Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie: 1.800 Begriffe Nachschlagen, Verstehen, Anwenden
Author: Unknown
Date: 2013-09-16T03:04:22+00:00
Description: Wenn Sie sich über die wichtigen wirtschaftstheoretischen Grundlagen informieren wollen, schlagen Sie einfach nach. In mehr als 1.800 Stichwörtern erklärt Ihnen das Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie, was die zentralen Begriffe bedeuten und was hinter den gesetzlichen Bestimmungen steht. Die Fachbegriffe sind durch gezielte Querverweise und übersichtliche Tabellen und Graphiken in größere Zusammenhänge eingeordnet. Damit erhalten Sie ein Gesamtbild, das für das Verständnis der makro- und mikroökonomischen Theorie unverzichtbar ist. Für alle die sich für Ausbildung, Studium oder Beruf wirtschaf
Publisher: Springer

Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.)

Kompakt-Lexikon

Wirtschaftstheorie

1.800 Begriff e nachschlagen,
verstehen, anwenden

ISBN 978-3-658-03026-1

Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen

Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über http://
dnb.d-nb.de abrufbar.

Springer Gabler

© Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

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Redaktion: Stefanie Brich, Claudia Hasenbalg

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Autorenverzeichnis

Professor Dr. Oliver Budzinski, Technische Universität Ilmenau, Ilmenau

Sachgebiet: Geldpolitik und –theorie

Dr. Peter Haric, Leitbetriebe Austria Institut, Wien

Sachgebiet: Theorie der Unternehmung

Professor Dr. Gustav A. Horn, Hans-Böckler-Stiftung, Düsseldorf

Sachgebiet: Konjunktur

Michael Horvath, Technische Universität, München

Sachgebiet: Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung

Dr. Jörg Jasper, EnBW AG, Berlin

Sachgebiet: Geldpolitik und –theorie

Professor Dr. Martin Klein, Martin-Luther-Universität Halle-Wittenberg, Halle (Saale)

Sachgebiete: Entwicklungspolitik, Internationale Organisationen

Dr. Ingo Mecke, Bundeskartellamt, Bonn

Sachgebiet: Kartellrecht, Wettbewerb

Professor Dr. Albrecht Michler, Heinrich-Heine-Universität, Düsseldorf

Sachgebiet: Geldpolitik und –theorie

Professor (em.) Dr. Dirk Piekenbrock, Duale Hochschule Baden-Würtemberg, Mannheim

Sachgebiete: Haushaltstheorie, Preis- und Markttheorie

Dr. Andreas Schäfer, Universität Leipzig, Leipzig

Sachgebiet: Wachstum

Dr. Carsten Weerth, Hauptzollamt, Bremen

Sachgebiete: Außenwirtschaft, Europa

Prof. Dr. Robert K. Freiherr von Weizsäcker, Technische Universität München, München

Sachgebiet: Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung

Professor Dr. Hans-Werner Wohltmann, Christian-Albrechts-Universität zu Kiel, Kiel

Sachgebiet: Makroökonomik

Abkürzungsverzeichnis
a. anno

(Jahr)

Abb. Abbildung

Abk. Abkürzung

ABl Amtsblatt

ABl EG

Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften

ABl EU

Amtsblatt der Europäischen Union

Abschn. Abschnitt
a.F. alte

Fassung

AG

Aktiengesellschaft; Amtsgericht; Ausführungsgesetz

AktG Aktiengesetz
allg. allgemein
amerik. amerikanisch

AO Abgabenordnung

Art. Artikel

AStG Außensteuergesetz

Aufl. Auflage

AWG Außenwirtschaftsgesetz

AWV Außenwirtschaftsverordnung

BBankG

Gesetz über die deutsche Bundesbank
bes.

besonders(-e, -es, -er)

BetrVG Betriebsverfassungsgesetz

BewG Bewertungsgesetz
bez. bezüglich

BFH Bundesfinanzhof

BGB Bürgerliches

Gesetzbuch

BGBl

Bundesgesetzblatt (I = Teil I, II = Teil II, III = Teil III)

BörsG Börsengesetz
bspw. beispielsweise

BStBl Bundessteuerblatt
bzw. beziehungsweise
ca. circa
d.h. das
heißt

DVO Durchführungsverordnung

Abkürzungsverzeichnis

VIII

EAG Europäische

Atomgemeinschaft

EAGV

Vertrag über die Europäische Atomgemeinschaft

EGV

Vertrag zur Gründung der Europäischen Gemeinschaft
engl. englisch

ErbStG

Erbschaftssteuer- und Schenkungsgesetz

EStG Einkommensteuer-Gesetz
etc. et
cetera

EU Europäische

Union

EuGH Europäischer

Gerichtshof
e.V. eingetragener

Verein
evtl. eventuell

EWGV

Vertrag über die Europäische Wirtschaftsgemeinschaft
ff. folgende
franz. französisch
geb. geboren

GewO Gewerbeordnung
ggf. gegebenenfalls

GmbH

Gesellschaft mit beschränkter Haftung
griech. griechisch

GWB

Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkungen (Kartellgesetz)

HGB Handelsgesetzbuch

Hrsg. Herausgeber
i.Allg. im

Allgemeinen
i.d.F.

in der Fassung
i.d.R.

in der Regel
i.e.S.

im engeren Sinn
inkl. inklusive
i.V. in

Verbindung
i.w.S.

im weiteren Sinn

Jh. Jahrhundert

IX

Abkürzungsverz

eichnis

KG Kommanditgesellschaft

KGaA

Kommanditgesellschaft auf Aktien

KStG Körperschaftsteuergesetz

KWG

Gesetz über das Kreditwesen
lat. lateinisch
mind. mindestens

Mio. Millionen

Mrd. Milliarden
m.spät.Änd.

mit späteren Änderungen

Nr. Nummer

OHG offene

Handelsgesellschaft
s. siehe

S. Seite

SGB Sozialgesetzbuch
sog. sogenannte(-r,

-s)

StabG Stabilitätsgesetz

StGB Strafgesetzbuch
u.a.

und andere; unter anderem
u.Ä. und

Ähnliche(-s)

UmwG Umwandlungsgesetz

UStDV Umsatzsteuer-Durchführungsverordnung

UStG Umsatzsteuergesetz
usw.

und so weiter
u.U. unter

Umständen

UWG

Gesetz gegen den unlauteren Wettbewerb
v.a. vor
allem
vgl. vergleiche

VO Verordnung
vs. versus

A

ABC-Kurven – die zuerst im ĺ Harvard-Ba-

Abschreibung – I. Begriff: 1. Abschrei-

Stichwort
rometer erfasste Gruppierung von empiri-
bung i.e.S.: Betrag bzw. Methode zur Ermitt-
schen Zeitreihen zwecks Vorhersage der Kon-
lung des Betrages, der bei Gegenständen des
junktur in drei Klassen: A (Leaders), die der ĺ Anlagevermögens die im Laufe der Nut-
eigentlichen Konjunkturbewegung vorauseilt,
zungsdauer durch Nutzung eingetretenen

B (Coinciders), die sich im zeitlichen Gleich-

Wertminderungen an den einzelnen Vermö-
lauf mit der Konjunktur bewegt und C (Lag-
gensgegenständen erfassen soll und der dem-
gers), die dieser zeitlich nachläuft. Die ersten
entsprechend in der Gewinn- und Verlust-
beiden Kategorien werden auch heute noch rechnung (GuV) als Aufwand (bzw. in der
im Ifo-Konjunkturindex verwendet.

Kostenrechnung als Kosten) angesetzt wird.

Die Abschreibungsfähigkeit bezog sich im ur-
abgeleitete Nachfrage ĺ Nachfrage nach

Stichwort
ĺ
sprünglichen Sinn nur auf abnutzbare Gegen-

Produktionsfaktoren und Produkten, wel-
stände des Anlagevermögens , die sowohl ma-
che letztlich aus der Endnachfrage nach Kon-
terieller wie immaterieller Art (z.B. Lizenzen,
sumgütern „abgeleitet“ wird, also nicht „ori-
ginär“ ist. Die abgeleitete Nachfrage eines Patente, Konzessionen) sein können. Die ak-

Unternehmens (bzw. einer Branche) auf ei-
tivierten Anschaffungs- oder Herstellungs-
nem ĺ Beschaffungsmarkt hängt ab von der
kosten (nach dt. Recht) werden entsprechend

Güternachfrage, von der ĺ Marktform und der voraussichtlichen betrieblichen Nutzungs-
den Verhaltensweisen auf dem Güter- und dauer jedes Jahr um einen bestimmten Teilbe-

Faktormarkt, von der Zielsetzung der Unter-
trag zur Erfassung des in der Rechnungsperi-
nehmung (Gewinnmaximierung, Umsatzma-
ode an dem einzelnen Vermögensgegenstand
ximierung, Aufschlagskalkulation), schließ-
eingetretenen Werteverzehrs gekürzt. – 2.

lich von der ĺ Produktionsfunktion. – Für

Abschreibung i.w.S.: Von Abschreibung wird
den Fall der Gewinnmaximierung lässt sich heute auch dann gesprochen, wenn die un-
die Funktion der abgeleiteten Nachfrage mit-
terschiedlichen, vorgeschriebenen oder
hilfe der Bedingung Grenzkosten = Grenzer-
möglichen Verfahren zur Abwertung (ein-
lös oder den ĺ Grenzproduktivitätssätzen
schließlich Bewertungskorrekturen) von Ver-

(wenn Substituierbarkeit der Faktoren gege-
mögensgegenständen des Anlage- und Um-
ben ist) bestimmen.

laufvermögens (vgl. § 253 HGB) sowie von

Bilanzierungshilfen gemeint sind. Mit Ab-
abnehmender Skalenertrag – Begriff der

Stichwor t
schreibung i.w.S. wird nicht nur der betrieb-
ĺ Produktionstheorie. Die ĺ Technologie lich bedingte Leistungsverzehr während einer
einer Ein-Produkt-Unternehmung weist ab-

Rechnungsperiode an einem Vermögensge-
nehmende Skalenerträge auf, wenn bei einer genstand des Anlagevermögens erfasst, son-

Ver-n-fachung aller Faktoreinsatzmengen die
dern auch die sich aus sonstigen Abwer-

Ausbringungsmenge um weniger als das n-fa-
tungsgeboten und Abwertungswahlrechten
che steigt (n > 0). – Formal: Ist r ein Inputvek-
ergebenden Wertminderungen. – 3.

Volks-
tor und f eine ĺ Produktionsfunktion, so gilt
wirtschaftliche Gesamtrechnung (VGR): Wert-
f(nr) < nf(r) für alle n > 1.

minderung des Anlagevermögens während

Absatzelastizität ĺ Preiselastizität.

einer Periode durch normalen Verschleiß

Verwei sstichwort
und wirtschaftliches Veralten. Abgeschrieben

Absatzfunktion ĺ Preisabsatzfunktion.

wird linear zu Wiederbeschaffungspreisen.

Verweisstichwort

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_1, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Abschreibung

2

Abschreibung ± Tabelle 1

Jahr

1

2

3

4

5

6

Summe
r

6/21

5/21

4/21

3/21

2/21

1/21

21/21

Rj

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

210.000

Rest

150.000

100.000

60.000

30.000

30.000

0

±

Buchwert

155.000

105.000

65.000

35.000

15.000

5.000

±

II. Abschreibungsursachen (Abschreibungs-

Bemessungsgrundlage der Abschreibung, die
gründe): 1. Technische Ursachen können
voraussichtliche Nutzungsdauer (zugleich
in gewöhnlichem Verschleiß (Gebrauchs- Verteilungszeitraum für die Anschaffungs-
oder Ruheverschleiß, Abbau) oder in außer-
oder Herstellungskosten) und die Abschrei-
gewöhnlichem Verschleiß (Katastrophen-
bungsmethode (Verteilungsverfahren) be-
verschleiß) liegen. – 2. Als
wirtschaftliche
stimmt. Änderungen des Abschreibungsplans

Ursachen
kommen infrage Nachfragever-
sind Ausnahmen vom Grundsatz der Bewer-
schiebungen und Fehlinvestitionen (in bei-
tungsstetigkeit (§ 252 I Nr. 6 HGB) und nur
den Fällen ist der technisch noch vorhandene
begründet zulässig (Bewertung). (2) Außer-

Leistungsvorrat der Anlage wirtschaftlich planmäßige Abschreibungen:

Sie sind unter
nicht mehr voll verwertbar) sowie Ineffizi-
den im HGB genannten Voraussetzungen
enz (bedingt durch gesunkene Wiederbe-
bei allen Vermögensgegenständen möglich
schaffungskosten, technischen Fortschritt oder geboten (§ 253 III, IV HGB) (vgl. auch
oder Umsatzrückgang der mit der Anlage er-

Niederstwertprinzip). Fallen die Gründe für
stellten Leistungen infolge Modeänderun-
eine außerplanmäßige Abschreibung weg, so
gen). – 3. Rechtliche Ursachen können auf der
gilt sowohl für Nichtkapitalgesellschaften als

Entwertung durch gesetzgeberische Maß-
auch für Kapitalgesellschaften das Wertauf-
nahmen, auf dem zeitlichen Ablauf von Ver-
holungsgebot (253 V HGB – Ausnahme: ent-
trägen (Miet-, Pacht-, Leasing-, Franchise-
geltlich erworbener Geschäfts- oder Firmen-
vertrag) oder Schutzrechten (Konzessionen, wert). – b) Steuerrecht: Unter Abschreibung

Patente, Lizenzen, Musterschutz) beruhen.

subsumiert das Steuerrecht sechs Unterar-
ten: Absetzung für Abnutzung (AfA) und

Absetzung für außergewöhnliche technische

III. Abschreibungsarten: 1. Bilanzielle Ab-
oder wirtschaftliche Abnutzung (AfaA), Ab-
schreibung: a) Handelsrecht: (1) Planmäßige
setzung für Substanzverringerung (AfS), er-

Abschreibungen:

Planmäßige, d.h. im Vor-
höhte Absetzungen, Sofortabschreibung für
aus festgelegte Abschreibungen sind grund-
geringwertige Wirtschaftsgüter, Sonder-
sätzlich für abnutzbare Anlagevermögens-
abschreibungen und Teilwertabschreibun-
gegenstände festzulegen (ausnahmsweise gen. – 2. Kalkulatorische Abschreibungen: Ab-

Vereinfachungen: Z.B. geringwertige Wirt-
schreibungsart der Kostenrechnung, wobei
schaftsgüter, Festbewertung (Festwert), entsprechend dem Ziel der Substanzerhal-

Gruppenbewertung; i.w.S. sind auch die Ab-
tung des Unternehmens i.d.R. die Wieder-
schreibungen auf Bilanzierungshilfen plan-
beschaffungskosten des Bewertungsstichtags
mäßige Abschreibungen). Es ist gemäß als Bemessungsgrundlage dienen. Aufgrund

§ 253 III HGB ein Abschreibungsplan zu er-
steigender oder sinkender Wiederbeschaf-
stellen, der die Anschaffungs- oder Her-
fungskosten stimmen die „Gesamtabschrei-
stellungskosten je Vermögensgegenstand bung“ in der Bilanz und in der Kostenrech-

– evtl. vermindert um einen Resterlös – als nung nicht überein.

3

Abschreibung

Abschreibung ± Tabelle 2

Jahr

Restbetrag

Afa

Restbetrag

Buchwert

Abschreibungssumme

Abschreibungs-

Ende des

Anfang des Jahres
summe

Jahres

Ende des Jahres

1

210.000,00

105.000,00

105.000,00

110.000,00

2

105.000,00

52.500,00

52.500,00

57.500,00

3

52.500,00

26.250,00

26.250,00

31.250,00

4

26.250,00

13.125,00

13.125,00

18.12500

5

13.125,00

6.562,50

6.562,50

11.562,50

6

6.562,50

3.281,25

3.281,25

8.281,25

Abschreibung ± Tabelle 3

Jahr Restbetrag

Afa

Vergleich lineare Afa
anzu-

Restbe-

Abschreibungs-

20%
setzende trag
summe

Afa

Ende

Anfang des
des

Jahres

Jahres

1

210.000

42.000 210.000/6 = 35.000 < 42.000

42.000

168.000

2

168.000

33.600 168.000/5 = 33.600 = 33.600

33.600

134.400

3

134.400

33.600

100.800

4

100.800

33.600

67.200

5

67.200

33.600

33.600

6

33.600

33.600

0

IV. Abschreibungsmethoden: 1. Lineare Ab-

(arithmetisch degressive Abschreibung) oder
schreibung: Die lineare Abschreibung verteilt der Abschreibungsprozentsatz (geomet-
die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten risch degressive Abschreibung) konstant. – a)

(AHK) ggf. abzüglich Resterlös (RE) gleich-

Arithmetisch degressive Abschreibung: Ist der
mäßig auf die voraussichtlichen Nutzungs-

Differenzbetrag der Abschreibungsraten mit
jahre (n). Die Abschreibungsrate (R) ergibt der Abschreibungsrate im letzten Jahr iden-
sich wie folgt:

tisch, so wird diese Abschreibung auch als

AHK − RE
digitale Abschreibung bezeichnet. Es ist zu-

R =
n

nächst die Summe (Sn) der Nutzungsjahre
edia/187305_original.eps
mithilfe der Summenformel für die arithme-

215 . 000 Euro − 5 . 000 Euro

=
tische Reihe zu bilden (a = Anfangsglied der

6

Reihe, e = Endglied der Reihe): Sn = (n / 2) · (a

+ e) = (6 / 2) · (1 + 6) = 21.

= 35.000 Euro/Jahr

2.

Degressive Abschreibung:

Die degressive Die Abschreibungsraten, der Abschreibungs-

Abschreibung verteilt die entsprechenden faktor
n + 1 − j

Beträge in fallenden Raten; dabei ist entwe-
r =

Sn
der die Differenz der Abschreibungsraten
media/187306_original.eps

Abschreibung

4

Abschreibung ± Tabelle 4

Jahr

1

2

3

4

5

6

Summe
r

1/21

2/21

3/21

4/21

5/21

6/21

21/21

Rj

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

210.000

Rest

200.000

180.000

150.000

110.000

60.000

0

±

Buchwert

205.000

185.000

155.000

115.000

65.000

5.000

±
und der Buchwert (BW) in den einzelnen Jah-

BW = (AHK-RE) · (1-i)j= 210.000 · 0,5 5 +
j
ren werden in Tabelle 1 dargestellt.

5.000 = 11.562,5.

Die Abschreibungsrate (R) in Euro beträgt Wie aus der Tabelle ersichtlich, führt die geo-
media/119798_original_WTA00020.eps
dann für ein beliebiges Jahr j (z.B. das 4.) der
metrisch degressive Abschreibung nicht zu

Nutzungsdauer
einer Vollabschreibung. Um im Beispiel eine

Abschreibung auf den Resterlös zu erreichen,
n + 1 − j
müsste der Abschreibungsprozentsatz verän-

Rj = ( AHK − RE) ·

Sn
dert werden und von den AHK ausgehend
berechnet werden:

= (215.000 - 5.000) · (6 + 1 − 4)

21

RE
p = 100 · (1 − j

)

AHK

= 30 . 000 Euro

5 . 000

= 100 · (1 − 6

) = 46 , 57 .

Der Buchwert am Ende eines beliebigen Jah-

215 . 000
media/222590_original.eps
res (z.B. des 5.) beträgt dann

Diese Möglichkeit entfällt, wenn RE = 0 (da
media/187309_original.eps

AHK − RE

BWj =

· ( n − j)( n + 1 − j) + RE
dann p näherungsweise 100 ergäbe). Ein an-

Sn

2
derer Weg, den auch die Steuer (unter ein-

(215 . 000 − 5 . 000)

=

· (6 − 5)(6 + 1 − 5) + 5 . 000
schränkenden Bedingungen, vgl. § 7 II EStG)

21

2
zulässt, ist der Übergang von der degressiven

= 10 . 000 + 5 . 000
auf die lineare Abschreibung, sobald die line-
are Abschreibung auf den Restwert der Ab-

= 15 . 000 Euro
schreibungssumme (geteilt durch Restnut-
zungsdauer R

) höher als die degressive
b) Geometrisch degressive AfA: Bei der geome-
n
media/222591_original.eps

Abschreibung wäre. Tabelle 3 zeigt die Er-
trisch degressiven Abschreibung wird die mittlung der steuerlichen Afa. Der steuerlich

Rate mit einem konstanten Prozentsatz (z.B. max. mögliche Abschreibungsprozentsatz
p=50) vom jeweils verbleibenden Restwert (im Beispiel wurde mit 20% gerechnet) ergibt
ermittelt (deshalb auch Buchwertabschrei-
sich aus den jeweils aktuellen Steuerrechts-
bung). – Vgl. „Abschreibung – Tabelle 2“.

vorschriften (vgl. § 7 II EStG). – 3. Progressive

Die Abschreibungsrate für ein beliebiges Jahr

Abschreibung: Die progressive Abschreibung
media

/119801_original_WTA00030.eps
j (z.B. das vierte) beträgt dann für den Ab-
ist eine Umkehrung der Ratenfolge der de-
schreibungssatz i = p/100 (z.B. 0,5)

gressiven. Bei arithmetisch progressiver Ab-
schreibung ergäben die steigenden Raten also

R = (AHK-RE) · (1–i) j-1 · i= 210.000 · 0,5 3 · 0,5
j
die in Tabelle 4 dargestellten Buchwerte. Ent-

= 13.125.

sprechend wäre bei der geometrisch progressi-

Der Buchwert für ein beliebiges Jahr (z.B. j =
ven Abschreibung zu verfahren. Diese Ver-

5) beträgt
fahren werden selten angewendet, steuerlich

5

Abschreibung

Abschreibung ± Tabelle 5

Abschreibung ± Tabelle 6

Jahr
gefahrene Abschreibung Restwert

Jahr
abgebaute Abschreibung Restwert
km
km ´ 0,50 Euro

Substanz
cbm ´ 3 Euro
in cbm

1

50.000

25.000

125.000

1

5.000

15.000

135.000

2

60.000

30.000

95.000

2

7.000

21.000

114.000

3

40.000

20.000

75.000

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

Summe

50.000

150.000

±

Summe

300.000

150.000

±

AK − RE

150 . 000 Euro

sind sie unzulässig (ansteigende Abschrei-

R/M E =

=

= 3 Euro/cbm. media/187311_original.eps

V

50 . 000 cbm
bungsbeträge sind in der Steuerbilanz jedoch
bei der nachfolgend beschriebenen Leis-

Abschreibungszeitpunkt: Die steuerlichen Re-
tungsabschreibung möglich). – 4. Leistungs-
gelungen zum Absetzungszeitpunkt gelten
abschreibung: Bei der Leistungsabschreibung
auch handelsrechtlich.

media/119805_original_WTA00060.eps
ist das Leistungsvolumen (LV), die Summe V. Buchung: 1. Grundsätzlich werden ent-
der Leistungseinheiten (LE) zu schätzen und
sprechend dem Prinzip der Einzelbewertung

R pro LE zu ermitteln. Die jährliche Abschrei-

Einzelabschreibungen vorgenommen, jedoch
bung ergibt sich dann durch Multiplikation sind in bestimmten Fällen auch Sammelab-
der Afa/LE mit der verbrauchten Leistungs-
schreibungen (Pauschalabschreibung) mög-
menge. – Handelt es sich bei den bisher ver-
lich. – 2. Weitere Unterscheidung: a) Direkte
wendeten Daten z.B. um einen Lkw, dessen Abschreibung: Die Abschreibung wird in der

Fahrleistungen insgesamt auf 300.000 km ge-

Buchhaltung durch direktes Absetzen bei
schätzt werden (vgl. „Abschreibung – Tabelle
den Vermögenskonten vorgenommen (Bu-

5“), dann ergäbe sich:

chungssatz: Abschreibungen an Vermögens-
konto). – b) Indirekte Abschreibung: Die Ab-

( AHK − RE)

media/187310_original.eps

R/LE =
schreibung wird auf einem Passivkonto

LV

Wertberichtigungen (Erneuerungskonto) ge-

150 . 000 Euro
sammelt (Buchungssatz: Abschreibungen an

=

= 0 , 50 Euro/km.

300 . 000 km

Wertberichtigungen auf Anlagen). Bei die-
sem Verfahren stimmen die Bilanzwerte auf

5. Abschreibung nach dem Substanzwert: In
dem Anlagekonto mit den Anschaffungs-
med
ia/119807_original_WTA00070.eps

Abbaubetrieben (Erz- und Kohlebergwerken,
oder Herstellungskosten überein. Aus der Ge-

Torfwerken, Kiesgruben) kommt als Verfah-
genüberstellung von Anlagekonto und Wert-
ren zur Ermittlung des Abschreibungsbetra-
berichtigungskonto lassen sich Rückschlüsse
ges die Substanzabschreibung infrage. – Zu auf das technische Alter der maschinellen
schätzen ist das Volumen (V) der abbaufähi-

Anlagen des Betriebes ziehen. Für Kapital-
gen Substanz in Mengeneinheiten (ME). An-
gesellschaften ist nach den Gliederungsvor-
schaffungskosten abzüglich Resterlös für das schriften des HGB nur der direkte Ausweis
abgebaute Grundstück sind durch das Ab-
von Abschreibungen vorgesehen. – Durch
bauvolumen zu teilen und ergeben die Ab-
das Anlagengitter (Anlagespiegel) werden
schreibung pro ME abgebauter Substanz (vgl.

allerdings die der indirekten Abschreibung

„Abschreibung – Tabelle 6“). Die jährliche entsprechenden Informationen ausgewie-

Abschreibung ist das Produkt aus abgebauter
sen. – 3. Ausweis: a) Bei Anwendung des Ge-

Substanz und Abschreibung pro ME.

samtkostenverfahrens
in der Gewinn- und

Abschreibung

6

Verlustrechnung einer Kapitalgesellschaft ist wiederum für Ausschüttungen und Steuer-
gemäß § 275 II HGB ein differenzierter Aus-
zahlungen, also Mittelabflüsse aus dem Un-
weis vorgeschrieben: (1) planmäßige und ternehmen, i.d.R. maßgeblich ist. Allein
außerplanmäßige Abschreibungen auf im-
durch die Wahl der Abschreibungsmethode
materielle Vermögensgegenstände des Anla-

(bis 2009/ 2010), d.h. die Entscheidung über
gevermögens (immaterielle Wirtschaftsgüter)

den „Abschreibungsverlauf “ (Entwertungs-
und Sachanlagen unter Position Nr. 7a (§ 275
verlauf), und die Schätzung der betrieblichen

II HGB); (2) Abschreibungen auf Finanzanla-

Nutzungsdauer lässt sich der auszuweisende
gen und Wertpapiere des Umlaufvermögens Periodengewinn erheblich beeinflussen, wo-
unter Position Nr. 12; (3) Abschreibungen auf
mit für den Bilanzierenden ein beachtlicher

Umlaufvermögensgegenstände, soweit diese Bewertungsspielraum eingeräumt wird. Diese
die üblichen Abschreibungen überschreiten, Möglichkeiten der „Manipulation“ hinsicht-
unter Position Nr. 7b; (4) die üblichen Ab-
lich des Gewinnausweises und damit der Bi-
schreibungen (Kriterien für die Unterschei-
lanzpolitik im Sinn einer Publizitätspolitik
dung der Üblichkeit von der Unüblichkeit (gewollte Außendarstellung der Lage des Un-
von Abschreibungen sind sowohl aus inner-
ternehmens bzw. gezielte Beeinflussung der
betrieblichem Zeitvergleich als auch aus zwi-

Adressaten des Jahresabschlusses) der Unter-
schenbetrieblichem Branchenvergleich zu nehmen werden durch die evtl. Inanspruch-
gewinnen) sind je nach Sachbezug unter Be-
nahme der meist wirtschaftspolitisch moti-
standsminderungen (Position Nr. 2), Mate-
vierten (steuerlichen) Sonderabschreibungen
rialaufwand (Position Nr. 5a) oder sonstige noch verstärkt. Durch diesen legalen bilanz-
betriebliche Aufwendungen (Position Nr. 8) politischen Entscheidungsspielraum besitzt
auszuweisen. – b) Bei Anwendung des Um-
ein Unternehmen nicht nur die Möglichkeit,
satzkostenverfahrens
werden die Abschrei-
stille Rücklagen (stille Reserven) zu bilden,
bungen auf Finanzanlagen und Wertpa-
sondern auch außenstehenden Dritten den
piere des Umlaufvermögens gesondert (Nr. Einblick in die Vermögens-, Finanz- bzw. Er-

11, § 275 III HGB), die übrigen planmäßi-
tragslage zu erschweren bzw. die wirtschaft-
gen und außerplanmäßigen Abschreibungen
lichen Verhältnisse zu retuschieren. Dieser
je nach Sachbezug unter Herstellungskosten Entscheidungsspielraum wird jedoch durch

(Nr. 2), Vertriebskosten (Nr. 4), allgemeine den Grundsatz der Stetigkeit eingeschränkt,

Verwaltungskosten (Nr. 5), sonstige betrieb-
wonach eine einmal gewählte Bewertungs-
liche Aufwendungen (Nr. 7) oder als außer-
methode beibehalten werden muss. Abwei-
ordentliche Aufwendungen (Nr. 15) ausge-
chungen sind nur in Ausnahmefällen er-
wiesen. – c) Sonstige Vorschriften: (1) Soweit laubt; dabei müssen Kapitalgesellschaften
es sich um außerplanmäßige Abschreibungen
diese Abweichungen im Anhang angeben
handelt, sind diese im Rahmen von § 277 III
und begründen. Liegt der verrechnete Ab-

HGB gesondert auszuweisen oder im Anhang
schreibungsbetrag über dem tatsächlichen
anzugeben. (2) Abschreibungen sind Be-

Werteverzehr, dann wird tendenziell ein Bei-
standteil des Anlagengitters. (3) Im Anhang
trag zur substanziellen Kapitalerhaltung ge-
sind die nach steuerrechtlichen Vorschriften leistet, da sowohl im Handels- als auch im
im Anlage- und Umlaufvermögen vorgenom-

Steuerrecht das Nominalwertprinzip Anwen-
menen Abschreibungen anzugeben und zu dung findet und somit nicht (wie in der Kos-
begründen (§ 281 II HGB).

tenrechnung) die Wiederbeschaffungskosten,

VI. Bedeutung: 1. Bilanzpolitik: Abschreibun-
sondern die historischen Anschaffungs- oder
gen mindern als Aufwand den in der Han-

Herstellungskosten die Bemessungsgrund-
delsbilanz und als „Betriebsausgabe“ den in lage bilden. – Vgl. auch Bilanzpolitik. – 2.

der Steuerbilanz ausgewiesenen Gewinn, der

Finanzierung: Die über den Umsatzprozess

7

Abwrackprämie
dem Unternehmen wieder zufließenden Ab-

Handelspartner zu verbessern (sog. Strafzoll).

schreibungen („verdiente Abschreibungen“) Anti-Dumping-Zölle werden zusätzlich zu
sind ein wesentlicher Bestandteil der In-
den normalen vertragsmäßigen Zöllen erho-
nenfinanzierung (Cashflow) des Unterneh-
ben. – Vgl. auch ĺ Antidumpingzoll, ĺ Aus-
mens. – 3. Weitere Auswirkungen: Zinsgewinn
gleichszoll, ĺ Vergeltungszoll.

aufgrund eines zinslosen „Steuerkredits“, ggf.

Steuerersparnis wegen Steuerprogression, Abwertung – Wertverlust einer Währung

Sti chwort

Ausschüttungssperre, Kapazitätserweiterung (z.B. Euro) im Vergleich zu einer anderen

(Lohmann-Ruchti-Effekt).

Währung (z.B. US-Dollar). Die Euro-Ab-

wertung wird im sog. Mengen-Wechselkurs

Abschwung ĺ Konjunktur, ĺ Konjunktur-

Verweisstichwort

(Kehrwert des Preiswechselkurses) deutlich:

phasen, ĺ kumulative Kontraktion.

1 Euro = 0,9639 US-Dollar sinkt auf 1 Euro

Absorption ĺ Absorptionsansatz; im In- = 0,9574 US-Dollar. Diese Notierung ist am

Stichwort
land verbrauchte Gütermenge. –

Gegenteil :

ĺ Devisenmarkt üblich. Eine Euro-Abwer-
ĺ Hortung.

tung wird im sog. Preiswechselkurs, wie er

Absorptionsansatz – 1. Begriff der mone- i.d.R. „am Bankschalter“ notiert wird, nur Stichwor t
tären Außenwirtschaftstheorie

, wonach die indirekt deutlich: Z.B. 1 US-Dollar = 1,0374
ĺ Leistungsbilanz der ĺ Zahlungsbilanz der Euro verändert sich auf 1 US-Dollar = 1,0445

Differenz zwischen dem Bruttoinlandspro-

Euro. Der Preiswechselkurs zeigt hier viel-
dukt und der im Inland verbrauchten Gü-
mehr die spiegelbildliche ĺ Aufwertung des
termengen (ĺ Absorption) entspricht. Eine US-Dollar (Dollarpreis in Euro steigt). – Vgl.

Verbesserung des Saldos der Leistungsbilanz auch ĺ Wechselkurs, ĺ Aufwertung,
ergibt sich langfristig bei einer Abwertung ĺ Wechselkursbildung.

nur dann, wenn die Produktion um mehr Abwrackprämie – 1. Begriff: umgangs-

Stichwort
steigt als die Absorption. – 2. Begriff der Ent-
wicklungspolitik und -theorie, wonach in ei-
sprachlicher Ausdruck für Umweltprämie.

nem Entwicklungsland seine interne Faktor-

Die Abwrackprämie war ursprünglich eine
ausstattung (i.w.S.: Arbeitskräfte, Know-how,
staatliche Prämie für den Kauf eines Neuwa-

Kapital, Natur, Infrastruktur etc.) bestimmt, gens bei gleichzeitiger Verschrottung des Alt-
welche Arten und Mengen von außen ein-
wagens, die im Rahmen des ĺ Konjunktur-
gebrachter Faktoren (v.a. Kapital und Know-
pakets II am 14.1.2009 vom Bundeskabinett
how) sinnvoll eingesetzt (absorbiert) werden beschlossen wurde. – 2. Sinn der Abwrack-
können. Z.B. begrenzt das Fehlen qualifizier-
prämie war die Abschwächung des dramati-
ter Arbeitskräfte die sinnvolle Verwendung schen Einbruchs der Konjunktur der Auto-
hoch entwickelter Technologien. – Gegenteil:

mobilwirtschaft, der durch die Finanz-und
ĺ Hortung.

Wirtschaftskrise von 2008 und 2009 her-
vorgerufen wurde. Die Prämie wurde zeit-

Abstinenztheorie – von W. Nassau Senior

Stichwor t
lich und vom Finanzvolumen her begrenzt,
vertretene ĺ Zinstheorie, nach der der Zins um Druck auf potenzielle Käufer auszuüben,
eine Belohnung für die Enthaltsamkeit vom möglichst rasch einen Neuwagen zu erwer-
sofortigen Verbrauch (Reward for Absti-
ben. Desweiteren sollte die Umweltbelas-
nence) ist.

tung durch schadstoffärmere Neufahrzeuge

Abwehrzoll – tarifäre Belastung von Im- gesenkt werden. – 3. Voraussetzungen: An-

Stichwort
porten zum Schutz der inländischen Anbie-
tragsberechtigt waren private Besitzer eines
ter als Reaktion auf ĺ Dumping ausländi-
mind. neun Jahre alten Pkws, dieser musste
scher Konkurrenten und/oder auf Versuche mind. ein Jahr auf den Antragsteller zuge-
eines anderen Landes, durch Zollerhebung lassen sein. Für den Kauf eines Neuwagens
die eigene Position einseitig zulasten seiner bzw. eines höchstens ein Jahr alten, einmalig

Action Lag

8
zugelassenen Jahreswagens konnte die Ab-
zu Jahreswerten (zeitliche Aggregation); für
wrackprämie beantragt werden. Die Ver-

Sektorenaggregation: Übergang von den
schrottung des Altfahrzeuges musste nachge-

Durchschnittseinkommen in den Bundes-
wiesen werden.

ländern zum Durchschnittseinkommen in

Action Lag ĺ Lag.

Deutschland.

Verweisstichwort
adaptive Erwartung ĺ Erwartung.

III. Ökonometrie: Zur Schätzung makroöko-

Verweisstichwort

nomischer Relationen wird das Durch-
administrativer Lag ĺ Lag.

Verweisstichwort
schnittsverhalten von Gruppen von Wirt-
administrativer Protektionismus ĺ Ver- schaftssubjekten zugrunde gelegt. Das setzt

Verweisstichwort
waltungsprotektionismus.

eine Zusammenfassung mikroökonomischer

Ad-Valorem-Zoll ĺ Wertzoll.

Sachverhalte über Haushalte und Unterneh-

Verweisstichwort
men voraus. Eine konsistente Aggregation als

Aggregation – I. Wirtschaftstheorie: Zu-

Stichwort
logisch-deduktive Ableitung eines Makrosys-
sammenfassung mehrerer Einzelgrößen hin-
tems aus dem entsprechenden Mikrosystem
sichtlich eines gleichartigen Merkmals, um ist nur unter sehr speziellen Bedingungen

Zusammenhänge zu gewinnen, z.B. Zu-
möglich. In Spezifikationen ökonometrischer
sammenfassung der Nachfrage der einzel-

Modelle werden deshalb i.d.R. mikroökono-
nen Haushalte zur Gesamtnachfrage des mische Verhaltenshypothesen in analoger
betreffenden Marktes. – Die Höhe des Ag-

Weise auf die Beziehungen zwischen den ma-
gregationsniveaus wird durch die jewei-
kroökonomischen Größen übertragen.

lige Fragestellung bestimmt. Häufig wer-
den makroökonomische Gesetzmäßigkeiten IV. Informatik: Verdichtung von Daten. In der
im Wege der Analogieannahme unter Um-

Datenmodellierung bedeutet Aggregation,
gehung der Aggregationsproblematik aus verschiedene miteinander in Beziehung ste-
entsprechenden mikroökonomischen Ver-
hende Objekttypen zu einem höheren Ob-
haltensgleichungen entwickelt. Dabei wird jekttyp zusammenzufassen, damit im Folgen-
typischerweise von rational handelnden den auf den höheren Objekttyp im Ganzen

Wirtschaftssubjekten (nutzenmaximierende verwiesen werden kann. Dieses Vorgehen hat

Haushalte, gewinnmaximierende Unterneh-
die Vorteile einer höheren Konsistenz und ge-
men) ausgegangen. Die makroökonomischen
ringerer Redundanz.

Verhaltenshypothesen besitzen dann eine mi-
aggregierte Angebotskurve – Gesamtan-

Stichwort
kroökonomische Fundierung. Dies ist kenn-
gebotskurve, gesamtwirtschaftliche Angebots-
zeichnend für die ĺ Neukeynesianische
kurve; Begriff der Makroökonomik. Die ag-

Makroökonomik. – Auf der höchsten Aggre-
gregierte Angebotskurve beschreibt den
gationsstufe stehen die Größen der ĺ Mak-

Zusammenhang zwischen Preisniveau und
roökonomik, z.B. die gesamte Güternachfrage
aggregiertem Angebot der Unternehmen.

einer Volkswirtschaft.

Die Lage der aggregierten Angebotskurve in

II. Statistik:

Übergang von enger definier-
einem Preis-Mengen-Diagramm wird bes.

ten zu umfassender definierten Variablen durch die Faktorpreise bestimmt; sie spiegelt

(Variablenaggregation)

oder Übergang von also die Bedingungen der Faktormärkte wi-

Kenngrößen für enger abgegrenzte (Teil-)

der. Analytisch lässt sich die aggregierte An-

Gesamtheiten zu Kenngrößen, die sich auf gebotskurve über die ĺ Grenzproduktivitäts-
umfassende Gesamtheiten beziehen

(Sekto-
theorie oder eine ĺ Aufschlagspreisbildung
renaggregation) . – Beispiele für Variablenag-
ableiten. – Verlauf: (1) Nach der klassischen
gregation: Der Übergang von einzelnen Ein-

Lehre , die von völliger Preis- und Lohnflexi-
kommensarten zum Gesamteinkommen bilität ausgeht, ist das Gesamtangebot zu je-
oder der Übergang von Vierteljahreswerten dem Zeitpunkt allein durch die vorhandenen

9

Agrarstaat

Produktionsfaktoren sowie die verfügbare z.B. durch den Kauf von Wertpapieren abzu-

Produktionstechnologie bestimmt. Die Wirt-
bauen. Die steigende Wertpapiernachfrage
schaft befindet sich stets in einer Situation führt zu einem Anstieg der Kurse und ei-
der Vollbeschäftigung, d.h. alle Produktions-
nem Rückgang der Zinssätze. Der Zinsrück-
faktoren sind ausgelastet. In diesem Fall ver-
gang stimuliert die Investitionsnachfrage.

läuft die aggregierte Angebotskurve senk-

Damit steigen über diesen indirekt wirken-
recht (preisunelastisch). (2) Im einfachen den Realkasseneffekt (sog. ĺ Keynes-Effekt)

IS-LM-Modell der Keynes'schen Lehre (ĺ ma-
im IS-LM-Modell aber auch die Güternach-
kroökonomische Totalmodelle geschlosse-
frage, die Produktion und das Einkommen.

ner Volkswirtschaften, Nachfrageseite) wird Dieser Anstieg wird durch die einkommens-
von Preisstarrheit ausgegangen. Die Anbie-
abhängige Konsumnachfrage noch verstärkt.

ter passen sich bei gegebenem Preisniveau Der geschilderte ĺ Multiplikatorprozess
durch Mengenvariation vollkommen elas-
hält solange an, bis das wegen des Preisni-
tisch an die jeweilige Höhe der Nachfrage an.

veaurückgangs gestiegene reale Geldangebot

In diesem Fall verläuft die aggregierte Ange-
bei gesunkenem Zinssatz und gestiegenem
botskurve als Waagerechte. (3) Zwischen die-

Gesamteinkommen auch gerade nachge-
sen beiden Extremen liegt der Fall, in dem fragt wird. Sinkt das Preisniveau, ist simulta-
die Anbieter sowohl die Preise als auch die nes Gleichgewicht auf Güter- und Geldmarkt

Mengen anpassen. Die aggregierte Angebots-
also nur bei gestiegenem Gesamteinkommen
kurve weist eine positive Steigung auf. – Der
möglich. In einem Einkommen-Preis-Dia-

Schnittpunkt von ĺ aggregierter Nachfrage-
gramm verläuft die aggregierte Nachfrage-
kurve und aggregierter Angebotskurve be-
kurve also fallend. Der Grenzfall einer ver-
stimmt das gesamtwirtschaftliche Preis- und tikalen Nachfragekurve ergibt sich, wenn

Mengengleichgewicht . – Vgl. auch ĺ Total-
der Keynes-Effekt unwirksam ist, d.h. bei
modelle offener Volkswirtschaften, Ange-
vollkommen zinselastischer Geldnachfrage
botsseite.

(ĺ Liquiditätsfalle) oder zinsunabhängi-

ger Investitionsnachfrage (ĺ Investitions-
aggregierte Nachfragekurve – Gesamt-

Stichwort
falle). – Der Schnittpunkt von aggregierter
nachfragekurve, gesamtwirtschaftliche Nach-

Nachfragekurve und ĺ aggregierter Ange-
fragekurve;

Begriff der Makroökonomik. botskurve bestimmt das gesamtwirtschaftliche

Die aggregierte Nachfragekurve beschreibt Preis- und Mengengleichgewicht . – Vgl. auch
den Zusammenhang zwischen Gesamtnach-
ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaften.

frage und Preisniveau. Sie lässt sich analy-
tisch, z.B. aus dem ĺ IS-LM-Modell, ableiten

Agiotheorie – Kapital- und ĺ Zinstheorie

Stichwort
und gibt dann alle Kombinationen von Preis-
von Böhm-Bawerk, ausgehend von der Min-
niveau und Output wieder, bei denen – unter
dereinschätzung künftiger Bedürfnisse (eine
der Annahme einer vollkommen elastischen Gütereinheit wird morgen geringer bewer-

Mengenanpassung der Produzenten – simul-
tet als eine Einheit heute). Sparen und damit
tanes Gleichgewicht auf Güter- und Geld-

Konsumverzicht heute erfolgt demnach nur,
markt herrscht. – Verlauf: Im Normalfall zeigt
wenn dadurch der zusätzlich mögliche Zu-
die aggregierte Nachfragekurve einen fal-
kunftskonsum höher ist als der Verzicht an
lenden Verlauf, d.h. mit sinkendem Preisni-

Gegenwartskonsum. Dieser prozentuale Auf-
veau nimmt die aggregierte Nachfragekurve schlag (Agio) ist der Zins, das Entgelt des Spa-
zu. – Begründung: Ein sinkendes Preisniveau
rens- bzw. Kapitalangebots.

impliziert einen Anstieg des realen Geldan-
gebots, das nun größer ist als die gewünschte

Agrarstaat – Land, in dem der überwiegende

Stichwort

Geldnachfrage. Die Wirtschaftssubjekte ver-

Teil der Erwerbstätigen in der Landwirtschaft
suchen, die unerwünschte Überschusskasse tätig ist. – Gegensatz: ĺ Industriestaat.

Akkumulation

10

Akkumulation – 1. Allgemein: Anhäu- Monopolist ex definitione keine Konkurren-

Stichwort
fung. – 2. Begriff der klassischen Lehre und ten besitzt, der Polypolist sie nicht identifi-
des Marxismus für Erweiterungsinvestitio-
zieren kann, muss der Oligopolist beim Ein-
nen (ĺ Krisentheorie). – 3. In der ĺ Wachs-
satz seiner ĺ Aktionsparameter die Reaktion
tumstheorie wird analysiert, welche Rolle die
der Konkurrenten berücksichtigen. Die per-

Akkumulation von Produktionsfaktoren wie zipierte

Aktions-Reaktions-Verbundenheit
physisches Kapital und Humankapital für muss freilich nicht mit der objektiv gegebe-
die wirtschaftliche Entwicklung eines Lan-
nen Reaktionsweise übereinstimmen. Die
des spielt. Die ĺ Goldene Regel der Kapita-
subjektive

Aktions-Reaktions-Verbunden-
lakkumulation diskutiert die Bedingungen heit wird mithilfe der Verhaltensweise er-

(Sparquote, Grenzproduktivität des Kapitals),
fasst. – Man unterscheidet dabei die polypolis-
die zu einer Maximierung des Pro-Kopf-Kon-
tische und die oligopolistische Verhaltensweise .

sums im Steady-State-Gleichgewicht führen.

Bei Ersterer wird unterstellt, dass auf eigene

Vorstöße des Akteurs keine Reaktion der

Aktionsparameter – I. Preis- und Marktthe-

Stichwor t

Konkurrenten erwartet wird (z.B. eine eigene
orie: Größen, die vom einzelnen Handlungs-

Preissenkung nicht zu einer Preissenkung
träger unmittelbar, und zwar im Hinblick auf
der Konkurrenten führt). Bei der oligopolis-

Nutzen- oder Gewinnsteigerung, also zur tischen Verhaltensweise hingegen wird eine

Verbesserung der eigenen Marktposition, ein-
bestimmte Reaktion erwartet, d.h. es wird ein
gesetzt werden können. Bes. Bedeutung ha-
bestimmter ĺ Reaktionskoeffizient gebildet.

ben sie für Unternehmen. – Aktionsparame-
ter sind Preis, Menge, Qualität, Information,
aktivistische Wirtschaftspolitik – Wirt-

Stic hwort

Werbung, Konditionen, Service, Forschung schaftspolitik, die auf den gegenwärtigen
und Entwicklung. – Die vom Akteur durch oder erwarteten Zustand der Wirtschaft re-
ihren Einsatz indirekt beeinflussbaren Grö-
agiert bzw. Einfluss nehmen will. – Beispiele:

ßen bezeichnet man als ĺ Erwartungspara-
expansive oder kontraktive Geld- und Fiskal-
meter. Werden bestimmte Aktionsparameter
politik. Während Vertreter der Keynes'schen

„oligopolisiert“ (ĺ Aktions-Reaktions-Ver-

Lehre (ĺ Keynesianismus) und des Postkey-
bundenheit), kann es zum verstärkten Einsatz
nesianismus aktivistische Wirtschaftspolitik
anderer Aktionsparameter kommen, was den
prinzipiell für notwendig halten und daher

Verbund der Aktionsparameter reflektiert.

befürworten, lehnen Vertreter des ĺ Mone-
tarismus und der ĺ Neuen Klassischen Ma-

II. Entscheidungstheorie: vom Entschei-
kroökonomik aktivistische Wirtschaftspoli-
dungsträger im Rahmen der Entscheidung tik ab. Anstelle einer diskretionär betriebenen
direkt beeinflussbare Größe. Teilkompo-
befürworten sie eine an Regelbindungen ori-
nente einer Aktion, die erst dann vollstän-
entierte Politik wie z.B. die auf M. Fried-
dig definiert ist, wenn allen zugehörigen Ak-
man zurückgehende k-Prozent-Regel für das
tionsparametern bestimmte Ausprägungen Geldmengenwachstum einer Volkswirtschaft.

bzw. Werte zugeordnet sind (z.B. Absatz-

AKV – Abk. für ĺ Allgemeine Kreditverein-

Verwei
preis für einen Unternehmer, Diskontsatz für
sstichwort
barungen.

die Deutsche Bundesbank). Aktionsparame-
ter müssen sich nicht gegenseitig ausschlie-

Akzeleration ĺ Akzelerator.

Verweisstichwort
ßen. – Vgl. auch ĺ Erwartungsparameter,

Akzelerationskoeffizient ĺ Akzelerations-

Verweisstichw ort

Zustandsparameter.

prinzip.

Aktions-Reaktions-Verbundenheit – be- Akzelerationsprinzip – Akzelerationstheo-Stichwort

Stichwor t
zeichnet bes. die Interaktionsprozesse von rem, Akzelerationstheorie. 1. Begriff: Investiti-Akteuren auf Oligopolmärkten (ĺ oligo-
onshypothese der ĺ Makroökonomik; von
polistische Preisbildung). Während der Aftalion und Clark aufgestellt, von

11
allgemeines Gleichgewicht

Samuelson, Harrod und Hicks verfeinert. Das
erwarteten Nachfrage nach den produzierten

Akzelerationsprinzip postuliert eine lineare Gütern bestimmt wird. Weil diese Proportion

Relation zwischen den induzierten Nettoin-
auch als Koeffizient bezeichnet wird, spricht
vestitionen (ĺ induzierte Größen) und den man auch vom Akzelerationskoeffizienten.

Veränderungen der Nachfrage, wobei die

Nachfrage durch das ĺ Volkseinkommen ge-

Allgemeine Kreditvereinbarungen (AKV) –

Stichwort
messen wird. – 2. Formale Darstellung: a) Bei

General Agreements to Borrow (GAB); 1962
diskreter Zeit: I = α × (Y Y ),
zwischen dem IWF und den im Zehner-Klub
t
media/187322_original.eps
media/187323_original.eps
t – t–1

(G 10) vertretenen Ländern geschlossenes
wobei: I = induzierte Nettoinvestition der Pe-
t

Abkommen, nach dem sich diese bereit er-
riode t, α = Akzelerationskoeffizient (Ak-
media/187322_original.eps
klärten, dem IWF bei Bedarf Kredite in ih-
zelerator), Y und Y = Volkseinkommen der
t
t-1
ren Währungen zur Verfügung zu stellen

Periode t und t–1. – b) Bei stetiger Zeit: I =
t
α
für den Fall, dass sich die normalen, aus den

× (dY / dt). Die Größe α wird Akze-
media/187322_original.eps
media/187323_original.eps
media/187322_original.eps

Subskriptionsbeiträgen der IWF-Mitglieder
lerator („Beschleuniger“ bzw. Akzelerations-
stammenden Devisenbestände des IWF bei
koeffizient) genannt und ist im Gegensatz größeren Währungskrisen als zu gering er-
zum ĺ Kapitalkoeffizienten, der eine techni-
weisen. – 1984 wurde das Abkommen um die
sche Relation ist, als konstanter Verhaltenspa-

Schweiz erweitert. Hinsichtlich der Mittelver-
rameter zu interpretieren. Der Akzelerator
α
gabe wurde den Zehnerklub-Mitgliedern ein
gibt das Verhältnis der Kapitalstockerhö-
media/187322_original.eps
weitgehendes

Mitspracherecht eingeräumt,
hung (= I) zur Erhöhung oder Änderung des
die dadurch erheblichen Einfluss auf die Po-

Volkseinkommens an. – 3.

Bedeutung: In
litik des IWF nehmen können. Die AKV wur-

Kombination mit dem ĺ Multiplikator wird
den mehrfach modifiziert und verlängert (zu-
das Akzelerationsprinzip zur Erklärung von letzt mit Wirkung vom Dezember 2003 um
ĺ Konjunkturschwankungen herangezogen. eine weitere Fünfjahresperiode). Das Kre-

Insbesondere sollen die überproportionalen ditvolumen wurde von anfänglich 6,4 Mrd.

Schwankungen der Investitionstätigkeit er-

Sonderziehungsrechten (SZR) auf 17 Mrd.

klärt werden. Das Akzelerationsprinzip kann

SZR sowie zusätzlich 1,5 Mrd. SZR gemäß
durch das Kapitalstockanpassungsprinzip mo-
dem seit 1983 bestehenden Assoziierungsab-
difiziert werden.

kommen mit Saudi-Arabien erhöht. Im Rah-

Akzelerationstheorem ĺ Akzelerations- men der seit 1997 bestehenden Neuen Kredit-

Verweisstichwort

prinzip.

veeinbarungen (NKV) Im Rahmen der seit

Akzelerationstheorie ĺ Akzelerationsprin- 1997 bestehenden Neuen Kreditvereinbarun-

Verweisstichwo rt
zip.

gen (NKV) stehen bei Bedarf 26 Teilnehmer-
länder und Institutionen bereit, dem IWF bis

Akzelerator – Der Begriff Akzelerator (Be-

Stichwort
zu 34 Mrd. SZR zu leihen. Die NKV ersetzen
schleuniger) wird immer dann eingesetzt, die AKV nicht, sondern ergänzen sie.

wenn ein Impuls eine Beschleunigung (Ak-
zeleration) eines zu erklärenden Wachstum-
allgemeines Gleichgewicht – simultanes

Stichwort
sprozesses bewirkt. – Beispiel: Harrod (1939)

Gleichgewicht. 1. ĺ Gleichgewicht auf allen
prägte bei seiner Erklärung der Geschwindig-

Teilmärkten (Produkt- und Faktormärkten);
keit des wirtschaftlichen Wachstums den Be-
das bedeutet, dass auch alle Wirtschaftssub-
griff ĺ Akzelerationsprinzip (oder auch Ak-
jekte ein individuelles Gleichgewicht hin-
zelerationstheorem, Akzelerationstheorie). sichtlich ihres Wirtschaftsplanes realisie-

Die Nachfrage der Unternehmen nach In-
ren bzw. dass sie sich an die herrschenden
vestitionsgütern (I) entwickelt sich in Abhän-

Daten in optimaler Weise angepasst haben.

gigkeit zu der von den Unternehmen geplan-

Im Gleichgewicht eines Teilmarktes stim-
ten Produktionsausweitung (dY), die von der
men aggregiertes Angebot und aggregierte
allgemeines Gleichgewicht

12

Nachfrage genau überein, sodass kein über-

(u.a. müssen konvexe Indifferenzkurven und
schüssiges Angebot bzw. keine überschüs-

Isoquanten vorausgesetzt werden). Mit die-
sige Nachfrage auftreten kann. I.d.R. wird da-
sen Fragen ist aber noch nicht geklärt, wie das
bei Nutzenmaximierung der Haushalte und Marktsystem in den Zustand gelangt, in dem

Gewinnmaximierung der Unternehmen vo-
ein solcher Preis- und Mengen-Vektor zur
rausgesetzt. Außerdem kann man zwischen Existenz kommt. – Dies führt zu der Frage
mikroökonomischen Gleichgewichtsmo-
nach der Stabilität des Gleichgewichtszu-
dellen (sog. vollständige Konkurrenz- oder standes: Gelangt das System nach einer Stö-

Walrasianische Gleichgewichtsmodelle) und rung wieder zurück in diesen Zustand? Zur
makroökonomischen Gleichgewichtsmo-

Beantwortung greift man auf die auf L. Wal-
dellen unterscheiden. Während bei den mi-
ras zurückgehende Tâtonnement-Analyse zu-
kroökonomischen Modellen des allgemei-
rück und diskutiert die Rolle des Auktiona-
nen Gleichgewichts keine Güteraggregation tors: Da man – bis auf neuere Entwicklungen,
vorgenommen wird, behandeln makroöko-
in denen auch andere Marktformen analysiert
nomische Gleichgewichtsmodelle das si-
werden – von Preisnehmer- oder Mengenan-
multane Gleichgewicht auf den aggregierten passer-Verhalten (Polypol) ausgeht, muss

Märkten Gütermarkt, Geldmarkt, Wertpa-
eine Instanz die Preise verändern, solange der
piermarkt, Arbeitsmarkt und – bei Vorlie-

Gleichgewichtszustand noch nicht erreicht
gen einer offenen Volkswirtschaft – Devi-
ist. Dies besorgt der Auktionator, der bei Gü-
senmarkt. – 2. Die Modelle des allgemeinen
tern mit Angebotsüberhang (Überschussan-

Gleichgewichts können von unterschiedli-
gebot) den Preis senkt und ihn bei Gütern
cher Komplexität sein. So unterscheidet man
mit einem Nachfrageüberhang (Überschuss-

Modelle, in denen es nur um Tauschaktivi-
nachfrage) anhebt. Näherungsweise liegt also
täten geht, von solchen, welche die Produk-
eine Art Börsenpreisbildung vor. Durch Ver-
tion in die Betrachtung einbeziehen. Weiter-
such und Irrtum tastet sich der Auktionator
hin unterscheidet man zeitpunktbezogene auf diese Weise schließlich an den Gleichge-
von intertemporalen Gleichgewichtsmodel-
wichtspreis-Vektor heran. Erst wenn dieser
len bis hin zur Einbeziehung von Zukunfts-
ermittelt ist, wird tatsächlich getauscht. Zum
märkten (auf der Basis von kontingenten Ver-
gleichen Resultat gelangt man auch ohne
trägen). – Ausgangspunkt der Entwicklung Auktionator dann, wenn die Wirtschaftssub-
einer Theorie des allgemeinen Gleichgewichts
jekte Verträge direkt abschließen und diese so
war A. Smiths Metapher von der „unsichtba-
lange gegenseitig anpassen, bis sie alle kom-
ren Hand“, die das Marktsystem über den Ei-
patibel sind, bevor sie dann tatsächlich voll-
gennutz der Wirtschaftssubjekte langfristig zogen werden (Recontracting im Sinn von
in eine Gleichgewichtssituation (klassisches Edgeworth). – Durch diese Annahmen wird

Gravitationszentrum) bringe. Die Totalana-
das sog. „False Trading“, also das Tauschen zu
lyse intendiert im Grunde nichts anderes, als

Nicht-Gleichgewichtspreisen, ausgeschlos-
die Bedingungen herauszuarbeiten, unter de-
sen. Genau zu einem solchen Tausch kommt
nen das der Fall ist. Dabei geht es zum Ersten
es jedoch bei Abwesenheit des Auktiona-
um die Frage, ob unter den jeweils gemach-
tors bzw. von Recontracting (ĺ Neokeynesi-
ten Voraussetzungen ein solches Gleichge-
anische Theorie). Da in diesem Fall im An-
wicht überhaupt existiert. Zum Zweiten wird
passungsprozess Vermögensumverteilungen
geprüft, ob das so ermittelte Gleichgewicht auftreten, wird das (Wieder-)Erreichen des
eindeutig ist. Im Hinblick auf beide Fragen Gleichgewichtszustandes selbst für den Fall
zeigt sich, dass die Bedingungen, unter denen
fraglich, in dem die Existenz- und die Eindeu-
ein eindeutiger gleichgewichtiger Preis- und tigkeitsfrage bejaht werden können. Im Er-

Mengen-Vektor existiert, sehr restriktiv sind gebnis führt dies zu zusätzlichen restriktiven

13

Angebotselastizität

Bedingungen. – Schließlich ist noch die Frage

Analyse-Methoden – 1. Bei der statischen

Sti chwort
nach der Optimalität des Gleichgewichts-

Analyse beziehen sich – bei gegebenen funk-
zustandes aufzuwerfen (Wohlfahrtsökono-
tionalen Beziehungen – alle untersuchten
mik). – 3. In der ĺ Neuen Makroökonomik

Variablen auf den gleichen Zeitpunkt bzw.

werden v.a. dynamische stochastische allge-

-raum, d.h., das Zeitproblem wird ausgeklam-
meine Gleichgewichtsmodelle (sog. ĺ DS-
mert. – 2. Bei der komparativ-statischen Ana-

GE-Modelle, Dynamic Stochastic General lyse
werden zwei statische Gleichgewichts-

Equilibrium Models) diskutiert, die entwe-
zustände miteinander verglichen. Auch hier
der von vollständiger Preisflexibilität aus-
kommt lediglich eine Daten-Variation, nicht
gehen und dann als RBC-Modelle (Real aber die Zeit ins Spiel. – 3. In der dynamischen

Business Cycle Models) zu den Konjunktur-

Analyse wird zwar ein Ablauf in der Zeit si-
modellen der ĺ Neuen Klassischen Mak-
muliert – die Variablen tragen unterschied-
roökonomik zählen, oder nominale Rigidi-
liche Zeitindices und wirken zeitverzögert
täten (Preisträgheit) und die Modellwelt der aufeinander ein -, aber es bleibt bei der rein
monopolistischen Konkurrenz unterstellen physikalischen Zeit im Sinn I. Newtons. – 4.

und dann neukeynesianische Makromodelle Bei der evolutorischen Analyse wird die histo-
darstellen. – Vgl. ĺ Neukeynesianische Mak-
rische Zeit berücksichtigt, d.h., es werden Ir-
roökonomik, dynamisches Grundmodell.

reversibilitäten und somit auch Veränderun-

Allokation – I. Wirtschaftstheorie: Zuwei- gen der funktionalen Beziehungen aufgrund

Stichwort
sung von Gütern und Ressourcen, bezogen prozessendogener Entwicklungen (z.B. Lern-
auf Personen und/oder Produktionsprozesse.

prozesse) und Pfadabhängigkeiten themati-

In Marktwirtschaften erfolgt die Allokation siert.

primär über Güter- und Faktorpreise, die Angebot – Menge an Gütern i.w.S., die zum

Stichwort
auf Märkten bestimmt werden (Preismecha-

Verkauf oder Tausch angeboten wird. Als
nismus), in Zentralverwaltungswirtschaften wichtigste Determinante des Angebots wird
durch zentrale politische Planungsinstanzen
der ĺ Preis angesehen. – Erfasst wird das

II. Statistik: Zuordnung von Teil-Stichproben-

Angebotsverhalten durch ĺ Angebotsfunkti-
umfängen zu den Schichten beim geschichte-
onen. Dabei besteht typischerweise ein posi-
ten Zufallsstichprobenverfahren.

tiver Zusammenhang zwischen Güterpreisni-

veau und dem zugehörigen Angebot.

Allokationsfunktion des Preises – Rolle der

Stichwort

Güter- und Faktorpreise bei der ĺ Alloka-

Angebotselastizität – Verhältnis von relati-

Stichwort
tion von Gütern und Faktoren. Eine Unter-
ver Veränderung der Angebotsmenge x und

A
nehmung oder Branche kann z.B. einen um der relativen Veränderung des Angebotsprei-
so höheren Faktorpreis zahlen, je höher ihre ses p :

A

Produktivität (Rentabilität) ist. Bei freier Gü-
media/119831.png
ter- und Faktorpreisbildung existiert auf-
grund der Konkurrenz eine Tendenz, dass die

Produktionsfaktoren in den produktivsten

Verwendungen eingesetzt werden, wenn Mo-
bilitätshemmnisse nicht ins Gewicht fallen.

Die Angebotselastizität ist positiv, wenn die
ĺ Angebotsfunktion normal verläuft, d.h.,

Alternativkosten ĺ Opportunitätskosten.

Verweiss tichwort
die Angebotsmenge nimmt zu, wenn der

Amplitude – Abstand zwischen den oberen Preis steigt. Je höher die Angebotselastizität,

Stichwort
bzw. unteren Wendepunkten einer schwin-
umso stärker reagiert das Unternehmen (bzw.

genden Zeitreihe und einem Mittelwert die Branche) auf Preisänderungen. Es besteht

(Trend) im Verlauf eines ĺ Konjunkturzyk-
darüber hinaus ein Zusammenhang zur Pro-
lus (ĺ Konjunkturschwankungen).

duktionsflexibilität.

Angebotsfunktion

14

Angebotsfunktion – funktionale Beziehung a) Steuersatzsenkungen (v.a. bei leistungsab-Stichwort
des mengenmäßigen Angebots eines Gutes hängigen Steuern): Steuersenkungen schaffen
x in Abhängigkeit vom Preis p: x = F(p). Der
starke Leistungsanreize, die zu einem höhe-

Graph der Angebotsfunktion wird als An-
ren volkswirtschaftlichen Wachstum führen,
gebotskurve bezeichnet. Je flacher sie ver-
das so stark sei, dass das Steueraufkommen
läuft, umso höher ist die ĺ Angebotselastizi-
trotz rückläufiger Steuersätze zunehme (Laf-
tät. – Vgl. Grafik „Angebotskurve“.

fer-Kurve). – b) Reduzierung der Staatsausga-
ben, um den Staat zurückzudrängen und den

Angebotskurve

Privaten und den Marktkräften wieder mehr

Preis P

Spielraum zu verschaffen. Der Staat dürfe
nur in ganz eng begrenzten Ausnahmebe-
reichen aktiv werden, denn Staatsausgaben

Angebotskurve
wirken wie Steuern leistungshemmend und
demotivierend. – c) Budgetausgleich auf nied-
rigem Niveau. Staatliche Kreditaufnahme
verdränge in genau gleichem Umfang private

Kreditnachfrage vom Kapitalmarkt. – d) De-
regulierung/ Entregulierung (v.a. bez. Sozial-,

Umverteilungs-, Umweltschutz- und Wettbe-
werbspolitik): Durch Abbau der „Belastung

Angebotsmenge x
der Angebotsseite“ sollen die Marktkräfte
entfesselt werden. Staatliche Interventionen

Man unterscheidet Angebotsfunktionen auf in den genannten Bereichen stellen Marktun-
der Unternehmens- und der Markt-(Bran-
vollkommenheiten (unvollkommener Markt)

chen)-Ebene. Die Marktangebotsfunktion er-
dar, die den dezentralen Koordinations- und
gibt sich gedanklich durch Zusammenfas-

Allokationsmechanismus stören. – Aufgrund
sung (Aggregation) der Unternehmens-
der Maßnahmen ergeben sich nach Ansicht
angebotsfunktionen. Durch Aggregation der Angebotsökonomik zunächst Gewinner-
über alle Güter ergibt sich aus den Marktan-
höhungen, die zu größerer Produktivität und
gebotsfunktionen die
gesamtwirtschaftliche
höherem Wachstum, schließlich aber auch zu

Angebotsfunktion (ĺ aggregierte Angebots-
steigenden Löhnen führen. Eine ungleichmä-
kurve).

ßigere Einkommensverteilung wird als Vor-

Angebotsökonomik – 1. Begriff: Die An- aussetzung eines höheren Gesamtwohlstands

Stichwort
gebotsökonomik betont die Bedeutung der angesehen. Der durch die Angebotspolitik

Angebotsseite;
damit deutliche Gegenposi-
ausgelöste Wachstumsschub löst nach die-
tion zur Betonung der Nachfrageseite im ser Auffassung auch das Inflationsproblem,
ĺ Keynesianismus (ĺ keynesianische Po-
weil es vorübergehend zu einem Überschus-
sitionen). – Unter Angebotsökonomik i.e.S.

sangebot und damit zu einem Druck auf die
versteht man die ökonomische Lehre, die Preise kommt. – 3. Kritik: Die Auffassung,
ausschließlich auf die Angebotsseite setzt dass sich durch eine Steuersatzsenkung eine
und die Nachfrageseite vernachlässigt. Da-

Erhöhung des Steueraufkommens erreichen
hinter steht die klassische Lehrmeinung lässt, muss für die derzeit geltenden Steuer-
des ĺ Sayschen Theorems, wonach sich je-
systeme zumindest für die kurze und mittlere
des Angebot stets seine eigene Nachfrage Frist als widerlegt angesehen werden. Die Hy-
schafft, sodass letztlich das Güterangebot das
pothesen bez. staatlicher Ausgabenkürzun-
gleichgewichtige Transaktionsvolumen ei-
gen und staatlicher Kreditaufnahmen sind
nes Marktes determiniert. – 2. Maßnahmen:

empirisch unbelegt. Bei den Vorschlägen zur

15

Angebotstheorie des Haushalts

Deregulierung werden einseitig die (unbe-

Angebotspolitik ĺ Angebotsökonomik,

Verweisstichwort
streitbar vorhandenen) negativen Wirkungen
ĺ angebotsorientierte Wirtschaftspolitik.

von Interventionen überbetont, die ökono-

mischen und gesellschaftlichen Vorteile (z.B. Angebotsschock – eine gesamtwirtschaft-

Stichwort
soziale Stabilität, Umweltschutz) bleiben da-
liche Störung, welche die Produktionskosten
gegen unberücksichtigt. – 4. Bedeutung: Die
erhöht und zu einer Aufwärtsverschiebung

Angebotsökonomik hatte großen Einfluss auf
der ĺ aggregierten Angebotskurve in traditi-
die Wirtschaftspolitik in den ersten Jahren onellen makroökonomischen Totalmodellen
oder der ĺ Phillips-Kurve in neukeynesiani-
der Reagan-Administration (Reaganomics). schen Makromodellen führt. – Beispiel: Erd-

Auch die von M. Thatcher in Großbritannien
ölpreiserhöhungen 1973/1974. Unmittelbare
betriebene Wirtschaftspolitik (ĺ Thatcheris-

Folgen sind Erhöhung des Preisniveaus (In-
mus) folgte im Wesentlichen den Ideen der flation) und Rückgang des Outputs, d.h. das

Angebotsökonomik In Deutschland wurde Auftreten von ĺ Stagflation.

eine gemäßigte Form der Angebotsökonomik
durch den ĺ Sachverständigenrat zur Begut-

Angebotstheorie des Haushalts – 1. Begriff:

Stichwort
achtung der gesamtwirtschaftlichen Entwick-

Im Rahmen der ĺ Haushaltstheorie die The-
lung (SVR) bis zum Auftreten der jüngsten orie des Einkommenserwerbs durch das Fak-
weltweiten Rezession als Folge der globa-
torangebot des privaten ĺ Haushalts: Indem
len Finanzmarktkrise im Jahre 2007 propa-
er Arbeitsleistungen anbietet, ist der Haushalt
giert. – Vgl. auch ĺ Stabilisierungspolitik.

einerseits in der Lage, jenes Einkommen zu
erzielen, welches Voraussetzung für die Ent-

faltung seiner Nachfrage nach Konsumgütern
angebotsorientierte Wirtschaftspoli-

Stichwort
ist. Andererseits ist das Arbeitsangebot auch
tik – 1. Begriff: Darunter versteht man Maß-
ein Beitrag zu jener Faktorausstattung, welche
nahmen der Wirtschaftspolitik, die auf der die Produktion der nachgefragten Endpro-

Angebotsseite der Volkswirtschaft anset-
dukte erst ermöglicht. Damit wird auch die
zen. Die angebotsorientierte Wirtschafts-

Einbindung des Haushalts in den volkswirt-
politik versteht sich als Alternative zur schaftlichen Kreislauf sowie die Interdepen-
keynesianischen makroökonomischen
denz von Angebots- und ĺ Nachfragetheorie

Nachfragesteuerung (ĺ Angebotsökono-
des Haushalts deutlich. – 2. Determinanten:

mik, ĺ Globalsteuerung). – 2.

Ziele: Pri-

Die Höhe des individuellen Arbeitsangebotes
mär Wachstumssteigerung nach vorausge-
in der Planperiode (z.B. für einen Tag) hängt
hender Produktivitätszunahme; sekundär erstens von der Entscheidung des Haushalts

Verteilungsziele. – 3.

Begründung: Vermei-
über die Aufteilung der ihm max. zur Ver-
dung der aus monetaristischer Sicht gravie-
fügung stehenden Zeit h max (theoretisch 24
renden Mängel keynesianischer Fiskalpoli-

Stunden pro Tag) auf Arbeitszeit h und Frei-

A
tik: (1) Ungeeignetes Mittel zur Bekämpfung
zeit h ab, sowie zweitens von der Realein-

F
stagflationärer Situationen, d.h. das gleichzei-
kommenserzielung y durch die Leistung von
tige Auftreten von Inflation und stagnieren-

Arbeitsstunden zu einem gegebenen Real-
der Wirtschaftstätigkeit (ĺ Stagflation); (2) lohnsatz (W/P) pro Stunde (mit dem nomi-

Verdrängung privater Güternachfrage infolge
nellem Stundenlohn W und dem Konsum-
von Zinssteigerungen oder direkter Crow-
güterpreisniveau P). Beide Argumente – der
ding-out-Effekt; (3) weitgehende Anpas-
mit dem realen Arbeitseinkommen erreich-
sungs- und Innovationsschwäche aufgrund bare Güternutzen und der Freizeitnutzen –
zunehmender Inflexibilität der Preise, die in-
bestimmen gemeinsam die Nutzenposition
folge vermehrter staatlicher Eingriffe in den U des Haushalts (U = U(y,h ). Denn das no-

F

Privatsektor als Wachstumsbremse gilt.

mininelle ĺ Einkommen ist durch seinen

Angebotstheorie des Haushalts

16

Einfluss auf das Haushaltsbudget (und da-
ĺ Präferenzordnung des Haushalts bez. Re-
mit auf die Budget- bzw. ĺ Bilanzgerade) die
aleinkommen (=Konsumgüternutzen) und

Grundlage für die Aufstellung des optimalen

Freizeitnutzen wird durch die Schar hyper-

Konsumplans und bei gegebenem Konsum-
belförmiger ĺ Indifferenzkurven mit nach
güterpreisniveau auch für die Erzielung von rechts oben ansteigendem Nutzenindex abge-
ĺ Nutzen aus Konsumgütern. Mit der Zeit-
bildet. Die optimale, d.h. nutzenmaxi-
aufteilung wird gleichzeitig auch die Höhe male Aufteilung des Zeitbudgets auf Arbeits-
des Freizeitnutzens bestimmt, der aus dem und Freizeit ergibt sich für jeden realen

Genuss von Freizeit resultiert. Enthalten ist Stundenlohn dort, wo die zugehörige Real-
hier die Annahme, dass Arbeit keinen direk-
einkommensgerade eine Indifferenzkurve
ten Nutzen stiftet, sondern als „Arbeitsleid“ tangiert, nämlich diejenige Indifferenzkurve
zu charakterisieren ist.

mit dem höchsten erreichbaren Nutzenindex.

Bspw. ergibt sich beim Reallohn (W/P) der

Angebotstheorie des Haushalts

1

Tangentialpunkt A mit der optimalen Freizeit

(a) Realeinkommens-Freizeit-Kurve
h und der optimalen Arbeitszeit h sowie

Realeinkommen/Tag

F1

A1

Indifferenzkurve
y

Realeinkommensgerade
dem realen Arbeitseinkommen y . Aus den

1

Tangentialpunkten verschiedener Realein-

Stundenkapazität/Tag
kommensgeraden kann weiter die Realein-

C
kommens- oder ĺ Lohn-Freizeit-Kurve er-
mittelt werden, aus der – unter der Annahme,

B
der Haushalt könne sein Arbeitsangebot frei

A

wählen – schließlich die ĺ Arbeitsangebots-
kurve ableitbar ist (vgl. Abb. (b) Arbeitsange-

Stunden h
optimale Freizeit
optimale Arbeitszeit

botskurve). Sie stellt den funktionalen Zu-
beim Reallohn (W/P)1

24
sammenhang zwischen dem Reallohnsatz/

(b) Arbeitsangebotskurve

Stunde (W/P) und dem Arbeitsangebot h

Reallohn/Stunde

A

W/P

dar. Ihr konkreter Verlauf beruht auf der Lage

C
und Gestalt der Indifferenzkurven, d.h. der

B
angenommenen Nutzenfunktion. Im Nor-

malfall ist der Verlauf der ĺ Arbeitsangebots-

A
kurve umgekehrt s-förmig, d.h. für sehr nied-
rige Lohnniveaus invers, sodass bei fallendem

Arbeitsstunden

Lohnsatz das Arbeitsangebot gesteigert wer-
hmax = 24
den muss, um das Existenzminimum zu

3. Grafische Darstellung: Die zu einem be-
sichern. Dabei können Veränderungen der
media/187337_original_Abb. Angebotstheorie des Haushalts.eps
stimmten Reallohn pro Stunde in Abhängig-

Höhe des Arbeitsangebots mithilfe des
keit von der Arbeitszeit erzielbaren Realein-
ĺ Einkommenseffekts und des ĺ Substituti-
kommen (y =(W/P)h ) können in Form der
onseffektes betrachtet werden. Im Normalbe-

A

Realeinkommensgeraden grafisch erfasst reich (wie in der Abb. (b) nur dargestellt) wird
werden (vgl. Abb. (a) Realeinkommens-Frei-
aufgrund der zunehmenden ĺ Opportuni-
zeit-Kurve), deren Steigung durch den jewei-
tätskosten der Freizeit das Arbeitsangebot mit
ligen realen Stundenlohn (W/P) bestimmt dem Reallohnsatz steigen, während es für hö-
wird. Das max. Realeinkommen/Tag y
max
here Lohnniveaus, bei denen der Nutzen der

=24(W/P) wird (als Abschnitt jeder Realein-

Freizeit höher als das zusätzlich erzielbare Re-
kommensgeraden auf der y-Achse ablesbar) aleinkommen bewertet wird, fällt. – 4. Analy-
erzielt, wenn ohne Freizeit „rund um die tischer Lösungsansatz:

Mathematisch lässt

Uhr“ gearbeitet würde. Die
sich die Optimalbedingung der

17

Anlagevermögen

Tangentenlösung mithilfe der

Lagrangeme-
zur Verfügung stehendem Kapital erfolgen
thode
ermitteln. Für das Nutzenmaximie-

(Eigenkapital und langfristiges Fremdkapi-
rungsproblem des Haushalts hinsichtlich der
tal). Werden kurzfristige Kredite zur Zwi-

Arbeitsangebotentscheidung gilt die Zielfunk-
schenfinanzierung des Anlagevermögens
tion U=U(y,h )=max mit der Nebenbedingung
herangezogen, ist auf Dauer eine Konsolidie-

F
yP-W(24-h

)=0. Aus der entsprechenden rung anzustreben.

F

Langrangefunktion

L=U(y,h )-λ(yP-W(24-

F

II. Handelsrecht: Nach § 247 II HGB nur die
h )) folgt die Optimalbedingung :

F

Gegenstände, die bestimmt sind, dauernd

∂U

W

dem Geschäftsbetrieb zu dienen. –

Gegen-

∂h
media/187338_original.eps

F

=

∂U
satz: Umlaufvermögen. – Zusammensetzung:

P

∂y

(1) immaterielle Vermögensgegenstände: z.B.

In Worten: Im Optimum (Tangentialpunkt) Konzessionen, Firmenwert, geleistete An-
muss die Grenzrate der Substitution zwischen
zahlungen; (2) Sachanlagen: z.B. Grundstü-

Freizeit und Realeinkommen aus Arbeitszeit cke und Bauten, technische Anlagen und Ma-

(d.h. die Steigung der Indifferenzkurve) dem
schinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung;

Reallohn (der Steigung der Realeinkommens-

(3) Finanzanlagen: z.B. Beteiligungen, Wert-
geraden) entsprechen.

papiere des Anlagevermögen. – Das Anlage-
vermögen wird im Betrieb genutzt und z.T.

Angebotsüberhang – Angebotsüberschuss;

Verwei sstichwort
verbraucht (ĺ Abschreibung und/oder Wert-
ĺ Preisfunktionen, ĺ Totalanalyse.

berichtigung).

Animal Spirits – psychische Disposition

Stichwort

III. Steuerrecht: 1. Steuerbilanz: Hinsicht-
wirtschaftliche Vorteile zu erzielen.

lich der Bewertung ist zu unterscheiden zwi-

Anlageinvestitionen – Erwerb von Anla- schen abnutzbarem Anlagevermögen und

Stichwor t
gen (einschließlich selbsterstellte Anlagen) nicht abnutzbarem Anlagevermögen (Bewer-
in einem Zeitraum. Analog zum ĺ Anla-
tung und Maßgeblichkeitsprinzip). – 2. Erb-
gevermögen werden Anlageinvestitionen schaftsteuer: Das Anlagevermögen ist i.d.R.

brutto (Bruttoanlageinvestitionen) und netto
mit dem gemeinen Wert anzusetzen (§ 109 I

(Nettoanlageinvestitionen) dargestellt. In BewG). – Ausnahmen: (1) Betriebsgrundstü-
der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung cke sind mit den Grundbesitzwerten anzu-

(VGR) werden als Anlageinvestitionen sol-
setzen (§ 12 III ErbStG), Anteile an Kapital-
che produzierte Vermögensgüter bezeichnet, gesellschaften sind nach §§ 11, 12 BewG zu
die dauerhaft oder wiederholt im Produkti-
bewerten (gemeiner Wert; Stuttgarter Verfah-
onsprozess eingesetzt werden und deren Nut-
ren).

zungsdauer mehr als ein Jahr beträgt.

IV. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung:

Anlagevermögen – I. Begriff: Teile des Ver- Wert aller produzierten Vermögensgüter, die

Stichwor t
mögens einer Unternehmung, die nicht zur länger als ein Jahr wiederholt oder dauerhaft

Veräußerung bestimmt sind (irrige Bezeich-
in der Produktion eingesetzt werden. Anla-
nung: Anlagekapital). Die Erhaltung, Repa-
gevermögen umfasst Sachanlagen (Nutztiere,
ratur und Ersatzbeschaffung von Gegenstän-

Nutzpflanzungen, Ausrüstungen, Bauten)

den des Anlagevermögens ist Aufgabe der und immaterielle Anlagegüter (Computer-

Anlagenwirtschaft. – Der Anteil des Anla-
programme, Urheberrechte). Nicht zum An-
gevermögens an der Bilanzsumme ist i.d.R. lagevermögen rechnen Finanzanlagen, nicht-
in der Industrie erheblich höher als im Han-
produzierte Sachanlagen (Grund und Boden,
del. – Das Anlagevermögen dient dem Be-

Bodenschätze) und Gebrauchsvermögen der
triebszweck. – Die Finanzierung des Anlage-
privaten Haushalte. Das Anlagevermögen ist
vermögens sollte mit langfristig dem Betrieb wie die ĺ Anlageinvestitionen abgegrenzt.

Antidumpingzoll

18

Es wird brutto (Bruttoanlagevermögen) und Handelshemmnisse). Antidumpingzölle zäh-
netto (Nettoanlagevermögen) dargestellt.

len dagegen zu den ĺ nicht tarifären Han-
delshemmnissen.

Antidumpingzoll ĺ Einfuhrzoll, der den Antigleichgewichtstheorie – I. Theorie Stichwort

Stichwort
im Importland eintretenden negativen Wir-
von J. Kornai: Alternativtheorie zum Gleich-
kungen von ĺ Dumping eines Exportlands gewichtsparadigma (ĺ Gleichgewicht). Die
begegnen soll. Der Antidumpingzoll ver-
wirtschaftliche Entwicklung ist ein sich stän-
teuert den Import und soll somit die ĺ Ein-
dig ändernder Prozess, in dem Staat, Ver-
fuhr von Dumpingwaren vermindern. Nach bände, Produzenten und Haushalte auf In-
dem internationalen Handelsrecht der WTO
formationen reagieren und schließlich unter

– vgl. World Trade Organization (WTO) und

Berücksichtigung der internen Verhältnisse

GATT – setzt die Einführung eines Antidum-

(eigene Interessen, soziale Bindungen u.a.)

pingzolls durch das Importland die Erfül-
mit ihren Entscheidungen in die Realsphäre
lung einiger Bedingungen voraus: (1) der Tat-

(Produktion und Konsum) eingreifen und
bestand des Antidumpingzolls im Sinn einer
damit neue Entwicklungen anstoßen. Das
regionalen Preisdifferenzierung muss nach-

Wirtschaftsgeschehen wird als ein in histori-
gewiesen sein; (2) im Importland muss eine scher (im Gegensatz zu logischer) Zeit ablau-
signifikante Schädigung eines Wirtschafts-
fendes System gesehen. – Kornai unterschei-
zweiges (nicht nur eines Unternehmens) det zwischen Real- und Steuerungssphäre
nachgewiesen werden; (3) der Zusammen-

(Informationsverarbeitung, Entscheidungs-
hang zwischen dieser Schädigung und dem vorbereitung und Entscheidungen). Er be-

Antidumpingzoll muss nachgewiesen sein; rücksichtigt den Einfluss von Organisationen,

(4) es muss auch ein volkswirtschaftliches Interdependenzen und internen Konflik-

Interesse an der Erhebung eines Antidum-
ten auf die Entscheidungsprozesse. – Weit-
pingzolls bestehen. Der Nachweis dieser gehend decken sich diese Überlegungen mit

Kriterien bedeutet i.d.R. einen erheblichen denen des Postkeynesianismus (ĺ Keynesia-

Zeitbedarf und Kostenaufwand für den kla-
nismus).

genden Wirtschaftssektor. Ein Antidumping-

II. Sammelbezeichnung: Die Antigleichge-
zoll kann daher von der Europäischen Kom-
wichtstheorie zählt zu den unorthodoxen An-
mission auch vorläufig festgesetzt werden. sätzen von ĺ Ungleichgewichtstheorien und

Möglich ist auch die Erhebung von Sicher-
kann auch als Sammelbezeichnung für im Ge-
heiten, bis das Prüfverfahren abgeschlossen gensatz zur Gleichgewichtstheorie stehende
ist. Ein Antidumpingzoll darf den entstande-

Ansätze verstanden werden. Dazu zählen: a)

nen Schaden nicht überkompensieren, d.h. Spieltheorie . – b) Verhaltenstheoretische Al-
es muss das Prinzip der Verhältnismäßigkeit
ternativen, die die üblicherweise unterstellte
zwischen Schaden und Maßnahme gewahrt Maximierungshypothese (Nutzen- bzw. Ge-
bleiben. Üblicherweise wird als

Dumpings-
winnmaximierung) in bestimmten Situati-
panne
die Differenz zwischen Exportpreis onen und/oder für bestimmte Problemstel-
und Inlandspreis im Exportland durch den lungen ersetzt, z.B. Konzept des Satisfying

Antidumpingzoll abgeschöpft. – Analog zum

Behavior (Simon), Theorie der X-Effizienz

Antidumpingzoll kann unter ähnlichen Vor-

(Leibenstein), Theorie des Anspruchsniveaus
aussetzungen ein sog. ĺ Ausgleichszoll erho-

(Katona). – c) ĺ Konflikttheorien.

ben werden, wenn Güter aufgrund staatlicher
ĺ Exportsubventionen vergleichsweise zu antizyklisch – 1. Gegen den Konjunk-

Stichwort
billig exportiert werden. Während Dumping turverlauf (ĺ

Konjunkturschwankun-
eine private Aktivität ist, sind Exportsubven-
gen, ĺ Konjunkturzyklus) gerichtete Bewe-
tionen staatliche Maßnahmen (ĺ tarifäre
gung ökonomischer Größen. – 2. Gegen den

19

Arbeit

Konjunkturverlauf gerichtete

Ausrichtung

Arbeit ist wie Boden ein originärer Produk-
und Wirkung wirtschaftspolitischer Maßnah-
tionsfaktor. – Problematisch ist, dass die Un-
men (ĺ Konjunkturpolitik).

trennbarkeit von Mensch und Arbeitskraft

unberücksichtigt bleibt; deshalb wird Ar-

Äquivalenz zwischen tarifären und nicht

Stichwort
beit als eigentlicher Produktionsfaktor, Bo-
tarifären Handelshemmnissen – Bei voll-
den und Realkapital als Produktionsmittel
ständiger Konkurrenz im In- und Ausland bezeichnet. – Vgl. auch ĺ Wertlehre. – Da
und vollständigem ĺ Wettbewerb um die die Person des Arbeitenden und die Ab-

Importlizenzen (z.B. Versteigerung) führen gabe von Arbeitsleistungen nicht trennbar
eine ĺ Importquote und ein ĺ Zoll zu der-
sind, kann eine zunehmende ĺ Arbeitstei-
selben Preis-Mengen-Konstellation, voraus-
lung (Spezialisierung) eine höhere Produk-
gesetzt die ĺ Quote wird auf jener Import-
tivität und Selbstentfaltung (Smith), aber
menge festgelegt, zu der auch der Zollsatz auch eine Einschränkung der Selbstbestim-
führt.

mung und Selbstentfaltung bis hin zur völli-

Arbeit – I. Begriff: Zielgerichtete, soziale, gen Fremdbestimmung des Arbeitnehmers

Stichwort
planmäßige und bewusste, körperliche und (ĺ Marx) darstellen; sie kann Ursache sozi-
geistige Tätigkeit. Ursprünglich war Ar-
aler Spannungen sein. Dem entgegenzuwir-
beit der Prozess der Auseinandersetzung des ken, ist Zweck der Betriebsverfassungs- und

Menschen mit der Natur zur unmittelbaren Mitbestimmungsgesetze, s. Mitbestimmungs-

Existenzsicherung; wurde mit zunehmen-
gesetz (MitbestG). – In der kurz- und mit-
der sozialer Differenzierung und ĺ Arbeits-
telfristig ausgerichteten keynesianischen
teilung und der Herausbildung einer Tausch-
ĺ Makroökonomik stellt Arbeit der einzige
wirtschaft und Geldwirtschaft mittelbar. – In
variable Produktionsfaktor dar. Dabei erfolgt
der Antike und im Mittelalter waren die Be-
seine Entlohnung gemäß der ĺ Grenzpro-
griffsinhalte von Arbeit negativ und abwer-
duktivitätstheorie.

tend: Arbeit galt als unwürdige Tätigkeit, de-
ren sprachliche Synonyme Mühsal, Plage, III. Ethik: 1. Allgemein galt Arbeit im griech.

Last und Not waren; sie wurde dadurch zur Altertum als Praxis und damit gegenüber

Angelegenheit der unteren sozialen Schich-

Theorie als minderwertig, so erfährt sie durch
ten. Erst durch die christliche Religion erhielt
das „Bete und arbeite“ des Benedikt von Nur-

Arbeit eine positive Bestimmung; bes. in der sia eine erste Aufwertung. Seit der Reforma-
protestantischen Ethik ist Arbeit identisch mit
tion und bes. seit Hegel und Marx wird Arbeit

Pflichterfüllung und gottgefälligem Tun, und
zur Grundbestimmung des Menschen. – 2.

in einer asketischen, durch Arbeit gepräg-

Wirtschaftsethisch
von Bedeutung ist Ar-
ten Lebensweise wird bereits im Diesseits beit im Zusammenhang mit (1) einer Huma-
die Vorbestimmtheit für die ewige Seligkeit nisierung der Arbeitswelt, (2) dem Gedan-
sichtbar. Die positive Bewertung von Arbeit ken der Selbstverwirklichung des Menschen
hat sich in den sich früh industrialisierenden
durch und in Arbeit (beides zusammen führt
westlichen Gesellschaften durchgesetzt; We-
zu neuen, modernen Formen der Arbeitsor-
ber (1864–1920) sah in der protestantischen ganisation) und (3) verbreiteter Massenar-

Ethik die Voraussetzungen für den kapita-
beitslosigkeit. Bei der Arbeitslosigkeit geht
listischen Industrialisierungsprozess. Auch es nicht nur um angemessene soziale Siche-
gegenwärtig wird Arbeit, auch ĺ Arbeits-
rung der Arbeitslosen, da Arbeit zur Identität
einkommen und der sich darin dokumentie-
des modernen Menschen gehört. Obwohl es
rende Erfolg, positiv bewertet.

ein einklagbares individuelles „Recht auf Ar-

II. Volkswirtschaftstheorie: ĺ Produkti-
beit“ wegen der ökonomischen Anreize zur
onsfaktor neben ĺ Boden und ĺ Kapital.

Arbeit auch wirtschaftsethisch nicht geben
arbeitergeleitete Unternehmung

20
kann (Wirtschaftsethik), bleibt Arbeitslosig-
des Menschen zur Existenzsicherung verstan-
keit eine sozialpolitische Herausforderung.

den, für einen Teil der Erwerbstätigen auch
der Selbsterhaltung.

IV. Soziologie: Arbeit ist ein Prozess, in dem
arbeitergeleitete Unternehmung

Menschen soziale Beziehungen eingehen,

– Unter-

Stichwort
die im gesamten Lebenszusammenhang von nehmung, die sich im (überwiegenden) Ei-
zentraler Bedeutung sind; hierzu gehören gentum der Arbeiter befindet und Leistungen
die Strukturierung der Zeit, die soziale An-
für Dritte gegen Entgelt erbringt. Die An-
erkennung und das Selbstwertgefühl. – Die teile an der arbeitergeleitete Unternehmung

Formen der Arbeit bestimmen die Art der können dabei handelbar sein. Zusätzlich zu
sozialen Beziehungen auch über den Arbeits-
den Arbeiter-Eigentümern können Lohn be-
prozess hinaus und sind Ausdruck des Ent-
ziehende Arbeitnehmer angestellt sein. Im
wicklungsstandes von Gesellschaften, ih-

Unterschied zur ĺ kapitalistischen Unter-
rer sozialen Strukturen, Organisations- und nehmung werden die Prinzipien der Partizi-

Kooperationsformen und Herrschaftsord-
pation, Demokratie und Egalität betont. Des
nungen; demzufolge stehen sozialer Wan-

Weiteren spielen genossenschaftliche Prinzi-
del und die Veränderung von Arbeitsformen
pien eine Rolle, soweit es sich um Produktiv-
und Arbeitsinhalten in enger Beziehung. Ar-
kooperative handelt. Die Eigentumsverhält-
beit und Gesellschaft sind seit der Industria-
nisse haben Auswirkungen auf die Effizienz
lisierung einem Wandel ausgesetzt, der vor-

(ĺ Theorie der arbeitergeleiteten Unterneh-
wiegend durch die Entwicklung der Technik mung).

bestimmt ist, die die Arbeit unmittelbar be-

Arbeitnehmerentgelt – Bruttolohn- und

Stichwort
trifft und zu Strukturwandlungen in Wirt-

-gehaltssumme sowie Sozialbeiträge der Ar-
schaft und Gesellschaft führt. – Ein wesent-
beitgeber. Die Bruttolohn- und -gehalts-
licher Aspekt für die Zukunft der Arbeit ist summe enthält die Löhne und Gehälter (vor
die zunehmende Freizeit, durch die die zent-

Abzug der Sozialbeiträge der Arbeitnehmer
rale Stellung der Arbeit im menschlichen Le-
und der Lohnsteuer), die Arbeitern, Ange-
benszusammenhang und die Bedeutung der stellten, Beamten und anderen Arbeitneh-

Arbeit für die sozialen Beziehungen berührt mergruppen aus dem Arbeits- bzw. Dienst-
wird. Es ist sehr wahrscheinlich, dass ein Be-
verhältnis zugeflossen sind. – Vgl. auch
deutungswandel von Arbeit eintritt, weil Er-
ĺ Arbeitseinkommen.

werbstätige im Verlauf ihres Arbeitslebens Arbeitsangebotskurve – analytisches Ins-

Stichwort
mehrfach ihren Betrieb und ggf. ihre Tätig-
trument der ĺ Angebotstheorie des Haus-
keit wechseln müssen.

halts. Sie gibt an, in welchem Umfang ein
ĺ

V. Arbeitswissenschaft/Industriebetriebs-

Haushalt zu alternativen Reallohnsätzen
lehre:

Ursprünglich wurde Arbeit nur als pro Stunde den Faktor Arbeit anbietet. Dabei

Ausdruck der ökonomisch relevanten Kos-
kommt das Arbeitsangebot jeweils unter Ab-
tengütermenge Arbeit betrachtet. Die Defini-
wägung des Freizeitnutzens und dem realem
ĺ
tion ging von den ökonomischen Wirkungen

Einkommen (Güternutzen) aus Arbeit zu-
der Arbeit aus, die auf Nutzung der Arbeits-
stande.

kraft in der Zeit beruht: Arbeit = Arbeitskraft

Arbeitseinkommen – I. Volkswirtschafts-

Stichwort

× Arbeitszeit. – Arbeitskraft und Arbeitszeit theorie: der dem Produktionsfaktor ĺ Ar-
sind jedoch keine ökonomischen Begriffe beit zuzurechnende Teil des im Zuge der
oder Tatbestände, sondern haben in Physik, Produktion von Gütern entstandenen Ein-

Physiologie, Soziologie, Psychologie etc. ihre kommens. Die Entstehung des Arbeitsein-

Wurzeln. Aus diesem Grund wird heute Ar-
kommens wird durch die funktionale Vertei-
beit wesentlich umfassender als ein Potenzial
lungstheorie untersucht.

21

Arbeitslosenquote

II. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung: die bereinigte Lohnquote in der empirischen

Zusammenfassung von ĺ Arbeitnehmerent-

Analyse weitgehend verdrängt. Eine solcher-
gelt und kalkulatorischem Arbeitseinkom-
maßen definierte Arbeitseinkommensquote
men der Selbstständigen (kalkulatorischer steht zur bereinigten Lohnquote in einem fes-

Unternehmerlohn). – Vgl. auch ĺ Arbeits-
ten Verhältnis: die Arbeitseinkommensquote
einkommensquote.

liegt immer um den Wert E/A (Kehrwert der

Arbeitnehmerquote des Basisjahres) über der

III. Sozialrecht: „[...] der nach den allgemei-
bereinigten Lohnquote. – In Deutschland
nen Gewinnermittlungsvorschriften des Ein-
und anderen Industrienationen ist die Ar-
kommensteuerrechts ermittelte Gewinn aus beitseinkommensquote seit mehreren Jahren
einer selbstständigen Tätigkeit. Einkommen stark rückläufig.

ist als Arbeitseinkommen zu werten, wenn es
als solches nach dem Einkommensteuerrecht

Arbeitsintensität – Verhältnis von Ar-

Stichwort
zu bewerten ist.“ (§ 15 I SGB IV).

beitseinsatz zu Kapitaleinsatz; Kehrwert der

ĺ

Arbeitseinkommensquote – Die Arbeits-

Kapitalintensität.

Stichwort
einkommensquote gibt das gesamtwirtschaft-
arbeitsintensives Gut – Gut, zu dessen Er-

Stichwort
liche ĺ Arbeitseinkommen in Relation zum zeugung im Vergleich zu einem anderen Gut

Volkseinkommen wieder:

stets weniger Kapital pro Arbeit benötigt
wird, wird als relativ arbeitsintensiv bezeich-

W/A

( W/A) ∗ E
media/611742345_original.eps

AEQ =

=
net. Das andere Gut ist dann r elativ kapitalin-

Y /E

Y
tensiv. – Vgl. auch ĺ Heckscher-Ohlin-Han-
del, ĺ Heckscher-Ohlin-Theorem.

wobei AEQ: Arbeitseinkommensquote, W: Arbeitskoeffizient – Verhältnis der Einsatz-

Stichwort

Löhne, A: Anzahl der Arbeitnehmer, E: An-
zahl der Erwerbstätigen, Y: Volkseinkommen.

menge an Arbeitsleistung zu dem damit er-

Sie entspricht damit gleichzeitig dem Ver-
zielten Produktionsergebnis. –

Kehrwert:

ĺ
hältnis von Lohneinkommen je Arbeitneh-

Arbeitsproduktivität.

mer zu Volkseinkommen je Erwerbstätigen, Arbeitslosenquote – Arbeitslosenquoten

Stichwort
was im weitesten Sinne auch als Verhältnis berechnen – ähnlich wie die Erwerbslosen-
von Pro-Kopf-Lohn zur Arbeitsproduktivität
quote – die relative Unterauslastung des Pro-
verstanden werden kann. Im Unterschied zur
duktionsfaktors Arbeit(-skraft), indem sie
ĺ Lohnquote werden bei der Berechnung die (registrierten) Arbeitslosen in Relation
der Arbeitseinkommensquote auch die aus zu den Erwerbspersonen setzen. Es werden

Arbeit entstandenen Einkommen der Selbst-
zwei Quoten ermittelt, die sich in der Abgren-
ständigen berücksichtigt. Bei der Berechnung
zung der Erwerbspersonen unterscheiden.

der Arbeitseinkommen der Selbstständigen In Deutschland wurde lange die Arbeitslo-
wird dabei in Anlehnung an Kravis (1959) senquote bezogen auf die abhängigen zivilen
häufig mit der Annahme gearbeitet, dass sich

Erwerbspersonen ermittelt

. Sie berücksich-
das durchschnittliche Arbeitseinkommen je-
tigt lediglich die abhängigen zivilen Erwerb-
des Selbstständigen (und mithelfenden Fami-
spersonen, also die Summe aus voll sozial-
lienangehörigen) auf den Durchschnittslohn versicherungspflichtig Beschäftigten inkl.

eines abhängig Beschäftigten beläuft. Bei Ver-
der Auszubildenden, geringfügig Beschäf-
wendung der Kravis-Annahme wird Arbeits-
tigten, Beamten (ohne Soldaten) und (regist-
einkommensquote durch den Wandel der rierten) Arbeitslosen. Die Arbeitslosenquote

Beschäftigtenstruktur (Veränderung der Ar-
bezogen auf alle zivilen Erwerbspersonen be-
beitnehmerquote) genau wie eine bereinigte inhaltet neben den abhängigen zivilen Er-

Lohnquote nicht beeinflusst. Auch aus die-
werbstätigen auch die Selbstständigen sowie
sem Grund hat die Arbeitseinkommensquote
die mithelfenden Familienangehörigen. Diese

Arbeitsmarkt

22

Berechnung ist im Ausland gebräuchlicher allem gegen die Annahmen Markttranspa-
und hat den Vorteil, auch die zunehmende renz und Gültigkeit des ĺ Sayschen Theo-

Bedeutung selbstständiger Tätigkeiten zu be-
rems. Nach Keynes (ĺ Keynesianismus) wird
rücksichtigen. Seit Januar 2009 wird diese die tatsächliche Höhe der Beschäftigung auf

Quote auch für spezielle Personengruppen den Gütermärkten festgelegt. Die Nachfrage
errechnet und damit die statistische Bericht-
nach Arbeit ist eine abgeleitete Größe und
erstattung grundsätzlich auf die Darstellung wird durch die Höhe der effektiven Nachfrage
dieser Arbeitslosenquote umgestellt. – Die bestimmt. Ist die effektive Nachfrage klei-

Bezugsgrößen für die Arbeitslosenquoten be-
ner als das Vollbeschäftigungseinkommen
inhalten Informationen aus verschiedenen (ĺ Unterbeschäftigungsgleichgewicht), liegt

Statistiken (z.B. Beschäftigungsstatistik, Per-
konjunkturelle Arbeitslosigkeit vor, die ursa-
sonalstandsstatistik und Mikrozensus), die chenadäquat durch die ĺ Konjunkturpolitik
erst mit zeitlicher Verzögerung vorliegen. Sie
bekämpft werden muss.

werden einmal jährlich, i.d.R. im April oder

Mai, aktualisiert. Eine Rückrechnung erfolgt Arbeitsproduktivität – 1. Begriff: Verhältnis Stic hwort
nicht. – Die Arbeitslosenquoten werden mo-
von gesamtwirtschaftlichem Produktionser-
natlich bzw. jährlich in unterschiedlichen re-
gebnis und Arbeitseinsatz. Arbeitsprodukti-
gionalen und personellen Abgrenzungen von
vität wird häufig mit Produktivität gleichge-
der Bundesagentur für Arbeit veröffentlicht.

setzt. – Kehrwert: ĺ Arbeitskoeffizient. – 2.

Arten:

a)

Durchschnittliche Arbeitsproduk-

Arbeitsmarkt – 1. Begriff: Zusammentref-

Stichwort
tivität (Durchschnittsproduktivität des Fak-
fen von Arbeitsangebot und Arbeitsnach-
tors Arbeit): die pro eingesetzter Einheit des
frage. – 2. In traditioneller, neoklassischer Sicht

Faktors Arbeit erzielte Produktionsmenge. b)

entspricht die Funktionsweise des Arbeits-

Marginale Arbeitsproduktivität (Grenzpro-
markts der von Güter- oder anderen Märkten.

duktivität des Faktors Arbeit): mengenmäßi-

Sowohl Arbeitsangebot als auch Arbeitsnach-
ger Produktionszuwachs auf den Einsatz ei-
frage sind reallohnabhängig. Das Arbeits-
ner zusätzlichen Einheit des Faktors Arbeit
angebot nimmt mit steigendem Reallohn zu bezogen. – 3. In der Grenzproduktivitätsthe-

(Grenznutzentheorem), die Arbeitsnachfrage
orie der Verteilung ist die Grenzproduktivität
nimmt mit steigendem Reallohn ab (Grenz-
des Faktors Arbeit im Gleichgewicht dem Re-
produktivitätstheorem). Ungleichgewichte allohnsatz gleich. – 4. In der Volkswirtschaft-

(in Form von Arbeitslosigkeit oder Überbe-
lichen Gesamtrechnung (VGR)

ist Arbeits-
schäftigung) werden durch den Preismecha-
produktivität definiert als das Verhältnis von
nismus automatisch ausgeglichen (klassische
ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP) oder unbe-

Lehre, ĺ Neoklassik). Grundsätzlich kommt
reinigter ĺ Bruttowertschöpfung jeweils in
es immer und überall zu einem Gleichge-
konstanten Preisen zur Einsatzmenge an Ar-
wicht, bei dem jeder Arbeitnehmer, der zum
beitsleistung (gemessen an der Zahl der Be-
herrschenden Reallohn arbeiten will, auch schäftigten oder an den geleisteten Arbeits-
tatsächlich arbeiten kann. Arbeitslosigkeit ist
stunden).

aus neoklassischer Sicht grundsätzlich frei-
williger Natur (aufgrund hoher Freizeitprä-

Arbeitsteilung – I. Wirtschaftstheorie: 1.

Stichwort
ferenzen der Anbieter). Arbeitskräfte, die Charakterisierung:

Begriff zur Kennzeich-
freiwillig arbeitslos sind, empfinden den Voll-
nung der Auflösung einer Arbeitsleistung
beschäftigungsreallohn als zu niedrig und in Teilverrichtungen, die von verschiedenen
sind nicht bereit, bei diesem Reallohn eine Wirtschaftseinheiten ausgeführt werden. Die

Beschäftgung aufzunehmen. – 3. Die Keynes-

Wirtschaftseinheiten können sein: Menschen,
sche und keynesianische Kritik der neoklassi-

Unternehmungen, Gebiete, Länder. – Die
schen Arbeitsmarktanalyse richtet sich vor Grenzen der Arbeitsteilung sieht Smith in der

23

Assoziierungsabkommen

Marktausdehnung und der Kapitalausstat-
verschiedene Arbeiter verteilten Unteraufga-
tung der Betriebe (daher Befürwortung des ben durch entsprechende Organisation stän-
ĺ Freihandels und des Sparens im Sinn der dig aufeinander abgestimmt werden, sodass

Kapitalbildung). – 2. Formen (nach Bücher): trotz der Teilung die Einheitlichkeit des Ar-

(1)

Berufsbildung:

Ausgehend von der Ar-
beitsvollzuges gesichert bleibt (Arbeitsverbin-
beitsteilung zwischen Mann und Frau kommt
dung).

es zur Ausgliederung einzelner Funktionen Arbeitsvermögen – das gesamtwirtschaftli-

Verweisstichwort
aus dem Haushalt, die verselbstständigt wer-
che ĺ Humankapital.

den. (2) Berufsspaltung: Die in sich komple-
xen Berufe werden nochmals gespalten, z.B. Arbitrage-Klausel – Schiedsgerichtsklau-

Stichwort

Schmied in Hufschmied, Nagelschmied etc. sel ; im Außenhandel übliche Klausel zur Ver-

( Spezialisation

). (3)

Arbeitszerlegung: Zerle-
einbarung eines bestimmten Schiedgerichts
gung eines Produktionsprozesses in mehrere,

(engl. Arbitration = Arbitrage) zur Vermei-
jeweils auf eine Person oder Personengruppe
dung des langwierigen und kostspieligen
entfallende Teilprozesse (z.B. Stecknadelbei-

Klageweges vor einem ordentlichen Gericht.

spiel von Smith). Die Arbeitszerlegung führt Beide Partner unterwerfen sich bei evtl. auf-
evtl. zur Zerlegung eines Betriebes in mehrere
tretenden Streitigkeiten einer gemeinsam

Teilbetriebe (Produktionsteilung). (4) Territo-
ausgewählten Schiedgerichtsordnung und ei-
riale Arbeitsteilung: Jedes Gebiet (als Einheit)

nem Schiedsverfahren aber auch dem daraus
spezialisiert sich auf die standortmäßig güns-
resultierenden Schiedsspruch.

tigste Produktion. – Spezialfall: Internationale

ARIMA-Modell – Modellklasse der Zeitrei-

Stichwort

Arbeitsteilung. – 3. Vor-/Nachteile: a) Vorteile:

henanalyse, bei der eine beobachtete Zeit-

Steigerung der ĺ Produktivität durch bes-
reihe unter Verwendung ihrer verzögerten
sere Ausnutzung der Arbeitskraft wegen der Werte ( Autoregressiv, AR) und ihrer gleiten-
höheren Geschicklichkeit und evtl. kürze-
der Durchschnitte (

Moving Average, MA)

ren Lehrzeit (schon von Smith erkannt). – b)

durch ökonometrische Schätzungen mög-

Nachteile: (1) Entseelung der Arbeit: wich-
lichst gut an die Empirie angepaßt wird. Ein
tiger Kritikpunkt der Sozialisten; (2) Anfäl-

ARIMA-Modell enthält Restriktionen auf
ligkeit der Volkswirtschaft gegenüber wirt-
die Residuen, um stochastische Einflüsse zu
schaftlichen Krisen; (3) teilweise verringerte erfassen. Die Modelle dienen u.a. der Prog-

Möglichkeiten des Berufswechsels.

nose der Zeitreihe z.B. im ĺ Konjunkturzy-

II. Industriebetriebslehre: Begriff zur Kenn-
klus.

zeichnung der organisatorischen Zerlegung Assoziierungsabkommen – 1. Allgemein:

Stichwort
einer Arbeitsaufgabe in Teilaufgaben (Tay-

Völkerrechtliche Verträge, die bes. Beziehun-
lorismus) und deren Zuweisung an einzelne gen zwischen einer internationalen (oder su-

Arbeitsausführende. Der personellen, zeit-
pranationalen) Organisation und einem
lichen und räumlichen Abstimmung die-

Nichtmitgliedsstaat begründen. – 2. Assozi-
nen Arbeitsvorbereitung und Maßnahmen ierungsabkommen der EU: Die EU-Verträge
der Harmonisierung. – Arbeitsteilung ermög-
sehen
zwei verschiedene Formen
der Asso-
licht: (1) dem Arbeiter Spezialisierung und ziierung Dritter vor. Hierbei handelt es sich
dadurch Erzielung höherer Leistungen; (2) um die nach Maßgabe von Art. 198 ff. AEUV
dem Betrieb einen wirtschaftlichen Einsatz vorgeschriebene Assoziierung sog. Überse-
von Arbeitsmaschinen. Am gleichen Arbeits-
eischer Länder und Gebiete (konstitutionelle
platz fallen stets dieselben Arbeitsvorgänge Assoziierung) sowie um die Möglichkeit ei-
an. – Beurteilung: Arbeitsteilung als grund-
ner vertraglichen Assoziierung nach Art. 217
legendes Organisationsprinzip der moder-

AEUV bzw. Art. 206 EAGV im Fall sonstiger
nen Industrie ist nur sinnvoll, wenn die auf Staaten oder internationaler Organisationen.

atomistische Marktstruktur

24
a) Inhalt: Die Regelungsgegenstände, die ge-

Aufschwung ĺ Konjunkturphasen.

Verweisstichwort
genseitigen Rechte und Pflichten (die nicht Aufwertung – Wertgewinn einer Wäh-

Stichwort

„symmetrisch“ sein müssen) sowie die In-
rung (z.B. Euro) im Vergleich zu einer ande-
tensität der Beziehungen können sehr un-
ren Währung (z.B. US-Dollar). – Vgl. auch
terschiedlich ausgestaltet sein. b) Die ĺ Abwertung, ĺ Wechselkurs, ĺ Wechsel-

Zielsetzungen, welchen den von der EU ab-
kursbildung.

geschlossenen Assoziierungsabkommen die-
nen sollen, differieren beträchtlich: (1) Vor-

Ausbeutung – I. Wirtschaftstheorie: 1. Wirt-

Stichwort
bereitung des Partners auf einen etwaigen schaftstheorie des Marxismus:

Aus Arbeits-
späteren Beitritt (z.B. Türkei); (2) intensive wertlehre und Mehrwerttheorie wird ab-

Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung geleitet, dass die Arbeiter nicht den vollen
der Abkommenspartner (AKP-Staaten); (3) Gegenwert der von ihnen erstellten Güter als

Förderung des gegenseitigen ĺ Freihandels

Lohn erhalten, sondern nur das ausbezahlt
bei gleichzeitiger Anpassung der Rechtsord-
bekommen, was sie zur Deckung des eigenen
nung der Partner an das Gemeinschaftsrecht

„Reproduktionsaufwands“ (Miete, Ernäh-

(EWR-Abkommen (EWR) mit den EF-
rung, Kleidung u.a.) benötigen. Die Differenz

TA-Staaten, EFTA); (4) Förderung der Sys-
zwischen dem Wert der produzierten Güter
temtransformation und der Beitrittsfähigkeit
und Lohn (Mehrwert) würde sich der Unter-

(Europaabkommen mit ostmitteleuropäi-
nehmer aneignen, d.h. er beute die Arbeiter
schen Reformstaaten); (5) Stabilisierung ei-
aus. In welchem Ausmaß dies geschehe, soll
ner Konfliktregion (Balkanstaaten). c) Vor-
anhand der sog. Mehrwertrate messbar sein.

aussetzungen: Auf Seiten der Gemeinschaft Die Ausbeutung führe zur fortschreitenden
erfordert der Abschluss eines Assoziierungs-

Verelendung der Arbeiter. – Kritik: Die Aus-
abkommens Einstimmigkeit im Rat der Euro-
beutungslehre lässt allerdings die produkti-
päischen Union (vormals Ministerrat) sowie ven Leistungen der beiden anderen Faktoren
ein Mehrheitsvotum im Europäischen Parla-

(Kapitalgüter und Boden) unberücksichtigt,
ment. Soweit das Abkommen Gegenstände wie auch der Beitrag des dispositiven Faktors
betrifft, welche in der Zuständigkeit der Mit-
durch sie nicht erklärt wird. – 2. Pigou spricht
gliedsstaaten liegen, bedarf es zum Inkrafttre-
von Ausbeutung, wenn der Lohnsatz unter
ten der Ratifizierung durch die Parlamente dem Wertgrenzprodukt der Arbeit liegt. Sind
aller Mitgliedsstaaten der EU. – Vgl. auch die Faktormärkte durch Konkurrenz gekenn-
ĺ regionale Integration, ĺ Regionalismus.

zeichnet, kann es keine Ausbeutung geben.

Der Faktorpreis kann niedriger als das Wert-
atomistische Marktstruktur ĺ polypolisti-

Verweisstichwort
grenzprodukt sein, wenn es sich bei dem Fak-
sche Preisbildung.

tormarkt um ein Nachfragemonopol oder ein

bilaterales Monopol handelt. – 3. Theorie der

Aufschlagspreisbildung – in der ĺ Mak-

Stichwort

Unterentwicklung der Entwicklungsländer:

roökonomik Übertragung einzelwirtschaft-

Dependencia-Theorien.

licher Preisbildungsvorstellungen auf die ge-
samtwirtschaftliche Ebene. Die Hypothese II. Wettbewerbsrecht: Fallgruppe unlaute-
der Aufschlagspreisbildung geht davon aus, ren Wettbewerbs (unlauterer Wettbewerb),
dass sich das Angebotspreisniveau aus dem die wettbewerblich eigenartigen Gegenstän-

Produkt von Stückkosten und einem Auf-
den ergänzenden wettbewerbsrechtlichen
schlagssatz (Mark-up) ergibt. Da aus Ver-

Leistungsschutz gegen unlautere Nachah-
einfachungsgründen meist nur die Lohn-
mung gewährt und den Ruf einer Ware oder
stückkosten berücksichtigt werden, muss der

Leistung gegen Ausbeutung schützt. – 1. Un-

Aufschlagssatz neben einer Gewinnkompo-
lautere Nachahmung (§ 4 Nr. 9 a UWG): Leis-
nente auch die übrigen Kosten umfassen.

tungen, Produkte und Werbemittel, die nicht

25

Ausfuhr
unter Sonderrechtsschutz stehen (gewerb-
der ausgebeuteten Leistung und seinem aus-
liche Schutzrechte, Urheberrechte), dür-
schließlich Vertriebsberechtigten zu, nicht
fen nachgeahmt werden, es sei denn, ihnen dagegen Mitbewerbern, Verbänden oder
kommt wettbewerbliche Eigenart zu und bes.

Händlern, die nicht alleinvertriebsberechtigt
wettbewerbliche Umstände lassen die Ver-
oder sonst unmittelbar verletzt sind.

wertung des fremden Leistungsergebnis-

III. Strafrecht: 1. Missbräuchliches Ausnutz-
ses als wettbewerbswidrig erscheinen, z.B. ten der Zwangslage oder Schwächesituation
eine vermeidbare betriebliche Herkunftstäu-
des Opfers zur Erlangung übermäßiger Vor-
schung. Die wettbewerbliche Eigenart folgt teile. – 2. Das Strafrecht kennt den Begriff der
nicht aus der schöpferischen (erfinderischen)

Ausbeutung in einer Reihe von Straftatbe-

Qualität des Originals im Sinn der gewerbli-
ständen: a) wenn jemand die Zwangslage, die
chen Schutzrechte und des Urheberrechts, Unerfahrenheit, den Mangel an Urteilsver-
sondern aus der Eignung ihrer konkreten mögen oder die erhebliche Willensschwäche

Gestaltung, im Verkehr auf die betriebliche eines anderen dadurch ausbeutet, dass er sich

Herkunft hinzuweisen oder Vorstellungen oder einem Dritten für die Vermietung von
von ihrer Besonderheit (Wert-, Güte-, Lu-

Wohnraum oder damit verbundene Neben-
xus- oder Modevorstellungen) hervorzuru-
leistungen, für die Gewährung eines Kredits,
fen. Eignung genügt für die wettbewerbliche für eine sonstige Leistung oder für die Ver-

Eigenart, für eine vermeidbare Herkunftstäu-
mittlung der vorgenannten Leistungen von
schung ist eine gewisse Bekanntheit des Pro-
diesem einen Vermögensvorteil versprechen
dukts Voraussetzung. Alltäglichen Gestaltun-
oder gewähren lässt, der in einem auffälligen
gen fehlt schon die Eignung. Nichttechnische

Missverhältnis zu der Leistung oder deren

Merkmale eröffnen eine Vielzahl von Gestal-

Vermittlung steht, ist dies als Wucher straf-
tungsmöglichkeiten und wirken eher wettbe-
bar (§ 291 StGB). – b) Der Begriff der Aus-
werblich eigenartig als technisch-funktionale
beutung findet sich ferner in den Straftatbe-

Merkmale. – 2. Bes. Fallgestaltungen: Identi-
ständen der Zuhälterei (§§ 180a II Nr.2, 181a I
sche Übernahme einer auf Fortsetzungsbe-

Nr.1 StGB), des Menschenhandels zum Zwe-
darf angelegten Ware ist wettbewerbswidrig, cke der sexuellen Ausbeutung (§ 232 StGB)

Nachbau und Vertrieb von Ersatzteil-, In-
und zum Zwecke der Ausbeutung der Ar-
standsetzungs- und Zubehörbedarf grund-
beitskraft (§ 233 StGB).

sätzlich wettbewerbskonform, der detail-

genaue Nachbau technischer Elemente z.T. Ausfuhr – Export.

Stichwort
notwendig, um Kompatibilität zwischen Ori-

I. Begriff: 1. Allgemein: entgeltliche oder un-
ginal und Ersatzteil sicherzustellen. – 3. An-
entgeltliche Abgabe der in einem Wirt-
lehnende Rufausbeutung, § 4 Nr. 9 b UWG:

schaftsgebiet produzierten Sachgüter (Sach-

Der Schutz aus § 4 Nr. 9 UWG ist nicht auf die
güter- bzw. Warenausfuhr)

und/oder von
gegenständliche Nachahmung beschränkt, ĺ Dienstleistungen

(Dienstleistungsaus-
sondern erfasst auch Fälle, in denen fremde fuhr)

in fremde Wirtschaftsgebiete. Teil

Produkte oder Leistungen zum Vorspann des
des ĺ Außenhandels. – Gegensatz: ĺ Ein-

Absatzes (gleichartiger oder ungleichartiger) fuhr. – 2.

Deutsches Außenwirtschafts-

Ware gemacht werden. Offene Anlehnung recht: Verbringen von Sachen und Elektri-
zur Empfehlung der eigenen Ware („Ersatz zität aus dem dt. ĺ Wirtschaftsgebiet nach
für ...“; „genauso gut wie ...“) ist regelmäßig fremden Wirtschaftsgebieten (§ 4 II Nr. 4
wettbewerbswidrig und kann zugleich un-

AWG). – 3. Zollrecht: Verbringen von Ge-
lauterer Behinderungswettbewerb gemäß § 4
meinschaftswaren aus dem (EU-)Zollge-

Nr. 10 UWG sein. – 4. Rechtsschutz: Ansprü-
biet (Art. 3 ZK) im Rahmen des Ausfuhrver-
che wegen Ausbeutung stehen dem Hersteller
fahrens (Art. 161 ZK). Beim Verbringen von

Ausfuhrbeschränkung

26

Nichtgemeinschaftswaren spricht der Zollko-
gewünschten Export behindern. An erster
dex (ZK) von Wiederausfuhr (Art. 182 ZK).

Stelle steht die Frage, ob exportiert werden

II. Arten: 1. Direkte Ausfuhr: Direktausfuhr;
darf. Vielfältige Verbote und Beschränkun-
indirekte Ausfuhr: Ausfuhrhandel. – 2. Sicht-
gen sowie handelspolitische Regelungen auf
bare Ausfuhr: Ausfuhr von Waren (Sachgü-

EU-Ebene und im nationalen Recht schrän-
tern der Ernährungswirtschaft, Rohstoffen, ken die Ausfuhr ein. Im Ausfuhrverfahren

Halb- und Fertigwaren); unsichtbare Ausfuhr:

werden auch die Nachweise für die Umsatz-

Erbringung von Dienstleistungen für auslän-
seuer erstellt.

dische Auftraggeber (z.B. Vermittlungsleis-

VI. Bedeutung/Besonderheiten: 1. Bedeu-
tungen inländischer Banken für Ausländer, tung: Ausprägung der Internationalisierungs-

Dienstleistungen für im Inland reisende Aus-
strategie grenzüberschreitend tätiger Unter-
länder, Vertretertätigkeit für Ausländer, Ver-
nehmungen auf der Basis unterschiedlicher
gabe von Lizenzen an Ausländer, Versiche-

Internationalisierungsmotive. – 2.

Vortei-
rungsleistungen, Transportleistungen).

le / Nachteile: Eine reine Ausfuhrorientierung

III. Regelungen im Außenwirtschaftsgesetz:

grenzüberschreitend tätiger Unternehmun-

Nach den Bestimmungen des ĺ Außenwirt-
gen ist weniger ressourcenaufwändig und da-
schaftsgesetzes (AWG) ist die Ausfuhr grund-
mit risikoärmer als die Produktion im Aus-
sätzlich genehmigungsfrei (§ 1 AWG). Al-
land. Dem stehen jedoch die Risiken von
lerdings sieht das Gesetz Möglichkeiten vor, Handelshemmnissen sowie die ausländischen
dieses Prinzip einzuschränken. Nach § 5 Marktrisiken (z.B. Zahlungsrisiken) gegen-

AWG dürfen außenwirtschaftliche Aktivi-
über. Außerdem besteht keine Möglichkeit,
täten einer Beschränkung unterworfen wer-

Faktorkostenunterschiede zwischen In- und
den, um die Erfüllung zwischenstaatlicher Ausland zu nutzen. Häufig wird deshalb die

Vereinbarungen zu erfüllen, denen das Par-

Form der Ausfuhr lediglich als (frühe) Phase
lament zugestimmt hat. Darüber hinaus darf
im Rahmen des Internationalisierungspro-
die Warenausfuhr beschränkt werden, um zesses und des internationalen Wachstums
die Bedarfsdeckung an lebenswichtigen Gü-
gesehen. – 3. Bei der Vorbereitung und Ab-
tern im eigenen Lande sicherzustellen (§ 8 I wicklung von Ausfuhr kommt der Ausfuhrfi-

AWG). – Vgl. auch Ausfuhrverfahren, Boy-
nanzierung bes. Bedeutung zu. Im Handel mit
kott, ĺ Ausfuhrverbot, ĺ Embargo, ĺ Ex-

Geschäftspartnern weniger hoch industriali-
portkontrolle.

sierter Länder sind nach wie vor sog. Coun-
ter-Trades (ĺ Kompensationsgeschäfte) ver-

IV. Steuerrecht: Gewinne aus der Ausfuhr von
breitet.

Waren werden üblicherweise nur im Land des

Exporteurs den direkten Steuern unterwor-

VI. Gesamtwirtschaftliche Bedeutung:

fen (Betriebsstättenprinzip), dagegen fallen ĺ Außenhandel.

indirekte Steuern für die ausgeführten Wa-

Ausfuhrbeschränkung – 1. Rechtsgeschäfte

Stichwort

ren oder Dienstleistungen typischerweise im
und Handlungen im ĺ Außenwirtschafts-

Land des Importeurs an (Bestimmungsland-
verkehr können beschränkt werden, um (1)

prinzip; ĺ Ausfuhrlieferung). Ausfuhrliefe-
die Sicherheit der Bundesrepublik Deutsch-
rungen sind in Deutschland von der Umsatz-
land zu gewährleisten, (2) eine Störung
steuer befreit.

des friedlichen Zusammenlebens der Völ-

V. Zollrecht : Bei der Ausfuhr von Gemein-
ker zu verhüten, oder (3) zu verhüten, dass
schaftswaren bzw. der Wiederausfuhr von die auswärtigen Beziehungen der Bundesre-

Nichtgemeinschaftswaren geht es nur in publik Deutschland erheblich gestört wer-
zweiter Linie um die Erhebung von Abga-
den. – 2. Nach § 7 II ĺ Außenwirtschaftsge-
ben. Denn Ausfuhrzölle würden den allseits setz (AWG) können bes. beschränkt werden:

27

Ausfuhrgenehmigung
a) die ĺ Ausfuhr oder Durchfuhr von (1) Diese Preise liegen i.d.R. über den ĺ Welt-

Waffen, Munition und Kriegsgerät, (2) Ge-
marktpreisen. Zudem werden in den Mit-
genständen, die bei der Entwicklung, Erzeu-
gliedsstaaten vielfach mehr Agrarwaren
gung oder dem Einsatz von Waffen, Muni-
erzeugt, als in der Gemeinschaft selbst ver-
tion und Kriegsgerät nützlich sind, oder (3) braucht werden können. Sofern der Erzeuger

Konstruktionszeichnungen und sonstige Fer-
stattdessen seine Ware zum Weltmarktpreis
tigungsunterlagen für die unter (1) und (2) exportiert, wird ihm die Differenz zwischen
bezeichneten Gegenstände; v.a., wenn die Be-
garantiertem Mindestpreis und Weltmarkt-
schränkung der Durchführung einer in in-
preis erstattet. – 2. Abwicklung der Ausfuhr-
ternationaler Zusammenarbeit vereinbarten erstattung: Der konkrete Warenkreis für die

Ausfuhrkontrolle dient. b) Die Ausfuhr von Ausfuhrerstattung ergibt sich aus der jewei-

Gegenständen, die zur Durchführung mili-
ligen Marktorganisation, bzw. aus der Ge-
tärischer Aktionen bestimmt sind. c) Rechts-
meinsamen Marktorganisation. Darin wird
geschäfte über gewerbliche Schutzrechte, ein festgelegter EU-Binnenmarktpreis festge-

Erfindungen, Herstellungsverfahren und Er-
legt, der höher ist als der Weltmarktpreis. Die-
fahrungen in Bezug auf die in a) bezeichne-
sen Preis schützt die Marktorganisation durch
ten Waren und sonstigen Gegenstände. – 3. die Erstattung der Differenz bei der Ausfuhr

Zu den in § 7 I AWG genannten Zwecken in Drittländer – die sog. Ausfuhrerstattung .

können auch Rechtsgeschäfte und Handlun-

Die Überwachung der Ausfuhr erfolgt durch
gen Deutscher in fremden Wirtschaftsgebie-
die Zollverwaltung mithilfe von bes. EU-Do-
ten beschränkt werden, die sich auf Waren kumenten, den Ausfuhr-Lizenzen (AGREX),
und sonstige Gegenstände nach § 7 II Nr. 1 die in Deutschland auf Antrag des Ausfüh-
einschließlich ihrer Entwicklung und Herstel-
rers von der Bundesanstalt für Landwirt-
lung beziehen, wenn der Deutsche (1) Inha-
schaft und Ernährung (BLE) erteilt werden.

ber eines Personaldokumentes der Bundes-

Erst nach dem Nachweis der tatsächlichen
republik Deutschland ist oder (2) verpflichtet

Ausfuhr aus dem Zollgebiet der EU wird die
wäre, einen Personalausweis zu besitzen, falls

Ausfuhrerstattung von der EU ausgezahlt, in
er eine Wohnung im Geltungsbereich dieses Deutschland durch das Hauptzollamt Ham-

Gesetzes hätte. – Dies gilt v.a., wenn die Be-
burg-Jonas.

schränkung der in internationaler Zusam-
menarbeit vereinbarten Verhinderung der Ausfuhrförderung ĺ Exportförderung.

Verweisstichwort

Verbreitung von Waren und sonstigen Ge-

Ausfuhrgenehmigung – Vor jedem Export
genständen nach § 7 II Nr. 1 dient. – 4. Die Stichwortprüfen die Zollstellen, ob nach nationalen

Rechtsgrundlagen für Ausfuhrbeschränkun-
oder gemeinschaftsrechtlichen Vorschriften
gen sind vielfältig. Neben dem AWG und die ĺ Ausfuhr/Wiederausfuhr von Waren
der ĺ Außenwirtschaftsverordnung (AWV) zulässig oder verboten ist. Die Verbote sind
kommen wegen des einheitlichen Zollge-
zumeist nicht absolut. Vielmehr wird mit Ge-
bietes der EU v.a. EU-Verordnungen in Be-
nehmigungen gearbeitet. Hauptsächlich aus
tracht. – Klassische Beispiele sind die Sankti-
außen- und sicherheitspolitischen Gründen
onen gegen den Irak, Iran, Liberia, Myanmar,
bedarf es in vielen Fällen der vorherigen Ge-

Nordkorea, Simbabwe sowie die EU-Dual nehmigung. Kontrolliert wird der Außen-

Use-VO (ĺ Dual-Use-Güter).

wirtschaftsverkehr mit strategisch wichtigen

Ausfuhrerstattung – 1. Begriff: Im Markt- Gütern, v.a. Waffen, Rüstungsgütern und Gü-

Stichwort

ordnungsrecht der EU (Marktordnung) wer-
tern mit doppeltem Verwendungszweck (sog.

den dem Erzeuger für viele Agrarwaren Min-
ĺ Dual-Use-Güter). Dies sind Waren, Soft-
destpreise garantiert, zu denen staatliche ware und Technologie, die für zivile und mi-

Stellen (meist begrenzte) Mengen aufkaufen. litärische Zwecke verwendet werden können.

Ausfuhrkontrolle

28

Die Exportkontrollpolitik der Bundesregie-

(Entlastung von der Umsatzsteuer im Inland,
rung orientiert sich im Rahmen gesetzlicher im Regelfall dann im Bestimmungsland Her-
und internationaler Verpflichtungen am Si-
stellung der dortigen Umsatzsteuerbelastung
cherheitsbedürfnis und außenpolitischen In-
z.B. durch Erhebung einer Einfuhrumsatz-
teresse der Bundesrepublik Deutschland. steuer). – b) Arten und Voraussetzungen der

V.a. soll ihre Sicherheit nicht durch konven-

Steuerbefreiung (§§ 4 ff. UStG i.V. mit §§ 6,
tionelle Waffen oder Massenvernichtungs-

6a UStG): (1) Der ĺ Unternehmer befördert
waffen bedroht werden. Deutsche Exporte oder versendet selbst in das Drittlandsgebiet
sollen in Krisengebieten weder konfliktver-

(ausgenommen Zollfreigebiete): Nur

Aus-
stärkend wirken noch dort zu internen Re-
fuhrnachweis erforderlich; (2) der Abnehmer
pressionen oder anderen schwerwiegenden befördert oder versendet in das Drittlands-

Menschenrechtsverletzungen beitragen. Die gebiet: Ausfuhrnachweis sowie Nachweis,
internationale Einbindung verpflichtet die dass der Abnehmer ein ausländischer Abneh-

Bundesrepublik Deutschland, die auswärti-
mer ist; (3) der Unternehmer oder der Ab-
gen Beziehungen nicht durch kritische Ex-
nehmer befördert oder versendet in ein Zoll-
porte zu belasten. Die Ausfuhrgenehmigung freigebiet: Ausfuhrnachweis sowie Nachweis,
kann nur vom Ausführer beantragt werden. dass der Empfänger ein ausländischer Abneh-

Zuständig für die Erteilung der Ausfuhrge-
mer oder ein im Inland ansässiger Unterneh-
nehmigung ist regelmäßig das Bundesamt für
mer ist, der den gelieferten Gegenstand für

Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA), bei

Zwecke seines Unternehmens verwendet; (4)

Erzeugnissen der Land- und Forstwirtschaft Für Ausfuhrlieferungen muss zusätzlich ein
die Bundesanstalt für Landwirtschaft und Er-

Buchnachweis geführt werden, d.h. die Aus-
nährung (BLE).

fuhr muss in den Büchern des Unternehmens
nachzuvollziehen sein. – c) Bes. Vorschriften

Ausfuhrkontrolle ĺ Exportkontrolle.

Verweisstichwort
für Ausfuhrlieferungen im ĺ Reiseverkehr

(§ 17 UStDV). – d) Lage in anderen EU-Mit-

Ausfuhrlieferung – 1. Begriff im ĺ Außen-

Stichwort

gliedsstaaten: Die Regeln für Ausfuhrlieferun-
wirtschaftsrecht: Sachlich zusammengehö-
gen sind innerhalb der EU praktisch vollstän-
rende Warenmenge, die über eine bestimmte
ĺ
dig harmonisiert, größere Unterschiede kann

Ausfuhrzollstelle aus dem Zollgebiet es lediglich noch bei der Art der Nachweise
der Gemeinschaft ausgeführt und an ei-
geben, die die einzelnen Staaten für das Vor-
nen bestimmten Empfänger (Importeur) im
ĺ
liegen einer Ausfuhrlieferung verlangen kön-

Drittland geleitet wird. – 2. Umsatzsteu-
nen (vgl. Art. 145, 146 der Mehrwertsteuer-
errecht: a) Eine Ausfuhrlieferung im Sinn des
systemrichtlinie).

Umsatzsteuerrechts liegt nur noch vor, wenn
der Gegenstand einer Lieferung in das Dritt-

Ausfuhrliste – Anlage AL zur ĺ Außenwirt-

Stic hwort
landsgebiet gelangt; bei Lieferungen in die schaftsverordnung (AWV). Die AWV be-
übrigen Mitgliedsstaaten der EU gelten an-
dient sich zur Regelung der Genehmigungs-
dere, speziellere Regelungen. Bei entspre-
pflichten der Technik der Verweisung auf
chendem Nachweis sind Ausfuhrlieferungen eine Ausfuhrliste, die als Anlage Teil der Ver-
umsatzsteuerfrei (§ 4 Nr. 1a UStG); der Vor-
ordnung ist. Abweichend zur ĺ Einfuhrliste
steuerabzug für Vorleistungen, die der Un-

(Anlage zum AWG) beschränkt sich die Aus-
ternehmer im Zusammenhang mit der aus-
fuhrliste auf die Güter, für die eine der Vor-
geführten Ware bezogen hat, bleibt erhalten,
schriften der AWV oder der Verordnung
da die Ware im Ausland komplett ohne in-

(EG) Nr. 428/2009 des Rates vom 5.5.2009
ländische umsatzsteuerliche Vorbelastung über eine Gemeinschaftsregelung der Aus-
ankommen soll. Auf diese Art und Weise fuhrkontrolle von Gütern mit doppeltem
wird das Bestimmungslandprinzip realisiert Verwendungszweck (ABl. EU Nr. L 134 Seite

29

Ausfuhrüberschuss

1 EG-VO) einen Genehmigungsvorbehalt innerhalb der Gültigkeitsdauer der Lizenz;
enthält. – Teil I der Ausfuhrliste besteht aus bei nicht oder nicht fristgemäß durchgeführ-
drei Abschnitten: Abschn. A: Liste für Waf-
ter Ausfuhr (außer in Fällen höherer Gewalt)

fen, Munition und Rüstungsmaterial; ein verfällt die Kaution. – Teil II der ĺ Ausfuhr-

Teil der von Abschn. A erfassten Waren un-
liste nennt die Waren, auf die sich die in § 6a
terliegt zusätzlich der Genehmigungspflicht AWV angeordneten Beschränkungen bezie-
durch das ĺ Kriegswaffenkontrollgesetz
hen.

(KWKG). Die Dual-Use-VO wird durch die Ausfuhrprämie – Exportprämie; Vergütung Stichwort

Anti-Folter-Verordnung (EG) Nr. 1236/2005 bei der Ausfuhr bestimmter Waren; kann
für bestimmte Güter ergänzt. Abschn. C: Ge-
vom Staat oder von privaten Vereinigun-
meinsame Warenliste der EU für Güter mit gen (Syndikaten) gewährt werden. – 1. Of-
doppeltem Verwendungszweck ergänzt um fene Ausfuhrprämien sind relativ selten, da sie
nationale Sonderpositionen. Mit der 88. Än-

Dumping-Charakter haben und das Ausland
derungsverordnung zur AWV wurde die ge-
leicht zu Gegenmaßnahmen anreizen. – 2.

meinsame Warenliste der Eurpäischen Union

Häufiger sind versteckte Ausfuhrprämien in
in die dt. Ausfuhrliste Teil I, Abschn. C inkor-

Form von Zollrückvergütungen, Vorzugstari-
poriert. Rechtlich gesehen sind dies zwei un-
fen auf den Verkehrsmitteln, Steuerherabset-
terschiedliche Listen. – Die

Bedeutung der
zungen etc. Auch der Devisenbonus stellt eine
gemeinsamen Warenliste besteht darin, dass Art Ausfuhrprämie dar. – Vgl. auch ĺ Aus-
sie zusammen mit der EG-VO eine grundle-
fuhrerstattung.

gende Harmonisierung der Exportkontrol-
len für ĺ Dual-Use-Güter in allen EU-Mit-

Ausfuhrpreisbestimmung – entsprechend

Stichwort
gliedstaaten herbeiführt. Die in der Liste der im Rahmen der OECD empfohlenen Re-
genannten Güter werden von allen EU-Mit-
gelung (§ 9 II AWG), dass im Ausfuhrgeschäft
gliedsstaaten nach einheitlichen Verfahren der Ausführer unter Berücksichtigung der au-
kontrolliert. – Teil II der Ausfuhrliste führt ßenwirtschaftlichen Belange der Allgemein-

Waren pflanzlichen Ursprungs auf, deren heit die Preise so gestalten soll, dass schädli-

Ausfuhr gemäß § 6a AWV i.V. mit § 5 AWG che Auswirkungen, v.a. Abwehrmaßnahmen
einer Ausfuhrgenehmigungspflicht unterlie-
des Käufer- oder Verbrauchslandes vermie-
gen.

den werden. – Vgl. auch ĺ Ausfuhrverträge,
ĺ Exportpreisprüfung.

Ausfuhrlizenz – Exportlizenz;
nach EU-

Stichwort

Ausfuhrrestriktion

Recht für landwirtschaftliche Erzeugnisse er-
ĺ Ausfuhrbeschrän-

Verweisstichwort
forderlich, die der Gemeinsamen Marktorga-
kung, ĺ Ausfuhrverbot, Embargo, ĺ Ex-
nisation (GMO) unterliegen und in Länder portkontrolle, ĺ Exportrestriktion, Verbote
außerhalb der EU ausgeführt werden sol-
und Beschränkungen.

len. Ausfuhrlizenzen sollen es den zuständi-

Ausfuhrüberschuss – Exportüberschuss. 1.

Stichwort
gen Stellen ermöglichen, eine Vorausschau Begriff: Überschuss des Wertes der Waren-
über die zu erwartende Ausfuhr zu erhalten, ausfuhr über den Wert der Wareneinfuhr
um ggf. gebotene Maßnahmen (vom ĺ Aus-

(aktive ĺ Handelsbilanz) bzw. Überschuss
fuhrzoll bis hin zur ĺ Ausfuhrbeschränkung
der Einnahmen aus dem Export von Sachgü-
nach § 8 I AWV zum Zwecke der Eigenver-
tern und Dienstleistungen des Auslands über
sorgung in Krisenzeiten) anzuwenden. Er-
die Ausgaben für Importe von Waren und
teilung durch die Bundesanstalt für Land-

Dienstleistungen an das Ausland (positiver,
wirtschaft und Ernährung (BLE) i.d.R. nach aggregierter Saldo der Handels- und Dienst-

Stellung einer Kaution. Ausfuhrlizenzen be-
leistungsbilanz). – Vgl. auch ĺ Außenbeitrag
rechtigen und verpflichten den Ausführer zur
zum BIP, ĺ Zahlungsbilanz. – 2. Wirkungen:

Ausfuhr der in der Lizenz genannten Waren Länder mit umfangreichen internationalen

Ausfuhrüberwachung

30

Zahlungsverpflichtungen (z.B. Bundesrepu-
vollständige Ausfuhrverbot (eine Ausfuhr ist
blik Deutschland: Entwicklungshilfe, Stati-
nicht möglich) von einer Ausfuhrbeschrän-
onierungsabkommen) benötigen geplanten kung mit Genehmigungsvorbehalt (eine Aus-

Ausfuhrüberschuss, um den Zahlungsver-
fuhr ist nach Beantragung und Erteilung der
pflichtungen ohne ständigen Devisenabfluss Ausfuhrgenehmigung von der zuständigen
nachkommen zu können. Ungeplanter Aus-

Behörde möglich, z.B. Ausfuhrgenehmigung
fuhrüberschuss führt zur einseitigen Expor-
des Bundesamts für Wirtschaft und Ausfuhr-
torientierung einer Volkswirtschaft und zur kontrolle (BAFA).

Verzerrung der Produktionsstruktur. – Ge-

Ausfuhrverträge – Begriff des Außenwirt-

Stic
gensatz: ĺ Importüberschuss.

hwort
schaftsrechts: Rechtsgeschäfte, durch die sich

Ausfuhrüberwachung ĺ Exportkontrolle.

ein ĺ Gebietsansässiger (§ 4 I Nr. 5 AWG)

Verweisstichwort
zur Lieferung einer Ware nach fremden

Ausfuhrverbot – staatliches Verbot, gewisse ĺ Wirtschaftsgebieten (§ 4 I Nr. 2 AWG) ver-

Stichwort

Güter oder nach gewissen Ländern zu ex-
pflichtet (§ 9 AWG).

portieren. Ausfuhrverbot besteht häufig für Ausfuhr von Arbeitslosigkeit ĺ Beg-

Rüstungsgüter, so z.B. i.d.R. für Waffenlie-

Verweisstichwort
gar-my-Neighbour-Politik.

ferungen deutscher Unternehmen in mili-
tärische Spannungsgebiete. Denkbar auch Ausfuhrzoll – der auf ausgeführte Waren

Stichwort
im Sinn eines ĺ Embargos. – Nach dem dt.

(ĺ Ausfuhr) aufgrund von zollschuldrechtli-

Außenwirtschaftsgesetz ist die Ausfuhr von chen Vorschriften zu erhebende ĺ Zoll. Aus-

Waren grundsätzlich nicht genehmigungs-
fuhrzoll dient u.a. der Erhöhung der Staats-
pflichtig (§ 1 AWG), sie kann jedoch be-
einnahmen (ĺ Finanzzoll), dem Abbau eines
schränkt werden, auch durch weitere Vor-

Ausfuhrüberschusses oder der Drosselung
schriften des ĺ Außenwirtschaftsgesetzes
der Exporte nicht regenerierbarer Rohstoffe

(AWG), der Außenwirtschaftsverordnung bzw. der Begünstigung ihrer Verarbeitung im

(Ausfuhrverfahren), z.B. für Waffen und Mu-

Inland (ĺ Schutzzoll). Bei Exporten aus der
nition, Nukleartechnologie und sonstige Wa-

EU werden zumeist nur zeitweilig Ausfuhr-
ren von strategischer Bedeutung [sensible zölle erhoben. – Vgl. auch ĺ Einfuhrzoll.

Technologien, ĺ Kriegswaffenkontrollgesetz

Ausfuhrzollstelle – Zollstelle im Binnenland

(KWKG)] in bestimmte, als „sensibel“ ein-

Stichwort

(meist am Sitz des Ausführers, am Ort einer
gestufte Länder. – Ausfuhrverbote können Zweigniederlassung bzw. einer Betriebsstätte
sich jedoch auch aus anderen gemeinschafts-
oder am Ort des werksmäßigen Verpackens
rechtlichen Regelungen (z.B. der Verordnung
bzw. Verladens der Ware), bei der das zweis-

EG Nr. 428/2009 über Güter mit doppel-
tufige Ausfuhrverfahren nach dem Zollkodex
ten Verwendungszweck, sog. Dual-use-VO (ZK) beginnt und bei der die Ausfuhranmel-
oder dem europäischen Artenschutzrecht, dung abzugeben ist (erste Stufe des zweistu-
der Verordnung EG Nr. 338/97), oder ande-
figen Ausfuhrverfahrens). Zu unterscheiden
ren nationalen Regelungen (z.B. dem Ab-
ist die Ausgangszollstelle an der Grenze der
fallverbringungsgesetz oder dem Kulturgü-

EU (zweite Stufe des zweistufigen Ausfuhr-
terschutzgesetz) ergeben. So soll etwa Abfall verfahrens). Das Ausfuhrverfahren gilt für
grundsätzlich vor Ort entsorgt werden, um Gemeinschaftswaren und sinngemäß bei

Mülltourismus in Entwicklungsländer zu un-
der Wiederausfuhr von unverzollten Waren
terbinden. – Der Anteil genehmigungspflich-

(Nichtgemeinschaftswaren).

tiger Güter an den gesamten Ausfuhren ist
gering; Ausfuhrverbote sind sehr selten. ausgeglichener Handel – Situation, in der

Stichwort

Verstöße werden äußerst streng – als Straf-
der Saldo der ĺ Handelsbilanz gleich Null
taten – geahndet. Zu unterscheiden ist das ist. – Vgl. auch ĺ Zahlungsbilanz.

31

Ausgleichsposten
ausgewogenes Wachstum – Balanced einem schwerbehinderten Menschen oder

Stichwort

Growth;

Strategie zur Förderung der Ent-
einem Gleichgestellten hätte besetzt werden
wicklung der Dritten Welt. Sie geht von dem
müssen, § 77 SGB IX vom 19.6.2001 (BGBl.

Grundgedanken aus, dass fehlendes Kapital I 1046) m.spät.Änd. Sie ist vom Arbeitgeber
den Entwicklungsrückstand verursacht. We-
jährlich an das für seinen Sitz zuständige In-
gen unzureichender Güternachfrage (Mark-
tegrationsamtabzuführen.

tenge) fehlt es an Investitionsbereitschaft der

III. Sozialökonomik: Lastenausgleich.

Unternehmen. Wenn in allen Sektoren die

Nachfrage gleichzeitig gefördert würde, ließe

IV. Energiepolitik: Durch das Dritte Verstro-
sich das Phänomen der Marktenge überwin-
mungsgesetz vom 13.12.1974 eingeführte,
den. – Eine Politik des ausgewogenen Wachs-
zweckgebunde Abgabe (sog. Kohlepfennig ),
tums erfordert eine zentrale Planung des die durch Urteil des Bundesverfassungsge-
gesamten Industriesektors analog einer Plan-
richts vom 7.12.1994 als Finanzierungsinst-
wirtschaft. Zur Festlegung der horizontalen rument zum Einsatz deutscher Steinkohle für

Produktionsstruktur müssen die Wachstums-
nicht verfassungskonform befunden wurde
raten aller Sektoren über die mit den Einkom-
und deshalb Ende 1995, mit dem Ende des
menselastizitäten gewichtete volkswirtschaft-

Jahrhundertvertrages, auslief. – Vgl. auch
liche Wachstumsrate ermittelt werden. Die Kohlepolitik.

vertikale Produktionsstruktur muss auch ver-

V. Naturschutz:

Nach dem Bundesnatur-
tikale externe Effekte erfassen, sodass zu den
schutzgesetz sind Eingriffe in Natur und

Einkommenselastizitäten auch die ĺ Substi-

Landschaft zu vermeiden. Unvermeidbare
tutionseffekte berücksichtigt werden müssen.

Beeinträchtigungen sind auszugleichen. Nach

Das wirtschaftspolitische Ziel des ausgewoge-

§ 15 VII BNatSchG kann das Bundesumwelt-
nen Wachstums wird in der Maximierung der
ministerium oder, solange und soweit es von
sozialen Grenzproduktivität gesehen. – Vgl. seiner Ermächtigung keinen Gebrauch ge-
auch ĺ Entwicklungspolitik.

macht hat, können die Länder vorsehen, dass

für nicht ausgleichbare Beeinträchtigungen

Ausgleichsabgabe – I. Außenhandel: In der

Stichwor t

Ersatz in Geld zu leisten ist (früherer Begriff:

EU früher, da die Agrarmarktordnung verän-

Ausgleichsabgabe, jetzt: Ersatzzahlung).

dert worden ist, im Rahmen der Gemeinsa-
men Marktorganisation (GMO) neben dem Ausgleichsfunktion des Preises ĺ Tâton-

V erweisstichwort
ĺ Zoll als zusätzlicher Schutz gegenüber stö-
nement.

renden Weltmarkteinflüssen auf eingeführte Ausgleichsposten – I. Buchführung: 1. Be-Stichwort
drittländische Agrarerzeugnisse erhoben (z.B.

griff: alle zum Kontenausgleich auf der klei-
auf Obst, Gemüse, Getreide, Zucker, Fleisch neren Seite der Konten oder einer Bilanz ein-
und Wein). – Als Ausgleichsabgaben wer-
gestellten Beträge, vgl. Saldo, Fehlbetrag. – 2.

den auch Abgaben bezeichnet, die in einem Ein steuerlicher Ausgleichsposten ersetzt in
oder mehreren Mitgliedsstaaten der EU er-
der Betriebsprüferbilanz das Kapitalkonto.

hoben werden zur Beseitigung oder Verhin-

Spezielle steuerliche Ausgleichsposten ent-
derung von Wettbewerbsbeeinträchtigungen,
stehen nach der Rücklagendotierung im Rah-

Verkehrsverlagerungen oder sonstiger erns-
men der körperschaftsteuerlichen Organ-
ter Störungen einzelner Wirtschaftszweige, schaft sowie nach Einbringungen nach dem
die durch die Errichtung von gemeinsamen Umwandlungssteuergesetz.

Marktorganisationen oder andere Maßnah-
men der Gemeinschaft bedingt sind.

II. Außenwirtschaft: 1. Ausgleichsposten zur

Auslandsposition der Bundesbank: Ergän-

II. Sozialrecht: monatliche Leistung der Ar-
zung der Devisenbeschaffung zur Erfas-
beitgeber für jeden Arbeitsplatz, der mit sung von Bewertungsveränderungen der

Ausgleichszoll

32

Auslandsaktiva und -verbindlichkeiten der ist Netto-Auslandsgläubiger, während viele

Bundesbank durch Änderungen der Devi-
ĺ

Entwicklungsländer Nettoschuldner
senkurse sowie Zuweisung von internatio-
sind. – Vgl. auch ĺ Auslandsverschuldung,
nalen Forderungen durch den Internatio-

Auslandsverschuldung der Entwicklungslän-
nalen Währungsfonds (IWF). – 2. Saldo der der.

statistisch nicht aufgliederbaren Transaktio-

Auslandsvermögen – 1. Begriff: Summe der
nen: ĺ Restposten der Zahlungsbilanz für StichwortForderungen eines Landes gegenüber allen
aufgrund unvollständiger Erfassung nicht anderen Ländern. Durch Saldierung von Aus-
aufgliederbarer Transaktionen. – Vgl. auch
ĺ
landsvermögen und ĺ Auslandsschulden

Zahlungsbilanz.

wird ersichtlich, ob das betreffende Land Net-

Ausgleichszoll ĺ Zoll als Abwehrmaß-

Stichwort
togläubiger oder -schuldner ist. – Die Bundes-
nahme im Importland, durch den die ĺ Ein-
republik Deutschland z.B. ist Nettogläubiger:

fuhr verteuert wird, deren Preis aufgrund Die Nettoauslandsposition der Deutschen
staatlicher ĺ Exportsubventionen im Aus-

Bundesbank (ĺ Währungsreserven, ĺ Re-
land verbilligt wird. – Vgl. auch ĺ Ausgleich-
serveposition im IWF, Sonderziehungsrechte,
sabgabe, ĺ Antidumpingzoll.

Forderungen an die Europäische Zentralbank

Auskunft zur Güterliste – wird vom Bun- (EZB), Kredite und sonstige Forderungen an

Stichwor t
desamt für Wirtschaft und Ausfuhrkont-
das Ausland abzüglich Auslandsverbindlich-
rolle (BAFA) in Eschborn erteilt. In bestimm-
keiten) sowie die Nettoforderungen inlän-
ten Fällen kann dort auch eine Auskunft zur discher Unternehmen (einschließlich Kre-

Güterliste ( AzG ) gegeben werden. Es handelt
ditinstitute) weisen einen hohen Plus-Saldo
sich um die Bestätigung, die von der deut-
auf. – Viele Entwicklungsländer sind in er-
schen Zollverwaltung nach § 10 I AWV ge-
heblichem Maße Nettoschuldner (Auslands-
fordert werden kann und bestätigt, dass die verschuldung der Entwicklungsländer). – 2.

Ware gemäß ĺ Ausfuhrliste nicht genehmi-

Steuerliche Behandlung: ausländisches Ver-
gungspflichtig ist. Es handelt sich um ein gü-
mögen.

terbezogenes Gutachten und um eine Einzel-

Auslandsverschuldung – Nettobestand an
fallentscheidung.

Stichwort

Verbindlichkeiten des Inlandes gegenüber

Ausländerkonvertibilität ĺ Konvertibili- dem Ausland. Erhöht sich durch ĺ Kapi-

Ver
weisstichwort
tät. – Gegenteil : Inländerkonvertibilität.

talimporte, verringert sich durch ĺ Kapi-

Auslandsinvestition – Kapitalexport; Über- talexporte. Schuldner sind Private und der Stichwort
tragung inländischen Kapitals ins Ausland. Staat. – Vgl. auch ĺ Nettoauslandsaktiva,

Zu unterscheiden sind ĺ Direktinvesti-
ĺ Zahlungsbilanz.

tion und Portfolio-Investition. – Vgl. auch Auslandszahlungsverkehr – Grenzüber-

Stic

ĺ
hwort
internationale Kapitalbewegungen; zur schreitender Zahlungsverkehr. 1. Merkmale:

Besteuerung: Ausländische Betriebsstätte, Im Auslandszahlungsverkehr werden gren-
ausländische Einkünfte, ausländische Toch-
züberschreitende Zahlungen aus dem Kapi-
tergesellschaft, Auslandsniederlassung.

tal-, Dienstleistungs- und Güterverkehr mit

Auslandsschulden – Summe der Verbind- dem Ausland von Kreditinstituten abgewi-

Stichwor t
lichkeiten eines Landes gegenüber allen ande-
ckelt. Bei Ländern, mit denen
freier Devi-
ren. Aussagefähiger ist der Saldo aus ĺ Aus-
senverkehr besteht, werden die Zahlungen in
landsschulden und ĺ Auslandsvermögen,
konvertierbaren Währungen abgewickelt. Die
weil durchaus alle Länder der Welt gleichzei-

Bezahlung erfolgt also in Devisen, deren Kurs
tig Auslandsschulden haben können, da sie im Devisenhandel festgestellt wird. Bei Devi-
auch Forderungen gegenüber dem Ausland senbewirtschaftung (gebundenem Zahlungs-
besitzen. Die Bundesrepublik Deutschland verkehr) erfolgen die Zahlungen auf der Basis

33

Ausschöpfungstheorem
von Devisenzuteilungen oder über ein Zah-
im Zuge der Währungsunion und der Er-
lungsabkommen im Verrechnungsweg. – 2. richtung des einheitlichen europäischen Zah-

Bestimmungen in Deutschland für den Aus-
lungsverkehrsraums (Single Euro Payments
landszahlungsverkehr: Für den Auslandszah-

Area (SEPA)) vermehrt Auslandszahlungen
lungsverkehr bestehen nach dem dt. ĺ Au-
in Euro über Zahlungssysteme geleitet (TAR-
ßenwirtschaftsrecht grundsätzlich keine GET2 des Europäischen Systems der Zentral-

Beschränkungen, aber gewisse Meldepflich-
banken (ESZB), Euro1 und STEP2 der EBA).

ten gegenüber der Deutschen Bundesbank: Der Nachrichtenverkehr zwischen den Kor-
a) ĺ Gebietsansässige haben Zahlungen über
respondenzbanken und innerhalb der Zah-

12.500 Euro, die sie von ĺ Gebietsfremden
lungssysteme erfolgt heute überlicherweise
oder für deren Rechnung von Gebietsansässi-
über SWIFT. – Bei der Abwicklung von Eu-
gen entgegennehmen oder die sie an Gebiets-
ro-Zahlungen (national und grenzüber-
fremde oder für deren Rechnung an Gebiets-
schreitend) wird vielfach bewusst auf eine
ansässige leisten, zu melden. Die Meldepflicht

Unterscheidung zwischen Inlands- und Aus-
besteht nicht bei Ausfuhrerlösen und bei Zah-
landszahlungen verzichtet. Zumal ab dem
lungen im Zusammenhang mit Krediten mit

1.1.2003 Zahlungen innerhalb der EU zu In-
einer Laufzeit von bis zu zwölf Monaten (§ 59
landskonditionen vorgenommen werden
ff. AWV). b) Gebietsansässige mit Ausnahme
müssen. Voraussetzungen hierfür sind die
der Geldinstitute haben monatlich ihre For-

Angabe des Betrages in Euro, die Benut-
derungen und Verbindlichkeiten gegenüber zung der EU-Standardüberweisung, die kor-

Gebietsfremden zu melden, wenn diese zu-
rekte Angabe der IBAN und des ĺ BICs.

sammengerechnet mehr als 5 Mio. Euro be-
tragen (§ 62 AWV). c) Die Meldungen sind Auslastungsgrad – 1. Begriff:

(1) Auslas-

Stichwort
der Deutschen Bundesbank bzw. deren zu-
tung des ĺ Produktionspotenzials durch die
ständiger Hauptverwaltung zu erstatten (§ 63
tatsächliche gesamtwirtschaftliche Produk-

AWV). Mit Wirkung vom 31.12.2007 wurden
tion in % (Kapazitätsauslastung); (2) Verhält-
die Meldevorschriften im Zahlungsverkehr nis von z.B. ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP)

im Hinblick auf die Realisierung von SEPA zu Produktionspotenzial. – 2.

Bedeutung:

angepasst. Die neuen SEPA-Zahlungsinstru-

Messgröße in der ĺ Konjunkturdiagnose
mente sehen keinen statistischen Meldeteil (ĺ Bruttoinlandsprodukt-Lücke). Der Aus-
mehr vor, daher sind meldepflichtige ausge-
lastungsgrad ist auf das geschlossene Intervall
hende Zahlungen in den Euro-Zahlungsver-

(0,1) normiert. Zusammen mit dem ĺ Nor-
kehrsraum grundsätzlich der Bundesbank malauslastungsgrad lässt sich die konjunktu-
einmal monatlich direkt vom Meldepflich-
relle Lage einer Volkswirtschaft ermitteln. – 3.

tigen anzuzeigen. – Die Angaben über den Anwendung: Der Auslastungsgrad wird zur

Auslandszahlungsverkehr bilden eine wesent-

Konjunkturforschung u.a. regelmäßig ver-
liche Grundlage der Zahlungsbilanzstatistik. wandt von der Deutschen Bundesbank, vom

Vielfach werden diese Zahlungen heute noch
ĺ Deutschen Institut für Wirtschaftsfor-
über Korrespondenzbankbeziehungen abge-
schung (DIW) und vom ĺ Sachverständi-
wickelt. Dabei führen inländische Korrespon-
genrat zur Begutachtung der gesamtwirt-
denzbanken für ausländische Kreditinstitute schaftlichen Entwicklung (SVR) sowie von

Konten (Lorokonto) i.d.R. in Inlandswäh-
fast allen Konjunkturforschungsinstituten
rung und/oder Korrespondenzbanken im im Rahmen ihrer Konjunkturdiagnosen und

Ausland führen für inländische Banken Kon-

-prognosen.

ten (Nostrokonto), i.d.R. in der ausländischen

Währung. Im europäischen Zahlungsverkehr

Ausschöpfungstheorem ĺ Eulersches

Verweisst ichwort
werden durch die zunehmende Integration Theorem.

Außenbeitrag

34

Außenbeitrag – in der Volkswirtschaftlichen auch die Anforderungen an die Geschäfts-

Stichwort

Gesamtrechnung (VGR) und in der ĺ Zah-
anbahnung sowie die Gestaltung und Ab-
lungsbilanz Saldo aus Exporten (ĺ Ausfuhr)

wicklung der Außenhandelsbeziehungen. Je
und Importen (ĺ Einfuhr) im Waren- und gleichartiger diese sind, desto mehr verlieren

Dienstleistungsverkehr.

die internationalen Handelsbeziehungen ih-

ren Außenhandelscharakter und nähern sich

Außenfluktuation – Bezeichnung der

Stichwort
ĺ
dem Binnenhandel. Konstitutiv für den Au-

Preistheorie für die aus Preisgründen über
ßenhandel sind letztlich immer staatliche
die Marktgrenzen wandernde mengenmä-

Grenzen überschreitende Handelsbeziehun-
ßige ĺ Nachfrage. Im einfachen ĺ Mono-
gen. Binnenhandel liegt demgegenüber dann
pol und bei vollkommener Konkurrenz wird
vor, wenn es sich um innerstaatliche Han-
sie durch Veränderung des Marktpreises aus-
delsbeziehungen handelt. Die Gesamtheit al-
gelöst, auf den sonstigen Märkten mit homo-
ler die nationalen Grenzen überschreitenden
gener und heterogener Konkurrenz durch Handelsbeziehungen wird als Welthandel be-
eine parallele Preispolitik aller Anbieter, die zeichnet. Im Welthandel wird unterschieden
eine marktinterne Wanderung der Nachfrage
zwischen dem intraregionalen Handel und

(ĺ Binnenfluktuation) ausschließt. Die Au-
dem interregionalen Handel. Der intraregio-
ßenfluktuation manifestiert sich bei ĺ Nor-
nale Handel betrifft die Außenhandelsbezie-
malreaktion (der Nachfrage) bei Preissen-
hungen zwischen den Mitgliedsstaaten eines
kungen durch eine Zunahme der Nachfrage wirtschaftlichen Integrationsraumes (z.B. Eu-

( positive Außenfluktuation
oder auch
preis-
ropäische Union), wohingegen der interregi-
latente Nachfrage

) und bei Preiserhöhun-
onale Handel die Handelsbeziehungen zwi-
gen durch eine Abnahme der Nachfrage schen wirtschaftlichen Integrationsräumen

( negative Außenfluktuation ). In den enstpre-
erfasst. Aus Sicht der Europäischen Union be-
chenden Marktnachfrage- oder ĺ Preisab-
trifft der interregionale Handel den Handel
satzfunktionen schlägt sich der Grad der Au-
der Mitgliedsstaaten der Europäischen Union
ßenfluktuation in dem Wert der 1. Ableitung
mit Nichtmitgliedsstaaten. Der Welthandel
der Nachfrage- bzw. Preisabsatzfunktion (dx/
ist stark konzentriert auf die drei stärksten
dp) nieder, welche wiederum die ĺ Preiselas-

Wirtschaftsregionen der Welt, die sog. Triade
tizität mitbestimmt. – Gegensatz : ĺ Binnen-
des Welthandels (Europa, Nordamerika und
fluktuation.

Süd-Ostasien).

Außengeld ĺ Outside Money.

Verweisstichwort

II. Formen des Außenhandels

: Zu den

Außenhandel – I. Charakterisierung : Der Grundformen des Außenhandels zählen der

Stichwort

Außenhandel umfasst die staatlichen Gren-

Export, der Import sowie der Transithandel.

zen überschreitenden Handelsbeziehun-

Unter Export (ĺ Ausfuhr) wird die gren-
gen. Er bildet die Grundlage der ĺ inter-
züberschreitende Bereitstellung von Wirt-
nationalen Arbeitsteilung. Der Unterschied schaftsleistungen an ausländische Abnehmer
zwischen Außenhandel und Binnenhandel ist

(Gebietsfremde) verstanden. Demgegenüber
graduell zu sehen und wird bestimmt durch bezieht sich der ĺ Import auf den grenzüber-
die Verschiedenartigkeit der Rahmenbedin-
schreitenden Bezug von Wirtschaftsleistun-
gungen zwischen nationalem und internati-
gen von Gebietsfremden. Der Transithandel
onalem Geschäft. Diese kommen zum Aus-
ist eine Kombination aus Export und Im-
druck durch unterschiedliche politische, port zwischen drei Ländern. Beim Transit-
wirtschaftliche, rechtliche und kulturelle handel importiert ein Transithändler mit

Rahmenbedingungen zwischen den beteilig-

Sitz in einem Transitland Waren aus einem
ten Ländern. Je fremdartiger die Rahmenbe-

Ursprungsland und exportiert diese an ei-
dingungen sind, desto höher sind in der Regel
nen Kunden in einem Bestimmungsland.

35

Außenhandel

Außenhandel kann direkt oder indirekt er-
der ĺ Außenhandelstheorie ist es, Erklärun-
folgen. Maßgeblich für die Abgrenzung zwi-
gen für das Zustandekommen und für die
schen direktem und indirektem Außenhandel

Auswirkungen von Außenhandelsbeziehun-
ist die Mittelbarkeit der vertraglichen Han-
gen aus gesamtwirtschaftlicher Sicht zu lie-
delsbeziehungen zwischen inländischem und
fern (Ursache-Wirkungsbeziehungen). Als
ausländischem Unternehmen. Beim direk-
wesentliche Bestimmungsgründe für das Zu-
ten Außenhandel erfolgt der vertragliche Ge-
standekommen von Außenhandel gelten: (1)

schäftsabschluss unmittelbar zwischen dem die Nichtverfügbarkeit von Waren im Im-
inländischen und ausländischen Unterneh-
portland, wobei zwischen absoluter und re-
men. Beim indirekten Außenhandel ist ein lativer Nichtverfügbarkeit zu unterscheiden
rechtlich selbständiger Zwischenhändler mit ist, (2) Kostenvorteile zwischen dem In- und

Sitz im Inland zwischen inländischem und Ausland, welche in Form absoluter als auch
ausländischem Unternehmen eingeschaltet. komparativer Kostenvorteile (ĺ komparative

Im ĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG) wird Vorteile) bestehen können sowie (3) die Er-
anstelle der Begriffe Export und Import von weiterung der Warenauswahlmöglichkeiten

Ausfuhr (Ausfuhrhandel) und ĺ Einfuhr
durch Außenhandel. Die Außenhandelspoli-

(Einfuhrhandel) gesprochen. Der Geltungs-
tik (auch ĺ Handelspolitik genannt) beschäf-
bereich des deutschen Außenwirtschaftsge-
tigt sich mit den unterschiedlichen Leitbil-
setzes ist das ĺ Wirtschaftsgebiet, welches dern, Zielsetzungen und Instrumenten zur
definiert ist als das Hoheitsgebiet der Bundes-

Beeinflussung der Außenhandelsbeziehun-
republik Deutschland. Neben diesen Grund-
gen. Aufgabe der Außenhandelspolitik ist
formen des Außenhandels bestehen ver-
die Gestaltung der internationalen Handels-
schiedene Sonderformen und kombinierte beziehungen. Als Leitbilder der Handelspo-

Geschäftssysteme des

Außenwirtschaftsver-
litik für die Ableitung konkreter handelspo-
kehrs, welche in Verbindung stehen mit Au-
litischer Ziele und Maßnahmen kann dabei
ßenhandelstransaktionen. Hierzu zählen der entweder der ĺ Freihandel oder der Protek-
ĺ Kompensationshandel, die internationalen tionismus dienen. Eine Politik des Freihan-

Kooperationen ,
der internationale Lizenz-
dels ist gekennzeichnet durch einen Abbau
handel, der Veredelungsverkehr sowie im von Handelshemmnissen. ĺ Protektionis-
weiteren Sinne die ĺ Direktinvestition.

mus bedeutet demgegenüber staatliche Be-

III. Außenhandel aus volkswirtschaftlicher einflussung des Außenhandels mit dem Ziel,

Sicht : Wird der Begriff Außenhandel in der Importe zum Schutz der heimischen Wirt-

Volkswirtschaftslehre verwandt, so bezieht schaft zu beschränken oder die eigene Ex-
er sich auf grenzüberschreitende Handelsbe-
portwirtschaft durch gezielte staatliche
ziehungen aus gesamtwirtschaftlicher Sicht. Maßnahmen zu fördern. Importbeschrän-

Gesamtwirtschaftlich werden die Außenhan-
kungen können in Form von tarifären und
delsaktivitäten zusammengefasst zum Außen-
nichttarifären Handelshemmnissen beste-
beitrag. Der ĺ Außenbeitrag ist ein Teil der hen. Tarifäre Handelshemmnisse sind Han-
gesamtwirtschaftlichen Nachfrage. Er erfasst delshemmnisse in Form von Zöllen. Nicht-
den Saldo aller Exporte und Importe von Gü-
tarifäre Handelshemmnisse sind alle nicht
tern und Dienstleistungen zwischen Gebiets-
auf ĺ Zöllen beruhenden Handelshemm-
ansässigen und Gebietsfremden innerhalb nisse, die eine Einschränkung oder Behinde-
einer Abrechnungsperiode. Der Außenbei-
rung des Außenhandels bewirken. Hierzu ge-
trag ergibt sich aus dem Saldo der Handels- hören vor allem: (1) Handelskontingente, (2)

und Dienstleistungsbilanz. Die Handels- und

Handelsverbote, (3) Selbstbeschränkungen

Dienstleistungsbilanz sind ihrerseits Teil der und (4) administrative Handelshemmnisse.

nationalen ĺ Zahlungsbilanz. Gegenstand ĺ Exportförderung kann in Form staatlicher

Außenhandel

36

Außenhandel Deutschlands

Wareneinfuhr

Jahr

Warenausfuhr

Saldo
in Milliarden Euro

2000

597,4

538,3

59,1

2001

638,3

542,8

95,5

2002

651,3

518,5

132,8

2003

664,5

534,5

129,9

2004

731,5

575,4

156,1

2005

786,3

628,1

158,2

2006

893,0

734,0

159,0

2007

965,2

769,9

195,3

2008

984,1

805,8

178,3

2009

803,3

664,6

138,7

2010

952,0

797,1

154,9

2011

1.060,2

902,0

158,2

Quelle: Statistisches Bundesamt Außenhandelsstatistik
ĺ Subventionen für die Exportwirtschaft im Groß- und Außenhandel. Die Ausübung
oder in Form des ĺ Dumpings bestehen. von Außenhandelsaktivitäten ist jedoch nicht

In der Realität ist vollständiger Freihandel beschränkt auf Unternehmen, welche als Ex-
ebenso wenig möglich wie eine vollständige port-, Import- oder Transithandelsunterneh-
handelspolitische ĺ Autarkie. Meist findet men tätig sind, sondern bezieht sich auf alle
sich daher eine Mischform aus beiden Leit-

Unternehmen die Außenhandelsbeziehun-
bildern, bei denen entweder der Freihandel gen unterhalten. In dieser Hinsicht ist der Au-
als das Grundprinzip der Marktwirtschaft im
ßenhandel eine betriebswirtschaftliche Funk-

Vordergrund steht oder der Protektionismus
tion, welche sich auf das Tätigkeitsgebiet des
in Form staatlicher Beschränkungen und In-
grenzüberschreitenden Handels von Unter-
terventionen.

nehmen bezieht. Charakteristisch für das Au-

IV. Außenhandel aus betriebswirtschaftli-
ßenhandelsgeschäft sind Umsatzvolumen
cher Sicht

: Wird der Begriff Außenhandel und Kundenstruktur. Das typische Außen-
in der Betriebswirtschaftslehre verwandt für handelsgeschäft ist im Durchschnitt in Bezug
jene Unternehmen, deren Wertschöpfungs-
auf die einzelne Handelstransaktion im Ver-
schwerpunkt die Außenhandelsabwicklung gleich zum Einzelhandelsgeschäft in der Re-
ist, so spricht man von institutionellem Au-
gel nach Menge und Wert der Ware ein groß-
ßenhandel. Die institutionelle Außenhandels-
volumiges Handelsgeschäft. Im Hinblick auf
lehre ist eine Wirtschaftszweiglehre, die sich die Kundenstruktur ist das Außenhandelsge-
mit den Besonderheiten der Außenhandels-
schäft überwiegend nicht direkt an den End-
betriebe beschäftigt. Für den Außenhandel konsumenten gerichtet, sondern bezieht sich
besteht ein eigenständiges Berufsbild, näm-
primär auf Handelsbeziehungen zwischen in-
lich jenes der Kauffrau bzw. des Kaufmanns ländischen und ausländischen Unternehmen.

37

Außenhandel

Rangfolge der wichtigsten Handelspartner Deutschlands

Einfuhr

Werte für 2012

Ausfuhr

Werte für 2012

Herkunftsland
in Mrd. EUR

Bestimmungsland
in Mrd. EUR

Niederlande

86,6

Frankreich

104,5

China

77,3

USA

86,8

Frankreich

64,8

Großbritannien

72,2

USA

50,6

Niederlande

71,0

Italien

49,2

China

66,6

Großbritannien

43,5

Österreich

57,9

Russland

42,5

Italien

56,0

Belgien

38,4

Schweiz

48,8

Schweiz

37,7

Belgien

44,6

Österreich

37,2

Polen

42,2

Polen

33,5

Russland

38,1

Tschechien

33,2

Tschechien

31,5

Norwegen

26,2

Spanien

31,2

Spanien

22,3

Schweden

21,2

Japan

21,8

Türkei

20,1

Quelle: Statistisches Bundesamt Außenhandelsstatistik

Bei der Abwicklung von Außenhandelsge-
unterschieden zwischen interorganisato-
schäften spielen Außenhandelsdokumente rischem und intraorganisatorischem Au-
eine wichtige Rolle. Außenhandelsdoku-
ßenhandel. Der interorganisatorische Au-
mente werden benötigt für die Ausfuhr- bzw.

ßenhandel betrifft grenzüberschreitende

Einfuhrabwicklung, den grenzüberschreiten-

Handelsbeziehungen zwischen voneinan-
den Transport sowie für den internationalen der unabhängigen Parteien. Intraorganisa-

Zahlungsverkehr und die Zahlungssicherung
torischer Außenhandel liegt demgegenüber
bei Dokumentenakkreditiven (Akkredi-
vor beim grenzüberschreitenden Handel zwi-
tiv) und Dokumenteninkassogeschäften. Im schen verbundenen Unternehmen. Intraor-

Unterschied zum Binnenhandel gibt es im ganisatorischer Außenhandel wird auch als

Außenhandel zusätzliche Risiken. Zu den internationaler Intra-Firmenhandel bezeich-

Außenhandelsrisiken zählen vor allem: poli-
net. Er betrifft den Außenhandel im inter-
tische Risiken, Länderrisiken, Wechselkursri-
nationalen Unternehmensverbund . Nach
siken, Konvertierungs- und Transferrisiken, der Richtung der intraorganisatorischen Au-

Zahlungsverbot- und Moratoriumsrisiken ßenhandelsbeziehungen wird unterschieden
sowie interkulturelle Verständigungsrisiken. zwischen dem internationalen Intra-Firme-

In Abhängigkeit von der rechtlichen Stel-
nexport und dem internationalen Intra-Fir-
lung der Handelspartner zueinander wird menimport.

Außenhandel

38

Dokumente in der Außenhandelsabwicklung

Quelle: Büter C (2013) Außenhandel – Grundlagen internationaler Handelsbeziehungen,

Springer Gabler, Wiesbaden.

V. Außenhandelsstatistik : Außenhandels-
der Europäischen Union und den Nichtmit-
geschäfte sind in Deutschland aufgrund ge-
gliedsstaaten. Die Daten über die Außenhan-
setzlicher Bestimmungen meldepflichtig. delsbeziehungen mit Drittstaaten werden von

Die Verpflichtung zur Meldung von Au-
den Zollbehörden erfasst. Intrastat, d.h. die
ßenhandelsgeschäften dient vor allem sta-

Intrahandelsstatistik, betrifft den Warenver-
tistischen Zwecken, wie zum Beispiel der kehr zwischen den Mitgliedsstaaten der Eu-

Erstellung der Zahlungsbilanz und der Au-
ropäischen Union. Innergemeinschaftliche
ßenhandelsstatistik. Die Außenhandelssta-

Lieferungen (Versendungen) sowie innerge-
tistik wird in Deutschland vom Statistischen meinschaftliche Erwerbe (Eingänge) müssen

Bundesamt erstellt. Aufgrund der Mitglied-
in Deutschland von den Unternehmen direkt
schaft Deutschlands in der Europäischen an das Statistische Bundesamt gemeldet wer-

Union werden für den Außenhandel zwei den. Die direkte Meldung des innergemein-
statistische Erhebungsformen unterschie-
schaftlichen Warenverkehrs ist erforderlich,
den. Extrastat, d.h. die Extrahandelsstatis-
da innerhalb der Europäischen Union keine
tik, betrifft den grenzüberschreitenden Wa-
zollamtliche Erfassung des Warenverkehrs
renverkehr zwischen den Mitgliedsstaaten stattfindet. In der Außenhandelstatistik wird

39

Außenhandelstheorie
darüber hinaus differenziert zwischen dem früher im Ostblock und ĺ Entwicklungslän-

Generalhandel und dem Spezialhandel. Der dern weit verbreitet, heute sehr selten.

Generalhandel umfasst die Wareneinfuhr
und die Warenausfuhr mit Ausnahme der Außenhandelspolitik ĺ Handelspolitik.

Verweisstichwort

Waren der Durchfuhr, welche in der Außen-

Außenhandelstheorie – 1. Begriff/Bedeu-
handelsstatistik nicht berücksichtigt werden. Stichwort tung: Teilbereich der ĺ realen Außenwirt-Dagegen erfasst der Spezialhandel nur jene schaftstheorie (ĺ Außenwirtschaftstheo-

Waren, die zum Gebrauch, Verbrauch, zur rie). Die Außenhandelstheorie analysiert die

Be- oder Verarbeitung in Deutschland einge-

Bestimmungsgründe für die Existenz und
hen und die Waren, die aus der Erzeugung so-

Struktur des internationalen Handels und der
wie der Be- und Verarbeitung in Deutschland
ĺ internationalen Faktorwanderungen so-
stammen und ausgehen. Nicht erfasst sind im
wie deren Implikationen für die heimische

Spezialhandel damit im Wesentlichen die Wa-

Wohlfahrt und die heimische Einkommens-
reneinfuhr auf Lager sowie die Warenausfuhr
verteilung. Die staatlichen Eingriffe in den in-
aus Lager. Um statistische Aussagen darüber ternationalen Handel werden in der ĺ Han-
zu gewinnen, in welchem Verhältnis Güter delspolitik und der ĺ politischen Ökonomik
im Außenhandel getauscht werden, errechnet
der Protektion untersucht. Die Außenhan-
man das reale Austauschverhältnis, die so ge-
delstheorie weist eine beträchtliche Distanz
nannten ĺ Terms of Trade (ToT). Die Terms
zu den Rahmenbedingungen des Außen-
of Trade werden berechnet als Quotient des handels in der Realität auf. Sie kann die tat-

Exportgüterpreisindex und Importgüterprei-
sächlichen Strukturen und Entwicklungen
sindex in heimischer Währung.

nur partiell erklären. Damit verdeutlicht sie

Außenhandelsgewinn ĺ Handelsgewinn.

aber in handelspolitischer Hinsicht, welchen

Verweisstichwort

Prämissen bes. Beachtung geschenkt wer-

Außenhandelsgleichgewicht – Tausch-

Stichwort

den sollte, wenn die theoretischen Erkennt-
gleichgewicht.

1.

Außenhandelspraxis: Be-
nisse für die Praxis als relevant angesehen
zeichnung für eine ausgeglichene ĺ Han-
werden. – 2. Internationale Spezialisierung
delsbilanz (Außenhandelsgleichgewicht i.e.S.)

und Erklärung der Handelsstruktur: a) Kom-
bzw. ausgeglichenen ĺ Außenbeitrag (Au-
parative Vorteile: Eine der grundlegendsten
ßenhandelsgleichgewicht i.w.S., Handelsbi-

Erkenntnisse der realen Theorie besagt, dass
lanz plus Dienstleistungsbilanz). – Vgl. auch
ĺ
internationaler Handel u.a. auf ĺ kompa-

außenwirtschaftliches Gleichgewicht,
ĺ
rativen Vorteilen beruht. Komparative Vor-

Zahlungsbilanz. – 2. In der realen ĺ Au-
teile kann man auf Technologieunterschiede
ßenwirtschaftstheorie für den Zwei-Länder-/
zurückführen (ĺ Ricardianisches Modell),

Zwei-Güter-Fall abgeleitete Konstellation sie können aber auch bei international iden-
im Außenhandel, in der es keine Möglich-
tischen Produktionstechnologien zustan-
keit mehr gibt, durch weiteren Güteraus-
dekommen, etwa aufgrund internationaler
tausch die Wohlfahrtsposition beider Länder Faktorausstattungsunterschiede (ĺ Heck-
zu erhöhen. Das Modell definiert aus Basis-
scher-Ohlin-Handel). Sind einzelne Gü-
sicht unrealistische Voraussetzungen. – Vgl.

ĺ
ter in einem Land aufgrund von natürlichen

Tauschkurve, ĺ Außenhandelstheorie,
ĺ

Gegebenheiten oder aufgrund mangelnden

Optimalzoll.

technischen Wissens gar nicht verfügbar, so

Außenhandelsmonopol – staatliche Zent- kann man dies als extreme Form komparati-

Stichwor t
ralstelle, die allein den ĺ Außenhandel abwi-
ver Nachteile (bzw. Vorteile bei den anderen
ckelt bzw. die unmittelbare Kontrolle über die

Ländern) auffassen. – Wenn die Erfahrung
außenwirtschaftlichen Beziehungen ausübt. mit der Erzeugung technologieintensiver Gü-

Instrument der ĺ Außenwirtschaftspolitik;
ter dazu führt, dass man in Zukunft leichter

Außenhandelsverlust

40
weitere technologische Neuerungen erzie-
dazu. Es erhöht sich dadurch die Wachstums-
len kann (ĺ dynamische Größenvorteile), rate, und die Einkommenszunahme ist dann
dann kann ein ausstattungsbedingter An-
langfristig größer als der statische Produkti-
fangsvorteil eines Landes im Verlaufe der onsgewinn. – Die
neoklassische Wachstum-

Zeit noch stärker ausgeprägt werden (ĺ dy-
stheorie
besagt allerdings, dass die Wachs-
namische komparative Vorteile). – b)

Pro-
tumsrate langfristig durch Handel nicht
duktdifferenzierung und Größenvorteile: Ver-
beeinflusst werden kann, sodass der dynami-
schiedene empirische Untersuchungen haben
sche Effekt sich auf eine Erhöhung des lang-
ergeben, dass komparative Vorteile den tat-
fristig realisierten Einkommensniveaus be-
sächlichen Handel nur z.T. erklären können.

schränkt. – Die Ergebnisse der theoretischen

Es wurde beobachtet, dass einerseits die be-

Forschung sind nicht ganz einheitlich, aber
stehenden Unterschiede zwischen verschie-
es existiert unter den Ökonomen ein breiter
denen Ländern sich nicht durchweg auf er-

Konsens, dass die Wachstumsraten in Län-
wartete Art und Weise in der Struktur des
dern mit intensiven wechselseitigen Handels-
internationalen Handels niederschlagen beziehungen ceteris paribus größer sind als in

(z.B. ĺ Leontief-Paradoxon) und dass an-
geschlossenen Ökonomien. Dies kann analog
dererseits Handel zwischen solchen Län-
auch auf die Intensivierung dieser Handels-
dern sehr intensiv ist, die einander in jeder beziehungen durch Handelsliberalisierung

Hinsicht sehr ähnlich sind. Je ähnlicher zwei
angewandt werden (ĺ dynamische kom-

Länder in ihren Nachfragerpräferenzen, ih-
parative Vorteile). – Vgl. auch ĺ Autarkie,
rem Einkommensniveau und in ihrer Fakto-
ĺ Faktorpreisausgleichstheorem, ĺ Heck-
rausstattung sind, umso mehr wird zwischen
scher-Ohlin-Theorem, ĺ internationale Fak-
ihnen ĺ intra-industrieller Handel zu er-
torwanderungen, ĺ kleines Land, ĺ gro-
warten sein. – Vgl. auch ĺ Gains-from-Tra-
ßes Land, ĺ Mundell-Theorem, ĺ Terms of
de-Theorem, ĺ Größenvorteile, ĺ Lin-

Trade, ĺ Zoll.

der-Hypothese, ĺ Ricardo-Viner-Modell,

ĺ

Außenhandelsverlust ĺ Handelsverlust.

Stolper-Samuelson-Theorem, ĺ tarifäre

Verweisstichwort

Handelshemmnisse. – b) Handel ohne kom-

Außenhandelsvolumen – I. Amtliche Sta-

Stichwort

parative Vorteile: Auch internationaler Han-
tistik: Im Rahmen der Außenhandelsstatistik
del, der nicht auf der Grundlage komparati-
werden neben der nominalen Entwicklung
ver Vorteile erfolgt, bringt Vorteile. Er kann (tatsächliche Werte der Ein- und Ausfuhr)

die für den Nachfrager verfügbare Produkt-
auch das Außenhandelsvolumen und Indizes
vielfalt erhöhen und eine stärkere Realisie-
berechnet. Das Volumen wird ermittelt, in-
rung von ĺ Größenvorteilen ermöglichen dem die Menge des Berichtsmonats mit dem

( Heckscher-Ohlin-Chamberlin-Modell ).

Fer-

Durchschnittswert des Basisjahres - momen-
ner kann internationaler Handel die Markt-
tan 2005 – multipliziert wird. Es gibt an, wie
macht heimischer Anbieter reduzieren. Inter-
groß die Einfuhren bzw. Ausfuhren im Be-
nationaler Handel verringert die Bedeutung richtszeitraum gewesen wären, wenn die
von Ländergrenzen für die

Marktabgren-

Durchschnittswerte des Basisjahres konstant
zung und macht so die Märkte insgesamt geblieben wären. Das Außenhandelsvolumen
wettbewerblicher. – c) Dynamische Vorteile ist eine wichtige Grundlage für vergleichende
des internationalen Handels: Die erwähnten internationale Analysen der Marktanteilsent-

Produktions- und Konsumgewinne aus in-
wicklung und wird bspw. von der Deutschen
ternationalem Handel sind rein statischer Bundesbank oder verschiedenen Wirtschafts-

Natur. Wenn das höhere Einkommen zu hö-
forschungsinstituten für außenwirtschaftliche
heren Ersparnissen und höheren Investitio-

Analysen verwendet. Die Veröffentlichung
nen führt, dann kommen dynamische Effekte
der Ergebnisse der Außenhandelsstatistik

41

Außenwirtschaftsgesetz (AWG)

erfolgt in Fachserie 7 des Statistischen Bun-

Gleichgewicht, bei dem keine Veränderung
desamtes.

der Nettoauslandsverschuldung mehr er-

II. Außenwirtschaft: In den ĺ Handelsab-
folgt (Leistungsbilanzausgleich). – Vgl. auch
ĺ
kommen festgelegter Wert des geplanten

Devisenmarkt, ĺ Zahlungsbilanzaus-

Warenaustausches zwischen den jeweiligen gleich.

Vertragsländern, auch als

Handelsvolumen

Außenwirtschaftsbestimmungen – die im

Sti chwort
bezeichnet.

EU-Recht und dt. ĺ Außenwirtschaftsgesetz

Außenmarkt – Gesamtheit fremder Volks- (AWG) und in der ĺ Außenwirtschaftsver-

Stichwort
wirtschaften, auf die sich die Außenhandel-
ordnung (AWV) enthaltenen Vorschriften
saktivitäten der eigenen Volkswirtschaft be-
über den Waren-, Dienstleistungs-, Kapital-,
ziehen können. Der Außenmarkt ist somit Zahlungs- und sonstigen Wirtschaftsverkehr
gedachter Treffpunkt von Kauf- bzw. Ver-
mit fremden Wirtschaftsgebieten sowie den
kaufswünschen zwischen In- und Auslän-

Verkehr mit Auslandswerten und Gold zwi-
dern.

schen ĺ Gebietsansässigen. In Ergänzung

Außenwert – Der Außenwert einer Wäh- hierzu erfolgen Bekanntmachungen des Bun-

Stichwort
rung (auch: Geldwertstabilität, neben dem desministers für Wirtschaft und Technolo-
inneren Wert) gibt an, wie viele Einheiten gie sowie der Deutschen Bundesbank, die bei
ausländischer Währung(en) auf dem ĺ De-
der Durchführung von Geschäften im Au-
visenmarkt für eine Einheit des inländischen
ßenwirtschaftsverkehr ebenfalls zu beach-

Geldes gezahlt werden (Mengennotierung). ten sind. Kontrolliert wird der ĺ Außen-

Der bilaterale Außenwert ist demnach der wirtschaftsverkehr mit strategisch wichtigen

Kehrwert des - in Preisnotierung ermittelten -

Gütern, v.a. Waffen, Rüstungsgütern und Gü-
ĺ Wechselkurses, z.B. des Preises für einen tern mit doppeltem Verwendungszweck (sog.

ĺ

Dollar in Euro.

Dual-Use-Güter) durch das Bundesamt
für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA)

außenwirtschaftliches Gleichgewicht – ex-

Stichwort
und die Zollverwaltung. Dabei handelt es sich
ternes Gleichgewicht; 1. Begriff: neben der
um Waren, Software und Technologie, die

Preisniveaustabilität, dem hohen Beschäfti-
für zivile und militärische Zwecke verwendet
gungsstand und dem wirtschaftlichen Wachs-
werden können.

tum eines der vier gesamtwirtschaftlichen

Ziele des ĺ Stabilitäts- und Wachstumsge-

Außenwirtschaftsgesetz (AWG) – Gesetz

Stichwort
setzes (StWG). Zu unterscheiden vom defi-
vom 28.4.1961 (BGBl. I 481) m.spät.Änd.,
nitionsgemäß immer gegebenen Ausgleich ergänzt durch den Einigungsvertrag vom
der ĺ Zahlungsbilanz. Zahlungsbilanzgleich-

31.8.1990 und die ĺ Außenwirtschaftsver-
gewicht kann mit Defiziten (Überschüssen) ordnung (AWV). Neugefasst durch Bek. v.

im Außenhandel bzw. in der ĺ Leistungsbi-

26.6.2006 (BGBl. I 1386). Wichtigste natio-
lanz bei gleichzeitigen Überschüssen (Defi-
nale Gesetzesnorm des ĺ Außenwirtschafts-
ziten) in der Kapitalverkehrsbilanz einherge-
rechts. Das nationale Außenwirtschaftsrecht
hen. – 2.

Merkmale: Außenwirtschaftliches
wird teilweise überlagert vom EU-Recht,

Gleichgewicht hingegen bezieht sich auf insbesondere dem

Zollkodex , Verordnung
den Ausgleich des ĺ Außenbeitrags bzw. (EWG) Nr. 2913/92 [ersetzt durch den Mo-
der Leistungsbilanz. In der ĺ monetären
dernisierten Zollkodex (MZK) Verordnung
ĺ Außenwirtschaftstheorie wird unterschie-

EG Nr. 450/2008, ab 24.6.2010 gültig, vollst.

den zwischen dem kurzfristigen außenwirt-
anwendbar ab 24.6.2013; der MZK wird vor-
schaftlichen Gleichgewicht im Sinn eines aussichtl. erneut geändert und bis Mitte 2013

Gleichgewichts auf dem ĺ Devisenmarkt
durch den neuen Unionszollkodex (UZK) er-
und dem langfristigen außenwirtschaftlichen
setzt], der

Dual-Use-Verordnung

(EG) Nr.

Außenwirtschaftsgesetz (AWG)

42

428/2009, sowie den Einfuhr- und Ausfuhrre-

Bundesregierung; § 27 AWG). Beschränkun-
gelungen der EU.

gen sind nach Art und Umfang auf das Maß
zu begrenzen, das notwendig ist, um den in

I. Inhalt: Das Außenwirtschaftsgesetz regelt der Ermächtigung angegebenen Zweck zu er-
für Deutschland nationalstaatlich den ĺ Au-
reichen; in die Freiheit der wirtschaftlichen
ßenwirtschaftsverkehr und den Wirtschafts-

Betätigung ist so wenig wie möglich einzu-
verkehr zwischen ĺ Gebietsansässigen und greifen; abgeschlossene Verträge dürfen nur

Gebietsfremden , ausgehend vom Prinzip des
ĺ
berührt werden, wenn der angestrebte Zweck

Wirtschaftsgebiets (Hoheitsgebiet der erheblich gefährdet wird. Beschränkun-

Bundesrepublik Deutschland). Durch die gen sind aufzuheben, sobald und soweit die

Schaffung des Einheitlichen Binnenmarktes Gründe, die ihre Anordnung rechtfertigen,
der EG wurde das AWG um den Begriff des nicht mehr vorliegen.

Gemeinschaftsansässigen
erweitert, da das

AWG nicht den Verkehr innerhalb des Bin-

IV. Genehmigung: Bedürfen Rechtsgeschäfte
nenmarktes beschränken darf. Meldevor-
oder -handlungen einer Genehmigung, so
schriften (z.B. über den ĺ Kapitalverkehr
ist diese zu erteilen, wenn zu erwarten ist,
und Zahlungsverkehr) sind jedoch innerhalb
dass die Vornahme den Zweck, dem die Vor-
des EU-Binnenmarktes erlaubt.

schrift dient, nicht oder nur unwesentlich ge-
fährdet; andernfalls kann die Genehmigung

II. Grundsatz: Das

Außenwirtschaftsge-
erteilt werden, wenn das volkswirtschaftli-
setz beruht auf dem Grundsatz, dass alle Ge-
che Interesse an der Vornahme des Rechts-
schäfte mit dem Ausland uneingeschränkt zu-
geschäfts oder der Handlung die damit ver-
lässig sind,
soweit sie nicht ausdrücklich bundene Beeinträchtigung des bezeichneten

Beschränkungen unterworfen worden sind Zwecks überwiegt. Für die Erteilung von Ge-

(§ 1 I AWG): Der Waren-, Dienstleistungs-, nehmigungen sind grundsätzlich die von den

Kapital-, Zahlungs- und sonstige Wirtschafts-

Landesregierungen bestimmten Behörden
verkehr mit fremden Wirtschaftsgebieten so-
zuständig, ferner die Deutsche Bundesbank
wie der Verkehr mit Auslandswerten und Gold
oder die Bundesministerien für Verbrau-
zwischen gebietsansässigen (Außenwirtschafts-
cherschutz, Ernährung und Landwirtschaft,
verkehr) ist grundsätzlich frei. – Beschränkun-
für Wirtschaft und Arbeit, für Verkehr, Bau-
gen können sich aus dem Außenwirtschafts-
und Wohnungswesen sowie das Bundesamt
gesetz selbst ergeben, aber auch aus anderen für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA)

Gesetzen oder Rechtsvorschriften (z.B. über
ĺ
und die

Bundesanstalt für Landwirtschaft

Zoll und Verbrauchsteuern, Marktord-
und Ernährung (BLE) (§ 28 AWG). Die Ertei-
nungsgesetze für die Landwirtschaft, gesund-
lung der Genehmigung kann von sachlichen
heitspolizeiliche Vorschriften, Kriegswaf-
und persönlichen Voraussetzungen abhängig
fen-Kontrolle, Vorschriften zum Schutz dt. gemacht werden; sind nach dem Zweck ei-

Kulturgutes wegen Auswanderung, Gewerbe-
ner Vorschrift nur in beschränktem Umfang
recht etc.) sowie zwischenstaatlichen Verein-

Genehmigungen möglich, sind die Geneh-
barungen (§ 1 II AWG). – Vgl. auch Verbote
migungen in der Weise zu erteilen, dass die
und Beschränkungen.

gegebenen Möglichkeiten volkswirtschaft-

III. Unmittelbare gesetzliche Beschränkun-
lich zweckmäßig ausgenutzt werden kön-
gen:

Diese enthält das Außenwirtschafts-
nen. ĺ Gebietsansässige, die durch eine Be-
gesetz für die Wareneinfuhr (§ 10 AWG), schränkung in der Ausübung ihres Gewerbes
während für den übrigen Außenwirtschafts-
bes. betroffen werden, können bevorzugt be-
verkehr Beschränkungen durch Verbot oder rücksichtigt werden. – Genehmigungen kön-
das Erfordernis einer Genehmigung angeord-
nen mit Befristungen, Bedingungen, Aufla-
net werden können (durch Verordnung der gen und Widerrufsvorbehalten (Widerruf)

43

Außenwirtschaftspolitik
verbunden werden; Genehmigungen sind unter Angabe des Rechtsgrundes zu melden
nicht übertragbar und können widerrufen sind (§ 26 AWG). – Vgl. auch ĺ Kapitalver-
werden, wenn ein Widerrufsvorbehalt be-
kehr, Auslandsniederlassungen, ausländische
stand oder die persönlichen oder sachlichen Unternehmungen im Inland.

Voraussetzungen für die Genehmigung nicht

VII. Verstöße: Verstöße gegen das Außenwirt-
vorlagen oder weggefallen sind, wenn der In-
schaftsgesetz werden als Ordnungswidrigkei-
haber der Genehmigung einer Auflage nicht ten (§ 33 AWG) oder Straftaten (§ 34 AWG)

nachkommt oder die Genehmigung ersch-
geahndet (§§ 33 – 38 AWG). Verwaltungs-
lichen wurde. Für die Genehmigung und behörde für das Straf-und Ordungswidrig-
ihre Ablehnung ist Schriftform vorgesehen; keitenverfahren ist das Hauptzollamt (38 III
die Versagung oder nur beschränkte Ertei-

AWG). Strafverfolgungs- und Ermittlungs-
lung einer Genehmigung kann nach den allg.

behörden neben der Staatsanwaltschaft sind

Vorschriften im Verwaltungsrechtsweg an-
die Hauptzollämter und Zollfahndungsämter
gegriffen werden; Widerspruch und Anfech-

(§ 37 AWG).

tungsklage haben keine aufschiebende Wir-
kung (§ 30 AWG).

VIII. Auskunftspflicht: Im Rahmen des Au-
ßenwirtschaftsgesetzes besteht gegenüber

V. Wirksamkeit eines Rechtsgeschäfts: Ein

Verwaltungsbehörden, der Bundesbank,

Rechtsgeschäft, das ohne die erforderliche dem Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhr-

Genehmigung vorgenommen wird, ist un-
kontrolle (BAFA) und der Bundesanstalt für
wirksam, es wird durch nachträgliche Ge-

Landwirtschaft und Ernährung (BLE) eine
nehmigung vom Zeitpunkt seiner Vornahme

Auskunftspflicht (§ 44 AWG). Sachen, die
an wirksam (§ 31 AWG). Ist zur Leistung ausgeführt, eingeführt oder durchgeführt
des Schuldners eine Genehmigung erfor-
werden, sind auf Verlangen darzulegen und
derlich, so kann ein Urteil gegen ihn schon können einer Beschauung oder einer Unter-
vor Erteilung der Genehmigung ergehen; suchung unterworfen werden; Beförderungs-
in die Urteilsformel muss ein Vorbehalt auf-
mittel und Gepäckstücke können von den
genommen werden, dass die Leistung oder Zollbehörden darauf geprüft werden, ob sie

Zwangsvollstreckung erst nach Erteilung der Sachen enthalten, deren ĺ Ausfuhr, ĺ Ein-

Genehmigung erfolgen darf (§ 32 AWG); fuhr oder Durchfuhr beschränkt ist. Wer

Entsprechendes gilt für andere Vollstre-
nach einem fremden Wirtschaftsgebiet aus-
ckungstitel. – Zwangsvollstreckung nur, wenn
reist oder von dort einreist, hat auf Verlangen
und soweit Genehmigung erteilt ist.

zu erklären, ob er Sachen mit sich führt, de-
ren Verbringen nach dem Außenwirtschafts-

VI. Verfahren: Durch Rechtsverordnung kön-
gesetz oder den dazu erlassenen Rechtsvor-
nen Vorschriften über das Verfahren bei der schriften beschränkt ist (§ 46 AWG).

Vornahme von Rechtsgeschäften oder Hand-

IX. Außenprüfung: Im Rahmen des Außen-
lungen im Außenwirtschaftsverkehr erlas-
wirtschaftsgesetzes haben die Verwaltungsbe-
sen werden, soweit solche Vorschriften zur hörden, insbesondere das Hauptzollamt und

Durchführung des Gesetzes oder zur Über-
die Deutsche Bundesbank, nach § 44 I AWG
prüfung der Rechtsgeschäfte oder Handlun-
die Möglichkeit Prüfungen bei den Aus-
gen auf ihre Rechtmäßigkeit nach dem Au-
kunftspflichtigen vornehmen. Das BAFA und
ßenwirtschaftsgesetz erforderlich sind. Es die BLE können zu den Prüfungen Beauf-
kann weiter angeordnet werden, dass Rechts-
tragte entsenden.

geschäfte und Handlungen, bes. aus ihnen
erwachsene Forderungen und Verbindlich-

Außenwirtschaftspolitik – I. Begriff: Ge-

Stichwort
keiten sowie Vermögensanlagen und die Leis-
samtheit aller staatlichen Maßnahmen im Be-
tung und Entgegennahme von Zahlungen reich der außenwirtschaftlichen Beziehungen

Außenwirtschaftsrecht

44
eines Landes. Außenwirtschaftspolitik um-

Mengenbeschränkungen (ĺ Kontingente);
fasst v.a. Außenhandels-, Währungs- und (3) Im- und Exportverbote; (4) ĺ nicht tari-

Integrationspolitik, kann aber auch in an-
färe Handelshemmnisse; (5) Devisenbewirt-
deren Politikbereichen enthalten sein (z.B. schaftung; (6) ĺ gespaltene Wechselkurse;

Bildungs-, Forschungspolitik).

(7) Kontrolle internationaler Faktorbewegun-
gen; (8) Maßnahmen der ĺ Importsubstitu-

II. Ziele: 1. Liberale Außenwirtschaftspolitik:

tion und ĺ Exportförderung, soweit es sich

(1) Förderung des Wirtschaftswachstums um direkte staatliche Eingriffe handelt; (9)

bzw. der gesamtgesellschaftlichen Wohlfahrt ĺ Exportkontrolle u.a.

durch Realisierung von ĺ Handelsgewin-
nen; (2) Gewährleistung individueller Frei-

IV. Praxis: Ein Großteil der politischen und
heitsrechte (Freizügigkeit); (3) Beitrag zum rechtlichen Außenhandelskompetenz ist

Abbau politischer und militärischer Span-
von den Mitgliedsstaaten an die EU über-
nungen bzw. zur Verwirklichung internatio-
geben worden, so die ĺ Zollpolitik, die Au-
naler politischer ĺ Integration; u.a. – 2. In-
ßenhandelspolitik und die Entschlussfähig-
terventionistische Außenwirtschaftspolitik
keit über Maßnahmen von Ausfuhrverboten

(ĺ Protektionismus): (1) Schutz der einhei-

(Verbote und Beschränkungen der Ausfuhr).

mischen Wirtschaft vor ausländischer Kon-

Einzelne Mitgliedsstaaten könnten jedoch
kurrenz (Förderung der Exportwirtschaft); weiterhin nationale Maßnahmen der ĺ Ex-

(2) Verbesserung der ĺ Terms of Trade; (3) portförderung beschließen und durchführen

Sanierung der ĺ Zahlungsbilanz; (4) Kon-

(in Deutschland z.B. die Gewährung von Au-
sumsteuerung und Einkommensnivellie-
ßenhandels-Bürgschaften).

rung; (5) Erschließung von Einnahmequellen

Außenwirtschaftsrecht – Begriff: zusam-

Stichwort
für den Staat durch Erhebung von ĺ Zöllen
menfassende Bezeichnung für die Rechtsvor-
u.Ä.; (6) im Fall von ĺ Entwicklungsländern
schriften, welche die Wirtschaftsvorgänge,

Vermeidung von „Abhängigkeiten“, „Aus-
die über die Grenzen einer Volkswirtschaft
beutung“ und „Strukturdefekten“, die aus hinausgreifen, betreffen. – Grundlagen des dt.

den Wirtschaftsbeziehungen mit den ĺ In-

Außenwirtschaftsrechts sind das ĺ Außen-
dustrieländern resultieren sollen (Dependen-
wirtschaftsgesetz (AWG) und die ĺ Außen-
cia-Theorie), u.a.

wirtschaftsverordnung (AWV). Das 1961 in

Kraft getretene dt. Außenwirtschaftsrecht be-

III. Instrumente: 1. Liberale Außenwirtschafts-
ruht auf dem Grundsatz , dass alle Geschäfte
politik: Sie vermeidet direkte staatliche Ein-
mit dem Ausland zulässig sind, soweit nicht
griffe in den Außenwirtschaftsverkehr weit-
ausdrücklich Beschränkungen angeordnet
gehend; beschränkt sich im Wesentlichen auf
sind (§ 1 S. 1 AWG, Außenwirtschaftsfreiheit ).

die Gestaltung und Verbesserung der Rah-
menbedingungen. Ausnahmen hiervon sind Außenwirtschaftstheorie – 1. Begriff: Teil-

Stichwort
eng begrenzt (z.B. Verbot von Waffen- und bereich der Volkswirtschaftstheorie, der die

Rauschgifthandel) bzw. sollten (nach der Vor-
internationalen Wirtschaftsbeziehungen
stellung ihrer Vertreter) lediglich temporären
zwischen Ländern oder Regionen zum Ge-

Charakter haben (z.B. ĺ Schutzzölle für be-
genstand hat. Die Außenwirtschaftstheorie
stimmte Produktionsrichtungen, die länger-
sieht als wesentlichen Unterschied zwischen
fristig international wettbewerbsfähig werden
binnen- und außenwirtschaftlichen Bezie-
können; ĺ Protektionismus) oder Kapita-
hungen den Grad der Beweglichkeit von Gü-
lexportrestriktionen in Entwicklungslän-
tern und/oder der Faktoren und die Exis-
dern in der Anfangsphase außenwirtschaftli-
tenz unterschiedlicher Währungen an. – 2.

cher Liberalisierung. – 2. Interventionistische

Untergliederung der Außenwirtschafts-

Außenwirtschaftspolitik: (1) ĺ Zölle; (2) theorie:

Die verschiedenen Modelle der

45
autonome Größen

Außenwirtschaftstheorie lassen sich, wenn-

Wirtschaftsbeziehungen (ein geschlosse-
gleich nicht trennscharf, in zwei große Grup-
nes System, eine Volkswirtschaft, die sich
pen teilen: Modelle der realen und Modelle vollständig selbst mit Rohstoffen versor-
der monetären Außenwirtschaftstheorie. gen kann). Bei der theoretischen Analyse

Die ĺ reale Außenwirtschaftstheorie abstra-
internationaler Wirtschaftsbeziehungen
hiert von der Existenz des Geldes und dem-
hilfreiche Referenzsituation. In der rea-
gemäß auch von der Existenz unterschiedli-
len Wirtschaft findet Außenhandel statt, die
cher Währungen, während die ĺ monetäre

Volkswirtschaften sind durch internationale

Außenwirtschaftstheorie die Rolle des Gel-

Wirtschaftsbeziehungen in Kontakt und tau-
des ins Zentrum der Betrachtung rückt. Ver-
schen Güter, Kapital und Dienstleistungen
einfachend lässt sich sagen, dass die reale aus (ein offenes System).

Theorie sich auf Fragen der Allokation, der Autarkiepolitik – Gesamtheit außen- und

Effizienz und der Verteilung konzentriert, Stichwortbinnenwirtschaftlicher Maßnahmen, die auf
während die monetäre Theorie sich vor-

Herstellung der oder zumindest auf Annähe-
wiegend dem Stabilitätsproblem widmet. rung an die ĺ Autarkie abzielen, z.B. Prohi-

Fragen des Wachstums werden in beiden bitivzölle, Verwendungszwang inländischer

Theorieteilen behandelt. – Vgl. auch ĺ Au-

Güter, Förderung der ĺ Importsubstitu-
ßenhandelstheorie.

tion, Verhinderung grenzüberschreitender

Außenwirtschaftsverkehr – Nach § 1 Faktorbewegungen. – Das Ziel der Autarkie

Stichwort
ĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG) der Wa-
ist nur unter Wohlstandsverlusten erreichbar,
ren-, Dienstleistungs-, Kapital-, Zahlungs- da viele Güter im Inland nicht oder nur mit
und sonstige Wirtschaftsverkehr mit fremden
höheren Kosten produziert werden können.

Wirtschaftsgebieten sowie der Verkehr mit Der Wohlstandsverlust des autarken Lan-

Auslandswerten und Gold zwischen ĺ Ge-
des wirkt sich wegen der Reduzierung der
bietsansässigen. Der Außenwirtschaftsver-
ĺ internationalen Arbeitsteilung auch auf
kehr ist grundsätzlich frei und unterliegt aber
andere Länder ungünstig aus. – Viele Län-
den Beschränkungen, die das AWG, oder da-
der streben trotzdem eine Selbstversorgung
rauf beruhende Rechtsverordnungen (die an , z.B. mit landwirtschaftlichen Erzeugnis-
ĺ Außenwirtschaftsverordnung (AWV)) so-
sen (partielle Autarkie), um etwa im Kriegs-
wie das EU-Recht (z.B. Dual-Use-VO) vor-
oder Krisenfalle von Importen unabhängig
schreiben.

zu sein.

Außenwirtschaftsverordnung (AWV) – VO automatische Stabilisierung ĺ Built-in

Stichwort

Verweisstichwort
zur Durchführung des ĺ Außenwirtschafts-

Stability.

gesetz (AWG).

autonome Größen – volkswirtschaftliche

Stichwort
äußerer Lag ĺ Lag.

Größen, die von anderen Größen unabhän-

Verweisstichwort

gig sind. – Beispiel: Autonomer Konsum der

Austauschvolumen – 1. Mengenmäßige Ein-

Stichwort

Keynesschen Konsumfunktion als derjenige
und Ausfuhr, die neben den Bewegungen der

Teil der Konsumausgaben, der unabhängig

Preise die Entwicklung des ĺ Außenhandels
von der Höhe des Volkseinkommens ist. Die
bestimmt. Das Austauschvolumen gibt die Unterscheidung von autonomen Größen
von Preiseinflüssen bereinigte Entwicklung und ĺ induzierten Größen hat v.a. modell-
des Außenhandels wieder. – 2. Wertmäßige
theoretische Bedeutung. In makroökonomi-

Ein- und Ausfuhr in einem bestimmten Zeit-
schen Modellen stellen autonome Größen
raum. – Vgl. auch ĺ Terms of Trade.

modellexogene Variablen dar, während es

Autarkie – hypothetische Situation ei- sich bei induzierten Größen um modellen-

Stichwor t
nes Landes ohne jegliche internationale dogene Variablen handelt.

autonomer Konsum

46
autonomer Konsum ĺ autonome Größen, autoregressive Erwartung ĺ Erwartung.

Verweissti

Verweisstichwort
chwort
ĺ Konsumfunktion.

autonomes Preisintervall ĺ Preisautono- AWV – Abk. für Außenwirtschaftsverordnung; Verweisstichwort

Verweisstichwort
mie, ĺ Preisabsatzfunktion.

ĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG). Verweisstichwort

B

Backward Linkages ĺ Verkettungseffekte.

die für das Preisniveau maßgeblichen mone-

Stichwort

tären Größen ein. Hierüber existiert ein geld-

BAFA – Abk. für Bundesamt für Wirtschaft

Verwei sstichwort
theoretischer Streit mit der ĺ Currency-The-
und Ausfuhrkontrolle.

orie.

Balanced Growth ĺ ausgewogenes Wachs-

Verweisstichwort

Banknote – von einer dazu ermächtigten
tum.

Stichwort

Bank (Notenbank) ausgegebenes Papiergeld.

Bamako-Initiative – 1987 erfolgte Initiative Für Banknoten als gesetzliches ĺ Zahlungs-

Stichwort

der WHO und der UNICEF für eine Beteili-
mittel besteht unbeschränkte Annahme-
gung der Bevölkerung an der Finanzierung pflicht, z.B. für den Euro innerhalb des eu-
von Gesundheitsleistungen in der Dritten ropäischen Währungsraums. – Ausgabe von

Welt. – Vgl. auch ĺ Basis-Gesundheits-

Banknoten
erfolgt im Eurowährungsgebiet
dienst.

durch das Eurosystem; in der Bundesrepublik

Bandbreite – 1. Devisengeschäft: i.d.R. im Deutschland werden die Eurobanknoten von Stichwor t

Zusammenhang mit flexiblen (managed flo-
der Deutschen Bundesbank ausgegeben (§ 14
ating; begrenzt flexiblen) ĺ Wechselkursen

BBankG bzw. Art. 106 EGV). Bis Ende 2001
verwendeter Begriff, z.B. im früheren Europä-
wurden auf DM lautende Banknoten ausge-
ischen Währungssystem – dem heutigen EWS
geben. – Stückelung: Notenstückelung. – Vgl.

II, an dem alle Länder mit Ausnahmegeneh-
auch Notenumlauf.

migung mind. zwei Jahre vor der Prüfung Bargaining-Theorien – Gruppe von Theo-

Stichwort
teilzunehmen haben (vgl. Stabilitäts- und rien, die Gleichgewichtslösungen nicht über

Konvergenzkriterien von Maastricht). Die Marktmechanismen, sondern durch Ver-

Bandbreite bezeichnet die zulässige Abwei-
handlungsstrategien erklären. – Häufigste An-
chung der Devisenkassakurse (Marktkurse) wendungen: Spieltheorie, ĺ bilaterales Mo-
von einem vertraglich vereinbarten Leitkurs. nopol.

Bei drohender Überschreitung der Band-

Barometerdiagnose ĺ Konjunkturdiag-

Verweisst ichwort
breite sind die beteiligten Notenbanken zu In-
nose.

terventionen verpflichtet (ĺ Interventions-

pflicht). – Vgl. auch ĺ Zielzonen-System. – 2.

Barometersystem – 1. Begriff: Systemati-

Stichwort

Informatik:

max. Datenübermittlungsrate sche Zusammenstellung ökonomischer Zeit-
zwischen Teilen eines Computernetzwerkes reihen zu Zwecken der Konjunkturdiagnose
gemessen in „Bits per Second“ (bps).

(ĺ Konjunkturindikatoren). Der Begriff Ba-
rometersystem geht auf das ĺ Harvard-Baro-

Bandwagon-Effekt ĺ Mitläufereffekt.

Verweiss tichwort
meter zurück. – 2. Entwicklung: V.a. von Wa-

Bankenliquidität ĺ Liquidität.

gemann (Institut für Konjunkturforschung)

Verweisstichwort

entwickeltes System ökonomischer Zeitrei-

Bank Identifier Code ĺ BIC.

Verweisstichwort
hen (Einzelbarometer). Diese umfassten u.a.

Banking-Theorie – Geldtheorie, nach der folgende Reihen: Produktion, Beschäftigung,

Stichwort
nicht nur Geld i.e.S., nämlich Banknoten und

Außenhandel, Kredite, Preise. – 3. Bedeutung:

Münzen, Geldfunktion ausüben und somit Heute nicht mehr gebräuchliche Bezeich-
maßgeblich das Preisniveau beeinflussen. Die
nung für Konjunkturindikatoren. Gleich-
von engl. Ökonomen (Mill, Fullarton, Torke)

wohl werden auch in modernen Konjunk-
begründete Theorie bezieht auch Geldsurro-
turindikatoren häufig verschiedene Reihen
gate, wie z.B. Handelswechsel und Kredite, in
entprechend ihrer Vorlaufeigenschaften zur

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_2, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Bartergeschäft

48

Konjunktur gebündelt, so z.B. beim Ifo-Kon-

Arbeitslosigkeit) ergeben. – Vgl. auch ĺ Im-
junkturindikator.

portmultiplikator. – Instrumente
der Beg-

gar-my-Neighbour-Politik sind z.B. ĺ Ab-

Bartergeschäft ĺ Kompensationshandel.

Verweisstichwort
wertung der heimischen Währung sowie

Basis-Gesundheitsdienst – Primary He- sonstige Maßnahmen der ĺ Einfuhrbe-

Stichwort

alth Care;
grundbedürfnisorientierter An-
schränkung und der ĺ Exportförderung.

satz nach den Prinzipien der Ursachen- und Bereitschaftskreditabkommen – Stand-by Stichwort

Zielgruppenorientierung, Partizipation, Ei-

Arrangement; Übereinkunft, in dem der IWF
genverantwortung und Dezentralisierung im
einem seiner Mitglieder innerhalb eines fest-

Gesundheitssystem, der 1978 in Alma Ata in-
gelegten Zeitraums (meistens ein Jahr) in li-
itiiert wurde. Vorgesehen ist die Vorbeugung
mitiertem Ausmaß ĺ Ziehungsrechte zur
und Bekämpfung örtlich anzutreffender Ge-

Finanzierung von Zahlungsbilanzdefiziten
sundheitsprobleme durch die Sicherstellung einräumt. Voraussetzung ist, dass das Mit-
von Ernährung und Trinkwasserversorgung, glied in einer Absichtserklärung (Letter of
sanitäre Anlagen, Impfstoffe, essenzielle Arz-

Intent) die beabsichtigten wirtschafts- und
neimittel. Anfänglich wurden die Gesund-
währungspolitischen Maßnahmen zur Wie-
heitsleistungen (z.B. Medikamente) kostenlos
derherstellung des Zahlungsbilanzausgleichs
verteilt. Mit der ĺ Bamako-Initiative wurde
darlegt (Konditionalität). Der Zahlungsbi-
zur Verbesserung der finanziellen Ausstat-
lanzbedarf braucht bei Abschluss des Bereit-
tung der Gesundheitssysteme eine finanzielle
schaftskreditabkommens noch nicht vor-

Beteiligung der Bevölkerung an ihrer Finan-
zuliegen; sobald er eintritt, kann der Kredit
zierung gefordert.

abgerufen werden.

Bedarf – 1. Ergebnis objektivierbarer ĺ Be- Bertrand-Modell ĺ Edgeworth-(Bertrand-) Verweisst

Stichwor t
ichwort
dürfnisse, die messbar und in Zahlen aus-

Modell, ĺ oligopolistische Preisbildung.

drückbar sind. – 2. Ökonomischer

Begriff

Bertrand-Oligopol
für eine am Markt tatsächlich auftretende

– bes. ĺ Modell nicht

Stichwort
ĺ Nachfrage. – 3. Objektorientierte Hand-
kooperativen oligopolistischen Verhaltens.

lungsabsicht, die einem bestimmten Bedürf-

Jeder Anbieter wählt unter der Annahme kon-
nis folgt.

stanter Preise für die Produkte aller Konkur-
renten den für ihn optimalen Preis. Je höher

Bedürfnis – 1. Marketing: Wunsch, der aus die Preise der Konkurrenten, umso höher

Stichwort
dem Empfinden eines Mangels herrührt. Man
auch sein eigener Preis (Reaktionsfunktion).

unterscheidet: ĺ natürliche Bedürfnisse, ge-

Bieten alle Konkurrenten ein homogenes Gut
sellschaftliche Bedürfnisse (ĺ Kollektivbe-
an, dann entsteht de facto vollständige Kon-
dürfnisse) und ĺ Grundbedürfnisse. – 2.

kurrenz (Preisnehmerschaft). Die steigenden

Marktpsychologie/Arbeits- und Organisations-

Reaktionsfunktionen widersprechen der sei-
psychologie: Motiv.

tens eines jeden Anbieters unterstellten Kon-

stanz der Preise aller Konkurrenten. Es ent-

Beggar-my-Neighbour-Politik – Begriff für

Stichwort
steht eine Art strategischen Irrtums, der bei

„den Nachbarn ausplündern“ oder „den Nach-
einem internationalen Oligopol die Grund-
barn anbetteln“ ; Versuch eines Landes, Expor-
lage für strategische Handelspolitik (ĺ Han-
tüberschüsse zu erzielen, um auf diese Weise
delspolitik) sein kann.

im Inland Einkommen und Beschäftigung
zu erhöhen (ĺ Exportmultiplikator). Da die

Beschaffungsmarkt – ein der eigenen Pro-

Stichwort

Zunahme der Exporte eines Landes eine Zu-
duktions- oder Handelsstufe vorgelager-
nahme der Importe für das Ausland dar-
ter Markt, auf dem Güter für eigene Pro-
stellt, können sich durch diese Politik kon-
duktions- oder Handelsprozesse beschafft
traktive Wirkungen für das Ausland (z.B. werden können. – Gegensatz: Absatzmarkt.

49

Beschäftigungstheorie

Beschäftigungsgrad – I. Volkswirtschafts- Erwerbsquote; (3) Wachstumsraten dieser

Stichwort
lehre: 1. Begriff: Auslastungsgrad des in ei-
und anderer Größen, die das absolute und
ner Volkswirtschaft vorhandenen

Erwerbs-
relative Beschäftigungsniveau beeinflussen
personenpotenzials, d.h. Zahl der im Inland (z.B. ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP), ĺ Ar-

Beschäftigten (oder Erwerbstätigen) in Pro-
beitsproduktivität, Arbeitsvolumen und Be-
zent des Erwerbspersonenpotenzials. Umge-
völkerungszahl). – Vgl. auch ĺ Beschäfti-
kehrt geben eine modifizierte ĺ Arbeitslo-
gungsgrad. – b)

Strukturindikatoren: U.a.

senquote (Zahl der registrierten Arbeitslosen
geschlechts-, alters-, berufs-, branchen- und
und stille Reserve in Prozent des Erwerbs-
regionalspezifische Verhältniszahlen. – Vgl.

personenpotenzials) bzw. eine modifizierte auch Beschäftigungsstruktur. – 3. Die Be-

Erwerbslosenquote (Erwerbslose in Prozent schäftigungsindikatoren dienen der Beschäf-
des Erwerbspersonenpotenzials) den Grad tigungspolitik zur Analyse vergangener, zur
der Unterbeschäftigung des Arbeitskräftean-

Prognose zukünftiger und zur Formulierung
gebots an. – 2. Bedeutung: a) Der Beschäfti-
gewünschter Beschäftigungsentwicklun-
gungsgrad stellt eine Maßzahl für das gesamt-
gen. – Vgl. auch ĺ soziale Indikatoren.

wirtschaftliche Beschäftigungsniveau dar.

Unter Berücksichtigung nicht-konjunkturel-

Beschäftigungsniveau ĺ Beschäftigungs-

V erweisstichwort
ler Arbeitslosigkeit kann auch schon ein Wert
grad.

unter 100 Prozent als Vollbeschäftigungs-

Beschäftigungstheorie – 1. Begriff: Teil der
grad angesehen werden. – b) Da der Beschäf-

Stichwort

Volkswirtschaftstheorie, der sich mit der Be-
tigungsgrad den Auslastungsgrad des ge-
stimmung des Arbeitsvolumens (der Beschäf-
samtwirtschaftlichen Produktionspotenzials tigung) in einer Volkswirtschaft befasst. – 2.

mitbestimmt, wird er zunehmend als ĺ Be-

Kontroverse:

Während sich aus neoklassi-
schäftigungsindikator verwendet.

scher Sicht die Wirtschaft (abgesehen von

II. Industriebetriebslehre: Verhältnis von Ist-
saisonaler und friktioneller Arbeitslosigkeit)

zu Vollbeschäftigung, ausgedrückt durch den
immer im Zustand eines Gleichgewichts bei

Koeffizienten:

Vollbeschäftigung befindet ( klassische Lehre ,

Ist − Besch¨
af tigung · 100
ĺ Neoklassik), zeigt die Keynes'sche Lehre

Besch¨
af tigungsgrad =

V ollbesch¨
af tigung

(Keynes), dass es durchaus längere Zeiten
media/688938893_original.eps

Vollbeschäftigung ist der Beschäftigungs-
größerer unfreiwilliger Arbeitslosigkeit ge-
stand, bei dem die Ausbringung bei gleich-
ben kann, die i.d.R. auf einen Mangel an ge-
bleibender Anlagendimensionierung (Kapa-
samtwirtschaftlicher Nachfrage zurückzu-
zität) auf Dauer nicht mehr gesteigert werden
führen ist. Nach neoklassischer Vorstellung
kann.

wird die Beschäftigung wesentlich durch die

Angebotsseite (Produktion) bestimmt. Dage-

III. Plankostenrechnung: Verhältnis von Ist-
gen betonen Keynes und die Keynesianer die
bezugsgröße zu Planbezugsgröße.

Einflüsse der gesamtwirtschaftlichen Nach-

Beschäftigungsindikatoren – 1. Begriff: frage (Konsumausgaben + Investitionen +

Stichwort

Quantitative Größen zur Messung von Be-

Staatsausgaben + Exporte – Importe) auf die
schäftigungsniveau (Niveauindikatoren) und Beschäftigung. Diese Kontroverse zwischen

Beschäftigungsstruktur (Strukturindikato-

Angebots- und Nachfragetheorien ist nach
ren) räumlich und im Zeitablauf. – 2. For-
wie vor aktuell und begründet die Unter-
men: a) Niveauindikatoren: (1) Absolute Zah-
schiede sowohl in Bezug auf Positionen und
len von Beschäftigten, Arbeitslosen bzw. Forderungen von Gewerkschaften und Ar-

Erwerbslosen, Erwerbspersonen, Kurzar-
beitgeberverbänden in Tarifverhandlungen
beitern, offenen Stellen etc.; (2) Quoten wie als auch hinsichtich der politischen Vorstel-
ĺ Arbeitslosen- bzw. Erwerbslosenquote, lungen zu Maßnahmen und Instrumenten

Bestandsgleichgewicht

50
einer Beschäftigungspolitik. Die neoklassi-

Einheit: Hilfs- und Nebenbetriebe (Produk-
sche Sicht wird vertreten durch den ĺ Mo-
tionshilfsbetrieb, Produktionsnebenbetrieb)

netarismus, die ĺ Neue Klassische Mak-
zählen im Gegensatz zur Arbeitsstätte auch
roökonomik, die ĺ Angebotsökonomik; die
dann zur organisatorischen Einheit des Be-
keynesianische Sicht wird vertreten durch triebes, wenn sie getrennt vom Hauptbetrieb
den ĺ Keynesianismus, die ĺ Neokeyne-

(Produktionshauptbetrieb) am gleichen Ort
sianische Theorie und die ĺ Neukeynesia-
und unter derselben technischen Leitung ar-
nische Makroökonomik. – Vgl. auch ĺ Ar-
beiten. Die organisatorische Kombination
beitsmarkt, Arbeitslosigkeit.

des sachlichen Betriebsvermögens mit der
verfügbaren Arbeitsleistung durch den Ar-

Bestandsgleichgewicht – im Rahmen ma-

Stichwort
beitgeber vollzieht sich im Bereich des Be-
kroökonomischer Modelle verwendeter triebes. – 2. Arten : a) nach der Größe: Unter-

Gleichgewichtsbegriff, der sich auf die ĺ Be-
scheidung nach der Beschäftigtenzahl, nach
standsgrößen der Finanzmärkte (Geldmarkt,

Umsätzen, Steuerleistung u.Ä. in Groß-, Mit-

Märkte für Wertpapiere) bezieht. Bestands-
tel- und Kleinbetriebe. Vgl. auch Betriebsgrö-
gleichgewicht liegt vor, wenn das Bestandsan-
ßenklasse, Betriebsgrößenklassifikation. b)

gebot genau der geplanten Bestandsnachfrage
nach Art der (wirtschaftlichen) Leistung: (1)

entspricht, d.h. wenn die Wirtschaftssubjekte

Produktionsbetriebe, wie Landwirtschafts-,
bereit sind, die tatsächlichen Bestände (an Handwerks-, Industrie-, Bergbau-Betriebe;

Geld, Wertpapieren) als Planbestand zu hal-

(2) Dienstleistungsbetriebe, wie Verkehrs-,
ten.

Handels-, Bank-, Versicherungs-Betriebe;

(3) Verwaltungsbetriebe, wie organisatorisch

Bestandsgrößen – volkswirtschaftliche Grö-

Stichwor t
selbstständige Stätten der Dienstleistung in
ßen, die zeitpunktbezogen zu bestimmten der Gesundheitspflege (Krankenhäuser, Ba-

Stichtagen gemessen werden, z.B. Arbeitslo-
senzahl, Geldmenge, Kapitalstock. Bestands-
deanstalten); (4) Arbeitsstätten der Verwal-
größen können sich im Zeitablauf durch tung (umstritten). – 3. Abgrenzung : Häufig

Zu- und Abgänge verändern. Solche Bestand-
wird in Rechtstexten, in der BWL-Literatur
sänderungsgrößen (wie z.B. die gesamtwirt-
oder auch im alltäglichen Sprachgebrauch
schaftliche Nettoinvestition) sind ĺ Strom-

Betrieb und Unternehmen synonym verwen-
größen, da sie sich auf einen ganzen Zeitraum
det. Diese Begriffe lassen sich hingegen wie
beziehen. – Gegensatz: ĺ Stromgrößen.

folgt differenzieren: a) Ein Unternehmen ist
immer Rechtsträger. Hingegen ist ein Betrieb

Betrieb – I. Betriebswirtschaftslehre 1. Be- immer einem Rechtsträger zugeordnet. So Stichwort
griff : örtliche, technische und organisatori-
kann ein Unternehmen aus einem, mehreren
sche Einheit zum Zwecke der Erstellung von
bzw. keinem Betrieb (im technischen Sinn)

Gütern und Dienstleistungen, charakteri-
bestehen (z.B. Holding). Das Unternehmen
siert durch einen räumlichen Zusammen-
wird durch den Handelsnamen des Kauf-
hang und eine Organisation, „die auf die Re-
manns (Firma) und die Rechtsform charakte-
gelung des Zusammenwirkens von Menschen
risiert. – b) Im Gegensatz zum Betrieb ist das
und Menschen, Menschen und Sachen sowie

Unternehmen eine nicht örtlich gebundene
von Sachen und Sachen im Hinblick auf ge-

Einheit: Standort und räumliche Ausdehnung
setzte Ziele gerichtet ist“ (Kosiol). a) Örtliche
des Unternehmens decken sich zwar in vie-

Einheit: Betrieb ist insoweit der Arbeitsstätte
len Fällen mit denen des Betriebes (z.B. beim
gleichzusetzen, als die Leistungserstellung Ein-Betriebs-Unternehmen). Das Unterneh-
und -verwertung in einem räumlich und tech-
men kann aber auch aus mehreren Betrieben
nisch zusammengehörigen, überschaubaren bestehen, die sich an verschiedenen, vonein-

Bereich erfolgt. b) Organisatorisch-technische
ander entfernten Orten befinden. Der Betrieb

51

Betrieb
ist in jedem Falle eine örtlich gebundene Ein-
dem Angemessenheitsprinzip der Gewinn-
heit. c) Das Unternehmen wird finanzwirt-
erzielung. I.d.R. wird in dieser Definition des
schaftlich getrennt vom Betrieb behandelt: Betriebs Gewinnstreben als zumindest an-

Die finanzielle Einheit wird durch eine kauf-
gemessene Verzinsung des betriebsnotwen-
männische Unternehmensrechnung her-
digen Kapitals definiert. Insofern handelt es
gestellt, die im Gegensatz zur Betriebsrech-
sich bei der Gewinnorientierung zunächst
nung (Kosten- und Leistungsrechnung) eine um ein konstituierendes Merkmal des Be-

Aufwands- und Ertragsrechnung ist. So kann
triebs und um ein Ziel der Betriebsführung.

das Unternehmen auch aus betriebsfremden Bei der Steigerung des Ertragswertes des ein-

Vermögensteilen (z.B. Beteiligungen, Wert-
gesetzten Kapitals und der Unternehmens-
papieren) und betriebsfremden Tätigkeiten wertsteigerung jedoch um ein Zielorientie-

(z.B. Spekulationen) und Marktveränderun-
rung der Unternehmensführung.

gen (z.B. Preissteigerungen infolge politischer

II. Volkswirtschaftslehre: systemindifferen-

Ereignisse) Wertzugänge haben. d) Auch wer-
ter Oberbegriff für Wirtschaftseinheiten, die
den der Erfolg des Unternehmens und der Er-
mittels des Einsatzes von ĺ Produktionsfak-
folg des Leistungsbereichs, also des Betriebs toren für Dritte Leistungen erstellen. Betriebe
unterschieden. Der Gewinn ist das Maß des in Marktwirtschaften werden als Unterneh-

Betriebserfolgs. Hingegen wird der Erfolg mungen bezeichnet, wenn sie dem Autono-
des Unternehmens bestimmt durch die kapi-
mieprinzip, dem Prinzip des Privateigentums
taltheoretische Erfolgsmessung. Hier bemisst
und dem erwerbswirtschaftlichen Prinzip
sich die Leistungsfähigkeit anhand des Er-
gehorchen. – Der Begriff Betrieb wird um-
tragswertes des eingesetzten Kapitals und der
gangssprachlich oft als Synonym für ĺ Un-

Steigerung des Unternehmenswerts. e) Aus ternehmung gebraucht. Mit Betrieb können

Sicht der Unternehmensführung ist somit auch nur Teilbereiche der Unternehmung be-
nicht Gewinnmaximierung (Betriebserfolg), zeichnet werden.

sondern Rückfluss des eingesetzten Kapitals
und Steigerung des Unternehmenswerts (Un-

III. Soziologie 1. Betrieb als soziales Gebilde
ternehmenserfolg) das konstituierende Ele-
ist gekennzeichnet durch: (1) formal festge-
ment. Diese Unterscheidung entspricht auch legte betriebliche Arbeitsteilung, d.h. Zuord-
der in der Managementlehre üblichen Bedeu-
nung von Positionen, Stellen und Abteilun-
tung des Gewinns: Gewinn ist nicht Ziel, son-
gen (formale Organisation); (2) informelle
dern nur Mittel der Unternehmensführung Beziehungen zwischen den Betriebsmitglie-

(Drucker, Malik). Hingegen wird der Be-
dern, die unabhängig von der formalen Orga-
triebserfolg in der Gewinnmaximierung ge-
nisation und den Betriebszielen bestehen; (3)

sehen. f) Der Betrieb ist das Instrument des vertikale Ordnung der Entscheidungskompe-

Unternehmens: Das Unternehmen ist die tenzen und Verantwortung; (4) Verhältnis der

Über- und Unterordnung der Positionsin-

Handlungseinheit der Eigentümer zur Ver-
haber, die aufgrund der vertikalen Ordnung
folgung privatwirtschaftlicher Ziele. Insofern
von Kompetenzen und Verantwortlichkeiten
ist ein Unternehmen eine selbstständig pla-
entsteht (erste hierarchische Ordnung); (5)

nende und entscheidende, wirtschaftlich und
durch die gesellschaftlich determinierten Be-
rechnerisch selbstständige Einheit, die Markt-
wertungen der einzelnen Positionen (zweite
und Kapitalrisiken („auf eigene Rechnung hierarchische) Ordnung im Sinn von höher
und Gefahr“) übernimmt und sich zum Ver-
und niedriger (Statusorganisation). – 2. Ge-
folg des Unternehmenszweckes und der Un-
genstand der Betriebssoziologie.

ternehmensziele einer oder mehrere Betriebe
bedient. Dieses Prinzip unterscheidet sich IV. Amtliche Statistik

1. Unterschiedlich
vom Prinzip der Gewinnmaximierung oder definierter

Begriff:

a) im
produzierenden

Betrieb

52

Gewerbe: örtlich getrennte Niederlassungen Unternehmen können jedoch einen gemein-
der Unternehmen, die sich von Arbeitsstät-
samen Betrieb bilden; ein Unternehmen kann
ten durch Einbeziehung von nahe gelegenen
aber auch mehrere Betriebe umfassen. Ar-

Verwaltungs-, Reparatur- und Hilfsabteilun-
beitsrechtliche Vorschriften und Gesetze (Be-
gen unterscheiden. b) im Baugewerbe: ört-
triebsverfassung, Kündigungsschutz) bezie-
liche Einheiten (i.d.R. nicht Baustellen) mit hen sich vielfach auf den Betrieb und seine

Schwerpunkt im Baubereich. c) in der Land-

Größe (Kleinbetrieb). – 3.

Steuerrecht (v.a.

und Forstwirtschaft: technisch-wirtschaft-

BewG): a)

Allgemeines

: Der Betriebsbegriff
liche Einheit, die für Rechnung eines Inha-
wird in vielfältiger Form verwendet. Teil-
bers (Betriebsinhaber) bewirtschaftet wird, weise steht und fällt die Anwendbarkeit von
einer einheitlichen Betriebsführung unter-
bestimmten (oft: günstigen) Sondervor-
steht und land- und/oder forstwirtschaftliche
schriften daran, dass die Voraussetzungen für

Erzeugnisse hervorbringt. – 2. Erfassung: Je
das Vorliegen eines Betriebes oder einer be-
nach der im Einzelfall anzutreffenden Kom-
stimmten Sonderform von Betrieben erfüllt
bination charakteristischer Merkmale kön-
sind; werden sie (ggf. knapp) verfehlt, kom-
nen in der tabellarischen Aufbereitung tech-
men u.U. ganz andere Bestimmungen auf den
nische Einheiten oder örtlich selbstständige Sachverhalt zur Anwendung. Das macht die

Einzelbetriebe dargestellt werden: vertikal genaue Kenntnis der steuerlichen Betriebsbe-
als Haupt- und Nebenbetrieb oder horizontal
griffe für die Praxis bes. wichtig, können ge-
als Haupt- und Zweigbetriebe einander zuge-
ringfügige Fehlbeurteilungen doch erhebli-
ordnete Einheiten. Besonderheiten sind ge-
che steuerliche Mehrbelastungen auslösen.

meindlich oder bezirklich nach dem Belegen-
b) Im Einzelnen sind v.a. zu unterscheiden:

heitsprinzip getrennt erfasste Betriebe, wenn

(1)

Land- und forstwirtschaftlicher Betrieb:

sie als unvollständige Betriebe (nicht nach der
die Bearbeitung und Nutzung von Grund
organisatorischen Zusammengehörigkeit der
und Boden zur Gewinnung organischer Er-

Einheiten) dargestellt werden.

zeugnisse einschließlich ihrer unmittelba-

V. Recht

1.

Allgemein:

Rechtsstellung ver-
ren Verwertung, steuerliche Folge: teilweise
schieden, je nach Eigenart der betrieblichen günstige Gewinnberechnungsvorschriften.

Arbeit der einzelnen Wirtschaftszweige (z.B. (2) Gewerblicher Betrieb: jede selbstständige,

Handel, Landwirtschaft und Bergbau). – Ge-
nachhaltige Betätigung, die mit Gewinner-
werbebetrieb:

allg. Vorschriften über den zielungsabsicht unternommen wird und sich

Betrieb eines stehenden Gewerbes in der als Beteiligung am allg. wirtschaftlichen Ver-

Gewerbeordnung (GewO) geregelt. Aus-
kehr darstellt, sofern die Betätigung nicht als
genommene Bereiche in § 6 GewO gere-

Land- und Forstwirtschaft oder freier Beruf
gelt. – Öffentlich-rechtliche Unternehmen: öf-
anzusehen ist und keine reine Vermögens-
fentliche Unternehmen. – 2.

Arbeitsrecht:

verwaltung darstellt (§ 15 EStG). Steuerli-

Betrieb ist die organisatorische Einheit, in-
che Folge: meist auch Gewerbesteuerpflicht.

nerhalb derer der Arbeitgeber mit seinen Ar-

(3) Wirtschaftlicher Geschäftsbetrieb : gemäß
beitnehmern durch Einsatz technischer und § 14 AO der Oberbegriff für Betriebe, Ge-
immaterieller Mittel bestimmte arbeitstech-
gensatz: Vermögensverwaltung. Steuerliche
nische Zwecke fortgesetzt verfolgt, die sich Folge: Betätigungen einer steuerfreien Kör-
nicht in der Befriedigung von Eigenbedarf perschaft sind, soweit sie einen solchen Ge-
erschöpfen (Fremdbedarfsdeckung). Durch schäftsbetrieb bilden, grundsätzlich von der
die arbeitstechnische Zweckbestimmung Steuerfreiheit ausgenommen. (4) V.a. im Rah-
der organisatorischen Einheit unterschei-
men der Regelungen über Betriebsaufgabe
det sich der Betrieb von dem weiter gefass-
und im Umwandlungssteuerrecht von Be-
ten Begriff des ĺ Unternehmens; mehrere deutung ist der Begriff des Teilbetriebes . (5)

53

Bifurkation

Betriebe gewerblicher Art sind der einzige Bewegungsvergleich – in der Konjunktur-

Stichwort

Bereich, mit dem juristische Personen des öf-
forschung statistische Beobachtung der wech-
fentlichen Rechts der Körperschaftsteuer un-
selseitigen Entwicklungsverläufe voneinander
terliegen (§ 1 I Nr.6 KStG), wenn sie nicht abhängiger statistischer Reihen. Die Erkennt-
ohnehin in bes. privatrechtliche Unterneh-
nis, ob eine Gleich-, Folge- oder Gegenbewe-
mungsform gekleidet sind, wie z.B. Sparkas-
gung von Reihen zueinander vorliegt, vermit-
sen (Die Eigenbetriebe der öffentlichen Hand
telt detaillierte Aufschlüsse bez. der inneren
in der Unternehmungsform einer Kapitalge-

Kräfte und Spannungen eines ĺ Konjunk-
sellschaft sind ohnehin unbeschränkt steu-
turzyklus und erleichtert damit die ĺ Kon-
erpflichtig.). c) Umsatzsteuerlich spricht man junkturprognose.

nicht vom „Betrieb“ des Unternehmers, son-

Bewirtschaftung – staatliche Maßnahme;
dern vom „Unternehmen“, in speziellen Zu-

Stichwort

Zuteilung von verbrauchseinschränkenden
sammenhängen auch vom „Geschäftsbetrieb Teilmengen bestimmter Güter, bes. in Man-
im Ganzen“ (§ 1a UStG); der unterschiedli-
gelzeiten (Kriegswirtschaft) oder auch im
che Sprachgebrauch hebt hervor, dass die Ab-

Zusammenhang mit staatlicher Preispolitik,
grenzung, wann ein solcher Organismus vor-
i.d.R. durchgeführt als „Rationierung“ mit-
liegt und wann nicht, im Umsatzsteuerrecht hilfe vielfältiger Bezugsschein- oder Kontin-

(das auf europäisch einheitliche Vorgaben gentierungsverfahren. – Anders: Kontingen-
zurückgreift) und im Ertragsteuerrecht (das tierung (ĺ Kontingent).

weitgehend national autonom geprägt ist) un-
terschiedlich sein kann.

Bfai – Abk. für Bundesagentur für Außenwirt-

Stichwort
schaft , seit 1.1.2009 verschmolzen mit der In-

Betriebsminimum – Minimum der durch- vest in Germany GmbH zur Germany Trade

Stichwort
schnittlichen variable Kosten (Durchschnitts-
and Invest – Gesellschaft für Außenhandel und
kosten). Sinkt der Marktpreis für die Erzeug-

Standortmarketing mbH (Gtai).

niseinheit unter das Betriebsminimum, sollte

BIC – Abk. für Bank Identifier Code; Interna-

Stichwort
die Produktion eingestellt werden, da nicht tional standardisierter Bankcode (ISO 9362),
einmal die variablen Kosten vom Preis ge-
mit dem weltweit jeder SWIFT-Nutzer identi-
deckt werden. Das Betriebsminimum gibt fiziert werden kann (z.B. MARKDEFF für die
daher die kurzfristige bzw. absolute Preisun-

Deutsche Bundesbank). Der BIC findet welt-
tergrenze eines Betriebes an. Es entstehen weit insbesondere Verwendung bei Kreditins-

Verluste in Höhe der fixen Kosten. Auch Pro-
tituten. Er hat eine Länge von 8 oder 11 alpha-
duktionsschwelle genannt, weil kurzfristig auf
numerischen Zeichen und folgenden Aufbau:

die Deckung der Fixkosten verzichtet werden

BBBBCCLLbbb; BBBB = 4-stelliger Bank-
kann, wenn Aussicht auf einen wieder stei-
code, vom Finanzinstitut frei wählbar, CC =
genden Marktpreis besteht. – Vgl. auch Kos-

2-stelliger Ländercode (nur Alphazeichen),
tenverlauf, ĺ Betriebsoptimum.

LL = 2-stellige Codierung des Ortes (alpha-

numerische Zeichen), wenn das 2. Zeichen

Betriebsoptimum – Minimum der durch-

Stichwort
schnittlichen Kosten (Durchschnittskosten). eine „1“ ist, handelt es sich um einen passiven

Im Betriebsoptimum erreicht das Verhältnis SWIFT-Teilnehmer, wenn das 2. Zeichen eine
zwischen Gesamtkosten und Ausbringung „0“ ist, handelt es sich um einen Test-BIC,
den günstigsten Wert. Der Marktpreis im Be-
bbb = optionale 3-stellige Kennzeichnung
triebsoptimum deckt gerade die Gesamtkos-

(„Branch-Code“) der Filiale oder Abteilung;
ten, daher langfristige Preisuntergrenze. Auch

Standard „XXX“ (alphanumerische Zeichen).

Gewinnschwelle genannt. – Vgl. auch Kosten-

Bifurkation – qualitative Strukturänderung

Stichwort
verlauf, ĺ Betriebsminimum, ĺ Ertragsge-
des Zustandsraumes eines Systems (z.B. Än-
setz.

derung des Attraktors), die auftritt, wenn

Bifurkationstheorie

54
kritische Werte überschritten werden. – Bei-
spiel für die Lösung eines dynamischen Sys-
tems: Für die ĺ Differenzengleichung
x = μ · x · (1 – x )

t+1
t
t

Während die Steigung der Bilanzgeraden dy/
media/119790.png
verdoppelt sich in Abhängigkeit von m die dx=-P /P y durch das negative Verhältnis der x

(asymptotisch stabile) zyklische Lösung, bzw.

Güterpreise bestimmt wird, ergibt sich
aus der stationären Lösung wird ein Zweier-
der Achsenabschnitt auf der y-Achse, d.h. der
zyklus; für diesen Bifurkationsprozess existie-
maximale
y -Konsum bei

Nichtkonsum
ren also jeweils nach Parametergröße 2 n , mit
des Gutes X ( x = 0), durch y max = M/P Um-
y. –
n = 1, 2, ..., zyklische Lösungen und für n = gekehrt wird der Achsenabschnitt auf der x -

0 ein stationärer Lösungswert. Wird m hin-

Achse, also der maxmimale x-Konsum bei
reichend groß, existieren Lösungen mit be-

Nichtkonsum des Gutes Y ( y = 0), durch x max
liebiger Periodenlänge. – Vgl. auch ĺ Cha-

= M/P bestimmt. – Bei der Ermittlung der
x
os-Theorie.

optimalen (d.h. nutzenmaximalen) Konsum-

gütermengenkombination bildet die Bilanz-

Bifurkationstheorie ĺ Konjunkturtheorie.

Verweisstichwort
gerade (vgl. Abbildung „Bilanzgerade“) die

Big Push – Schlüsselbegriff der Strategie des rechte Grenze des Lösungsraumes für das

Stichwort
ĺ ausgewogenen Wachstums. Zur Errei-

Haushaltsgleichgewicht.

chung eines selbsttragenden Wachstums ist

Bilanzgerade
ein kräftiger Investitionsimpuls notwendig,

y
wobei gleichzeitig ein massiver Kapitaleinsatz
in allen Sektoren erforderlich ist.

Bilanz der laufenden Übertragungen

Stichwort
ĺ Zahlungsbilanz. Teil der ĺ Leistungsbi-
lanz, in dem die regelmäßig wiederkehrenden

Bilanzgerade
einseitigen Übertragungen zwischen Inlän-
dern und Ausländern erfasst werden.

Bilanzgerade – Budgetgerade, Haushalts-

Stichwor t
gerade; Begriff aus der ĺ Nachfragetheorie
des Haushalts; gibt im Zwei-Güter-Modell

x
den Zusammenhang zwischen dem geplan-
ten Budget M , d.h. den für Konsumausgaben
bilateraler Handel – Handel zwischen zwei
media/187291_original_Abb. Bilanzgerade.eps

Verweisstichwort
vorgesehenen Teil des ĺ Einkommens eines

Volkswirtschaften; ĺ Bilateralismus.

ĺ Haushalts, und den damit bei voller Aus-
bilateraler Vertrag – Vertrag zwischen zwei

St
schöpfung des Budgets realisierbaren Güter-
ichwort

Staaten zur Regelung bestimmter Rechtsfra-
mengen x und y bei gegebenen Güterpreisen
gen des Außenhandels, z.B. Abschluss eines

P und P wieder. Sie folgt aus der Budgetrest-
x
y
ĺ Präferenzabkommens oder eines regiona-
riktion x P + yP ≤ M, welche besagt, dass die
x
y
len Handelsabkommens (ĺ Bilateralismus).

Summe aller mit ihren Preisen multiplizier-
ten Konsumgütermengen nicht größer sein bilaterales Monopol ĺ Marktform, bei der

Stichwort
darf als die budgetierte Ausgabensumme des
ein Anbieter und ein Nachfrager einander

Haushalts. Wird das zur Verfügung stehende
gegenüberstehen. Näherungsweise kommt

Bugdget genau verausgabt, lässt sich aus der diese Marktform auf Arbeitsmärkten vor (Ta-

Budgetgleichung xP + yP = M durch Auflö-
rifverhandlungen). – Im Fall des bilatera-
x
y
sung nach y die Funktion y(x) der Bilanzgera-
len Monopols lässt sich der Preis theoretisch
den in der Mengenebene ermitteln:

nicht genau bestimmen, sondern lediglich

55

Binnenfl uktuation
eingrenzen. Diese Grenzen erhält man, wenn

(Doha-Runde) kommt dem Bilateralismus
man zum einen dem Anbieter die Rolle des (v.a. in Asien und Ozeanien) eine weiterhin

Monopolisten und dem Nachfrager diejenige
große Bedeutung zu, es kommt daher zu einer
des Mengenanpassers zuordnet und zum an-

Renaissance des Bilateralismus .

deren – bei der umgekehrten Machtkonstella-

Binnenfluktuation – Bezeichnung der Preis-
tion – den Anbieter als Mengenanpasser und

Stichwort
theorie für die aufgrund von Preisdifferenzen
den Nachfrager als Monopsonisten betrach-
zwischen den Produktangeboten eines Mark-
tet.

tes und insofern (im Unterschied zur ĺ Au-

Bilaterales Monopol

ßenfluktuation) ausschließlich marktintern
media/119810_original_WGB00320.eps

Preis p
wechselnde Nachfrage. – a) Bei homogener

Grenzausgaben-

Konkurrenz
wird aufgrund der Indifferenz
funktion
der Nachfrager durch kleinste Preisdifferen-

Angebots-
zen eine
totale negative Binnenfluktuation
p*
funktion

(mit vollständigem Verlust des bisherigen

Absatzes) zulasten der teureren Anbieter
p'

ausgelöst, die in gleicher Höhe als totale po-
sitive Binnenfluktuation
dem preisgüns-

Menge x
tigsten Anbieter bzw. den preisgünstigsten

Grenzerlös-

Nachfrage-

Anbietern zufließt. Der entsprechende Ab-
funktion
funktion
satzverlust bzw. Absatzgewinn schlägt sich in
einer sprunghaft auf Null bzw. um die (antei-

Im ersten Fall kann die Angebotsfunktion lige) positive Binnenfluktuation verbesserte
als Grenzkostenfunktion interpretiert wer-

Preis-Mengen-Kombination der betroffenen
den, sodass ihr Schnittpunkt mit der Gren-

Anbieter nieder (vgl. ĺ Preisabsatzfunktion
zerlös-Funktion zum Monopolpreis p* führt bei konstantem Konkurrenzpreis im homo-

(ĺ Monopol). Im zweiten Fall kommt es zum
genen Oligopol). – b) Bei heterogener Kon-

Monopsonpreis p' (ĺ Monopson). Im bilate-
kurrenz verhindern die Präferenzbindungen
ralen Monopol gilt mithin p*≥ p ≥ p'. In der der Nachfrager eine totale Binnenfluktua-

Grafik führen p* und p' zur gleichen Menge,
tion bei kleinsten Preisdifferenzen. Je nach
was i.Allg. nicht zutreffen muss. Ob der Preis

Verteilung der mit Preisen bewerteten Prä-
näher bei p* oder p' liegt, hängt vom Ver-
ferenzstärken der Nachfrager kann die Bin-
handlungsgeschick der Kontrahenten (Kon-
nenfluktuation graduell hier stark variieren,
traktkurve) oder sonstigen Umständen (wie bei Fehlen schwacher Präferenzen ( Präfe-
z.B. Zeitdruck) ab.

renzenleerraum ) und bei insofern nur rela-

Bilateralismus – System zweiseitiger (bila- tiv starken Präferenzen sogar partiell ganz

Stichwort
teraler) ĺ Handelsabkommen und ĺ Zah-
aussetzen, sodass bei alleiniger Preisva-
lungsabkommen im internationalen Wirt-
riation in einem begrenzten Preisbereich
schaftsverkehr. Nach Ende des Zweiten nur noch Außenfluktuation stattfindet. Dies

Weltkriegs Abbau des Bilateralismus, vor-
führt aufgrund des partiellen Wegfalls der
wiegend in der westlichen Welt (GATT bzw. oligopolistischen ĺ Aktions-Reaktions-Ver-

World Trade Organization (WTO), IWF) zu-
bundenheit zu autonomen Preisinterval-
gunsten von ĺ Multilateralismus. Eine neue
len (ĺ Preisautonomie) bzw. zum Phäno-

Tendenz der internationalen Wirtschaftsbe-
men der doppelt geknickten Preisabsatzkurve
ziehungen ist die Stärkung des ĺ Regionalis-

(ĺ Preisabsatzfunktion). Der Grad der Bin-
mus, also die regionale Integration, die auch nenfluktuation schlägt sich bei heteroge-
von der WTO unterstützt wird (Art. XXIV ner Konkurrenz in den individuellen Preis-

GATT). Aufgrund der Stagnation der WTO absatzfunktionen der Anbieter im Wert und

Binnenmarkt

56

Vorzeichen spezieller

Binnenfluktuations-

Boden – 1. Begriff: Produktionsfaktor neben

Stichwort
koeffizienten nieder, die auch den Wert der ĺ Arbeit und ĺ Kapital. Als ĺ Produkti-

Kreuzpreiselastizität bzw. den ĺ Triffinschen
onsfaktor dient der Boden (1) der land- und

Substitutionskoeffizienten mitbestimm-
forstwirtschaftlichen Produktion (i.d.R. un-
men. – Gegensatz : ĺ Außenfluktuation.

ter Einsatz bodengebundenen Kapitals), (2)

Binnenmarkt – 1. Allgemein: Bezeichnung dem Bergbau, d.h. dem Abbau von Rohstof-

Stichwort

für einen internen Markt mit freiem Wa-
fen, und (3) als Standortfaktor. – 2. Charak-
ren- und Dienstleistungsverkehr, mit freiem teristische Merkmale: a) Der Boden ist i.Allg.

ĺ Kapitalverkehr sowie Freizügigkeit der Ar-
nicht vermehrbar

, wenn auch Neugewin-
beitnehmer und Niederlassungsfreiheit der nung von Boden durch Trockenlegung sowie

Selbstständigen (ĺ Wirtschaftsgebiet). – 2.

Schaffung von landwirtschaftlich nutzbaren

Außenwirtschaft:

Von der EU verwendeter Flächen durch Bodenverbesserungen (Meli-

Begriff zur Kennzeichnung des gemeinsamen
orationen) möglich sind. – b) Die landwirt-

Marktes der EU (Integrationstheorie).

schaftliche nutzbare Bodensubstanz ist durch

die Verwitterung von Gestein und Humusie-

Binnenzoll – 1. Von Städten, Herzogtü-

Stichwor t
rung von organischem Material entstanden.

mern und anderen Kleinstaaten bis Mitte des

Sie unterliegt der Erosion durch Luft sowie

19. Jh. bei Übergang von Waren über inner-

Wasser und ist nur längerfristig regenerier-
deutsche Grenzen erhobener ĺ Finanzzoll;
bar. – c) Die Beschränktheit der Bodenressour-
hemmte den natürlichen Güteraustausch. In cen ist eine der Voraussetzungen für die Gül-
vielen Teilen Deutschlands beseitigt durch tigkeit des (klassischen) ĺ Ertragsgesetzes in
den Deutschen Zollverein ab 1834, dem bis der Landwirtschaft (Bodenertragsgesetz).

1888 insgesamt 39 Staaten beitraten. – 2. In-
nerhalb der EWG wurden die zwischen den Boom – 1. Eine ausgeprägte Zunahme der

Stichwort

Mitgliedsstaaten geltenden Zölle zwischen wirtschaftlichen Aktivität, die sich in ho-

1958 und 1968 schrittweise abgeschafft, wo-
hen Wachstumszahlen, einer deutlich über
durch 1968 der Gemeinsame Zolltarif der dem Normalwert liegenden Kapazitätsaus-

Europäischen Gemeinschaften (GZT) ge-
lastung, einer spürbaren Beschäftigungs-
schaffen wurde. – 3. ĺ Zoll, der während zunahme und i.d.R. einer erhöhten Infla-
der Übergangsphase bei der Errichtung einer
tionsrate niederschlägt, Hochkonjunktur,
ĺ Zollunion oder ĺ Freihandelszone auf Er-

Börsenhausse. – 2. In der ĺ Konjunkturthe-
zeugnisse der Partnerländer erhoben wird.

orie die sich an die Erholung anschließende

BIP – Abk. für ĺ Bruttoinlandsprodukt.

Phase, nahe bei, aber vor dem oberen Wende-

Verweisstichwort
punkt. – Vgl. auch ĺ Konjunkturphasen.

Black List Certificate – Bei Exporten nach

Stichwort

Nahost ist teilweise ein Black List Certificate

Bowleysches Dyopol – oligopolistisches

Stic
hwort
erforderlich, das oft vom Konsulat des Im-

Preisbildungsmodell, in dem beide Anbieter
portlandes im Exportland beglaubigt werden
die Unabhängigkeitsposition beziehen. Die-
muss und z.B. bescheinigt, dass das benutzte
ses Modell führt zu keiner Gleichgewichts-

Schiff ein bestimmtes Alter nicht überschrei-
lösung. Es kommt zum Machtkampf und zu
tet (Sicherheitsaspekt) und die kontrahierte ruinöser Konkurrenz. – Vgl. auch ĺ oligopo-

Reederei oder Versicherung nicht zu den Fir-
listische Preisbildung.

men zählen, die wegen ihrer Beziehungen zu

Branchenbeobachtung – laufende Mes-

Stic
hwort

Israel auf der „schwarzen Boykottliste“ (Black
sung der wirtschaftlichen Aktivitäten in ein-

List) der Arabischen Liga stehen.

zelnen Branchen, wie z.B. Maschinenbau, Au-

Blockade – militärische Maßnahme, die z.B. tomobilindustrie, Bauwirtschaft etc. Dient

Stichwor t
ein (prinzipiell ziviles) ĺ Embargo durchset-
v.a. der Konjunkturbeobachtung. – Vgl. auch
zen oder unterstützen soll.

ĺ Konjunkturdienst.

57

Bretton-Woods-System

Bretton-Woods-Abkommen – am 23.7.1944 welches eine umfassende Neuordnung der

Stichwort
in Bretton Woods (New Hampshire, USA) Weltwirtschaft nach dem Zweiten Weltkrieg
von 44 Ländern geschlossene Verträge über anstrebte. Zu verstehen als Reaktion auf die
die Errichtung des Weltwährungsfonds (In-
durch Abwertungswettläufe und ĺ Protekti-
ternationaler Währungsfonds, IWF) und der onismus gekennzeichnete Periode zwischen

Weltbank (International Bank for Recon-
dem ersten und dem Zweiten Weltkrieg. – Ziel
struction und Development, IBRD), 1946 war eine reibungslose und von Handelsbarri-
in Kraft getreten. Die UdSSR hatte die Ver-
eren befreite Abwicklung des Welthandels
träge unterzeichnet, aber nicht ratifiziert; die unter engen Schwankungsbändern der Wech-

Bundesrepublik Deutschland trat ihnen am selkurse (ĺ Zielzonen-System). Konzipiert

14.8.1952 bei. – Ziele: Umfassende Neuord-
nach dem ĺ Gold-Devisen Standard mit
nung der ĺ Weltwirtschaft nach dem aus der
dem US-Dollar als ĺ Leitwährung. – Kern-

Weltwirtschaftskrise und dem Zweiten Welt-
bestandteile des in Bretton Woods vereinbar-
krieg folgenden handelspolitischen Chaos ten Währungssystems waren: (1) Festlegung
durch Ordnung und Stabilisierung des inter-
einer Parität von (damals) 35 US-Dollar pro
nationalen Zahlungsverkehrs und Aufbau ei-

Unze Gold und (2) Verpflichtung der USA
nes neuen Weltwährungssystems zusammen zum An- und Verkauf von Dollar zu die-
mit der Havanna-Charta und in enger Zu-
sem Preis, (3) Festlegung der ĺ Wechsel-
sammenarbeit mit den Sonderorganisationen
kurse (Paritäten) der übrigen Währungen ge-
der UN. – Hauptelemente dieses Weltwäh-
genüber dem US-Dollar, (4) Verpflichtungen
rungssystems: ĺ feste Wechselkurse, auto-
der Notenbanken dieser übrigen Währun-
nome Wirtschaftspolitik der Mitgliedsländer gen, die Wechselkurse innerhalb einer Band-
sowie das Bestreben um Verwirklichung der breite von ein Prozent um diese Paritäten zu
vollen ĺ Konvertibilität. – Entwicklung: Bis
stabilisieren, (5) die Möglichkeit der Verände-
etwa 1973 (Übergang zu ĺ flexiblen Wech-
rung der Paritäten im Fall von fundamenta-
selkursen durch wichtige Welthandelslän-
len Zahlungsbilanzproblemen einzelner Län-
der) konnten die internationalen monetären der (ĺ Realignments) und schließlich (6) die

Beziehungen nach dem Bretton-Woods-Ab-

Errichtung des internationalen Währungs-
kommen abgewickelt werden. Danach weit fonds (IWF) zur internationalen Kreditge-
gehende Modifizierung dieses Abkom-
währung bei vorübergehenden Zahlungsbi-
mens in Novellierungen (amendments). Die lanzproblemen. Neben der Installation dieses

Aufgabe wesentlicher Elemente des Bret-

Währungssystems wurde in Bretton Woods
ton-Woods-Abkommens, v.a. des Systems auch die Errichtung der Weltbank (IBRD)

fester Wechselkurse, wird zurückgeführt auf zum Zwecke der Entwicklungsländerfinan-
die damalige Schwäche des Dollars als Leit-
zierung beschlossen. Ergänzt wurde das
währung, die Aufkündigung der Bereitschaft

Bretton-Woods-Abkommen durch die 1948
der USA, den Dollar jederzeit in Gold umzu-
unterzeichnete Havanna-Charta , die die mul-
tauschen, sowie fundamentale Zahlungsbi-
tilaterale ĺ Handelsliberalisierung anstrebte
lanzungleichgewichte wichtiger Handelsna-
und aus der das GATT hervorging. – 2. Pro-
tionen.

bleme: Das Bretton-Woods- Währungssystem

Bretton-Woods-System ĺ Gold-Devi- brach in den 1970er-Jahren zusammen, und

Stichwor t
sen-Standard. 1.

Begriff: ĺ Internationales
zwar im Wesentlichen aufgrund zweier Kon-

Währungssystem nach dem Zweiten Welt-
struktionsfehler. Erstens aufgrund des Redun-
krieg bis Anfang der 1970er-Jahre. Benannt danzproblems , manchmal auch das Problem
nach einem am 27.7.1944 in der Stadt Bretton
des n-ten Landes genannt. Damit ist gemeint,

Woods im US-Bundesstaat New Hampshire dass es bei n Währungen nur n–1 voneinan-
unterzeichneten internationalen Abkommen,
der unabhängige Wechselkurse, und auch nur

Brunner

58
n–1 voneinander unabhängige ĺ Zahlungs-

Bruttoinlandsprodukt (BIP) – Maß für die

Stichwort
bilanzen gibt. Wenn n–1 Länder die vorge-
gesamte wirtschaftliche Leistung in einer
sehenen Paritäten verteidigen und auf diese Volkswirtschaft in einer Periode. Da das BIP

Weise ihre geldpolitische Souveränität aufge-

Auskunft über die Produktion von Waren
ben, so ist das n-te Land (das Leitwährungs-
und Dienstleistungen im Inland nach Abzug
land, in diesem Fall die USA) bei der Wahl der Vorleistungen und Importe gibt, dient es
seiner Geldpolitik von außenwirtschaftlichen
als Produktionsmaß und damit als Indikator

Restriktionen befreit. Seine Politik hat aber für die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit ei-
gravierende Rückwirkungen auf alle anderen
ner Volkswirtschaft (Inlandskonzept). Zur

Länder, es beeinflusst dadurch nämlich die Herleitung und Darstellung wird zwischen

Entwicklung der nominelle Preise (die Infla-

Entstehungs-, Verwendungs- und Vertei-
tionsraten) aller anderen Länder. Die nomi-
lungsrechnung unterschieden.

nelle Verankerung des Gesamtsystems durch

I. Entstehungsrechnung
die Gold-Dollar Parität funktionierte nur sehr

Summe der Produktionswerte
begrenzt. Die USA verfolgten gegen Ende der

1960er-Jahre - u.a. bedingt durch den Viet-

– Vorleistungen
nam Krieg - eine inflationäre Politik (Grund:

= Bruttowertschöpfung
öffentliche Haushaltsdefizite, expansive Geld-

+ Gütersteuern
politik) und waren nur sehr beschränkt zur – Gütersubventionen

Goldkonvertibilität des US-Dollar bereit. Die
anderen Länder aber waren umgekehrt nicht

= Bruttoinlandsprodukt
mehr bereit, die so entstandene Inflationsrate

II. Verwendungsrechnung
der USA zu akzeptieren, wozu das Festkurs-

Private Konsumausgaben
system sie gezwungen hätte. Das zweite Pro-

+ Konsumausgaben des Staates
blem war die zögerliche Anpassung der Pa-
ritäten
auf Veränderungen fundamentaler + Ausrüstungsinvestitionen
wirtschaftlicher Einflussfaktoren in den ein-

+ Bauinvestitionen
zelnen Ländern (u.a. Goldunter- bzw. Dolla-

+ Sonstige Anlagen
rüberdeckung), die dem System keine Glaub-
würdigkeit verleihen konnten. Als Resultat + Vorratsveränderungen und Nettozugang an
entstanden
destabilisierende Spekulationen ,

Wertsachen
und nach einigen Versuchen, das System mit

+ Exporte von Waren und Dienstleistungen

Veränderungen der Paritäten (ĺ Realign-

– Importe von Waren und Dienstleistungen
ment) und/oder erweiterten Bandbreiten = Bruttoinlandsprodukt
zu retten, kam Anfang der 1970er-Jahre der

Zusammenbruch des Bretton-Woods-Sys-

+ Saldo der Primäreinkommen mit der übri-
tems. – Vgl. auch ĺ Wechselkurspolitik.

gen Welt

= Bruttonationaleinkommen

Brunner – Karl, 1916–1989, schweizerischer – Abschreibungen

Stichwort

Nationalökonom, lehrte an der University of

= Nettonationaleinkommen

California, Los Angeles (1951–66), Ohio State

III. Verteilungsrechnung

University (1966–71), University of Roches-
ter (1971–89) und an der Universität Kons-

Nettonationaleinkommen

(Primäreinkom-
tanz (1968–73) und Bern (1974–85). Brunner
men)

war neben Friedman der führende Kopf des – Produktions- und Importabgaben an den
ĺ Monetarismus.

Staat

59

Built-in Flexibility

+ Subventionen vom Staat

Maßzahl allerdings häufig verwendet , um
den konjunkturellen Einfluss auf ökonomi-

= Volkseinkommen
sche Größen quantitativ zu erfassen.

– Arbeitnehmerentgelt

Bruttoinvestitionen – Summe aus Brut-

Sti chwort

=

Unternehmens- und Vermögenseinkom-
toanlageinvestitionen (Ausrüstungen, Bau-
men
ten, sonstige Anlagen) und Vorratsverände-
rungen einschließlich des Nettozugangs an

In der ĺ Entstehungsrechnung wird die Wertsachen. Die Anlageinvestitionen gelten

Summe der ĺ Bruttowertschöpfungen der als brutto, wenn die ĺ Abschreibungen noch
einzelnen Wirtschaftsbereiche ausgehend von
nicht abgezogen sind. – Vgl. auch: ĺ Netto-
den jeweiligen ĺ Produktionswerten nach investitionen.

Abzug der ĺ Vorleistungen gebildet. In der
ĺ

Verwendungsrechnung werden Konsu-

Bruttonationaleinkommen (BNE) – frü-

Stichwort
mausgaben der privaten Haushalte, der priva-
her:

Bruttosozialprodukt.

Das Bruttonatio-
ten Organisationen ohne Erwerbszweck und naleinkommen ergibt sich, indem man vom
des Staates, Bruttoanlageinvestitionen, Vor-
ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP) die ĺ Primä-
ratsveränderungen und der Nettozugang an reinkommen abzieht, die an die übrige Welt

Wertsachen sowie der ĺ Außenbeitrag un-
geflossen sind und umgekehrt jene Primä-
terschieden. Die in der Übersicht gezeigte reinkommen hinzufügt, die von inländischen
ĺ Verteilungsrechnung erfolgt erst, nachdem Wirtschaftseinheiten aus der übrigen Welt
das BIP über die Entstehungs- und Verwen-
bezogen wurden. Das Bruttonationaleinkom-
dungsrechnung ermittelt wurde. Vom BIP men stellt damit die Summe aller von inlän-
gelangt man zum ĺ Bruttonationaleinkom-
dischen Wirtschaftseinheiten per Saldo emp-
men (BNE), indem der Saldo der Primärein-
fangenen Primäreinkommen dar. – Vgl. auch
kommen gegenüber dem Ausland abgezogen
ĺ Nationaleinkommen, ĺ Nettonational-
wird. Die brutto ausgewiesenen Größen un-
einkommen.

terscheiden sich jeweils von den Nettogrö-

Bruttosozialprodukt (BSP) jetzt: ĺ Brutto-

Verweisstichwort
ßen durch die Berücksichtigung der ĺ Ab-
nationaleinkommen (BNE) .

schreibungen. – Das BIP und die Teilgrößen Bruttowertschöpfung – zentraler Begriff
der Entstehungsrechnung können zu aktuel-

Stichwort
in der ĺ Entstehungsrechnung des ĺ Brut-
len Preisen des Berichtsjahres (nominal) oder
toinlandsprodukts (BIP). Bruttowertschöp-
aus Gründen der intertemporalen Vergleich-
fung wird i.d.R. durch Abzug der Vorleis-
barkeit zu Preisen eines Basisjahres (real) tungen von den ĺ Produktionswerten
dargestellt werden. – Zur Diskussion um ermittelt. – Vgl. auch Volkswirtschaftliche
das BIP als geeigneten Wohlstandsindikator Gesamtrechnung (VGR).

(„Beyond GDP“) siehe Volkswirtschaftliche

Gesamtrechnung (VGR).

Budgetgerade ĺ Bilanzgerade.

Verweisstichwort

Budgetrestriktion ĺ Bilanzgerade.

Verweisstichwor

Bruttoinlandsprodukt-Lücke – 1. Begriff:

t

Stichwort

Differenz zwischen ĺ Bruttoinlandsprodukt

Built-in Flexibility – Begriff der Finanzwis-

Stichwort

(BIP) und ĺ Produktionspotenzial. – 2. Be-
senschaft im Bereich der Fiskalpolitik; auto-
deutung: Messzahl zur Bestimmung der kon-
matisch mit dem Konjunkturverlauf variie-
junkturellen Lage einer Volkswirtschaft. – 3. rende Positionen auf der Einnahmen- oder

Anwendung: In der Bundesrepublik Deutsch-

Ausgabenseite des Budgets. Wichtig für die
land weniger bedeutsam als das Konzept Stabilisierungsfunktion der Finanzpolitik,
des ĺ Auslastungsgrades, stärkere Verbrei-
wenn die Built-in Flexibility als ĺ Built-in
tung in den USA. Im Rahmen ökonometri-

Stability genutzt werden kann. Sie erzeugt
scher Schätzungen und Modelle wird diese gleichsam automatisch, d.h. ohne zusätzliche

Built-in Stability

60
wirtschaftspolitische Beschlüsse, eine antizy-

Einkommensteuer steigen (sinken) bei stei-
klische Finanzpolitik.

genden (sinkenden) Einkommen im Fall ei-

Built-in Stability – automatische Stabilisie- nes konjunkturellen Aufschwungs (Ab-

Stichwort
rung; Begriff der Finanzwissenschaft im Be-
schwungs) die Steuereinnahmen stärker als
reich der Fiskalpolitik. Automatisch mit dem
das Volkseinkommen (Aufkommenselasti-

Konjunkturverlauf variierende Positionen zität größer Eins) und bremsen dadurch die
auf der Einnahmen- oder Ausgabenseite des konjunkturelle Bewegungstendenz, sofern

Budgets (ĺ Built-in Flexibility) können unter
nicht durch andere Steuern oder Ausgaben
bestimmten Voraussetzungen stabilisierend gegenläufige Impulse gegegeben werden. (2)

genutzt werden (ĺ Konjunkturpolitik). „Au-

Arbeitslosenversicherung: Im konjunkturellen
tomatisch“ deshalb, da die antizyklische Wir-

Aufschwung (Abschwung) sind die Einnah-
kung ohne wirtschaftspolitische Beteiligung men (Ausgaben) der Arbeitslosenversiche-
durch Parlament und Regierung eintritt, die rung relativ hoch, die Ausgaben (Einnahmen)

bei einer diskretionären antizyklischen Fi-
dagegen relativ niedrig; somit wird auch hier-
nanzpolitik stets notwendig sind. Entschei-
durch die konjunkturelle Bewegungstendenz
dungslags (ĺ Lags) werden somit vermie-
gedämpft.

den, für Ermessensentscheidungen bleibt Bundesstelle für Außenhandelsinformati-

Verweisstichwort
im Vollzug kein Raum. – Voraussetzung für on Bundesagentur für Außenwirtschaft (bfai); die Wirksamkeit der automatischen Stabili-fusionierte 2009 mit der der Gesellschaft für
satoren
ist allerdings, dass die öffentlichen Außenhandelsinformationen (GfAI) und In-

Haushalte bereit und in der Lage sind, die vest in Germany zur Germany Trade and In-
im Konjunkturverlauf entstehenden Defizite vest – Gesellschaft für Außenwirtschaft und

(Überschüsse) zu finanzieren (stillzulegen) Standortmarketing mbH (GTAI).

(ĺ Konjunkturausgleichsrücklage). – Bei-
spiele für automatische Stabilisatoren: (1) Steu-

Buy-Back-Geschäft ĺ Kompensationshan-

Verweisstichwort
ersystem: Bei progressiver Ausgestaltung der del. Stichwort

C

Capital Flow – angloamerikanische Bezeich-
centrale) und die westafrikanische Franc-
nung für Kapitalwanderungen

(brutto oder zone BCEAO (Banque des états de l'Afrique
netto) aus einer Industrie bzw. einem Wirt-
de l'Ouest), und eine pazifische. Dennoch
schaftsgebiet in andere. Bes. bedeutsam sind spricht man meist von der Franc-Zone (auch
internationale Kapitalbewegungen (Kapital-
nach Einführung des Euros). – 2. Währungen:

zuflüsse und -abflüsse), die makroökono-

Die offizielle Währung der Zentralafrikani-
misch ihren Niederschlag auf dem ĺ Devi-
schen Wirtschafts- und Währungsgemein-
senmarkt finden. In makroökonomischen schaft ist der CFA-Franc BEAC (CFA steht für

Modellen offener Volkswirtschaften hängen Communauté Financière Africaine). – Der
internationale Kapitalströme maßgeblich von

CFA-Franc BEAC ist verbunden mit einem
den Renditen (Zinssätzen) in- und ausländi-
festen Wechselkurs von 655,957 CFA-Franc
scher Wertpapiere ab. – Vgl. ĺ Totalmodelle

BEAC pro Euro und mit einer 1:1-Relation
offener Volkswirtschaften, Nachfrageseite.

zum CFA Franc BCEAO. Die Europäische

CES-Funktion – CES Abk. für Constant Ela- Zentralbank (EZB) und damit auch die Ban-

Stichwort
sticity of Substitution;
aus empirischer Be-
que de France üben Einfluss auf die Geldpo-
obachtung entwickelte substitutionale mak-
litik der beiden Zentralbanken der Franc-Zo-
roökonomische ĺ Produktionsfunktion mit nen aus. Der Nachteil der Kursbildung an
konstanter, jedoch je nach Volkswirtschaft, Euro bzw. Franc sind schlechte (hohe) Ex-

Industrie unterschiedlicher ĺ Substitutions-
portpreise, der Vorteil eine sehr niedrige In-
elastizität, die alle Werte von null bis unend-
flation, weil die Geldpolitik der Europäischen
lich aufweisen kann. – Spezifiziert lautet die Zentralbank stabilitätsbewusst ist. Daher, und CES-Funktion:

weil die Wirtschaftskraft in Afrika relativ ge-
ring ist, stellt die CFA-Zone keine Gefahr für

Y �
� K � �1 � L � 1

;
media/74452_original_WFC00490.eps
den Euro dar. Es ist aber anzunehmen, dass
mittelfristig diese international einmalige
wobei: Y = Output, γ = Effizienzparameter,

Konstruktion zugunsten flexibler Wechsel-
media/187295_original.eps
δ = Distributionsparameter, K = Kapitalein-
kurse aufgegeben werden wird, was den Ex-
media/187296_original.eps
satz; L = Arbeitseinsatz, = Substitutions-
portbemühungen der afrikanischen Staaten
media/187297_original.eps
parameter ( = (1/ σ ) – 1), σ = Substitu-
sicherlich Auftrieb verleiht, aber ebenso si-
media/187297_original.eps
media/187298_original.eps
media/187298_original.eps
tionselastizität. Die CES-Funktion in dieser cher zu massiver interner Inflation führen

Form ist linear-homogen. Sie lässt sich durch
wird.

Isoquanten grafisch darstellen, wobei der

Substitutionsparameter die Krümmung, der Chamberlin-Heuß-Modell ĺ oligopolisti-

Verweisstichwort

Distributionsparameter die Schiefe der Iso-
sche Preisbildung.

quanten bestimmt. –

Spezialfälle: Cobb-

Chang-Smyth-Modell – Weiterentwick-

Douglas-Funktion; ĺ Leontief-Produktions-

Stichwort
lung des ĺ Kaldor-Modells. Das Ch-
funktion.

ang-Smyth-Modell beruht auf einem Sys-

CFA-Franc-Zone – 1. Begriff: Wechselkur- tem zweidimensionaler nicht linearer

Sti chwort
sunion zwischen der EU (früher Frankreich)

ĺ Differenzialgleichungen, das nach dem
und 14 west- und zentralafrikanischen Staa-
ĺ Poincaré-Bendixson-Theorem einen
ten. Genau genommen gibt es drei Franc-Zo-
ĺ Grenzzyklus aufweist. Die hierdurch ent-
nen: zwei afrikanische, die zentralafrikani-
stehenden Schwingungen können als Kon-
sche BEAC (Banque des états de l'Afrique junkturschwankungen interpretiert werden.

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_3, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Chaos-Theorie

62

Chaos-Theorie – 1. Charakterisierung: Ma- die Nachfrage jedoch vom Preis der laufen-Stichwort
thematische Theorie dynamischer Systeme, den Periode abhängt,
die diese Systeme durch deterministische,
nicht-lineare Differenzen- oder Differenzi-

N = –n(p ) + b.

t
t
algleichungen beschreibt. Wesentliches Cha-

Die Periodenlänge wird dabei durch die Pro-
rakteristikum chaotischer Systeme ist, dass duktionsdauer des herzustellenden Gutes be-
die Zeitpfade der Variablen äußerst sensi-
stimmt. Kommt es – ausgehend von einer
tiv auf Veränderungen der Anfangsbedin-

Gleichgewichtslage – zu einer Nachfragever-
gungen reagieren, bzw. bei nur geringfügigen
schiebung, so wird der neue Gleichgewicht-

Änderungen der Anfangsbedingungen erge-
spreis wegen der Zeitverzögerung nicht so-
ben sich nach einer gewissen Zeit vollstän-
fort, u.U. gar nicht, erreicht. Bes. markant
dig unterschiedliche Zeitpfade: Anschaulich ist das Cobweb-Theorem beim sog. Hopfen-
darzustellen am Beispiel eines Billardspiels, oder ĺ Schweinezyklus in Erscheinung ge-
bei dem bereits geringfügige Unterschiede treten. – Je nach Konstellation der Angebots-
beim Abstoß zu extremen Bahnabweichun-
zur Nachfragekurve sind verschiedene Fälle
gen führen. – 2. Bedeutung: Die Chaos-The-
denkbar. In den nachfolgenden Darstellun-
orie steht noch am Anfang. Vielversprechend
gen soll A die langfristige Angebotskurve,
für eine Anwendung erscheinen Gebiete, bei

L

N die ursprüngliche Nachfragekurve kenn-
denen komplizierte Bewegungsvorgänge auf-
zeichnen. – 1. Ist die auf die Mengenachse be-
treten (z.B. Wind- und Meeresströmungen, zogene Steigung der Angebotskurve größer als

Investitionsdynamik und Konjunkturent-
die der Nachfragekurve, ergibt sich ein lang-
wicklung). Durch die Chaos-Theorie hofft fristig stabiles Gleichgewicht (vgl. Abbildung
man auf Einsichten in Phänomene, die mit „Cobweb-Theorem“ (1)). Unterstellt man,
den traditionellen Ansätzen nicht gewonnen dass im Zeitpunkt der Gleichgewichtslage S
werden konnten. Werden reale Systeme tat-
eine dauerhafte Verschiebung der Nachfrage
sächlich angemessen durch die Chaos-Theo-
von N nach N eintritt, wird unter Vorausset-
rie beschrieben, so bedeutet dies, dass lang-

1
zung einer kurzfristigen Unelastizität des An-
fristige Vorhersagen praktisch unmöglich gebots der Preis auf p' steigen (kurzfristige
sind, da die ĺ Trajektorien extrem sensi-

Gleichgewichtslage S'). Der hohe Preis p' und
tiv von den Anfangsbedingungen abhängen; die daran geknüpften Erwartungen werden
langfristig orientierte strategische Maßnah-
die Unternehmer zu Produktionsausweitun-
men wären sinnlos. Insbesondere ist die Kon-
gen veranlassen. Wird jedoch nach Abschluss
junkturentwicklung weder eindeutig auf kon-
der Anpassung (z.B. in einem Jahr) die Menge
krete Ursachen zurückzuführen noch durch M' zum Preis p' im zweiten Jahr angeboten,
wirtschaftspolitsche Maßnahmen zu beein-
ist die Nachfrage nur noch bereit, die Menge
flussen.

zum Preis p" anzukaufen. Der Preissturz auf

Clay-Clay-Modelle ĺ neoklassische Wachs- p" wird die Unternehmer wiederum zu er-

Ver
weisstichwort
tumstheorie.

neuter Anpassung veranlassen, sodass in der
nächsten Periode zum Preis von p" nur noch

Cobweb-Theorem – Spinnweb-Theorem;

Stichwort
die Menge M" angeboten wird. Diese Menge

Ansatz zur Erklärung oszillatorischer Preis- wird bei gegebener Nachfrage eine Preiserhö-
und Mengenbewegungen, die auf verzögerten
hung hervorrufen und kann sogar zum Preise

Angebotsanpassungen (ĺ Lag) beruhen. Das
p''' abgesetzt werden. Der Anpassungsprozess

Modell geht von der Prämisse aus, dass sich wiederholt sich von Periode zu Periode, bis
das Angebot der Unternehmer nach den Prei-
der langfristige stabile Gleichgewichtszustand
sen der Vorperiode richtet,

S erreicht ist, d.h. die Menge M zum Preis

1

1

A = m (p ) + B,
p angeboten wird. Es kommt zur Bewegung
t
t–1

1

63

Comovement
zum neuen Gleichgewicht hin, wobei das ty-

Cobweb-Theorem (3)

pische „Spinngewebe“ entsteht.

Preis

N1

Cobweb-Theorem (1)

media/119816_original_WGC00361.eps

N

A '

N

L

Preis

1

AL
p1

S1

S'

p'

p'''

p

N

S
p1
p''

S2

S

N '1
p

1

A

N'

S

L

N'1

0

M

M1

Menge

N'

Produzenten mögliche zukünftige Preiserhö-

0

M M''M1 M'

Menge
hungen oder -senkungen bei ihren Produkti-

2. Ist die Steigung der Angebotskurve absolut onsentscheidungen antizipieren, also ihre sta-
kleiner als die der Nachfragekurve , liegt ein la-
tischen Preiserwartungen revidieren.

biles Gleichgewicht vor, d.h. bei Abweichun-

Coinciders ĺ ABC-Kurven, ĺ Konjunktu-

Verweisstichwort
gen vom Gleichgewicht verstärken diese sich
rindikatoren.

immer mehr („explodierender Fall“; vgl. Ab-

Collective Self-Reliance – Begriff aus der

Stichwort

bildung „Cobweb-Theorem“ (2)). Die jewei-
ligen Angebotsanpassungen setzen hier eine Nord-Süd-Diskussion (ĺ Nord-Süd-Kon-

Preis- und Mengenentwicklung in Bewegung,
flikt). Entwicklungsländer begannen durch
die sich immer weiter vom Gleichgewichtszu-
eine interne Abstimmung ihre Verhand-
stand entfernt.

lungspositionen gegenüber den Industrielän-

Cobweb-Theorem (2)

dern und den transnationalen Konzernen zu
media/119817_original_WGC00362.eps
verbessern, um in Verhandlungen eine Neue

Preis

Weltwirtschaftsordnung durchzusetzen. Die

N1

A '

Intensivierung der Süd-Süd-Beziehungen soll

L

N
zu regionalen ĺ Integrationen führen, um
die Abhängigkeit von den Industrieländern
zu vermindern. – Vgl. auch G 77, UNCTAD,
p1

S

Neue Weltwirtschaftsordnung.

p

1

S

Community Development – Entwicklungs-

Stichwort

A

N'

N '

strategie, die Eigeninitiativen im Wege einer

L

1

Entwicklung von unten anstrebt. Entschei-

0

M M1

Menge
dend ist die Teilnahme der Bevölkerung an
der Ausgestaltung der Maßnahmen zur Ver-

3. Ist die Steigung der Angebotskurve gleich der
besserung der Lebensbedingungen (Selbst-
der Nachfragekurve, führt die Preis- und Men-
und Nachbarschaftshilfe). Der Schwerpunkt
genentwicklung weder zum Gleichgewichts-
liegt in der Förderung von Motivation und
zustand hin noch von diesem weg, sondern Fertigkeiten der armen Bevölkerung in der
pendelt zyklisch um den Gleichgewichts-

Dritten Welt, die entscheidender sei als allei-
punkt S

(vgl. Abbildung „Cobweb-Theo-

1
nige materielle Hilfe.

rem“ (3)). Die Bewegung zum Gleichgewicht
media/119818_original_WGC00363.eps
hin kann durch Lernprozesse der Produzen-

Comovement

–
übereinstimmende,

Stichwort
ten verstärkt oder überhaupt erst möglich gleichgerichtete Bewegung unterschied-
werden, nämlich dann, wenn einige oder alle
licher ökonomischer Zeitreihen im

Consols

64

Konjunkturverlauf. – Beispiel: ĺ Bruttoin-

Art strategischen Irrtums, der bei einem in-
landsprodukt (BIP) und seine Komponenten
ternationalen Oligopol die Grundlage für
oder Produktion im Konjunkturverlauf .

strategische Handelspolitik (ĺ Handelspoli-

tik).

Consols – Konsols; festverzinsliche Wertpa-

Stichwort
piere mit unendlicher Laufzeit; ein theoreti-

Cournotsche Kurve ĺ monopolistische

Ver
weisstichwort
scher Begriff, der in der Liquiditätspräferenz-

Preisbildung.

theorie verwendet wird.

Cournotscher Punkt ĺ monopolistische

Verweisstichwort

Counter Trade – Tauschhandel; Ware gegen Preisbildung.

Stichwor t

Ware ohne monetäre Zahlungsströme. Es gibt

Cournotsches Dyopol ĺ oligopolitische

Verweisstichwort
zahlreiche verschiedene Varianten, die u.a. als

Preisbildung.

Bartergeschäft, Gegengeschäft, Gegenkauf, Currency-Theorie – Geldtheorie, nach der

Stichwort

Kompensationsgeschäft, Parallelgeschäft etc. im Gegensatz zur ĺ Banking-Theorie nur

(ĺ Kompensationshandel) bezeichnet wer-

Banknoten und Münzen Geld sind. Das
den, wobei die Begriffsverwendung oft un-

Preisniveau kann nach Auffassung der Cur-
scharf ist.

rency-Theorie nur von diesen beiden mone-

Cournot-Oligopol – bes. ĺ Modell nicht ko- tären Größen beeinflusst werden. Geldsurro-

Stichwor t
operativen oligopolistischen Verhaltens. Jeder
gate werden als streng proportionale Größen

Anbieter wählt unter der Annahme konstan-
zur Geldmenge (Noten, Münzen) behandelt
ter Angebotsmengen aller Konkurrenten die und haben von daher keine eigenständige
für ihn optimale Angebotsmenge. Je mehr die

Bedeutung für das Preisniveau. Diese Sicht-

Konkurrenten anbieten, umso weniger bietet
weise wird damit begründet, dass eine Kre-
der einzelne Anbieter an (Reaktionsfunktion).

ditausweitung entweder die Geldmenge oder

Die Unterstellung konstanter Angebotsmen-
die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes erhöht
gen für alle Konkurrenten widerspricht der und damit ein Preisniveaueffekt ohnedies er-
fallenden Reaktionsfunktion, es entsteht eine
fasst wäre. Stichwort

D

Daten – I. Wirtschaftstheorie: Bezeichnung

Wirtschaftssubjektes oder eines bestimm-
für volkswirtschaftliche Gegebenheiten, die ten Aggregates, z.B. der Konsumausgaben
den Wirtschaftsablauf beeinflussen, ohne von
aller privaten Haushalte, über mehrere auf-
diesem selbst – zumindest unmittelbar und einander folgende Zeitpunkte. – c) Poolda-
kurzfristig – beeinflusst zu werden. Diese Da-
ten bzw. Paneldaten sind miteinander kombi-
ten sind teils einzelwirtschaftlicher, teils ge-
nierte Querschnitts- und Zeitreihendaten. Nur
samtwirtschaftlicher Natur (volkswirtschaft-
in Ausnahmefällen stehen miteinander kom-
licher Datenkranz von Eucken). – In der binierbare Querschnitts- und Zeitreihenda-

Theorie der quantitativen Wirtschaftspolitik
ten zur Verfügung.

diejenigen Größen, die weder direkt noch in-

III. Wirtschaftsinformatik: 1. Begriff: zum
direkt durch den wirtschaftspolitischen Ent-

Zweck der Verarbeitung zusammengefasste
scheidungsträger beeinflusst werden können.

Zeichen, die aufgrund bekannter oder unter-

Dazu zählen auch ĺ autonome Größen wie stellter Abmachungen Informationen (d.h.

der autonome Konsum. Größen, die lediglich

Angaben über Sachverhalte und Vorgänge)

in einem bestimmten Modell als vorgegeben darstellen. – 2. Arten: a) Eingabedaten: Da-betrachtet werden, bezeichnet man als exo-
ten, die dem Programm von außen zur Ver-
gene Variablen (ĺ Variable, exogene). Exo-
fügung gestellt werden. – b) Ausgabedaten:

gene Variablen, die unter direkter Kontrolle Daten, die im Wesentlichen Ergebnisse ei-
der wirtschaftspolitischen Entscheidungsträ-
nes Programms darstellen.–c)

Stammda-
ger stehen, heißen Instrumentvariablen.

ten:

wichtige Grunddaten eines Betriebes,

II. Ökonometrie:

Das zentrale Problem ei-
die über einen gewissen Zeitraum nicht ver-
ner Datenbasis für ökonometrische Modelle ändert werden. – d) Bewegungsdaten: Daten,
besteht in der Übereinstimmung der Be-
welche Veränderungen beschreiben und dazu
griffsbildungen aus der ökonomischen The-
herangezogen werden, Stammdaten zu aktu-
orie und der zur Verfügung stehenden wirt-
alisieren. – e) Numerische Daten: Informati-
schaftsstatistischen Größen. Hinzu kommt, onen werden durch Ziffern dargestellt. – f)

dass wegen der i.d.R. im Hinblick auf ihre Alphanumerische Daten: Informationen wer-
asymptotischen Eigenschaften ausgewählten den durch Ziffern, Buchstaben und Sonder-

Schätz- und Testfunktionen möglichst große zeichen dargestellt. – 3. Darstellungsweise: In

Stichprobenumfänge erwünscht und erfor-
einem Datenmodell werden Daten und ihre
derlich sind. Wegen definitorischer Änderun-

Beziehungen zueinander abgebildet. Daten
gen, Umstellungen in der Erhebung etc. sind
werden in Dateien oder Datenbanken gespei-
die Daten jedoch meist nur beschränkt mit-
chert.

einander vergleichbar, sodass sich dadurch Decision Lag ĺ Lag.

Verweisstichwort

Restriktionen bez. der Stichprobenumfänge
ergeben. – Die Daten für ökonometrische Defizitquote – Verhältnis von staatlichem

Stichwort

Analysen sind entweder Querschnitts- oder Defizit (d.h. aller öffentlichen Haushalte)

Zeitreihendaten: a)

Querschnittsdaten er-
zum ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP). Für
geben sich aus der Beobachtung verschie-

EU-Mitglieder sieht der EG-Vertrag vor, dass
dener Wirtschaftssubjekte, z.B. Haushalte die Defizitquote die Dreiprozentgrenze nicht
oder Unternehmungen, zu einem bestimm-
überschreitet und mittelfristig (mind.) auf
ten Zeitpunkt. – b) Zeitreihendaten resultie-

Null zurückgeführt wird.

ren aus der Beobachtung eines bestimmten Deflationierung ĺ reales Inlandsprodukt.

Verweisstichwort

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_4, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013
defl atorische Lücke

66
deflatorische Lücke ĺ Gap.

wirtschaftspolitischen Diskussion häufig er-

Verweisstichwort

hobene Forderung, um durch die Beseitigung
deglomerative Preisdifferenzierung

Verweisstichwort
ĺ
einschränkender Bestimmungen für unter-
monopolistische Preisbildung.

nehmerisches Handeln und somit durch die

Dekompositionsproblem ĺ Neue klassi- Schaffung von mehr Wettbewerb zu höherer

Verweisstichwort
sche Makroökonomik.

volkswirtschaftlicher Leistungsfähigkeit bei-

Demand-Reversal – Verletzung des zutragen. Diese Forderung wird insbesondere

Stichwort
ĺ Heckscher-Ohlin-Theorems, die dadurch für den ĺ Arbeitsmarkt erhoben. – Vgl. auch
zustande kommt, dass z.B. ein relativ kapi-
ĺ Angebotsökonomik.

talreiches Land eine bes. Präferenz für das
ĺ

II. Bankwesen: Aufhebung bzw. Aufweichung
kapitalintensive Gut aufweist. Die ange-
gesetzlicher und bankaufsichtlicher Regle-
botsseitige Grundlage für einen ĺ kompara-
mentierungen. Gebräuchlich v.a. im Zusam-
tiven Vorteil beim kapitalintensiven Gut wird
menhang mit der Auflösung von Trennban-
durch die starke Nachfrage nach diesem Gut
kensystemen bis hin zu deren Abschaffung
überkompensiert, sodass dieses Land dann i.e. (Wieder-) Einführung des Universalban-
nicht das kapitalintensive, sondern das ĺ ar-
kensystems in den USA im Jahre 1999 durch
beitsintensive Gut exportiert.

Aufhebung des Glass-Steagall Acts. Allge-

Demonstrativkonsum ĺ Vebleneffekt.

mein auch Wegfall bzw. Entschärfung nicht

Ver
weisstichwort

Depression – Niedergangsperiode im mehr als erforderlich betrachteter gesetz-

Stichwort
ĺ Konjunkturzyklus (ĺ Konjunkturpha-
licher Regelungen und Verordnungen (in
sen). Die Depression folgt auf die Rezession Deutschland z.B. Streichung der Begrenzung
und wird – nach Durchschreiten ihres Tief-
von Beteiligungen an anderen Banken § 12
punktes – abgelöst durch die Phase der Er-

KWG a.F. oder der Meldepflicht für Organg-
holung bzw. des allmählichen Aufschwungs. kredite § 16 KWG a.F.).

In der Depression geht im Gegensatz zur Deutsches Institut für Wirtschaftsfor-

Rezession das ĺ Volkseinkommen in sei-

Stichwort
schung (DIW) – seit 1941 Name für das In-
ner Höhe absolut zurück und sie hält länger stitut für Konjunkturforschung; Sitz in
an . – Starke Depression wurden in den 80er-

Berlin. – Hauptaufgaben: Unabhängige Wirt-
und 90er-Jahren des 19. Jh. und v.a. in den schaftsforschung im In- und Ausland sowie

30er-Jahren des 20. Jh. verzeichnet. Jüngst Veröffentlichung der Ergebnisse; Beratung
spricht man auch von Depression im Zusam-
von Verwaltung und Wirtschaft in der Bun-
menhang mit der Krise des Euroraums. Ins-
desrepublik Deutschland (ĺ Wirtschaftsfor-
besondere die Wirtshcaft Griechenlands ge-
schungsinstitute). – Arbeitsgebiete: Grundla-
riet als Folge einer harten Sparpolitik in eine
genforschung an der Schnittstelle von Theorie

Depression. Folgen waren Massenzusam-
und Empirie, Erstellung umfangreicher Da-
menbrüche von Betrieben und damit ver-
tensätze (z.B. vierteljährliche volkswirtschaft-
bunden hohe Arbeitslosigkeit, augenfällige liche Gesamtrechnungen); laufende Diag-
soziale Übelstände, Zusammenbruch der in-
nose und Prognose des Wirtschaftsablaufs im
ternationalen Währungsordnung, Autar-

In- und Ausland; langfristige Prognose volks-
kiepolitik sowie verhängnisvolle Stärkung ra-
wirtschaftlicher Rahmendaten sowie speziel-
dikaler politischer Strömungen. – Gegensatz:

ler Daten u.a. im Industrie-, Energie-, Roh-
ĺ Prosperität, ĺ Boom. – Vgl. auch ĺ Kri-
stoff- und Verkehrsbereich, Beobachtung
sentheorie.

und Analyse der Transformationsprozesse in

Deregulierung – I. Volkswirtschafts- Ostdeutschland. Von besonderer Bedeutung

Stichwort
lehre:

Aufhebung von Regulierungs-
ist das Sozioökonomische Panel (SOEP) des
tatbeständen (ĺ Regulierung). In der DIW. Das SOEP ist die umfassenste jährlich

67

Devisenreserven
erhobene Stichprobe über das soziale und notierten Finanzaktiva im Sinn optimaler
wirtschaftliche Verhalten von Haushalten in Portfoliozusammensetzungen auch zu hal-

Deutschland.

ten bereit sind

(Bestandsgleichgewicht oder

Portfoliogleichgewicht). – Vgl. auch ĺ Port-

Devisenbilanz ĺ Zahlungsbilanz.

Verweisstichwort
folio-Ansatz zur Wechselkursbestimmung.

Devisenkurs ĺ Preis einer z.B. inländischen Das Devisenmarktgleichgewicht wird bei

Stichwort

Währung, der für eine bestimmte Einheit ei-
ĺ flexiblem Wechselkurs u.a. durch die An-
ner anderen, z.B. ausländischen Währung, passung des Wechselkurses erreicht. – 2. De-
zu zahlen ist. Dieser Devisenkurs beinhal-
visenmarktinterventionen:

Devisenmarkt-
tet die sog.

Preisnotierung
einer Währung, gleichgewicht kann im Fall eines ĺ fixen
während die reziproke Betrachtung (d.h. Wechselkurses auch durch Devisenmarktin-
die Feststellung, welche Menge an ausländi-
terventionen erreicht werden. Dies sind Ver-
scher Währung für den Erhalt der inländi-
käufe oder Käufe von Devisen, welche die
schen Währung hingegeben werden muss) als

Zentralbank eines Landes mit der Absicht
ĺ Mengennotierung bezeichnet wird. Mit der unternimmt, auf den Wechselkurs Einfluss

Einführung des Euros dominiert im Devisen-
zu nehmen. Interventionen dieser Art haben
handel in Deutschland die Mengennotierung,
auch Auswirkungen auf die Geldmenge, so-
d.h. es werden die Kurse der wesentlichen ge-
fern die Zentralbank keine ĺ Sterilisierung
handelten Währungen auf einen Euro bezo-
betreiben will oder bei perfekter ĺ internati-
gen. Mit Einführung des Euros wurden die onaler Kapitalmobilität nicht betreiben kann.

amtlichen Devisenkurse abgeschafft. Private Seit die Hauptwährungen völlig flexibel sind,
und genossenschaftliche Banken veröffent-
hat die Bedeutung von Devisenmärkten abge-
lichen jeweils ihre eigenen Referenzpreise. nommen. – Vgl. auch ĺ außenwirtschaftli-

Amtlichen Charakter hat der Referenzpreis ches Gleichgewicht, ĺ monetärer Ansatz zur
der Europäischen Zentralbank (EZB).

Zahlungsbilanztheorie, ĺ Wechselkurstheo-

rie, ĺ Zahlungsbilanzausgleich.

Devisenmarkt ĺ Markt, auf dem verschie-

Stichwor t
dene Währungen gegeneinander getauscht Devisenmarkteffizienz – soll andeuten, dass

Sti chwort
werden. Aus der Sicht des Inlandes sind De-
die nominellen ĺ Wechselkurse bei vollstän-
visen
die ausländischen Währungen bzw. diger Markttransparenz, rationalen Erwar-
auf ausländische Währung lautende Fi-
tungen der Wirtschafssubjekte und Abwesen-
nanzaktiva. – 1. Devisenmarktgleichgewicht:

heit ĺ spekulativer Blasen alle gegenwärtig

Hier wird unterschieden zwischen zwei ver-
verfügbaren Informationen bez. erwarteter
schiedenen Betrachtungsweisen. a)

Strom-
künftiger Veränderungen von Fundamental-
größenorientierte Betrachtung: identifiziert
daten bereits voll inkorporieren. Überra-

Leistungsbilanzüberschüsse (-defizite) ab-
schende Wechselkursveränderungen kön-
züglich der Nettokapitalexporte (-importe; nen demnach nur dann eintreten, wenn neue
ĺ Zahlungsbilanz) als Überschussnach-

Informationen verfügbar werden. – Vgl.

frage (-angebot) nach heimischer Währung. auch ĺ Vermögenspreisansatz zur Wechsel-

Devisenmarktgleichgewicht erfordert eine kursbestimmung, ĺ Wechselkurstheorie.

Überschussnachfrage von null. b) Bestands-

Devisenmarktgleichgewicht ĺ Devisen-

Verweisst ichwort
größenorientierte Betrachtung:

Danach ist markt.

der Devisenmarkt dann im Gleichgewicht, Devisenmarktintervention ĺ Devisen-

Verweisstichwor
wenn die ĺ Leistungsbilanz ausgeglichen t
ist (ĺ außenwirtschaftliches Gleichgewicht) markt.

und die internationalen Kapitalanleger die zu

Devisenreserven – Im Besitz der Zentral-

Stichwort
einem bestimmten Zeitpunkt existierenden bank befindliche, auf ausländische Wäh-

Bestände der in verschiedenen Währungen rung lautende Guthaben bzw. Finanzaktiva.

Devisenterminmarkt

68

Der Teil der ĺ Währungsreserven, der für Auffassung von grundlegender Bedeutung

Devisenmarktinterventionen verwendet
immer wieder diskutiert.

wird. – Vgl. auch ĺ Devisenmarkt.

Dienstleistungen – I. Allgemein: In Ab-

Stic hwort

Devisenterminmarkt ĺ Markt, auf dem grenzung zur Warenproduktion (materi-

Stichwort

Devisentermingeschäfte abgeschlossen wer-
elle Güter) spricht man bei den Dienstleis-
den, bei denen der Geschäftsabschluss und tungen von immateriellen ĺ Gütern. – Als
die Durchführung des Geschäftes zeitlich ein typisches Merkmal von Dienstleistungen
auseinander fallen. Zwei ĺ Wirtschaftssub-
wird die Gleichzeitigkeit von ĺ Produktion
jekte vereinbaren jetzt, zu einem bestimm-
und ĺ Verbrauch angesehen (z.B. Taxifahrt,
ten künftigen Zeitpunkt bestimmte Mengen Haarpflege in einem Frisiersalon, Theaterauf-
zweier Währungen gegeneinander zu tau-
führung). Da die unmittelbare, überwiegend
schen. Der dabei zugrunde gelegte nominelle
auch personengebundene Arbeitsleistung des
ĺ Wechselkurs wird Terminkurs genannt.

Produzenten hier den wesentlichen Inhalt der

Aufschläge (Reports, wenn der Terminkurs hö-

Dienstleistungen ausmacht, werden nur ge-
her ist als der Kassakurs) und Abschläge (De-
ringe Möglichkeiten zur Produktivitätsstei-
ports, wenn der Terminkurs geringer ist als der
gerung gesehen. Daraus wurde die These ei-

Kassakurs) leiten sich aus Zinsunterschieden nes generellen

Produktivitätsrückstands der
in den beteiligten Ländern ab. – Vgl. auch Dienstleistungen gegenüber der Warenpro-
ĺ Zinsparität.

duktion abgeleitet (Drei-Sektoren-Hypo-

these). In modernen Volkswirtschaften haben

Diagnose – Das dt. Wort Diagnose ist aus

Stichwort
derartige
gebundene Dienstleistungen aber
dem griech. Begriff diagnostikos enstanden,
nur noch eine relativ geringe Bedeutung, viel-
der so viel besagt wie „zum Unterscheiden mehr wird die Dynamik des Dienstleistungs-
geschickt“. So sind Diagnosen Urteilsleistun-
sektors insgesamt von der Entwicklung unge-
gen, die sich an bestimmten vorgegebenen bundener Dienstleistungen bestimmt, für die

Kategorien orientieren. Dabei kommt es auf eine zeitliche und räumliche Entkoppelung
die Genauigkeit, Zuverlässigkeit und Gültig-
von Produktion und Verbrauch durchaus
keit an. – Vgl. auch ĺ Gemeinschaftsdiag-
charakteristisch ist. Bei diesen ungebundenen
nose, ĺ Konjunkturdiagnose, ĺ Situations-

Dienstleistungen, zu denen bes. die produk-
analyse.

tions-
oder
unternehmensbezogenen Dienst-

Diagnostic Lag ĺ Lag.

leistungen
gehören (Finanzdienstleistungen,

Ver
weisstichwort
technische Dienstleistungen), erlaubt der

Diamond-Modell ĺ Generationenmodelle.

Verweisstichwort

Einsatz technischer Hilfsmittel (EDV, Kom-

Dichotomie des Geldes – Zweiteilung von munikationstechniken) Produktivitätssteige-

Stichwort
monetärem und realem Sektor einer Volks-
rungen, die weit über denen der industriellen
wirtschaft, also Trennung von Geld- und Produktion liegen können.

Werttheorie. Geldpolitische Maßnahmen be-

II. Marketing: Dienstleistungsmarketing.

wirken nach den Vorstellungen klassischer III. Außenhandel: Dienstleistungsexporte lie-

Geldtheorien lediglich eine Änderung des gen vor, wenn Inländer Dienstleistungen für

Preisniveaus, nicht dagegen auch Verände-

Ausländer erbringen. Von Dienstleistungsim-
rungen der wirtschaftlichen Aktivitäten, also
porten spricht man, wenn die Ausländer im
der realen Sphäre. Diese Theorie impliziert Inland oder im Ausland Dienstleistungen für
die ĺ Neutralität des Geldes. Sie ist überholt,

Inländer erbringen. – Vgl. auch ĺ Zahlungs-
in der neueren Theorien durch mannigfache
bilanz, ĺ Dienstleistungsbilanz.

monetäre Transmissionstheorien bzw. Trans-
missionsmechanismen (Geldtheorie) über-

IV. Amtliche Statistik: Statistische Informa-
wunden; doch wird sie als geldtheoretische tionen über Dienstleistungen werden im

69

Directed Technological Change

Rahmen der Dienstleistungsstatistik erhoben.

Abläufe, angewandt in der Volkswirt-

Dabei werden Dienstleistungsunternehmen schaftslehre (v.a. in der Konjunkturtheo-
befragt, deren Schwerpunkt der wirtschaft-
rie und Wachstumstheorie). Im Gegensatz
lichen Tätigkeit in den Wirtschaftsabschnit-
zur ĺ Differenzengleichung wird die Zeit
ten Verkehr und Lagerei, Information und als Kontinuum mit infinitesimal kleiner Pe-

Kommunikation, Grundstücks- und Woh-
riodenlänge aufgefasst

(stetiges Zeitkon-
nungswesen, Erbringung von freiberufli-
zept). – Beispiel:

chen, wissenschaftlichen und technischen
dx

Dienstleistungen, Erbringung von sonstigen

�: x
dt
t � f �xt�;
media/119794_original_WFD00610.

wirtschaftlichen Dienstleistungen sowie in
der Abteilung Reparatur von Datenverarbei-
mit dx/dt als Ableitung der Variablen x nach
tungsgeräten und Gebrauchsgütern nach der
eps
t
der Zeit bzw. Veränderung der Variablen im

Wirtschaftszweigsystematik (WZ 08) liegt.

Zeitpunkt t. – Eine Differenzialgleichung n-ter

Dienstleistungsbilanz – Bestandteil der Ordnung liegt vor, wenn in ihr die n-te Ablei-Verweisstichwort
ĺ Zahlungsbilanz.

tung (nach der Zeit) vorkommt. – Vgl. auch

Dienstleistungsexport
ĺ

Ausfuhr,
ĺ Differenzialgleichungssystem, ĺ Diffe-

Verweisstichwort
ĺ Dienstleistungen.

renzengleichung.

Dienstleistungsverkehr ĺ Außenwirt- Differenzialgleichungssystem – simultane Stichwort

Verweisstichwo rt
schafts-verkehr.

Darstellung der gegenseitigen Beeinflussung

von Variablen im stetigen Zeitablauf in Form

Differenzengleichung – mathematisches

Stichwort

zweier oder mehrerer ĺ Differenzialglei-

Konzept zur Erfassung zeitlicher Abläufe, an-
chungen. – Beispiel:

gewandt in der Volkswirtschaftslehre (v.a. in
der ĺ Konjunkturtheorie und ĺ Wachstum-
x�t� � f �x�t�; y�t��; y�t� � g�x�t�; y�t��;
stheorie). Die Zeit wird in Intervalle endlicher

media/119830_original_WFD00611.eps

Länge aufgeteilt (Perioden) und die Verände-
mit x bzw. y als Wert der Variablen x und y
rungen der wirtschaftlichen Variablen in auf-
t
t
im Zeitpunkt t; x und y bezeichnen die Ab-
einander folgenden Perioden betrachtet (dis-
t
t
leitungen nach der Zeit. – Anders: ĺ Diffe-
kretes Zeitkonzept). – Beispiel: x = f(x ), mit
t+1
t
renzengleichungssystem.

x bzw. x als Wert der Variablen x in der Pe-
t
t+1

riode t bzw. t + 1. – Eine Differenzengleichung

Diffusionsindex – von W.C. Burns und F.

Stichwort
n-ter Ordnung liegt vor, wenn x auch von x

Mitchell in den 1940er-Jahren für das ĺ Na-
t
t
bestimmt wird. – Vgl. auch ĺ Differen-
tional Bureau of Economic Research (NBER)

– n
zengleichungssystem, ĺ Differenzialglei-
entwickelter ĺ Konjunkturindikator (ĺ Ge-
chung.

samtindikator). Der einfache Diffusionsin-
dex misst den prozentualen Anteil der in die

Differenzengleichungssystem – simul-

Stichwort

Analyse einbezogenen Einzelreihen, die in-
tane Darstellung der gegenseitigen Beeinflus-
nerhalb des betrachteten Zeitraums gegen-
sung von Variablen im diksreten Zeitablauf in
über der entsprechenden Vorperiode gestie-

Form zweier oder mehrerer Differenzenglei-
gen (gefallen) sind. – Hat der Diffusionsindex
chungen. – Beispiel: x = f(x , y ), y = g(x , y ),
t+1
t
t
t+1
t
t
einen Wert zwischen 50 Prozent und 100 Pro-
mit x , y bzw. x , y als Wert der Variablen x
t
t
t+1
t+1
zent (0 Prozent und 50 Prozent), befindet sich
und y in der Periode t bzw. t + 1.

die Wirtschaft in einer allg. Aufschwung-(Ab-

Differenzialgewinn ĺ polypolistische Preis- schwung-)Phase.

Verweisstichwort
bildung.

Directed Technological Change – vom

Stichwort

Differenzialgleichung – mathematisches Ökonomen Daron Acemoglu (1998, 2002)

Stichwort

Konzept zur Erfassung stetiger zeitlicher entwickeltes Wachstumsmodell, welches der

Directly Unproductive Activity

70
empirischen Beobachtung Rechnung trägt, Unproductive“ soll andeuten, dass solche Ak-
dass das Verhältnis von qualifizierten zu un-
tivitäten zwar nicht direkt produktiv sind,
qualifizierten Arbeitskräften in den letz-
aber indirekt produktiv wirken können, wenn
ten 60 Jahren gestiegen ist, aber andererseits sie Ressourcen verwenden, die einen negati-
nicht beobachtet wurde, dass das Verhält-
ven Schattenpreis haben.

nis der Löhne für qualifizierte und unquali-
direkte Preiselastizität der Nachfrage
fizierte Arbeit gesunken wäre. Acemoglu ar-

Verweisstichwort
ĺ Preiselastizität.

gumentiert anhand eines Wachstumsmodells,
ähnlich zu Romer (ĺ Romer-Modell), dass Direktinvestition – I. Begriff: Form der

Stichwort

Technologien entwickelt werden, die entwe-
ĺ Auslandsinvestition. – 1.

Kennzeichen:

der komplementär zu qualifizierter oder un-
ĺ Kapitalexport durch Wirtschaftssubjekte
qualifizierter Arbeit eingesetzt werden kön-
eines Landes in ein anderes Land mit dem
nen. In welchem Ausmaß Ressourcen in die Ziel, dort Immobilien zu erwerben, Betriebs-

Entwicklung neuer Technologien kompele-
stätten oder Tochterunternehmen zu errich-
mentär zum jeweiligen Produktionsfaktor ten, ausländische Unternehmen zu erwer-

Arbeit gelenkt werden, hängt von den Inno-
ben oder sich an ihnen mit einem Anteil zu
vationsanreizen ab. Wesentlich ist hier also beteiligen, der einen entscheidenden Ein-
die Relation der Barwerte der Profite. Diese fluss auf die Unternehmenspolitik gewähr-

Relation wird wiederum durch zwei Effekte leistet. – Gegensatz: Portfolio-Investition, die
beeinflusst: (1) dem Marktgrößeneffekt und vorrangig der Geldanlage dient. – 2. Entschei-

(2) dem Preiseffekt. Erhöht sich das Verhält-
dungskriterien:

Steuervorteile im Ausland,
nis von qualifizierter zu unqualifizierter Ar-

Abweichungen in den Faktorpreisen und den
beit, so ist der Markt für Innovationen kom-
wettbewerbsrechtlichen Vorschriften, Umge-
plementär zu qualifizierter Arbeit relativ hung von Handelsschranken, Sicherung der
größer geworden. Dementsprechend steigen Lieferung von Rohstoffen oder Vorproduk-
die relativen Profite für solche Technologien.

ten, Erschließung oder Erhaltung von Ab-

Andererseits reduziert sich der relative Preis satzmärkten (ĺ Kapitalflucht). Absicherung
der produzierten Güter. Gilt nun, dass die der politischen Risiken durch Garantien für

Substitutionselastizität zwischen qualifizier-

Kapitalanlagen im Ausland (ĺ Investitions-
ter und unqualifizierter Arbeit hinreichend schutzabkommen). Entgegen weitverbreiteter
groß ist, dominiert der Marktgrößeneffekt Meinung gibt es für das Unterlaufen von Um-
den Preiseffekt. Die Richtung des technischen
weltvorschriften als Motiv für Direktinvesti-

Fortschritts verlagert sich zugunsten von tion keine empirischen Beweise. Eine zusam-
qualifizierter Arbeit. Damit steigt auch die menfassende Erklärung bietet das eklektische

Produktivität von qualifizierter Arbeit rela-

Paradigma. – Vgl. auch ĺ internationale Di-
tiv zu unqualifizierter Arbeit, sodass auch ein
rektinvestitionen.

Anstieg des relativen Lohnes für qualifizierte

II. Wirkungen:

1. Mögliche positive Wir-

Arbeit beobachtet werden kann. Als Beispiel
kungen für das Empfängerland (v.a. in Ent-
wird oft die Entwicklung der Computertech-
wicklungsländern): (1) Milderung der Ka-
nologie genannt, die komplementär zu quali-
pitalknappheit und dadurch Steigerung der
fizierter Arbeit ist.

Produktivität bzw. Beschäftigung sonsti-

Directly Unproductive Activity – Oberbe- ger Produktionsfaktoren; (2) Wachstums-

Stichwort
griff für Ressourcenaufwand, der nicht zum beschleunigung durch Zunahme der ge-

Zweck der Güterproduktion erfolgt, son-
samtwirtschaftlichen Investition (externe
dern mit dem Ziel der Beeinflussung der Investitionsfinanzierung); (3) Entlastung der
ĺ Handelspolitik zugunsten einzelner In-
ĺ Zahlungsbilanz; (4) Beitrag zur Diversifi-
teressengruppen. Der Ausdruck „Directly zierung der Produktionsstruktur; (5) positive

71

Dollarraum

Beschäftigungseffekte; (6) Technologietrans-

Diskriminierung – I. Außenwirtschaft:

Stichwort
fer; (7) Induzierung von Investitions- bzw.

unterschiedliche Behandlung der einzel-

Produktionsaktivitäten in vor- und nachge-
nen Partnerstaaten hinsichtlich des Wa-
lagerten Produktionsstufen. – 2. Mögliche ren-, Dienstleistungs- oder Kapitalver-
negative Wirkungen für das Empfängerland kehrs. Diskriminierung liegt z.B. vor bei

(bes. in Entwicklungsländern): (1) Verdrän-

Abweichung von der Meistbegünstigung,
gung einheimischer Produzenten; (2) Wohl-
bei nach Währungsräumen oder Ländern
fahrtsverluste bzw. Einkommenstransfer unterschiedlichen Devisenbestimmun-
zugunsten der Investoren durch staatliche gen, bei administrativen Differenzierun-

Vergünstigungen (z.B. unentgeltliche Gewäh-
gen, bei differenzierenden Verkehrstarifen
rung von Infrastrukturleistungen, „Schutz-
und zahlreichen weiteren ĺ nicht tarifären
rente“ im Weg einer Abschirmung des Mark-

Handelshemmnissen. Der Abbau von Dis-
tes durch Importzölle oder subventionierte kriminierungen zählt zu den Zielen verschie-

Inputs und verbilligte Kredite).

dener internationaler Wirtschaftsorganisa-

III. Meldepflicht: Die Statistik über dt. Direkt-
tionen [World Trade Organization (WTO),
investitionen wird von der Deutschen Bun-

OECD, IWF].

desbank geführt. (Kontrolle der Ausgaben des

II. Wettbewerbsrecht: Behinderungswettbe-

Statistischen Bundesamtes, Wiesbaden, sowie
werb, Deutsches Kartellrecht, Europäisches
des EUROSTAT). Sie stützt sich dabei auf Be-

Kartellrecht.

standsmeldungen inländischer Unternehmen

Disproportionalitätstheorien – 1. Begriff:

Stichwort
und Privatpersonen über das „Vermögen Ge-
ĺ Konjunkturtheorien, die von der Auffas-
bietsansässiger in fremden Wirtschaftsgebie-
sung ausgehen, dass die wirtschaftlichen Be-
ten“ (dt. Direktinvestitionen im Ausland) so-
wegungsvorgänge durch falsche Größenver-
wie über das „Vermögen Gebietsfremder im hältnisse innerhalb der Wirtschaftsstruktur

Wirtschaftsgebiet“ (ausländische Direktin-
verursacht werden, wie z.B. zwischen den
vestitionen in Deutschland). Der Umfang der

Produktionskapazitäten aufeinander fol-

Meldepflicht von Kapitalausfuhren außerhalb
gender wie gleicher Produktionsstufen, zwi-
des dt. Wirtschaftsgebietes ergeben sich aus schen Kapitalbildung und Produktionssek-
den Vorschriften der ĺ Außenwirtschafts-
tor, zwischen Produktion und Konsum. Die
verordnung (AWV) (§§ 56-58c AWV). Zuwi-

Disproportionalität verursacht i.d.R. Kapital-
derhandlungen gegen diese Meldevorschrif-
fehlleitung und damit Kapitalverlust; ande-
ten stellen Ordnungswidrigkeiten nach § 70 rerseits entstehen (im Fall produktionsmä-

AWV dar.

ßiger Disproportionalität) Engpässe, die eine
diskretionäre Finanzpolitik – am Einzel- rasche Vergrößerung des gesamtwirtschaftli-

Stichwort
fall orientierte Finanzpolitik (Fiscal Policy), chen Einkommens verhindern. – 2. Formen:

die durch eine explizite Entscheidung von V.a. ĺ Überinvestitionstheorien, ĺ Über-

Regierung und Parlament getroffen wird. In produktionstheorien, ĺ Unterkonsumtions-
der Konjukturpolitik gehört hierzu z.B. die theorien.

Entscheidung für Konjunkturprogramme Disturbance Lag ĺ Lag.

Verweisst ichwort
in einer Rezession. Diskretionäre Finanz-

politik impliziert einen diskretionären Mit-

DIW – Abk. für ĺ Deutsches Institut für

Verweisstichwort
tel- bzw. Instrumenteneinsatz (diskretionärer

Wirtschaftsforschung.

Mitteleinsatz). – Gegensatz: Regelgebundene

Dollarraum – alle Länder deren Währungen

Stichwort

Finanzpolitik, automatische Stabilisierung, direkt (als Zahlungsmittel, sog. Fremdwäh-
ĺ Built-In Stability, zyklusunabhängige Fi-
rung ) oder indirekt (als ĺ Leitwährung oder
nanzpolitik.

als Verrechnungsbasis) mit dem US-Dollar

(US$) verbunden sind: dies sind gegenwärtig

Doppeltarif

72
eine Anzahl mittel- und südamerikanischer Drittland – Begriff des Integrations- und

Stichwort

Länder (z.B. Ecuador, El Salvador, Panama), Zollrechts. Als Drittländer werden alle
aber auch einige asiatische und afrikanische Nicht-Mitglieder eines Integrationsraums

Staaten (z.B. Liberia, Osttimor, Mikronesien,
bezeichnet (z.B. alle Nichtmitgliedsstaaten

Palau).

aus der Sicht der EU, hier: USA, China, Ja-

Doppeltarif ĺ Mischzoll.

pan). – Vgl. auch ĺ regionale Integration.

Verweisstichwort
doppelt geknickte Preisabsatzfunk- Drittlandszollsatz – Zollsätze, die auf Ein-

Verweisstichwo rt

Stichwort
tion – monopolistische Konkurrenz.

fuhren von Drittlandswaren in einen In-
doppelt geknickte Preisabsatzkurve tegrationsraum (z.B. Freihandelszone,

Verweisstichwort
ĺ
ĺ
polypolistische Preisbildung, ĺ Preisab-

Zollunion) erhoben werden (ĺ regio-
satzfunktion, ĺ Preisautonomie.

nale Integration). Drittlandszollsätze sind die

„normalen“, höchsten Zollsätze, in Abgren-

Dornbusch-Modell – von R. Dornbusch ent-

Stichwort
zung zu den „besonderen“, geringeren ĺ Prä-
wickeltes, mittlerweile klassisches ĺ Mo-
ferenzzöllen. Drittlandszollsätze werden et-
dell zur Erklärung für das ĺ Überschießen
was missverständlich auch als MFN-Zollsätze
des nominellen Wechselkurses im Anschluss
bezeichnet (Most Favoured Nations [MFN]),
an monetäre Schocks. –

Annahmen: Un-
d.h. die nach dem GATT-Prinzip der Meist-
terstellt permanentes ĺ Gleichgewicht in begünstigung auf Einfuhren aus Drittländern

Geld- und Assetmärkten, lässt aber mit trä-
angewendet werden. Faktisch sind Dritt-
ger Preisanpassung verbundene temporäre landszollsätze ungünstiger, weil höher als

Ungleichgewichte auf dem Gütermarkt zu. Präferenzzölle.

Langfristig erfolgt Gütermarkträumung bei
ĺ Kaufkraftparität. – Störung: Steigt die hei-

DSGE-Modelle – a) Charakterisierung : Es

Stichwort
mische Geldmenge, so erfordert Geldmarkt-
handelt sich hierbei um dynamische stoch-
gleichgewicht die sofortige Anpassung der astische allgemeine Gleichgewichtsmodelle
nominellen Geldnachfrage. Bei kurzfristig (Dynamic Stochastic General Equilibrium
trägen Güterpreisen kann diese Anpassung Models), die vollständig mikrofundiert sind,
nur über ein sinkendes Inlandszinsniveau er-
d.h. aus intertemporalen Optimierungsansät-
folgen. Bei perfekter ĺ internationaler Kapi-
zen eines repräsentativen Haushalts und ei-
talmobilität kann sich der Inlandszins aber ner repräsentativen Unternehmung abgeleitet
nur vom Auslandszins lösen, wenn die Zins-
werden. Dabei wird – entsprechend der neo-
differenz durch Wechselkursänderungserwar-
classischen Gleichgewichtstheorie (ĺ Neue
tungen kompensiert wird. Der Wechselkurs Klassische Makroökonomik) – das Prin-
wird daher sein neues langfristiges Gleichge-
zip des allgemeinen Gleichgewichts auf al-
wicht überschießen (Overshooting) , und die len Märkten betont. Ein Handel zu falschen
daraus resultierende Aufwertungserwartung (nicht markträumenden) Preisen – was ein
bringt den Geldmarkt kurzfristig ins Gleich-
charakteristisches Kennzeichen der ĺ Neo-
gewicht. Durch das Überschießen des Wech-
keynesianischen Theorie ist – ist in diesen
selkurses entsteht auf dem Gütermarkt eine Ansätzen nicht vorgesehen. Durch die Be-

Überschussnachfrage nach heimischen Gü-
rücksichtigung von Schocks (wie z.B. Tech-
tern, die Güterpreise beginnen zu steigen. nologieschocks), die einem autoregressi-

Dies erhöht seinerseits wiederum die Geld-
ven Prozess erster Ordnung folgen, handelt
nachfrage, der Inlandszins steigt, und der no-
es sich um stochastische Gleichgewichtsmo-
minelle Wechselkurs sinkt allmählich auf sein
delle. Dadurch wird in diesen Modellen eine
gegenüber der Ausgangssituation abgewer-
exogene Dynamik erzeugt, während eine en-
tetes neues langfristiges Gleichgewichtsni-
dogene (intrinsische) Dynamik durch das
veau. – Vgl. auch ĺ Wechselkurstheorie.

intertemporale Konsumglättungsverhalten

73

Dual-Use-Güter
der Haushalte (ĺ Euler-Gleichung des Kon-
in Anhang I aufgeführt sind, genehmigungs-
sums), aber auch durch die Berücksichti-
pflichtig. Die Europäische Union (EU) hat im
gung des Kapitalwachstums, hervorgerufen Zuge ihrer gemeinsamen Handelspolitik die
wird. – b) Ausprägungen: Die bekantesten DS-

EG-Dual-use-VO erlassen. Die Aktuelle Fas-

GE-Modelle sind die Gleichgewichtsmodelle sung ist die Verordnung (EG) Nr. 428/2009
der realen Konjunkturtheorie (RBC-Modelle)

vom 5.5.2009 (ABl. EU Nr. L 134/1). Die Du-
und die dynamischen Gleichgewichtsmodelle
al-Use-VO besteht aus 28 Artikeln und sechs
der Neukeynesianischen Makroökonomik römisch bezifferten Anhängen. Im Anhang I

(ĺ Neukeynesianische Makroökonomik, sind alle Güter nach Art. 3 aufgeführt, welche
dynamisches Grundmodell). Während Mo-
als Dual-Use-Güter gelten. Für sie gelten bes.

delle der realen Konjunkturtheorie der Neuen

Exportbestimmungen. Dual-Use-Güter, die

Klassischen Makroökonomik zugeordnet in diesem Anhang aufgeführt sind, sind ge-
sind und von völliger Preis- und Lohnflexi-
nehmigungspflichtig, wenn diese Güter ganz
bilität ausgehen, berücksichtigen neukeyne-
oder teilweise für militärische Zwecke be-
sianische DSGE-Modelle nominale Rigiditä-
stimmt sind oder bestimmt sein können. Die
ten auf Güter- und/oder Faktormärkten. Bei ĺ Ausfuhrgenehmigungen werden durch

Zugrundelegung der Modellwelt der mono-
das Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhr-
polistischen Konkurrenz ist die Preisbildung kontrolle (BAFA) erteilt, sofern nicht bereits
auf diesen Märkten Friktionen unterworfen, Allgemeine (Ausfuhr-)Genehmigungen be-
sodass sich als Resultat eine vorausschau-
stehen. Ausfuhrgenehmigungen gelten in der
ende Inflationsgleichung vom Phillips-Kur-
gesamten EU, so gelten in Deutschland auch
ven-Typ (ĺ Phillips-Kurve) ergibt, die von Ausfuhrgenehmigungen der belgischen oder
den zukünftig erwarteten Grenzkosten bzw. bulgarischen Ausfuhrkontrollbehörde. Den
der Outputlücke abhängig ist. Während in Mitgliedsstaaten der Europäischen Union

RBC-Modellen die Neutralität des Geldes gilt
bleibt es unbenommen, für Dual-Use-Gü-
und Konjunkturschwankungen nur durch re-
ter, die nicht im Anhang I aufgenommen
ale Schocks (insbesondere temporäre Tech-
sind, gleichwohl eine Genehmigung vorzu-
nologieschocks) erzeugt werden, kann in sehen oder die Ausfuhr ganz zu untersagen.

neukeynesianischen dynamischen allgemei-

Das ist in Deutschland in der ĺ Außenwirt-
nen Gleichgewichtsmodellen eine zyklische schaftsverordnung (AWV) geschehen, die

Dynamik auch durch monetäre Störungen auch die nationale Straf- und Bußgeldbeweh-

(insbesondere Zinsschocks) hervorgerufen rung für die EU-Regelung enthält. Anhang
werden.

II enthält eine Allgemeine Ausfuhrgenehmi-
dualer Arbeitsmarkt – Arbeitsmarkttheo- gung EU001 nach Art. 9 der Dual-Use-VO.

Verweisstichwort
rien.

Anhang IIIA enthält das Musterformblatt für

Einzel- oder Globalgenehmigungen für die

Dual-Use-Güter – Güter mit doppeltem Ver- Ausfuhr nach Art. 14 I Dual-Use-VO. Mit

Stichwort
wendungszweck; Gegenstände, Technologien der Dual-Use-VO setzt die EU verschiedene
und Kenntnisse, die i.d.R. zivilen Zwecken völkervertragsrechtliche Verpflichtung zur
dienen, die aber auch für militärische Zwecke

Überwachung der Warenausfuhr um, u.a. des
verwendet werden können. Frühere Regelung

Wassenaar Arrangement. – „Anhang I: Liste
war u.a. die VO (EG) Nr. 1334/2000 des Rates
der Güter mit doppeltem Verwendungszweck:

vom 22.6.2000 über eine Gemeinschaftsrege-

Mit dieser Liste werden die international
lung der Kontrolle der ĺ Ausfuhr von Gü-
vereinbarten Kontrollen für Dual-Use-Gü-
tern und Technologien mit doppeltem Ver-
ter – einschließlich des Wassenaar Arrange-
wendungszweck (ABl. EG 2000 Nr. L 159, S. ment, des Missile Technology Control Re-

1) ist die Ausfuhr von Dual-Use-Gütern, die gime (MTCR), der Nuclear Suppliers’ Group

Dumping

74

(NSG), der Australischen Gruppe und des Ländern kostengünstiger anbieten können

Chemiewaffen-Übereinkommens (CWÜ) als andere. e) Als ĺ Sozial-Dumping wird

– umgesetzt.“Die Gliederung des Anhangs der Umstand bezeichnet, dass in bestimm-
ist komplex. Hier ein kleiner Eindruck der ten Ländern die Arbeitskosten niedriger sind
zehn Kategorien: -Kategorie 0: Kerntechni-
aufgrund des Fehlens sozialer Absicherung
sche Materialien, Anlagen und Ausrüstung, (Kranken- und Arbeitslosenversicherung,

Kategorie 1: Besondere Werkstoffe und Ma-

Unfallschutz) oder gar wegen erlaubter Kin-
terialien und zugehörige Ausrüstung, Kate-
derarbeit. – Vgl. auch ĺ Antidumpingzoll.

gorie 2: Werkstoffbearbeitung, Kategorie 3: Dumpingspanne ĺ Antidumpingzoll.

Verweisstichwort

Allgemeine Elektronik, Kategorie 4: Rech-

Duopol – Oligopol.

Verweisstichwor
ner, Kategorie 5: Telekommunikation und t

Informationssicherheit, Kategorie 6: Senso-

Durchführungsverzögerung ĺ Lag.

Verweisstichwort
ren und Laser, Kategorie 7: Luftfahrtelektro-
durchschnittliche Sparquote – misst den

Stichwort

nik und Navigation, Kategorie 8: Meeres- und

Anteil des ĺ Sparens der privaten Haus-

Schiffstechnik, Kategorie 9: Raumfahrzeuge halte am ĺ verfügbaren Einkommen dieses
und Antriebssysteme.

Sektors. – Vgl. auch ĺ marginale Sparquote,

Dumping – 1. Allgemeine Bedeutung: Ver- ĺ Konsumquote.

Stichwort
kauf von Waren „unter Preis“, d.h. unter ei-

Durchsickereffekte ĺ Trickle-down-Ef-

Verwei sstichwort
nem Referenzpreis. Dieser Referenzpreis fekte.

kann aus dem ĺ Preis für Inlandsverkäufe dynamische Analyse ĺ Analyse-Metho-

Verweisstichwort
desselben Gutes (oder vergleichbarer Güter),
den.

korrigiert um Transportkosten, oder auch aus

den ĺ Grenzkosten bzw. den Durchschnitts-
dynamische Größenvorteile – bes. Form

Stichwort
kosten abgeleitet werden. – 2. Spezielle Bedeu-
von ĺ Größenvorteilen, die bei der Bestim-
tungen: a) Verkauf zu nicht kostendeckenden
mung ĺ dynamischer komparativer Vor-

Preisen, wobei die tatsächliche Kostenstruk-
teile eine wichtige Rolle spielen. Wenn eine
tur und der damit richtige Preis kaum zu er-
ökonomische Aktivität unter dynamischen
mitteln sind. b) Verkauf von Waren im Export

Größenvorteilen steht, dann hängt deren Ef-
zu niedrigeren Preisen als im Inlandsmarkt fizienz nicht vom Niveau dieser Aktivität zu

(regionale ĺ Preisdifferenzierung) (Defini-
jedem Zeitpunkt ab, sondern davon, in wel-
tion nach EG-Recht). Dadurch entsteht im chem Ausmaß diese Aktivität in der Vergan-

Importland unerwünschter Konkurrenz-
genheit bis zu diesem Zeitpunkt durchge-
druck, dem ggf. durch einen ĺ Antidum-
führt wurde. – Bekanntestes Beispiel: Learning
pingzoll begegnet werden kann. Zu Differen-
by Doing. Mit jeder Einheit, die zu einem be-
zen zwischen den Inlands- und Exportpreisen
stimmten Zeitpunkt erzeugt wird, wird der
kann es immer dann kommen, wenn die An-

Erfahrungsschatz vergrößert und damit die
bieter im Inland oder Ausland Marktmacht Effizienz künftiger ĺ Produktion gesteigert.

haben, wenn die Inlands- und Exportmärkte

Die Gesamtheit der vergangenen Produk-
segmentiert sind und wenn die von den An-
tion bestimmt dann zu jedem Zeitpunkt den
bietern wahrgenommenen Preiselastizitäten verfügbaren Bestand an Erfahrungen und
der ĺ Nachfrage von ĺ Markt zu Markt va-

Kenntnissen, und je größer dieser Bestand ist,
riieren. c) Beim Wechselkursdumping wer-
desto geringer sind unter sonst gleichen Be-
den durch eine bewusst unterbewertete dingungen die Stückkosten der Produktion.

Währung Exporthilfen gewährt. d) Als Um-
dynamische komparative Vorteile – Ver-

Stic
hwort
weltdumping wird oft der Umstand bezeich-
allgemeinerung des Konzepts ĺ komparati-
net, dass wegen mangelnder Umweltschut-
ver Vorteile auf Situationen, in denen die Pro-
zauflagen Unternehmen aus bestimmten duktionstechnologie nicht exogen gegeben,

75
dynamisch-evolutorische Theorien der Unternehmung
sondern durch endogene Innovationen im Gleichgewichte, Ungleichgewichte oder Qua-

Zeitablauf veränderbar ist. Endogene Inno-
sigleichgewichte. – e) In keynesianischen Ma-
vation wird hier als Entwicklung neuer Pro-
kromodellen offener Volkswirtschaften wird
duktvarianten oder als Verbesserung beste-
häufig von einer verzögerten Preis- und
hender Prozesse bzw. Produkte aufgefasst, Lohnanpassung auf dem Güter- und Arbeits-
die einem ökonomischen Anreiz unter-
markt sowie von rationalen Preis- und Wech-
liegt. In Übereinstimmung mit der neueren selkursänderungserwartungen ausgegangen;

Wachstumstheorie unterstellt die moderne man erhält dann ein dynamisches sattel-
ĺ Außenwirtschaftstheorie eine Art ĺ dy-
punktstabiles ökonomisches System (ĺ Sat-
namischer Größenvorteile in der Innova-
telpunktstabilität), auf dessen Grundlage sich
tions- oder F&E-Aktivität.

die intertemporalen Wirkungen antizipierter

geld- und fiskalpolitischer Maßnahmen ana-
dynamische Makroökonomik – 1. Begriff:

Stichwort
lysieren lassen. – f) In vollständig mikrofun-

Analyse der zeitlichen Entwicklung mak-
dierten neukeynesianischen Makromodel-
roökonomischer Größen (z.B. Realeinkom-
len (ĺ Neukeynesianische Makroökonomik,
men, Beschäftigung, Preise, Löhne) in Form dynamisches Grundmodell) wird neben ei-
einer diskreten (formal beschrieben durch ein
ĺ
ner verzögerten Preisanpassung in Form ei-

Differenzengleichungssystem) oder einer ner vorausschauenden, von der zukünftig
kontinuierlichen Betrachtungsweise (ĺ Dif-
erwarteten Inflationsrate abhängigen ĺ Phil-
ferenzialgleichungssystem). I.S.d. Korres-
lips-Kurve von einer dynamischen, realzins-
pondenzprinzips von Samuelson wird sie abhängigen ĺ IS-Gleichung, die das inter-
häufig als notwendige Ergänzung der stati-
temporale Konsumglättungsverhalten der
schen bzw. komparativ-statischen Analyse ge-
privaten Haushalte betont, ausgegangen. Mit-
sehen. – 2. Formen: a) Die neoklassische Dy-
hilfe eines solchen dynamischen Modells in
namik
unterstellt schnelle Preisflexibilität, diskreter Zeit lassen sich insbesondere die dy-
sodass in Expansions- und Kontraktionspha-
namischen Effekte von temporären Kosten-
sen die Preiseffekte den Mengeneffekten vo-
schocks und die geeignete geldpolitische Re-
rangehen. Nach Störungen findet das Wirt-
aktion auf solche Schocks analysieren. – Vgl.

schaftssystem daher sehr schnell zu seinem auch ĺ Neuer Keynesianismus.

Gleichgewicht zurück. – b) Die Keynessche

Dynamik
kehrt die Abfolge zumindest für dynamisch-evolutorische Theorien der

Sti chwort
die Kontraktionsphase um, die Mengenef-

Unternehmung – Gegenstand sind Unter-
fekte eilen den Preiseffekten voran. Dadurch
nehmungen als Verursacher endogenen wirt-
kommt es zu Abweichungen vom Gleich-
schaftlichen und strukturellen Wandels und
gewicht und es besteht die Gefahr ĺ ku-
als eine Determinante von Veränderungen
mulativer Kontraktionen und anhaltender von Wirtschaftssystemen. Es erfolgt eine Ab-
ĺ Stabilisierungskrisen. – c) Die Ungleich-
kehr vom Gleichgewicht und der statisch ef-
gewichtsökonomik erweitert die dynamische fizienten Allokation. – Theorien: (1) Schum-Analyse nochmals, indem sie Anpassungs-
peter betont die Rolle der Unternehmer für
prozesse nicht nur auf dem Weg von Gleich-
den Prozess der schöpferischen Zerstörung,
gewicht zu Gleichgewicht untersucht. Es kann
den Innovationsprozess. (2) Die ĺ Wachs-
vielmehr zu Quasigleichgewichten kom-
tumstheorie der Unternehmung von

Pen-
men. – d) Schließlich geben einige Vertreter rose betont die Verfügbarkeit der Ressource
der postkeynesianischen Ökonomik und der

Management als zentrale Restriktion reali-
ĺ neokeynesianischen Theorie die Gleich-
sierbarer Neuerungen, der Unternehmungs-
gewichtsorientierung der Dynamik völ-
größe bzw. -grenzen. (3) Chandlers Entwick-
lig auf und betrachten den langfristigen lungstheorie der Unternehmung bezieht sich

Trend als Abfolge temporärer, kurzfristiger auf die Ko-Evolution von technischen und
dynamische Wohlfahrtswirkungen des internationalen Handels

76
organisatorischen Innovationen und be-
bereits vorhanden sind. (8) Die Theorie der
stimmt die Unternehmensgrenzen u.a. durch
dynamischen Unternehmensfähigkeiten

(R.

die Nachfrageentwicklung (Massenmärkte) Dosi u.a.) erklärt die Unternehmensgrenzen
und die Kapitalintensität bzw. Investitions-
mit dem relativen firmenspezifischen orga-
erfordernisse in bestimmten Branchen. (4) nisatorischen und technischen Wissen, seiner

Der Ansatz von Richardson bestimmt die Un-
pfadabhängigen Weiterentwicklung (Lernen)

ternehmensgrenzen mithilfe der Ähnlich-
in den Unternehmungen, der selektierenden
keit von Aktivitäten und durch das Ausmaß Umwelt (stark/schwach) und damit mit den
der erforderlichen Koordination (Komple-

Handelnsmöglichkeiten. Dabei stehen die
mentarität). Ähnliche Aktivitäten werden in-

Kohärenz von Fähigkeiten und die Strategie
tegriert, unähnliche, komplementäre werden
im Mittelpunkt. Aber auch die Transaktions-
mit Kooperationen oder dem Markt koordi-
kosten spielen eine Rolle.

niert. (5) Demsetz geht davon aus, dass die

Unternehmensgrenzen grob durch eine Öko-
dynamische Wohlfahrtswirkungen des

Stichwort
internationalen Handels
nomisierung der Ausgaben für Wissen be-

– Wohlfahrts-
wirkungen des internationalen Handels
stimmt werden, wobei das Produkt als Vehi-

(ĺ Gains-from-Trade-Theorem), die da-
kel der Wissensübertragung und damit der durch entstehen, dass das Wachstum (des Na-

Spezialisierung dient. (6) Silver betont, dass tionaleinkommens pro Kopf) eines Landes
vertikale Integration die Koordination von bedingt durch internationalen Handel ent-
neuem Wissen erleichtere. Anstatt kostspieli-
weder vorübergehend oder nachhaltig er-
ger Informationsübertragung auf potenzielle,
höht wird. Hängt von den Spar- und Inves-
selbstständige Vertragspartner schließt der titionsentscheidungen ab. Im neoklassischen

Unternehmer Arbeitsverträge, die eine billi-

Wachstumsmodell mit konstanter Spar- und
gere Informationsübertragung erlauben bzw.

Investitionsquote entsteht im Anschluss an
erwirbt Unternehmungen. Da der ĺ Un-
einen statischen Effizienzeffekt (ĺ Produk-
ternehmer nicht über alle Fähigkeiten ver-
tionsgewinn aus internationalem Handel)

fügt, um ein Produkt vollständig zu produ-
ein Prozess der vorübergehenden Erhöhung
zieren und außerdem Organisationskosten der Wachstumsrate des Nationaleinkom-
entstehen, sucht er die Arbeitsteilung. Da-
mens, weil ein Teil des zusätzlichen Einkom-
bei nimmt er Produktionskostennachteile in mens gespart und investiert wird. Langfris-

Höhe der vermiedenen Informationsübertra-
tig sinkt diese Wachstumsrate jedoch wieder
gungskosten in Kauf. Der so bestimmte Inte-
auf die als exogen betrachtete Rate des Bevöl-
grationsgrad minimiert (ex post) die Produk-
kerungswachstums, abgesehen von ebenfalls
tions- und Informationsübertragungskosten. exogenen technologischen Verbesserungen.

Er verändere sich in der Zeit mit den (relati-

Bei optimalem Wachstum beinhaltet diese
ven) Lernprozessen. Silver hebt also auf dy-
langfristige Erhöhung des Einkommensni-
namische Transaktionskosten ab. (7) Langlois
veaus keine zusätzlichen Wohlfahrtseffekte,
führt die Entwicklung der Unternehmens-
es sei denn, es liegen Distorsionen vor. Bei
grenzen auf die innovationsbedingte Markt-
endogenem Wachstum
ist jedoch vorstell-
wachstumsrate, die Aneigenbarkeit von bar, dass Handel auch die Wachstumsrate

Innovationsrenten und die Informations-
des Pro-Kopf-Einkommens nachhaltig er-
übertragungskosten zurück, wobei die histo-
höht. – Vgl. auch ĺ Wachstumstheorie.

rische Ausgangssituation ebenfalls eine Rolle
spielt (Pfadabhängigkeit). Unternehmungen dynamische Zinstheorie – von Schumpe-

Stichwort
sind ceteris paribus vertikal um so integrier-
ter entwickelte ĺ Zinstheorie im Sinn einer
ter, je höher die Marktwachstumsrate ist und
dynamischen Theorie. Der Zins ist derjenige
umso weniger potenzielle Vertragspartner Gewinn, den der Unternehmer („Pionier“)

77
dynamische Zinstheorie
aus der Durchsetzung neuer Kombinationen nachgerückt sind. Daher gibt es nur in einer
von Produktionsfaktoren zieht, solange die fortschreitenden, evolutorischen Wirtschaft
anderen Unternehmer („Imitatoren“) noch einen Zins, nicht aber in einer stationären
nicht auf diesen neuen Stand der Wirtschaft Wirtschaft. Verweisstichwort

E

Economic Exposure ĺ Exposure.

für die inländischen Wertschöpfungsprozesse

(effektive Protektion) höher als der „angeb-

Economies of Information ĺ neoklassische

Verweisstichwort
liche“ nominale Zollschutz von 10 Prozent.

Theorien der Unternehmung.

Schreibt man t für den ĺ Zoll auf das Gut i,

i

Edgeworth-(Bertrand-)Modell – oligopolis-
und a für den Anteil des importierten Zwi-

Stichwort
ij
tisches Dyopolmodell, in dem beide Anbieter
schenprodukts j an den Stückkosten des Gu-
autonome Preisstrategie auf einem vollkom-
tes i, dann ergibt sich die Rate der effektiven
menen Markt betreiben (Oligopol, ĺ oligo-

Protektion als
polistische Preisbildung). Edgeworth arbeitet

P
n

im Gegensatz zu Bertrand mit Kapazitätsbe-
t
media/45157_original_WFE00800.eps
i
aijtj
schränkungen. Durch dauernde Preisunter-
j�1

:

bietungen und Preisheraufsetzungen entsteht

P
n

1
aij
ein Oszillationsmodell. Das Modell führt zu
j�1
einer „Irrtumslösung“.

Man nennt dies auch den Effektivzoll im Un-

Effective Competition ĺ wirksamer Wett-

Verweisstichwort
terschied zum Nominalzoll t . Unter bestimm-
bewerb.

i
ten Voraussetzungen kann dieser Effektivzoll
effektive Nachfrage – auf Keynes zurückge- ganz analog zu den Nominalzollsätzen im Fall

Stichwort
hendes Konzept, nach dem zumindest kurz-
ohne Zwischenprodukte interpretiert werden,
fristig das Niveau der gesamtwirtschaftli-
und zwar als die durch das Zollsystem ermög-
chen Produktion durch die Höhe der am lichte relative Veränderung der Wertschöp-

Gütermarkt auftretenden aggregierten Nach-
fung im Sektor i. – Vgl. auch ĺ Handelspo-
frage bestimmt wird. Zur Vermeidung uner-
litik.

wünschter Lagerbestandsänderungen produ-

Effektivzoll ĺ effektive Protektion.

Verwei sstichwort
zieren die Unternehmen nur so viel, wie sie einfach geknickte Preisabsatzkurve

Verweisstichwor
aufgrund der von ihnen erwarteten Nach-
t
ĺ
frage auch absetzen können. Dies setzt die

Kinky-Demand-Modell, ĺ Preisabsatz-
genaue Kenntnis der effektiven Nachfrage funktion.

voraus. Entsprechend passen sie die Höhe ih-

Einfuhr – Import.

Stichwort
rer Arbeitsnachfrage an. Daher kann es auf I. Allgemein: 1. Begriff: entgeltlicher und un-
dem Arbeitsmarkt zu Arbeitslosigkeit kom-
entgeltlicher Bezug von Waren und/oder
men, obwohl auf dem Güter- und Geldmarkt
ĺ Dienstleistungen aus dem Ausland. – 2.

Gleichgewicht herrscht. – Vgl. auch ĺ Key-

Arten: a) direkte Einfuhr (unmittelbare Ein-
nesianismus, ĺ Neokeynesianische Theorie.

fuhr):

Einfuhr der Selbstverbraucher, z.B.

effektive Protektion – Konzept zur Be- der weiterverarbeitenden Industrie, die (teils

Stichwort
rücksichtigung der importierten Zwischen-
durch Vermittlung von Agenten) mit den aus-
produkte bei der Ermittlung der sektoralen ländischen Lieferanten direkt abschließen. In-

Schutzeffekte eines gegebenen Systems von direkte Einfuhr (mittelbare Einfuhr): Einfuhr

Zollsätzen. Sofern die Zollsätze (ĺ Zolltarife)

durch Einfuhrhändler, die ihrerseits die nach-
mit zunehmendem Verarbeitungsgrad stei-
geordneten Handelsstufen und die weiterver-
gen (Tarif-Eskalation; z.B.: Rohstoff = zollfrei,
arbeitenden Betriebe beliefern (Einfuhrhan-

Halbfertigprodukt 5 Prozent, Fertigprodukt del). – b) Sichtbare Einfuhr: Warenimporte,

10 Prozent), ist der tatsächliche Zollschutz also Güter der Ernährungswirtschaft,

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_5, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Einfuhrausschreibungen

80
ĺ Rohstoffe, Halb- u. Fertigwaren.

Un-
unterliegt; wird im Bundesanzeiger veröffent-
sichtbare Einfuhr: Einfuhr von entgeltlichen licht. Sobald das Einfuhrkontingent feststeht,

Dienstleistungen, also z.B. Leistungen auslän-
kann die Einfuhrausschreibung erfolgen, u.a.

discher Schiffe beim Transport FOB (Free on
mit der Publikation von: Höhe des Kontin-

Board) gekaufter oder CIF (Costs, Insurance,
gents, Verfahren der Kontingentverteilung

Freight; ausschreiben besser, vgl. INCO-

(ĺ Verteilungsverfahren), Antragshöchst-

TERMS) verkaufter Waren, Vermittlungsleis-
grenze, Voraussetzungen für die Antragsstel-
tungen ausländischer Banken, Dienstleistun-
lung, Antragsunterlagen, Art und Weise, mit
gen im Ausland für inländische Reisende etc.

der die Antragstellung erfolgen kann oder

II. Außenwirtschaftsgesetz: Verbringen
muss (EG-DAT), Ausschreibungsfrist.

von Waren aus fremden Wirtschaftsgebie-

Einfuhrbeschränkung – Einfuhrrestriktion,

Stichwort
ten in das ĺ Wirtschaftsgebiet. Wenn sie Importbeschränkung, Importrestriktion; Be-
aus ĺ Drittländern in eine Freizone oder ein
schränkung (1) der ĺ Einfuhr i.Allg., (2) der

Nichterhebungsverfahren übergeführt wer-

Einfuhr bestimmter Waren und ĺ Dienst-
den, liegt eine Einfuhr erst vor, wenn sie in leistungen, (3) der Einfuhr aus bestimmten
der Freizone des Kontrolltyps I verbraucht, Drittländern. Beschränkungen innerhalb des
gebraucht, bearbeitet oder verarbeitet oder EU-Binnenmarktes sind seit 1.1.1993 nicht
wenn sie in den zollrechtlich freien Verkehr mehr möglich. Nicht zur eigentlichen Ein-
übergeführt werden (§ 4 II Nr. 6 AWG).

fuhrbeschränkung rechnen allg. Maßnahmen

III. Zollrecht: Verbringen von Waren, d.h. von
zur Wiederherstellung des Gleichgewichts
allen beweglichen Sachen, sowie die Liefe-
der ĺ Zahlungsbilanz. (4) Beschränkun-
rung von elektrischer Energie in das Zoll-
gen unterliegen normalerweise den Geneh-
gebiet der EU. Es ist ein Realakt , kein Zoll-
migungsvorbehalt (bei Erteilung der ĺ Ein-
verfahren. Bes. bedeutet Einfuhr nicht die fuhrgenehmigung ist die Einfuhr möglich).

Überführung in ein Zollverfahren, etwa in Zu unterscheiden sind Verbote, bei denen die
den freien Verkehr. Das Entstehen der Zoll-

Einfuhr immer untersagt bleibt; Verbot, Ver-
schuld ist bei ordnungsgemäßem Verhalten bringungsverbot, ĺ Einfuhrverbot. – Vgl.

(kein Einfuhrschmuggel) nicht an den Zeit-
auch ĺ tarifäre Handelshemmnisse, ĺ nicht
punkt der Einfuhr geknüpft, sondern hängt tarifäre Handelshemmnisse, ĺ Importkon-
von der Überführung der Ware in den zoll-
tingentierung, ĺ Einfuhrverbot, ĺ Einfuhr-
rechtlich freien Verkehrs ab, der sich je nach
zoll, ĺ Protektion, ĺ Binnenmarkt.

dem vom Zollbeteiligten gewählten Zollver-
fahren ergibt. Das Gleiche gilt für Einfuh-

Einfuhrgenehmigung – nach Außenwirt-

Stichwort
rumsatzsteuer (EUSt) und die anderen nach schaftsrecht, dem Recht der Verbote und Be-

Steuergesetzen für eingeführte Waren zu er-
schränkungen im grenzüberschreitenden
hebenden Verbrauchsteuern, für die i.Allg. Warenverkehr oder sonstigen Normen erfor-
die Bestimmungen des Zollrechts sinngemäß
derliche Genehmigung für die Einfuhr von
anzuwenden sind.

Waren. Dabei kann es einmal um eine Geneh-
migung gehen, die Voraussetzung für jedes

IV. Umfang: ĺ Außenhandel.

Verbringen ist. Vereinzelt sind Genehmigun-

Einfuhrausschreibungen – Hinweise auf gen erst bei Überführung in den zollrechtlich

Stichwort

Einfuhrmöglichkeiten und -kriterien gemäß freien Verkehr erforderlich. Bezugsgebiet ist

§ 12 II ĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG) zumeist das Zollgebiet der EU. Zuständig für
durch die zuständigen Genehmigungs-
die Erteilung sind das Bundesamt für Wirt-
behörden hinsichtlich Waren, deren Ein-
schaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA) oder die
fuhr genehmigungspflichtig ist (ĺ Einfuhr-

Bundesanstalt für Landwirtschaft und Ernäh-
liste) oder mengenmäßigen Beschränkungen
rung (BLE). Einfuhrgenehmigungen müssen

81

Einfuhrverbot
der Zollverwaltung mit der Zollabfertigung zentral eingepflegt werden und diese stets auf
vorgelegt werden (heute nicht mehr als Papier
dem aktuellen Stand sind. Die Vorschriften
sondern als elektronischer Datensatz über der Einfuhrliste sind Teil des elektronischen

ATLAS).

Zolltarifs (EZT), welcher von der Homepage

der deutschen Zollverwaltung kostenlos ab-

Einfuhrkontingent ĺ Importkontingentie-

Verweisstichwort
gerufen werden kann.

rung.

Einfuhrlizenz – Importlizenz; nach EU-Recht

Stichwort

Einfuhrkontrollmeldung – Abk. EKM ; mit

Stichwort
zur Gewährleistung einer ordnungsgemäßen
der Zollanmeldung bei Beantragung der Ein-

Verwaltung der gemeinsamen Marktorgani-
fuhrabfertigung bestimmter Waren ist die sation für Marktordnungswaren erforderlich,

EKM vorzulegen, v.a. für lizenzfreie Markt-
die in den zollrechtlich freien Verkehr über-
ordnungswaren. Die rechtlichen Regelungen geführt werden. Einfuhrlizenzen berechtigen
sind in § 27 II Nr. 3 ĺ Außenwirtschaftsver-
und verpflichten zugleich den Inhaber zur
ordnung (AWV) und § 27 a AWV enthalten.

ĺ Einfuhr innerhalb der Gültigkeitsdauer

Bei der elektronischen Zollanmeldung mit der Einfuhrlizenz. Bei nicht durchgeführter
dem IT-Verfahren ATLAS ist die papiermä-

Einfuhr – außer in Fällen höherer Gewalt –
ßige EKM durch eine elektronische Weiter-
verfällt die Kaution. – Ziele : Marktbeobach-
gabe der Daten an die zuständigen Behörden
tung; erforderlichenfalls Ermöglichung der
ersetzt worden (§ 27 II UA 2 S. 1 AWV).

Anwendung von Schutzmaßnahmen gegen-

Einfuhrliste – 1. Bedeutung : Anlage zum über Drittländern. – Zuständigkeit: Zur Er-Stichwor tĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG), aus der teilung von Einfuhrlizenzen in der Bundes-
entnommen werden kann, ob die ĺ Ein-
republik Deutschland ist das Bundesamt für
fuhr einer Ware genehmigungsfrei oder -be-

Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle (BAFA)

dürftig ist. Die Genehmigungsfreiheit oder oder die Bundesanstalt für Landwirtschaft

-bedürftigkeit ergibt sich aus der Waren-
und Ernährung (BLE) zuständig. – Vgl. auch
liste in Verbindung mit den Länderlisten ĺ Importquote.

und den Anwendungsvorschriften zur Ein-

Einfuhrquote ĺ Verteilungsverfahren.

Verweisstichwort
fuhrliste. – Obwohl die Einfuhrliste als An-

Einfuhrrestriktion ĺ Einfuhrverbot, ĺ Ein-

Verweisstichwor t
hang des AWG deren Bestandteil ist, kann fuhrbeschränkung.

sie kraft der Ermächtigung in § 10 II AWG
durch Rechtsverordnung ohne Zustimmung Einfuhrsendung – Warenmenge, die an

Stichwort
des Bundesrates (§ 27 I AWG) geändert wer-
demselben Tag von demselben Lieferer an
den. Änderungen werden im Bundesanzeiger
denselben Einführer (§ 21b I 1 AWV) abge-
veröffentlicht. – 2. Aufbau: Teil I: Allgemeine
sandt worden ist und von derselben Zollstelle

Vorschriften und Hinweise zur Anwendung abgefertigt wird (§ 23 III AWV).

der Einfuhrliste; Teil II: Warenliste. – 3. Ak-

Einfuhrverbot – Importverbot; Verbot, das

Stichwort
tuelle Entwicklung : Seit dem Jahr 2006 ist die
jeglichem Verbringen von Waren in das

Warenliste dahingehend geändert worden, Zollgebiet der Gemeinschaft entgegensteht
dass nicht mehr alle Waren aufgelistet wer-

(ĺ Embargo) oder der Überführung von Wa-
den, sondern nur noch Waren für die eine ren in den zollrechtrechtlich freien Verkehr.

Beschränkung (Einfuhrgenehmigung, Über-

Das Einfuhrverbot kann absolut sein oder re-
wachungsdokument, Ursprungszeugnis, Ur-
lativ und damit Ausnahmen zulassen (Ver-
sprungserklärung, Marktordnungsrechtliche bot mit Genehmigungs- oder Befreiungs-

Beschränkungen) besteht, wodurch der Um-
vorbehalt, sog. ĺ Einfuhrbeschränkung).

fang stark reduziert wurde. – 4. Elektronischer

Die Gründe sind vielfältig. Grundsätzlich

Weg

: Einführer nutzen meist elektronische kann sich ein Einfuhrverbot aus dem EU-

Ausgaben, da hier die Änderungen jeweils Recht oder aus § 2 ĺ Außenwirtschaftsgesetz

Einfuhrvertrag

82

(AWG) des ĺ Außenwirtschaftsrechts er-
die Waren erwirbt. Dieses Land gilt auch
geben. Darüber hinaus sind wichtige Berei-
dann als Einkaufsland, wenn die Waren an ei-
che der Schutz der öffentlichen Sittlichkeit, nen anderen Gebietsansässigen weiterveräu-

Ordnung und Sicherheit, der Schutz der Ge-
ßert werden. Liegt kein Rechtsgeschäft über
sundheit und des Lebens von Menschen, Tie-
den Erwerb von Waren zwischen einem Ge-
ren und Pflanzen, der Schutz des nationalen bietsansässigen und einem Gebietsfremden

Kulturguts von künstlerischem, geschichtli-
vor, so gilt als Einkaufsland das Land, in dem
chen oder archäologischem Wert, sowie der die verfügungsberechtigte Person, die die

Schutz des gewerblichen und kommerziel-

Waren in das ĺ Wirtschaftsgebiet verbringt
len Eigentums sog. Verbote und Beschrän-
oder verbringen lässt, ansässig ist oder ihren
kungen. – Zur volkswirtschaftlichen Wirkung:

gewöhnlichen Aufenthalt hat. Das Versen-
ĺ Zoll, ĺ Einfuhrbeschränkung, ĺ tarifäre dungsland gilt dann als Einkaufsland, wenn

Handelshemmnisse, ĺ nicht tarifäre Han-
die verfügungsberechtigte Person im Wirt-
delshemmnisse.

schaftsgebiet ansässig ist, sowie bei Waren,

Einfuhrvertrag – Begriff des Außenwirt- die nach vorheriger Ausfuhr zurückgesandt

Stichwort
schaftsrechts für den Vertrag eines ĺ Ge-
werden oder deren Einkaufsland nicht be-
bietsansässigen (§ 4 I Nr. 5 AWG) mit einem
kannt ist.

ĺ Gebietsfremden (§ 4 I Nr. 7 AWG) über Einkommen – I. Mikroökonomik: Strom-

Stic hwort
den Erwerb von Waren (§ 4 II Nr. 2 AWG) größe im Rahmen der ĺ Haushaltstheo-
zum Zwecke der Einfuhr (§ 4 II Nr. 6 AWG).

rie, die einem ĺ Haushalt innerhalb einer

Für den Abschluss von Einfuhrverträgen be-

Periode zufließt. Dabei stehen dem Haus-
stehen grundsätzlich keine Beschränkungen.

halt i.Allg. vier Einkommensarten zur Verfü-

Einfuhrzertifikat ĺ internationale Einfuhr- gung: (1) Einkommen aus Arbeitsleistung in

Verweisstichwort
bescheinigung.

Form von Lohnzahlungen, indem der Haus-

halt im Produktionsprozess den Unterneh-

Einfuhrzoll – der für eingeführte Waren

Stichwort
men verwertbare Leistungen anbietet (Ar-

(ĺ Einfuhr) aufgrund von zollrechtlichen beits-Einkommen); (2) Einkommen aus

Vorschriften auf Grundlage des ĺ Zollta-

Vermögen in Form von Zinsen bzw. Grund-
rifs zu erhebende ĺ Zoll, Art. 4 Nr. 10 ZK. rente durch die Bereitstellung von Kapi-

Dieser fällt einmal an bei Überführung in das
tal oder Boden (Besitz-Einkommen); (3)

Zollverfahren des zollrechtlich freien Verkehrs .

Einkommen aufgrund rechtlicher Ansprü-

Durch Überführung in ein Nichterhebungs-
che oder freiwilliger Zuwendungen (Trans-
verfahren (z.B. aktive Veredelung , Umwand-
fer-Einkommen); (4) Einkommen als Resi-
lungsverfahren , vorübergehende Verwendung ,
dualgewinn aus unternehmerischer Tätigkeit

Versandverfahren , Zolllagerverfahren ) kann

(Unternehmer-Einkommen). Für die Mehr-
die Zollschuldentstehung vermieden oder he-
zahl der Haushalte ist das Arbeitseinkom-
rausgezögert werden. Ein Einfuhrzoll entsteht
men von maßgebender Bedeutung. (5) Zu
aber auch, wenn es für Nichtgemeinschafts-
ergänzen sind Differenzialeinkommen, die
waren bei oder nach der Einfuhr zu Pflicht-
sich aus Leistungsdifferenzen von Faktoren
verletzungen kommt, etwa Einfuhrschmug-
ergeben. – Verwendung: Sein Nettoeinkom-
gel, Verstöße in Zollverfahren oder die Ware
men führt der Haushalt einerseits der Vermö-
der zollamtlichen Überwachung entzogen gensanlage (ĺ Sparen) und andererseits dem
wird. – Vgl. auch ĺ Ausfuhrzoll.

Kauf von Gütern (ĺ Konsum) zu. Den zum

Einkaufsland – Begriff des Außenwirt- Konsum bestimmten Teil des Einkommens

Stichwort
schaftsrechts (Legaldefinition in § 21 b II verwendet er optimal für die in seinen Be-

AWV). Land, in dem der ĺ Gebietsfremde
gehrskreis fallenden ĺ Güter, wenn für ihn
ansässig ist, von dem der ĺ Gebietsansässige
das zweite ĺ Gossensche Gesetz erfüllt ist

83

Einkommen

(Haushaltsoptimum). – Vgl. auch ĺ perma-

Realtransfers, z.B. Wohnrechte, Vorteile aus
nentes Einkommen.

gemeinsamem Haushalt, Nachbarschaftshilfe;
öffentliche Realtransfers, z.B. Kuren, Heil-

II. Makroökonomik: ĺ Volkseinkommen.

verfahren, Heimunterbringung. – Diese Sys-
tematik enthält allerdings nur pekuniär er-

III. Finanzwissenschaft: 1. Allgemein: Im Rah-
fassbare Elemente, eliminiert demnach rein
men der Einkommensbesteuerung wird dis-

„psychisches“ Einkommen (Bedürfnisbefrie-
kutiert, welche Einkommensbegriffe am bes-
digung); sie enthält nur messbare Zugänge,
ten die steuerliche Leistungsfähigkeit des grenzt demnach häusliche Dienste und Frei-

Individuums (Leistungsfähigkeitsprinzip) re-
zeit aus. Inwieweit alle Zugangselemente
präsentieren. Die Finanzwissenschaft stützt auch der Besteuerung zu unterwerfen wären,
sich dabei auf die Ergebnisse der Wirtschafts-
müsste eigens entschieden werden.

theorie. – 2. Definitionen (nach dem theore-
tischen Ansatz unterschiedlich): a) Nach der IV. Steuerrecht der Bundesrepublik Deutsch-

Quellentheorie (B. Fuisting): Zum Einkom-
land: 1. Einkommen als Grundlage der Steu-
men zählen nur die ständig fließenden Zu-
erpflicht vom Standpunkt der Steuergerech-
gänge; wegen des Ausschlusses aller aperio-
tigkeit: Gesamtbetrag der einer Person in
dischen Zugänge an ökonomischen Größen bestimmter Zeiteinheit (Woche, Monat, Jahr)

der engste Einkommensbegriff. – b) Nach zufließenden Überschüsse der Wirtschafts-
der Reinvermögenszugangstheorie: Zum Ein-
führung, also auch Naturalerträge.a) Einkom-
kommen gehören neben den ständig flie-
men i.e.S. (sog. Quellentheorie ): Nur solche
ßenden Zugängen v.a. auch aperiodische Zu-

Reineinnahmen, die aus dauernden Quellen,
gänge und Vermögenswertzuwächse. Damit also regelmäßig fließen: (1) fundiertes Ein-
wird dem Steuergrundsatz der sachlichen kommen, (2) unfundiertes Einkommen. – b)

„Allgemeinheit“ schon besser entsprochen Einkommen i.w.S.

(sog.

Reinvermögenszu-
als bei a). – c) Nach dem Schanz-Haig-Si-
gangstheorie ): Sämtliche, also auch einmalige
mons-Ansatz:

Mit der Comprehensive Tax Einnahmen, wie z.B. Lotteriegewinn. – 2. Das

Base versucht dieser Ansatz, dem Ideal der dt.

Einkommensteuerrecht
enthält Teile der

Allgemeinheit der Besteuerung bes. nahe zu Quellen- und der Reinvermögenszugangs-
kommen; er repräsentiert die gegenwärtige theorie. Dieser
synthetische Einkommens-

Diskussionsgrundlage. – d) Umfassende Sys-
begriff folgte zunächst im Grundsatz – mit
tematik des Einkommens:

(1)

Geldeinkom-

Ausnahme der Heranziehung weniger priva-
men:

(a) Faktorentlohnung: Arbeit, Kapi-
ter Veräußerungsgewinne (§ 23 EStG) – dem
tal, einschließlich Gewinnausschüttung und Begriff i.e.S. Die historische Entwicklung hat

-entnahme sowie realisierte Kapital-Werts-
dann aber, gerade in letzter Zeit (ab 2009) zu
teigerungen; (b) Geldzugänge aus der Auflö-
einer stärkeren Ausweitung des steuerlichen
sung und dem Zugang von privatem Vermö-

Einkommensbegriffs in Richtung auf den
gen: Entsparen, Erbschaften, Schenkungen, Begriff des Einkommens i.w.S. mit sich ge-

Vermögensveräußerungen; (c) Zugänge aus bracht, da heutzutage nur noch wenige pri-

Transfers: individuelle Transfers, z.B. Unter-
vate Veräußerungsgewinne aus dem steu-
stützungen, Abfindungen; kollektive Trans-
erlichen Einkommensbegriff ausgegrenzt
fers, z.B. Versicherungsleistungen, öffentli-
bleiben (§ 20, § 23 EStG). Ausgangspunkt der
che Transfers wie Sozialrenten, Sozialhilfe, Einkommensermittlung sind die Einkünfte.

Kindergeld. (2) Gütereinkommen: (a) Natu-

Nur Bezüge und Verluste, die innerhalb einer
ralzugänge: Deputate, Dienstwohnung, Aus-
der sieben Einkunftsarten (Einkünfte) anfal-
bildung, Gesundheitsdienste im Unterneh-
len, sind steuerlich relevant. Von der Summe
men; (b) Nutzung des (selbst erworbenen der Einkünfte sind zur Ermittlung des Ein-
oder ererbten) Sachvermögens; (c) private kommens bestimmte Aufwendungen und

Einkommen-Ausgaben-Modell

84

Freibeträge in Abzug zu bringen. Nach der autonomer Konsum; c = marginale Konsum-
herrschenden verfassungsrechtlichen Lehre quote; I = autonome Investition. Grafisch er-

0
hat der Einkommensteuergesetzgeber zwar gibt sich das Gleichgewichtseinkommen Y G =
bei der Ausgestaltung der steuerlichen Ein-

1/ (1 – c) · (C + I ) im Schnittpunkt von Gü-

0

0
kommensermittlung einen Ermessensspiel-
terangebots- und -nachfragekurve (vgl. Ab-
raum, ist aber nicht völlig frei, sondern hat bildung „Einkommen-Ausgaben-Modell“).

bestimmte Grundregeln, z.B. das objektive Die Güterangebotsfunktion stimmt da-
und das subjektive Nettoprinzip, zu beach-
bei grafisch mit der 45°-Linie überein, wäh-
ten. – 3. Körperschaftsteuer: Was als Einkom-
rend die aggregierte Nachfragekurve durch
men gilt und wie es zu ermitteln ist, bestimmt
vertikale Aggregation der Konsumfunk-
sich grundsätzlich nach den Vorschriften des
tion und der horizontalen Investitionsfunk-

EStG, wenn nicht das KStG bes. Regelungen
tion resultiert. Da die marginale Konsum-
enthält (§ 8 I KStG). Damit können bei einer
quote c kleiner eins ist, weist die aggregierte

Körperschaft im Grundsatz alle Einkunftsar-

Nachfragekurve eine kleinere Steigung auf
ten anfallen. – Ausnahme: Bei Buchführungs-
als die gesamtwirtschaftliche Güterangebots-
pflicht nach HGB sind alle Einkünfte als Ein-
funktion, sodass ein gesamtwirtschaftliches
künfte aus Gewerbebetrieb zu behandeln (§ 8

Gleichgewicht existiert.

II KStG). Ausgangspunkt der Ermittlung ist

Einkommen-Ausgaben-Modell
hier das Steuerbilanzergebnis, das aufgrund Y ,s Y , C
d

, I
einkommen- und körperschaftsteuerlicher

Ys = Y

Vorschriften zu korrigieren ist (Einkommen-
d
sermittlung).

Y = C + I

Einkommen-Ausgaben-Modell – mak-

Stichwort

C = C + cY
roökonomisches Gütermarktmodell zur Be-

0
stimmung des gleichgewichtigen National-
einkommens. Das gesamtwirtschaftliche

Güterangebot entspricht dem ĺ Volksein-

I = I0
kommen und ist bis zur Kapazitätsgrenze C
vollkommen elastisch in Bezug auf die Preise.

0

Y

Das Gleichgewichtseinkommen wird al-

YG
lein von der ĺ effektiven Nachfrage be-

Im Unterschied zur klassischen Lehre wird
media/74391_original_WGE00625.eps
stimmt, die sich im einfachsten Fall aus der das Gleichgewichtseinkommen Y G nur von
einkommensabhängigen Konsumgüternach-
den autonomen Nachfragekomponenten be-
frage und der autonomen Investitionsnach-
stimmt und braucht sich nicht notwendiger-
frage zusammensetzt. Das Einkommen-Aus-
weise bei Vollbeschäftigung der Erwerbsper-
gaben-Modell lässt sich durch das folgende sonen einzustellen. Es kann also mit einem

Gleichungssystem beschreiben:

Zustand der Unterbeschäftigung auf dem Ar-

Y s = Y;
beitsmarkt vereinbar sein. Da die vertikale

Y s = Y d ;

Differenz zwischen Angebots- und Konsum-
funktion mit dem gesamtwirtschaftlichen

Y d = C + I;

Sparen S und die vertikale Differenz zwischen

C = C + c · Y (0 < c < 1);

0

Nachfrage- und Konsumfunktion mit der ge-

I = I

0;
samtwirtschaftlichen Investition I überein-
wobei: Y s = geplantes Güterangebot; Y d = ge-
stimmt, gilt beim Gleichgewichtseinkommen
plante Güternachfrage; Y = realisierte Gü-

Y G die Gleichheit von geplantem gesamtwirt-
terproduktion (gesamtwirtschaftliches Ein-
schaftlichen Sparen und geplanter Investiti-
kommen); C = Konsumgüternachfrage; C =
onsnachfrage: S(Y G ) = I .

0

0

85

Einkommenskonten

Die Haushalte planen bei Vorliegen des und einer Veränderung seines ĺ Einkom-

Gleichgewichts Y G gerade so viel Einkommen
mens Y angibt:

nicht zu konsumieren, wie die Unterneh-
men zu investieren beabsichtigen. Die Bedin-

gung S = I lässt sich daher auch als Gleich-
media/119847.png
gewichtsbedingung des Gütermarktes (oder
eines dazu spiegelbildlichen Kapitalmarktes) Als ein Maß der Bedürfnisdringlichkeit in-
auffassen. Dies setzt allerdings voraus, dass terpretiert ist sie umso kleiner, je höher die
die Planungen der Marktteilnehmer auf kor-

Dringlichkeit ist. ĺ Superiore Güter weisen
rekten Erwartungen basieren. Planen z.B. die
eine Einkommenselastizität der Nachfrage

Unternehmen ein Angebot, das größer als größer Eins auf, bei relativ ĺ inferioren Gü-
das gleichgewichtige Nationaleinkommen tern ist die Einkommenselastizität der Nach-

Y G ausfällt, so liegt die geplante und reali-
frage kleiner Eins und bei absolut inferioren
sierte Produktion über der effektiven Nach-

Gütern kleiner Null.

frage; ein Teil der Produktion ist dann nicht
absetzbar und führt zu einer ungeplanten La-

Einkommenshypothesen ĺ Konsumfunk-

Verweisstichwort
geraufstockung, die wiederum eine unge-
tion, Lebenszyklus-Hypothese, ĺ permanen-
plante Investition darstellt. Die Bedingung S tes Einkommen, ĺ relative Einkommenshy-

= I gilt dann nur noch ex post (im Sinne der
pothese.

Übereinstimmung von realisierten Größen),
während sie ex ante verletzt ist, da das ge-

Einkommenskonsumkurve – analytisches

Stichwort

plante Sparen der Haushalte – sofern sie mit Instrument der ĺ Nachfragetheorie des
dem höheren Güterangebot und Einkommen

Haushalts. Beschreibt die Anpassung der op-
rechnen – jetzt größer ausfällt als die geplante
timalen Konsumgütermengen an Einkom-

Investition.

mensänderungen des ĺ Haushalts (Vor-
aussetzung: gegebene Güter bei konstanten

Einkommenseffekt – Kaufkrafteffekt, Re- Preisen und Präferenzen). Darstellung erfolgt Stichwort
aleinkommenseffekt. 1. Begriff: Teileffekt der in Form eines Einkommensexpansionspfades ĺ Slutsky-Hicks-Gleichung. Beschreibt die bzw. -kontraktionspfades oder als Kammlinie

Reaktion eines ĺ Haushalts auf eine Prei-
über die verschiedenen Haushaltsoptima, die
sänderung für ein ĺ Gut, die aufgrund der sich aufgrund der einkommensinduzierten
damit ceteris paribus einhergehenden Real-

Parallelverschiebung der ĺ Bilanzgeraden
einkommensveränderung bewirkt wird. Der ergeben. Aus den unterschiedlichen Einkom-

Einkommenseffekt bewirkt, dass der Haus-
menskonsumkurven können für separate
halt bei einer Preissenkung mehr als bisher ĺ Güter ĺ Einkommensnachfragefunktio-
von den meisten Gütern nachfragen kann nen abgeleitet werden.

und umgekehrt. Die Richtung und Stärke des

Einkommenseffekts wird durch die ĺ Ein-

Einkommenskonten – in der Volkswirt-

Stichwort
kommenselastizität der Nachfrage des be-
schaftlichen Gesamtrechnung (VGR) wer-
treffenden Gutes angegeben. Dem Einkom-
den vier Phasen der Einkommensverteilung
menseffekt entgegengesetzt wirkt i.d.R. der und -verwendung unterschieden: Einkom-
ĺ Substitutionseffekt. – 2. Einkommenseffekt mensentstehung, primäre Einkommensver-
der Investitionen: ĺ Wachstumstheorie.

teilung, sekundäre Einkommensverteilung
nach Ausgabenkonzept und sekundäre Ein-

Einkommenselastizität der Nachfrage kommensverteilung nach Verbrauchskon-

Stichwort
ĺ Elastizität, die den Zusammenhang zwi-
zept sowie Einkommensverwendung. – Vgl.

schen der relativen mengenmäßigen Nach-
auch Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung
frage x eines ĺ Haushalts nach einem ĺ Gut

(VGR).

Einkommensmechanismus

86

Einkommensmechanismus ĺ Zahlungsbi- II. Preis- und Markttheorie: wichtiges Inst-

Verweisstichwort
lanzausgleich.

rument der ökonomischen Wirkungsana-

lyse: Verhältnis der relativen (prozentualen)

Einkommensnachfragefunktion – parti-

Stichwort

Veränderung der abhängigen Variablen y
elle Konsumfunktion, Engelkurve; beschreibt

(Wirkung) zur relativen Änderung der unab-
in der ĺ Nachfragetheorie des Haushalts die
hängigen Variablen x (Ursache):

Nachfrage- bzw. Konsumreaktion eines pri-

Δ y
vaten ĺ Haushalts bez. eines Konsumgutes
x
y

Δ y
η

=
auf Einkommensänderungen bei konstanten
y,x = Δ x

Δ x y
x

Preisen. Die Einkommensnachfragefunktion
lässt sich aus der ĺ Einkommenskonsum-

Der Elastizitätskoeefizient gibt dabei mit dem
kurve ableiten. – Bei ĺ superioren Gütern Vorzeichen die Wirkungsrichtung und mit sei-
liegt eine positive Beziehung zwischen Ein-
nem absoluten Wert die Wirkungsstärke an.

kommen und Nachfrage und ein steigener Ein Wert von η = – 2 bedeutet z. B., dass y
y,x

Verlauf der Engelkurve vor, während sich für
um 2 Prozent abnimmt, wenn x um 1 Pro-
absolut ĺ inferiore Güter ein fallender Ver-
zent zunimmt. Da in diese in der Empirie ver-
lauf ableiten lässt (anomale oder inverse Re-
wendeten Kennzifferndefinition diskrete Än-
aktion).

derungen (Δy und Δx) eingehen, wird sie
auch als Bogen- oder Streckenelastizität be-
einseitige Handelsliberalisierung – Asym- zeichnet. Als x- und y-Werte werden dabei

Stichwort

metrisches

Handelsabkommen, das Ver-
entweder
günstigungen nur von einer Vertragspar-

(a) die Ausgangswerte x1 und y1 oder
tei beinhaltet; ĺ Handelsliberalisierung.

media/119858_original.eps
media/119859_original.eps

Im Gegensatz dazu beinhalten
symmetri-

(b) die mittleren Werte x = 1 /2( x1 + x2) m sche bilaterale Handelsabkommen Handelsvergünstigungen für beide Vertragsparteien bzw y = 1 /2( y1 + y2) eingesetzt.

edia/187361_original.eps
media/187362_original.eps

(ĺ Bilateralisums). Das ĺ Präferenzabkom-

In theoretischen Untersuchungen wird i.d.R.

men der EU mit den AKP-Staaten ist ein Bei-
auf die Punktelastizität
spiel für die einseitige Handelsliberalisierung.

dy x
η

y,x =
einseitige Übertragung – unentgeltliche
dx y

Stichwor t

Übertragung;
ohne unmittelbare ökonomi-
abgestellt.Hier gilt ¨ x౶ಱ౶0 und damit ¨ y౶ಱ౶0
media/187363_original.eps

222613_original.ep u u
me/222614origi
me ia/222614_original.eps-
sche Gegenleistung erbrachte bzw. empfan-
vgl. Abbildung „Elastizität“). – Häufig ver-
gene Güter- und/oder Geldleistungen an das
wendete Elastizitäten: ĺ Preiselastizität, Ein-

Ausland bzw. aus dem Ausland. Zu den ein-
kommenselastizität, ĺ Angebotselastizität,
seitigen Übertragungen zählen v.a. die in ĺ Produktionselastizität, ĺ Skalenelastizi-

Form von verlorenen Zuschüssen geleistete tät, ĺ Substitutionselastizität etc.

Entwicklungshilfe, Gastarbeiterüberweisun-

Elastizitätsansatz
gen und Beiträge zu internationalen Orga-

– theoretischer Ansatz zur
media/119863_original_WGE00650.eps

Stichwort
nisationen. Die Gegenüberstellung der ein-

Erklärung der Veränderungen der Leistungs-
seitigen Übertragungen einer Periode erfolgt
bilanz als Folge von Veränderungen des rea-
in der Übertragungs- bzw. Transferbilanz len Wechselkurses. Am einfachsten darstell-

(ĺ Zahlungsbilanz).

bar im Zwei-Güter-Fall. Die ausländische

Nachfrage nach dem im Inland erzeugten Gut

Elastizität – I. Cloud Computing: Bezeich- (Exportnachfrage) hängt ab vom relativen

Stichwor t
nung für die Fähigkeit eines Rechenzent-

Preis dieses Gutes X = X(R), wobei R = w · P * /
rums, IT-Ressourcen flexibel und in kurzer P der reale ĺ Wechselkurs, und W der nomi-

Zeit bereitzustellen und wieder freigeben zu nelle Wechselkurs in Preisnotierung ist. Die
können.

Ableitung dieser Exportnachfragefunktion

87

Embargo
die Elastizitätsbedingungen hingegen nicht
erfüllt, so verschlechtert sich die Leistungsbi-
lanz als Resultat einer Abwertung der heimi-
schen Währung. Für den Fall, dass das Devi-
senmarktgeschehen von den Handelsströme
dominiert wird, würde Instabilität des Devi-
senmarktes resultieren. – Vgl. auch ĺ Elasti-
zitätspessimismus, ĺ J-Kurven-Effekt.

Elastizitätsoptimismus – Begriff der mone-

Stichwort
tären ĺ Außenwirtschaftstheorie. Erwartung
einer Konstellation aus Nachfrage- und An-
gebotselastizitäten (ĺ Elastizitätsansatz), die
nach dem realen Wechselkurs ist: X' > 0. Ana-
bei ĺ Abwertung der Inlandswährung zu ei-
log dazu sei die Importnachfrage (ausge-
ner Aktivierung (bei ĺ Aufwertung zu einer
drückt in Einheiten des Importgutes): M = Passivierung) der ĺ Leistungsbilanz führt

M(R), wobei M' < 0. In Einheiten des heimi-

(normale Reaktion) . – Gegensatz: ĺ Elastizi-
schen Gutes ausgedrückt ergibt sich dann die
tätspessimismus.

Leistungsbilanz als: B = X(1 / R) - RM(R). Nun

Elastizitätspessimismus – auf empirische
verändert sich die Leistungsbilanz gemäß: ∂

Stichwort
media/187383_original.

Untersuchungen der 1950er- und 1960er-

B/ ∂ R = X' - RM' - M. Die Reaktion der Leis-
eps
media/187383_original.eps

Jahre gegründete Skepsis bez. der Erfül-
tungsbilanz ist also bestimmt durch die Ablei-
lung der Elastizitätsbedingungen (ĺ Elas-
tungen X' bzw. M', die ihrerseits die Mengen-
tizitätsansatz) für die normale Reaktion der
reaktionen der Handelsströme auf die ĺ Leistungsbilanz auf relative Güterpreis-

Preisveränderung determinieren. Die Mar-
veränderungen. Mündete v.a. auch in Skepsis
shall-Lerner-Bedingung gibt nun an, wie die bez. der Erreichung des ĺ außenwirtschaft-

Preiselastizitäten der Export- bzw. Import-
lichen Gleichgewichts über flexible Wech-
nachfrage beschaffen sein müssen, damit ∂ media/187383_original.

selkurse. Aufgrund jüngerer empirischer

B/ ∂ R > 0. Wenn man unterstellt, dass die
eps
media/187383_original.eps

Untersuchungen scheint jedoch eher ein

Leistungsbilanz ursprünglich ausgeglichen ĺ Elastizitätsoptimismus als ein Elastizitäts-
war (X = RM), dann erhält man diese Bedin-
pessimismus gerechtfertigt zu sein. Danach
gung als: X' R / X - M' R / M > 1. Dies lässt sich
variieren „typische“ ĺ Nachfrageelastizitäten
schreiben als: | η | + | η | > 1, wobei η
media/198803_original.epsX
media/198803_original.eps M
media/198803_original.eps

X
zwischen –0,5 und –1,5 für Importgüter und
bzw. η die Elastizitäten der Export- bzw.

media/198803_original.epsM
zwischen 0,5 und 2 für Exportgüter. – Gegen-

Importnachfragefunktionen darstellen. Diese
satz: ĺ Elastizitätsoptimismus.

Preiselastizitäten müssen sich dem Betrag
nach auf mehr als eins addieren

(Mar-
elementarer Multiplikator ĺ Investitions-

Verweisstichwort
shall-Lerner-Bedingung).

Bei der Ableitung multiplikator.

dieser Bedingungen wird allerdings eine per-

Embargo – 1. Begriff: Eine staatlich ange-

Stichwort
fekt preiselastische Güterangebotsproduktion
ordnete Zwangsmaßnahme, mit der der Gü-
und somit unendlich große Angebotselastizi-
terhandel mit einem bestimmten Staat un-
täten der Produktion des Ex- und Importgu-
terbunden wird, i.d.R. als Repressalie gegen
tes unterstellt. Wird die Vorstellung des per-

Völkerrechtsverletzungen oder um das be-
fekt preiselastischen Güterangebots
treffende Land zu bestimmten Handlungen
aufgehoben, so gilt es, die Angebotselastizitä-
zu zwingen bzw. es davon abzuhalten. – 2. Be-
ten bei der Ableitung der Bedingung einer deutung/Begriffsdifferenzierung: Im Sprachge-
normalen Reaktion der Leistungsbilanz zu brauch wird die Abgrenzung zwischen Boy-
berücksichtigen (Robinson-Bedingung). Sind
kott und Embargo oft verwischt: Ein Boykott

Embargowaren

88
ist privatwirtschaftlich und eher passiv (frei-

Embargowaren – Güter, deren ĺ Ausfuhr

Stichwort
williger Verzicht), ein Embargo staatlich und
aufgrund eines ĺ Embargos beschränkt oder
auch aktiv organisiert (Verbot und Durch-
verboten sind; ĺ Exportkontrolle.

setzung). Je nach Ausmaß unterscheidet man
empirische Wirtschaftsforschung – 1. Be-

Stichwort

Total-, Partial - oder Selektivembargo. Wirken
griff: Im Rahmen der Volkswirtschaftslehre
dabei mehrere Staaten zusammen, spricht die Anwendung bzw. Entwicklung von Me-
man auch von

Kollektivembargo.

Das Em-
thoden zur empirischen Überprüfung öko-
bargo ist inhaltlich eng verwandt mit drei nomischer Hypothesen sowie zur Analyse
anderen völkerrechtlichen Begriffen. Bei ei-
der Effizienz des wirtschaftspolitischen Inst-
ner Sanktion handelt es sich um eine Reak-
rumentariums. – 2. Ziele: a) Empirisch trag-
tion eines Staates auf völkerrechtswidriges fähige Theorien von nicht tragfähigen zu

Verhalten eines anderen Staates. Der Begriff unterscheiden b) Sammlung und Aufberei-

Retorsion

(Vergeltung) wird meist im Zu-
tung wirtschaftlicher Daten als Grundlage er-
sammenhang mit handelspolitischen Sankti-
klärender Analysen des Wirtschaftsablaufs
onen verwendet; dies kann also auch ein Em-

(Wirtschaftsstatistik, ĺ Konjunkturdiag-
bargo sein oder ein Retorsionszoll (ĺ Zoll).

nose) und als Basis wirtschafts-, finanz-, so-

Eine ĺ Blockade ist eine militärische Maß-
zial- u.a. politischer Meinungsbildung. – c)

nahme, die z.B. ein (prinzipiell ziviles) Em-

Prognosen und Szenarien der wirtschaftli-
bargo durchsetzen oder unterstützen soll. – 3.

chen Entwicklung zu erstellen (Wirtschafts-

Handelsembargos
wurden in der jüngeren wissenschaften, Popper-Kriterium). – 3.

Vergangenheit vom UN-Sicherheitsrat ver-

Methoden:

a) Zählungen und Befragun-
hängt (u.a. gegen Irak, Iran, Elfenbeinküste).

gen (Wirtschaftsstatistik, ĺ Konjunktur-

In der EU werden diese Beschlüsse umge-
test, ĺ Konsumklimaindex). – b) Empirische
hend im Rahmen der Gemeinsamen Außen-

Analyse statistischer Reihen (ĺ Konjunktu-
und Sicherheitspolitik (GASP) mithilfe von rindikatoren). – c) Aufstellung und Auswer-

Verordnungen in Gemeinschaftsrecht, paral-
tung formaler Modelle (Ökonometrie). – 4.

lel dazu und zumeist überflüssig in nationales

(Häufig) angewandte mathematische Verfah-

Recht – in den §§ 69a ff. der ĺ Außenwirt-
ren:

Schätzung ökonometrischer Modelle,
schaftsverordnung (AWV) umgesetzt, um Zeitreihenanalyse, ĺ Input-Output-Analyse.

ggf. auch strafrechtliche nationale Sanktionen

Endanwender-Kontrolle ĺ End User Con-

Verweisstichwort

zu ermöglichen. – 4. Eigenständige Embargos:

trol (EUC).

werden von der EU im Rahmen der GASP
verhängt (z.B. gegenüber Birma/Myanmar, endogene Handelsvorteile – Vorteile, die

Stichwort

Demokrat. Republik Kongo, Libanon, Libe-
sich die Unternehmen selbst schaffen, z.B.

ria, Nordkorea, Sierra Leone, Simbabwe, So-
durch Forschungs- und Entwicklungsaktivi-
malia, Sudan, Usbekistan, Weißrussland). Die
täten oder auch eine erfolgreiche Vermark-

Überwachung solcher Restriktionen obliegt tungsstrategie. – Anders: ĺ exogene Handels-
im Rahmen der Zollabfertigung bei Ein- und
vorteile.

Ausfuhr den Zollstellen. Nachteile, die bspw.

endogene Konjunkturmodelle – Klasse

Stichwort

Exporteuren durch Handelsembargos ent-
von meist nicht linearen ĺ Konjunkturmo-
stehen (Lieferverbot, Zahlungsverbot) gehen
dellen, die bei der Erklärung von ĺ Konjunk-
zulasten des Betroffenen, da ĺ Außenwirt-
turschwankungen nicht auf das Vorhanden-
schaftsgesetz (AWG) und AWV keine Ent-
sein von exogenen Störfaktoren angewiesen
schädigungen vorsehen. Man kann sich gegen
sind, sondern eine inhärente Schwankungs-
solche politischen Risiken (weitgehend) bei anfälligkeit aufweisen. Tritt eine Abwei-
der Euler Hermes Kreditversicherungs-AG chung vom stationären ĺ Gleichgewicht
versichern.

auf, führen diese Modelle zu persistierenden

89

Entwicklungsbanken
ĺ Oszillationen. – Am bekanntesten sind die End User Control (EUC) – Endanwen-

Stichwort

Modelle von Kaldor (1940), ĺ Kaldor-Mo-
der-Kontrolle, Endverbleibs-Kontrolle,
dell, und Goodwin (1951), ĺ Goodwin-Mo-

Re-Export-Kontrolle, Wiederausfuhrkont-
dell. – Gegensatz: ĺ exogene Konjunkturmo-
rolle;

Kontrollpflicht, bestehend bez. Wa-
delle.

ren einschließlich Fertigungsunterla-
endogenes Wachstum – Schlüsselbegriff gen, deren ĺ Ausfuhr aufgrund von

Stichwort
der neuen Wachstumstheorie. In neoklassi-

COCOM-Beschlüssen, UN-Embargobe-
schen Modellen kommt der Wachstumspro-
schlüssen und des Vertrages über die Nicht-
zess in Pro-Kopf-Größen langfristig, d.h. im verbreitung von Kernwaffen oder sonstiger

Steady State, zum Erliegen. Wachstum in Pro-

Regelungen in bestimmte Länder genehmi-

Kopf-Größen kann hier nur durch exogenen
gungspflichtig ist. Der Endverbleib der mit
technischen Fortschritt generiert werden. Die
einer ĺ Ausfuhrgenehmigung exportier-
endogene Wachstumstheorie erklärt demge-
ten Waren in dem in Aussicht genommenen
genüber das Zustandekommen von langfris-

Empfängerland ist sicherzustellen. Das für die
tigem Wachstum aus dem Modell heraus, d.h.

Beantragung einer Ausfuhrgenehmigung für
endogen. Endogenes Wachstum kann sich Embargowaren maßgebliche Verfahren rich-
durch vielerlei Einflüsse ergeben. Bes. Auf-
tet sich nach Bestimmungsort/-land und ggf.

merksamkeit fand in der Literatur der Ein-
dem Empfänger der auszuführenden Waren.

flusskanal, bei dem hohe Investitionen in Re-

Mit festgelegten Formularen ist der Endver-
alkapital zu verstärkter Akkumulation von bleib der Genehmigungsbehörde nachzu-
industriellem Know-how bei den Arbeits-
weisen, in Deutschland nach Beteiligung der
kräften führt, was seinerseits die Grenzpro-

Zollbehörden dem Bundesamt für Wirtschaft
duktivität des Realkapitals erhöht und An-
und Ausfuhrkontrolle (BAFA).

reize zu weiteren Investitionen schafft. Durch

Endverbleibs-Kontrolle ĺ End User Cont-

Verweisst ichwort
diesen Effekt haben die Investitionen eines rol (EUC).

einzelnen Unternehmens einen positiven ex-

Engelkurve ĺ Einkommensnachfragefunk-

Verweisstichwor t
ternen Effekt auf die Investitionsanreize der tion.

anderen Unternehmen. Daraus ergibt sich,
dass die Investitionsrate in einem Gleichge-

Entscheidungsverzögerung ĺ Lag.

Verweisstichwort
wicht ohne staatliche Subventionen i.Allg. Entstehungsrechnung – Berechnung und

Stichwort

suboptimal ist und dass richtig angesetzte Darstellung des ĺ Inlandsprodukts von
staatliche Subventionen eine Wohlfahrts-
der Produktionsseite her; hierzu werden die
verbesserung erreichen können. Als weitere Bruttowertschöpfungen der einzelnen Wirt-

Triebfeder endogenen Wachstums können schaftsbereiche addiert und um die unter-

Humankapitalakkumulation und Forschung stellte Bankgebühr sowie die ĺ Gütersteu-
und Entwicklung angesehen werden (s. ern und ĺ Gütersubventionen korrigiert.

ĺ Romer-Modell). Ferner versuchen jüngere Neben der Entstehungsrechnung bilden die

Ansätze die Interaktion zwischen demografi-
ĺ Verwendungsrechnung und die ĺ Vertei-
schen Variablen, wie Bevölerungswachstum lungsrechnung den Kernbereich der laufen-
und dem Wachstumsprozess zu durchleuch-
den Inlandsproduktsberechnung. – Vgl. auch
ten, d.h. in diesen Modellen ist sogar das Be-
ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP).

völkerungswachstum endogen (s. ĺ Unified

Entwicklungsbanken – Development Banks ,

Stichwort

Growth Theory).

Development Finance Companies . 1. Charak-
endogene Wachstumstheorie ĺ neue terisierung:

Bezeichnung für unterschied-

Verwei sstichwort

Wachstumstheorie.

liche Spezialinstitute für die Finanzierung
von langfristigen Investitionsvorhaben mit
entwicklungspolitischer Bedeutung (z.B.

Entwicklungsländer

90
industrielle Großprojekte, Infrastrukturmaß-
nicht-projektgebundene Darlehen zur struk-
nahmen) bzw. nationalen wirtschaftspoliti-
turellen Anpassung von international tätigen
schen Maßnahmen in Entwicklungsländern. Entwicklungsbanken vergeben.

Für Entwicklungsländer sind sie von bes. Be-
deutung, da ihnen ein leistungsfähiger Kapi-

Entwicklungsländer – Staaten, die im Ver-

Stichwort
talmarkt fehlt und dadurch Kapitalbildung gleich zu Industrieländern einen Entwick-
wegen geringer interner Ersparnismobilisie-
lungsrückstand aufweisen, indem einerseits
rung ungenügend ist (Ersparnislücke). – 2. das erzielte Wohlfahrtsniveau niedrig ist und

Funktionen: Neben reinen Finanzierungsleis-
andererseits die Funktionsfähigkeit des Wirt-
tungen erbringen sie auch Beratungsdienst-
schaftssystems im Hinblick auf die Erzeugung
leistungen bei der Durchführung von Projek-
wohlfahrtsrelevanter Leistungen mangelhaft
ten. – 3. Refinanzierung: Die Refinanzierung ist. Indikatoren zur Verdeutlichung des nied-
der Entwicklungsbanken erfolgt meist durch
rigen Entwicklungsstandes sind: Niedriges
staatliche Beteiligungen, Beteiligungen ande-

Pro-Kopf-Einkommen und das Leben brei-
rer Entwicklungsbanken und durch Emission
ter Bevölkerungsschichten in der Nähe des

Existenzminimums; geringe Arbeitsproduk-
von Schuldverschreibungen, die aufgrund tivität; hohe Arbeitslosigkeit; geringer Bil-
des guten Standings der Entwicklungsban-
dungsstand; Dominanz des primären Sektors
ken zu günstigen Konditionen am Kapital-
in gesamtwirtschaftlicher Produktion und im
markt untergebracht werden können. – 4. In-

Export; unzulängliche Infrastruktur. – Ver-
ternational tätige Entwicklungsbanken: Zur
schuldungsprobleme von Entwicklungsländern:

Weltbank-Gruppe gehören folgende mitei-

Auslandsverschuldung der Entwicklungslän-
nander verbundene Organisationen: Inter-
der. – Gegensatz: ĺ Industrieländer. – Vgl.

national Bank for Reconstruction and De-
auch Entwicklungstheorie, Länderklassifizie-
velopment (IBRD), International Finance rung.

Corporation (IFC), International Develop-
ment Association (IDA), International Cen-

Entwicklungspolitik – 1. Begriff: Gesamt-

Stichwort

tre for Settlement of Investment Disputes (IC-
heit aller staatlichen Maßnahmen zur Förde-

SID) und Multilateral Investment Guarantee rung der sozioökonomischen Entwicklung in

Agency (MIGA). – 5. National tätige Entwick-
ĺ Entwicklungsländern. Ziel ist die Verbes-
lungsbanken: In vielen Entwicklungsländern serung der Lebensbedingungen in Entwick-
wurden Entwicklungsbanken gegründet, de-
lungsländern, wobei eine erfolgreiche Ent-
ren Tätigkeit sich auf die gesamte Wirtschaft
wicklungspolitik ursachenadäquat betrieben
des Landes oder bestimmte Sektoren er-
werden und auf Erkenntnisse der Entwick-
streckt (z.B. Entwicklungsbanken zur För-
lungstheorie zurückgreifen muss. – Die Ent-
derung des Exports, des Mittelstands oder wicklungspolitik der Industrieländer wird
der Landwirtschaft). Sie sind mit den Wirt-
häufig als

Entwicklungshilfepolitik bezeich-
schaftsverhältnissen ihrer Klientel vertraut net. – 2. Wichtige Argumente für die Erklä-
und können bei der Projektplanung Risiken rung von Unterentwicklung sind: (1) verfehlte
besser beurteilen. Auch in Industrieländern Außenwirtschaftspolitik, wobei die fehlende
gibt es Entwicklungsbanken wie z.B. die Kre-

Konkurrenzfähigkeit der Volkswirtschaften
ditanstalt für Wiederaufbau (KfW), die in der
auch auf eine fehlgeleitete Wirtschaftspolitik

Bundesrepublik Deutschland u.a. für die fi-
der Entwicklungsländer zurückgeführt wird;
nanzielle Zusammenarbeit mit den Entwick-

(2) ĺ Protektionismus der Industrieländer;
lungsländern zuständig ist. – 6. Wichtige In-

(3) Ursachen gemäß Dependencia-Schule
strumente:

Gewährung von zinsgünstigen, (vgl. Dependencia-Theorien); (4) Faktor-
projektgebundenen Krediten mit längerfristi-
ausstattung. – 3. Strategien: In den 1950er-
gen Laufzeiten. In neuerer Zeit werden auch
und 1960er-Jahren wurde Entwicklung mit

91

Erkenntnis-Lag

Wachstum gleichgesetzt, demzufolge wur-
einen Seite wird durch sie das Nahrungsmit-
den wachstumsorientierte Entwicklungsstra-
telangebot gesichert (Vermeidung von Hun-
tegien formuliert. Als entscheidendes Ent-
gersnöten), Arbeitskräfte für den sekundären
wicklungshemmnis wurde der Kapitalmangel
und tertiären Sektor freigesetzt, und Kauf-
angesehen. Mit steigendem Wachstum hofft kraft für Industrie- und Dienstleistungsan-
man die Armut beseitigen zu können. Die gebote gebildet, heimische Ersparnisse ange-

Strategie des ausgewogenen Wachstums und regt und Devisen gesichert. In der Frühphase
die des unausgewogenen Wachstums sind der wirtschaftlichen Entwicklung gilt es je-
typische Entwicklungsstrategien dieser Pe-
doch ein ausgewogenes sektorales Wachstum
riode, wobei im ersteren Fall ein Gesamt-
zwischen Landwirtschaft und Industrie an-
konzept aufeinander abgestimmter Investi-
zustreben. Eine Vernachlässigung der Land-
tionen, im zweiten eine selektive Förderung wirtschaft führt zu Landflucht, erhöht den
von Schlüsselindustrien im Mittelpunkt stan-

Anteil der Subsistenzwirtschaft und schafft
den. Da ein Durchsickereffekt wachstumso-
eine hohe Abhängigkeit von Nahrungsmit-
rientierter Entwicklungsstrategien ausblieb, telimporten. – Seit dem Brundtland-Bericht
wurden von der Weltbank Strategien mit bes.

wird die Nachhaltigkeit der Entwicklung be-

Berücksichtigung der Umverteilung (Redis-
tont. Entwicklungsländer benötigen ein auf-
tribution with Growth) propagiert um die holendes Wachstum und auch die Folgen der

Armen besser zu erreichen. Das endgültige Entwicklung für die Umwelt müssen einbe-

Scheitern der Wachstumsstrategien führte zogen werden. Weitere Prioritäten liegen bei
zur Konzentration auf Grundbedürfnisse, mit
der Überwindung des Problems der explosi-
dem Ziel der direkten Beseitigung der absolu-
ven Bevölkerungsentwicklung und der stär-
ten Armut innerhalb einer Generation. Hier-
keren Berücksichtigung von Globalisierung
bei sollte eine Mindestausstattung der Armen
und Dezentralisierung von Institutionen und
mit Konsumgütern gewährleistet werden; ein

Finanzmitteln.

bes. Schwergewicht wurde auf die Partizipa-

Entwicklungsstrategien ĺ Entwicklungs-
tion der Beteiligten gelegt. Entscheidend ist Verweisstichwortpolitik.

zudem die Frage der Binnen- bzw. Außenori-
entierung der Handelspolitik. Entwicklungs-

Erfahrungsgut ĺ Gut, dessen Qualität ein

Stichwort
länder, die eine Strategie der Exportdiversi-
ĺ Haushalt erst nach vollzogenem Konsum
fizierung ergriffen, haben im Vergleich zu feststellen kann. Der Konsum von Erfah-

Ländern mit einer Import-Substitutions-Po-
rungsgütern zieht Lerneffekte nach sich, die
litik wirtschaftlich besser abgeschnitten und das Nachfrageverhalten zukünftiger Perioden
oftmals das Stadium der Unterentwicklung beeinflussen.

verlassen (asiatische „Tiger“). Eine Strate-
gie der Exportförderung ist v.a. dann erfolg-

Erkenntnis-Lag – Recognition Lag; die Zeit-

Stichwort
reich, wenn hohe Verkettungseffekte im In-
spanne zwischen Auftreten einer wirtschaft-
land vorliegen, dann kann der Außenhandel lichen Störung und dem Zeitpunkt, zu dem

Wachstumsmotor sein. Die Entwicklungspo-
von der Wirtschaftspolitik ein Handlungs-
litik eines Landes muss auch die Frage beant-
bedarf erkannt wird. Der Erkenntnis-Lag ist
worten, inwieweit Landwirtschaft oder In-

Komponente des inneren ĺ Lag. Hauptursa-
dustrie stärker gefördert werden sollte. Als chen für das Auftreten eines Erkenntnis-Lag
erfolgreich hat sich eine Politik erwiesen, sind Verzögerungen in der Datenerfassung
die die Landwirtschaft nicht vernachlässigt, und -auswertung, die Unsicherheit in der In-
denn die Entwicklung der Landwirtschaft terpretation der Datenlage sowie die Ein-
ist für den Beginn der wirtschaftlichen Ent-
schätzung der Folgen einer bestimmten Stö-
wicklung von zentraler Bedeutung. Auf der rung auf den Wirtschaftsprozess.

Erlös

92

Erlös – I. Rechnungswesen: auf bes. Er- die Arbeitsleistung als variabler Faktor be-

Stichwort
tragskonten ausgewiesener Gegenwert aus trachtet. Vorausgesetzt wird eine ĺ Produk-

Verkauf, Vermietung und Verpachtung von tionsfunktion mit begrenzt substitutionalen

Produkten, Waren und Dienstleistungen, ver-

Produktionsfaktoren; vgl. Abbildung „Er-
mindert um Umsatzsteuer und Erlösschmäle-
tragsgesetz“.

Der Gesamtertrag nimmt bei
media/45180_original_WGE00730.eps
rungen (Umsatzerlös). Die Erlöse umfassen Gültigkeit des Ertragsgesetzes bei Erhöhung
in der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)

des Arbeitseinsatzes zunächst überproporti-
die Umsatzerlöse und einen Teil der sonstigen
onal und danach unterproportional zu (po-
betrieblichen Erträge. – Beim Liquidations-
sitive, aber abnehmende ĺ Grenzerträge);
verkauf kann der Erlös einen steuerpflichti-
schließlich geht der absolute Ertrag zurück.

gen Liquidationsgewinn enthalten. – 1. Erlös
als Gegenbegriff der ĺ Kosten: Diese Begriffs-

Der Boden ist zunächst Überschussfaktor,
fassung setzt sich zunehmend durch mit der
dessen Aufnahmekapazität für Arbeitsleis-

Folge, dass der Begriff der Leistung als früher
tungen mit ständig steigendem Arbeitseinsatz
dominierender Gegenbegriff (Kosten- und sich irgendwann gleichsam erschöpft. Dieser

Leistungsrechnung) nunmehr das Mengenge-

Zusammenhang spiegelt sich im Verlauf des
rüst der Erlöse kennzeichnet. – 2. Erlösarten:-

Grenz- und des Durchschnittsertrages wider:

Teile eines Gesamterlöses, die für bestimmte Der Grenzertrag nimmt zunächst zu, erreicht

Entgeltkomponenten (Teilpreise) anfallen, ein Maximum (bei A ) und nimmt schließ-
o
z.B. Grundgebühr und leistungsabhängige lich ab. Gleiches gilt für den Durchschnittser-

Gebühr für Fernsprechleistungen. – Vgl. auch
trag, der sein Maximum dann erreicht, wenn

Einzelerlös, Gemeinerlös, negativer Erlös, sich beide Kurven schneiden. Das Ertrags-

Nettoerlös, Bruttoerlös.

gesetz der neoklassischen Produktionsthe-

II. Preis- und Markttheorie: Umsatz; stellt
orie unterstellt von Anfang an positive und
das mathematische Produkt aus Preis p und

Ertragsgesetz

Menge x dar: U = p · x.

Gesamt-

Mittels dieser Definition gelangt man zur Er-
ertrag
lös- oder Umsatzfunktion: (a) im Mengenan-
passer-Fall bei gegebenem Marktpreis (und
konstantem Grenzumsatz) p
zur linearen
media/187370_original.eps

Umsatzfunktion

U = p · x.

media/187370_original.eps

(b) bei linearer Preisabsatzfunktion x(p) = a –
bp und demzufolge p(x) = a/b – x/b (inverse

A0

Faktor-

Preisabsatzfunktion) zur „Umsatzparabel“
menge A

U = p(x)x = (a/b – x/b)x = ax/b – x 2 /b

Durch-
schnitts-
mit der linearen Grenzumsatzfunktion
ertrag
dU/dx =a/b-2x/b.

DE

Grenz-

Ertragsgesetz – Gesetz vom abnehmenden

Stichwort
ertrag
ĺ Grenzertrag; bezeichnet einen produkti-

GE
onstechnischen Sachverhalt, der bei partieller

DE

Faktorvariation auftritt. Es wurde ursprüng-
lich für landwirtschaftliche Produktionspro-
zesse formuliert (A.R.J. Turgot: Bodener-

A0

GE

Faktor-
tragsgesetz). Dabei wird Boden als fixer, bes.

menge A

93

Erwartung
abnehmende ĺ Grenzerträge (neoklassische
scheinlichkeitstheoretischen Konzept be-

Produktionsfunktion).

dingter Erwartungen. p sei eine Zufallsvaria-
t

Erwartung – 1. Begriff/Einordnung: Da bei ble, die eine ökonomische Größe beschreibt Stichwort
zukunftsbezogenen Entscheidungen meist (z.B. die Inflationsrate), und I - 1 die Informa-
t
viele für die Entscheidungsfindung wichtige tionsmenge, die den Wirtschaftssubjekten

Größen unbekannt bzw. unsicher sind, kön-
zum Zeitpunkt t - 1 zur Verfügung steht. Der
nen nur Erwartungen über die unbekannten Ausdruck f(p / I ) beschreibt die bedingte
t
t- 1

Größen herangezogen werden. Nach Knight Dichtefunktion der Zufallsvariablen p , wenn
t
sind zwei grundsätzlich verschiedene

Ent-

I gegeben ist. Der bedingte Erwartungswert
t- 1
scheidungssituationen
zu unterscheiden: (1) von p ist dann:

t
solche, in denen zumindest subjektive Wahr-

+ ∞
media/187348_original.

scheinlichkeiten vorliegen (Risiko, messbare

E( pt/It−1) =
pt · f ( pt/It−1) dp

−∞

Unsicherheit) , und (2) solche, in denen dies
nicht der Fall ist (echte Unsicherheit) , weil die

Der Erwartungsirrtum
eps

Informationsbasis zu schmal ist. – 2. Erwar-
ε = p E(p / I - )

tungshypothesen:

a)

Autoregressive Erwar-
t
t –
t
t 1
tungen: Die Erwartungen werden bez. einer weist zwei wesentliche Eigenschaften auf: (1)

bestimmten Variablen allein aus den Ver-

Der bedingte Erwartungswert des Erwar-
gangenheitswerten dieser Variablen abgelei-
tungsirrtums ist gleich null, d.h.:

tet. – Bekannteste Hypothese dieser Klasse E( t/It−1) = E( pt/It−1) − E[ E( pt/It−1) /It−1] = 0 . media/187349_original.

ist die
adaptive Erwartungsbildung.

Sie be-

Dies folgt daraus, dass in t - 1 der bedingte Er-
eps
schreibt einen Lernprozess, bei dem der Er-
wartungswert bekannt ist. Dessen bedingter
wartungswert der Vorperiode E(p - 1) um
t

Erwartungswert ist also gerade der Erwar-
einen Teil (α) des Erwartungsirrtums der tungswert selbst. (2) Der Erwartungsirrtum

Vorperiode p - 1 – E(p - 1) korrigiert wird.

t
t
ist mit allen verfügbaren Informationen un-

Der so korrigierte Wert beschreibt die Erwar-
korreliert: Cor (ε , I ) = 0, wobei: Cor = Kor-
t
t–1
tung für die laufende Periode:

relationskoeffizient. Wäre dies nicht der Fall,

E (p ) = E (p ) + α [p E (p )]

könnten die Erwartungen durch die Berück-
t
t-1
media/187322_original.eps
t-1 –
t-1
bzw. (nach Transformation)

sichtigung dieser Korrelationen verbessert

∞

werden, d.h. die Informationen würden nicht
media/187347_original.eps

E( p
effizient genutzt. – Die Theorie rationaler Er-
t) = α

(1 − α) i−1 pt−i.

i=1
wartungen setzt in der strengen Form voraus,
dass die Individuen das relevante Modell der

Die Gewichte α(1 − α) i−1 mit 0 < α < 1 Ökonomik und dessen Struktur kennen. Die media/611742297_original.eps
media/187322_original.eps
folgen einer abnehmenden geometrischen Erwartungsbildung erfolgt dann in modellen-

Reihe. Im Sonderfall α = 1 liegen statische
dogener Weise auf der Grundlage des rele-
media/187322_original.eps

Erwartungen als Spezialfall autoregressiver vanten ökonomischen Modells. Neben der
und adaptiver Erwartungen vor. – Kennzei-
strengen Form rationaler Erwartungen wer-
chen autoregressiver Ansätze ist, dass aus-
den auch abgeschwächte Modelle rationaler
schließlich die vorangegangenen Realisatio-

Erwartungsbildung diskutiert (semirationale
nen der zu prognostizierenden Variablen für Erwartungen), die weniger hohe Ansprüche
die Erwartungsbildung herangezogen wer-
stellen und etwa lediglich die Ausschöpfung
den. – b) Rationale Erwartungen: Diese gehen
vorhandener Informationen fordern. – 3. Be-
auf J.F. Muth (1961) zurück. Das ökonomi-
deutung/Beurteilung: Weil die autoregressiven
sche Optimierungskalkül wird auf die Ansätze nur die vergangenen Realisationen

Erwartungsbildung übertragen. Formal ba-
der betreffenden Variablen als Informations-
siert dieser Ansatz auf dem wahr-
quelle benutzen, kommt es i.d.R. zu

Erwartungsbildung

94
systematischen Prognosefehlern, aus denen Erziehungszoll ĺ Zoll, der einen Zollschutz

Stic hwort
die Individuen keine Konsequenzen ziehen. für solche Wirtschaftszweige gewähren soll,

In vielen Fällen ist ein solches Verhaltensmo-
die bei ĺ Freihandel der ausländischen Kon-
dell unrealistisch. Rationale Erwartungsbil-
kurrenz unterliegen würden, bei einem tem-
dung schließt systematische Fehler aus. Er-
porären Schutz aber in angemessener Zeit in-
wartungsirrtümer können zwar nach wie vor
ternationale Wettbewerbsfähigkeit erlangen
auftreten, sind aber rein stochastischer Natur.

können ( Infant-Industry-Argument, das von

Das Konzept rationaler Erwartungen ist bei Hamilton und List entwickelt wurde). Ver-
modernen ökonomischen Theorien (wie treter einer liberalen Außenwirtschaftspoli-
ĺ Neukeynesianische Makroökonomik) der tik akzeptieren im Kern das Erziehungszol-
dominierende Ansatz zur Berücksichtigung largument. – Probleme ergeben sich bei seiner
von Erwartungen. Die Bedeutung der ratio-

Operationalisierung: Wie sollen schutzwür-
nalen Erwartungen wird jedoch durch die dige Industrien identifiziert werden und wie
starken Anforderungen dieses Ansatzes soll gegen den Widerstand der betroffenen

(Existenz, Eindeutigkeit und Stabilität von Industrie der Zollschutz später zurückge-

Modell und Struktur) eingeschränkt. Die ab-
nommen werden?

geschwächte Form semirationaler Erwartun-
gen ist häufig nichtssagend und kann zur sta-

Escapeklausel – I. Außenwirtschaft / Euro-

Verweisstichwort
tischen Erwartungshypothese äquivalent parecht: Schutzklausel.

sein. Liegt schließlich echte Unsicherheit vor,

II. Ertragsteuern: 1. Begriff: Ausnahmere-
ist eine Erwartungsbildung in der oben be-
gelung von der Beschränkung des Zinsab-
schriebenen Weise generell unmöglich. – Vgl.

zugs im Rahmen der Zinsschranke (vgl.

auch ĺ Neue Klassische Makroökonomik,
ĺ

Regelungen zur Zinsschranke); Zinsaufwen-

Konjunkturtheorie, ĺ Wachstumstheorie.

dungen sind grundsätzlich einkommensteu-

Erwartungsbildung ĺ Wachstumstheorie, erlich unbegrenzt abzugsfähig, wenn der

Verweisstichwort

Geldtheorie.

Betrieb zwar zu einem Konzern gehört, des-
sen Eigenkapitalquote jedoch am Ende des

Erwartungsparameter – ökonomische vorangegangenen Abschlussstichtages mind.

Stichwort

Größe, die ein Akteur (Entscheidungsträger)

so hoch ist wie die Eigenkapitalquote des
indirekt durch die Fixierung von ĺ Aktions-

Konzerns („Escapeklausel“). Ein Unterschrei-
parametern beeinflussen kann. Setzt z.B. der ten der Konzerneigenkapitalquote bis zu ei-

Monopolist seinen Preis als Aktionsparame-
nem Prozentpunkt (2% bei Wirtschaftsjah-
ter ein, so ist die Absatzmenge Erwartungs-
ren, die nach dem 31.12.2009 beginnen)

parameter.

führt zu keinen Beschränkungen (§ 4h II S.

1c EStG). Die Eigenkapitalquote ermittelt sich
erweiterte Fondsfazilität – Kreditfazilität dabei aus dem Verhältnis des bilanziellen Ei-

Stichwort
des IWF, aus der die Mitglieder ihre norma-
genkapitals zu der Bilanzsumme. – 2. Ermitt-
len ĺ Ziehungsrechte überschreitende Kre-
lung der Eigenkapitalquote: Für den Vergleich
dite erhalten können. Schaffung der erwei-
der Eigenkapitalquoten ist grundsätzlich ein
terten Fondsfazilität im September 1974, als bestehender Konzernabschluss zugrunde zu
sich infolge der ersten Erdölpreisexplosion in
legen. Dies jedoch nur, wenn dieser befrei-
vielen Ländern bes. hartnäckige außen- und ende Wirkung gemäß der §§ 291 ff. HGB
binnenwirtschaftliche Strukturverzerrungen hat. Für den Eigenkapitalvergleich ist i.d.R.

ergaben. Kredite aus der erweiterten Fondsfa-
die Eigenkapitalquote nach dem für die Zins-
zilität haben eine Laufzeit von viereinhalb bis
schranke maßgebenden Rechnungslegungs-
zehn Jahren und betragen maximal 140 Pro-
standard (grundsätzlich IFRS, nachrangig
zent der IWF-Quote des betreffenden Landes.

HGB und US-GAAP) heranzuziehen. Für die

95

Euler-Gleichung des Konsums

Ermittlung der Eigenkapitalquote sind jedoch

EUC – Abk. für ĺ End User Control; siehe

Verweisstichwort
noch Modifikationen bez. des Eigenkapitals ĺ Exportkontrolle.

und ggf. der Bilanzsumme vorzunehmen. Euler-Gleichung des Konsums – Die Eu-

Stichwort

Bspw. sind dazu die Anteile an anderen Kon-
ler-Gleichung des Konsums ist zentraler Be-
zerngesellschaften in Höhe deren Buchwerte standteil neukeynesianischer, vollständig

(§ 4h II S. 1c S. 5 ff EStG) zu kürzen. Bei der
mikrofundierter Makromodelle (ĺ Neukey-

Ermittlung der Eigenkapitalquote ist außer-
nesianische Makroökonomik, dynamisches
dem zu beachten, dass nur die Einlagen zu be-

Grundmodell). Sie resultiert aus der Maxi-
rücksichtigen sind, sofern diesen keine Aus-
mierung einer intertemporalen Nutzenfunk-
schüttungen bzw. Entnahmen innerhalb der tion eines repräsentativen Haushalts unter
ersten sechs Monate nach dem maßgeblichen

Beachtung einer periodenbezogenen Budge-

Abschlussstichtag gegenüberstehen (§ 4h II trestriktion. Wird eine Volkswirtschaft ohne

S. 1c S. 5 EStG). Außerdem müssen Bilanzie-
staatliche ökonomische Aktivität und Geld-
rungs- und Bewertungswahlrechte in den zu-
haltung betrachtet, lautet das Optimierungs-
grunde liegenden Bilanzen einheitlich ausge-
problem des Haushalts:

übt sein. – 3. Gesellschafterfremdfinanzierung

∞

κ
i.S.d. § 8a KStG : Bei Konzernen gilt die Be-

1

1+

(1)

U
η
media/611742326_original.eps
t = Et
βk[

C1 −σ −

N

1 − σ t+ k

1 + η
t+ k ] → max
sonderheit, dass Kapitalgesellschaften nur
k=0
dann von der Zinsschranke durch die Esca-
unter Beachtung der Nebenbedingung
peklausel befreit sind, wenn keine schädliche

(1 + it−1) Bt−1 + WtNt + Π r = P
t
tCt + Bt
media/611742327_original.eps

Gesellschafterfremdfinanzierung nach § 8a

III KStG vorliegt. Die Gesellschafterfremd-

Dabei gelten folgende Bezeichnungen:

finanzierung ist schädlich, wenn mehr als 10

Ut = Nutzen,
media/270795_original.eps

Prozent des negativen Zinssaldos an zu mehr

Et = rationaler Erwartungsoperator,
media/611742328_original.eps
als 25 Prozent unmittelbar oder mittelbar be-

Ct+ k = Konsumnachfrage in Periode t + k,
teiligte Anteilseigner einer Konzern-Gesell-
media/611742329_original.eps
schaft, diesen nahe stehende Personen und an

Nt+ k = Arbeitsangebot in Periode t + k,
media/611742330_original.eps
rückgriffsberechtigte Dritten gezahlt werden.

Bt−1 = Wertpapierhaltung am Ende der Periode t − 1 , media/611742331_original.eps Die Körperschaft hat die Nachweispflicht, Wt = Lohnsatz der Periode t,

dass eine schädliche Gesellschafterfremdfi-
media/611742332_original.eps
nanzierung nicht vorliegt. Konzernunterneh-

Pt = Preisniveau der Periode t,
media/611742333_original.eps
men, die einen Eigenkapitalquotenvergleich Π r = reales Gewinneinkommen der Periode t,
t
durchführen, müssen in analoger Weise den
β = Diskontfaktor (0 < β < 1) ,
media/611742335_original.eps
media/270805_original.ep

Nachweis erbringen, dass innerhalb des ge-
σ = Inverse der intemporalen
samten steuerlichen Konzerns keine schäd-

Substitutionselastizität des Konsums ( σ ≥ 1) ,
liche Gesellschafterfremdfinanzierung vor-
media/611742336_original.eps
liegt. Dabei sind jedoch konzerninterne η = Inverse der Arbeitsangebotselastizität ( η ≥ 1) , media/611742337_original.eps Finanzierungen nicht zu berücksichtigen. κ = Skalenparameter ( κ > 0) .

Diese Regelung greift analog für gewerblich
media/611742338_original.

Der Haushalt erzielt einen positiven Nutzen
tätige Personengesellschaften, die einer Kapi-
eps
aus seinem gegenwärtigen und (auf die Ge-
talgesellschaft nachgeordnet sind. Die über-
genwart abdiskontierten) zukünftig erwarte-
geordnete Kapitalgesellschaft muss hingegen ten Konsum, während gegenwärtige und zu-
nicht zum Konzern gehören. Voraussetzung künftige Arbeit als Leid empfunden wird. In
hierfür ist, dass die Mitunternehmerschaft zu
der Budgetrestriktion stehen links die verfüg-
einem Konzern gehört.

baren Mittel des Haushalts, die sich aus Zins-

ESVG – Abk. für ĺ Europäisches System und Tilgungszahlungen zu Beginn der Peri-

Verweisstichwort

Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen .

ode t sowie Lohn- und Gewinneinkommen
media/74413_original.eps

Eulersches Theorem

96
in der Periode t
zusammensetzen. Diese (7)

C−σ = β(1 + rt) EtC−σ
media/74413_original.eps
t
t+1 .

Mittel werden für Konsumzwecke und für die

Wertpapierhaltung verwendet. Dabei handelt

An dieser Formulierung der Euler-Gleichung
es sich bei B um ein risikoloses nominales
des Konsums wird deutlich, dass der heutige
media/74414_original.eps

Wertpapier mit einer Laufzeit von einer Peri-

Konsum neben einer vorausschauenden
ode und einer nominalen Effektivverzinsung

Komponente (d.h. EtCt+1 ) gleichzeitig vom
media/270814_original.eps
in Höhe von i . – Die Bedingungen erster (Brutto-)Realzins abhängig ist und eine Real-media/71634_original.eps

Ordnung für ein Nutzenmaximum ergeben zinssteigerung einen Konsumverlagerungsef-
sich, indem man die nach C aufgelöste Bud-
fekt von der Gegenwart in die Zukunft be-
t
getrestriktion, d.h. die Gleichung
wirkt. Der Haushalt betreibt dadurch eine

Strategie der Konsumglättung. – In neukey-

Wt

Bt−1
nesianischen Makromodellen wird die Eu-

(3)

Ct =

Nt + Π r + (1 + it−1)

− 1 Bt

P
t
t

Pt

Pt
ler-Gleichung i.d.R. in logarithmisch-linearer
in die Nutzenfunktion (1) einsetzt (d.h. zur Schreibweise verwendet, indem man sie

Nutzenfunktion mit absorbierter Budgetbe-
durch Übergang zu Änderungsraten um den
schränkung übergeht) und anschließend Anfangs-Steady-State linearisiert. Da die Fis-
nach den verbleibenden Entscheidungsvaria-
her-Gleichung in linearisierter Form lautet
blen Bt und Nt ableitet und diese ersten

(8)

rt = it − Etπt+1
media/74416_original.eps
media/74417_original.eps
partiellen Ableitungen von U gleich null wobei Etπt+1 die erwartete Inflationsrate media/74418_original.eps
media/270816_original.eps
setzt. Man erhält dann erstens die Bedingung
bezeichnet, erhält man die log-lineare Ver-
für die optimale intertemporale Konsumallo-
sion der Euler-Gleichung
kation (Euler-Gleichung)

(9)

ct = Etct+1 − 1 ( it − Etπt+1) .

σ

Pt

(4)

C−σ = β(1 + i

C−σ
t
t) Et( P
t+1)

Dabei ist die prozentuale Änderungsrate des
t+1
media/270817_original.eps
media/74426_original.eps

Konsums oder log Ct

. – Die Euler-Glei-
media/270818_original.eps
und die Bedingung für den optimalen Ar-
media/270809_original.eps
chung (9) kann gleichzeitig als neukeynesia-
beitseinsatz:

nische ĺ IS-Gleichung aufgefasst werden, da
κ · N η

W
t
t
in einer Modellwelt ohne Staat und private In-

(5)

=

C−σ

P
vestitionstätigkeit die Güternachfrage nur aus
t
t
der privaten Konsumgüternachfrage besteht

Während Gleichung (5) eine atemporale (sta-
media/270810_original.eps
und daher ct
durch das (logarithmierte)

media/74426_original.eps
tische) Optimalitätsbedingung darstellt, die Outputniveau yt und entsprechend der er-
media/74428_original.eps
das Verhältnis aus dem Grenznutzen der Ar-
wartete Zukunftskonsum Etct+1 durch
media/270819_original.eps
beit und dem Grenznutzen des Konsums Etyt+1 ersetzt werden können.

media/270820_original.eps

(also die ĺ Grenzrate der Substitution zwi-

Eulersches Theorem – Euler-Theorem, Aus-

Stic
schen Konsum und Arbeit) absolut gesehen hwort
mit dem Reallohnsatz in Verbindung setzt, schöpfungstheorem, Adding-up-Theorem . Bei
beschreibt die Euler-Gleichung (4) eine dyna-
linear-homogenen ĺ Produktionsfunktio-
mische, zinsabhängige Beziehung zwischen nen (vgl. auch ĺ Linearhomogenität) gilt:

Gegenwartskonsum und zukünftig erwarte-
f01 r1 � f02 r2 � : : : � f0n rn � Q;
tem Konsum. Sie lässt sich weiter umformen,
wenn man die ĺ Fisher-Gleichung in der wobei: f ' = partielle ĺ Grenzproduktivität
media/48504_original_WFE00950.eps
i

Formulierung
des Faktors i, r = gesamte Einsatzmenge des

i

P

Faktors i, Q = Output. – Bei vollständiger
t

(6)

1 + rt = (1 + it) Et

Konkurrenz ist das Wertgrenzprodukt p · f '

Pt+1
i
als Produkt aus Güterpreis p und partieller
mit rt = Realzins in (4) einsetzt:

Grenzproduktivität gleich dem Faktorpreis q .

media/270812_original.eps
i

97
evolutorische Wachstumstheorie

Multiplikation der obigen Relation mit dem Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung. In

Produktpreis P ergibt daher: q r + q r + ... +
seiner derzeit gültigen Fassung von 1995

1 1

2 2
q r = Q · P. Die Summe der Kosten für die (ESVG 1995) basiert es auf dem ĺ System
n
n
ĺ Produktionsfaktoren zehrt den gesamten of National Accounts (SNA 1993). Per ES-

Erlös auf, es bleibt kein Gewinn. – Vgl. auch VG-Verordnung ist allen Mitgliedsstaaten der
ĺ

Wicksell-Cobb-Douglas-Produktions-

EU verbindlich vorgeschrieben, bei Lieferun-
funktion.

gen von Ergebnissen der Volkswirtschaftli-
chen Gesamtrechnung (VGR) für EU-Zwecke

Europäische Handelspolitik – die gemein-

Stic hwort
die Definitionen des ESVG 1995 einzuhalten.

same Handelspolitik der Mitgliedsstaaten der

Aufbauend auf der Neufassung des SNA von

EU, in Art. 206-207 AEUV niedergelegt. – 1.

2008, wird eine Revision zum ESVG 2008 er-

Ziele (Art. 206 AEUV): Durch die Schaffung arbeitet. Die Änderungen sollen ab 2014 von
einer Zollunion beabsichtigen alle Mitglieds-
den nationalen statistischen Ämtern umge-
staaten, im gemeinsamen Interesse zur har-
setzt werden.

monischen Entwicklung des Welthandels,
zur schrittweisen Beseitigung der Beschrän-

Eurosklerose – im Bereich der Wirtschaft

Stichwort
kungen im internationalen Handelsverkehr eine Inflexibilität der Märkte, eine zögerliche
und zum Abbau der Zollschranken beizutra-

Anpassungsfähigkeit im Strukturwandel und
gen. – 2. Grundsätze (Art. 207 AEUV): Die eine träge Reaktionsfähigkeit beim Auftre-
gemeinsame Handelspolitik wird nach ein-
ten exogener Störungen (Sklerose), sofern sie
heitlichen Grundsätzen gestaltet; dies gilt v.a.

auf europäische Volkswirtschaften zutreffen,
für die Änderung von Zollsätzen, den Ab-
oder auf solche Volkswirtschaften, die nach-
schluss von Zoll- und Handelsabkommen, haltig vom europäischen Kulturkreis geprägt
die Vereinheitlichung der Liberalisierungs-
sind. Der Begriff wurde Mitte der 1980er-
maßnahmen, die Ausfuhrpolitik und die Jahre vom Kieler Ökonomen H.Giersch ge-
handelspolitischen Schutzmaßnahmen. – 3. prägt und wird bei Diskussionen über den eu-

Handelspolitisches Instrumentarium: Das In-
ropäischen und weltweiten Wettbewerb von
krafttreten des gemeinsamen ĺ Binnen-

Volkswirtschaften nach wie vor verwendet.

marktes zum 1.1.1993 erlaubte keine bis da-
evolutorische Analyse ĺ Analyse-Metho-

Verweisstichwort
hin immer noch existierenden nationalen den.

Restriktionen bzw. Alleingänge (nationale

Einfuhrquoten bzw. -kontingente) mehr. Es evolutorische Wachstumstheorie – 1. Cha-

Stichwort
wurde deshalb eine Reihe von Verordnungen
rakterisierung: Das wesentliche Merkmal evo-
erlassen, die als „handelspolitisches Instru-
lutorischer Modelle zur Erklärung von Ent-
mentarium“ der EU bezeichnet werden kön-
wicklungs- bzw. Wachstumsprozessen besteht
nen und gleichzeitig eine Anpassung der bis darin, dass sie sich vorrangig mit der Bedeu-
dahin existierenden handelspolitischen In-
tung und der Rolle von Neuerungen (Inno-
strumente der EU an das neue GATT bzw. vationen) für den Wachstumsprozess be-
die Ergebnisse der Uruguay-Runde darstel-
schäftigen. Bereits bei Schumpeter stehen
len. – Vgl. auch ĺ tarifäre Handelshemm-
die Innovationen im Mittelpunkt und so-
nisse, ĺ nicht tarifäre Handelshemmnisse.

wohl in der ĺ postkeynesianischen Wachs-
tumstheorie als auch in der ĺ neoklassischen

Europäisches System Volkswirtschaftli- Wachstumstheorie spielt der ĺ technische

Stichwort
cher Gesamtrechnungen – Das Europäi-

Fortschritt, in dem sich die ökonomisch re-
sche System Volkswirtschaftlicher Gesamt-
levanten Neuerungen niederschlagen, eine
rechnungen (ESVG, engl. European System wichtige Rolle (ĺ Wachstumstheorie). Neu
of Accounts, ESA) ist das in der Europäi-
ist dagegen die Art und Weise, wie der tech-
schen Union einheitlich geltende System der nische Fortschritt modelliert wird. Der
evolutorische Wachstumstheorie

98
technische Fortschritt ist in evolutorischen schwer zu durchschauen ist. – b)

Darstel-

Modellen keine exogene Variable, sondern lung: (1) Annahmen: Das Modell besteht aus
wird modellendogen durch das Suchen der mehreren Unternehmen, die dasselbe homo-

Unternehmen nach Neuerungen beschrie-
gene Gut herstellen. Sie verwenden dafür Ar-
ben. Auf diese Weise bekommt der Unter-
beit und Sachkapital. In einer bestimmten Pe-
nehmer einen höheren Stellenwert beigemes-
riode lässt sich ein Unternehmen durch die
sen als in der traditionellen neoklassischen verwendete Produktionstechnik, welche sich

Wachstumstheorie. – 2. Die wesentlichen Ele-
wiederum mithilfe der beiden Inputkoeffizi-
mente
einer evolutorischen Wachstumsthe-
enten für Arbeit und Sachkapital beschreiben
orie werden an dem folgenden Modell von lässt, sowie durch den Bestand an Sachkapital

Nelson und Winter (1974) verdeutlicht: a) charakterisieren. Annahmegemäß produzie-

Neuerungen:

Ein wesentlicher Unterschied ren die Unternehmen stets mit voll ausgelas-
zu den Modellen der postkeynesianischen teten Kapazitäten. Für jede Periode lässt sich
und neoklassischen Wachstumstheorie be-
durch Aggregation der entsprechenden Va-
steht darin, dass es sich um kein analytisches
riablen bei den existierenden Unternehmen

Modell, sondern um ein Simulationsmo-
das Outputniveau sowie die Arbeitsnachfrage
dell handelt. Dies hat den Vorteil, dass nicht bestimmen. Der Lohn lässt sich folglich mit-
nur ein einziges repräsentatives Unterneh-
hilfe einer gegebenen Arbeitsangebotskurve
men modelliert wird, sondern eine größere für jede Periode berechnen. Die Bruttoren-

Anzahl von Unternehmen mit unterschiedli-
dite des Kapitals ergibt sich aus der Differenz
cher Ausstattung und Verhaltensweisen ganz
zwischen dem Output (bei einem Preis von
bestimmten Umfeldbedingungen ausgesetzt Eins) und den Lohnkosten, bezogen auf den
werden können. Auf diese Weise lässt sich Kapitalbestand. – Technische Veränderun-
relativ realitätsnah der Wettbewerbsprozess gen ergeben sich dann, wenn die Unterneh-
zwischen den Unternehmen abbilden. Darü-
men nach Neuerungen suchen, um das von
ber hinaus ist es möglich, Zeitpfade des agg-
ihnen angestrebte zufrieden stellende Niveau
regierten Produktionsniveaus, des Faktorein-
der Profitrate, das im Modell auf 16 Prozent
satzes und der Faktorpreise zu generieren. So
gesetzt wird, zu realisieren. Der Suchprozess
kann die mikroökonomische Ebene mit der wird so modelliert, als existiere ein konstan-
makroökonomischen verknüpft und anhand
ter Pool technischer Alternativen, die durch
eines Vergleiches mit historischen Zeitreihen
unterschiedliche Faktorkoeffizienten cha-
überprüft werden, wie gut der Ansatz in der rakterisiert sind und für deren Auffinden je-

Lage ist, empirische Beobachtungen zu erklä-
weils die gleiche Wahrscheinlichkeit besteht.

ren. Neben diesen Vorteilen weisen Simulati-

Die Suche beschränkt sich auf Produkti-
onsmodelle aber auch eine Reihe von Nach-
onsmöglichkeiten, deren Faktorkoeffizien-
teilen auf. R. Nelson und S. Winter sehen ten sich nur sehr wenig voneinander unter-
v.a. bei stochastischen Modellen die Gefahr, scheiden. Nelson und Winter sprechen hier
dass die Ergebnisse möglicherweise nicht re-
von Local Search . Darüber hinaus lässt sich
präsentativ sind; denn in solchen Model-
auch die Wahrscheinlichkeit dafür, dass rela-
len müssen Annahmen über die Verteilung tiv große Differenzen zwischen Faktorkoeffi-
verschiedener Variablen getroffen werden, zienten auftreten, und damit das Ausmaß der
und diese Annahmen müssen mit der Reali-

Innovationssprünge in den Simulationsläu-
tät nicht übereinstimmen. Ein weiterer Nach-
fen variieren. Schließlich berücksichtigt das
teil ist häufig die geringe Transparenz der Er-

Modell auch die Möglichkeit, dass sich ein-
gebnisse; deren Interpretation wird schwierig,
zelne Unternehmen weniger der Suche nach
weil der modellendogen ablaufende Selekti-
besseren Produktionsmöglichkeiten wid-
onsmechanismus im Nachhinein nur noch men als der Imitation bewährter Techniken.

99

Ex-ante-Analyse

Dass die Unternehmer bei der Einschätzung Wachstumstheorie hat nicht nur zu Erkennt-
neuer Produktionstechniken oft Fehler ma-
nisfortschritten innerhalb der genannten Pa-
chen, wird dadurch erfasst, dass sie die Input-
radigmata geführt, sondern zugleich einen
koeffizienten neuer Techniken um 20 Prozent

Abbau der Mauern zwischen diesen Ansätzen
zu hoch einschätzen und erst später ihre Ein-
eingeleitet. Bes. dadurch, dass die neoklassi-
schätzung korrigieren. – Der Bestand an Un-
sche Wachstumstheorie sich schrittweise von
ternehmen, die als Anbieter auf dem Markt der Annahme vollständiger Konkurrenz löst,
auftreten, ist keineswegs über den gesam-
ergeben sich neue Möglichkeiten, die Einsich-
ten Simulationszeitraum konstant. Vielmehr ten der keynesianischen, der neoklassischen
können potenzielle Anbieter auf den Markt und der evolutorischen Wachstumstheorie zu
kommen (potenzieller Wettbewerb). (2) Be-
kombinieren; denn bei unvollständiger, mo-
urteilung: Vorgehen und Ergebnisse zeigen, nopolistischer Konkurrenz gewinnt für den
dass der evolutorische Ansatz nicht dem neo-

Unternehmer – anders als beim Mengenan-
klassischen Paradigma entspricht, weicht er passer – die Absatzseite große Bedeutung, so-
doch in zentralen Prämissen von diesem ab. dass sich neoklassischer Ansatz und keyne-

So lassen sich die Unternehmen bei ihrer In-
sianische Nachfrageanalyse nicht mehr von
vestitionsentscheidung nicht von der Ge-
vorneherein ausschließen, sondern kombi-
winnmaximierungsregel leiten, vielmehr niert werden können. Dann findet auch –
streben sie nach der Realisierung eines zufrie-
trotz unterschiedlicher Akzentsetzung – der
den stellenden Niveaus. Außerdem existiert innovierende Unternehmer den Freiraum,
zu jedem Zeitpunkt eine beachtliche Viel-
den er für sein aktives Handeln ausnutzen
falt an Konstellationen von Inputs und Out-
kann.

puts bei den Unternehmen, sodass die Ergeb-
evolutorische Wirtschaft – eine sich selbst
nisse nicht paretooptimal (Pareto-Optimum)

Stichwort
entwickelnde Wirtschaft, die in makroöko-
sein können, denn es gibt stets Unternehmen,
nomischen Aggregatgrößen und in der sek-
die noch nicht die besten Produktionstechni-
toralen Struktur selbstinduziertem Wandel
ken einsetzen, weil sie diese noch nicht ent-
unterliegt, welcher sich z.B. in sektoralem
deckt haben. Folglich wird zu keinem Zeit-

Strukturwandel und in Veränderungen ma-
punkt ein Gleichgewicht im paretianischen kroökonomischer Aggregatgrößen nieder-

Sinn realisiert. Rechnet man die Annahme, schlägt. Hauptquelle für diesen Entwick-
ein ökonomisches System sei inhärent sta-
lungsverlauf bilden technisch-wirtschaftliche
bil und befinde sich stets im Gleichgewicht Innovationen und veränderte Nachfrageprä-
oder auf dem Weg dorthin, zum harten Kern
ferenzen; diese bewirken eine Verlagerung
des neoklassischen Paradigmas, so darf das der Investitionsschwerpunkte in der Wirt-
hier präsentierte Modell nicht dazu gerech-
schaft. Auf den Einzelmärkten ist das vorü-
net werden. Es gibt allerdings andere, analy-
bergehende Verlassen von Gleichgewichts-
tische Evolutionsmodelle, die sich schwer-
lagen zwischen Angebot und Nachfrage
punktmäßig mit multiplen Gleichgewichten typisch, wodurch Preisbewegungen indu-
eines ökonomischen Systems bzw. mit dem ziert und Signale für die „Andersverwendung

Verlassen und Wiederfinden von Gleichge-
von Produktionsfaktoren“ (Schumpeter) ge-
wichtszuständen auseinander setzen. Bei sol-
setzt werden. – Gegensatz: ĺ stationäre Wirt-
chen Modellen handelt es sich um Weiter-
schaft.

entwicklungen der Gleichgewichtsökonomik
und folglich um neoklassische Evolutionsmo-

Ex-ante-Analyse – I. Volkswirtschafts-

Stichwort
delle. – 3. Ausblick: Die Beschäftigung mit der
lehre:

Analysemethode, die auf die Erklä-

Wachstumstheorie im Rahmen der ĺ neuen
rung (zukünftiger) volkswirtschaftlicher Zu-

Wachstumstheorie und der evolutorischen sammenhänge mithilfe von Planungs- und
exogene Handelsvorteile

100

Erwartungsgrößen abzielt. Im Rahmen ei-

Wenn angenommen wird, dass die zeitliche
ner makroökonomischen Ex-ante-Analyse Änderung (dt) des Bevölkerungsbestandes B
des Gütermarktes wird das geplante Güter-
dB=dt :� B
angebot, welches auf der Basis der von den

Unternehmen erwarteten Güternachfrage zu jedem Zeitpunkt t proportional zum ge-
gebildet wird, der aggregierten geplanten Gü-
rade vorhandenen Bevölkerungsbestand B(t)

ternachfrage der Haushalte und Investoren ist, dann gilt für die Zunahme der Bevölke-
gegenübergestellt (ĺ Einkommen-Ausga-
rung:

ben-Modell) – Weitere Beispiele: ĺ Beschäf-
tigungstheorie, ĺ Wachstumstheorie. – Ge-

B�t� � b B�T�
gensatz: ĺ Ex-post-Analyse.

mit B(t) > 0 und einem Proportionalitätsfak-

II. Marktforschung: Zukunftsorientierte Un-
tor b > 0. Nach Trennung der Variablen folgt:

tersuchung der Wirkung bestimmter Mar-
dB/ B = b · dt.

ketingmaßnahmen (Pretest). –

Gegensatz:

ĺ Ex-post-Analyse.

Nach Integration folgt:

∫ dB/ B = b · ∫ dt + C.

exogene Handelsvorteile – Vorteile eines

Stichwort
einzelnen Unternehmens aus Charakteristika

Der natürliche Logarithmus (ln) dieser Funk-
seines Landes, wie etwa Faktorausstattung tion lautet:

und sonstige Produktionsbedingungen. – An-
ln B = b · t · C.

ders: ĺ endogene Handelsvorteile.

Die Bestandsfunktion der Bevölkerung lautet
exogene Konjunkturmodelle – Klasse von demnach:

Stichwor tĺ Konjunkturmodellen, in denen exogene

B(t) = k · e bt ,

Störungen (ĺ Schocks) erforderlich sind, mit der Integrationskonstanten k. Der Bevöl-
um signifikante ĺ Konjunkturschwankun-
kerungsbestand wächst exponentiell mit der
gen zu erzeugen. Ohne anhaltende Störun-
stetigen Änderungsrate b (pro Zeiteinheit).

gen flachen die Schwingungen im Zeitablauf
ab. Die theoretische Möglichkeit von zufäl-

Export ĺ Ausfuhr, passive Veredelung

Ver weisstichwort
lig eintretenden Schwingungen mit kons-
und Wiederausfuhr.

tanter Amplitude oder von explodierenden Exportbeschränkung ĺ freiwillige Export-

Verweisstichwort

Schwingungen ist empirisch nicht relevant. beschränkung, ĺ Exportrestriktion, ĺ Ex-

Der Zyklus ist unregelmäßig und weist im-
portkontrolle, ĺ Ausfuhrverbot, ĺ Em-
mer wieder zeitspezifische Züge auf. – Zu bargo, Verbote und Beschränkungen.

den exogenen Konjunkturmodellen zählen Exportdiversifizierung – Strategie der Ent-
ĺ Multiplikator-Akzelerator-Modelle, Kon-

Stichwort
wicklungspolitik; durch Öffnung (Freihan-
junkturmodelle der ĺ Neuen Klassischen delspolitik) und eine breite Streuung der

Makroökonomik und der Neu-Keynesiani-

Exportindustrien, zu einer nachhaltigen
schen Makroökonomie.

Wirtschaftswachstum zu gelangen (ĺ Ent-

Expansion ĺ Konjunkturphasen.

wicklungspolitik). – Gegenteil : ĺ Importsub-

Verweisstichwort
stitution.

Expenditure Lag ĺ Lag.

Verweisstichwo rt

Exporterlösstabilisierung – In den meisten

Stic
hwort
exponentielles Wachstum – Zunahme ei- Entwicklungsländern bestehen die Hauptex-

Stichwort
ner Größe im Zeitablauf, wenn die absolute porte noch zu über 50 Prozent aus Rohstoffen,

Zunahme im Zeitablauf einem konstanten wobei bei den meisten Entwicklungsländern

Anteil des Anfangswertes entspricht. – Bei-

50 Prozent des Exportwertes auf zwei oder
spiel: Exponentielles Bevölkerungswachstum.

weniger Rohstoffe entfällt. Da Rohstoffpreise

101

Exportförderung
stärkeren Preisschwankungen als Industrie-

Ermäßigung von Steuern (z.B. Umsatzsteuer),
güter unterliegen, können dabei massive Ex-

Erlaubnis zur Bildung steuerfreier Rücklagen,
porterlösschwankungen auftreten. Sind die Sonderabschreibungen auf Exportforderun-

Preisschwankungen nachfragebedingt, füh-
gen etc. – e) Förderung der Bildung interna-
ren sie zu Exporterlösschwankungen; sind tionaler Exportpreiskartelle (z.B. OPEC). – f)

sie angebotsorientiert, ergeben sich kompen-
staatliche Auslandswerbung,
finanzielle Un-
sierende Mengeneffekte. – Zur Lösung wer-
terstützung von Messen und Ausstellungen,
den Maßnahmen der kompensatorischen Fi-

Beratung und Information der Exportwirt-
nanzierung, wie z.B. STABEX-System der EU
schaft durch staatliche Stellen (Bundesagen-

(ĺ STABEX) und Rohstoffabkommen wie tur für Außenwirtschaft, diplomatische Ver-
z.B. das integrierte Rohstoffprogramm der tretungen im Ausland). – 3. Beschränkung der

UNCTAD vorgeschlagen.

Exportförderung durch internationale Abkom-

Exportförderung – Ausfuhrförderung. 1. Be- men: a) Der IWF verbietet eine Manipulation Stichwort
griff und Ziele: a) Begriff: staatliche Förderung
des ĺ Wechselkurses. – b) Die World Trade
der Exporte, darunter (1) private Maßnah-

Organization (WTO) verbietet direkte Aus-
men wie Gemeinschaftswerbung, gemein-
fuhrsubventionen; es bestehen jedoch zahl-
schaftliche Exportkreditfinanzierung der reiche Ausnahmen, u.a. im Agrarbereich. – c)

Exporteure, Tätigkeit von Auslandshandels-

Die OECD fordert die Abschaffung verschie-
kammern etc.; (2) mittelbare und unmittel-
dener „künstlicher Exportbeihilfen“, wie Prä-
bare staatliche Maßnahmen (Exportförde-
mien, direkte Subventionen, über der inländi-
rung i.e.S.). – b) Ziele: i.d.R. Erzielung eines schen Steuerlast liegende Steuervergütungen Handelsbilanzüberschusses bzw. Verminde-oder staatlich ermäßigte Versicherungsprä-
rung eines Handelsbilanzdefizits, wenn die mien und Rohstoffpreise. – d) Die EU ver-

Einfuhr nicht gedrosselt werden soll, auch bietet im innergemeinschaftlichen Handel

Aufrechterhaltung bzw. Erzielung eines ho-
grundsätzlich alle staatlichen Beihilfen (Art.

hen Beschäftigungsgrades, bei staatlichen 107 AEUV) und macht Vorschriften über
ĺ Außenhandelsmonopolen häufig poli-
die zulässigen Steuerrückvergütungen (Art.

tische Motive. – 2. Instrumente der staatli-

111 AEUV). – Von internationalen Verein-
chen Exportförderung: a) unmittelbare fiska-
barungen nicht betroffen sind nicht diskri-
lische Maßnahmen: ĺ Exportsubventionen,
minierende Förderungsmaßnahmen (außer
ĺ Ausfuhrprämien, Ausfuhrgarantien und Abwertung), wie angemessene Werbung, In-

-bürgschaften (z.B. in Deutschland durch formation, angemessene Kreditgarantien und
die Exportkreditgarantien des Bundes, sog. Bürgschaften und u.U. die angemessene Ver-

Euler-Hermes-Deckungen ),
ĺ Ausfuhrer-
gütung indirekter Steuern. – 4. Wirkungen: a)

stattungen bei landwirtschaftlichen Markt-

Staatliche Exportförderung in Form von Sub-
ordnungsprodukten, Zinszuschüsse bei Ex-
ventionen
und sonstigen Maßnahmen, die
portkrediten, Investitionshilfen (auch für eine „künstliche“ Verbilligung der Exporte

Auslandsniederlassungen), Ausnahmeta-
darstellen, wirkt auf eine Abweichung des Au-
rife der Verkehrsmittel für Exportgüter (z.B. ßenhandels von den komparativen Vorteilen

Seehafenausnahmetarife). – b)

Kreditpoliti-
hin und ist insofern i.d.R. eine Ursache von
sche Maßnahmen: Schaffung bes. günstiger Fehlallokation. Solche Maßnahmen können

Kreditbedingungen für Ausfuhrgeschäfte, bestenfalls sinnvoll sein, wenn sie zeitlich be-
bes. Finanzierungsmittel, differenzierter grenzt sind und jungen entwicklungsfähigen

Zinssätze. – c) währungspolitische Maßnah-

Industrien in ĺ Entwicklungsländern zu-
men: ĺ Abwertung, Schaffung ĺ gespalte-
gute kommen (ĺ Erziehungszoll). – b) Rela-
ner Wechselkurse, Managed Floating. – d) tiv unbedenklich sind staatliche Exportförde-
steuerliche Maßnahmen:

Befreiung oder rungsmaßnahmen, die allg. der Verbesserung

Exportkontrolle

102
der Marktübersicht und der Information die-

Genehmigungsverfahren liegt zumeist beim
nen. – c) Hinsichtlich der Wirkung von in-

Bundesamt für Wirtschaft und Ausfuhrkon-
ternationalen Exportpreiskartellen
ist neben trolle (BAFA) oder bei der Bundesanstalt für
den Nachteilen für die Weltwirtschaft insge-

Landwirtschaft und Ernährung (BLE). – 3.

samt deren beschränkte Funktionsfähigkeit Internationale Bestimmungen (dargestellt am

(Rohstoffkartelle) zu beachten. – Vgl. auch Beispiel der US-Exportkontrollbestimmun-
ĺ Handelspolitik.

gen): Die Regelung der Exportkontrolle bzw.

der Re-Exportkontrolle der USA greift bei

Exportkontrolle – Ausfuhrkontrolle, Aus-

Stichwort

Ausfuhren (auch in das europäische Ausland)

fuhrüberwachung.

1.

Zweck: Exportkontrol-
so weit, dass der Endverbleib der ausgeführ-
len dienen der Verhinderung unerwünschter
ten Waren unter Kontrolle gehalten wird, wo-

Exportentwicklungen, aus wirtschaftspoliti-
bei der Empfänger der Waren auch außerhalb
schen oder sonstigen Überlegungen geboten des amerik. Hoheitsgebietes die volle Ver-
oder der Verbesserung der Transparenz hin-
antwortung hinsichtlich der an ihn geliefer-
sichtlich der Zusammenarbeit auf dem Gebiet
ten, von ihm erworbenen Waren trägt. D.h.

des internationalen Handels, die es ermög-
der Empfänger muss seinerseits prüfen, ob
licht, dass ggf. notwendig werdende Steue-
er mit seinem Geschäft unter die US-Export-
rungsmaßnahmen auf staatlicher Ebene ein-
kontroll- bzw. -Exportregeln fällt. Bereits bei
geleitet werden können. Politische Gründe der Erteilung von Ausfuhrgenehmigungen,
für Exportkontrolle und ĺ Exportrestrik-

Exportlizenzen aus den USA sind entspre-
tion können v.a. dann von Bedeutung sein, chende Verfahren so zu gestalten, dass die
wenn durch Ein- oder Ausfuhrgeschäfte das Verfügungsberechtigung über die Waren und

Ansehen des exportierenden Staates, die Si-
deren schließlicher Endverbleib unter stän-
cherheit einer Nation, mögliche Beeinträch-
diger Kontrolle bleibt. Mit einer laufenden
tigungen des Weltfriedens oder unerlaubte Überprüfung durch die Überwachungsbe-

Handlungen (z.B. Verstöße gegen Staatsver-
hörden oder deren beauftragte Organe beim
träge, Vorschriften für Schutz- oder Förde-

Lizenzhalter sowie bei Empfänger und End-
rungsabkommen, Regelungen über den Han-
verbraucher der Waren ist zu rechnen.

del mit hoch qualifizierter Technologie, über
die Zusammenarbeit in Rüstungsprogram-

Exportlizenz ĺ Ausfuhrlizenz.

Verweisstichwort

men sowie der Export von Waffen und in-

Exportmultiplikator – reziproker Wert der

Stichwort

ternationale Absprachen/Kontrollregime) Summe aus ĺ marginaler Sparquote (s) und
einer einheitlichen und strengen Regelung ĺ marginaler Importquote (q). Messzahl,
bedürfen. – 2. Bestimmungen/Zuständigkeit:

die angibt, um wie viel das Einkommen eines
a) In den nationalen Vorschriften ist die Re-

Landes (Y) steigt (sinkt), wenn die Exporte
gelung über die gesetzlichen Bestimmungen (Ex) um eine Geldeinheit steigen (sinken):

für die Abwicklung des Waren-, Dienstleis-

1

· dEx,
tungs- und Kapitalverkehrs über die Grenzen

dY = s + q
maßgebend (in der Bundesrepublik Deutsch-
land das Außenwirtschaftsgesetz, die Außen-
wobei: dY = Veränderung des Einkommens;
wirtschaftsverordnung, Zollgesetze und das dEx = Veränderung der Exporte (ĺ auto-

Kriegswaffenkontrollgesetz (KWKG)). Im-
nome Größe) und
mer größeren Raum nehmen mittlerweile

1
die Vorschriften des EU-Rechts ein, allen vo-

= Exportmultiplikator.

s + q
ran die Regelungen zu den ĺ Dual-Use-Gü-
tern. – Exportverbote können sich auch aus Die Einkommensänderung wird umso grö-
sonstigen Verboten ergeben, etwa im Ab-
ßer sein, je kleiner s und q sind, d.h. je weni-
fallbereich. – b) Die Zuständigkeit für die ger Einkommen durch Sparen und

103

Exposure

Güterimporte aus dem Ausland versi-
wie ĺ Embargo, Verbote, ĺ Ausfuhrzoll,
ckert. – In Erweiterung des oben beschriebe-
ĺ Exportkontrolle, ĺ Ausfuhrbeschrän-
nen Multiplikators, der keine Rückwirkungen
kung und ĺ Ausfuhrverbot.

aus dem Ausland beachtet, wird im Zwei-Län-

Exportstruktur – Güterzusammensetzung

Stichwort
der-Fall
die Abhängigkeit der inländischen der Exporte (ĺ Ausfuhr) eines Landes. – Vgl.

Einkommensentwicklung von der des Aus-
auch ĺ Handelsstruktur.

landes berücksichtigt. So stellt z.B. eine auto-
nome Exporterhöhung des Inlandes eine ent-

Exportsubvention – seitens des Staates ge-

Stichwort
sprechende Zunahme der autonomen währte finanzielle Unterstützung der Exporte

Importe des Auslandes dar, was dort isoliert (ĺ Ausfuhr), um sonst nicht konkurrenz-
betrachtet das Einkommen und damit auch fähige Waren auf dem ĺ Weltmarkt wett-
die (einkommensabhängigen) Importe redu-
bewerbsfähig zu machen. Es handelt sich
ziert. Andererseits ergibt eine (infolge der in-
um ein Instrument der Außenhandelspoli-
duzierten Einkommenssteigerung aus zusätz-
tik. – Vgl. auch ĺ tarifäre Handelshemm-
licher Exportnachfrage) exportbedingte nisse, ĺ Handelspolitik.

Erhöhung der inländischen Importe eine po-

Exportüberschuss ĺ Ausfuhrüberschuss.

Verweisstichwort
sitive Einkommenswirkung für das Ausland, Export von Arbeitslosigkeit ĺ Beg-
die wiederum durch die dort ausgelösten Im-

Stichwort
gar-my-Neighbour-Politik. Durch Handels-
porte die ursprünglichen positiven Impulse und Währungspolitik gestarteter Versuch,
auf den inländischen Export und das inländi-
das Ausland zugunsten des Inlandes mit stei-
sche Einkommen verstärkt etc. – Vgl. auch
ĺ
gender Arbeitslosigkeit zu belasten.

Importmultiplikator, ĺ Multiplikator,
ĺ Zahlungsbilanzmultiplikator.

Ex-post-Analyse – I. Volkswirtschafts-

Stichwort

lehre: Analysemethode, die auf eine (rück-

Exportprämie ĺ Ausfuhrprämie.

Verweisstichwort
schauende) Beschreibung volkswirtschaft-

Exportpreisprüfung

–

Durchführung
licher Zusammenhänge abzielt. – Beispiele:

Stichwort
von Preisprüfungen für Importwaren und ĺ Kreislaufanalyse, Volkswirtschaftliche Ge-

-dienstleistungen; inzwischen aufgehoben samtrechnung (VGR). – Gegensatz: ĺ Ex-an-

(§ 44a AWV).

te-Analyse.

Exportquote – 1. Außenhandelstheorie: II. Marktforschung: Vergangenheitsorien-

Stichwort

Anteil des Werts des Exports am Brutto-
tierte Untersuchung der Wirkung bestimmter
inlandsprodukt zu Marktpreisen. Die Ex-

Werbe- oder Marketingmaßnahmen (Post-
portquote wird als Indikator für die Außen-
test). – Gegensatz: ĺ Ex-ante-Analyse.

handelsverflechtung einer Volkswirtschaft Exposure – Exposure bezeichnet grundsätz-

Stichwort
angesehen. – 2. Außenhandelspolitik: Die zum
lich die Tatsache, einem Risiko ausgesetzt zu

Export freigegebenen ĺ Kontingente be-
sein. In der Praxis wird Exposure meist bezo-
stimmter Warenmengen je Zeitraum (sog. gen auf das Wechselkursrisiko (Währungsri-

Exportquoten-Verfahren

). Die jeweils fest-
siko). 1. Man unterscheidet a) das transaction
gelegte Exportquote bezieht sich auf Wa-
exposure , welches sich auf Wechselkursrisi-
ren allg., Markenartikel, ĺ Rohstoffe, Edel-
ken bei einzelnen Geschäften bezieht, bspw.

metalle oder Devisen; Einhaltung der das Risiko der Abwertung einer auf USD

Exportquote wird im Wege der Ausfuhrü-
lautenden Exportforderung bzw. der Auf-
berwachung erstrebt. – Anders: Auslandsge-
wertung einer Dollarverbindlichkeit. Das
schäftsquote (Außenhandelsquote).

transaction exposure kann sicher und ein-

Exportrestriktion – Begriff für alle staatli- fach abgesichert werden, z.B. durch ein De-

Stichwor t
chen Maßnahmen, die die Ausfuhr/Wieder-
visentermingeschäft. – b) Das translation ex-
ausfuhr einschränken oder gar unterbinden, posure ( book exposure ) beschreibt das Risiko,
extensives Wachstum

104
dass in ausländischer Währung denominierte
externe Größenvorteile – bes. Form der

Stichwort

Aktiva oder Passiva, die über den Wechsel-
ĺ Größenvorteile, bei der die Stückkosten
kurs in die in Inlandswährung ausgewiesene eines Gutes bei ansonsten gleichbleibenden

Unternehmensbilanz umgerechnet („über-

Bedingungen (v.a. konstanten Inputpreisen)

setzt“) werden, sich ungünstig entwickeln. mit der Gesamtproduktion einer Industrie

Das translation exposure kann nicht abge-
abnehmen (Economies of Scale, Economies
sichert werden. – c) Als
strategic exposure
of Scope). – Größenvorteile stellen neben
bezeichnet man Risiken, dass sich Wech-
komparativen Vorteilen eine wichtige Grund-
selkursänderungen auf die Export- oder Im-
lage des internationalen Handels dar. Unter
portchancen eines Unternehmens auswirken.

sonst gleichen Bedingungen ist eine ĺ Spe-

Bspw. erschwert die Aufwertung der Inlands-
zialisierung auf Güter mit externen Größen-
währung die Exportchancen des betreffenden
vorteilen vorteilhafter als eine Spezialisierung

Unternehmens bzw. Landes. Befürchtete oder
auf Güter mit konstanten ĺ Skalenerträgen.

tatsächliche Exportnachteile bspw. aus der externer Konsumeffekt – Interdependenz

Stichwort

Dollarkursentwicklung können zumindest (ĺ Nachfrageinterdependenz) zwischen
teilweise kompensiert werden durch Pro-
den Konsumentscheidungen verschiedener
duktionsverlagerungen in den Dollarraum ĺ Haushalte. I.d.R. geht man in der ĺ Haus-
oder den Einkauf von Inputs aus dem Dollar-
haltstheorie von Wirtschaftssubjekten aus,
raum. – 2. Als Bruttoexposure bezeichnet man
die in ihren Entscheidungen voneinander un-
die Gesamtheit bestimmter Exposure-Ele-
abhängig sind. Diese Prämisse klammert al-
mente, bspw. sowohl auf der Aktivseite (z.B. lerdings viele Phänomene aus, die sich in der

Exportforderungen) als auch der Passivseite Realität als wichtig erwiesen haben, um das

(z.B. Importverbindlichkeiten) der Bilanz. Konsumverhalten von Haushalten zu erklä-

Das Nettoexposure ergibt sich durch Saldie-
ren (z. B. Modeerscheinungen). Daher wurde
rung z.B. von Aktiv- und Passiv-Exposure, je-
eine Reihe von Verhaltenshypothesen for-
weils auf eine Währung zu einem bestimmten
muliert, die interdependente Bedarfsstruk-

Zeitpunkt bezogen. – Zur Absicherung des turen erfassen. – Arten: ĺ Mitläufereffekt,

Exposure vgl. auch ĺ Matching, Hedging.

ĺ Snobeffekt, ĺ Vebleneffekt.

extensives Wachstum – „nach außen“ wir-

Stichwort

kendes Wachstum. In der ĺ Wachstumsthe-
externes Gleichgewicht ĺ außenwirt-

Verweisstichwort
orie bedeutet dies, dass ĺ Produktionspoten-
schaftliches Gleichgewicht.

zial und Bevölkerung mit der gleichen Rate Extrapolation – Trendextrapolation; in der Stichwort
wachsen. Es findet demzufolge kein Wachs-

Zeitreihenanalyse die Fortführung empirisch
tum „pro Kopf “ statt (intensives Wachstum).

beobachteter Reihen in die Zukunft aufgrund

Externalität – externer Effekt, ĺ Gesamt- von Regelmäßigkeiten, die aus den Vergan-

Verweisstichwort
nachfrageexternalität.

genheitswerten ermittelt wurden (Trend). Stichwort

F

Faktor – 1. Allgemein: wichtiger Umstand, Faktorintensitätsumkehrung – Umkeh-Stichwort

Gesichtspunkt. – 2.

Wirtschaftstheorie:

rung in der Reihung der Güter bez. ihrer
ĺ Produktionsfaktoren. – 3. Mathematik: Kapitalintensität (ĺ kapitalintensives Gut,

Multiplikant und Multiplikator, deren Zu-
ĺ arbeitsintensives Gut). Kommt immer
sammenwirken das Produkt ergibt.

dann zustande, wenn die Substituierbarkeit
zwischen den Faktoren ĺ Kapital und ĺ Ar-

Faktoreinkommen – das den ĺ Produkti-

Stichwort
beit in der ĺ Produktion des einen Gutes viel
onsfaktoren aus der Beteiligung am Produk-
leichter gegeben ist als in der Produktion des
tionsprozess zufließende Entgelt, z.B. Löhne, anderen Gutes. Dann kann z.B. ein Gut sich

Gehälter, Zinsen, Gewinne, Mieten und Pach-
als kapitalintensiv erweisen, wenn Kapital im
ten. Die Verteilung des Gesamteinkommens Vergleich zu Arbeit sehr billig ist, wohingegen
auf die Faktoren bezeichnet man als funkti-
es arbeitsintensiv wird, wenn Kapital über ein
onale Einkommensverteilung. –

Gegensatz:

bestimmtes Ausmaß hinaus relativ teuer wird.

ĺ Transfereinkommen.

Kann zur Verletzung des ĺ Heckscher-Oh-

lin-Theorems führen.

Faktorintensität – I. Produktion: Das bei

Stichwor t
einer bestimmten Produktionsmenge re-

Faktorintensitätsunterschiede ĺ ar-

Verweisstichwort

alisierte Einsatzverhältnis der ĺ Produk-
beitsintensives Gut, ĺ kapitalintensives
tionsfaktoren. – 1. Bei ĺ limitationalen Pro-

Gut. – Vgl. auch ĺ Heckscher-Ohlin-Han-
duktionsfunktionen ist die Faktorintensität del, ĺ Heckscher-Ohlin-Theorem.

für eine gegebene Ausbringungsmenge kon-

Faktorkosten – Bezeichnung für die Kos-

Stichwort

stant, kann aber für alternative Ausbrin-
ten, die auf die ĺ Produktionsfaktoren als
gungsmengen variieren. – 2. Bei
linear-li-
wirtschaftlicher Gegenwert für ihren Einsatz
mitationalen Produktionsfunktionen
ist die im Produktionsprozess entfallen (abzüglich

Faktorintensität unabhängig von der Höhe der indirekten Steuern und der Transferzah-
der Ausbringungsmenge konstant. Bei bei-
lungen). Für die Nutzung der Faktoren Ar-
den Funktionstypen wird die Faktorintensität
beit, Kapital und Boden sind entsprechend
ausschließlich durch technische Faktoren de-
von den Unternehmen Aufwendungen in
terminiert. – 3. Bei ĺ substitutionalen Pro-

Form von Löhnen und Gehältern, Zinsen,
duktionsfunktionen wird die Faktorintensi-

Miete und Pacht u.Ä. zu tragen. – Ein in der
tät durch das Faktorpreisverhältnis festgelegt
deutschen Volkswirtschaftlichen Gesamt-

(ĺ Minimalkostenkombination) und kann rechnung (VGR) verwendetes, d.h. in der
daher auch bei konstanter Ausbringungs-
im ESVG nicht explizit vorgesehenes Kon-
menge variieren.

zept zur Bewertung von ĺ Inlandsprodukt
und ĺ Nationaleinkommen. Man erhält die

II. Außenwirtschaft: Faktorintensität dient

Bewertung zu Faktorkosten, indem von den
zur Klassifizierung von Gütern. Unterschie-

Marktpreisen die Nettoproduktionsabga-
den wird z.B. zwischen arbeits- und kapita-
ben (etwa durch Berücksichtigung indirekter
lintensiven Gütern. Ein Gut ist arbeitsintensiv

Steuern oder erhaltener Subventionen) abge-

(kapitalintensiv), wenn bei seiner ĺ Produk-
zogen werden.

tion relativ mehr ĺ Arbeit (ĺ Kapital) ein-
gesetzt wird als bei der Produktion eines an-

Faktormarkt ĺ Markt, auf dem ĺ Produkti-

Stichwort
deren Gutes. – Vgl. auch ĺ Arbeitsintensität,
onsfaktoren oder Verfügungsrechte über sol-
ĺ Kapitalintensität.

che gehandelt werden. Typische Faktormärkte

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_6, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Faktormobilität

106
sind die Märkte für Arbeitskraft, Bodenleis-
gleichzeitig erfolgende ĺ Produktion posi-
tungen, Kapital (ĺ Arbeitsmarkt, Boden-
tiver Mengen von mind. ebenso vielen tech-
markt, Kapitalmarkt). Die Beziehungen zwi-
nologisch verschiedenen Gütern, wie es Fak-
schen Güter- und Faktormärkten werden toren gibt. Ist eine dieser Bedingungen für
theoretisch über die ĺ Grenzproduktivitäts-
zwei beliebige Länder nicht erfüllt, so ent-
sätze hergestellt (ĺ abgeleitete Nachfrage).

steht zwischen diesen kein vollständiger Fak-

Faktormobilität – die räumliche, qualifi- torpreisausgleich. Diese Bedingungen sind

Stichwort
katorische und sektorale Beweglichkeit der unter sonst gleichen Umständen umso eher
ĺ Produktionsfaktoren. Faktormobilität ist erfüllt, je geringer die Faktorausstattungsun-
eine der wesentlichen Voraussetzungen zur terschiede zwischen den betrachteten Län-

Entwicklung einer effizienten Wirtschafts-
dern, und je ausgeprägter die Faktorintensi-
struktur, da die Allokationsfunktion des Prei-
tätsunterschiede zwischen den verschiedenen
ses (ĺ Preisfunktionen) nur bei mobilen Gütern sind.

Faktoren wirksam werden kann. Erhaltung Faktorproduktivität – Quotient aus dem

Stic hwort
und Erhöhung der Faktormobilität ist da-

Gesamtertrag, der durch Einsatz aller
her eine der Hauptaufgaben der staatlichen ĺ Produktionsfaktoren erzielt wird, und

Strukturpolitik.

der Einsatzmenge eines Faktors (
partielle

Faktornachfrage – Nachfrage einer Unter- Faktorproduktivität ) bzw. den totalen Fak-

Stichwort
nehmung nach den im ĺ Produktionspro-
torkosten ( totale Faktorproduktivität ). – Vgl.

zess eingesetzten ĺ Produktionsfaktoren.

auch ĺ Arbeitsproduktivität.

Die Faktornachfrage hängt dabei maßgeb-

Faktorproportionen – Verhältnis des men-

Stichwort
lich in negativer Weise vom realen Faktor-
genmäßigen Einsatzes der verschiedenen
preis ab. – Vgl. auch ĺ Grenzproduktivitäts-

Einsatzgüter (Faktoreinsatzmengen) eines
theorie.

Produktionsprozesses. – Vgl. auch ĺ Heck-

Faktorpreis ĺ Preis der zur Erfüllung der scher-Ohlin-Handel, ĺ Faktorintensität,

Stichwort
unternehmerischen Aufgaben erforderli-
ĺ Arbeitsintensität, ĺ Kapitalintensität.

chen ĺ Produktionsfaktoren an den Beschaf-

Faktorproportionen-Theorem ĺ Heck-

Verweisstichwort
fungsmärkten (ĺ Faktormärkten). Steigt scher-Ohlin-Theorem.

oder sinkt der Preis eines Faktors wie z.B. der

Faktorproportionen-Theorie ĺ Heck-

Verweisstichwort

Lohnsatz einer Arbeitsleistung, so verändern
scher-Ohlin-Handel.

sich die Produktionskosten und im Regel-

Faktorvariation
fall auch die ĺ Faktornachfrage. – Vgl. auch

– 1. Gibt man unterschiedli-

Stichwort
ĺ Faktorkosten.

che Produktionsniveaus vor, erhält man defi-
nitionsgemäß unterschiedliche ĺ Isoquan-

Faktorpreisausgleichstheorem ĺ Ler-

Stichwor t
ten

. Sie zeigen eine um so höhere
ner-Samuelson-Theorem; Aussage über die Produktmenge an, je weiter sie vom Ursprung

Bedingungen, unter denen internationa-
entfernt sind. Sie schneiden sich auch nicht.

ler Güterhandel zu internationalem Faktor-

Isoquanten, die eine größere Menge repräsen-
preisausgleich zwischen Ländern mit unter-
tieren, werden durch höheren Einsatz von A
schiedlicher Faktorausstattung führt. Diese und/oder B erreicht, falls die Faktoren substi-

Bedingungen sind: (1) Vollständige Konkur-
tuierbar sind. Ausgehend vom Faktoreinsatz (
renz , (2) international ausgeglichene Güter-

A , B ) und der Produktmenge X können
media/187380_original.eps
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preise (ĺ Freihandel ohne Transportkosten),

Isoquanten mit höherem Produktionsniveau

(3) international identische Produktions-
erreicht werden, wenn entweder eine partielle
technologien mit konstanten Skalenerträgen Faktorvariation (Erhöhung von A bei Kons-
und ohne ĺ Faktorintensitätsumkehrun-
tanz von B = B oder umgekehrt Erhöhung
media/187381_original.eps
gen sowie (4) in den betrachteten Ländern von B bei Konstanz von A = A ) oder eine to-media/187380_original.eps

107

Fehlallokation

Faktorvariation

Partielle Faktorvariation

Proportionale Faktorvariation

Isoquante Faktorvariation

B

B

B

B

B

B

A

A

A

A

A

A
tale Faktorvariation vorgenommen wird. Im A = λ A und B = λ B folgt: x = F(A, B) =
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letzteren Fall werden beide Faktoreinsatz-
f( λ A , λ B ) = f( λ ). Daraus können der media/187365_original.eps
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mengen zugleich verändert. Wichtig sind hier

Grenzertrag (partielles Grenzprodukt) ∂ x /
media/187383_original.eps
die beiden Unterfälle der proportionalen und

∂ A bzw. ∂ x / ∂ B einerseits (ĺ Ertragsge-
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der
isoquanten

Faktorvariation (vgl. Abbil-
setz), das Niveaugrenzprodukt dx /d λ ande-
media/187365_original.eps
dung „Faktorvariation“). – a) Bei der ersteren
rerseits bestimmt werden. Der partiellen Fak-
werden die Faktoren im gleichen Verhältnis torvariation ist die ĺ Produktionselastizität ,
erhöht (oder vermindert). Bei limitationalen der proportionalen die ĺ Skalenelastizität

Produktionsfaktoren kommt
nur
diese Art und der isoquanten die ĺ Substitutionselasti-
der Faktorvariation in Betracht. Isoquante zität zugeordnet. – Bei der isoquanten Faktor-Faktorvariation bedeutet eine Bewegung ent-
variation ergibt sich aus der Produktions-
lang einer Isoquante (konstante Produkt-
funktion die
menge), woraus die Bezeichnung resul-
x = x = F ( A, B) ⇒ B = f ( A) .

tiert. – b) Die partielle Faktorvariation wird
vorgenommen, wenn der (die) andere(n) Gleichung der Isoquante: Die Isoquante lässt
media/187384_original.e

Faktor(en) nicht beschafft werden kann (kön-
sich auch mithilfe der Formel für das totale
nen) oder man z.B. abwartet, ob der Anstieg Grenzprodukt ,
der Nachfrage auch dauerhaft ist, zwischen-

∂x

∂x

zeitlich behilft man sich etwa mit Überstun-
dx =

+
dB
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∂A

∂B
den. – c)

Proportionale Faktorvariation –
praktisch eine Variation der

Betriebsgröße

(diese gilt für alle Faktorvariationen), be-

– wird bei steigender Nachfrage vorgenom-
schreiben, und zwar durch die Bedingung dx
men, wenn die (erwarteten) Faktorpreise un-

= 0, was zu
verändert bleiben. Eine isoquante Faktorvari-
dB

∂x
media/187386_original.eps
ation wird realisiert, wenn das

−

= ∂A
dAy

∂x

Faktorpreisverhältnis sich ändert (ĺ Mini-

∂B
malkostenkombination). – 2. Formal lässt führt (ĺ Minimalkostenkombination), d.h.

sich bei
partieller

Faktorvariation die Pro-
die ĺ Grenzrate der Substitution ist als das
duktmenge x allein in Abhängigkeit vom vari-

Verhältnis der Grenzerträge darstellbar.

ierten Faktoreinsatz (im Beispiel A) darstel-
len: x = F(A, B, C, ...) wird zu x = F(A, B , C

False Trading ĺ Totalanalyse.

Verwei sstichwort
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media/187382_original.

, ...) = f(A). Im Fall proportionaler Faktorvari-

Fehlallokation – Abweichung von der op-
eps

Stichwort
ation kann die Produktmenge x als Funktion
timalen ĺ Allokation. Eine Realloka-
des Einsatzniveaus λ dargestellt werden: Aus tion der Ressourcen bzw. Güter ist bei

Fehlallokationshypothese

108
komparativ-statischer Betrachtung derart Festpreismodell – Fixpreismodell; mak-Stichwort

möglich, dass die bestehende Knappheit ver-
roökonomisches Modell mit starren Preisen,
ringert wird.

bei dem als Reaktion auf Ungleichgewichtssi-
tuationen nur die Mengen angepasst werden.

Fehlallokationshypothese ĺ Neue Klassi-

Verweisstichwort

Am bekanntesten sind das auf Hicks zurück-
sche Makroökonomik.

gehende ĺ IS-LM-Modell, in dem simultan

Fehlinvestition – Investitionsprojekt, das die der Güter- und Geldmarkt (sowie implizit

Stichwort
mit dieser Investition verbundenen quantita-
auch der Wertpapiermarkt) betrachtet wer-
tiven Ziele (z.B. Wirtschaftlichkeit, Rentabi-
den, und die von Mundell und Fleming in den
lität) oder qualitativen Ziele (z.B. Sozialziele, 1960er-Jahren entwickelte Erweiterung dieses

Umweltziele) nicht erfüllt.

Ansatzes um internationale Handels- und Ka-
pitalströme (ĺ Mundell-Fleming-Modell,

Feinsteuerung – Feinabstimmung; in der ĺ IS-LM-Z-Modell). – Vgl. auch ĺ IS-LM-

Stichwort
ĺ Makroökonomik eine wirtschaftspoliti-

Z-Modell einer Währungsunion.

sche Strategie, die versucht, auch schon auf finanzielle Kapitalgesellschaften – Sek-

Stichwort
sehr kleine Störungen zu reagieren. In den tor in der Volkswirtschaftlichen Gesamtrech-

1960er-Jahren, der Blütezeit des ĺ Keynesi-
nung (VGR), der Bundesbank, Banken, Ver-
anismus, ging man davon aus, dass sich mit-
sicherungen und deren Hilfsgewerbe sowie
hilfe des makroökonomischen Instrumen-

Pensionskassen umfasst. – Vgl. auch ĺ nicht
tariums auch geringfügige konjunkturelle finanzielle Kapitalgesellschaften.

Schwankungen durch Feinsteuerung vermei-

den ließen. Im Gefolge der Krise des Keyne-
finanzielle Repression – Behinderungen

Stichwort
sianismus und der Entwicklung neuerer mak-
des Finanzwesens in der Dritten Welt durch
roökonomischer Ansätze wurde das Konzept
staatliche Interventionen und Vorschriften,
der Feinsteuerung sehr viel kritischer gese-
die zur Entwicklung dualer Finanzmärkte
hen. Auch Keynesianer gehen heute davon führten. – Vgl. auch ĺ Entwicklungspolitik.

aus, dass eine makroökonomische Politik Finanzierungsrechnung – Teil der Volks-

Stichwort
der Feinsteuerung grundsätzlich nicht mög-
wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR),
lich ist.

der aus einer Strom- und einer Bestandsrech-
nung besteht. Die Stromrechnung schließt an
fester Wechselkurs – von Regierung oder

Stichwort
die gesamtwirtschaftlichen Güter- und Leis-

Zentralbank festgesetzter ĺ Wechselkurs.

tungstransaktionen. Die Bestandsrechnung

Man unterscheidet entsprechend feste Wech-
ist Teil einer umfassenden ĺ Vermögens-
selkurse durch Interventionen der Zentral-
rechnung, die Forderungen und Verbindlich-
banken bei freien Finanz- und Kapitalmärk-
keiten der Sektoren bzw. der Volkswirtschaft
ten einerseits sowie feste Wechselkurse durch
darstellt. Die Finanzierungsrechnung wird in
administrative Maßnahmen des Staates ohne

Deutschland von der Deutschen Bundesbank

Freiheit auf Finanz-, Devisen- und Kapital-
erstellt, für den Euro-Raum ist die Europäi-
märkten andererseits. Zwischen reinen fle-
sche Zentralbank zuständig.

xiblen bzw. floatenden Wechselkursen und
festen Wechselkursen gibt es verschiedene Finanzierungssaldo – I. Volkswirtschaftli-

Stichwort

Stufen, die auf eine begrenzte Flexibilität ( ma-
che Gesamtrechnung:

Saldo aus Verände-
naged floating ) oder auf eine Leitkursanpas-
rungen von Forderungen und Verbindlich-
sung im Falle grundlegender fundamentaler keiten einzelner Wirtschaftssektoren oder

Zahlungsbilanzungleichgewichte (ĺ Realig-

Saldo aus deren Einnahmen und Ausgaben.

nment ) hinweisen.

Ein positiver Finanzierungssaldo (Finanzie-
rungsüberschuss) gibt an, dass anderen Sek-

Festpreis ĺ Preisfunktionen.

toren per Saldo Mittel zugeflossen sind. Diese

Verweisstichwort

109

Fisher-Gleichung

Situation trifft für den Sektor „private Haus-

II. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung:

halte“ zu. Ein negativer Finanzierungssaldo Synonym für Geldvermögen bzw. Forderun-

(Finanzierungsdefizit) gibt an, dass aus ande-
gen.

ren Sektoren per Saldo Kredite aufgenommen

Finanzzoll – Fiskalzoll; ĺ Zoll auf Waren, bei

Stichwort

wurden. – Staat und Kapitalgesellschaften dem die Erzielung von steuerlichen Einnah-
sind i.d.R. typische Defizitsektoren. In Rela-
men für den Staatshaushalt im Vordergrund
tion zum Bruttoinlandsprodukt (ĺ Defizit-
steht. Finanzzoll belastet die Waren wie eine
quote) ist das Defizit der öffentlichen Haus-

Steuer (Zölle – sog. Einfuhr- und Ausfuhrab-
halte ein wichtiges Stabilitätskriterium.

gaben – sind in Deutschland Steuern nach § 3

II. Finanzwissenschaft: 1. Budgetkonzept zur

III Abgabenordnung, AO). Finanzzoll ist mit

Beurteilung des ĺ konjunkturellen Impulses
der Politik der Nichteinmischung des Staates
der gesamten öffentlichen Haushalte (expan-
in den ĺ Außenhandel vereinbar. – Vgl. auch
siv oder kontraktiv). Der Finanzierungssaldo
ĺ Erziehungszoll, ĺ Schutzzoll, ĺ Zollzwe-
kann auf der Grundlage der Finanzstatistik cke.

(Kassenrechnung) oder Volkswirtschaftli-

Fisher-Effekt – Eins-zu-eins-Beziehung zwi-

Stichwort
chen Gesamtrechnung ermittelt werden und schen erwarteter Inflationsrate und Nominal-
fällt unterschiedlich aus. – 2. Im Haushalts-
zinssatz (Zinsfuß). Die ĺ Fisher-Gleichung
plan: Einnahmen-/Ausgabensaldo.

geht davon aus, dass Kreditgeber und Kredit-

nehmer eine bestimmte Realverzinsung für

Finanzvermögen – I. Finanzwissenschaft:

Stichwort
den Kredit vereinbaren möchten. Da in der-

1. Begriff: Teil des Vermögens der öffentli-
artigen Kontrakten aber üblicherweise der
chen Hand, der wirtschaftlich genutzt wird nominale Zinssatz fixiert werden muss, wird

(auch Erwerbsvermögen genannt). Das Fi-
neben dem angestrebten Realzinssatz auch
nanzvermögen unterliegt – abgesehen von die erwartete Inflationsrate berücksichtigt.

haushalts- und aufsichtsrechtlichen Bestim-

Steigt die erwartete Inflationsrate um einen
mungen – dem Privatrecht, ohne die für das bestimmten Prozentsatz, wird man erwarten,

Verwaltungsvermögen geltenden Abwei-
dass der Nominalzinssatz um den gleichen
chungen und Einschränkungen. – Gegensatz:

Prozentsatz steigt. Der Realzinssatz bliebe

Verwaltungsvermögen. – 2. Bestandteile: (1)

dann konstant.

Betriebsvermögen (Wirtschaftsbetriebe, Ka-
pitalbeteiligungen); (2) allg. Kapital- und Fisher-Gleichung – auf den amerik. Öko-

Stichwort

Sachvermögen, soweit diese nicht Verwal-
nom Fisher (1867–1947) zurückgehende Re-
tungs- oder Betriebsvermögen sind (z.B. Dar-
lation, die den nominalen Zinssatz (i) als
lehen und Treuhandvermögen). – 3. Zwecke:

Summe von realem Zinssatz (r) und Inflati-

(1) Aus den typischen Aufgabenfeldern der onsrate ( π ) darstellt: i = r + π . Hinter-media/218605_original.eps
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öffentlichen Hand abgeleitete Zwecke, z.B. grund der Fisher-Gleichung ist die einfache

Tätigkeiten, die durch freie Unternehmerini-

Überlegung, dass die Nominalverzinsung ei-
tiativen nicht oder nur unvollkommen wahr-
ner Finanzanlage nicht notwendig dem Kauf-
genommen werden bzw. den Unternehmern kraftanstieg entspricht. Erzielt man mit einer
nicht überlassen bleiben sollen; (2) Finanz-
einjährigen Anlage eine Nominalverzinsung
vermögen als Folge von Sanierungen; (3) Ein-
von 8 Prozent und beträgt die Inflationsrate 5
nahmeerzielung; (4) Einflussnahme auf Un-

Prozent, so hat sich der Güterberg, der ge-
ternehmen und Märkte. – 4. In der neueren
kauft werden kann, nur um 3 Prozent erhöht.

Diskussion wird die Legitimation dieser Form

Beträgt die Inflationsrate 8 Prozent, so ist die
der Staatstätigkeit kritisch hinterfragt; dabei Kaufkraft überhaupt nicht gewachsen: Die
geht es v.a. um die Privatisierung des Finanz-

Nominalverzinsung von 8 Prozent wird ge-
vermögens.

rade durch die Inflation aufgezehrt. Die

Fiskalismus

110

Fisher-Gleichung zerlegt die Nominalverz-

Forderungen Gebietsansässiger an Ge-

Stic hwort
insung also in ihre beiden Komponenten Re-
bietsfremde – analog Verbindlichkeiten Ge-
alverzinsung und Inflationsrate. Im Rahmen bietsansässiger bei Gebietsfremden.

1. For-
einer ĺ Ex-ante-Analyse ist dabei die tat-
derungen (Verbindlichkeiten) durch alle
sächliche durch die erwartete Inflationsrate ĺ Gebietsansässige (ausgenommen Kredi-
zu ersetzen. Diese Form der Fisher-Gleichung
tinstitute) gegenüber ĺ Gebietsfremden sind
wird in der Euler-Gleichung des Konsums zu-
bei der Deutschen Bundesbank zu melden,
grundegelegt, in welcher aus einem intertem-
wenn diese innerhalb eines Monats mehr als
poralen Nutzenmaximierungsansatz die Re-

5 Mio. Euro übersteigen (§ 62 I AWV). – 2.

alzinsabhängigkeit des privaten Konsums Meldefrist für Forderungen und Verbindlich-
abgeleitet wird. – Vgl. auch Inflation, ĺ Fis-
keiten aus dem Dienstleistungs- und Waren-
her-Effekt, ĺ Neukeynesianische Makroöko-
verkehr (Ausfuhrforderungen bzw. -verbind-
nomik, dynamisches Grundmodell.

lichkeiten) einschließlich der geleisteten und

entgegengenommenen Anzahlungen gemäß

Fiskalismus ĺ Keynesianismus.

Verweisstichwort

§ 62 III AWV: monatliche Meldung bis zum

Fiskalzoll ĺ Einfuhrzoll, ĺ Finanzzoll, 20. Tag des Folgemonats nach dem Stand des

Verweisstichwo rtĺ Zoll, ĺ Zollzwecke.

letzten Werktages des Vormonats. – 3. Melde-
frist für Forderungen und Verbindlichkeiten
fixer Wechselkurs – fester Wechselkurs; no-

Stichwort
aus

Finanzbeziehungen mit Gebietsfremden
mineller ĺ Wechselkurs, der entweder im gemäß § 62 II AWV: monatliche Meldung bis

Rahmen eines ĺ internationalen Währungs-
zum 10. des Folgemonats nach dem Stand des
systems, oder auch über einseitige ĺ Wech-
letzten Werktages des Vormonats.

selkurspolitik auf einem bestimmten Niveau
fixiert ist. Die Aufrechterhaltung eines fixen freie Liquiditätsreserven – nach überwie-

Stichwort

Wechselkurses erfordert entsprechende Devi-
gender Auffassung, v.a. der kredittheoreti-
senmarktinterventionen. – Vgl. auch ĺ fester
schen Geldlehre, die Grundlage der Geld-

Wechselkurs, ĺ flexibler Wechselkurs, ĺ in-
und Kreditschöpfung (Geldpolitik). Freie
ternationales Währungssystem, ĺ Zahlungs-

Liquiditätsreserven sind jener Teil der Ban-
bilanzausgleich, ĺ Wechselkurspolitik.

kenliquidität (ĺ Liquidität), über den die

Banken frei verfügen können, in der aggre-

Fixpreismodell ĺ Festpreismodell.

gierten Bilanz aller Kreditinstitute ergeben

Verweisstichwort

sie sich aus der Differenz von Liquiditätssaldo
flexibler Wechselkurs

–
nomineller

Stichwort

und Mindestreserve.

ĺ Wechselkurs, der sich ohne wirtschafts-
politisch motivierte Devisenmarktinterven-
freie Produktionszone ĺ Sonderwirt-

Verweisstichwort
tionen frei nach ĺ Angebot und ĺ Nach-
schaftszone.

frage bildet. – Vgl. auch ĺ fixer Wechselkurs,
freier Marktzutritt – Begriff der ĺ Preis-

Stichwort
ĺ Floating; ĺ internationales Währungssys-
theorie; besteht, wenn ein Anbieter ohne in-
tem, ĺ Zahlungsbilanzausgleich, ĺ Wech-
stitutionelle (Lizenzen, Konzessionen oder
selkurspolitik.

Berufsqualifikationen) oder ökonomische

(Kosten der Produktionsaufnahme) Schran-

Floating – Ausdruck für die freie Beweglich-

Stichwort
ken auf einem Markt sein Produkt anbieten
keit der nominellen ĺ Wechselkurse. Bei kann, wobei solche Schranken auch aus stra-

Beeinflussung der Wechselkursbewegung tegischen Gründen von den etablierten An-
durch Devisenmarktinterventionen spricht bietern errichtet werden können.

man auch vom schmutzigen Floating. – Vgl.

auch ĺ flexibler Wechselkurs, ĺ Devisen-

Freihandel – internationaler Güterhan-

Stichwort
markt, ĺ internationales Währungssystem, del (ĺ Außenhandel), der frei von jeglicher
ĺ Wechselkurspolitik.

handelspolitischer Beeinflussung ist. In der

111

Frequenz
ĺ Außenhandelstheorie theoretisch ange-

II. Entwicklungspolitik:

Aus dem nationa-
strebtes Ziel. Die Welthandelsorganisation – len ĺ Binnenmarkt von Entwicklungs- und

World Trade Organization (WTO) und das Transformationsländern formal-juristisch

GATT gehen ebenfalls vom Ziel des Freihan-
ausgegliederte, weltmarktorientierte Stand-
dels aus, weswegen keine neuen
tarifären
orte von Produktion und Handel, mit denen

Maßnahmen (ĺ Einfuhrzoll) erhoben wer-
sich das betreffende Land in die ĺ interna-
den dürfen. Neben den Einfuhrzöllen können
tionale Arbeitsteilung einzugliedern ver-
mengenmäßige Beschränkungen (ĺ Kontin-
sucht. – Vgl. auch ĺ Sonderwirtschaftszo-
gente) den freien Handel behindern. In der nen.

realen Wirtschaft behindern weltweit zahl-
freiwillige Arbeitslosigkeit – Arbeitslosig-

V
reiche
erweisstichwort
tarifäre und nicht tarifäre Maßnahmen
keit, ĺ Arbeitsmarkt.

den freien Handel.

freiwillige Exportbeschränkung – Volun-

Stichwort

tary Export Restriction (VER); bes. Form eines

Freihandelszone – Free Trade Association

Stichwort
ĺ nicht tarifären Handelshemmnisses. Das

(FTA).

exportierende Land beschränkt die Export-
menge für ein bestimmtes Partnerland auf

I. Außenhandelspolitik: Spezifisches Kon-
ein bestimmtes Niveau. Der Umstand, dass
zept zur regionalen ĺ Handelsliberalisie-
das Ausland auf diese Weise durch eine pro-
rung (ĺ regionale Integration, ĺ Regiona-
tektionistische Maßnahme profitiert, macht
lismus). Bei einer Freihandelszone werden die freiwillige Exportbeschränkung gelegent-
zwischen den Partnerländern schrittweise lich politisch attraktiv. Mengenbeschränkun-
alle Zölle und Kontingente, d.h. alle tarifären
gen führen aber mitunter nicht nur zu hei-
und nicht tarifären Handelshemmnisse, ab-
mischen Preiserhöhungen. Es kann seitens
gebaut – innerhalb der Freihandelszone wer-
der Anbieter der betroffenen Güter ein An-
den keine Zölle erhoben; im Unterschied zur
reiz bestehen, die zugestandenen Mengen mit
ĺ Zollunion behält jedes Mitgliedsland ei-
höherwertigen Gütern auszunutzen ( quality
ner Freihandelszone weiterhin die volle Au-
upgrading ). – Vgl. auch ĺ Handelspolitik.

tonomie bei der Gestaltung seiner Handels-

Freizonenfiktion – Bezeichnung dafür, dass

Stichwort
politik (ĺ Drittlandszollsatz, ĺ Einfuhrzoll,
ĺ Kontingent, etc.) gegenüber Drittstaa-
sich Waren in Freizonen des räumlich durch
ten. – Damit verhindert wird, dass Importe Zollzäune abgetrennten

Kontrolltyps I und
aus Drittstaaten den Umweg über dasjenige Freilagern zwar geografisch im Zollgebiet der

Mitgliedsland nehmen, das den geringsten EU befinden, aber zollrechtlich als außerhalb

Zoll für das jeweilige Gut erhebt, bedarf es im
des Zollgebiets der Gemeinschaft befindlich

Binnenhandel einer Freihandelszone der Vor-
anzusehen sind. Die Waren in Freizonen gel-
lage von Ursprungsnachweisen (administ-
ten als nicht im Zollgebiet befindlich. Es han-
rativ aufwendig bei Produkten, die in einem delt sich nach dieser rechtlichen Fiktion um

Mitgliedsland weiterverarbeitet wurden) und

Nichtgemeinschaftswaren, die an der Zollg-
der Anwendung kompensatorischer Binnen-
renze beim Verlassen der Freizone zollrecht-
zölle. – Eine Freihandelszone (z.B. die EFTA,
lich behandelt werden müssen. Sofern ein

NAFTA) verstößt prinzipiell gegen das Meist-

Statusnachweis über den zollrechtlichen Sta-
begünstigungsgebot (Meistbegünstigung) des
tus einer Gemeinschaftsware erbracht werden

GATT; Art. XXIV GATT definiert die Vor-
kann, ist das Verlassen ohne weitere Zollbe-
aussetzungen, unter denen eine Freihandels-
handlung möglich.

zone zwischen Mitgliedern der Wolrd Trade Frequenz – 1. Allgemein: Anzahl von Stichwort

Organization (WTO) zulässig ist. – Vgl. auch

Schwingungen pro Periode. – 2. Auf ĺ Kon-
ĺ Integration, ĺ Regionalismus.

junkturschwankungen übertragen: Anzahl

Frühindikatoren

112
von abgeschlossenen ĺ Konjunkturzyklen

Produktionsmöglichkeiten, über die Struk-
während einer vorgegebenen Periode. Eine turen der Wirtschaft sowie über den Vermö-
hohe Frequenz ist gleichbedeutend mit kurz-
gensstatus der Wirtschaftseinheiten. – Vgl.

welligen Konjunkturschwankungen, während
auch ĺ Vermögenspreisansatz zur Wechsel-
eine niedrige Frequenz langwellige Konjunk-
kursbestimmung, ĺ spekulative Blase.

turschwankungen anzeigt.

Fünf Weise – auch als fünf Wirtschaftsweise

Stic hwort

Frühindikatoren ĺ Konjunkturindikato- bezeichnet; Mitglieder des ĺ Sachverständi-

Verweisstichwort
ren, operative Frühwarnung, strategische genrates zur Begutachtung der gesamtwirt-

Frühaufklärung.

schaftlichen Entwicklung (SVR).

Fundamentaldaten – Langfristige, grund- funktionsfähiger Wettbewerb ĺ wirk-

Verweisstichwort

Stichwort
legende Informationen über die realen samer Wettbewerb. Stichwort

G

Gains-from-Trade-Theorem – theoretische
bzw. dem Unterschied zwischen Gesamtaus-

Aussage über die Wohlfahrtswirkungen des gaben für Konsum und Investition (monetäre
ĺ internationalen Handels im Vergleich zur Nachfrage) und Gesamteinkommen (Geld-
ĺ Autarkie (s. hierzu ĺ dynamische Wohl-
wert des Angebots). – 2. Fälle: a) Ist die ge-
fahrtswirkungen des internationalen ĺ Han-
plante Investition größer als das geplante Spa-
dels). Danach bewirkt internationaler Han-
ren, d.h. die monetäre Nachfrage größer als
del eine Wohlfahrtsverbesserung gegenüber das monetäre Angebot, so ergibt sich eine in-
der hypothetischen Autarkiesituation. Diese flatorische Lücke (Inflationary Gap). Die Ex-Verbesserung gilt allerdings nicht von vorn-
pansionstendenz des Einkommens bedeutet
herein für jedes Individuum. Es ist vielmehr in diesem Fall eine Gefahr für die Geldwerts-
zu erwarten, dass einzelne Individuen besser,
tabilität (Inflationsgefahr), wenn die Ent-
andere jedoch schlechter gestellt werden (z.B.

wicklung vom Zustand der Vollbeschäftigung
ĺ Stolper-Samuelson-Theorem). Dennoch ausgeht. Die Gefahr entfällt weitgehend bei
kann insgesamt von einer Wohlfahrtsverbes-
unterbeschäftigten Ressourcen. – b) Ist das
serung gesprochen werden, und zwar in dem
geplante Sparen größer als die geplante Inves-

Sinn, dass die zunächst schlechter Gestellten tition, die monetäre Nachfrage also kleiner als
durch ein geeignetes System von Pauschal-
das monetäre Angebot, so ergibt sich eine de-
steuern und Pauschaltransfers
kompensiert
flatorische Lücke (Deflationary Gap), d.h. die
werden können (vgl. Kaldor-Hicks-Scitovsky ),

Tendenz zur Einkommenskontraktion. – 3.

und dass danach immer noch einzelne Indi-

Der Begriff kann sich auch auf eine Produkti-
viduen bei Handel besser gestellt sind als bei
onslücke (Output Gap) beziehen. – Vgl. auch

Autarkie. – Der Unterschied zwischen beiden
ĺ Keynesianismus, ĺ Einkommen-Aus-

Situationen kann mithilfe eines sog. Äquiva-
gaben-Modell, ĺ Neukeynesianische Mak-
lenzmaßes zum Ausdruck gebracht werden. roökonomik, dynamisches Grundmodell.

Das ist jenes Ausmaß an Einkommenskom-

Garantien für Kapitalanlagen im Aus-

Stichwort

pensation, das die Konsumenten bei Autar-
kiepreisen in eine Lage brächte, die sie gleich
land – Absicherung von ĺ Direktinvesti-
bewerten würden wie ĺ Freihandel (equiva-
tionen gegen politische Risiken im Anlage-
lent variation), bzw. jene Einkommenskom-
land. Auch die Erträge können einbezogen
pensation, die sie bei Freihandelspreisen er-
werden. Instrumente werden angeboten von
halten müssten, um in eine Lage zu kommen,
nationalen und internationalen Institutio-
die sie gleich bewerten wie die Autarkie (com-
nen; zu Letzteren gehört die Weltbanktochter
pensating variation).

Die

Gains-from-Tra-

Multilaterale Investitions-Garantie-Agentur
de-Theoreme
hängen auf entscheidende (MIGA) für Direktinvestitionen in ĺ Ent-

Weise von den ĺ Terms of Trade ab. Sie set-
wicklungsländern.

zen sich aus dem Konsumgewinn (ĺ Kon-

Gebietsansässige – 1. ĺ Außenwirt-

Stichwort
sumgewinne aus internationalem Handel) schaftsrecht, ĺ Außenwirtschaftsgesetz
und dem Produktionsgewinn (ĺ Produkti-

(AWG); Gebietsansässige sind natürliche
onsgewinn aus internationalem Handel) zu-

Personen (ohne Rücksicht auf Staatsangehö-
sammen. – Vgl. auch ĺ Handelspolitik.

rigkeit) mit Wohnsitz oder gewöhnlichem

Gap – Lücke . 1. Begriff: In einer geschlossenen Aufenthalt im ĺ Wirtschaftsgebiet sowie ju-Stichwort

Volkswirtschaft die Differenz zwischen ge-
ristische Personen und Personenhandels-
planter Investition und geplantem ĺ Sparen
gesellschaften mit Sitz oder Ort der Leitung

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_7, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Gebietsfremde

114
im Wirtschaftsgebiet. Zweigniederlassungen oder Hausgeräte), es wird VGR nur gelegent-
ĺ Gebietsfremder im ĺ Wirtschaftsgebiet lich berechnet.

(§ 4 I Nr. 1 AWG) gelten als Gebietsansässige,

Gebrauchswert ĺ Wert.

Ver
wenn sie hier ihre Leitung und gesonderte weisstichwort

Buchführung haben. Betriebsstätten Gebiets-
gebundener Zahlungsverkehr – Zahlungs-

Stichwort
fremder im Wirtschaftsgebiet gelten als Ge-
verkehr, dessen Abwicklung aufgrund des
bietsansässige, wenn sie hier ihre Verwal-
ĺ Zahlungsabkommens zwischen zwei Län-
tung haben (§ 4 I Nr. 5 AWG). – 2. Zollrecht:

dern an die im bilateralen Abkommen verein-

Das EU-Zollrecht stellt zur Bestimmung der barte(n) Währung(en) gebunden ist.

Ansässigkeit auf das Zollgebiet der Gemein-
gedämpfte Schwingung – eine Schwin-

Stichwort
schaft ab und orientiert sich am Wohnsitz na-
gung, deren ĺ Amplitude im Zeitab-
türlicher Personen oder dem satzungsgemä-
lauf abnimmt und (evtl. asymptotisch)

ßen Sitz jur. Personen. Vielfach dürfen nur verschwindet. Tritt v.a. in ĺ Multiplika-

Ansässige Bewilligungen zu Zollverfahren tor-Akzelerator-Modellen der ĺ Konjunk-
beantragen und Waren anmelden oder als turtheorie auf und wird als abnehmende

Vertreter handeln. – Gegensatz: ĺ Gebiets-
ĺ Konjunkturschwankung interpretiert. Sie
fremde.

ist auch Ausdruck der Stabilität eines Mo-

dells, das nach einer Störung allmählich wie-

Gebietsfremde – Begriff aus dem dt. ĺ Au-

Stichwort
der auf seinen Gleichgewichtspfad zurück-
ßenwirtschaftsrecht, dem ĺ Außenwirt-
kehrt.

schaftsgesetz (AWG) (§ 4 I Nr. 7 AWG). Ge-
bietsfremde sind natürliche Personen mit Gegengeschäft ĺ Kompensationshandel,

Verweisst ichwort

Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt ĺ Kompensationsgeschäft.

in fremden Wirtschaftsgebieten sowie ju-

Gegengiftthese ĺ Wettbewerbstheorie.

Verweisstichwort
ristische Personen und Personenhandels-

Gegenseitigkeitsgeschäft ĺ Kompensati-

Verweisstichwor
gesellschaften mit Sitz oder Ort der Leitung t
in fremden Wirtschaftsgebieten. Zweignie-
onsgeschäft, ĺ Kompensationshandel.

derlassungen Gebietsansässiger in fremden Gegenwartspräferenz ĺ Zeitpräferenz.

Verweisstichwort

Wirtschaftsgebieten gelten als Gebietsfremde,

Gegenwartspreis – Preiskonzept der inter-
wenn sie dort ihre Leitung haben und für sie

Stichwort
temporalen Gleichgewichtstheorie (ĺ inter-
eine gesonderte Buchführung besteht; Be-
temporales Gleichgewicht). Es ermöglicht,
triebsstätten Gebietsansässiger in fremden Güter, die auf verschiedene Zeitpunkte da-

Wirtschaftsgebieten gelten als Gebietsfremde,
tiert sind, wertmäßig intertemporal mitein-
wenn sie dort ihre Verwaltung haben. – Ge-
ander zu vergleichen. Der Gegenwartspreis
gensatz: ĺ Gebietsansässige.

eines Gutes ist die Geldsumme (ausgedrückt

Gebrauchsvermögen – im Europäischen in Einheiten des ĺ Standardguts), die heute

Stichwor t

System Volkswirtschaftlicher Gesamtrech-
gezahlt werden muss, damit dieses in Zukunft
nungen (ESVG) nur zur Darstellung „un-
geliefert wird. Er entspricht damit dem er-
ter dem Strich“ genannter Teil des ĺ Volks-
warteten Preis eines Gutes auf dessen ĺ Zu-
vermögens. Gebrauchsvermögen wird nach kunftsmarkt.

den Konzepten der Volkswirtschaftlichen Gegenwartswert – Zeitwert .

Stichwort

Gesamtrechnung (VGR) nicht für Produk-

I. Kalkulation: auf den Kalkulationszeitpunkt
tionszwecke eingesetzt, seine Anschaffung abgezinstes Endkapital (Diskontierung).

daher als ĺ Konsum und nicht als ĺ An-
lageinvestition verbucht. Das Gebrauchsver-

II. Bilanzierung:

Der Gegenwartswert von
mögen der privaten Haushalte umfasst deren

Forderungen und Rentenverpflichtungen ist

Gebrauchsgüter (z.B. Möbel, Kraftfahrzeuge gleich dem Barwert.

115

Geldschöpfung

III. Wirtschaftstheorie: Wert von Gütern, die bleibt. – c) Tauschmittelfunktion: Konstitutiv auf verschiedene Zeitpunkte datiert und zu für das Wesen des Geldes ist daher allein die
ĺ Gegenwartspreisen bewertet sind.

Eigenschaft bzw. Funktion als transaktions-

dominierendes Tauschmittel. Diese Eigen-

Geld – 1. Begriff/Charakterisierung: Geld oder

Stichwort
schaft verleiht Geld den höchsten Liquiditäts-

Zahlungsmittel sind Aktiva, die aufgrund von
grad von Eins; das bedeutet, dass Geld ohne

Marktkonvention oder gesetzlicher Verpflich-

Abschlag zum Nominalwert angenommen
tung vom Gläubiger zur Abdeckung von Ver-
wird. Als transaktionsdominierendes Tausch-
bindlichkeiten angenommen werden. – Der mittel ermöglicht Geld den Marktteilneh-

Übergang von der Naturaltausch- zur Geld-
mern die Einsparung von Transaktionskos-
wirtschaft begann mit der zunächst lokalen ten sowie von Informationskosten über die

Gewohnheit, durch die Einigung auf ein Zwi-

Marktmöglichkeiten. Als Tauschmittel erwei-
schentauschgut den zuvor simultanen Aus-
tert das Geld mit dieser Kostenersparnis bei
tausch zweier Leistungen in getrennte Vor-
gegebener Faktorausstattung den Bereich der
gänge des Kaufs und Verkaufs zu zerlegen. Als
realen Produktionsmöglichkeiten der Volks-

Medium dienten zunächst aufbewahrfähige wirtschaft. – 3. Makroökonomische Geldaggre-

Güter (Warengeld, z.B. Felle, Öle, Schmuck).

gate: Geldmenge.

Mit der Entwicklung des Handelverkehrs und
der Arbeitsteilung wurden diese durch Fi-

Geldangebot – Geldmarkt, Geldtheorie.

V erweisstichwort
nanzaktiva (Münzen, private und staatliche Geldangebotstheorie – Geldtheorie.

Verweisstichwort

Banknoten sowie Giralgeld in Form täglich
fälliger Sichteinlagen bei Geschäftsbanken) Geldbasis ĺ monetäre Basis.

Verweisstichwort
ersetzt. – In der modernen Geldverfassung fin-

Geldfunktionen ĺ Geld.

Verweisstichwor t
det die Geldschöpfung durch die Zentralbank

Geldillusion – psychologisch begründete

(Zentralbankgeld) oder das Banksystem (Gi-

Stichwort

Einstellung zum Geldwert mit bes. Vertrauen
ralgeld) statt. Die Verwendung gesetzlicher in seine (scheinbar) objektive Gegebenheit

Zahlungsmittel bietet dem Schuldner die Ge-
und Stabilität, d.h. Vertrauen der Wirtschafts-
währ, nicht in Verzug zu geraten. – 2. Grund-
subjekte zum umlaufenden Geld. Dahinter
funktionen:

a)

Rechenmittelfunktion: Durch
steht das Vertrauen der Bevölkerung in die

Gleichsetzen einer Geldeinheit mit dem No-
durch den Staat geschaffene und durch seine
minalwert von Eins wird die mögliche Anzahl

Autorität (scheinbar) abgesicherte Geldord-
der Naturaltauschraten, die bei n Güterarten nung. Geldillusion liegt z.B. dann vor, wenn
fast der Hälfte des Quadrats von n entspricht,
bei Inflation Nominaleinkommenssteigerun-
auf n Geldpreise verringert. Die Funktion gen (irrtümlich) mit Realeinkommenserhö-
des Geldes als Rechenmittel des Tauschver-
hungen gleichgesetzt werden. Dies kann dann
kehrs könnte allerdings auch von einem abs-
zu einem anderen Ausgabenverhalten füh-
trakten Maß wahrgenommen werden. Diese ren als bei fehlender Geldillusion – Vgl. auch

Funktion ist daher nicht konstitutiv für das ĺ Realplanung.

Wesen des Geldes – b) Wertaufbewahrungs-
funktion: Entsprechendes gilt für die Funk-

Geldmengen-Preis-Mechanismus ĺ Zah-

Verweisstichwort
tion der Wertaufbewahrung. Die Haltung von
lungsbilanzausgleich.

Geld erlaubt, Kaufkraft interregional und in-

Geldnachfrage – Geldmarkt, Geldtheorie.

Verweisstichwort
tertemporal zu transportieren. Diese Funk-

tion wird aber auch von anderen Aktiva er-

Geldnachfragetheorie – Geldtheorie.

Verweisstichwort
füllt, und zwar oft besser, weil mit sinkendem

Geldschöpfung – Geschäftsbanken verfü-

Stichwort

Wert des Geldes nur der Nominalwert, nicht gen über freie liquide Mittel (ĺ freie Liquidi-
dagegen der für die Qualität der Wertaufbe-
tätsreserven), mit deren Hilfe sie Kredite ge-
wahrung entscheidende Realwert erhalten währen können. I.d.R. werden diese Kredite

Geldschöpfung der Geschäftsbanken

116
zu dem Zweck aufgenommen, Zahlungen für

Gemeinbedürfnisse ĺ Kollektivbedürf-

Verweissti
chwort

Käufe von Gütern und Dienstleistungen vor-
nisse.

zunehmen. Somit kommt es wieder zu Ein-

Gemeinschaftsdiagnose – Im Auftrag des
zahlungen bei Banken bzw. zu neuen Einla-

Stichwort

Bundeswirtschaftsministeriums von vier dt.

gen im Bankensystem. Da die Einlagen bei ĺ Wirtschaftsforschungsinstituten und ih-

Banken Forderungen gegen das Bankensys-
ren jeweiligen Konsortialpartnern zwei-
tem darstellen, werden diese als ĺ Geld be-
mal jährlich durchgeführte Analyse. Diese
zeichnet. Zusätzliche Kredite führen also über
umfasst sowohl ĺ Konjunkturdiagnose als
die Einlagenbildung zu einer Vermehrung auch -prognose und auf diesen basierende
der Geldmenge. Der Geldschöpfungspro-
konjunkturpolitische Empfehlungen. Die
zess kann im Bankensystem so lange voran-

Gemeinschaftsdiagnose ist die Grund-
getrieben werden, bis die freien Liquiditäts-
lage für die Konjunkturprognose der Bundes-
reserven durch die Mindestreserven (die für regierung und der Steuerschätzung. Sie wird

Einlagen zu halten sind) und durch den Bar-
alle drei Jahre neu ausgeschrieben, sodass
geldabzug bei der Kreditverwendung aufge-
sich die Zusammensetzung der beteiligten In-
zehrt sind. Eine einzelne Bank kann natürlich
stitute ändert.

nur im Umfang ihrer freien Liquidität Kredite
gewähren. Die Geschäftsbanken in ihrer Ge-

Gemeinschaftsfremde – Begriff aus dem dt.

Stichwort
samtheit können ein Mehrfaches an Krediten
ĺ Außenwirtschaftsrecht, § 4 I Nr. 8 ĺ Au-
vergeben und damit an Geld schaffen, denn ßenwirtschaftsgesetz (AWG); alle anderen
mit der Kreditgewährung einer Bank entste-

Personen als Gemeinschaftsansässige.

hen bei anderen Banken wiederum Einlagen,

Generationenmodelle – Neben dem Ram-

Stichwort
also zusätzliches Geld.

sey-Modell ist das OLG-Modell von Al-

Geldschöpfung der Geschäftsbanken – lais (1947), Samuelson (1958) und Diamond

Verweisstichwort

Geldtheorie.

(1965) der zweite wichtige mikrobasierte An-

satz in der Makroökonomik, mit dem Ziel,

Geldvermögen – Synonym für Finanzver-

Verweisstichwort
die Ersparnisbildung der Haushalte und da-
mögen bzw. Forderungen.

mit die Kapitalakkumulation mikroöko-

Geldvernichtung – Geldtheorie.

nomisch fundiert zu erklären (s. ĺ neo-

Verweisstichwort

klassische Wachstumstheorie). Zu jedem

Geldwert – Kaufkraft des Geldes; die für eine

Stichwort

Zeitpunkt t sind Mitglieder unterschiedlicher

Geldeinheit käufliche Gütermenge („Gü-

Generationen am Leben, die über Märkte
terpreis des Geldes“, Preiser). – 1. Binnen-
und/oder präferenzgesteuert (z.B. Vererbung,
wert:

Diese entspricht dem inversen Wert Bildungsausgaben für Kinder, etc.) miteinan-
des Preisniveaus; bei einem Steigen des der interagieren. Ist letzteres nicht der Fall,

Preisniveaus sinkt die mit einer Geldein-
handeln die Generationen vollkommen ei-
heit zu erwerbende Gütermenge und umge-
gennützig, sodass sie die Auswirkungen ih-
kehrt. – 2. Außenwert: Kaufkraft einer über rer Entscheidungen auf andere Generatio-
den ĺ Wechselkurs umgerechneten inlän-
nen nicht berücksichtigen. Man spricht auch
dischen Währungseinheit im Ausland. – Vgl.

von Modellen sich überlappender Generati-
auch ĺ Kaufkraftparitätentheorie. – 3. Sta-
onen (engl. Overlapping Generations (OLG)

bilisierung des Geldwertes (Geldwertstabilität)

models). Diese Modelle bieten den Vorteil,
ist eine Maxime für die Wirtschaftspolitik ei-
dass Entscheidungen über den Lebenszyk-
nes Landes; sie soll v.a. mithilfe der Geldpoli-
lus hinweg analysiert werden können (z.B.

tik erreicht werden. – Vgl. auch Inflation. – 4.

Ersparnisbildung). – 1. Allgemeine Struktur

Theorie des Geldes: Geldtheorie.

des Modells : Im einfachsten Fall leben Indivi-

Geldwertstabilität ĺ Geldwert, Inflation.

duen für zwei Perioden und ziehen Nutzen u

Verweisstichwort

117

Generationenmodelle
aus Konsum der ersten (c ) und zweiten Le-
pro Haushalt als
s =s(w ;1+r

). Der Kapi-
t
t
t
t+1
bensperiode (c

), sodass der Lebensnut-
talstock der nächsten Periode entspricht der
t+1
zen U
folgendermaßen formuliert werden aggregierten Ersparnis der gegenwärtigen Pe-
kann
riode, sodass

1

K

U ( c

t+1 = stLt.

media/576009035_original.eps
t, ct+1) = u( ct) +
u( ct+1) ,
media/576009032_original.eps

1 + ρ
wobei ρ>0 die Zeitpräferenzrate aufgreift Damit erhält man die Kapitalintensität der
und zukünftiger Konsum mit der Rate β=1/
nächsten Periode als

(1+ρ)<1 diskontiert wird (Minderschät-
media/576009036_original.eps
zung zukünftiger Bedürfnisse). Die Funk-

Kt+1 = st
tionen u(.)

unterliegen den üblichen Kon-

Lt
kavitätsannahmen, u'(.)>0
und
u''(.)<0 ,

Kt+1 Lt+1 = st
sodass Konsum positivem aber abnehmen-

Lt + 1 Lt
dem Grenznutzen unterliegt. Annahmege-

K
s

⇒
t+1
t
kt+1 =

=

,
mäß bieten Haushalte (nur) in der ersten Pe-

Lt + 1

1 + n
riode unelastisch eine Zeiteinheit Arbeit an wobei L =(1+n)L und (1+n) den exogenen und erzielen einen Lohn w , welcher den Kont+1
t
t

Wachstumsfaktor der Bevölkerung angibt.

sum heute und in der zweiten Lebensperiode

Unter diesen sehr allg. Annahmen sind keine
finanzieren muss. Dies führt dazu, dass in der
geschlossenen analytischen Lösungen erhält-
zweiten Lebensperiode nur konsumiert wer-
lich. Deshalb wird in der Literatur die soge-
den kann, wenn in der ersten Periode s ge-
t
nannte kanonische Form des OLG-Modells
spart wird, sodass folgende Budgetrestriktion
benutzt. – 2. Kanonische Form des OLG-Mo-
beachtet werden muss
dells:

w

t = ct + st.

media/576009033_original.eps

U ( ct, ct+1) = ln( ct) + β ln( ct+1) media/576009037_original.eps

Der Konsum der zweiten Periode entspricht

Yt = AKαL1 −α → y
t
t
t = Akα
t
media/576009038_original.eps
dem mit dem Zins r verzinsten Konsum-
t+1

Damit wird die Entwicklung der Kapitalin-
verzicht der ersten Periode, d.h. c =(1+r )

t+1
t+1
tensität unter Verwendung der Euler-Glei-
s

. Ouput

Y
wird mithilfe einer neoklassi-
t
t
chung durch folgende Differenzengleichung
schen Produktionstechnologie erstellt, so-
beschrieben
dass Y =F(K ,L ). L ist der aggregierte Arbeits-
t
t
t
t
β
kräftebestand, welcher dem Arbeitsangebot
k
media/576009039_original.eps
t+1 = ϕ( kt) =

(1 − α) Akα
t
der Generation entspricht, die sich gerade in

(1 + n)(1 + β)

ihrer ersten Lebensperiode befindet. Den Ka-

Im Steady State muss gelten, dass die Kapita-
pitalstock ( K ) der Periode t besitzt die gegen-
t
lintensität konstant ist, sodass
wärtig alte Generation, den sie mit ihren Er-
β(1 − α) A 1

1 −α .

sparnissen der vergangenen Periode ( t-1 ) aus
k∗ = k
media/576009040_original.eps
t+1 = kt =

(1 + n)(1 + β)

ihrem Arbeitseinkommen angelegt hat. Die

Bedingung erster Ordnung des Nutzenmaxi-

Die Anpassung an diesen Steady State veran-
mierungsproblems liefert als optimale Bezie-
schaulicht die folgende Abbildung, ausgehend
hung zwischen gegenwärtigen und zukünfti-
von einem Startwert k in der Periode t=0.

0
gen Konsum (sog. Euler-Gleichung):

Dieser Steady State ist global stabil, sodass

Abweichungen davon Bewegungsprozesse
u( c1 t) = β(1 + rt+1) u( c2 t+1) .

dia/576009034_original.eps
auslösen, die zu k* zurückführen. Das resul-

Diese Gleichung determiniert zusammen mit
tierende Gleichgewicht stimmt im Gegensatz
der Budgerestriktion implizit die Ersparnis zum Ramsey-Modell (s. Ramsey-Modelle)

Gesamtangebotskurve

118

0

45 o k
k

Obwohl jede Generation nur Nutzen aus
t 1
t
dem Nutzenniveau ihrer direkten Nachfah-
ren zieht, ist diese intergenerative Verknüpg-
k

M k
t 1
t
fung der Haushalte hinreichend eine Planer-

*
lösung zu replizieren, in dem Sinne, als dass
sich jede Generation so verhält, als ob sie die

Wohlfahrt jeder jemals lebenden Generation
maximieren würde. Die Lösung dieses Prob-
lems stimmt qualitativ mit dem Ramsey-Mo-
dell überein.

kt

*
k
k

0

1
k

Gesamtangebotskurve ĺ aggregierte An-

Verweisstichwort
nicht mit der eines sozialen Planers überein.

gebotskurve.

Das Gleichgewicht kann infolge von Über-
akumulation nicht Pareto-optimal sein, ob-

Gesamtindikator – 1. Begriff: Zusammen-

Stichwort
wohl alle Märkte kompetitiv sind. Die Ursa-
fassung einzelner ĺ Konjunkturindikatoren,
che hierfür liegt darin, dass keine Generation
sodass die Gesamtlage der ĺ Konjunktur auf
bei ihrer Ersparnisbildung die Konsequen-
einen Blick erfasst werden kann. – Vgl. auch
zen auf den Zins der nächsten Generation ĺ Konjunkturbarometer, ĺ Barometersys-
berücksichtigt. Je mehr sie also sparen, desto
tem. – 2. Konstruktion: (1) Aggregation durch
niedriger wird der zukünftige Zins sein, was einen ĺ Diffusionsindex; (2) Aggregation
zu noch mehr Ersparnisbildung führen kann
durch Standardisierung von Zeitreihen. – 3.

und damit zu Überakkumulation (siehe auch

Vorteile und Grenzen: Der Gesamtindikator
ĺ goldene Regel der Kapitalakkumulation fasst die unterschiedlichen Informationen
und ĺ Solow-Modell). Überakkumulation über den Konjunkturverlauf in eine einzige
ist also das Resultat einer Externailtät durch Größe zusammen und bietet somit eine ein-

Ersparnisbildung der gegenwärtig Jungen fache und anschauliche Information über den
auf den zukünftigen Zins. – 3. Altruistisches aktuellen Konjunkturzustand. Er erklärt aber

Verhalten: In einigen Anwendungen verhal-
nicht das Zustandekommen von Konjunktur-
ten sich OLG-Haushalte nicht komplett ei-
schwankungen. Zudem sind bestenfalls vor-
gennützig, sondern ziehen Nutzen aus öko-
laufende Teilindikatoren sinnvoll für Progno-
sen einzusetzen.

nomischen Variablen ihrer Kinder, wie z.B.

deren Einkommens- oder Humankapitalni-

Gesamtnachfrageexternalität – die mak-

Stichwort
veau oder aber auch deren Vermögen, was ein
roökonomische Auswirkung der Preisanpas-

Vererbungsmotiv generieren würde. Verhal-
sung eines Unternehmens auf die Nachfrage
ten sich Individuen gegenüber ihren Nach-
nach den Produkten aller anderen Unterneh-
fahren vollständig altruistisch, in dem Sinne,
men. Verringert ein Unternehmen den Preis
dass das Nutzenniveveau der Nachfahren die
für sein Produkt, dann vermindert es da-

Wohlfahrt der gegenärtigen Generation be-
durch in geringem Maße auch das gesamt-
einflusst, würde man den Lebensnutzen fol-
wirtschaftliche Preisniveau. Dies führt zu ei-
gendermaßen definieren
nem entsprechenden Anstieg der Realkasse,
der seinerseits das Gesamteinkommen ge-

Ut = u( ct) + βu( ct+1) + γUt+1
ringfügig erhöht. Die Zunahme des Gesam-
teinkommens bewirkt einen Anstieg der
und sich aus Forwärtiteration folgender Zu-

Nachfrage nach den Produkten aller anderen
sammenhang ergeben

Unternehmen. Aus Sicht des preissenkenden

∞

Unternehmens stellt dies eine ĺ Externali-

Ut =
γt[ u( ct) + βu( ct+1)] .

tät dar.

t=0

119
gestaff elte Preissetzung

Gesamtnachfragekurve ĺ aggregierte Aktivitäten. Anwendung v.a. in ĺ Entwick-

Verweisstichwort

Nachfragekurve.

lungsländern, gelegentlich auch in Industri-

Gesamtvermögen – I. Steuerrecht: Früherer eländern. – 3. Beurteilung: Gespaltene Wech-Stichwort

Begriff im Rahmen der Vermögensteuer; das
selkurse erfordern aufwendige Kontrollen; sie
gesamte Vermögen des unbeschränkt Steuer-
verfehlen vielfach die erstrebten Ziele, indem
pflichtigen, soweit es nicht ausdrücklich von sie z.B. zur Bildung von Devisenschwarz-
der Vermögensteuer befreit war, d.h. inländi-
märkten führen. Da die verschiedenen Kurse
sches und im Ausland befindliches Vermögen
die Devisenknappheit nicht widerspiegeln,

(§ 114 BewG).

sind sie Ursache von ĺ Fehlallokationen.

II. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung: gestaffelte Preissetzung – Bezeichnung

Stichwort
ĺ Vermögen.

für die Beobachtung, dass nicht alle Unter-

nehmen einer Volkswirtschaft ihre Preise
gesamtwirtschaftliche Angebotskurve

Verwei sstichwortĺ
gleichzeitig an veränderte Rahmenbedin-
aggregierte Angebotskurve.

gungen anpassen, sondern die Preisanpas-
gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve sungen zeitlich versetzt erfolgen. Gestaffelte

Verweisstichwort
ĺ aggregierte Nachfragekurve.

Preissetzung ist überwiegend das Ergebnis
gesamtwirtschaftliches Produktionspo- von vertraglichen Bindungen, wie z.B. Liefer-

Verweisstichwort
tenzial ĺ Produktionspotenzial.

verträgen oder Tarifabkommen. – Die Exis-

tenz von gestaffelter Preissetzung führt auf

Geschäftsklima – Befragung auf Unterneh-

Stichwort
makroökonomischer Ebene zur

Inflexibili-
menseben zur Einschätzung der gegenwär-
tät des gesamtwirtschaftlichen Preisniveaus.

tigen und zukünftigen Konjunkturentwick-

Für ein einzelnes Unternehmen ist der ĺ re-
lung. Das Geschäftsklima ist Ergebnis dieser lative Preis seines Produktes die entschei-

Befragung. Der bekannteste und aussagekräf-
dende Größe. Würden bei einem Anstieg des
tigste Geschäftsklimaindex wird vom ĺ ifo

Geldangebots alle Unternehmen ihre Preise

Institut für Wirtschaftsforschung ermittelt.

proportional erhöhen, blieben die relativen

Geschäftsklima-Index ĺ Konjunkturtest.

Preise unverändert. Ein einzelnes Unterneh-

Verweisstichwort

Gesetz vom Ausgleich der Grenznutzen men muss bei seiner Preissetzungsentschei-

Verweisstichwo rtĺ Gossensche Gesetze.

dung jedoch davon ausgehen, dass die an-

deren Unternehmen aufgrund vertraglicher

Gesetz zur Förderung der Stabilität und

Verweisstichwort

Bindungen ihre Preise nicht sofort anpassen
des Wachstums ĺ Stabilitäts- und Wachs-
können. Eine Preiserhöhung bedeutet für das
tumsgesetz (StWG).

Unternehmen in diesem Fall eine Erhöhung
gespaltener Wechselkurs – multipler Wech- seines relativen Preises. Um nicht zu viele Stichwort

selkurs . 1. Begriff: Festsetzung verschiedener Kunden an andere Unternehmen zu verlie-
ĺ Wechselkurse für verschiedene außenwirt-
ren, wird das betreffende Unternehmen sei-
schaftliche Transaktionen, Instrument inter-
nen Preis daher nur langsam und unvollkom-
ventionistischer ĺ Außenwirtschaftspoli-
men anpassen. Da die anderen Unternehmen
tik mit dem Ziel, entsprechend den von der zu den Zeitpunkten, zu denen sie ihre Preise

Regierung gesetzten Prioritäten bestimmte anpassen können, analoge Überlegungen

Transaktionen zu erleichtern, andere zu be-
anstellen, führt die gestaffelte Preissetzung
lasten. Die Einführung gespaltener Wech-
makroökonomisch gesehen zu Trägheiten
selkurse ist nach dem IWF genehmigungsbe-
bei der Anpassung des gesamtwirtschaftli-
dürftig . – 2. Formen: Differenzierung i.d.R. chen Preisniveaus. – Gestaffelte Preissetzung nach Handels- und Finanztransaktionen, liegt angebotsseitig dem Grundmodell der
aber auch nach Gütergruppen sowie Trägern

Neukeynesianischen Makroökonomik
und Richtungen der außenwirtschaftlichen (ĺ Neukeynesianische Makroökonomik,

Gewinn

120
dynamisches Grundmodell) zugrunde. – Vgl.

K = K(a , ..., a ), dann wählt die Unterneh-

1
n
auch ĺ Phillips-Kurve.

mung ihre Aktivitäten so, dass E(a , ..., a ) –

1
n

K(a , ..., a ) maximiert wird. Dabei hat die

Gewinn – I. Handelsrecht: 1. Unterneh-

1
n

Stichwort

Unternehmung Restriktionen zu berücksich-
mungsgewinn

(Jahresüberschuss): Differenz tigen, die durch technische Erfordernisse und
zwischen Erträgen und Aufwendungen ei-
durch die Handlungen anderer Marktteilneh-
nes Geschäftsjahres (Unternehmensergeb-
mer vorgegeben sein können.

nis). – 2. Ermittlung des Gewinns: Erfolgsrech-
nung, Gewinnermittlung. – 3. Behandlung des

Gewinnschwelle – Break-Even-Point, ĺ Be-

Verwei sstichwort

Gewinns (der Gewinnanteile): a) bei Perso-
triebsoptimum.

nengesellschaften: Gewinn- und Verlustbetei-

Giffen-Effekt – anomale Reaktion der

Stichwort
ligung. – b) bei Kapitalgesellschaften: Gewin-
ĺ Nachfragefunktion. Im Gegensatz zur
nausschüttung, Gewinnverwendung.

ĺ Normalreaktion (der Nachfrage) steigt die

II. Kostenrechnung: 1. Betriebsgewinn: Diffe-

Nachfrage (bei dem einkommensinferioren
renz zwischen Erlösen und Kosten einer Peri-

Gut, z.B. Getreide) bei steigendem Preis (und
ode (Betriebsergebnis; Deckungsbeitrag). – 2.

fällt die Nachfrage beim einkommenssuperi-

Neutraler Gewinn: Unternehmungsgewinn – oren Gut, z.B. Fleisch). Der ĺ Einkommen-

Betriebsgewinn (neutrales Ergebnis).

seffekt überwiegt den ĺ Substitutionseffekt.

III. Steuerrecht: Die Ermittlung des Gewinns

Giffen-Paradoxon – Anomale Nachfragere-

Stichwort
kann auf unterschiedliche Weise erfolgen aktion, bei der sich als Folge einer Preiserhö-

(Einkünfteermittlung). Der steuerpflichtige hung für ein ĺ Gut die nachgefragte Menge

Gewinn unterliegt der Einkommen- oder erhöht (ĺ Giffen-Effekt). Der Fall des Gif-

Körperschaftsteuer und bildet den Ausgangs-
fen-Paradoxon tritt auf, wenn der ĺ Haus-
wert für die Errechnung des Gewerbeertrags
halt aufgrund seines niedrigen ĺ Einkom-

(§ 7 GewStG).

mens gerade nur diejenigen Nahrungsmittel
kaufen kann, die sein physisches Existenzmi-

IV. Preis- und Markttheorie: Differenz zwi-
nimum sicherstellen. Steigt der Preis eines je
schen Erlös U(x) und Kosten K(x): G(x) = Nährwerteinheit relativ billigen Nahrungs-

U(x) – K(x). Die erste Ableitung dieser Funk-
mittels, müssen Anteile der Konsumsumme
tion nennt man Grenzgewinn: G' (x)=U' (x) –
zulasten teurerer Nahrungsmittel auf die-

K' (x). Der Grenzgewinn ist demnach die Ge-
ses umgeschichtet werden, um das Nähr-
winnveränderung, die sich ergibt, wenn eine
wertminimum nicht zu unterschreiten. Die

Einheit zusätzlich produziert und verkauft Wahrscheinlichkeit für das Auftreten des Gif-
wird. Er muss gleich Null werden, wenn ein fen-Paradoxon ist um so größer, je höher der

Maximum bestimmt werden soll (notwen-

Ausgabenanteil für dieses Gut am Einkom-
dige Bedingung):

men ist.

Giralgeldschöpfung – Fähigkeit der Ge-

Stichwort

G ( x) = 0 ⇔ U ( x) = K( x) schäftsbanken auf der Basis freier Liquidi-Hinreichend ist die Bedingung:

tätsreserven (Überschussreserven) durch

Kreditvergabe das Buchgeld zu schaffen. Die

G( x) < 0, also U ( x) < K( x) .

Kreditschöpfungsmultiplikatoren hängen

Gewinnmaximierung – Verhaltensan- insbesondere ab von der Höhe der freien Li-

Stichwort
nahme, nach der eine Unternehmung ihren quidität, vom Mindestreservesatz und von
ĺ Gewinn maximiert. Bezeichnet man den der Bargeldabflussquote.

Erlös E als Funktion von n Aktivitätsniveaus

Gleichgewicht – I. Gleichgewicht aus

Stichwort
a , ..., a , also E = E(a , ..., a ), und die Kosten K
methodischer Sicht: Ein
methodi-

1
n

1
n
als Funktion derselben Aktivitätsniveaus, also
sches Gleichgewicht kennzeichnet einen

121

Gleitzoll

Beharrungszustand, in dem Wirtschaftssub-
an, d.h. gehen zu effektiven Plänen über,
jekte keine Veranlassung haben, ihr Verhal-
kommt durch diese Planrevision ein tem-
ten zu ändern, weil sie sich optimal an die poräres Gleichgewicht bei Mengenrationie-
relevanten Daten angepasst haben. Eine Revi-
rung zustande. Dies ist der Gleichgewichtsbe-
sion wird nach dieser Sicht erst dann wieder griff der Neokeynesianischen Theorie. – Vgl.

vorgenommen, wenn sich die „Daten“ exogen
auch ĺ außenwirtschaftliches Gleichgewicht,
ändern. – In evolutorischer Perspektive kann
ĺ Bestandsgleichgewicht, ĺ Devisenmarkt,
jedoch jederzeit durch einen schöpferischen Fließgleichgewicht, ĺ Stromgleichgewicht,

Einfall oder durch eine neue Interpretation Spieltheorie; Wirtschaftssoziologie.

der Situation oder der Zukunft (Erwartungs-
gleichgewichtiger Wachstumspfad

Verweisstichwort
änderung) ein Handlungsimpuls ausgelöst ĺ Wachstumstheorie.

werden, ohne dass sich die äußeren Daten gleichgewichtiges Wachstum
geändert haben. Es liegt dann ein temporä-

– Begriff

Stichwort
res Gleichgewicht vor, das sich z.B. durch Er-
der Wachstumstheorie. Gleichgewichtiges
wartungsanpassungen fortlaufend verändert. Wachstum (balanced growth) liegt vor, wenn

Durch diese endogen bestimmten Antriebs-
sich alle wichtigen makroökonomischen Grö-
momente wird die Nützlichkeit des Gleichge-
ßen, wie Volkseinkommen, Investition, Spa-
wichtskonzepts zumindest in prognostischer ren, Konsum, Kapitalbestand mit der gleichen

Hinsicht eingeschränkt. In einem sog. Erwar-
und konstanten Wachstumsrate entwickeln.

tungsgleichgewicht finden keine Erwartungs-

Im Einklang mit den ĺ Kaldor-Fakten wird
anpassungen (als Folge von Erwartungsirrtü-
gleichgewichtiges Wachstum als eine Allo-
mern) mehr statt; ein solches Gleichgewicht kation definiert, in der der Pro-Kopf-Output
ist bei Konstanz der Datenvariablen dauer-
mit konstanter Rate wächst, der Kapitalkoef-
hafter Natur.

fizient (K/Y) und der Zinssatz konstant sind.

Gleichgewichtsmenge – 1. Allgemein: Gü-

Stichwort

II. Gleichgewicht im theoretischen Sinne:

In der vom Gleichgewicht bestimmten Wirt-
termenge im ĺ Gleichgewicht. – 2. In einer
schaftstheorie
wird das Gleichgewichtskon-
marktwirtschaftlich organisierten Wirtschaft:

zept auf Individuen

(Haushalts - und Un-

Bei positivem ĺ Gleichgewichtspreis (eines
ternehmensgleichgewicht),
auf der (Güter-)

Gutes) die Menge, bei der die angebotenen

Marktebene im Sinne der Übereinstimmung und nachgefragten Gütermengen überein-
von geplantem aggregierten Angebot und ge-
stimmen, bei Gleichgewichtspreisen von Null
planter aggregierter Nachfrage (Marktgleich-

(d.h. es handelt sich um freie Güter) die nach-
gewicht) oder auf das Marktsystem als Gan-
gefragte Menge.

zes ( allgemeines oder simultanes Gleichgewicht

Gleichgewichtspreis (eines Gutes) – Preis,

Stichwort
auf allen Märkten; ĺ allgemeines Gleichge-
zu dem keine Überschussnachfrage nach dem
wicht) angewendet. Setzt man voraus, dass angebotenen Gut besteht. D.h., ist der Gleich-
sich alle Akteure optimal an die weiterhin für
gewichtspreis (eines Gutes) positiv, dann
gegeben gehaltenen Strategien der jeweils an-
stimmen die zu diesem Preis nachgefragten
deren Akteure angepasst haben, liegt ein sog.

und angebotenen Gütermengen überein. Ist

Nash-Gleichgewicht vor. Ein Sonderfall liegt der Gleichgewichtspreis (eines Gutes) gleich
vor, wenn Marktteilnehmer auf einzelnen Null, kann die angebotene die nachgefragte

Märkten mengenmäßig rationiert sind und Menge übertreffen. Man spricht in diesem
ihre eigentlichen, aus einem unbeschränk-

Fall auch von freien Gütern. – Vgl. auch Ab-
ten Optimierungsansatz resultierenden Pläne
bildung „Gleichgewichtspreis“.

nicht voll realisieren können. Passen sie sich Gleitzoll – Form des ĺ Mischzolls, bei der Stichwort
dann mit ihren Angebots- oder Nachfrage-
die Zollbelastung mit steigendem (sinken-
plänen der jeweiligen Rationierungsschranke
dem) Einfuhrpreis sinkt (steigt). Ziel ist eine

Globalkontingent

122

Gleichgewichtspreis

Güterangebotes beeinflusst werden. Inner-

Preis
halb des durch die Globalsteuerung gesetz-
eis
ten Rahmens soll der Marktmechanismus

Angebots-
als Koordinationsprinzip dienen. – 2. In der
funktion

Bundesrepublik Deutschland bedeutet Global-
steuerung primär Beeinflussung der gesamt-

Nachfrage-
wirtschaftlichen Nachfrage über eine anti-
funktion
zyklische Wirtschaftspolitik (diskretionärer

Gleichgewichtspr

Mitteleinsatz), die sowohl diskretionär als
automatisch sein kann. – Voraussetzung: Die

Gleichgewichtsmenge

Menge

Steuerung der Gesamtnachfrage soll zur Re-
flexible Abschirmung des Marktes vor Preis-
alisierung der in § 1 StWG aufgeführten ge-
veränderungen am ĺ Weltmarkt zur ĺ Pro-
samtwirtschaftlichen Ziele beitragen. Da
tektion der inländischen Anbieter bzw. zur die Wirksamkeit der Globalsteuerung von

Preisstabilisierung im Inland. –

Nachteile:

der Zuverlässigkeit der ĺ Konjunkturdiag-

Technische Probleme begünstigen bei der nose und ĺ Konjunkturprognose abhängt,

Anpassung des ĺ Zolltarifs an neue Einfuhr-
sind gesicherte Kenntnisse über die ökono-
preise die Spekulation an den Warenmärkten;
mischen Zusammenhänge, auch in quantifi-

Produktivitätsfortschritte im Ausland können
zierter Form, aber auch ein adäquates Instru-
beim Gleitzoll im Gegensatz zum ĺ Wertzoll
mentarium unabdingbare Voraussetzungen
oder zum ĺ spezifischen Zoll nicht weiterge-

(quantitative Wirtschaftspolitik). Erfahrun-
geben werden, die ĺ internationale Arbeits-
gen der Vergangenheit lehren, dass diese Vo-
teilung wird dadurch behindert.

raussetzungen zumindest mit dem recht-
zeitgen Vorlauf nur bedingt gegeben sind

Globalkontingent – allg. mengen- oder (ĺ Stabilisierungspolitik).

Stichwort
wertmäßige Begrenzung der Einfuhr ohne

Festsetzung der Länder, von denen die einzel-

Gold-Devisen-Standard – abgeschwächte

Stic hwort
nen Waren bezogen werden müssen, u.U. so-

Variante des ĺ Goldstandards. Eine Wäh-
gar ohne Festsetzung der Waren, die bezogen
rung folgt dem ĺ Goldstandard (ĺ Leitwäh-
werden dürfen. Globalkontingente sind ein rung), und für die anderen Währungen wer-

Mittel, die Enge des ĺ Bilateralismus zu ver-
den feste Wechselkurse zur ĺ Leitwährung
meiden und den Welthandel freier zu gestal-
vereinbart. Entspricht der ursprünglichen
ten. – Gegensatz: ĺ Länderkontingent. – Vgl.

Konzeption des ĺ Bretton-Woods-Systems.

auch Einfuhr- bzw. ĺ Importkontingentie-
goldene Regel der Kapitalakkumu-

Stic

rung.

hwort
lation – von Phelps (1961) gepräg-

Globalsteuerung – 1. Allgemein: Wirt- ter Begriff. Als „goldene“ Regel der Ka-

Stichwor t
schaftspolitische, auf Keynes (1936) zurück-
pitalanhäufung durch Ersparnisbildung
gehende Konzeption der gesamtwirtschaftli-

(Kapitalakkumulation) wird diejenige be-
chen Nachfragesteuerung, wonach staatliche zeichnet, die im Gleichgewicht (also dauer-
ökonomische Aktivität sich auf die Beeinflus-
haft) das höchste Pro-Kopf-Einkommen (und
sung makroökonomischer Aggregate auf der
damit den größtmöglichen Konsum) in ei-

Nachfrageseite der Volkswirtschaft (wie z.B. nem Land bewirkt. Weil ein dauerhafter Zu-

Investitionen, Konsum) beschränkt. Durch stand bestimmt werden soll, ist es weder sinn-

Globalsteuerung soll das Niveau der gesamt-
voll, heute das komplette Einkommen zu
wirtschaftlichen Güternachfrage entspre-
sparen und damit einen maximalen Kapital-
chend der Entwicklung des ĺ Produktions-
bestand zu schaffen, noch das komplette Ein-
potenzials und des gesamtwirtschaftlichen kommen heute für Konsum einzusetzen und

123

Governance-Structure-Theorie der Unternehmung
damit den Kapitalbestand weder zu erneuern,

Lohnforderungen durch, und die Profit-
noch zu erhöhen. Nach Phelps ist die opti-
quote sinkt. Als Folge reduzieren die Unter-
male Sparquote im Wachstumsgleichgewicht
nehmen ihren Output und die Beschäftigung.

diejenige, die der Kapitaleinkommensquote Dieser Porzess hält an bis die Verhandlungs-

(Verhältnis von durch den Kapitaleinsatz er-
macht der Beschäftigten so stark abgenom-
zieltem Einkommen zum Kapitaleinsatz) men hat, dass sie die Lohnquote fällt. Dann
entspricht. Ist die Sparquote in einer Volks-
läuft der Prozess in umgekehrter Rich-
wirtschaft geringer als die Kapitaleinkom-
tung mit steigendem Output und Beschäfti-
mensquote, muss sie nach der goldenen Re-
gung bis sich derZyklus vollendet hat. Dieses
gel der Kapitalakkumulation erhöht werden, Modell gehört zur Klasse der ĺ Räuber-Beu-
ist sie geringer, muss sie gesenkt werden. Die
te-Modelle, in dem die Beschäftigungsquote

Regel wird von Phelps selbst als „technische“
die Beute und die ĺ Lohnquote den Räuber

Bedingung des neoklassischen Wachstums-
darstellt.

modells bezeichnet, weil bei dieser Betrach-
tung zunächst noch keine Rolle spielt, welche

Gossensche Gesetze – Theoreme der

Stichwort

Präferenzen die Bürger hinsichtlich der zeitli-
ĺ Haushaltstheorie; gehen auf Gossen
chen Verteilung ihres Konsums haben. Diese

(1810–1858) zurück. Sie stellen die inhaltli-
wird z.B. im Wachstumsmodell von Ramsey che Umsetzung der kardinalen ĺ Nutzen-

(1928) thematisiert. – Vgl. auch ĺ Wachs-
theorie dar. – 1. Durch das erste Gossensche
tumstheorie, ĺ Solow-Modell und ĺ Ram-

Gesetz wird die Beziehung zwischen dem
sey-Modelle.

ĺ Grenznutzen und der Konsummenge ei-
nes ĺ Gutes hergestellt. – Prämisse: Unab-

Goldstandard – dadurch charakterisiert, hängigkeit der Nutzenposition von allen an-

Stichwort
dass die Geldmenge eines Landes entweder deren Gütern und Wirtschaftssubjekten. Mit
buchstäblich in Gold definiert ist – sei es, in-
zunehmender Konsumtion eines Gutes sinkt
dem geprägtes Gold als Geld fungiert, oder nämlich dessen Grenznutzen, und bei einem
sei es, indem Papiergeld auf Goldeinheiten Grenznutzen von Null wird schließlich ein
lautet -, oder dass die Notenbank einen be-

Sättigungspunkt erreicht, an dem für keine
stimmten Preis zwischen der Geldeinheit weitere Einheit des Gutes Geld aufgewendet

(z.B. Euro) und Gold garantiert und jederzeit
wird. – 2. Nach dem zweiten Gossenschen
in unbeschränkter Menge zu entsprechen-

Gesetz verteilt (bei rationalem Verhalten) ein
den Umtäuschen bereit ist. Wenn dies meh-
ĺ Haushalt sein ĺ Einkommen so auf die
rere Länder zugleich tun, dann sind auch die
verschiedenen Güter seines Begehrskreises,
relativen Preise zwischen den verschiedenen dass der in Geldeinheiten gemessene Grenz-
nationalen Währungen, d.h. die nominel-
nutzen des Einkommens in allen Verwen-
len ĺ Wechselkurse fixiert. Bei einem reinen
dungen gleich ist (Gesetz von Ausgleich der

Goldstandard wäre die Geldmenge wert-

Grenznutzen).

gleich dem monetär genutzten Goldbestand
eines Landes.

Governance-Structure-Theorie der Un-

Stichwort
ternehmung ĺ Neoklassische Theorie der

Goodwin-Modell – Modell der ĺ Konjunk- Unternehmung, wobei sie sich als Weiterent-

Stichwort
turtheorie, von Goodwin (1967) entwickelt wicklung der ĺ Transaktionskostentheorie
und besteht aus einem zweidimensionalen der Unternehmung sowie als moderne Insti-
ĺ Differenzialgleichungssystem. Die Kon-
tutionentheorie versteht. – Nach Williamson
junkturschwankungen ergeben sich aus ei-
ist ökonomische Organisation als Vertrags-
nem Konflikt zwischen Lohnquote und problem zu fassen. Verträge regeln Transakti-

Beschäftigungsquote. Ist die Beschäftigungs-
onen, wobei Transaktionskosten ex ante und
quote hoch, setzen die Beschäftigten hohe ex post entstehen, weil die Verhandlungen

Governance-Structure-Theorie der Unternehmung

124

Governance-Structure-Theorie der Unternehmung

Wirkung der Determinanten Häufigkeit

Investitionsmerkmale
und Spezifität bei gegebener mittlerer

Unsicherheit auf die Wahl der gover-
unspezi-
gemischt
hochspezifisch
nance structure nach Williamson
fisch
spezifisch

Häufigkeit der
gelegentlich

Marktkontrolle
dreiseitige Kontrolle
vorgenommenen

(klassischer

(neoklassische Verträge)

Transaktionen

Vertrag)

wiederholt

Marktkontrolle
zweiseitige
vereinheitlichte

(klassischer

Kontrolle

Kontrolle

Vertrag)

(vertikale Inte-
gration)

(Kooperation bzw. relationale

Verträge)

Quelle: Williamson, O. E., Die ökonomischen Institutionen des Kapitalismus, Tübingen 1990, S. 89
ex post davon abhängen, ob der Vertrag voll-

Vertragspartner anzueignen drohen, wenn
ständig ex ante spezifiziert worden ist und Vertragsanpassungen erforderlich wer-
auch alle zukünftigen Ereignisse, die den Ver-
den. – Ausgehend von einer Markt-Hierar-
tragsgegenstand berühren, vorhersehen und chie-Polarisierung untersucht Williamson die
erfassen kann. Ex ante vollständige Verträge Make-or-Buy-Entscheidung und fragt, warum
würden allerdings sehr hohe Transaktions-
und welche Transaktionen in einer Unter-
kosten verursachen und eine entsprechend nehmung selbst durchgeführt werden, wäh-
hohe Rationalität erfordern. –

Annahmen
rend andere über den Markt bezogen wer-
der begrenzten Rationalität und Opportunis-
den. Vertikale Integration von Transaktionen
mus einerseits und Komplexität/Unsicherheit
in eine Unternehmung sind eine Folge (bes.

und Spezifität andererseits ergeben zusam-
spezifitätsbedingt) zu hoher Transaktionskos-
men die Transaktionskostenprobleme. Das ten des Marktes (Marktversagen, ĺ Grenzen

Begriffspaar begrenzte Rationalität/Komple-
der Unternehmung). Die Hierarchie hat be-
xität schließt aus, dass Verträge ex ante voll-
grenzte Transaktionskostenvorteile, die bes.

ständig spezifiziert werden können. Das Be-
bei spezifischen Transaktionen wirksam wer-
griffspaar Opportunismus/Spezifität bildet den (Kontrollmechanismen, sequenzielle An-
die Quelle hoher Ex-Post-Transaktionskos-
passungsvorteile etc.). Diese Vorteile sind we-
ten bei Nachverhandlungen bzw. Vertrag-
gen der entstehenden Organisationskosten
sanpassungen (fundamentale Transforma-
begrenzt, sodass die Integration nur ausge-
tion). Spezifität ist die Hauptdeterminante wählter Transaktionen erfolgt. Dabei werden
der Transaktionskosten, vor Unsicherheit verschiedene Organisationsstrukturen mitei-
und Häufigkeit. – Williamson unterschei-
nander verglichen. – Die Organisationsstruk-
det Spezifität von physischen Aktiva, Hum-
tur der Unternehmung dient der Verringerung
ankapital, Raum und sog. (Vertrags-)Geiseln
der Transaktionskosten durch die Ökonomi-

(Widmungsspezifität, ĺ spezifische Investiti-
sierung der Folgen begrenzter Rationalität.

onen). Spezifität ist eine Eigenschaft von In-

Die Evolution von der funktionalen zur mul-
vestitionen, deren Wert vom Fortbestand der
tidivisionalen bzw. konglomeraten (ĺ The-

Vertragsbeziehung abhängt und somit Qua-
orie der Mehrproduktunternehmung) und
sirenten erzeugt, die sich opportunistische multinationalen Unternehmung folge einer

125

Grenzen der Unternehmung

Ökonomisierung der Transaktionskosten . Die
ĺ Preisbeschaffungsfunktion ab. Mit den

Technik (Unteilbarkeiten) sei in den seltens-

Ausgaben A = p · X bestimmt sich die Gren-
ten Fällen Ursache für Integration, da eine zausgabe als:

Technik nicht an eine Organisationsform ge-
media/198827_original.eps
bunden sei, also ganz verschieden organi-
dA
dp

= p + x
siert werden könne. Folglich entscheiden die
dx
dx

Transaktionskosten über die Wahl der Or-
ganisationsform, nicht die Technik. – Wil-

Im Fall der linearen Preisbeschaffungsfunktion
liamson entwirft selbst ein umfassenderes p = αx ergibt sich:

Schema, das auch die vielfältigen Kooperati-

dA
onsformen (relationale Verträge) erfasst. Im

= 2 αx
dx
media/198828_original.eps

Kern geht es darum, die verschiedenen Trans-
aktionen entsprechend ihren Eigenschaften (wegen A = px = αx 2 ). – Die Grenzausgaben-

(Spezifität, Unsicherheit, Häufigkeit) eindeu-
funktion verläuft oberhalb der Preisbeschaf-
tig verschiedenen Koordinationsstrukturen fungsfunktion (vgl. Abbildung „Grenzaus-
zuzuordnen, wobei unterstellt wird, es wer-
gabe“).

den die Transaktions- und Produktionskos-

Grenzausgabe

ten minimiert (vgl. Abbildung „Governan-
media/130722_original_WGG00880.eps
ce-Structure-Theorie der Unternehmung“). Preis,
media/119841_original_WGG00860.eps

– Gegen den Ansatz von Williamson wird zu-

Grenz-
nehmend Kritik geäußert: Es fehlten dyna-
ausgabe
mische Transaktionskosten, bes. Informati-

Grenzausgaben-
funktion
onsübertragungskosten, um die Grenzen der

Unternehmung zu erklären. Spezifität besitze

Preisbeschaf-
keine eindeutige Wirkung auf die Integrati-
fungsfunktion
onsentscheidung. Die Vernachlässigung von

Technik und Innovationen bzw. der Entwick-

Menge
lung technischer Möglichkeiten führe dazu,
dass die Erklärung der Entwicklung von Or-

Im Fall des Mengenanpasserverhaltens (Poly-
ganisationsstrukturen zu kurz greife, v.a. weil
pol) gilt:

die Technik als gegeben und frei zugänglich
media/198829_original.eps
unterstellt wird. Diese Kritikpunkte werden
dA
dp

= p (wegen

= 0) .

von den ĺ dynamisch-evolutorischen The-
dx
dx
orien der Unternehmung aufgegriffen, die Grenzen der Unternehmung – 1. Begriff:

Stichw
demzufolge die Grenzen der Unternehmung ortDie Grenzen der Unternehmung stecken den
u.a. von der Marktdynamik abhängig ma-

Bereich ab, auf den sich der autonome Wirt-
chen.

schaftsplan einer selbstständigen Unterneh-

Gravitationsmodell ĺ Modell zur Beschrei- mung erstreckt. Die vertikalen Grenzen der Stichwort
bung und Erklärung von räumlichen Interak-

Unternehmung beziehen sich auf den An-
tionen.

teil der Unternehmung an einer Wertschöp-

fungskette bzw. auf die Zahl der vertikal

Grenzanbieter ĺ marginaler Anbieter,

Verwei sstichwortĺ
aufeinander bezogenen arbeitsteiligen Ele-
polypolistische Preisbildung.

mentarprozesse, die innerhalb einer Unter-

Grenzausgabe

–

Ausgabenzuwachs,
nehmung ausgeführt werden. Die
horizon-

Stichwort
der beim Kauf einer zusätzlichen Men-
talen

Grenzen der Unternehmung werden
geneinheit eines Gutes oder Fak-
durch die Breite des Leistungssortiments
tors entsteht. Sie hängt vom Verlauf der oder der Zahl der in einer Unternehmung

Grenzerlös

126
erzeugten Leistungen für Dritte gemes-

Grenzerlös
sen (ĺ Mehrproduktunternehmung). Da-

Preis,
bei wird unterschieden, in welchem Maße Grenz-
erlös

Beziehungen zwischen den Produktlinien
bestehen, wobei zwischen zusammenhän-
genden oder verwandten und unzusammen-
hängenden oder konglomeraten Relationen
unterschieden wird. – 2. Theorien: (1) Neo-

Preisabsatz-
klassisch fundierte Theorien der Unterneh-
funktion
mung: ĺ Neoklassische Theorie der Unter-
nehmung; (2) ĺ dynamisch-evolutorische

Theorie der Unternehmung.

Grenzerlös – Grenzumsatz; Erlöszuwachs

Stichwort

(dU), der aus dem Verkauf einer zusätzlichen

Grenzerlös-

Menge x

Mengeneinheit (dx) resultiert. Er hängt vom
funktion

Verlauf der Nachfragefunktion des betrachte-
ten Gutes ab. Analytisch gilt:

dU
d( px)

dp
xp dp

∂x

=

= p + x

= p(1 +

) = p(1 − 1 ) ,

(

) dr
dx
dx
dx
p dx
η
i

∂ri
wobei: η

= direkte ĺ Preiselastizität der 2. Totaler Grenzertrag: Summe der partiel-
ia/187388_original.eps

Nachfrage. Der Ausdruck
len Grenzerträge aller n Produktionsfakto-
dU
ren, also:

= p(1 − 1 )

∂x

∂x

∂x
dx
η
dx = (

) dr1 + (

) dr2 + ... + (

) drn.

∂r1

∂r2

∂rn
wird als Amoroso-Robinson-Relation bezeich-

Grenzkosten – Marginalkosten; mathema-

Stichwort
net. Im Fall einer linearen ĺ Preisabsatzfunk-
tisch werden die Grenzkosten, d.h. die zusätz-
tion x(p) = a – bx und der inversen Funktion
lichen Kosten je Produktionseinheit, aus dem
p(x) = a/b – x/b, ergibt sich für den Umsatz Quotienten δ K/ δ x abgeleitet, indem der media/187296_original.eps
media/187296_original.eps

U wegen U(x) = p(x)x = ax/b – x 2 /b als Gren-

Quotient für sehr kleine Werte von Δ x (
media/222609_original.eps
zerlös:

Δ x → 0 ) gebildet wird, wodurch der Dif-
media/222610_original.eps
dU
a

=

− 2 x
ferenzialquotient
dx
b
b
dK( x)

K( x) =

Die Grenzerlöskurve verläuft unterhalb der
dx

Preisabsatzkurve (vgl. Abbildung „Grenzer-
lös“). Bei Mengenanpasserverhalten (Polypol)

entsteht. – Analytisch betrachtet sind die
gilt für einen gegebenen Marktpreis p = p

Grenzkosten gleich der Steigung der Gesamt-
media/198791_original.eps
die lineare Umsatzfunktion U(x) = p x und
kostenfunktion. Der aufsteigende Ast der
media/187370_original.eps
damit der konstante Grenzerlös

Grenzkostenkurve ist vom Minimum der
dU
durchschnittlichen variablen Kosten an bei

= p.

media/198792_original.eps
vollständiger Konkurrenz gleich der Ange-
dx
botskurve; bei unvollkommener Konkurrenz

Grenzertrag – Grenzprodukt . 1. Partieller dient sie zur Bestimmung des Cournotschen Stichwort

Grenzertrag: Mathematisches Produkt aus der

Punktes (ĺ monopolistische Preisbildung).

ĺ Grenzproduktivität eines ĺ Produktions-

Die Grenzkosten sind wichtig zur Bestim-
faktors i δ x/ δ r
und einer infinitesimal mung der Preisuntergrenze und Grundlage
media/187296_original.eps
media/187296_original.eps
i
kleinen Einsatzmengenveränderung dr :

für die Grenzplankostenrechnung.

i

127

Grenzproduktivität

Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals – Erlöserwartung abhängig. Eine allg. Verbes-

Stichwort

Mithilfe dieses Konzepts lässt sich die Zin-
serung (Verschlechterung) dieser Erwartung
sabhängigkeit von Investitionen erklären. führt zu einer Rechtsverlagerung (Linksver-

Investitionen erbringen im Laufe ihrer Le-
lagerung) der Investitionsfunktion. Die un-
bensdauer Nettoerlöse. Werden alle zukünf-
ternehmerische Ertragserwartung wird damit
tig erwarteten Nettoerlöse mit einem Zinssatz
aber auch zu einem Lageparameter der ma-
auf den Entscheidungszeitpunkt der Inves-
kroökonomischen IS-Gleichung und Nach-
titionsdurchführung abdiskontiert, spricht fragekurve. – Vgl. auch ĺ IS-LM-Modell,
man vom Kapitalwert eines Investitionspro-
ĺ Makroökonomische Totalmodelle ge-
jektes. Die Grenzleistungsfähigkeit des Ka-
schlossener Volkswirtschaften, ĺ Wachs-
pitals entspricht nun demjenigen internen tumstheorie.

Zinssatz (r) des Kapitals, bei dem die Summe

Grenznutzen – Begriff der mikroökonomi-

Sti chwort
der abdiskontierten zukünftigen Nettoer-
schen ĺ Haushaltstheorie bzw. ĺ Nutzen-
löse genau den Anschaffungskosten des In-
theorie; bezeichnet den Nutzenzuwachs, der
vestitionsobjektes entspricht. Ein Investiti-
einem ĺ Haushalt durch den Konsum einer
onsobjekt ist demnach genau dann für einen
zusätzlichen Einheit eines ĺ Gutes erwächst.

Investor gewinnbringend, wenn der interne In formaler Sicht handelt es sich um die erste

Zinssatz den Marktzinssatz für alternative Ableitung der ĺ Nutzenfunktion U(x), also

Finanzanlagen (i) übersteigt – dies begrün-

U'(x) = dU/dx (vgl. Abbildung „Abnehmen-
det den Begriff Grenzleistungsfähigkeit. Da der Grenznutzen“).

verschiedene Investitionsobjekte eine unter-

Abnehmender Grenznutzen
media/130695_original_WGG00910.eps
schiedliche Grenzleistungsfähigkeit r auf-
weisen, gilt: Bei sinkendem Marktzinssatz (i)

Gesamtnutzen U(x)

werden immer mehr Investitionsobjekte ren-

Grenznutzen U'(x)

tabel. – Das Aggregat aller Investitionsobjekte
einer Volkswirtschaft kann durch eine stetig
verlaufende

Investitionsfunktion dargestellt

U(x)

werden, die einen negativen Zusammenhang

U'(x)

zwischen Marktzinssatz und gesamtwirt-
schaftlicher privater Investitionstätigkeit be-
schreibt (vgl. Abbildung „Grenzleistungsfä-

Gut x
higkeit des Kapitals“). Die Lage dieser Kurve
im i/I-Diagramm ist stark von der subjek-

Grenzprodukt – physisches Grenzprodukt;

Stichwort
tiven unternehmerischen Ertrags- oder Zunahme der Produktionsmenge, wenn die

Grenzleistungsfähigkeit des Kapitals

Einsatzmenge eines Faktors um eine Ein-
heit erhöht wird (partielles Grenzprodukt)

i
oder das Einsatzniveau aller Faktoren um
eine Einheit gesteigert wird (Niveaugrenzpro-
dukt). – Vgl. auch ĺ Grenzertrag.

Grenzproduktivität – Begriff der ĺ Pro-

Stichwort
duktionstheorie. Grenzproduktivität bezeich-
net die Änderung der Ausbringungsmenge
einer Unternehmung bei einer (infinitesimal)

kleinen Änderung der Einsatzmenge eines
ĺ Produktionsfaktors r . – Mathematisch:

i

I

Der partielle Differenzialquotient der

Grenzproduktivitätssätze

128
ĺ Produktionsfunktion nach dem betreffen-

Reihe von Spezialfällen, je nach der Situation
den Faktor δ x/ δ r . Die Grenzproduktivi-
auf den Beschaffungs- und Absatzmärkten.

media/187296_original.eps
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i
tät bildet einen Maßstab für die produktive

Wirksamkeit der jeweils zuletzt eingesetzten Grenzproduktivitätstheorie – 1. Charak-Faktoreneinheit.

Stichwort
terisierung: Von Thünen, Clark, Walras und

Grenzproduktivitätssätze – stellen die Ver- Böhm-Bawerk entwickelte Theorie der Ein-

Stichwort
bindung zwischen der Entlohnung der im kommensverteilung. – Grundgedanke ist,

Produktionsprozess eingesetzten Güter und dass die Unternehmer ĺ Produktionsfakto-

Leistungen (ĺ Produktionsfaktoren) p und
ren derart einsetzen, dass der Gewinn maxi-

Ai
den mit diesen erzielbaren Erlösen U her. Im
mal wird. Die Gewinnmaximierung erfolgt

Fall der Gewinnmaximierung muss der mar-
auf der Grundlage von Produktionsfunkti-
ginale Aufwand dem marginalen Erlös ent-
onen, wobei abnehmende Grenzerträge der
sprechen. Solange der zusätzliche Erlös, der Produktionsfaktoren (ĺ Ertragsgesetz) un-
sich als Folge des Einsatzes einer zusätzli-
terstellt werden, sowie gegebene Faktor- und
chen Einheit eines Faktors ergibt, größer ist Güterpreise. – 2. a) Die mikroökonomische
als die entstehende Ausgabe, lohnt sich noch

Grenzproduktivitätstheorie stellt dar, welche
eine Ausdehnung des Einsatzes dieses Fak-

Produktionsfaktormengen eine Unterneh-
tors. Im umgekehrten Fall empfiehlt sich eine
mung bei gegebenen Preisen nachfragt, wenn

Einschränkung (zu beachten ist, dass Substi-
sie ihren Gewinn maximieren will. Für den
tuierbarkeit der Produktionsfaktoren A vo-
gewinnmaximalen Faktoreinsatz muss gel-
i
rausgesetzt ist). Bezeichnet x die hergestellte ten, dass der Faktorpreis mit dem ĺ Wert-

Menge und liegt die ĺ Produktionsfunktion
grenzprodukt des Faktors (d.h. dem Produkt
x = F(A , A , ..., A ) vor, so hat also zu gelten
aus Absatzpreis und Grenzproduktivität)

1

2
n

(i = 1, 2, ..., n):

übereinstimmt. Gleichwertig hierzu ist die

Bedingung, dass der reale Faktorpreis (wie
d( pAiAi)

∂x dU
z.B. der Reallohnsatz) der Grenzproduktivität

=
dA
entspricht. Bei einer linear-homogenen Pro-
i

∂Ai dx
duktionsfunktion (wie z.B. der ĺ CES-Funk-

Dabei steht
tion) wird der gesamte Erlös durch die Fak-
torentlohnung ausgeschöpft, es bleibt kein
d( pAiAi)

Gewinn (ĺ Eulersches Theorem). – b) Über
dAi
die makroökonomische Grenzproduktivitäts-
theorie lässt sich die neoklassische ĺ agg-
für die ĺ Grenzausgabe, die der Kauf einer
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regierte (Güter-)Angebotskurve begründen.

zusätzlichen Einheit des Faktors A hervor-
i

Dabei wird die Modellwelt der vollständi-
ruft,

∂x
gen Konkurrenz auf allen Güter- und Fak-
tormärkten unterstellt. Gewinnmaximie-

∂Ai
rende wettbewerbliche Unternehmen fragen
für die (physische) ĺ Grenzproduktivität des
am Arbeitsmarkt Arbeitskräfte entsprechend

Faktors A und
ihrer Grenzproduktivität nach. Wird von ei-
i
ner Produktionsfunktion mit abnehmen-
dU
den Grenzerträgen ausgegangen, so verläuft
dx
die Arbeitsnachfrage in einem Reallohn-Be-
für den ĺ Grenzerlös des hergestellten Gutes
schäftigungs-Diagramm fallend (vgl. Abbil-
x. Grenzausgabe und Grenzerlös hängen von
dung „Grenzproduktivitätstheorie“). Gleich-
der ĺ Marktform bzw. der Verhaltensweise zeitig verläuft die Arbeitsangebotskurve
ab. Die allg. Formel enthält demnach eine steigend.

129
großes Land

Grenzproduktivitätstheorie

modelltheoretischer Sicht ist die Grenzrate
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w
der Substitution das Steigungsmaß einer
ĺ Indifferenzkurve, deren Verlauf i.d.R. als

N (w)

s
fallend angenommen wird.

w = F'(N)

Grenzrate der Transformation ĺ Transfor-

V erweisstichwort
mationskurve.

F'(N)

Grenzumsatz ĺ Grenzerlös.

Verweisstichwor t

Grenzvorteilskurve ĺ Monopson.

Verweisstichwort

N

Grenzzyklus – Begriff aus der Theorie der

Stichwort

w = realer Faktorpreis
ĺ Differenzialgleichungen. Ein Grenzzyklus

F'(N) = Grenzproduktivität
ist eine geschlossene Kurve in einem ĺ Pha-

N = Faktormenge

N (w)

s

= Faktorangebot
sendiagramm, gegen die entweder alle Ent-
wicklungspfade (ĺ Trajektorien), die in un-

Da im Gewinnmaximum die Grenzproduk-
terschiedlichen Startpunkten beginnen,
tivität gleich dem Reallohnsatz sein muss, konvergieren oder auf der eine Trajektorie
wird durch das (Vollbeschäftigungs-)Gleich-
beginnt und dort verbleibt. Grenzzyklen wer-
gewicht auf dem Arbeitsmarkt und den da-
den v.a. in der mathematischen ĺ Konjunk-
durch fixierten Reallohnsatz auch eine be-
turtheorie verwendet.

stimmte, optimale Höhe der Beschäftigung Größenvorteile – bes. Eigenschaft der Pro-

Stichwort
und der Grenzproduktivität festgelegt. Bei ei-
duktionstechnologie, wonach die Gesamtfak-
ner Produktionsfunktion mit abnehmenden torproduktivität mit zunehmender Produk-

Grenzerträgen ist damit auch eine eindeutige
tionsmenge zunimmt (Economies of Scale).

optimale Höhe des gesamtwirtschaftlichen Impliziert, dass die gesamten Stückkosten bei

Angebots bestimmt. Dieses ist nur vom Real-
konstanten Faktorpreisen mit zunehmendem
lohnsatz (und – bei Einbeziehung des Faktors

Output abnehmen. Bei internen Größenvor-

Kapital – vom realen Mietzins des Kapitals) teilen hängen die Stückkosten bei konstanten
abhängig, d.h. insbesondere vom gesamtwirt-

Faktorpreisen nur vom Output der betrachte-
schaftlichen Preisniveau unabhängig. Folg-
ten Firma ab, bei ĺ externen Größenvortei-
lich ist die optimale Höhe des gesamtwirt-
len vom Output der gesamten Industrie. Ist
schaftlichen Angebots mit jedem Preisniveau
dabei der Output nur der heimischen Indus-
vereinbar. Genau dies zeigt die senkrecht trie relevant, so spricht man auch von natio-

(preisunelastisch) verlaufende neoklassische nalen Größenvorteilen, ist die weltweite Pro-
ĺ aggregierte Angebotskurve.

duktion der betreffenden Industrie gemeint,

Grenzproduzent ĺ marginaler Anbieter.

dann liegen internationale Größenvorteile vor.

Verweisstichwort

Größenvorteile stellen eine wichtige Grund-

Grenzrate der Substitution – subjektive

Stichwort
lage für internationale ĺ Spezialisierung dar,

Wertschätzung eines bestimmten ĺ Gutes
allerdings ergibt sich dabei nicht von vornhe-
durch einen ĺ Haushalt in Form von Men-
rein eine eindeutige ĺ Handelsstruktur.

geneinheiten eines anderen Gutes. Sie kann
in Bezug auf zwei Güter als Maß der Bereit-
großes Land – Land, das durch sein Ange-

Stichwort
schaft des Haushalts interpretiert werden, auf
bots- und Nachfrageverhalten auf den Welt-

Mengeneinheiten des ersten Gutes zuguns-
märkten die ĺ Weltmarktpreise beeinflusst
ten einer bestimmten Menge des zweiten zu und nicht als gegeben hinzunehmen hat. Es
verzichten, ohne eine Veränderung des Nut-
handelt sich um ein Land mit großer Markt-
zenniveaus in Kauf nehmen zu müssen. – In macht, tatsächlich muss es sich nicht um ein

Grundbedürfnisse

130

Land mit geografisch großer Ausdehnung aus gesellschaftlichen Gründen verzich-
handeln. – Gegenteil : ĺ kleines Land.

tet wird, z.B. wegen sozialer Aspekte oder

Grundbedürfnisse – können unterschied- beim Vorliegen externer Effekte nach R.

Stichwort
lich abgegrenzt werden. Die OECD rechnet Musgrave. Zur direkten Bedürfnisbefrie-
hierzu ĺ natürliche Bedürfnisse und ĺ Be-
digung sind nur Konsumgüter in der Lage,
dürfnisse nach Gesundheit, Bildung, Er-
während die Gütereigenschaft der Kapital-
werbstätigkeit und Qualität des Arbeitslebens
güter bzw. Produktionsgüter über den Pro-
u.a. – Vgl. auch ĺ soziale Indikatoren.

duktionsprozess abgeleitet ist. Kurzlebige

Konsumgüter sind Gebrauchsgüter wie z.B.

Gründerjahre – Schlussphase eines in

Stichwort

Nahrungsmittel. Liegen kurzfristige Pro-

Deutschland 1869 einsetzenden Auf-
duktionsgüter vor, dann handelt es sich um
schwungs, in deren Verlauf, auch geför-

Werkstoffe (Rohstoffe, Hilfsstoffe und Be-
dert durch eine Liberalisierung des Aktien-
triebsstoffe). Langlebige Konsumgüter, wie
rechts, die optimistische Stimmung nach privat genutzte Pkw, sind ebenso wie langle-
dem Sieg über Frankreich und eine Liquidi-
bige Produktionsgüter (Betriebsmittel) über
sierung des Kapitalmarktes durch die franz. einen längeren Zeitraum nutzbar. Der wirt-

Reparationen viele Unternehmen gegrün-
schaftliche ĺ Wert eines knappen Gutes ist
det wurden. Die Investitionen in Indust-
eine Größe, die von den subjektiven Bedürf-
rie- und Verkehrsunternehmen sowie in nissen der wirtschaftenden Menschen be-
den Wohnungsbau erreichten Rekordhö-
stimmt wird. Neben dieser subjektiven Wert-
hen. 1873 brach die Spekulation zusammen. lehre (Neoklassik; Grenznutzenschule) gibt

Der „Gründerkrach“ leitete die von 1873 bis es die objektive Arbeitswertlehre. Letztge-

1879 dauernde „Gründerkrise“ ein. Dies war
nannte bemisst den Wert eines Gutes in Ab-
die erste konjunkturelle Krise in der deut-
hängigkeit der zur Produktion notwendigen
schen Wirtschaftsgeschichte.

Arbeitskraft. – Vgl. auch ĺ Erfahrungsgut,

Gtai – Abk. für Germany Trade and Invest – ĺ Vertrauensgut, ĺ Suchgut, Individual-

Ver
weisstichwort

Gesellschaft für Außenhandel und Standort-
gut, ĺ inferiores Gut, ĺ superiores Gut,
marketing mbH.

ĺ heterogene Güter, ĺ homogene Güter,

ĺ arbeitsintensives Gut, ĺ kapitalintensi-

Gut – 1 . Begriff: materielles oder immateri-

Stichwort
ves Gut, ĺ Dienstleistungen, meritorisches
elles Mittel zur Befriedigung von mensch-

Gut, ĺ Produktivgut.

lichen Bedürfnissen; insofern vermag es
ĺ Nutzen zu stiften. – 2. Arten: Im Ge-

Güter-Geldmarkt-Modell ĺ IS-LM-Mo-

Verweisstichwort
gensatz zu freien Gütern unterliegen öko-
dell.

nomische bzw. wirtschaftliche Güter der
ĺ Knappheit (ĺ knappes Gut). Nur letz-

Gütersteuern – sind in der Volkswirtschaft-

Stichwort
tere sind Gegenstand des wirtschaftenden lichen Gesamtrechnungen Steuern und ähn-

Handelns von Menschen, wie es die ĺ Mi-
liche Abgaben, die pro Einheit einer ge-
kroökonomik untersucht. Unterliegt ein Gut
handelten oder produzierten Ware oder
nicht dem Ausschlussprinzip und zudem der

Dienstleistung zu entrichten sind. Sie um-

Nichtrivalität des Konsums, so wird auch fassen die nichtabziehbare Umsatzsteuer
von einem (geborenen) öffentlichen Gut (Teil der Umsatzsteuer, der nicht im Rah-
gesprochen. Im Gegensatz dazu sind beim men des Vorsteuerabzugsverfahrens von der
privaten Gut die Eigentumsrechte einem geschuldeten Umsatzsteuer abgezogen wer-

Besitzer genau zugeordnet. Bei den merito-
den kann), Importabgaben (wie Zölle, Ver-
rischen Gütern handelt es sich grundsätz-
brauchsteuern und Abschöpfungsbeträge
lich um private Güter, bei denen aber auf auf eingeführte Güter) und sonstige Güter-
eine Anwendung des Ausschlussprinzips steuern (Verbrauchsteuern u.Ä.).

131
güterwirtschaftliche Außenwirtschaftstheorie

Gütersubventionen – in den Volkswirt- güterwirtschaftliche Außenwirtschafts-

Sti

Stichwort
chwort
schaftlichen Gesamtrechnungen (VGR) theorie ĺ Reale Außenwirtschaftstheorie.

ĺ Subventionen, die bei produzierten oder Erklärung und Analyse der Ursachen und
eingeführten Waren oder Dienstleistungen Wohlfahrtswirkungen des ĺ Freihandels; be-
geleistet werden.

deutende Ökonomen waren David Ricardo ,

Torrens , Heckscher, Ohlin. Stich wor.

H

Hamburgisches Welt-Wirtschafts-Archiv
werden sollen. – 3. Durchführung: Vorgese-

(HWWA) – Institut für Wirtschaftsfor-
hene Importkontingente stellen keine Ver-
schung; Ende 2006 abgewickeltes unabhän-
pflichtung zur Abnahme der aufgeführten
giges ĺ Wirtschaftsforschungsinstitut mit Waren dar; die Verpflichtung erstreckt sich
umfangreicher Forschungstätigkeit und in-
nur auf die Erteilung von Importlizenzen.

ternational bedeutendem Bibliotheks-, Ar-

Wenn jedoch (z.B. aufgrund eines verzerrten
chiv- und Dokumentationsbereich. Letzterer ĺ Wechselkurses) kein kommerzielles Inte-
wurde der Zentralbibliothek für Wirtschafts-
resse der Importeure an den ausländischen
wissenschaften in Kiel angegliedert. Ge-

Produkten besteht, werden die Kontingente
gründet wurde das Institut 1908. Sitz in nicht ausgeschöpft. Daraus kann sich eine

Hamburg. – Aufgabe: Erarbeitung von Ent-
einseitige Verschuldung eines Partners erge-
scheidungshilfen für die Praxis in Wirt-
ben, der zur Entlastung seiner ĺ Zahlungsbi-
schaft und Politik durch empirisch wissen-
lanz die noch nicht zur Einfuhr ausgeschrie-
schaftliche Analysen. –

Forschungsgebiete:

benen ĺ Kontingente so lange zurückhält,

Konjunktur, Geld und öffentliche Finanzen; bis der andere Vertragspartner durch entspre-

Weltkonjunktur; Wirtschaftsordnung; inter-
chende Einkäufe einen Ausgleich der Liefe-
nationale Finanzen; Wirtschaftsbeziehungen rungen und damit der Zahlungsverpflichtun-
zwischen Industrieländern; Ost-West-Wirt-
gen hergestellt hat. Ist ein Swing vereinbart,
schaftsbeziehungen; Entwicklungsländer und
so kann erst nach dessen Überschreitung eine

Nord-Süd-Wirtschaftsbeziehungen.

weitere Kreditierung der Exporte verweigert
werden. – 4. Eine wichtige Form des Handels-
handelbare Güter – Güter, die internatio-

Stichwort
abkommens sind Selbstbeschränkungsabkom-
nal gehandelt werden können und deswegen
men (ĺ freiwillige Exportbeschränkung; Vo-
in verschiedenen Ländern, abgesehen von luntary Export Restraints , VER ).

Transportkosten und

Handelshemmnissen ,

Handelsablenkung – Handelsumlenkung;

Stichwort

denselben ĺ Preis aufweisen. Die Preise der
handelbaren Güter werden durch ĺ Ange-

Verlagerung des Imports (ĺ Einfuhr) ei-
bot und ĺ Nachfrage auf dem ĺ Weltmarkt
nes Produktes von einem kostengünstigeren
ĺ
und nicht durch nationale Gegebenheiten be-

Drittland zu dem weniger kostengüns-
stimmt. – Gegensatz: ĺ nicht handelbare Gü-
tigen, aber durch Zollabbau preisgünstige-
ter.

ren Integrationspartner, wenn z.B. zwei Län-
der eine ĺ Zollunion bilden. Die Bildung der

Handelsabkommen – 1. Begriff: Zwischen- ĺ Zollunion hat in diesem Fall eine ĺ Fehl-

Stichwort
staatliche (völkervertragsrechtliche) Verein-
allokation zur Folge, da die ĺ Produktion des
barung zur Regelung des Güterverkehrs in ei-
betreffenden Gutes beim Integrationspartner
nem bestimmten Zeitraum (meist ein Jahr), zunimmt, obwohl dies sowohl für das betref-
meist in Verbindung mit einem den Zah-
fende ĺ Drittland als auch für das Import-
lungsverkehr und die Höhe des Swing regeln-
land nachteilig ist. Handelsablenkung be-
den ĺ Zahlungsabkommen (Handels- und wirkt also eine negative Wohlfahrtswirkung

Zahlungsabkommen) . – 2. Inhalt: In den Han-
der wirtschaftlichen ĺ Integration zwischen
delsabkommen wird das gesamte Handelsvo-

Volkswirtschaften. Zu beachten ist der posi-
lumen vereinbart. Handelsabkommen ent-
tive Effekt der ĺ Handelsschaffung, der sich
halten meist Listen der Waren, die im Lauf durch die Reallokation der ĺ Produktions-
des Vertragsjahres zur ĺ Einfuhr zugelassen
faktoren von den teuren Eigenerstellung hin

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_8, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Handelsbilanz

134
zur preiswerteren Herstellung im Partnerland
verfügbaren Gütern; (3) Intensivierung des
ergibt.

Wettbewerbs durch Öffnung der eigenen

Märkte für die ausländische Konkurrenz; (4)

Handelsbilanz – I. Handelsrecht: 1. Allge-

Stichwort
bessere Nutzung der Größenvorteile (Econo-
mein: Die durch § 242 I HGB vorgeschriebene
mies of Scale) durch Ausweitung der Märkte;

Bilanz, die ein Kaufmann bei Beginn seines (5) Beschleunigung des Wirtschaftswachs-

Handelsgewerbes (Eröffnungsbilanz) und je-
tums durch steigende Kapitalbildung; (6)

weils für den Schluss eines Geschäftsjahres Mobilisierung brachliegender Ressourcen

(Jahresbilanz) aufzustellen hat. – Vgl. auch bzw. nicht genutzter Produktionskapazitäten

Jahresabschluss. – 2. Konzernabschluss: Han-
durch Ausdehnung der Nachfrage (ĺ Vent-
delsbilanz II.

for-Surplus-Theorie).

II. Außenwirtschaft: ĺ Zahlungsbilanz, Teil Handelshemmnisse ĺ tarifäre Handels-

Verweisstichwort
der ĺ Leistungsbilanz, in der die Waren-
hemmnisse, ĺ nicht tarifäre Handelshemm-
ausfuhr als Zahlungseingang und die Ware-
nisse.

neinfuhr als Zahlungsausgang erfasst wird.

Daneben gibt es in der Leistungsbilanz die Handelsindifferenzkurve – Begriff der

Stichwort
ĺ Dienstleistungsbilanz, die Einkommensbi-
ĺ Außenhandelstheorie; Ort aller Kombina-
lanz sowie die ĺ Bilanz der laufenden Über-
tionen von Import- und Exportgütern, die ei-
tragungen.

nem Land den gleichen ĺ Nutzen stiften.

Handelsliberalisierung – Befreiung des in-

Handelsgewinn – Außenhandelsgewinn; Be-

Stichwort

Stichwort
ternationalen Handels von ĺ tarifären Han-
griff der realen ĺ Außenwirtschaftstheorie:

delshemmnissen und ĺ nicht tarifären

Gesamtheit der Vorteile, die die Handel trei-

Handelshemmnissen. Für den Fall des Al-
benden Länder durch ĺ Freihandel realisie-
leingangs eines einzelnen Landes spricht man
ren. – 1. Statischer Handelsgewinn: zu unter-
von unilateraler ĺ Liberalisierung, während
scheiden: a) Tauschgewinn: e rgibt sich schon
die Abstimmung mehrerer bzw. vieler Län-
durch die internationale Angleichung der der als plurilaterale bzw. ĺ multilaterale Libe-Preise gehandelter Güter; daraus folgt die ralisierung bezeichnet wird. Im Rahmen der

Wohlfahrtssteigerung durch Angleichung der

World Trade Organization (WTO) wird der

Grenznutzen bei der Verwendung der betref-
völkervertraglich geregelte Abbau der Han-
fenden Güter. – b) Spezialisierungsgewinn: er-
delshemmisse und damit die ĺ Handelslibe-
gibt sich über den Tauschgewinn hinaus, in-
ralisierung gefördert.

dem infolge der Preisverschiebungen die

Produktionsstruktur in effizientere Verwen-

Handelspolitik – 1. Begriff: Unter Handel-

Stichwort
dungen gelenkt wird, d.h. die Produktions-
spolitik versteht man einerseits die gezielte
struktur sich ändert. Das Ergebnis derartiger
wirtschaftspolitische Beeinflussung des in-

Reallokationsprozesse wird auch als „relati-
ternationalen Güterhandels durch ĺ tari-
ves Maximum der Produktion“ bezeichnet. färe Handelshemmnisse bzw. ĺ nicht tarifäre

Wird über die nationale Mobilität der ĺ Pro-

Handelshemmnisse, bzw. auch die Reduk-
duktionsfaktoren hinaus auch noch die inter-
tion oder Beseitigung derselben (ĺ Han-
nationale Mobilität zugelassen (gemeinsamer
delsliberalisierung). Unter Handelspolitik

Markt), tritt eine weitere Änderung der Pro-
versteht man andererseits auch jenen Teil-
duktionsstruktur ein, man spricht dann von bereich der ĺ realen Außenwirtschaftsthe-

„absolutem Maximum der Produktion“. – 2. orie, in dem die Wirkungen der verschie-

Dynamischer Handelsgewinn:

Weitere Han-
denen Maßnahmen der Handelspolitik
delsvorteile, und zwar v.a.: (1) Technologie-
untersucht werden (auch Theorie der Han-
transfer; (2) Einfuhr von benötigten, aber delspolitik ). – 2. Maßnahmen:

Man unter-
im betreffenden Land nicht produzier- bzw. scheidet allg. zwischen tarifären und nicht

135

Handelsverlust
tarifären Handelshemmnissen. – a)

Tari-
handelspolitsiche Maßnahmen Wohlfahrts-
färe Hemmnisse
setzen an den

Preisen der
steigerungen erzielen.

international gehandelten Güter an, indem Handelsschaffung – Verstärkung des Han-

Stichwort
sie einen Keil zwischen den ĺ Weltmarkt-
dels zwischen zwei Ländern als Ergebnis der
preis und den im Inland zustandekommen-

Verringerung oder Beseitigung der zwischen
den ĺ Preis treiben. Das bekannteste Bei-
ihnen bestehenden ĺ tarifären Handels-
spiel dafür ist ein ĺ Zoll, der den heimischen
hemmnisse (z.B. in einer ĺ Freihandelszone

Preis des importierten Gutes über den Welt-
oder einer ĺ Zollunion) bei Aufrechter-
marktpreis anhebt. Nun können auch die hei-
haltung von

Handelsbarrieren gegenüber
mischen Produzenten des Importersatzgu-

Drittländern. Dieser Effekt ist für sich ge-
tes einen höheren Preis erzielen. Ähnliches nommen mit den positiven Wohlfahrtswir-
gilt für eine ĺ Exportsubvention, wenn der kungen des internationalen Handels verbun-

Weltmarktpreis unter dem Binnenmarkt-
den. Dazu kommt jedoch ein negativer Effekt
preis liegt. – b) Nicht tarifäre Handelshemm-
der ĺ Handelsablenkung (Handelsumlen-
nisse können sehr viele verschiedene Formen
kung). – Vgl. auch ĺ Integration, ĺ Handel-
annehmen. Am bekanntesten sind ĺ Im-
spolitik.

portquoten und ĺ freiwilligen Exportbe-

Handelssteuern – Steuern, die an gren-

Stichwort
schränkungen. Andere Formen nicht tarifä-
züberschreitenden Gütertransaktionen an-
rer Handelshemmnisse sind administrative knüpfen. Können positiv (z.B. ĺ Einfuhr-

Barrieren, diskriminierende Regulierungen, zoll) und negativ (z.B. ĺ Exportsubvention)

etc. Mengenbeschränkungen ziehen ähnli-
sein. – Vgl. auch ĺ tarifäre Handelshemm-
che Preiseffekte nach sich, wie sie bei tarifären
nisse.

Hemmnissen direkt eingeführt werden. Eine Handelsstruktur – I. Betriebswirtschaft:

Importquote kann z.B. ähnlich wie ein Zoll Stichwort Organisatorischer Aufbau und Zusammen-
den heimischen Preis über den Weltmarkt-
setzung des (Binnen-)Handels zu einem be-
preis erhöhen. Bei geringer Anzahl heimi-
stimmten Zeitpunkt. Einblicke in die Han-
scher Anbieter von Importersatzgütern füh-
delsstruktur vermitteln die amtliche Statistik
ren Mengenbeschränkungen viel leichter zur

(Handelsstatistik) und die Strukturerhebun-

Erhöhung der Marktmacht als tarifäre Maß-
gen mittels der Handels- und Gaststättenzäh-
nahmen. – 3. Handelspolitik bei vollständiger lungen (Handelszensus). Differenziertere Er-

Konkurrenz:

Die Theorie der Handelspoli-
hebungen nach Regionen, Betriebsformen,
tik untersucht die Wirkungen verschiedener Kooperationszugehörigkeit u.a. erstellen In-
handelspolitischer Maßnahmen. Dabei inte-
dustrie- und Handelskammern und die be-
ressiert v.a., unter welchen Bedingungen ein rufsständischen Organisationen des Handels.

Land durch solche Maßnahmen eine Wohl-

II. Außenwirtschaft: Struktur der internati-
fahrtssteigerung erreichen kann, und mit wel-
onalen Handelsströme zwischen zwei oder
cher Konsequenz dies für die anderen Länder
mehreren Ländern. Zentrales Erkenntnisziel
verbunden ist. Das älteste und vielleicht wich-
der ĺ realen Außenwirtschaftstheorie und
tigste Ergebnis ist, dass ein ĺ kleines Land der ĺ Handelspolitik.

weder durch die Einführung eines ĺ Zolls
noch durch die Einführung einer ĺ Export-

Handelstheorie ĺ Außenhandelstheorie.

Verweisst ichwort
subvention eine Wohlfahrtssteigerung er-

Handelsverlust – Außenhandelsverlust; in

Stichwort

zielen kann, vorausgesetzt, es herrscht voll-
der ĺ realen Außenwirtschaftstheorie auf-
kommene Konkurrenz, und vorausgesetzt, gezeigte Möglichkeit, dass sich die Wohl-
es gibt keine Verzerrungen. Ein ĺ großes
fahrtsposition eines Landes durch Übergang

Land
hingegen kann
ceteris paribus durch
zum ĺ Freihandel nicht erhöht, sondern

Handelsverzerrung

136
verringert, z.B. möglicherweise dann, wenn Zeit abgebaut. – Kritik: Die Harmonielehre
die sozialen und privaten ĺ Kosten vonein-
gilt nur in der Modellwelt der vollständigen
ander abweichen oder durch Aufnahme des Konkurrenz. Sie überschätzt die ĺ Elastizität
ĺ Außenhandels Arbeitskräfte freigesetzt der Betriebe und Märkte. Das vielfältige Ver-
werden, die aufgrund unzulänglicher Mobili-
sagen des Konkurrenzmechanismus (Oligo-
tät und unzureichender Flexibilität der Löhne
pole, Monopole, Rigiditäten von Löhnen und
unbeschäftigt bleiben.

Preisen) bleibt unbeachtet.

Handelsverzerrung – statischer Integrati-

Stichwort
harmonische Schwingung – eine Schwin-

Stichwort
onseffekt; die Errichtung eines regional be-
gung, deren ĺ Amplitude im Zeitablauf kon-
grenzten Handelsliberalisierungsprojekts
stant bleibt. Tritt v.a. in ĺ Multiplikator-Ak-

(ĺ Zollunion, ĺ Freihandelszone, ĺ regio-
zelerator-Modellen der ĺ Konjunkturtheorie
nale Integration, ĺ Regionalismus) bewirkt auf. – Vgl. auch ĺ gedämpfte Schwingung.

für die nichtbeteiligten Volkswirtschaften

(Drittländer) zusätzliche Diskriminierungs-

Harmonisiertes System zur Bezeichnung

Stichwort
effekte. Diese entstehen dann, wenn Gü-
und Codierung von Waren (HS) – Abk. HS ,
ter, die vor der Blockbildung von den Wirt-

Harmonized Commodity Description and Co-
schaftssubjekten des Gemeinsamen Marktes ding System ; das harmonisierte System (HS)

aus der restlichen Welt importiert wurden, ist eine aus ca. 5.000 Codenummern beste-
fortan jedoch bei Produzenten aus Partner-
hende Klassifikation der Vereinten Nationen
ländern bezogen werden, obwohl diese jene zur Einteilung von Waren (Dienstleistungen

Produkte weniger effizient erzeugen, nun nicht eingeschlossen) für zolltarifliche Zwe-
aber infolge des internen Freihandelsvorteils cke und zur Klassifizierung von Außenhan-
preiswerter anbieten können. Die damit ver-
delsdaten. Die Nomenklatur des HS ist Ba-
bundene Verschlechterung der weltweiten sis des ĺ Zolltarifs der Europäischen Union

Faktorallokation hat wohlfahrtsmindernde (EU), der Grundlage für die Erhebung der

Auswirkungen. Der Effekt der ĺ Handel-

Ein- und Ausfuhrabgaben ist und die Aufgabe
sablenkung kann nur bei denjenigen Gü-
hat, alle Waren systematisch zu erfassen und
tern eintreten, bei denen die Höhe der Au-
die jeweilige Position für eine Abgabenerhe-
ßenprotektion des Präferenzraums größer ist
bung festzulegen. Das HS wurde unter der
als der Produktionskostenvorteil der Dritt-

Leitung der Weltzollorganisation erarbeitet;
länder. – Vgl. auch ĺ Handelsschaffung,
es wird weltweit in mehr als 200 Verwaltun-
ĺ Handelspolitik.

gen angewendet und fungiert zunehmend als

Handelsvorteile ĺ endogene Handelsvor- Definitions- und Beschreibungsklassifikation

Verweisstichwort

teile, ĺ exogene Handelsvorteile.

für verschiedene Wirtschaftsklassifikationen,

z.B. Güterklassifikationen (Klassifikationen,

Handlungsfreiheit – Freiheit, ĺ Wettbe-

Verweisstichwort

Warenklassifikationen des Außenhandels). Es
werbstheorie.

ist in Europa seit 1988 in Kraft, momentan in

Harmonielehre – Auffassung der klassischen der revidierten Fassung von 2012 (HS 2012),

Stichwort

Lehre, nach der das einzelwirtschaftliche Ge-
die die Version von 2007 ablöste. Eine Revi-
winnstreben gleichzeitig dem Gemeinwohl sion erfolgt ungefähr im Abstand von fünf
dient. Begründet wird diese Ansicht damit, Jahren. Nach dem HS-Übereinkommen kann
dass die höchsten Gewinne dort zu erzielen die sechsstellige HS-Nomenklatur nach eige-
sind, wo der Bedarf am größten ist. Das Stre-
nen Notwendigkeiten weiter gefächert wer-
ben nach Gewinnmaximierung sorgt dafür, den. So hat die EU, um zolltariflichen und
dass die wichtigsten Bedürfnisse zuerst be-
statistischen Belangen gerecht zu werden,
friedigt werden. Wegen des Konkurrenzme-
eine zusätzliche Untergliederung vorgenom-
chanismus werden die Gewinne im Laufe der
men, was zur Kombinierten Nomenklatur

137

Harrod-Domar-Modell

(KN) geführt hat. Ebenfalls abgeleitet wurde die Erwartungsbildung der Investoren zu be-
der integrierte Zolltarif der EU, TARIC. Die schreiben. Die Erwartung bez. der Nachfra-

Mitgliedsstaaten bauen auf diesem Grund-
geänderung kann sich auf die Differenz zwi-
werk ihre Gebrauchs-Zolltarife auf, so auch schen der Nachfrage am Ende dieser Periode
den dt. Elektronischen Zolltarif (EZT). – Vgl.

(X ) und der Nachfrage am Ende der letzten
t
ĺ Zolltarif, Weltzollorganisation (WZO)

Periode (X -1) beziehen (Fall b) oder aber auf
t

die Differenz zwischen der Nachfrage am

Harrod-Domar-Modell – 1. Harrod-Modell:

Stichwort

Ende der nächsten Periode (X ) und der
a) Annahmen: Harrod berücksichtigt in sei-
t + 1

Nachfrage am Ende dieser Periode (X ) (Fall
nem Modell nur den Gütermarkt und model-
t
a). – b) Um nun zur gleichgewichtigen Wachs-
liert eine geschlossene Volkswirtschaft ohne tumsrate (w *) zu kommen, bei der sich in je-

Staat. Dies hat zur Folge, dass sich die gesamt-

X
der Periode das Periodengleichgewicht ein-
wirtschaftliche Nachfrage nur aus privatem stellt, formuliert Harrod die

Konsum und Investition zusammensetzt. Die

Gleichgewichtsbedingung, setzt die Spar- und

Preise sind konstant. Das Sparverhalten lässt
die Investitionsfunktion ein und löst die Glei-
sich anhand der Sparfunktion beschreiben: S t chung nach der Wachstumsrate auf. Daraus

= s · X mit s < 1 und konstant. Das Sparen S
t
folgt für den Fall a: S = I (Gleichgewichtsbe-
resultiert somit aus dem Realeinkommen X
t
t
dingung)

der laufenden Periode t, das sich aus der Pro-
duktion in t ergibt und ihrem Wert entspricht.

s · X

t = v · Δ X
media/187356_original.eps

Die durchschnittliche Sparquote entspricht
der marginalen Sparquote s und ist konstant.

Δ X
s
media/187357_original.eps

Mit der Investitionsfunktion führt Harrod den

= wx∗ =

.

Xt
v

Akzelerator (v) ein: I = v · δ X mit v = kons-
t
media/187296_original.eps
tant. Der konstante Akzelerator (zu dt.: „Be-

Für Fall b ergibt sich nach einigen Umfor-
schleuniger“) gibt an, in welchem Umfang mungen:

durch Änderungen in der erwarteten Pro-
duktion aufgrund veränderter Nachfrage zu-

s
w

.

sätzliche Investitionen induziert werden. Der
x∗ =

v − s
media/187358_original.eps

Akzelerator ist zwar ein Verhaltensparameter,
es ist aber nahe liegend, dass die Investitionen

Für beide Fälle gilt, dass die Investoren mit ei-
sich an den technischen Möglichkeiten orien-
ner ganz bestimmten, durch s und v vorgege-
tieren, sodass der

Kapitalkoeffizient ( β =
benen Wachstumsrate der Nachfrage rechnen
media/187355_original.eps

K/X) als Richtschnur für die Investitionen an-
müssen, damit sich auch in der folgenden Pe-
gesehen werden kann. Der Kapitalkoeffizient
riode das Periodengleichgewicht einstellt und
gibt an, in welchem Umfang der Kapitalbe-
die gleichgewichtige Wachstumsrate realisiert
stand (K) vergrößert werden muss, wenn zu-
wird. Gehen die Investoren von einer geringe-
sätzliche Nachfrage durch eine Ausweitung ren Wachstumsrate aus und investieren auch
der Produktion (X) mithilfe eines normal entsprechend weniger, so entsteht in der fol-
ausgelasteten Kapitalbestandes befriedigt genden Periode ein Angebotsüberschuss, da
werden soll. Daraus folgt, dass man sich den die Investitionsnachfrage nicht die durch das

Akzelerator am treffendsten als zusammen-

Sparen entstehende Nachfragelücke schließt.

gesetzten Parameter vorstellen muss, der ei-

Die Unternehmer korrigieren daraufhin ihre
nerseits die technischen Bedingungen, ande-

Absatzerwartungen, indem sie für die nächste
rerseits aber auch ein davon abweichendes Periode mit derselben Konstellation, d.h. mit

Verhalten der Investoren berücksichtigt, das einem geringeren Nachfragezuwachs rech-
sich z.B. aus deren Risikoeinstellung ergeben
nen (ĺ Erwartung, ĺ Wachstumstheorie,
kann. – Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Geldtheorie). Dadurch verschlimmert sich

Harvard-Barometer

138
jedoch die Situation, denn infolge der wei-
ausgelastet waren oder nicht. Dadurch, dass
ter schrumpfenden Nachfrageerwartung sin-
die Preise konstant sind, kann die Nachfrage
ken auch die induzierten Investitionen. Es auch nicht in Form höherer Preise verpuf-
kommt zu einem kumulativen Kontraktions-
fen. Auch die dämpfende Wirkung steigender
prozess , der immer weiter weg vom dynami-

Zinsen kommt nicht zum Tragen, da es kei-
schen Gleichgewichtspfad führt. Für den ent-
nen Geldmarkt gibt, der dies auslösen könnte.

gegengesetzten Fall, dass mit einer zu großen

Die Realität bestätigt jedoch nicht das Katast-

Änderung der Nachfrage gerechnet wird, er-
rophenszenario, das sich hieraus ergibt. – Vgl.

gibt sich ein kumulativer Expansionsprozess .

auch ĺ postkeynesianische Wachstumstheo-

Die Stabilitätsanalyse der gleichgewichtigen rie.

Wachstumsrate zeigt also ihre Instabilität. So-

fern auch nur ein einziges Mal „falsche“ Er-

Harvard-Barometer – von W.M. Persons an

Stichwort
wartungen gebildet werden, führt kein Weg der Harvard University entwickeltes Indika-
zum dynamischen Gleichgewicht zurück. tor-System (ĺ Konjunkturindikatoren), das

Harrod spricht deswegen auch vom Wachs-
ursprünglich aus fünf Gruppen von Zeit-
reihen bestand, später aber auf drei Grup-
tum „auf des Messers Schneide“. – 2. Ergän-
pen reduziert wurde (ĺ ABC-Kurven). Zeit-
zungen von Domar: Im Wachstumsmodell
reihen, die zu der gleichen Gruppe gehören,
von Harrod spielt lediglich die Nachfrageseite
zeigen ein ähnliches Verhalten im Zeitab-
der Investitionen eine Rolle (Einkommensef-
lauf bez. der Zyklenlänge und der Wende-
fekt der Investitionen). Die Tatsache, dass die punkte. – Das Harvard-Barometer wurde

Maschinen, sobald sie einmal in den Produk-
in den 1920er-Jahren in den USA für die
tionsprozess integriert sind, auch die Pro-
ĺ Konjunkturprognose eingesetzt und spä-
duktionsmöglichkeiten vergrößern, wird ter wegen deutlich falscher Vorhersagen auf-
vernachlässigt. Diesen

Kapazitätseffekt der gegeben.

Investitionen analysiert Domar explizit. Fügt
man Domars Analyse in das Harrod-Mo-

Haushalt – I. Volkswirtschaftstheorie: Pri-

Stichwort
dell ein, zeigt sich eine verstärkte Instabili-
vates Sozialgebilde, das eine oder mehrere
tät des Harrod-Domar-Modells am augenfäl-

Personen mit einheitlicher Willensbildung
ligsten. Jetzt müssen die Unternehmer mit umfasst. Er stellt die Planungs- und Entschei-
einer ganz bestimmten Wachstumsrate der dungseinheit beim Erwerb von ĺ Einkom-

Nachfrage rechnen, sodass sie durch ihre In-
men dar, und zwar als Anbieter der Faktor-
vestitionen genau die notwendigen Kapazi-
leistungen Arbeit, Kapital und Boden oder
täten zur Befriedigung der Nachfrage schaf-

Unternehmerleistung (ĺ Angebotstheorie
fen. So wird das Harrod-Paradoxon bestätigt,
des Haushalts). Ebenso obliegt ihm die Ver-
das besagt, dass unterausgelastete Kapazitä-
wendung von Einkommen zum Kauf von
ten nicht dadurch entstehen, dass zu viel, son-

Gütern (ĺ Konsum) sowie zur Vermögens-
dern dass zu wenig investiert wird. – 3. Beur-
bildung (ĺ Sparen, ĺ Nachfragetheorie des
teilung: Mit dem Harrod-Domar-Modell ist Haushalts). ĺ Institutionelle Theorien der
es zwar gelungen, einen gleichgewichtigen Haushaltung betonen die Rolle des Haus-

Wachstumspfad abzuleiten, aber dieser ist in-
halts als Produzent, der innerhalb des Kon-
stabil; jede Störung führt zu einer dauerhaf-
sumtionszeitraums bestimmte Eigenschaf-
ten Abweichung nach „oben“ oder nach „un-
ten der Konsumgüter zur Nutzenerzielung
ten“. Der Grund liegt darin, dass das Modell erst kombiniert bzw. produziert. – Das Ver-
gänzlich auf stabilisierende Faktoren verzich-
halten von Haushalten im Wirtschaftsprozess
tet. Eine Nachfrageerhöhung wird vollstän-
wird zusammenfassend in der ĺ Haushalts-
dig über eine steigende Produktionsmenge theorie als Teilbereich der ĺ Mikroökono-
kompensiert, egal, ob die Kapazitäten vorher
mik behandelt. Dabei wird i.d.R. Rationalität

139

Heckscher-Ohlin-Theorem
im Sinn der strikten Gültigkeit des öko-
benötigten ĺ Güter innerhalb einer Wirt-
nomischen Prinzips bei knappen Res-
schaftseinheit produziert und konsumiert
sourcen unterstellt. Bezogen auf die Ein-
werden. Eine ĺ Arbeitsteilung mit ande-
kommensentstehung impliziert dies ein ren Wirtschaftseinheiten findet nicht statt.

einkommensmaximierendes Verhalten und Die betreffende Wirtschaftseinheit ist ohne
für die Einkommensverwendung das Streben
wirtschaftliche Verbindung zur Außenwelt
nach größtmöglicher Befriedigung der Be-

(ĺ Autarkie).

dürfnisse durch nutzenmaximierendes Ver-

Havanna-Charta ĺ Bretton-Woods-System,

V
halten.

erweisstichwort
ĺ ITO, World Trade Organization (WTO),

II. Finanzwissenschaft: Gegenüberstellung

GATT.

von Voranschlägen der Einnahmen und Aus-
gaben der öffentlichen Hand (Haushaltsplan)

Heckscher-Ohlin-Handel – Handel auf der

Stichwort

im Haushaltsjahr.

Grundlage von internationalen Faktoraus-
stattungsunterschieden. Länder spezialisieren

III. Amtliche Statistik: Privathaushalt.

sich auf solche Güter, zu deren ĺ Produktion

Haushaltsgerade ĺ Bilanzgerade.

in bes. Maße jene Faktoren verwendet wer-

Verweisstichwort

Haushaltsgleichgewicht ĺ Nachfragetheo- den, mit denen sie auch reichlich ausgestat-

Verweisstichwort
rie des Haushalts, ĺ Gleichgewicht.

tet sind. Exakte Formulierung des Zusam-

menhangs im ĺ Heckscher-Ohlin-Theorem.

Haushaltsoptimum ĺ Nachfragetheorie

Verweisstichwort

Heckscher-Ohlin-Handel birgt eine Tendenz
des Haushalts.

zum internationalen Ausgleich der ĺ Fak-

Haushaltsproduktionsfunktion – be- torpreise. Dieser Zusammenhang wird im

Stichwort
schreibt im Rahmen der ĺ institutionel-
ĺ Faktorpreisausgleichstheorem exakt for-
len Theorie der Haushaltung den physischen
muliert.

Transformations- bzw. Produktionszusam-

Heckscher-Ohlin-Theorem – in der ĺ Au-

Stichwort
menhang, durch den ein ĺ Haushalt be-
stimmte Gütereigenschaften sowie zur Verfü-
ßenhandelstheorie logisch stringente Fassung
gung stehende Zeitquanten erst kombinieren
des Zusammenhangs zwischen internationa-
muss, um ĺ Nutzen aus den am Markt er-
len Faktorausstattungsunterschieden und der
ĺ
worbenen ĺ Gütern ziehen zu können.

Handelsstruktur. – Einfachster Fall: Ge-
geben sind zwei Länder mit identischen, li-

Haushaltstheorie – 1. Charakterisierung:

Stichwort
near homogenen Produktionstechnologien

Teilbereich der ĺ Mikroökonomik; Theo-
und identischen, homothetischen Präferen-
rie vom wirtschaftlichen Verhalten privater zen, vollkommene Konkurrenz, perfekte in-
ĺ Haushalte. Letzteres wird im Grundsatz tersektorale ĺ Faktormobilität, Vollbeschäf-
durch die Rationalitätshypothese charakteri-
tigung und ĺ Freihandel. Land A besitze pro
siert. Rationales Verhalten kann einerseits als

Arbeiter mehr Kapital als Land B (die absolu-

Nutzenmaximierung, anderseits aber auch als
ten Faktorausstattungen sind irrelevant). Gut
eine Prämisse aufgefasst werden, die lediglich

1 sei das relativ ĺ kapitalintensive Gut, und
eine in sich widerspruchsfreie Konsumwahl es gebe keine Faktorintensitätsumkehrun-
des einzelnen Haushalts unterstellt. Einen gen. Unter diesen Annahmen wird das rela-
zur Nutzenmaximierung alternativen Ansatz tiv kapitalreiche Land das relativ kapitalinten-
stellt das ĺ Satisficing dar. – 2. Teilgebiete:

sive Gut 1 exportieren. Umgekehrtes gilt für

(1) ĺ Nachfragetheorie des Haushalts; (2) das Land B bzw. das Gut 2. – Beweis: Freihan-
ĺ Angebotstheorie des Haushalts; (3) ĺ in-
del impliziert einheitliches Güterpreisverhält-
stitutionelle Theorie der Haushaltung.

nis in beiden Ländern. Dabei muss das kapi-

Hauswirtschaft – geschlossene Hauswirt- talreiche Land im Vergleich zum Gut 2 mehr

Stichwort

schaft; ĺ Wirtschaftsstufe, bei der alle vom Gut 1 erzeugen als das arbeitsreiche
hedonische Methode

140

Land, um seine ĺ Produktionsfaktoren voll Hierarchie – I. Organisation: 1. Begriff: Sys-Stic hwort
auszulasten (ĺ Rybczynski-Theorem). Die tem der Über-/ Unterordnung zwischen or-

Konsumstruktur ist aber in beiden Ländern ganisatorischen Einheiten. Bei einer gegebe-
gleich, sodass die erwähnte ĺ Handelsstruk-
nen Anzahl von organisatorischen Einheiten
tur folgt. Für den (realistischen) Fall mehre-
ist eine Hierarchie umso steiler (flacher), je
rer Güter gilt das Heckscher-Ohlin-Theorem
höher (niedriger) die Zahl der Hierarchiee-
nicht mehr zwingend für jeden beliebigen benen ist. Hierarchie stellt dabei das grund-
paarweisen Vergleich, sondern nur mehr legende Ordnungssystem von Organisatio-
im Durchschnitt. Bei beliebig vielen Gütern, nen und sozialen Systemen dar. – 2. Arten: a)

Faktoren und Ländern wird die Betrachtung

Zielhierarchie
legt als Zweck-Mittel-Hierar-
erleichtert, indem man nicht mehr den Gü-
chie das angestrebte Handeln einer Organi-
terhandel selbst, sondern den damit indirekt
sation fest. – b) Aufgabenhierarchie beschreibt
erfolgenden Faktorhandel betrachtet.

die aus den Unternehmenszielen abgeleiteten
hedonische Methode – berücksichtigt operationalen Teilaufgaben. – c) Stellenhier-

Stichwort
bei der Preisbereinigung oder Deflationie-
archie legt das Stellengefüge fest, in welchem
rung Veränderungen der Qualität von Pro-
den einzelnen organisatorischen Einheiten
dukten. – In der Volkswirtschaftlichen Ge-
operationale Teilaufgaben zugewiesen wer-
samtrechnung (VGR) macht sich dies bei den. – d) Personenhierarchie bezeichnet die

Gütern bemerkbar, bei denen die Markt-

Positionierung der Stelleninhaber innerhalb
preise fallen, während die Produkte eine im-
einer hierarchischen Ordnung. – 3. Zweck:

mer weiter steigende Qualität aufweisen, wie

Hierarchie besitzt Koordinationsfunktion,
es bei IT-Gütern der Fall ist. Für die traditi-
indem eine übergeordnete Stelle untergeord-
onelle Preismessung zeigen derartige Güter neten Stellen Anweisungen erteilt, die darauf
deutlich stärkere Rückgänge, die hedonische gerichtet sind, den spezialisierten Aufgaben-

Preismessung weist hingegen real ein höheres
vollzug zielentsprechend auszurichten.

Wirtschaftswachstum aus.

II. Theorie der Unternehmung: ĺ kapitalisti-
heterogene Güter – sachlich verschiedene sche Unternehmung, ĺ Theorie der Unter-

Stichwort
ĺ Güter, die miteinander konkurrieren kön-
nehmung.

nen (Problem der Marktabgrenzung), wenn Hochkonjunktur ĺ Konjunkturphasen.

Verweisst ichwort
sie (in gewissem Grad) funktional austausch-

Höchstpreis ĺ Preisfunktionen.

Verweisstichwort
bar sind (z.B. verschiedene Automarken, Mo-
homogene Güter – sachlich gleiche ĺ Gü-

Stichwort

torräder; ĺ Substitutionsgüter). – Gegensatz:

ĺ homogene Güter.

ter, die völlig substituierbar sind. – Gegensatz:

ĺ heterogene Güter.

heterogene Konkurrenz ĺ Surrogatkon-

Verweisstichwort

kurrenz.

homogene Produktionsfunktion – Spezi-

Stichwort
elle ĺ Produktionsfunktion, die durch

Hickssche Nachfragefunktion ĺ Nachfra-

Verweisstichwort
ĺ Homogenität charakterisiert ist: Wenn das
gefunktion.

Niveau des Faktoreinsatzes λ erhöht wird, er-

Hicksscher Supermultiplikator – Supermul- höht sich die Ausbringungsmenge ebenfalls

Stichwort

tiplikator; Beziehung im Hicksschen ĺ Mul-
um das λ-fache. Dabei kann sich der Output
tiplikator-Akzelerator-Modell zwischen
proportional, unter- oder überproportional

Wachstumsrate der autonomen Investitionen
verändern, d.h., es liegen konstante, abneh-
und Niveau des zugehörigen Gleichgewichts-
mende oder steigende ĺ Skalenerträge vor
pfads des Einkommens. Ist diese Wachstums-

(vgl. Abbildung „Homogene Produktions-
rate null, erhält man aus dem Hicks'schen Su-
funktion (1)“). Dieser Zusammenhang kann
media/130701_original_1_73712_WGH01055.eps
permultiplikator den üblichen Keynes'schen auch mithilfe der ĺ Skalenelastizität be-
ĺ Multiplikator.

schrieben werden. Ist diese durchweg

141

Homogenität

Homogene Produktionsfunktion (2)

Homogene Produktionsfunktion (1)

r = 1
r > 1

B

B

Menge x
x = 4
r > 1
r = 1
x = 4
x = 3
x = 3
x = 2
x = 2
x = 1
r < 1
x = 1

A

A
r < 1

B

Einsatz-
x = 4
niveau l
x = 3
konstant, liegen homogene Produktionsfunk-
x = 2
tionen vor. Letztere werden definiert durch
x = 1
die Bedingung: f( λ A, λ B) = λ r f(A, B).

A
media/187365_original.eps
media/187365_original.eps
media/187365_original.eps

Dabei bezeichnet r den

Homogenitätsgrad .

ĺ

Wicksell-Cobb-Douglas-Produktions-

Man unterscheidet linear-homogene (r = 1), funktion
unterlinear-homogene (r < 1) und überline-

�x � cA B1 �
ar-homogene (r > 1) Produktionsfunktionen

sofort
media/130703_original_WFH01607.eps

(Abbildung (1)). Im Fall r = 1 bedeutet dies,
dass z.B. eine Verdoppelung aller eingesetzten

@x � cA 1 B1

Produktionsfaktormengen zu einer Verdop-

@A

B 1

B
pelung des Outputs führt; ist r > 1, wächst der

� c

� '

;

A

A

Output entsprechend stärker an, während

@x
sich im Fall r < 1 der Output weniger als ver-

� c�1 �A B

@B

doppelt. – Man kann diesen Zusammenhang

A

B

� c�1 �

�

;
auch anhand des Isoquantensystems darstellen

B

A
mithin

(vgl. Abbildung „Homogene Produktions-
funktion (2)“). Erhöht man sukzessive das

@x @x

1

A

B

Output-Niveau jeweils um eine Einheit, so

=

�

�

:

@B @A

B

A
benötigt man das gleiche (r = 1), ein kleineres

(r > 1) oder ein größeres (r < 1) „Faktorpäck-

Homogenität – 1. Begriff: Eine Funktion

Stichwort
chen“. Im Übrigen stimmt r mit der Skalene-
f: Rn → R
heißt homogen vom Grad r,
media/222611_original.eps
lastizität η überein. Welcher Fall realiter ein-
x,λ
wenn für jede reelle Zahl λ > 0 die Beziehung
tritt, ist eine (empirische) Frage der gilt:

Produktionstechnik bzw. der Organisation. f( λx1 , λx2 , λx3 , · · · , λx

n) = λr · f ( x1 , x2 , x3 , · · · , xn) , media/187364_original.eps Unmittelbar ersichtlich ist, dass ein Zusam-d.h. bei Multiplikation aller Variablen mit ei-
menhang mit dem Verlauf der Kostenfunk-
nem Faktor λ nimmt der Funktionswert den
media/187365_original.eps
tion besteht. – Homogene Produktionsfunk-
λ r–fachen Wert an. – Spezialfall: ĺLinear-
med
ia/222612_original.eps
media/187365_original.eps
tionen besitzen die ökonomische Eigenschaft,
homogenität (Homogenität vom Grade
dass die Grenzrate der Substitution (bzw. das

1). – 2. Bedeutung: Homogene, v.a. linear-ho-

Verhältnis der Grenzerträge) nur abhängig ist
mogene Funktionen, finden in ĺ Produk-
vom Verhältnis der Faktoreinsatzmengen. Im
tions- und Kostentheorie, ĺ Nutzentheorie,

Fall r = 1 gilt dies auch für die Grenzerträge ĺ Haushaltstheorie und ĺ Wachstums-

(∂x/∂A, ∂x/∂B) selbst. So folgt z.B. für die theorie Verwendung. –

Beispiele:

(1)

Homogenitätsgrad

142
ĺ Homogene Produktionsfunktionen impli-

Humankapital – Human Capital. 1. Allge-

Stichwort

zieren bei konstanten Faktorpreisverhältnis-
mein:

Das auf Ausbildung und Erziehung
sen konstante Einsatzverhältnisse der ĺ Pro-
beruhende Leistungspotenzial der Arbeits-
duktionsfaktoren. Im Fall linear-homogener kräfte (Arbeitsvermögen). Der Begriff Hu-
ĺ Produktionsfunktionen gilt daneben das mankapital erklärt sich aus den zur Ausbil-
ĺ Ertragsgesetz und bei zusätzlichem Vorlie-
dung dieser Fähigkeiten hohen finanziellen
gen vollständiger Konkurrenz das ĺ Euler-

Aufwendungen und der damit geschaffenen
sche Theorem. (2) Linear-homogene Nutzen-

Ertragskraft. – 2. Wachstumstheorie: (1) An
funktionen
beinhalten Freiheit von Personen gebundenes Wissen bzw. als an Per-

Geldillusion. Aus ihnen abgeleitete Einkom-
sonen gebundene Fähigkeiten; (2) Wissen-
mens-Konsumfunktionen haben Einkom-
spool einer Volkswirtschaft in Form von do-
menselastizitäten von 1, die in der Wachs-
kumentiertem Wissen. – 3.

Grundlegende
tumstheorie eine der Voraussetzungen für Ansätze zur Entstehung: (1) Es wird davon
gleichmäßiges Wachstum (sog. evolutorische
ausgegangen, dass Humankapital bewusst

Wirtschaft) sind.

durch den Einsatz von Ressourcen (Lernen,

Homogenitätsgrad ĺ Homogenität.

Trainieren) produziert wird; (2) es werden

Verweisstichwort

(Learning-by-Doing-)Prozesse unterstellt.

homothetische Präferenzen – Wertschät-

Stichwort

Humankapital entsteht in diesem Fall als Ne-
zung verschiedener Güter seitens eines benprodukt im Produktionsprozess. Die je-
ĺ Konsumenten so geartet, dass er diese Gü-
weiligen Varianten bei Definition und Ent-
ter bei gleichbleibenden relativen Preisen im-
stehung haben weit reichende Konsequenzen
mer in denselben Mengenrelationen nach-
für die wachstumstheoretische Bedeutung
fragt, auch wenn sein Einkommen variiert. des Humankapitals – 4. In der Volkwirtschaft-

Homothetische Präferenzen werden in der lichen Gesamtrechnung wird Humankapital
ĺ realen Außenwirtschaftstheorie häufig un-
nicht als ĺ Vermögen ausgewiesen. – Vgl.

terstellt, um das Augenmerk konsequent auf auch Verteilungstheorie, ĺ neue Wachstum-
angebotsseitige Grundlagen des internationa-
stheorie, Humankapitaltheorien, Humanver-
len Handels zu legen.

mögen.

Hortung – 1. Hortung von Geld: Dauerhafter

Stichwor t

Humankapitalmodelle ĺ neue Wachstum-
oder vorübergehender Entzug von ĺ Geld

Verweisstichwort
stheorie.

aus dem Geldkreislauf. Durch Hortung ent-
steht ein effektiver Nachfrageausfall; die HWWA – Abk. für ĺ Hamburgisches

Verweisstichwort
ĺ Umlaufgeschwindigkeit des Geldes sinkt. Welt-Wirtschafts-Archiv.

In der klassischen Lehre galt die Hortung als
hybride Systeme – Begriff aus der ĺ Neu-
unplausibel, weil der Haltung von Geld kein Stichwortkeynesianischen Makroökonomik. In hyb-
eigener Nutzen zugebilligt wurde. Bei Hor-
riden Makromodellen werden die zu erklä-
tung ist das ĺ Saysche Theorem, das in der renden Variablen (wie Output und Inflation)

klassischen Lehre zentrale Bedeutung hat, gleichzeitig von der zukünftig erwarte-
ungültig. – Kritik: Liquiditätspräferenztheo-
ten Entwicklung und der vergangenen Ent-
rie (Geldtheorie, ĺ makroökonomische To-
wicklung dieser Variablen bestimmt. So
talmodelle geschlossener Volkswirtschaf-
ist in der neukeynesianischen ĺ IS-Glei-
ten, Nachfrageseite). – 2. Hortung von Waren:

chung der Output der Periode t vom erwar-

Übermäßiger Lageraufbau bei Produzenten, teten Output der Folgeperiode t+1 abhän-

Händlern oder Haushalten. Ursache ist meist
gig. Im Hybrid-Fall wäre er gleichzeitig vom
die Erwartung von Knappheiten und/oder Outputniveau der Vorperiode abhängig. Ent-
stark steigenden Preisen.

sprechendes gilt für die neukeynesianische

Human Capital ĺ Humankapital.

ĺ Phillips-Kurve (Inflationsgleichung).

Ver
weisstichwort

143

Hysteresis

Hysterese – Hysteresis; aus der Physik über- Hysterese bedeutet in diesem Zusammen-

Stichwort
nommene Bezeichnung für die länger anhal-
hang also das Fortbestehen hoher (Sockel-)

tende Nachwirkung der historischen Werte Arbeitslosigkeit, auch wenn die Ursache da-
von ökonomischen Variablen auf ihre aktu-
für nicht mehr existent ist. – Mögliche Gründe
ellen Werte. Das Phänomen der Hysterese hierfür: Arbeitslosigkeit führt zu Qualifika-
wurde in jüngerer Zeit v.a. im Zusammen-
tionseinbußen und erschwert somit das Fin-
hang mit der ĺ natürlichen Arbeitslosigkeit den einer neuen Beschäftigung; Arbeitslosig-
diskutiert. Danach führt eine hohe Arbeits-
keit führt zu Frustration und verringert die
losigkeit der Gegenwart, die als Folge exoge-

Bereitschaft, aktiv nach einem neuen Arbeits-
ner Schocks (wie Ölpreisschocks) entstanden
platz zu suchen. – Vgl. auch ĺ Wechselkurs-
ist, auch nach dem Fortfall dieser Schocks zu
hysterese, Insider-Outsider-Theorien.

keinem Rückgang, sondern zu einem Anstieg
der künftigen natürlichen Arbeitslosigkeit. Hysteresis ĺ Hysterese. Stichwort

Verweisstichwort

I

IARIW – Abk. für International Association for Suchbohrungen, Computerprogramme und

Research in Income and Wealth; 1947 gegrün-

Urheberrechte.

dete Internationale Vereinigung zur Erfor-
imperfekte Kapitalmobilität – Situation, in

Stichwort
schung des Volkseinkommens und -vermö-
der entweder ĺ internationale Kapitalver-
gens und Förderung von Theorie und Praxis
kehrskontrollen oder Risikoaversion der in-
der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnun-
ternationalen Anleger vorliegen. Das Kapital
gen (VGR). Auf zweijährlich stattfindenden ist nicht vollständig mobil. Beispiel: Banken-

Versammlungen treffen sich Gesamtrechner krise, ĺ Weltwirtschaftskrise. – Vgl. auch
aus allen Ländern zum Erfahrungsaustausch ĺ internationale Kapitalmobilität.

und zur Beratung internationaler Vorhaben

(z.B. Revision der internationalen Gesamt-

Import – alle Waren- und Dienstleistungs-

Stichwort
rechnungssysteme). – Veröffentlichung: The
umsätze mit Wirtschaftseinheiten, die ih-

Review of Income and Wealth.

ren ständigen Sitz (Wohnsitz) außerhalb

Deutschlands haben. Aus Sicht des Zoll-
ifo Institut für Wirtschaftsforschung – Sitz rechts alle Einfuhren in das Zollgebiet der EG

Stichwort
in München, gegründet 1949. Gemeinnüt-

(EU). – Vgl. auch ĺ Einfuhr.

ziges, auf überregionaler Basis arbeitendes Importbeschränkung ĺ Einfuhrbeschrän-

Verweisstichwort
ĺ Wirtschaftsforschungsinstitut, das von ge-
kung, Verbote und Beschränkungen.

meinsam vom Bund und vom Land Bayern fi-

Importkontingentierung

–

Maßnah-
nanziert wird. In seinem Kuratorium finden Stichwortmen zum Zwecke der ĺ Einfuhrbeschrän-
sich Vertreter von Wirtschaft, Verbänden, kung. – 1. Arten: Die ĺ Einfuhr bestimm-

Gewerkschaften, Verwaltungen und Wissen-
ter Waren wird für einen festen Zeitraum auf
schaft. – Hauptaufgabengebiete: (1) Dienst-
eine Höchstmenge (Mengenkontingent) oder
leistungen für die Forschung und die wirt-
auf einen Höchstwert

(Wertkontingent) be-
schaftspolitisch interessierte Öffentlichkeit: schränkt. Die Höhe der Kontingente wird ent-

Bereitstellung von Daten, Informationen weder in Handelsverträgen mit den einzelnen
und Serviceleistungen; Unternehmensbe-

Partnerländern vereinbart (ĺ Länderkon-
fragungen (ĺ Konjunkturtest); Aufstellung tingent ) oder für alle Länder zusammen fest-
des ifo Geschäftsklima-Index; Datenbank gesetzt (ĺ Globalkontingent ) . – 2. Wirkun-
für den europäischen Institutionenvergleich,.

gen: Die ĺ Einfuhrbeschränkung bedeutet

(2) Wirtschaftspolitische Beratung. (3) Wirt-
im Gegensatz zu den ĺ Zöllen einen system-
schaftswissenschaftliche Forschung (v.a. auf fremden Eingriff in den marktwirtschaft-
den Gebieten öffentlicher Sektor, Sozialpoli-
lichen Ablauf, da sie den ĺ Wettbewerb
tik, ĺ Arbeitsmärkte und Makroökonomie zwischen inländischen und ausländischen

). – Wichtige Veröffentlichungen: ifo Schnell-

Produzenten ausschließt. Während eine Zoll-
dienst und ifo Wirtschaftskonjunktur; zahl-
mauer durch Kostensenkung im Ausland
reiche Studien.

„übersprungen“ werden kann, bleibt beim

IfW – Abk. für ĺ Institut für Weltwirtschaft .

Mengenkontingent die Einfuhrmenge (beim

Verwei sstichwort

Wertkontingent die auszugebende Devisen-
immaterielle Anlagegüter – in der Volks- menge) stets gleich, gleichgültig ob die in-

Stichwort
wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR) ländische ĺ Produktion teurer und die aus-

Teil des ĺ Anlagevermögens. Als immate-
ländische Produktion billiger geworden ist
rielle Anlagegüter gelten v.a. Ausgaben für oder nicht. Die ĺ Preisbildung auf dem

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_9, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Importlizenz

146

Inlandsmarkt wird beim Mengenkontin-

Importrestriktion ĺ Einfuhrbeschränkung,

Verweisstichwort
gent vollständig, beim Wertkontingent weit-

Verbote und Beschränkungen.

gehend unabhängig vom ĺ Weltmarktpreis
festgelegt. – 3. Von verschiedenen Organisati-

Importstruktur – Güterzusammensetzung

Stichwort
onen, v.a. World Trade Organization (WTO)/
der Importe (ĺ Einfuhr) eines Landes. – Vgl.

GATT, OECD und UNCTAD wird die Besei-
auch ĺ Handelsstruktur.

tigung des Systems der Einfuhrbeschränkung

Importsubstitution – 1. Begriff:

a)

All-
durch zunehmende ĺ Liberalisierung der Stichwort gemein: Ersetzen von Importen durch in-

Einfuhr oder durch Umrechnung der Men-
ländische Produktion. – b) Importsubsti-
genrestriktionen in entsprechende Zollpro-
tution liegt

(nach Chenery)

vor, wenn der
zente angestrebt. – Vgl. auch ĺ nicht tarifäre

Importanteil am inländischen Gesamtan-

Handelshemmnisse.

gebot sinkt. Im Fall einer wachsenden Wirt-

Importlizenz ĺ Einfuhrlizenz.

schaft kann Importsubstitution also auch bei

Verweisstichwort

absolut zunehmenden Importen als gege-

Importmultiplikator – Messzahl, die (in

Stichwort

ben angesehen werden. – Zu unterscheiden:

Analogie zum ĺ Exportmultiplikator) die a) Natürliche Importsubstitution: Ergebnis

Änderung des ĺ Volkseinkommens infolge des Strukturwandels unter Freihandelsbe-
einer Importänderung um eine Geldein-
dingungen, verursacht durch internationale
heit angibt. Kommt z.B. eine Importsteige-

Verschiebungen der Angebots- und Nach-
rung aufgrund einer Präferenzverschiebung fragebedingungen. – b) Wirtschaftspolitisch
von inländischen zu im Ausland erstellten induzierte Importsubstitution (Importsubs-

Konsumgütern zustande, nimmt das inlän-
titution-Strategie): I.d.R. (wie auch im Fol-
dische Volkseinkommen entsprechend dem genden) mit dem Begriff gemeint; v.a. für

Importmultiplikator um das Mehrfache der Entwicklungsländer diskutiert. – 2. Charak-
ursprünglichen Importsteigerung ab, soweit teristik: a) Ziele v.a.: (1) Förderung von Wirt-eine Anpassung durch Veränderung der Gü-
schaftszweigen, die möglichst nachhaltige
ter- und Faktorpreise nicht erfolgt (negativer

Entwicklungseffekte bzw. positive Effekte ent-

Importmultiplikator).

Das Umgekehrte gilt falten, v.a. des industriellen Sektors; (vgl. Ent-
bei Substitution von Importen durch Inland-
wicklungspolitik; Gegenteil zur Strategie der
sproduktion, wobei nicht ausgelastete Pro-

Exportförderung) (2) Gewährung von Ent-
duktionskapazitäten unterstellt werden (posi-
wicklungschancen für junge Industrien, die
tiver Importmultiplikator) . Modelltheoretisch
zwar kurzfristig der ausländischen Konkur-
lassen sich Import- und Exportmultiplikator renz unterlegen sind, jedoch längerfristig in-
mithilfe makroökonomischer Gütermarkt-
ternational wettbewerbsfähig zu werden
modelle berechnen. – Vgl. auch ĺ Multipli-
versprechen; (3) Entlastung der ĺ Zahlungs-
kator, ĺ Einkommen-Ausgaben-Modell.

bilanz; (4) (gelegentlich erhoffte) National-

Importquote – 1. Außenhandel: bes. Form einkommens- und Wachstumswirkungen

Stichwort
eines ĺ nicht tarifären Handelshemmnis-
durch positive Multiplikator- und Akzele-
ses, bei dem das importierende Land die ratorwirkungen. – b) Maßnahmen: (1) Ein-

Importmenge auf ein bestimmtes Niveau fuhrrestriktionen, wie ĺ Zölle, Kontingente
beschränkt. – Vgl. auch ĺ freiwillige Ex-
und Devisenbewirtschaftung; (2) allg. Maß-
portbeschränkung, ĺ Äquivalenz zwi-
nahmen der Produktions- und Investitions-
schen tarifären und nicht tarifären Han-
förderung, wie Subventionen und steuerliche
delshemmnissen, ĺ Handelspolitik. – 2.

Vergünstigungen. – 3.

Ergebnisse:

a) Ent-

Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung: Anteil
wicklungsländer, die auf Importsubstitutio-
der ĺ Importe am ĺ Bruttoinlandsprodukt
nen mittels einer interventionistischen Po-

(BIP).

litik setzen, verzeichnen in der ersten Phase

147

Indiff erenzkurve
i.d.R. Wohlfahrtseinbußen , da sie auf einen Importvordepot – von devisenschwachen Stichwort

Teil der Handelsgewinne verzichten. Län-

Ländern angewandtes Instrument. Die (er-
gerfristig sind
positive Wirkungen möglich,
wünschten) Importgüter werden in einer
wenn die geförderten Industrien tatsächlich „Freiliste“ ausgewiesen. Vor Ausfuhr aus dem
ausgeprägte positive externe Effekte entfal-

Stamm- bzw. Exportland muss der Importeur
ten bzw. die erhoffte Wettbewerbsreife erlan-

(Zielland) die ĺ Einfuhr anmelden. Er er-
gen. – b) Die bisherigen Erfahrungen sind in hält für die Dauer eines bestimmten Zeitrau-
vielen Fällen negativ, da u.a. folgende Politik-
mes ein „registro“. Während dieser Frist muss
fehler gemacht wurden: (1) Die Verbesserung
dann auch die Lieferung erfolgen. Bei der Re-
der Angebotsbedingungen (Sach-, Humanka-
gistro-Erteilung muss vom Importeur ein
pital- und Infrastrukturausstattung u.a.) als Importvordepot in Landeswährung gestellt
wichtige Ergänzung zu den Maßnahmen der
werden, dessen Höhe den Gegenwert des

Importsubstitutionen wird oft vernachläs-

Importvolumens darstellen kann. Die zins-
sigt. (2) Positive Wirkungen der Schutz- bzw.

los zu hinterlegende Summe kann aber auch

Förderungsmaßnahmen für die betreffenden

– je nach Zielsetzung der Landespolitik – hö-

Wirtschaftszweige werden oft konterkariert, her oder niedriger sein. Gleichzeitig erhält
indem z.B. benötigte Inputs und Investitions-
der Importeur die Genehmigung zum Devi-
güter durch Einfuhrrestriktionen verteuert senerwerb in Höhe der registrierten Einfuhr.

werden oder die internationale Wettbewerbs-

Durch den gezielten Einsatz von Importvor-
fähigkeit durch Inflation und Überbewertung
depots können Warenströme qualitativ und
der eigenen Währung beeinträchtigt wird. quantitativ – und somit auch Exportmöglich-

(3) Im Rahmen der Importsubstitution-Po-
keiten in diese Länder – beeinflusst werden.

litik werden vielfach Investitionen induziert, Administrativ aufwendig.

die nur bei anhaltendem Schutz bzw. dauer-
hafter Förderung überleben können und da-

Importzertifikat ĺ internationale Einfuhr-

Verweisstichwort
her ständige gesamtwirtschaftliche Verluste bescheinigung.

bedingen.

income expenditure model ĺ Einkom-

Verweisstichwort

Importsubvention – staatliche Förde- men-Ausgaben-Modell.

Stichwort
rung (Zuschuss, ĺ Zollkontingent etc.) zur

Förderung bzw. Erleichterung der ĺ Ein-

Indifferenzkurve – analytisches Instrument

Stichwort
fuhr eines ĺ Gutes (sog. Wareneinfuhr von der ĺ Haushaltstheorie, das im Zwei-Gü-

Sachgütern). – Vgl. auch ĺ tarifäre Handels-
ter-Modell alle Gütermengenkombinatio-
hemmnisse.

nen darstellt, die dem ĺ Haushalt den glei-
chen ĺ Nutzen stiften und die er folglich

Importüberschuss – Einfuhrüberschuss; als gleichwertig beurteilt. Die Indifferenz-

Stichwor t

Überschuss der Ausgaben für den ĺ Import
kurve erfasst jene Güterbündel, die im Rah-
von Waren und ĺ Dienstleistungen, berech-
men der ordinalen ĺ Nutzentheorie den glei-
net durch den aggregierten Saldo der ĺ Han-
chen Nutzenindex (ĺ Nutzenindexfunktion)

delsbilanz und der ĺ Dienstleistungsbilanz,
besitzen. Widerspruchsfreie Indifferenzkur-
an das Ausland über die Einnahmen aus Ex-
vensysteme können sich nicht schneiden, da
porten von Waren und Dienstleistungen ein Schnittpunkt unterschiedliche Nutzenni-

(negativer ĺ Außenbeitrag). – Gegensatz:

veaus auf der gleichen Indifferenzkurve re-
ĺ Exportüberschuss. – Vgl. auch ĺ Zah-
präsentieren würde. Ihre Krümmung hängt
lungsbilanz, ĺ Außenbeitrag.

vom Grad der Substituierbarkeit der betref-
fenden Güter ab. Im Grenzfall vollständiger

Importverbot ĺ Einfuhrverbot, Verbote Substitute verläuft die Indifferenzkurve li-

Verweiss tichwort
und Beschränkungen.

near.

Indikatoren

148

Indikatoren ĺ Beschäftigungsindikatoren, Bedeutung verloren hat. – Gegensatz: ĺ Ent-Verweisstichwort
ĺ Konjunkturindikatoren, ĺ soziale Indika-
wicklungsländer.

toren, Umweltindikatoren.

Industrieökonomik – Theory of Industrial

Stichwort

Individualeinkommen – 1. Begriffe: a) Das Organization . 1. Begriff: Eine von der Theo-Stichwort
einer Person oder einem Haushalt während rie geleitete empirische Forschung zur Orga-
einer Periode zufließende Entgelt für den nisation und Struktur der Industrie i.w.S. Im

Einsatz von Arbeit oder Kapital ( Produkti-

Mittelpunkt der Industrieökonomik steht die
onsaspekt , vor der Umverteilung).–b) Geld-

Frage, ob das bei der Herstellung von Gütern
betrag oder sonstige Mittel, die einer Person und Dienstleistungen erzielte Ergebnis für die
oder einem Haushalt in einer Periode zur De-
gesellschaftliche Wohlfahrt zufriedenstellend
ckung des Bedarfs an wirtschaftlichen Gütern
ist. – 2. Ausgangspunkt ist das „Structure-Con-

(ohne Rückgriff auf vorhandenes Vermö-
duct-Performance-Paradigma“:

Es besagt,
gen) zur Verfügung stehen ( Verfügungsaspekt,
dass sich das Ergebnis einer „Industry“ (Bran-
nach der Umverteilung). – 2. In der Volks-
che) durch die Struktur und das Verhalten der
wirtschaftlichen Gesamtrechnung entspricht Unternehmen in ihr erklären lässt. Die Struk-
das Individualeinkommen dem ĺ verfüg-
tur beinhaltet die Rahmenbedingungen, die
baren Einkommen der privaten Haushalte die Unternehmen einer „Industry“ in ihren
nach dem Verbrauchskonzept, also unter Ein-

Entscheidungen beachten müssen. Im Rah-
schluss bes. bestimmter vom Staat den einzel-
men dieser Gegebenheiten besteht für die
nen Haushalten unentgeltlich zufließender „Industry“ ein gewisser Handlungsraum,

Leistungen.

der das erreichbare Ergebnis festlegt. Dieser

stochastische Zusammenhang wird in neue-

Individualkonsum – Summe aus den Kon-

Stichwor t
ren Beiträgen zur Industrieökonomik abge-
sumausgaben privater Haushalte und den so-
wandelt, indem retrograd auch von einer Ein-
zialen Sachtransfers, d.h. dem Wert der (bes.)

flussnahme des Ergebnisses auf das Verhalten
staatlichen Erziehungs-, Gesundheits- und und auch die Struktur ausgegangen wird. – 3.

ähnlichen Leistungen, die letztlich von priva-

Ansätze: Vgl. Abbildung „Industrieökonomik
ten Haushalten verbraucht werden, ohne dass

– Ansätze“. – 4. Anwendung: a) Ursprüng-
bei ihnen dafür Ausgaben anfallen. – Vgl. lich wurde die Industrieökonomik in der Re-
auch ĺ Kollektivkonsum.

gierungspolitik und in der Rechtsprechung

Industrial Organization School ĺ wirksa- genutzt. Struktur und Verhalten sind An-

Verweisstichwort
mer Wettbewerb.

satzpunkte für die Wirtschafts- und Wettbe-
werbspolitik (allgemeine Wirtschaftspolitik).

Industrieländer – Staaten mit folgenden

Stichwort

Sie sind auch Kriterien für die Beurteilung

Merkmalen: relativ hoher Anteil der verar-
der Marktmacht und deren Auswirkung auf
beitenden Industrie am ĺ Bruttonationalein-
das Ergebnis in der Antitrust-Gesetzgebung
kommen (BNE); relativ lange Tradition der und -Rechtsprechung. – b) Aktuell erfährt
industriellen Produktion; relativ hohes tech-
die Industrieökonomik aus dem Bereich der
nologisches Niveau und ĺ Pro-Kopf-Ein-

Wettbewerbskonzepte innerhalb eines strate-
kommen; relativ hohe Funktionsfähigkeit gischen Managements neue Impulse (Analyse
bzw. Effizienz des Wirtschaftssystems. Trotz des Unternehmerverhaltens mithilfe spielthe-
des stetig steigenden Wertschöpfungsan-
oretischer Ansätze).

teils des Dienstleistungssektors in vielen der
klassischen Industrieländer werden diese Industriestaat – Staat, dessen Arbeitsbevöl-

Stic
hwort
auch weiterhin als Industrieländer bezeich-
kerung zum größten Teil im Handwerk, im
net, auch wenn hierdurch die Bedeutung Gewerbe, v.a. aber in der Industrie beschäftigt
der industriellen Wertschöpfung stark an ist. – Gegensatz: ĺ Agrarstaat.

149

Industriestaat

Industrieökonomik ± Ansätze

Marktstruktur

Marktverhalten

Marktergebnis

Bain

1. Anbieter-

1. Festsetzung von

1. technische Effizienz

(1968)

konzentrationsgrad

Preisen und Mengen
der Produktion

2. Nachfrager-
der Anbieter

2. Preis/Grenzkosten
konzentrationsgrad

2. Festsetzung von
der Produktion

3. Grad der Produkt-

Vertriebskosten und

3. Output/möglichen
differenzierung

Produktpolitik

Output bei Preis gleich

4. Eintrittsbedingungen

3. ¹Predatory and

Grenzkosten

Exclusionary Tacticsª

4. Verkaufsförderungs-/

4. Nachfrageverhalten

Produktionskosten

5. Produkteigenschaften

6. Fortschritt

Caves

1. Anbieterkonzentration

1. Politik der

1. Vollbeschäftigung und

(1972)

2. Produktdifferenzierung

Preisfestsetzung

Preisstabilität

3. Marktschranken

2. Politik der

2. Fortschritt, Forschung

Qualitätsbestimmung
und Innovation

4. Wachstumsrate der

Marktnachfrage

3. Politik der

3. Effizienz (Profit Rates,

Markträumung

Efficient Scale of Pro-

5. Preiselastizität der
duction, Sales Promo-

Nachfrage
tion and Product

6. Nachfrage-

Changes)

konzentration

Koch

1. ¹Industryª-Reife

1. Kollusion

1. Output

(1974)

2. öffentliche Regulierung

2. Preisstrategie

2. Outputwachstum

3. Produktdifferenzierung

3. Produktstrategie

3. technologischer

4. Anbieter- u. Nach-

4. Anpassung an

Fortschritt
fragekonzentration

Wechsel

4. Beschäftigung

5. Eintrittsbarrieren

5. Forschung und

5. allokative Effizienz

6. Kostenstrukturen

Innovation

6. ¹Cross-Efficiencyª

7. vertikale Integration

6. Werbung

7. Einkommensverteilung

8. Diversifikation

7. ¹Legal Tacticsª

9. ¹Scale Economiesª

Shepherd 1. Marktanteil

1. Preisverhalten

1. Preis-Kosten-Modelle

(1979)

2. Konzentration

± gemeinsame

2. Effizienz: statisch und

Gewinnmaximierung

3. Eintrittsbarrieren
dynamisch

± Preisdiskriminierung

4. vertikale Modelle

3. Einkommensverteilung

2. Marktausschluss

5. andere

4. ¹Contentª

± Lebenszyklen

± Wachstum

± Zufallsprozesse

± Regierungspolitik

Scherer

1. ¹Economics ofScaleª

1. Preisverhalten

1. Produktions- und

(1980)

2. Fusionisten und

2. Produktstrategie und
allokative Effizienz

Konzentration

Werbung

2. Fortschritt

3. Regierungspolitik

3. technologische

3. Vollbeschäftigung

4. stochastische

Innovation

4. Einkommensverteilung

Determinanten

4. ¹Plant Investmentª

5. ¹Legal Tacticsª
induzierte Größen

150
induzierte Größen – ökonomische Varia- auch als Wohnortkonzept bezeichnet. Für die

Stichwort
blen eines Modells, deren Entwicklung von Abgrenzung ist i.Allg. die Staatsangehörig-
anderen ökonomischen und außerökonomi-
keit ohne Bedeutung. – Anders: ĺ Inlands-
schen Größen beeinflusst wird. – Beispiel: Als
konzept.

induzierter Konsum wird derjenige Teil des Inlandskonzept – Begriff der Volkswirt-

Stic

Konsums bezeichnet, der durch das Volks-
hwort
schaftlichen Gesamtrechnung (VGR): Beim
einkommen bestimmt wird. Die Trennung Inlandskonzept erfolgt die Abgrenzung
von induzierten Größen und ĺ autonomen
etwa von Einkommen oder der Erwerbstä-

Größen ist eine modelltheoretische Verein-
tigen nach dem geographisch bestimmten
fachung. Im Rahmen eines makroökono-

Wirtschaftsgebiet, unabhängig von der Zu-
mischen Modells stellen induzierte Größen gehörigkeit des die Transaktion tätigenden
gleichzeitig endogene Variablen (ĺ Variable,

Wirtschaftssubjekts, daher oft auch als Ar-
endogene) dar, während es sich bei autono-
beitsortkonzept bezeichnet. Das Inlandskon-
men Größen um exogene Variablen (ĺ Vari-
zept erfasst somit die wirtschaftliche Tätigkeit
able, exogene) handelt.

von In- und Ausländern im Inland. – Anders:

inferiores Gut – gemäß ĺ Haushaltstheorie ĺ Inländerkonzept.

Stichwor t
ein ĺ Gut, dessen mengenmäßige Nachfrage

Inlandsprodukt – Darstellung des Produk-
mit steigendem ĺ Einkommen nur in gerin-

Stichwort
tionsergebnisses einer Periode im Inland
gerem Maße zu- bzw. sogar abnimmt. Dabei

(ĺ Inlandskonzept). Das Inlandsprodukt un-
handelt es sich i.d.R. um geringerwertige Gü-
terscheidet sich vom ĺ Nationaleinkommen
ter, die mit steigendem Einkommen durch um den gegenüber dem Ausland entstande-
höherwertige ersetzt werden. – Bei relativ in-
nen Saldo der ĺ Primäreinkommen. Es ist in
ferioren Gütern erhöht sich die nachgefragte
erster Linie ein Produktionsmaß und dient als

Menge bei einer ĺ Einkommenselastizität

Indikator für die wirtschaftliche Leistungsfä-
der Nachfrage kleiner 1 nur unterproportio-
higkeit einer Volkswirtschaft. Zu unterschei-
nal zum Einkommen, während bei absolut in-
den ist zwischen dem Bruttoinlandsprodukt
ferioren Gütern der Konsum absolut sinkt.

(BIP) (einschließlich der Abschreibungen)

Inflationsimport – Durch den steigenden

Stichwort

und dem Nettoinlandsprodukt.

ĺ Preis importierter Güter, die mit in die Innengeld ĺ Inside Money.

Verwei

Berechnung des Warenkorbs zur Bestim-
sstichwort
mung des Preisniveaus eingehen, steigt der innerer Lag ĺ Lag.

Verweisstichw ort

Gesamtwert des Warenkorbs (Inflation). Im-

Input-Output-Analyse – volkswirtschaft-
portpreise können u.a. steigen aufgrund von

Stichwort
liche Modellrechnung, in der mithilfe von

Preiserhöhungen im Exportland oder durch ĺ
ĺ

Input-Output-Tabellen volkswirtschaftli-

Abwertung der Inlandswährung des Im-
che Prognosen oder Simulationen ausgeführt
portlandes. – Vgl. auch ĺ Kaufkraftparität;
werden. In der einfachen Form geht man
importierte Inflation.

von der Annahme einer linear-limitationa-
inflatorische Lücke ĺ Gap.

len Produktionstechnik aus, d.h. man unter-

Verweisstichwort

Inländerkonvertibilität ĺ Konvertibili- stellt, dass aller Einsatz von Produktionsfak-

Verweisstichwort
tät. – Gegenteil: ĺ Ausländerkonvertibilität.

toren (Input) der Höhe des in der Analyse zu

variierenden Produktionsausstoßes (Output)

Inländerkonzept – statistischer Begriff der

Stichwort

proportional ist. Diese Modelle werden so-

Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung
wohl für Produktions- als auch für Preisun-

(VGR): Inländer sind alle Wirtschaftseinhei-
tersuchungen verwendet.

ten (Institutionen und Personen), die ihren
ständigen Sitz bzw. Wohnsitz innerhalb der Input-Output-Rechnung – Teil der Volks-

Stic
hwort
betrachteten Volkswirtschaft haben, daher oft
wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR),

151

Institut für Wirtschaftsforschung
der die Aufstellung und Auswertung von den Forderungen gleichhohe Verbindlichkei-
ĺ Input-Output-Tabellen umfasst.

ten gegenüberstehen. Die Differenz zwischen

Input-Output-Tabellen – Teil der Volks- Soll- und Habenzinsen, deren Kapitalisierung

Stichwort
wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR), auf Vermögenscharakter hinweist, bleibt da-
der in Form eines in sich geschlossenen Re-
bei unberücksichtigt, was wiederum von Kri-
chenschemas die Güterströme, die zwischen tikern dieser Differenzierung nach Außen-
den zu ĺ Produktionsbereichen zusammen-
und Innengeld angeführt wird.

gefassten Produktionseinheiten eines Wirt-

Inspektionszertifikat – Bei Akkreditiven,

Stichwort
schaftsraums in einer bestimmten Periode aber auch aufgrund amtlicher Importvor-
fließen, darstellt. Die gütermäßige Verflech-
schriften ist oft ein Waren-Kontroll-Zertifikat
tung wird so sichtbar, also welche Güter in (Pre-Shipment Inspection Certificate (PSI))

welchem Umfang jeder Produktionsbereich erforderlich, das durch dazu befugte Stellen/
verbraucht und welche Güter in die interme-

Behörden ausgefertigt wird und die Überein-
diäre und letzte Verwendung eingehen.

stimmung der verpackten und verschifften

Inselparabel – auf Phelps zurückgehende Ware mit der Bestellung bzw. den Importvor-

Stichwort
und von Lucas in die ĺ Konjunkturtheorie
schriften des Einfuhrlandes bescheinigt.

eingeführte Parabel, die verdeutlichen soll, Institut der Deutschen Wirtschaft e.

V.

Stichwort
dass es trotz rationaler ĺ Erwartungen we-

(IW) – von Verbänden und Unternehmen
gen unvollständiger Information zu ĺ Kon-
der privaten Wirtschaft getragenes Wirt-
junkturschwankungen kommen kann, weil schaftsforschungsinstitut (ĺ Wirtschaftsfor-

Markteilnehmer nicht zwischen Änderungen
schungsinstitute); gegründet 1951 mit Sitz in
des gesamtwirtschaftlichen Preisniveaus und Köln. – Arbeitsgebiet: Alle Bereiche der Wirt-
denen von relativen Preisen unterscheiden schafts- und Sozialpolitik, des Bildungs- und
können. Sie verfügen nur über Informatio-

Ausbildungssystems sowie der gesellschaftli-
nen über ihre eigene Umgebung (Insel), nicht
chen Entwicklung.

aber über den Rest der Welt.

Institut für Weltwirtschaft (IfW) – unab-

Stichwort

Inside Lag ĺ Lag.

hängiges, bes. an der weltwirtschaftlichen

Verweisstichwort

Inside Money – Innengeld. 1. Begriff: Teil der Forschung orientiertes ĺ Wirtschaftsfor-Stichwort

Geldversorgung einer Volkswirtschaft, der schungsinstitut an der Universität Kiel mit
auf einer Verschuldung des privaten Sektors umfangreicher Forschungstätigkeit und inter-

(private Unternehmungen, Haushalte oder national bedeutendem Bibliotheks-, Archiv-

Geschäftsbanken) beruht. Es umfasst nur und Dokumentationsbereich. Gegründet
das durch bankgeschäftliche Geldschöpfung 1914. – Arbeitsgebiet: Anwendungsorientierte

(Geldtheorie) geschaffene Buchgeld; das vom

Wirtschaftsforschung, v.a. auf den Gebieten

Staat bzw. der Zentralbank geschaffene Geld Wachstum, Strukturpolitik und internatio-
bleibt hierbei unberücksichtigt. – Gegensatz:

nale Arbeitsteilung; Umwelt- und Ressour-
ĺ Outside Money. – 2. Bedeutung: Die Unter-
cenökonomik; Raumwirtschaft; Entwick-
scheidung zwischen Außen- und Innengeld lungsökonomie und weltwirtschaftliche
hat unter geldtheoretischen Gesichtspunk-

Interpretation; Konjunktur. – Wichtige Ver-
ten mit Blick auf den Vermögenscharakter öffentlichungen: Weltwirtschaftliches Archiv/
des Geldes Bedeutung. Während dem Au-

Review of World Economics; Kieler Studien.

ßengeld Vermögenscharakter zugesprochen Institut für Wirtschaftsforschung ĺ Deut-

Verweisstichwort
wird, stellt nach überwiegender Auffassung sches Institut für Wirtschaftsforschung
das Innengeld kein Vermögensgut dar. Die (DIW), ĺ Hamburgisches Welt-Wirt-

Vertreter dieser Auffassung begründen dies schafts-Archiv (HWWA), ĺ ifo Institut
mit der Tatsache, dass im privaten Sektor für Wirtschaftsforschung, ĺ Institut für

Institut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH)

152

Wirtschaftsforschung Halle (IWH), ĺ Rhei-

Die Parameter dieses Kalküls sind, da sie sich
nisch-Westfälisches Institut für Wirtschafts-
auf die objektiven Gütereigenschaften be-
forschung (RWI).

ziehen, für alle Haushalte gleich und unab-
hängig von der jeweiligen Präferenzstruktur.

Institut für Wirtschaftsforschung Halle

Stichwort

Letztere kommt ins Spiel, wenn der Haushalt

(IWH) – selbstständiges, unabhängiges und aufgrund seiner Nutzenfunktion entscheidet,
gemeinnütziges ĺ Wirtschaftsforschungsin-
welche der effizienten Konsummöglichkei-
stitut mit überregionaler Bedeutung; wurde ten er tatsächlich zu realisieren beabsichtigt
zum 1.1.1992 vom Bund und dem Land und welches Güterbündel in der Folge nach-

Sachsen-Anhalt gegründet mit Sitz in Halle gefragt wird. – 3. Zeitbedarf des Konsums: Die

(Saale). – Hauptaufgaben: Empirische Wirt-

Zeit, die ein Haushalt für seine Konsumakti-
schaftsforschung und wissenschaftliche Be-
vitäten benötigt, berücksichtigt der Ansatz
gleitung des Transformationsprozesses in von Becker. Während eines bestimmten Be-

Ostdeutschland und in den Ländern Mittel- trachtungszeitraums muss nach Abzug der
und Osteuropas sowie Forschungen zur In-

Arbeitszeit die verbliebene Zeit ausreichen,
dustriepolitik .

um alle geplanten Konsumaktivitäten auch
institutionelle Theorie der Haushal- zu verwirklichen. Gerade in Wohlstandsge-

Stichwort
tung – 1. Charakterisierung: Die institutionell
sellschaften können die Möglichkeiten des
orientierte ĺ Haushaltstheorie befasst sich Konsums so umfangreich sein, dass sie wegen
mit dem Nachfrageverhalten als einer Akti-
knapper zur Verfügung stehender ĺ Kon-
vität, die über die reine Konsumwahl hinaus-
sumzeit nicht genutzt werden können. Auch
geht. Nach Lancaster hängt der ĺ Nutzen der
hier wird ein produktionstheoretischer An-
ĺ Güter unmittelbar von deren spezifischen satz gewählt, nach dem ein Haushalt origi-

Eigenschaften ab, die in unterschiedlicher näre Konsumgüter, die er am Markt erwirbt,

Weise Nutzen stiften, und nur mittelbar von
in produzierte Konsumgüter transformiert,
den nachgefragten Güterarten an sich. Damit
die wiederum als Argumente in die Nutzen-
unterliegt das nutzenmaximierende Verhal-
funktion eingehen. Die Haushaltsprodukti-
ten des Haushalts zwar weiterhin der durch onsfunktion wird aber durch die Zeitquan-
die ĺ Bilanzgerade gegebenen Einkommens-
ten erweitert, die für diese Konsumaktivität
restriktion, ist aber um einen produktionsthe-
benötigt werden. – Die Nutzenmaximierung
oretischen Gesichtspunkt zu erweitern. Die-
unterliegt nicht mehr ausschließlich einer
ser bringt den Zusammenhang zwischen den
geldlichen Beschränkung, die durch die Bi-
am Markt erworbenen Gütern und dem dar-
lanzgerade widergespiegelt wird, sondern
aus zu ziehenden Nutzen zum Ausdruck. – 2.

auch einer zeitlichen. Die Verbindung zwi-

Gütertransformation im Haushalt:

Die Be-
schen der zur Verfügung stehenden Konsum-
schreibung der Transformation von Güterin-
zeit und der Höhe des Arbeitseinkommens
puts in Nutzen-Outputs durch den Haushalt
wird bei gegebenem Lohnsatz durch die Ent-
erfolgt durch die ĺ Haushaltsproduktions-
scheidung des Haushalts über die Allokation
funktion, die inhaltlich dessen Konsumtech-
der verfügbaren Gesamtzeit auf Arbeits- und
nik widerspiegelt. Die aus der Konsumakti-

Konsumzeit hergestellt. Die Höhe des Ein-
vität des Haushalts resultierenden Outputs kommens variiert dann mit dem Anteil der
gehen als Argumente in die ĺ Nutzenfunk-

Konsumzeit an der Gesamtzeit. Die Nutzen-
tion ein. Der Haushalt muss also jene (effi-
maximierung kann folglich als Maximierung
zienten) Konsumaktivitäten bestimmen, die unter Nebenbedingungen mit zeitlichen und
ihm bei gegebener Konsumtechnik und ge-
monetären Restriktionen betrachtet werden,
gebener Budgetgerade zur größten Menge deren Grenze durch das ĺ Totaleinkommen
bestimmter Gütereigenschaften verhelfen. des Haushalts gegeben ist. Im Becker-Modell

153
integrierte ländliche Entwicklung
ist damit die Bestimmung eines allgemeinen wirtschaftlichen Integration realisiert (Bei-

Gleichgewichts möglich, das simultan das spiel EU, EWWU). – Wirkungen: ĺ Han-

Angebots- und Nachfrageverhalten des Haus-
delsschaffung, ĺ Handelsablenkung. – Vgl.

halts erklärt.

auch ĺ regionale Integration, ĺ Regiona-

Instrumental Lag ĺ Lag.

lismus, ĺ Handelspolitik, Wirtschaftsunion,

Verweisstichwort
ĺ

Währungsunion.

Integration – Herstellung einer Einheit oder

Stichwort

Eingliederung in ein größeres Ganzes.

IV. Wettbewerbstheorie: wirtschaftlicher

oder rechtlicher Zusammenschluss mehrerer

I. Unternehmenstheorie: ĺ dynamisch-evo-
lutorische Theorie der Unternehmung, Unternehmen (Unternehmenszusammen-
ĺ Governance-Structure-Theorie der Un-
schluss). Integration und Unternehmens-
ternehmung, ĺ Grenzen der Unternehmung,
konzentration werden häufig synonym ver-
ĺ Theorie der Mehrproduktunternehmung, wendet. – Arten: (1) Horizontale Integration:

ĺ Transaktionskostentheorie der Unterneh-

Zusammenschluss von Unternehmen der-
mung.

selben Produktionsstufe; (2) Vertikale Inte-
gration: Zusammenschluss von Unterneh-

II. Organisation: ĺ Koordination.

men unterschiedlicher, durch Angebots- und

III. Außenwirtschaft: Zusammenführung

Nachfragebeziehungen verbundener Produk-
zweier oder mehrerer Volkswirtschaften. tionsstufen. – Zur Bedeutung der Integration

Dies reicht von der Verringerung bzw. dem für die strategische Planung vgl. Wertschöp-

Abbau von ĺ tarifären Handelshemmnis-
fungsstrategie.

sen und ĺ nicht tarifären Handelshemmnis-

Integrationsformen ĺ Freihandelszone,
sen bis zur Vereinheitlichung verschiedener Verweisstichwortĺ regionale Integration, ĺ Regionalismus,

Bereiche der Wirtschaftspolitik. – Als han-
ĺ Zollunion.

delspolitische Maßnahme
bedeutet Integra-
tion die Verringerung oder Beseitigung von integrierte ländliche Entwicklung – Kon-

Stichwort

Handelshemmnissen zwischen den integrie-
zept zur Förderung des ländlichen Raums
renden Ländern, bei Aufrechterhaltung der in Entwicklungsländern. Die Ausschöpfung

Handelshemmnisse gegenüber Drittländern. des latenten ĺ Produktionspotenzials klein-

Behalten die Länder ihre eigenen Handelspo-
betrieblicher Landwirtschaft soll Wachstum-
litiken gegenüber Drittländern, spricht man simpulse auf der Entstehungsseite des ĺ Na-
von einer ĺ Freihandelszone, gehen sie zu ei-
tionaleinkommens ergeben, wodurch auch
ner gemeinsamen Handelspolitik nach außen
eine gleichmäßigere Einkommensverteilung
über, spricht man von einer ĺ Zollunion. In
angestrebt und die absolute Armut überwun-
einem gemeinsamen Markt (in der EU auch den wird. Integrierte ländliche Entwicklung
ĺ Binnenmarkt genannt, vgl. EU und EG, wendet sich an die ländliche Gesellschaft als

EEA) werden die sog. vier Freiheiten rea-

Ganzes und strebt eine Verbesserung der pro-
lisiert: Freiheit des Waren- und Dienstleis-
duktiven Beschäftigung armer Bevölkerungs-
tungsverkehrs, Kapitalmarktintegration so-
gruppen an. – Ziel ist ein selbsttragender Ent-
wie die Freizügigkeit der Arbeitnehmer und wicklungsprozess, welcher mit verstärkter

Niederlassungsfreiheit. In einer Wirtschafts-

Eigeninitiative der betroffenen Bevölkerung
union als dann folgende Stufe der Integration
einhergeht. Schwerpunkte liegen in der För-
ist die Wirtschaftspolitik (Fiskal- und Struk-
derung von Kleinstunternehmern und in der
turpolitik, Sozialpolitik) zumindest koordi-

Verbesserung der Situation der Gruppe der
niert. Findet zudem eine gemeinsame Zen-

Pächter. – Maßnahmen integrierter ländlicher
tralbank mit einer gemeinsamen Währung Entwicklung erstrecken sich u.a. auf den tech-

Anwendung, dann ist mit der Wirtschafts- nologischen Bereich der landwirtschaftlichen
und ĺ Währungsunion die höchste Stufe der

Produktivitätsförderung, den Aufbau der
intensives Wachstum

154
dazu notwendigen leistungsfähigen Dienst-
inter-industrieller Handel ĺ Intra-indust-

Verweisstichwort

leistungsstruktur, eine Änderung der Agrar-
rieller Handel, ĺ substitutiver Handel. – Ge-
verfassung (Verteilung des Grundeigentums,
genteil : ĺ komplementärer Handel

Rechtsstellung der Pächter), den Ausbau der International Association for Research in
ländlichen materiellen Infrastruktur und VerweisstichwortIncome and Wealth ĺ IARIW.

die Verbesserung der sozialen Infrastruk-
tur. – Vgl. auch ĺ Entwicklungspolitik.

internationale Arbeitsteilung – 1. Begriff:

Stichwort
intensives Wachstum ĺ extensives Wachs- Bezeichnung für die weltweite Struktur des

Verweisstichwort
tum.

Einsatzes der ĺ Produktionsfaktoren und die

Spezialisierung einzelner Länder auf die

Interdependenz – I. Wirtschaftstheorie: Be-

Stichwort
ĺ Produktion verschiedener Güter. Interna-
zeichnung für die gegenseitige Abhängigkeit tionale Arbeitsteilung stellt sich mit der Auf-
und Beeinflussung volkswirtschaftlicher Grö-
nahme des ĺ Außenhandels bzw. der Besei-
ßen. Bei makroökonomischen keynesiani-
tigung von ĺ tarifären und ĺ nicht tarifären
schen und neukeynesianischen Totalmodel-

Handelshemmnissen ein. Eine Verzerrung der
len handelt es sich meistens um vollständig internationalen Arbeitsteilung durch Han-
interdependente ökonomische Systeme, die delshemmnisse beeinträchtigt die ĺ Han-
nicht rekursiv, sondern nur simultan gelöst delsgewinne. – 2. Wirkungen: Internationale
werden können. – Vgl. auch ĺ Totalanalyse,

Arbeitsteilung impliziert eine Verflechtung
ĺ Totalanalyse offener Volkswirtschaften.

der Volkswirtschaften untereinander, die u.a.

II. Entscheidungstheorie: 1. Sachliche Inter-
auch eine Übertragung von Konjunktur- und
dependenz (horizontale Interdependenz): Die

Preisniveauimpulsen positiver wie negati-
bei einer Zeitpunktbetrachtung bestehenden ver Art mit sich bringen kann (ĺ internati-

Wechselbeziehungen zwischen verschiede-
onaler Konjunkturverbund, Inflation). Ziel
nen Entscheidungsfeldern in einer Unterneh-
internationaler Abkommen im Bereich der
mung. – 2. Zeitliche Interdependenz (vertikale

Handels- und Währungspolitik (GATT bzw.

Interdependenz):

Wechselbeziehungen zeit-

World Trade Organization (WTO), IWF) ist
lich aufeinander folgender Entscheidungen es deshalb, solche negativen Wirkungen aus-

(mehrstufige Entscheidung).

zuschalten und eine volle Nutzung der Han-

III. Organisationstheorie: 1. Begriff: gegensei-
delsgewinne zu erreichen. – 3. Bedeutung: a)

tige Abhängigkeit organisatorischer Einhei-

Für ĺ Industrieländer
gilt der weitgehend
ten bei ihrer Aufgabenerfüllung. – 2. Formen:

unumstrittene Grundsatz, dass eine unge-
a)

Gepoolte Interdependenz:

Mehrere orga-
störte internationale Arbeitsteilung allen Be-
nisatorische Einheiten greifen auf eine Res-
teiligten Vorteile bringt; gleichwohl wird auch
source zu. – b) Sequenzielle Interdependenz:

hier verschiedentlich staatlicher Einfluss auf

Ein Objekt wird nacheinander von verschie-
die Entwicklung der internationalen Arbeits-
denen organisatorischen Einheiten einmal teilung befürwortet (ĺ Protektionismus).–b)

bearbeitet. – c) Reziproke Interdependenz: Ein

Für ĺ Entwicklungsländer wird die Vorteil-

Objekt wird nacheinander von mehreren or-
haftigkeit stärker in Frage gestellt und oft für
ganisatorischen Einheiten bearbeitet, kehrt diese Länder mit verschiedenen Begründun-
dabei aber wieder zu einer organisatorischen
gen eine mehr oder weniger stark interventi-

Einheit zurück, die das Objekt bereits bear-
onistische ĺ Außenwirtschaftspolitik bis hin
beitet hat.

zur Abkoppelung vom Weltmarkt empfohlen

(Dependencia-Theorien).

Interimsabkommen – Zwischenabkommen ,

Stichwort

völkerrechtliches Vertragswerk, das nicht internationale Direktinvestition – 1. Be-Stichwort
endgültig in Kraft getreten ist. – Beispiele: Eu-
griff:

bes. Form der internationalen

Ka-
ropa-Abkommen, ĺ regionale Integration.

pitalanlage
von Ersparnissen, die mit der

155
internationale Faktorwanderungen

Managementkontrolle über das investierte Sachkapitalwanderungen.

Sachkapitalbewe-
ĺ Kapital verbunden ist. I.d.R. mit der Ent-
gungen verändern – wie ĺ Migration – die
stehung von multinationalen Unternehmun-

Faktorausstattung eines Landes. Finanzkapi-
gen verbunden. – 2. Faktoren: Internationale
talbewegungen können auch ohne Verände-

Direktinvestition kann durch das Zusam-
rung der Realkapitalausstattung eines Landes
menwirken dreier Faktoren erklärt werden: stattfinden, und zwar einfach durch Erwerb

(1) Der Investor muss in irgendeiner Weise oder Verkauf von Eigentumsrechten an beste-
einen organisatorischen oder Know-how-Vor-
hendem Sachkapital und den damit verbun-
teil ( organizational advantage

) besitzen, an denen Einkommensansprüchen (ĺ inter-
den die Wirksamkeit des investierten Kapi-
nationaler Kapitalverkehr, ĺ internationale
tals gebunden ist. (2) Das Gastland muss über

Kapitalmobilität). – In einem statischen Kon-
einen örtlichen Vorteil (z.B. billige Arbeits-
text
beinhaltet die internationale Bewe-
kräfte) verfügen ( locational advantage ). (3) Es
gung von Sachkapital den Abbau, den Trans-
muss vorteilhaft sein, das erwähnte organisa-
port, und die Wiederinbetriebnahme von
torische Know-how über firmeninterne Kon-
schon einmal installierten Produktionsanla-
trolle anstelle von Markttransaktionen zum gen. – Im dynamischen Kontext bedeutet die

Einsatz zu bringen. Diese drei Faktoren wer-
internationale Beweglichkeit von Finanzka-
den gelegentlich mit dem Kürzel OLI zusam-
pital u.a. die Verfügbarkeit von ausländischen
mengefasst. – Vgl. auch ĺ Direktinvestition,

Ersparnissen zur Installation neuer Anla-
ĺ internationale Faktorwanderungen, Joint gen im Inland (ĺ Nettoinvestitionen). – Auf

Venture.

diese Weise wird die ĺ internationale Kapi-
internationale Einfuhrbescheinigung – talmobilität mitunter von großer Bedeutung

Stichwort

Importzertifikat (IC), Einfuhrzertifikat; Be-
für die Entwicklung der Sachkapitalausstat-
scheinigung, auf Anforderung des auslän-
tung eines Landes. – Bei internationaler Ka-
dischen Käufers von den in seinem Land pitalmobilität wird die internationale Ver-
zuständigen Behörden ausgestellt. Die inter-
teilung des Sachkapitalbestandes der ganzen
nationale Einfuhrbescheinigung dient bei ge-

Welt von der internationalen Verteilung der
nehmigungs- und überwachungspflichtigen Eigentumsansprüche auf diesen Kapitalbe-

Waren der ĺ End User Control (EUC).

stand entkoppelt. Werden heimische Erspar-

nisse nicht im Inland, sondern im Ausland
internationale Faktorbewegungen ĺ in-

Verwei sstichwort
investiert, so spricht man von internationa-
ternationale Faktorwanderungen.

len Investitionen (ĺ internationale Portfoli-
internationale Faktormobilität – Grad der

Stichwort
oinvestition, ĺ internationale Direktinvesti-

Reagibilität ĺ internationaler Faktorwande-
tion). – Die ĺ internationale Faktormobilität
rungen (ĺ Arbeit, ĺ Kapital) auf internati-
kann durch die subjektive Bindung der Fak-
onale

Faktorpreisunterschiede

. Bei perfekter toreigner an einzelne Länder oder durch

Faktormobilität würden Faktorwanderun-
wirtschaftspolitische Maßnahmen (Migra-
gen sofort und in solchem Ausmaß erfolgen,
tionspolitik, ĺ internationale Kapitalver-
dass internationaler Faktorpreisausgleich er-
kehrskontrollen) beschränkt sein. – Wande-
folgt. – Vgl. auch ĺ internationale Kapital-
rungsanreize: Ob und in welchem Ausmaß bei
mobilität.

Abwesenheit solcher Barrieren internationale
internationale Faktorwanderungen – in- Faktorbewegungen auch tatsächlich stattfin-

Stichwort
ternationale Bewegungen von originä-
den, hängt von den Wanderungsanreizen ab.

ren ĺ Produktionsfaktoren. – Unter-

Die ĺ Außenwirtschaftstheorie sieht einen
scheidung: (1) bei ĺ Arbeit : ĺ Migration.

wesentlichen Bestimmungsgrund für interna-

(2)

Bei ĺ Kapital: Unterscheidung zwi-
tionale Faktorbewegungen in internationalen
schen Finanzkapitalbewegungen und

Faktorpreisunterschieden . – Vgl. auch ĺ Fak-
internationale Größenvorteile

156
torpreisausgleichstheorem,
ĺ Handels-

Wirtschaftssubjekten, Wirtschaftsunterneh-
politik.

men und öffentlichen Haushalten werden
in der Bundesrepublik Deutschland in der
internationale Größenvorteile ĺ Größen- ĺ

Verweisstichwort

Kapitalbilanz bzw. ĺ Übertragungsbilanz
vorteile.

erfasst, solche der Zentralbank in der Devi-

senbilanz. – 3. Motive für autonome internati-
internationale Kapitalbewegungen – 1.

Stichwort
onale Kapitalbewegungen: a) Bei entgeltlichen

Begriff:

Transaktionen zwischen Volkswirt-
internationalen Kapitalbewegungen: Interna-
schaften, die i.d.R. Änderungen von Höhe tionale Divergenzen der ökonomischen, so-
und/oder Struktur ihrer

Nettoauslandspo-
zialen und politischen Bedingungen, z.B.

sition bewirken. Sie werden in der ĺ Zah-
hinsichtlich Geld- und Kapitalmarktzinsen,
lungsbilanz erfasst. – 2. Systematisierung nach
steuerlicher Behandlung, Wechselkurserwar-
verschiedenen Kriterien: a) Autonome vs. in-
tungen, internationale Devisenspekulation,
duzierte internationale Kapitalbewegungen: Grenzproduktivität des Kapitals in der Ge-

Autonome internationale Kapitalbewegun-
genwart und deren erwarteter zukünftiger
gen beruhen auf unabhängig gefassten Ent-

Entwicklung, Marktzugangsbeschränkungen
scheidungen, d.h. werden losgelöst von an-
durch Zölle, Kontingente u.a., sozialer und
deren internationalen Transaktionen bzw. politischer Stabilität (Sicherheit für Person
anderen Zahlungsbilanzposten durchgeführt.

und Eigentum, Verstaatlichungstendenzen),

Induzierte internationale Kapitalbewegungen
sonstiger wirtschaftspolitischer Maßnahmen
resultieren aus Saldenänderungen anderer (Gewährleistung monetärer Stabilität, staat-

Positionen der Zahlungsbilanz (z.B. Finanzie-
liche Lohn- und Preiskontrollen, Devisenbe-
rung eines Leistungsbilanzdefizits, Devisen-
wirtschaftung u.a.). – b) Bei unentgeltlichen
marktinterventionen der Zentralbank). – b)

internationalen Kapitalbewegungen politi-

Kurzfristige vs. langfristige internationale Ka-
sche, moralische, humanitäre, aber auch wirt-
pitalbewegungen:

Als kurzfristige internati-
schaftliche Motive (Entwicklungshilfe).

onale Kapitalbewegungen zählen solche mit
einer Laufzeit bis zu einem Jahr, solche mit
längerer Laufzeit gelten als langfristige in-
internationale Kapitalmobilität – in der

Stichwort
ternationale Kapitalbewegungen. Diese Ab-
ĺ monetären Außenwirtschaftstheorie ver-
grenzung ist allerdings nicht unproblema-
wendeter Begriff für den Grad der internati-
tisch, weil Positionen der einen Kategorie onalen Verflechtung der Kapitalmärkte. Bei
relativ leicht in die andere umgewandelt wer-

Abwesenheit von ĺ internationalen Kapi-
den können. Bei den langfristigen internati-
talverkehrskontrollen und bei Risikoneu-
onalen Kapitalbewegungen wird weiter un-
tralität der Anleger liegt
perfekte Kapital-
terschieden zwischen ĺ Direktinvestitionen
mobilität
vor, es kommt zur ungedeckten
und Portfolio-Investitionen. – c) Unentgelt-
ĺ Zinsparität. Andernfalls entstehen ĺ Ri-
liche vs. entgeltliche internationale Kapitalbe-
sikoprämien. – Vgl. auch ĺ internationale
wegungen: Im Gegensatz zu unentgeltlichen Faktormobilität, ĺ Zahlungsbilanzausgleich.

internationalen Kapitalbewegungen (z.B. ver-
lorene Zuschüsse im Rahmen von Entwick-
internationale Kapitalverkehrskontrol-

Stichwort
lungshilfe, Beiträge an internationale Orga-
len – administrative Behinderungen des
nisationen; einseitige Übertragungen) ziehen
ĺ internationalen Kapitalverkehrs. Diese
entgeltliche (zweiseitige) internationale Kapi-
können in Gestalt von Steuern auf ĺ Kapi-
talbewegungen kompensierende Leistungs-
talimporte bzw. ĺ Kapitalexporte vorliegen,
zuflüsse bzw. -verpflichtungen nach sich. – d)

oder in Form von Mengenrestriktionen , Ge-

Nach der Erfassung in der Zahlungsbilanz: in-
nehmigungspflichten oder Meldepflichten für
ternationale Kapitalbewegungen von privaten
internationalen Kapitalverkehr. – Vgl. auch

157
intertemporaler Handel
ĺ internationale Kapitalmobilität, ĺ Zah-

Business Cycle Research (CIBCR), New
lungsbilanzausgleich.

York entwickelt wird. Dieses System ist ähn-

lich wie das ĺ Harvard-Barometer aufgebaut
internationale Liquidität ĺ Liquidität.

Verweisstichwort
und umfasst Leaders, Laggers und Coinciders
internationale Portfolioinvestition – rein (ĺ ABC-Kurven). Für die EU gibt es Indika-

Stichwort
renditeorientierte grenzüberschreitende Ver-
toren, die durch EUROSTAT, das statistische
anlagung von Ersparnissen (Finanzkapital), Amt der EU, bereitgestellt werden.

die in keiner Weise mit der Managementkon-
internationaler Preiszusammenhang

V
trolle über das investierte Kapital verbunden erweisstichwortĺ Kaufkraftparität.

ist. – Vgl. auch ĺ internationaler Kapitalver-
kehr, ĺ internationale Direktinvestition.

internationales Währungssystem – Sam-

Stichwort

melbegriff für alle rechtlichen und organisa-
internationaler Faktorpreisausgleich

Verweisstichwort
ĺ
torischen Regelungen, welche die monetären

Faktorpreisausgleichstheorem.

Aspekte der internationalen Wirtschaftsbe-
internationaler Kapitalverkehr – gren- ziehungen betreffen. Betrifft das Ausmaß der

Stichwort
züberschreitender Tausch von in inländi-

Wechselkursflexibilität (Devisenmarkt-
scher oder ausländischer Währung denomi-
gleichgewicht) im Fall ĺ fixer Wechsel-
nierten Finanzaktiva, entweder in Form eines
kurse: Detailgestaltung der Verpflichtung
ĺ Kapitalexports oder eines ĺ Kapitalim-
zu Devisenmarktinterventionen, Ausmaß
ports. – Vgl. auch ĺ Zahlungsbilanz, ĺ in-
an ĺ internationaler Kapitalmobilität bzw.

ternationale Kapitalmobilität, ĺ Zahlungsbi-

Ausmaß und Art der ĺ internationalen Ka-
lanzausgleich.

pitalverkehrskontrollen. – Vgl. auch ĺ Zah-

lungsbilanzausgleich, ĺ Wechselkurspolitik,
internationaler Konjunkturverbund – in-

Stichwort
ĺ Bretton-Woods-System.

ternationale Übertragung von Konjunktur-
schwankungen. – Bei ĺ festen Wechselkur-
internationale Transfers – einseitige, d.h.

Stichwort
sen ist der internationale Konjunkturverbund
ohne unmittelbare Gegenleistung erfolgende
stärker ausgeprägt. Nach der Lokomotivtheo-

Übertragungen
von Gütern, ĺ Dienstleis-
rie überträgt sich ein Konjunkturaufschwung
tungen, oder Finanzaktiva. – Beispiele: Ent-

(über die Zunahme der ĺ Importe) auch auf
wicklungshilfeleistungen in realer Form (z.B.

die Partnerländer. – Bei ĺ flexiblen Wechsel-
unentgeltliche Lieferung von Gütern), oder
kursen ist der internationale Konjunkturver-
in monetärer Form (Übertragung von Fi-
bund schwach. – Vgl. auch ĺ Zahlungsbilan-
nanzaktiva). – Vgl. auch ĺ Zahlungsbilanz.

zausgleich.

internationale Währungspolitik ĺ Wech-

Verweisstichwort
internationaler Konjunkturzusammen- selkurspolitik, ĺ internationales Währungs-

Stichwort
hang – internationaler Konjunkturverbund.

system.

1.

Begriff:

Internationale Übertragung von internationale Zahlungsabkommen

Verweisstichwort

(nationalen)

ĺ Konjunkturschwankun-
ĺ Zahlungsabkommen.

gen. – 2. Übertragungsmechanismus: Durch
intersektorale Faktormobilität

Importe und Exporte werden die Konjunk-
ĺ Ricar-

Verweisstichwort
turschwankungen übertragen; dies ist bei fes-
do-Viner-Modell.

ten ĺ Wechselkursen stärker ausgeprägt als intertemporaler Handel – Ein Land be-

Stichwort
bei ĺ flexiblen Wechselkursen. Ein weite-
treibt intertemporalen Handel , wenn es ein be-
rer Übertragungskanal sind die international
stimmtes Gut in der Gegenwart exportiert,
verflochtenen Kapitalmärkte. – 3. Messung:

um dieses Gut in einer späteren Periode wie-

Erfolgt durch ein International Economic der zu importieren, oder umgekehrt. Betrach-

Indicator System (IEI), das vom NBER, der tet man die Gesamtheit aller Güter, so ent-

OECD und dem Center for International steht intertemporaler Handel wenn ein Land
intertemporales Gleichgewicht

158
in der gegenwärtigen Periode einen Handels-
intra-industrieller Handel – Weist ein Land

Stic hwort
bilanzüberschuss aufweist, um in der Zu-
innerhalb ein und derselben Industrie sowohl
kunft Handelsbilanzdefizite haben zu kön-

Exporte als auch Importe auf, so nennt man
nen. – Intertemporaler Handel unterliegt dies intra-industrieller Handel . Empirisch v.a.

einer intertemporalen Budgetrestriktion: Der
für Industrieländer, und zwar selbst für sehr

Gesamtwert der Leistungsbilanzsalden aller eng gefasste Industriedefinitionen beobacht-

Perioden, abdiskontiert zu einem gemeinsa-
bar. – Erfassung: Intra-industrieller Handel
men Zeitpunkt, muss null sein. – Vgl. auch wird gemessen als Anteil des Absolutbetrags
ĺ Zahlungsbilanzausgleich.

des Nettohandels (Exporte – Importe) inner-

halb eines Sektors am gesamten Bruttohan-
intertemporales Gleichgewicht – Form

Stichwort
del (Exporte + Importe) dieses Sektors. Diese
des dynamischen ĺ Gleichgewichts. Hierbei
sektoralen Anteile können über ein gewichte-
ist unterstellt, dass für jedes Gut ein vollstän-
tes Mittel zu einem Gesamtmaß des intra-in-
diges System von Gegenwarts- und ĺ Zu-
dustriellen Handels aggregiert werden. Eine
kunftsmärkten existiert. Auf diesen werden auf ĺ komparativen Vorteilen beruhende in-
zu Beginn des Zeithorizonts alle Pläne zu ei-
ternationale Spezialisierung generiert im Un-
nem Gleichgewicht koordiniert. Danach wer-
terschied dazu inter-industriellen Handel . Da-
den die Märkte geschlossen und ausschließ-
bei exportiert ein Land bestimmte Güter und
lich die beschlossenen Pläne durchgeführt. Es
importiert dafür Güter eines anderen Sektors
findet später keine neue Markteröffnung statt.

(Industrie). Intra-industrieller Handel wird

Damit ist ein intertemporales Gleichgewicht in der ĺ realen Außenwirtschaftstheorie v.a.

eine zeitliche Interpretation eines ĺ stationä-
über Produktdifferenzierung und ĺ Größen-
ren Gleichgewichtes. Zu einem realitätsnähe-
vorteile erklärt.

ren Gleichgewichtskonzept, das v.a. die Wie-
dereröffnung von Märkten vorsieht.

intramarginaler Anbieter ĺ marginaler

Verweisstichwort

Interventionspflicht – Verpflichtung der Anbieter.

Stichwor t

Zentralbank im System ĺ fixer Wechsel-
inverser Handel – 1. Begriff: In der ĺ realen
kurse, durch Devisenkäufe bzw. -verkäufe am

Stichwort
ĺ

Außenwirtschaftstheorie diskutierte Konstel-

Devisenmarkt einzugreifen (zu intervenie-
lation, in der die Struktur des Außenhandels
ren), wenn der ĺ Wechselkurs am Markt von
verschiedener Länder nicht ihren ĺ kompa-
dem administrativ festgelegten Festkurs ab-
rativen Vorteilen entspricht, indem z.B. Gü-
weicht (s. auch ĺ Kaufkraftparität) bzw. die ter mit einem komparativen Kostenvorteil

Grenzen der ĺ Bandbreite um die Parität nicht exportiert, sondern importiert wer-

(ĺ Interventionspunkte) erreicht. Im Falle den. Ursache dieses inversen Handels kann
einer drohenden ĺ Abwertung (ĺ Aufwer-
sein, dass ein Gut, das faktisch einen kompa-
tung) der heimischen Währung wird die No-
rativen Vorteil aufweist, zu einem überhöh-
tenbank Devisen verkaufen (kaufen), um den
ten Preis angeboten wird, etwa aufgrund von
festen Wechselkurs zu verteidigen. – Im Sys-

Faktorpreisen, die wesentlich über den ge-
tem frei ĺ flexibler Wechselkurse besteht samtwirtschaftlichen ĺ Opportunitätskos-
keine Interventionspflicht der Zentralbank.

ten liegen. – 2. Bei manchen Autoren wird

Interventionspunkte – in einem System von inversem Handel (z.T. auch von Han-

Stichwor tĺ fixer Wechselkurse die fixierten Grenzen del ohne komparative Kostenvorteile) auch
der ĺ Bandbreite um den ĺ Leitkurs, bei dann gesprochen, wenn die divergierenden
deren Erreichen die Zentralbank verpflich-
ĺ Grenzkosten bzw. marginalen Oppor-
tet ist, durch Devisenkäufe bzw. -verkäufe den
tunitätskosten sich aufgrund unterschiedli-

Wechselkurs innerhalb der ĺ Bandbreite zu
cher Nachfragefunktionen in den Handel trei-
halten (ĺ Interventionspflicht).

benden Ländern und nicht in erster Linie

159

Investitionsmultiplikator
aufgrund unterschiedlicher Transformations-

Investitionsmultiplikator – elementarer

Sti chwort
kurven ergeben.

Multiplikator; 1. Begriff: Die durch den re-
ziproken Wert der ĺ marginalen Sparquote

Investitionsfalle – tritt im Rahmen der IS-

Stichwort
bestimmte Messzahl, die im Rahmen des

LM-Analyse (ĺ IS-LM-Modell, ĺ mak-
einfachen keynesianischen Gütermarktmo-
roökonomische Totalmodelle geschlossener dells (ĺ Einkommen-Ausgaben-Modell) an-

Volkswirtschaften, Nachfrageseite) auf, wenn
gibt, um wie viel das Volkseinkommen steigt,
die Investitionen zinsunabhängig sind. In die-
wenn die Investitionsausgaben als ĺ auto-
sem Fall verläuft die IS-Kurve senkrecht im nome Größe um eine Einheit steigen:

Hicksschen Zins-Einkommen-Diagramm,
sodass eine Geldmengensteigerung das Real-

media/798371311_original_22623_original.eps
einkommen unverändert lässt. Zwar sinkt in
diesem Fall der Zinssatz, doch die Investitio-
wobei: dY = Änderung des Volkseinkom-
nen bleiben konstant und mit ihnen das Re-
mens; s = marginale Sparquote; dI = Investi-
aleinkommen. – Der Grenzfall einer vertikal tionsänderung. – Beispiel: Beträgt die mar-
verlaufenden IS-Kurve ist bei extrem pessi-
ginale Konsumquote c = 0,8, so ist in einer
mistischen unternehmerischen Erlös- oder geschlossenen Volkswirtschaft ohne staatli-

Ertragserwartungen denkbar, diese führen che ökonomische Aktivität die Sparquote s =
dazu, dass nach der Methode der ĺ Grenz-

0,2 (denn c + s = 1). Werden dauerhaft zusätz-
leistungsfähigkeit des Kapitals kein Investiti-
liche Investitionen dI in Höhe von 100 Ein-
onsvorhaben mehr gewinnbringend ist.

heiten getätigt, so ergibt sich eine mehrfache

Einkommenssteigerung von insgesamt

Investitionsfunktion – 1. Begriff: Funktio-

Stichwor t
nale Beziehung zwischen den Investitions-

media/798371312_original_198863_original.eps
einflussgrößen und der Höhe der Investiti-
onsausgaben in der makroökonomischen 2. Erläuterung: Die mehrfache Einkommens-

Theorie. – 2. Die wahrscheinlich älteste In-
steigerung ist das Ergebnis eines Multiplika-
vestitionsfunktion ist das ĺ Akzelerations-
torprozesses auf dem Gütermarkt, der von
prinzip von Clark (1917); weitere Investiti-
der autonomen Investitionssteigerung ange-
onsfunktionen wurden aufgestellt u.a. von stoßen wird. Die Erhöhung der Investitions-

Tinbergen, Klein und Goldberg, Frisch. – 3. nachfrage um 100 Einheiten bedeutet einen

Als wichtigster Bestimmungsfaktor für die gleich großen Anstieg der gesamtwirtschaft-

Investitionshöhe wird sowohl in der Key-
lichen Güternachfrage. Im keynesianischen
nesschen Lehre als auch in der neoklassische

Gütermarktmodell (ĺ Einkommen-Ausga-

Theorie der Zinssatz gesehen. Die Zinsabhän-
ben-Modell) führt die Nachfrageerhöhung
gigkeit der Investitionsnachfrage wird dabei um 100 Einheiten zunächst zu einem An-
mithilfe des Konzepts der Grenzleistungsfä-
stieg von Produktion und Einkommen um
higkeit bzw. ĺ Grenzproduktivität des Ka-
ebenfalls 100 Einheiten (und zwar in der In-
pitals gezeigt (ĺ Grenzleistungsfähigkeit des
vestitionsgüterindustrie). Von dem zusätzli-

Kapitals, ĺ Kapitalproduktivität). Die Key-
chen Einkommen fließen entsprechend der
nessche Investitionsfunktion hängt dabei – marginalen Sparquote 20 Einheiten in das
im Unterschied zum neoklassischen Ansatz Sparen, entsprechend der marginalen Kon-

– von den unternehmerischen Ertrags- oder sumquote werden 80 Einheiten nachfrage-

Erlöserwartungen ab, die häufigen Schwan-
wirksam. In der nächsten Multiplikatorrunde
kungen unterliegen können. Demzufolge be-
steigen Produktion und Einkommen daher
schreibt die Keynessche Investitionsfunktion um 80 Einheiten (wobei diese Steigerung in
einen eher instabilen Zusammenhang zwi-
der Konsumgüterindustrie erfolgt). Von die-
schen Zins und Investitionsausgaben.

sem zusätzlichen Einkommen werden gemäß

Investitionsquote

160
der marginalen Konsumquote 80 Prozent, Investitionsmultiplikator sogar ein Wert von
d.h. 64 Einheiten, wiederum nachfragewirk-
null ergeben.

sam. In der nächsten Multiplikatorrunde stei-

Investitionsquote – Anteil der ĺ Brutto-

Stichwort
gen Produktion und Einkommen um 64 Ein-
investitionen am ĺ Bruttoinlandsprodukt
heiten. Dieser Prozess der Produktions- und

(BIP).

Einkommenssteigerung setzt sich, streng ge-

Investitionsschutzabkommen – zwi-
sehen, unendlich lang fort. Er lässt sich ma-

Stichwort
schenstaatliches (völkervertragrechtli-
thematisch durch eine unendliche geomet-
ches) Abkommen, in welchem das Gastland
rische Reihe beschreiben, deren Wert unter Kapitalanlegern aus dem Ausland Entschädi-
den getroffenen Annahmen bei 500 Einhei-
gungsleistungen garantiert, falls Vermögen-
ten liegt. Der Investitionsmultiplikator be-
steile enteignet werden. Weltweit bestehen
trägt im vorliegenden Fall fünf, denn aus der
mehr als 3000 Investitionsschutzabkommen.

ursprünglichen Erhöhung der Gesamtnach-

Deutschland hat bilaterale Investitionsschutz-
frage von 100 Einheiten ergibt sich eine fünf-
abkommen mit 131 Staaten (Stand 2012). Pri-
mal so hohe Einkommenssteigerung. Unter vatwirtschaftliche Investitionsschutzabkom-
realistischeren Bedingungen ist der Wert des
men können Investoren abschließen. Die zur

Investitionsmultiplikators allerdings deut-

Weltbankgruppe gehörende Multilateral In-
lich kleiner, da neben der privaten Ersparnis-
vestment Guarantee Agency (MIGA) bietet
bildung weitere Sickerverluste in Form von gleichfalls Schutzinstrumente für Direktin-

Steuerzahlungen an den Staat und Abflüssen
vestitionen in Entwicklungsländern an.

in das Ausland (erhöhte Importgüternach-

IS-Gleichung ĺ IS-Kurve.

frage) zu berücksichtigen sind. – Aus modell-

Verweisstichwort
theoretischer Sicht nimmt der Investitions-

IS-Kurve – IS-Gleichung; 1. Begriff: in der Ma-

Stichwort
multiplikator bereits auch dadurch ab, wenn
kroökonomik Bezeichnung für die Gleich-
der reine Gütermarktansatz um den mone-
gewichtskurve des gesamtwirtschaftlichen
tären Sektor erweitert wird, d.h. zum ĺ IS-

Gütermarktes. Dabei wird ein vollkom-

LM-Modell übergegangen wird. In diesem men elastisches Mengenanpassungsverhal-

Fall sind Rückwirkungen vom Geldmarkt ten der Produzenten an Änderungen der
gesamtwirtschaftlichen Güternachfrage un-
in Form von Zinssteigerungen zu berück-
terstellt. – 2. Bedeutung: a) Im traditionellen,
sichtigen, die zu einem Rückgang der zins-
auf Hicks zurückgehenden Keynesianismus
abhängigen Investitionen und damit des In-
spielt die IS-Kurve im Rahmen makroöko-
vestitionsmultiplikators führen. In offenen nomischer Totalmodelle geschlossener und

Volkswirtschaften, die sich modelltheoretisch
offener Volkswirtschaften eine große Rolle,
durch das ĺ IS-LM-Z-Modell (ĺ Totalmo-
da sie zusammen mit der ĺ LM-Kurve die
delle offener Volkswirtschaften, Nachfra-

Nachfrageseite einer Volkswirtschaft be-
geseite) darstellen lassen, sind zudem Wech-
schreibt. – Vgl. auch ĺ makroökonomische
selkurseffekte zu berücksichtigen. Bei hoher Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaf-

Kapitalmobilität ergibt sich im System flexib-
ten, Nachfrageseite; ĺ Totalmodelle offe-
ler Wechselkurse eine Aufwertung der heimi-
ner Volkswirtschaften, Nachfrageseite.–b) In
schen Währung, die wiederum im Normalfall
der ĺ Neukeynesianischen Makroökonomik
den heimischen ĺ Außenbeitrag (Handelsbi-
werden mikrofundierte IS-Gleichungen ver-
lanzsaldo) verschlechtert und einen weiteren
wendet, die den vorausschauenden Charakter

Rückgang der gesamtwirtschaftlichen Güter-
des Konsums sowie seine Realzinsabhängig-
nachfrage bewirkt. Im Grenzfall der vollkom-
keit betonen; im Ergebnis erhält man dyna-
menen Kapitalmobilität sowie einem flexi-
mische IS-Gleichungen, die aus der ĺ Eu-
blen Wechselkurssystem würde sich für den ler-Gleichung des Konsums resultieren und

161

IS-LM-Z-Modell einer Währungsunion
dadurch gekennzeichnet sind, dass das lau-
auch als ĺ Mundell-Fleming-Modell be-
fende Einkommen vom zukünftig erwarteten
zeichnet. Neben der Gleichgewichtskurve des
und evtl. auch vom vergangenen Einkommen

Gütermarktes (ĺ IS-Kurve), der Gleichge-
abhängig ist.

wichtskurve des Geldmarktes (ĺ LM-Kurve)

wird jetzt auch die Gleichgewichtskurve des

IS-LM-Modell – Güter-Geldmarkt-Modell;

Stichwort

Devisenmarktes (ĺ Z-Kurve) berücksichtigt.

auf Hicks zurückgehendes makroökonomi-

Grafisch ist dieses Modell wie schon das IS-
sches Fixpreismodell, das die Nachfrageseite LM-Modell in einem Zins-Einkommen-Dia-
einer Volkswirtschaft erfasst. Es handelt gramm darstellbar (ĺ Totalmodelle offener
sich hierbei um die bekannteste Interpreta-

Volkswirtschaften, Nachfrageseite). Das Mo-
tion der Keynesschen Lehre (ĺ Keynesianis-
dell eignet sich für die Analyse der kurzfris-
mus) und kann grafisch im Hicks-Diagramm
tigen Wirkungen geld- und fiskalpolitischer

(Zins-Einkommen-Diagramm) dargestellt Maßnahmen in alternativen Wechselkurssys-
werden. Das IS-LM-Modell besteht aus der temen. Dabei wird typischerweise hohe (im

Gleichgewichtskurve des Gütermarktes Grenzfall sogar vollkommene) ĺ internatio-

(ĺ IS-Kurve) und der Gleichgewichtskurve nale Kapitalmobilität unterstellt.

des Geldmarktes (ĺ LM-Kurve) und legt si-
multan die Gleichgewichtswerte des Zinssat-

IS-LM-Z-Modell einer Währungs-

Sti chwort
zes und des Volkseinkommens fest (ĺ mak-
union – makroökonomisches Totalmodell ei-
roökonomische Totalmodelle geschlossener ner ĺ Währungsunion (Zusammenschluss

Volkswirtschaften, Nachfrageseite). Es eig-
von Ländern, die in ihrer Gesamtheit einen
net sich für die Analyse der kurzfristigen einheitlichen Währungsraum mit einer ge-

Wirkungen von Maßnahmen der ĺ Glo-
meinsamen Zentralbank bilden). Diese be-
balsteuerung. Dabei wird aufgrund der Fix-
steht im einfachsten Fall aus zwei Mitglieds-
preisannahme für den gesamtwirtschaftli-
ländern U und U , die eine Einheitswährung

1

2
chen Gütermarkt eine vollkommen elastische

(wie z.B. den Euro), eine gemeinsame Zen-

Mengenanpassung der Unternehmen an er-
tralbank (wie z.B. die Europäische Zentral-
wartete Nachfrageänderungen unterstellt. bank) und gegenüber dem Rest der Welt ei-

Nur durch diese Annahme kann überhaupt nen gemeinsamen flexiblen Wechselkurs (in
die IS-Kurve als eine Gleichgewichtskurve Mengennotierung) aufweisen. Kurzfristig
des Gütermarktes aufgefasst werden. – Das kann von einem vollkommen elastischen Gü-

Modell betrachtet nur die Nachfrageseite ei-
terangebot in den Unionsländern ausgegan-
ner geschlossenen Volkswirtschaft und kann gen werden. Wird eine in ihrer Gesamtheit
zu einem analogen Modell für offene Volks-
kleine offene Währungsunion betrachtet, so
wirtschaften (ĺ IS-LM-Z-Modell) oder zu besteht das Gesamtmodell entsprechend dem

Totalmodellen für geschlossene sowie offene ĺ IS-LM-Z-Modell (ĺ Totalmodelle offener

Volkswirtschaften durch Berücksichtigung Volkswirtschaften, Nachfrageseite) für eine
der Angebotsseite (ĺ makroökonomische
kleine offene Volkswirtschaft aus je einer Gü-

Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaf-
termarktgleichung (ĺ IS-Gleichung) für die
ten, ĺ makroökonomische Totalmodelle of-

Länder U und U , einer gemeinsamen Geld-

1

2
fener Volkswirtschaften) erweitert werden.

marktgleichung (ĺ LM-Gleichung) und der

Bedingung für die ungedeckte ĺ Zinspari-

IS-LM-Z-Modell – Übertragung des ĺ IS- tät. In den IS-Gleichungen ist dabei zwischen

Stichwor t

LM-Modells auf offene Volkswirtschaften dem innergemeinschaftlichen Handelsbilanz-
durch Berücksichtigung internationaler Gü-
saldo H und dem Handelsbilanzsaldo B ge-
ter- und Kapitalströme. Dieses Modell geht genüber dem Rest der Welt zu unterscheiden.

auf Arbeiten von Mundell und Fleming aus Die Summe dieser beiden bilateralen Salden
den 1960er-Jahren zurück und wird daher bildet dann den gesamten Außenbeitrag des

Isokostenkurve

162
jeweiligen Unionslandes. Das IS-LM-Z-Mo-
zinsabhängige Geldnachfrage der beiden
dell für eine kleine Währungsunion besteht Länder gegenübersteht. Dabei werden auf
aus den folgenden Gleichungen:

den Wert eins normierte Preisniveaus der

Länder U und U angenommen. Wird von

Y = C (Y ) + I (i ) + G + H(Y Y ) + B (Y ,

1

2

1

1

1

1

1

1

1,

2

1

1
vollkommener Kapitalmobilität ausgegangen,

Y*, E)

stimmen die Zinssätze i und i in der Union

1

2
bzw.

überein und sind bei Vernachlässigung von

Y = C (Y ) + I (i ) + G – H(Y , Y ) + B (Y ,

Wechselkursänderungserwartungen gleich-

2

2

2

2

2

2

1

2

2

2

Y*, E)

zeitig mit dem exogen vorgegebenen Aus-
landszinssatz i* identisch. Abbildung „IS-
sowie

LM-Z-Modell einer Währungsunion“ zeigt

M = L (Y , i ) + L (Y , i ),
die grafische Darstellung des IS-LM-Z-Mo-

1

1

1

2

2

2
dells für eine kleine Währungsunion in einem
mit i = i = i*. Die erste Gleichung charakte-

1

2

Y -Y

-Diagramm und außerdem die wich-
risiert die IS-Gleichung des Landes U . Die

1

2

1
tigsten Lageparameter der IS -, IS - und LM-
mit dem Index 1 gekennzeichneten Variab-

1

2

Kurve.

len beziehen sich dabei auf dieses Land. Die
gesamtwirtschaftliche Güternachfrage des

Unionslandes U setzt sich aus dem einkom-

1
mensabhängigen privaten Konsum C , der

1
zinsabhängigen privaten Investition I , den

1

Staatsausgaben für Güter und Dienste G und

1
den bilateralen Handelsbilanzsalden H und

B zwischen den Unionsländern U und U

1

1

2
bzw. zwischen U und dem großen Ausland

1
zusammen. Eine Steigerung des Einkommens

Y verschlechtert die Handelsbilanzsalden H

1
und B , da dadurch die Importe steigen, wäh-

1
rend eine Zunahme des Einkommens im

Partnerland Y bzw. im großen Ausland Y*

2
über die Steigerung der Güterexporte zu einer

Verbesserung von H bzw. B führt. Der Han-

Anhand dieses Fixpreismodells lassen sich

1
delsbilanzsaldo gegenüber dem großen Aus-
die Wirkungen, die von stabilisierungspoliti-
land hängt außerdem vom flexiblen Wechsel-
schen Maßnahmen auf die Länder der Union
kurs E ab, welcher – wie in der Europäischen
ausgehen, analysieren (ĺ Stabilisierungspoli-

Währungsunion üblich – in Mengennotie-
tik in einer Währungsunion).

rung angegeben wird; demzufolge bedeutet Isokostenkurve – Isotime, Isokostenlinie, Stichwort
eine Steigerung von E eine Aufwertung der Kostenisoquante; Menge aller Faktormengen-

Einheitswährung, was wiederum im Normal-
kombinationen, die eine Unternehmung bei
fall mit einer Verschlechterung des bilateralen
gegebenem Budget und bei gegebenen Fak-

Außenbeitrags B verbunden ist. Für das Land

1
torpreisen höchstens kaufen kann.

U gilt eine analoge IS-Gleichung; der inner-

2

Isoproduktkurve ĺ Isoquante.

gemeinschaftliche bilaterale Handelsbilanz-

Verweisstichwort
saldo stimmt dabei bis auf das Vorzeichen mit

Isoquante – Isoproduktkurve;

Menge al-

Stichwort
dem des Partnerlandes U überein. In der ge-
ler Faktoreinsatzmengenkombinationen,

1
meinsamen Geldmarktgleichung bezeichnet die zu gleicher Ausbringungsmenge füh-

M das exogen vorgegebene Gesamtgeldan-
ren. – Merkmal: Bei Betrachtung zweier vari-
gebot der Union, dem die einkommens- und
abler Einsatzfaktoren lässt sich die Isoquante

163

IWH
als horizontaler Schnitt (Höhenlinie) durch

Isoquante

das Ertragsgebirge auf Höhe einer konstan-

Input B
ten Ausbringungsmenge x und parallel zu der
durch die variierten ĺ Produktionsfaktoren

(z.B. A und B) aufgespannten Faktorebene

Isoquante (gleicher Output)

veranschaulichen. Bei ertragsgesetzlichen

Produktionsfunktionen (neoklassische Pro-
duktionsfunktion) verlaufen die (nach rechts
im Wert ansteigenden) Isoquanten
x1( A, B) < x2( A, B) < x3( A, B) media/198845_original.eps

konvex zum Ursprung, woraus das Gesetz
der abnehmenden Grenzrate der Substitu-

Input A
tion folgt.

ITO – Abk. für International Trade Organi- Die handelspolitischen Abschnitte der Ha-Stichwo rt
zation , Internationale Handelsorganisation ,
vanna-Charta traten am 1.1.1948 als Gene-

Organisation Internationale du Commerce;
ral Agreement on Tariffs and Trade (GATT)

gemäß Art. I der Havanna-Charta vorgese-
in Kraft. Durch die Schlussakte der achten
hene Handelsorganisation der UN zur Ver-

Welthandelsrunde (Uruguay-Runde) wurde
wirklichung der in der Charta niederge-
im April 1994 in Marrakesch die World Trade
legten Ziele des Wiederaufbaus und der Organization (WTO) gegründet, die seit 1995
ĺ Integration der Weltwirtschaft auf han-
die ursprünglichen Aufgaben der ITO und
delspolitischem Gebiet. Die Nichtratifizie-
des GATT wahrnimmt.

rung der Charta durch die USA führte dazu,

IWH – Abk. für ĺ Institut für Wirtschaftsfor-

Verweisstichwort
dass die ITO nicht institutionalisiert wurde. schung Halle. Verweisstichwort

J

Jahresgutachten ĺ Sachverständigenrat Dieses Modell ist im Wesentlichen identisch
zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen
zum ĺ Romer-Modell, verwendet aber eine

Entwicklung (SVR).

allgemeinere Formulierung der Technologie

im Forschungssektor, d.h. neue Ideen oder

Jahreswirtschaftsbericht – nach dem

Stichwort
ĺ

„blueprints“ dA/dt werden mit Arbeit, d.h.

Stabilitäts- und Wachstumsgesetz (StWG)

Forschern L und den kumulierten Bestand
ein von der Bundesregierung jährlich im Ja-

A
an Entwicklungen der Veragangenheit A ent-
nuar vorzulegender Bericht, in dem enthal-
wickelt, wobei gilt:

ten sein müssen: (1) Stellungnahme zum Jah-

˙
resgutachten des ĺ Sachverständigenrates

A = dA/dt = ηAφLγA .media/596499154_original.eps
zur Begutachtung der gesamtwirtschaftli-

I.d.R. wird unterstellt, dass 0<ø<1 , sodass In-
chen Entwicklung (SVR); (2) Jahresprojektion
novationen die Produktivität der Forschung

(Darlegung der für das laufende Jahr von der
und Entwicklung in der Zukunft erhöhen.

Bundesregierung angestrebten wirtschafts- Ein negativer Wert würde bedeuten, dass es
und finanzpolitischen Ziele), die sich der Mit-
zunehmend schwieriger werden würde neue
tel und der Form der Volkswirtschaftlichen Entwicklungen durchzuführen und dass die

Gesamtrechnung (VGR) bedienen soll, ggf. offensichtlichen Ideen zuerst durchgeführt
mit Alternativrechnung; (3)

Darlegung der
werden. Außerdem gilt: 0<γ≤1 , wobei γ klei-
für das laufende Jahr geplanten Wirtschafts- ner 1 bedeutet, dass mehr Forscher auch Ge-
und Finanzpolitik. Diese muss anhand der fahr laufen würden gleichzeitig dieselbe Er-
im Stabilitäts- und Wachstumsgesetz festge-
findung hervorzubringen (im Romer-Modell
legten wirtschaftspolitischne Ziele begrün-
gilt: Φ=γ=1 ). Diese Formulierung dient dem
det werden.

Zweck, der vorgebrachten Kritik gegenüber

J-Kurven-Effekt – Eine Abwertung der hei- dem Romer-Modell Rechnung zu tragen, dass

Stichwor t
mischen Währung führt bei gegebenen nomi-
dort die langfristige Wachstumsrate positiv
nellen Güterpreisen zu einer sofortigen Ver-
von der Bevölkerungsgröße abhängt (Skale-
teuerung der Importgüter bzw. Verbilligung neffekt). Jones zeigte, dass nach dem Zwei-
der Exportgüter. Angenommen wird, dass die
ten Weltkrieg sowohl die Anzahl der Wissen-

Importgüter in ausländischen Währungsein-
schaftler und Ingenieure in den G-5-Staaten
heiten fakturiert und mithilfe des Wechsel-
als auch das Verhältnis von Wissenschaftlern
kurses in inländischen Währungseinheiten zu Ingenieuren anstieg. Demgegenüber be-
umzurechnen sind, während die Exportgüter
obachtete man aber eine stationäre Zeitreihe
in inländischer Währung gehandelt werden. bzgl. der Wachstumsraten der totalen Fak-

Daraus resultiert kurzfristig eine Verschlech-
torproduktivität und des Bruttoinlandspro-
terung der ĺ Leistungsbilanz. Reagieren duktes. – Nimmt man an, dass die Anzahl der
mittel- bis langfristig bzw. nach Ablauf der Forscher ein Anteil ν der zur Verfügung ste-

Kontrakphase jedoch die gehandelten Güter-
henden Arbeit betrage, also L =νL, dann er-

A
mengen gemäß den Elastizitätsbedingungen, gibt sich für die logarithmierte Wachstums-
verbessert sich die Leistungsbilanz wieder, so-
rate des Outputs im Forschungssektor
dass sich im Zeitverlauf eine J-Kurven-artige
ln( ˙

A/A) = ln( η) + ( φ − 1) ln( A) + γ ln( ν) + γ ln( L) .media/596499155_original.eps Entwicklung der Leistungsbilanz ergibt.

Jones-Modell – vom Ökonomen C.I. Jo- Differenziert man nun letzte Gleichung nach

Stichwor t
nes (1995) entwickeltes Wachstumsmodell. der Zeit erhält man Wachstumsraten der

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_10, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Juglar-Zyklus

166
jeweiligen Terme. Da die Veränderung der Politik beeinflussbar. Deswegen wird diese

Wachstumsrate von A entlang des gleichge-

Art von Modell auch semi-endogenes Wachs-
wichtigen Wachstumspfades Null sein muss, tumsmodell genannt.

genauso wie ν, erhält man

Juglar-Zyklus ĺ Konjunkturzyklus.

Verweisstichwort

0 = ( φ − 1) ˙

A/A + γ ˙

L/L ,

Justum Pretium – lat. für gerechter ĺ Preis,

Stichwort

media/596499156_original.eps
von den mittelalterlichen Scholastikern ver-
sodass
tretene Lehre, wonach derjenige Preis als ge-
γn

˙

A/A =
recht anzusehen ist, der die Produktionskos-

,

1 − φ media/596499157_original.eps
ten des betreffenden Gutes deckt, wobei diese
aber auf der Grundlage des „standesgemäßen
wobei n die konstante und exogene Wachs-

Unterhalts“ der Produzenten kalkuliert sein
tumsrate der Bevölkerung angibt. Damit ist müssen. Die normative Lehre vom Justum
der Skaleneffekt nicht mehr vorhanden. Die Pretium ist demnach eine Kostentheorie des

Wachstumsrate hängt von der Wachstums-

Preises ohne Berücksichtigung der Nachfra-
rate der Bevölkerung ab. Allerdings ist die geseite. – Vgl. ĺ Produktions- und Kosten-
langfristige Wachstumsrate nicht mehr durch
theorie. Stichwort

K

Kaldor-Fakten – von Nicholas Kaldor (1963) unterscheiden ist der autonome technische aufgestellter Katalog an stilisierten Fakten, Fortschritt (F aut ), der unabhängig von der Ka-denen der Wachstumsprozess typischerweise
pitalintensivierung ist. N. Kaldors TFF be-
folgt und mit balanced growth (gleichgewich-
schreibt nun den Einfluss der zunehmenden
tigem Wachstum) gleichgesetzt wird: (1) Der

Kapitalintensivierung T (Erhöhung des Ka-

Pro-Kopf Output wächst über die Zeit. (2) pitaleinsatzes (K) je Arbeitskraft (A)) und

Die Kapitalausstattung pro Kopf (Kapitalin-
des technischen Fortschritts auf das intensive
tensität) wächst über die Zeit. (3) Die Verzins-

Wachstum, d.h. auf die Entwicklung des Nati-
ung des Kapitalstocks ist nahezu konstant. (4)

onaleinkommens (X) je Arbeitskraft (A):

Das Verhältnis von physischem Kapital zu ag-

(1)

W

gregiertem Output ist konstant. Damit wach-

X/A = αWK/A + F aut.

media/198832_original.eps
sen beide Aggregate mit gleicher und kons-

Der Parameter α ist die Summe aus der di-
tanter Rate. (5) Die Einkommensverteilung
media/187322_original.eps
rekten Produktionselastizität des Kapitals (n)

zwischen Arbeit und Kapital ist nahezu kon-
und einem Faktor (a), der angibt, in welchem
stant, d.h. die Lohnquote und die Profitquote

Ausmaß durch die zunehmende Kapitalin-
sind nahezu konstant.

tensivierung (positives w ) technischer

K/A

Kaldor-Modell – Modell der ĺ Konjunktur- Fortschritt induziert wird. Diese Gleichung

Stichwort
theorie, von Kaldor (1940) entwickelt. Wich-
lässt sich auch in der neoklassischen Produk-
tigste Konsequenz des Kaldor-Modells ist das
tionstheorie ableiten, solange α konstant
media/187322_original.eps

Zustandekommen endogener ĺ Konjunk-
bleibt. Kaldor behauptet jedoch, α werde
media/187322_original.eps
turzyklen, die im Zeitverlauf nicht verschwin-
bei rascherer Kapitalintensivierung kleiner.

den; wurde im ĺ Chang-Smyth-Modell for-

Er begründet dies u.a. damit, dass zunächst
malisiert.

die profitabelsten Neuerungen und später die
weniger profitablen durchgeführt werden.

Kaldors Wachstumsmodell – Wachstums-

Stichwor t

Ein weiterer Grund liege darin, dass die Ler-
modell (ĺ postkeynesianische Wachstums-
neffekte, die durch den Umgang mit neuen
theorie) von Kaldor mit den entscheidenden Maschinen erzielt werden, zunächst stark

Größen technischer Fortschritt und Profit-
sind und dann immer mehr abnehmen. Dank
rate: (1) ĺ Technische Fortschrittsfunktion des im nächsten Abschnitt erläuterten Stabili-

(TFF): Mithilfe der TFF gelingt es Kaldor, sierungsmechanismus wird der Wachstums-
den positiven Einfluss eines autonomen und prozess immer wieder auf den langfristigen
induzierten technischen Fortschritts auf die Gleichgewichtspfad zurückgeführt, auf dem

Höhe der gleichgewichtigen Wachstumsrate Nationaleinkommen und Kapitalbestand mit
der Pro-Kopf-Produktion abzubilden. Die gleicher Rate wachsen. Die Höhe dieser Rate

TFF basiert auf einer neoklassischen ĺ Pro-
wird allein von der Lage der TFF bestimmt.

duktionsfunktion, die für die Produktions-

Dies zeigt die Gleichsetzung von w und w in
faktoren Arbeit, Kapital und technischer

X

K

Gleichung (1), die zur Gleichung (2) führt:

Fortschritt sinkende Grenzerträge aufweist.

Kaldor endogenisiert und erklärt damit ei-

(2)

w∗

= F aut/(1 − α) .

media/198833_original.eps

X/A
nen Teil des technischen Fortschritts durch
die Hypothese, dass mit der Kapitalinten-

Das Tempo des autonomen und induzier-
sivierung der Produktion weiterer techni-
ten technischen Fortschritts bestimmt
scher Fortschritt induziert wird. Davon zu die gleichgewichtige Wachstumsrate der

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_11, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Kaldors Wachstumsmodell

168

Pro-Kopf-Produktion. Die Durchsetzung des
die Gleichgewichtsbedingung auf die Rela-
technischen Fortschritts betrachtet Kaldor tion von K und X. Diese darf sich im Zeitab-
unter gesellschaftlichem Aspekt und spricht lauf nicht verändern, denn nur dann ist β media/187355_original.eps von der technischen Dynamik einer Volks-konstant. Durch die Annahme N. Kaldors,
wirtschaft, d.h. von ihrer Bereitschaft, neue die nachfrageinduzierten Investitionen orien-

Techniken anzuwenden und deren Folgen zu
tierten sich an der realisierten Wachstumsrate
akzeptieren. (2) Profitratenabhängige Investi-
der Vorperiode, würde in jeder Periode die
tionen: Die Unternehmer orientieren sich bei

Wachstumsrate der Vorperiode reproduziert,
ihrer Investitionsentscheidung an der erwar-
sofern es nur diese Investitionen gäbe. Da
teten Nachfrageänderung und der erwarte-
aber zusätzlich zur Nachfrage auch die Profit-
ten Änderung der Profitrate bzw. der Verzins-
ratenerwartung relevant ist, gibt es nur eine
ung des eingesetzten Kapitals (G/K); wobei: G
einzige stabile gleichgewichtige Wachstums-

= Gewinn = Umsatz – Kosten. Die von Nach-
rate. Bei dieser ist die Kapitalproduktivität
frageänderungen induzierten Investitionen konstant. In der Abbildung „Kaldors Wachs-
lassen sich aus der TFF ableiten (für w = 0):

A
tumsmodell“ ist sie mit P gekennzeichnet.

0

(3)

It(Δ N ) = ( wX,t−1 − F aut) Kt/α.

Solange das reale Inlandsprodukt und der Ka-

Festzulegen bleibt, welche Nachfrageänderung
pitalbestand mit unterschiedlichen Raten
media/198834_original.eps

(DN) die Unternehmer erwarten. Hier wählt
wachsen, ändert sich dagegen mit der Kapi-

Kaldor die folgenreiche Annahme, die erwar-
talproduktivität die Profitratenerwartung so,
tete Nachfrageänderung entspräche stets der dass die Akkumulationsrate des Kapitals sich

Wachstumsrate des Nationaleinkommens der
der gleichgewichtigen Wachstumsrate annä-

Vorperiode. Dadurch werden destabilisieren-
hert. Hinter diesem Stabilisierungsmechanis-
den Erwartungsfehler, die im Harrod-Do-
mus steht die Annahme des sinkenden Gren-
mar-Modell eine entscheidende Rolle spielen,
zertrages des Sachkapitals , und zwar trotz des
ausgeschlossen. Bei den profitratenabhängi-
induzierten technischen Fortschritts. Wenn
gen Investitionen nimmt Kaldor an, dass sich
also z.B. in der Abbildung „Kaldors Wachs-
die Unternehmen an der Änderung der Kapi-
tumsmodell“ links von P das Nationalein-

0
talproduktivität der Vorperiode orientieren. kommen rascher wächst als der Kapitalbe-

Diese Annahme stützt auf die definitorische stand, steigt zwar die Kapitalproduktivität,

Beziehung G/K = X/K · G/X, wonach ein po-
aber dieser Anstieg ist nicht von Dauer. Viel-
sitiver Zusammenhang zwischen der Profit-
mehr nähern sich beide Wachstumsraten we-
rate G/K und der Kapitalproduktivität X/K gen der zusätzlichen, profitratenabhängigen
besteht, bes. wenn die Gewinnquote (G/X), Investitionen einander an. Im Gleichgewicht
wie Kaldor annimmt, konstant ist. Daraus ist die Kapitalproduktivität konstant, die Un-
folgt für die profitratenabhängigen Investitio-
ternehmer rechnen mit einer konstanten Pro-
nen (wobei τ die Stärke des Einflusses an-
fitrate, und es werden keine profitratenabhän-
media/198835_original.eps
gibt):

gigen Investitionen mehr induziert. (3)

(4)

I

Modifikation: Der Zusammenhang zwischen
t( G/K ) = τ d( Xt−1 /Kt−1) /dt.

Profitrate und Kapitalproduktivität ist nicht

Für den gleichgewichtigen Wachstumspfad
media/198836_original.eps
mehr so eng, wenn die Annahme der konstan-
nimmt Kaldor wie Harrod und Domar Perio-
ten Einkommensverteilung (G/X) fallen gelas-
dengleichgewicht an. Damit gilt auch hier:

sen wird, wie die definitorische Beziehung

(5)

w∗ = I/K = sX/K = s/β.

K

G/K = G/X · X/K zeigt. Es wäre denkbar, dass

Wenn s und β konstant sind, befindet sich eine sinkende Gewinnquote die steigende Ka-
media/198837_original.eps
media/187355_original.eps
die mit dieser Rate wachsende Volkswirt-
pitalproduktivität teilweise oder vollständig
schaft im dynamischen Gleichgewicht . Da s kompensiert. Der Stabilisierungsmechanis-
annahmegemäß konstant ist, beschränkt sich
mus ist damit außer Kraft gesetzt. Dass dieser

169

Kapitalakkumulation

Kaldors Wachstumsmodell

Außenwirtschaftslehre: ĺ internationale Ka-
pitalbewegungen, ĺ Zahlungsbilanz. – Vgl.

WX/A

X
auch ĺ Humankapital.

K

TFF

P

II. Betriebswirtschaftslehre: Die auf der Pas-

W

0

X/A, 0

P
sivseite der Bilanz einzelner Unternehmun-

W

1

X/A, 1
gen ausgewiesenen Ansprüche an das Vermö-
gen (einschließlich Abgrenzungsposten). – Es

X
wird unterschieden: a) nach Dauer und Ge-

K
winnanspruch:

(1)

Eigenkapital: grundsätz-

45°
lich unbefristet, mit Gewinnbeteiligung nur

WK
im Fall eines vom Unternehmen erzielten

A

Reingewinns. (2)

Fremdkapital:

lang-, mit-

Fall nicht völlig abwegig ist, zeigt die intensi-
tel- oder kurzfristiger Kredit i.d.R. mit fes-
vere Auseinandersetzung mit N. Kaldors Ver-
tem Anspruch auf Verzinsung, auch im Fall
teilungstheorie (Keynes-Kaldor-Verteilungs-
eines ausgewiesenen Verlustes, ggf. mit dar-
theorie). Die
stabilisierende Wirkung einer über hinausreichendem Gewinnanspruch; b)

variablen Kapitalproduktivität hat Kaldor mit
nach der betriebswirtschaftlichen

Funktion
der neoklassischen Wachstumstheorie ge-
des Kapitals im Unternehmen: (1) betriebs-
mein. Dennoch steuert der Unternehmer notwendiges Kapital, (2) Ergänzungskapital,
durch seine Investitionsentscheidungen den also für den eigentlichen Betriebszweck nicht

Akkumulationsprozess. In der neoklassischen
notwendiges Kapital – 2. Ausweis des Kapi-

Wachstumstheorie dagegen passen sich die tals in der Bilanz (Passiv-Seite): a) Eigenkapi-Unternehmer an Faktorpreisveränderungen tal, abhängig von der Unternehmungsform:

an, die mit der variablen Kapitalproduktivität

(1) bei Einzelunternehmungen und Personen-
einhergehen.

gesellschaften in den Kapitalkonten (diese ver-
ändern sich je nach Zugang oder Abgang bei

Kapazitätsauslastungsgrad ĺ Auslas- Entnahmen, Einlagen, Gewinnen und Ver-

Verweisstichwort
tungsgrad.

lusten). Bei Unterbilanz erscheint ein negati-
ves Kapitalkonto (Unterbilanzkonto) auf der

Kapital – I. Volkswirtschaftstheorie: Kapital Aktivseite. (2) Bei Kapitalgesellschaften auf Stichwort

wird definiert als ĺ Produktionsfaktor neben
den Konten: Gezeichnetes Kapital, (Grund-
ĺ Arbeit und ĺ Boden. Unter Kapital wird kapital bzw. Stammkapital) sowie zusätzlich
in diesem Zusammenhang der Bestand an auf den Konten: Rücklagen, Gewinnvortrag

Produktionsausrüstung verstanden, der zur und Jahresüberschuss. Kapitalverluste dürfen

Güter- und Dienstleistungsproduktion einge-
das gezeichnete Kapital nicht mindern, son-
setzt werden kann (Kapitalstock). Geld für In-
dern müssen, soweit sie nicht mit Rücklagen
vestitionszwecke: Es spielt dabei keine Rolle, verrechnet werden, gesondert ausgewiesen
aus welchen Quellen – Sparen, Unternehmer-
werden. – Vgl. auch Verlustvortrag, Jahres-
gewinn, Krediten – das Kapital zur Verfügung
fehlbetrag, Fehlbetrag. b) Fremdkapital (un-
gestellt wird. Kurzfristig ist für die Bildung abhängig von der Unternehmungsform) als:

von Produktionsausrüstung (Realkapital) nur

Verbindlichkeiten, Rückstellungen. – c) Rech-
die Finanzierung, nicht aber ein vorausge-
nungsabgrenzungsposten (Rechnungsabgren-
hendes Sparen notwendig (ĺ Nettoinvestiti-
zung) und

Aufwandsrückstellungen (Rück-
onen). Im Gleichgewicht einer geschlossenen
stellungen).

Volkswirtschaft müssen allerdings geplante

Realkapitalbildung (Investition) und Sparen Kapitalakkumulation ĺ Goldene Regel der

Verweisstichwort
übereinstimmen. – Kapital als Kategorie der Kapitalakkumulation.

Kapitalausfuhr

170

Kapitalausfuhr ĺ internationale Kapital- gegenüber dem Ausland. Kapitalexporte kön-

Verweisstichwort
bewegungen, ĺ Kapitalverkehr, ĺ Kapi-
nen auch dadurch erfolgen, dass Inländer von
talflucht, ĺ Kapitalexport.

Ausländern auf inländische Währung lau-

Kapitalbewegungen ĺ internationale Ka- tende Aktiva kaufen (Abnahme der ĺ Aus-

Verweisstichwort
pitalbewegungen.

landsverschuldung). – Vgl. auch ĺ Zah-

lungsbilanz.

Kapitalbilanz – Teil der ĺ Zahlungsbilanz

Stichwort

Kapitalflucht – Transfer (s. Realtransfer) von

Stic

(s. ĺ Restposten der Zahlungsbilanz), in hwort
dem seit 1995 mit dem Europäischen System
liquiden Mitteln ins Ausland, ohne Rückt-

Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen ransfer in absehbarer Zeit. Nicht zur Kapi-

(ESVG), der ĺ Kapitalverkehr, unterteilt in talflucht zählen normale ĺ internationale
vier Arten, dargestellt wird. Man differenziert

Kapitalbewegungen, wie z.B. Direktinvestiti-
zwischen den ausländischen Direktinvestitio-
onen. Motive für die Kapitalflucht sind häu-
nen, den Portfolio-Investitionen, dem Kredit-
fig eine hohe Abgabenlast, Vermeidung und
verkehr und den Finanzderivaten.

Hinterziehung von Steuern, eine inländische

Niedrigzinspolitik, die Verweigerung staats-

Kapitalbildung – 1. Begriff: a) Ältere Wirt-

Stichwor t
bürgerlicher Solidarität, oder krimineller Art
schaftstheorie: Spar- und Investitionsvorgang
wie Geldwäsche etc. Die Kapitalflucht wird
insgesamt. Kapitalbildung bedeutet demnach
durch die Globalisierung und immer inten-

Konsumverzicht und dadurch ermöglichte sivere Verflechtung der verschiedenen Volks-

Vergrößerung der volkswirtschaftlichen Pro-
wirtschaften begünstigt.

duktionsausrüstung. Das Angebot an Geld-

Kapitalimport – Kapitalaufnahme im Aus-

Stichwort
kapital sorgt für Investitionen (ĺ Saysches

Theorem). – b) Moderne Wirtschaftstheorie:

land zur Finanzierung von Importen oder In-

Spar- und Investitionsvorgang werden zer-
vestitionen im Inland. Bedeutet ĺ Auslands-
legt, da die Spar- und Investitionspläne von verschuldung. – Vgl. auch ĺ Zahlungsbilanz.

zwei verschiedenen Personenkreisen auf-

Kapitalintensität – Capital-Labour-Ratio;

Stichwort
gestellt werden und damit geplantes Sparen Verhältnis zwischen den Produktionsfak-
und geplantes Investieren voneinander un-
toren Kapital und Arbeit. Kapitalintensität
abhängig sind und in ihrer Größe voneinan-
wird berechnet als ĺ Kapitalstock bezo-
der abweichen können. – 2. Formen: a) Kapi-
gen auf die Erwerbstätigen im Inland. – Vgl.

talbildung aus bereits verteiltem Einkommen
auch ĺ Wachstumstheorie, ĺ neoklassische

(Lohn, Gehalt, Zins- oder Unternehmerein-

Wachstumstheorie.

kommen): Die Ersparnisse werden als lang-
kapitalintensives Gut – Ein ĺ Gut, für des-

Stichwort
fristige Kredite (direkt oder über Kreditinsti-
sen Erzeugung unabhängig vom Faktorpreis-
tute) oder als Beteiligung (z.B. durch Erwerb
verhältnis stets mehr ĺ Kapital pro ĺ Arbeit
von Aktien) der Wirtschaft zur Verfügung ge-
eingesetzt werden muss als für ein anderes
stellt. – b) Kapitalbildung aus noch nicht ver-

Gut, wird als relativ kapitalintensiv bezeich-
teiltem Einkommen oder Selbstfinanzierung:

net. Dieses andere Gut ist dann relativ ar-

Gewinne der Unternehmung (Unternehme-
beitsintensiv. – Vgl. auch ĺ Heckscher-Oh-
reinkommen) werden nicht ausgeschüttet, lin-Handel, ĺ Heckscher-Ohlin-Theorem.

sondern verbleiben in der Unternehmung kapitalistische Unternehmung – oft als

Stichwort

(Erhöhung des Eigenkapitals, Bildung offener

Gegensatz zur ĺ arbeitergeleiteten Unter-
oder stiller Reserven).

nehmung gebraucht, wobei in der marxisti-

Kapitalexport – Kauf einer auf ausländische

Stichwor t
schen Theorie der Unternehmung die These

Währung lautenden Forderung durch in-
vertreten wird, die Unternehmung als Hie-
ländische Wirtschaftssubjekte. Dadurch er-
rarchie sei nicht aus Effizienz-, sondern aus
höht sich die Gläubigerposition des Inlandes

Herrschaftsgründen entstanden (Marglin).

171

Kapitaltheoretische Kontroverse

Anders dagegen die ĺ Team-Theorie der Kapitalrendite – Rentabilität.

Verweisstichwort

Unternehmung, die eine solche Unterschei-
dung ablehnt, weil ihr zufolge derjenige Ei-

Kapitalstock – Maß für den Produktionsfak-

Stichwort
gentümer ist, der ĺ spezifische Investitio-
tor Kapital, das das jahresdurchschnittliche
nen vorgenommen habe, wobei es sich auch Bruttoanlagevermögen (ĺ Anlagevermö-
um Humanvermögen handeln kann (z.B. An-
gen) in konstanten Preisen ausweist. Der Ka-
waltssozietäten).

pitalstock spielt bei der Bestimmung des Pro-

duktionspotenzials eine wesentliche Rolle.

Kapitalkoeffizient – Capital-Output-Ratio;

Stichwort

Die Ermittlung erfolgt im Rahmen der Volks-

Verhältnis zwischen Kapitaleinsatz (K) und wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR).

gesamtwirtschaftlichem Produktionsergeb-
nis (Y ). – Zu unterscheiden: (1) Durchschnitt-
r
licher Kapitalkoeffizient:

Relation zwischen Kapitaltheoretische Kontroverse – Im Mit-

Stichwort
ĺ Kapitalstock und realem ĺ Bruttoinland-
telpunkt der wissenschaftlichen Auseinan-
sprodukt (BIP). (2) Marginaler Kapitalkoeffi-
dersetzungen stand dabei zunächst die Frage
zient: Kapitaleinsatzerhöhung für eine zusätz-
nach der Existenz einer aggregierten Produk-
liche Produktionsmengeneinheit. – Kehrwert:

tionsfunktion, der im Rahmen der neoklas-
ĺ Kapitalproduktivität. – Vgl. auch sischen Wachstums- und Verteilungstheorie
ĺ Wachstumstheorie.

eine zentrale Rolle zukommt. Die Cambridge

(England)-Ökonomen kritisierten, dass aus

Kapitalproduktivität – 1. Begriff: Verhältnis partialanalytischen (mikroökonomischen) Stichwort
zwischen gesamtwirtschaftlichem Produkti-

Überlegungen abgeleitete Beziehungen auf
onsergebnis (Yr) und Kapitaleinsatz (K). – 2.

aggregierte Größen der Makroökonomie

Arten: a) durchschnittliche Kapitalproduktivi-
übertragen werden. Diese Vorgehensweise
tät: Die pro eingesetzter Einheit des Faktors ist jedoch nur im modelltheoretischen Spe-

Kapital erzielte Produktionsmenge (Yr / K). zialfall einer Ein-Gut-Ökonomie angebracht.

Die Kapitalproduktivität steigt im Zeitablauf Anderenfalls tritt das Problem auf, dass zur
einerseits durch den Anstieg der ĺ Arbeits-

Bestimmung des Wertes des aggre gierten Ka-
produktivität (Yr / A), sie sinkt andererseits pitalstocks die Preise der einzelnen, hetero-
durch die Erhöhung der Kapitalintensität (K genen Kapitalgüter bekannt sein müssen, um

/ A). Dies zeigt die definitorische Beziehung:

diese zu einem gesamtwirtschaftlichen Ka-

Yr/K = Yr/A · A/K = (Yr / A) / (K / A), wo-
pitalstock aufaddieren zu können. – Im Ver-
bei A = eingesetzte Arbeit. – b) Marginale Ka-
lauf der Debatte wurde klar, dass die Vor-
pitalproduktivität

(Grenzproduktivität des gabe einer definierten „Menge an Kapital“ vor

Kapitals): Produktionsmengenzuwachs, der Kenntnis der relativen Preise der verschiede-
auf den Einsatz einer zusätzlichen Einheit nen Kapitalgüter grundsätzlich logisch un-
des Faktors Kapital zurückzuführen ist (dYr haltbar ist. Wie Piero Sraffa (1960) gezeigt

/ dK). – 3. In der ĺ Grenzproduktivitätsthe-
hat, müssen beide – die Preise der Kapital-
orie der Verteilung ist die Grenzproduktivi-
güter und die Profitrate – simultan bestimmt
tät des Faktors Kapital im Gleichgewicht dem
werden. Eine knappheitstheoretische Erklä-
realen Zinssatz gleich. – Kehrwert: ĺ Kapi-
rung der Profitrate ist daher nicht möglich.

talkoeffizient. – 4. In der

Volkswirtschaftli-

Das Problem betrifft nicht nur die Ökonomie
chen Gesamtrechnung (VGR) ist die Kapital-
insgesamt, sondern auch Wirtschaftssektoren
produktivität definiert als das Verhältnis von
und einzelne Unternehmungen. – Im Ergeb-
ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP) oder unberei-
nis hat die Kapitaltheoretische Kontroverse
nigter ĺ Bruttowertschöpfung zum ĺ Kapi-
einen Zirkelschluss innerhalb der neoklassi-
talstock, jeweils gemessen in konstanten Prei-
schen Kapitaltheorie offengelegt, der ihr the-
sen.

oretisches Fundament infrage stellt. Hieraus

Kapitalverkehr

172
ergeben sich weitreichende Folgen für andere

Katallaxie ĺ spontane Ordnung

Ver weisstichwort

Teilgebiete des neoklassischen Paradigmas.

Käufermarkt – Marktsituation sinkender

Stichwort

Kapitalverkehr – Gesamtheit der finanziel- Preise. Ursache eines Käufermarkts ist ein

Stichwort
len Transaktionen, die nicht direkt durch den

Angebotsüberschuss, der sich bei steigendem

Waren- und Dienstleistungsverkehr bedingt Angebot und konstanter Nachfrage ergibt,
sind (sonst: Zahlungsverkehr). – Vgl. auch bzw. ein Nachfragedefizit, das sich bei sinken-
ĺ internationale Kapitalbewegungen, Kapi-
der Nachfrage und konstantem Angebot er-
talmarkt.

gibt. – Gegensatz: ĺ Verkäufermarkt.

Kapitalvernichtung – Begriff der ĺ Kon- Kaufkraft des Geldes ĺ Geldwert.

Verweisstichwort

Stichwort
junkturtheorie. Kapitalvernichtung tritt in Kaufkrafteffekt ĺ Einkommenseffekt.

Verweisstichwort

Phasen der wirtschaftlichen Kontraktion ein,

Kaufkraftparität – Situation, in der die Kauf-

Stichwort

wenn ökonomisch und technisch noch ver-
kraft zweier Währungen, gemessen anhand
wendbare Produktionsmittel wie Gebäude, eines Index von verschiedenen Güterpreisen,

Maschinen, Verkehrsanlagen auf Dauer still-
gleich ist. – Arten: (1) Absolute Kaufkraftpa-
gelegt oder, weil unrentabel oder veraltet, fi-
rität: Schreibt man P* bzw. P für den in aus-
nanziell abgeschrieben werden.

ländischer bzw. heimischer Währung ausge-
kardinale Nutzentheorie ĺ Nutzentheorie.

drückten Preis des im Ausland bzw. Inland

Ver
weisstichwort

Kassenhaltung – 1. Begriff: Halten von Bar- erzeugten identischen Gutes, und w für den Stichwort

und Buchgeldbeständen, um zukünftige Zah-
nominellen ĺ Wechselkurs in Preisnotie-
lungsverpflichtungen termin- und betrags-
rung, so impliziert die Kaufkraftparität: P
genau erfüllen zu können. – 2. Problem der = wP*. Bei ĺ fixem Wechselkurs folgt aus
optimalen Kassenhaltung: Ergibt sich, da diese
der Kaufkraftparitätenbedingung, dass sich

Verpflichtungen bez. des Zeitpunkts ihres das Inland nicht vor Preisniveauschocks aus

Eintreffens und ihrer Höhe teilweise unsicher
dem Ausland abschotten kann (internationa-
sind. Ist der Kassenbestand höher als die an-
ler Preiszusammenhang) . Hebt man die Fi-
fallenden Auszahlungen, so entstehen dem xierung des Wechselkurses auf, so folgt aus

Unternehmen ĺ Opportunitätskosten; ist er
der Kaufkraftparitätenbedingung eine Theo-
niedriger als die anfallenden Auszahlungen, rie zur Erklärung von Wechselkursbewegun-
treten Verzugszinsen oder Fehlmengenkos-
gen bei exogen determinierten Preisniveaus
ten auf. Die dann notwendige Anpassung des

(ĺ Kaufkraftparitätentheorie ).

(2)

Relative

Kassenbestandes verursacht zusätzlich Trans-

Kaufkraftparität:

Absolute Kaufkraftparität
ferkosten (Gebühren, Provisionen). – 3. Lö-
kommt dann nicht zustande, wenn die Gü-
sungsansätze: Ein Lösungsansatz besteht in ter in den beiden Ländern nicht zu denselben
der Anwendung zweiseitiger Bestellpunkt-

Preisen, ausgedrückt in identischer Währung,
verfahren: Überschreitet der Kassenbestand angeboten werden. Hierfür verantwortlich
eine Obergrenze, so wird der überschießende
sind Transportkosten, Handelshemmnisse,

Teil kurzfristig investiert; unterschreitet er Marktsegmentierung, ĺ nicht handelbare
eine Untergrenze, so wird er (z.B. durch Auf-

Güter. In diesen Fällen kann die Kaufkraftpa-
lösung anderer Guthaben) erhöht. Liegt der rität gleichwohl in relativer Form erfüllt sein,

Kassenbestand zwischen den Bestellpunkten,
sodass die Veränderungsrate des nominellen
so ist wegen der zu hohen Transaktionskos-

Wechselkurses in Preisnotierung gleich ist
ten Nichtstun optimal. Die Festlegung der Be-
der Inflationsdifferenz zwischen dem Inland
stellpunkte kann durch Schätzung der Wahr-
und dem Ausland. – Vgl. auch ĺ Wechsel-
scheinlichkeitsverteilung der zukünftigen kurstheorie, ĺ Wechselkurspolitik.

Geldnachfragen aus Vergangenheitsdaten der

Kaufkraftparitätentheorie – Versuch, den

Stichwort

Unternehmung erfolgen.

ĺ Wechselkurs bei freien Währungen durch

173
keynesianische Positionen
die Kaufkraftverhältnisse in den entsprechen-
ĺ Konjunkturtheorien, die ĺ Konjunktur
den Ländern zu erklären. – 1. Naive Kauf-
im Wesentlichen aus einer einzigen Ursache
kraftparitätentheorie: Entwicklung der Wech-
zu erklären versuchen. – Gegensatz: ĺ plura-
selkurse zwischen zwei Ländern wird durch listische Theorien.

die Entwicklung des Verhältnisses des In-

Kernnachfrage ĺ Preisabsatzfunktion.

V
landspreisniveaus zum Auslandspreisniveau erweisstichwort
determiniert. Die Schwäche dieses Ansatzes Keynes-Effekt – 1. Begriff: Wirkungen von Stichwort

liegt z.B.: (1) In der Vernachlässigung nati-

Änderungen der realen Geldmenge auf die
onaler Güter (unbebaute Grundstücke, Im-

Güternachfrage. – 2.

Wirkungsweise: Beim
mobilien, Wohnungsmieten, ĺ Dienstleis-

Keynes-Effekt handelt es sich um einen in-
tungen), die sehr wohl das Preisniveau, aber direkt (über den Wertpapiermarkt) wir-
nicht den ĺ Wechselkurs beeinflussen kön-
kenden ĺ Realkassenhaltungseffekt, der
nen; (2) in der Ausblendung anderer Fakto-
im Rahmen des traditionellen keynesiani-
ren neben Exporten und Importen, die De-
schen ĺ IS-LM-Modells die Güternachfrage
visenangebot und -nachfrage beeinflussen. dadurch beeinflusst, dass eine überschüs-

(3) Abweichungen vom Modell der voll-
sige Realkassenhaltung zunächst eine Mehr-
kommenen Konkurrenz, wie Präferenzen, nachfrage nach Wertpapieren hervorruft, die
ĺ Monopole, Transaktionskosten und Infor-
über Zinssenkungen die Investitionsnach-
mationskosten. – 2. Modifizierte Kaufkraftpa-
frage und anschließend über einen ĺ Multi-
ritätentheorie: Veränderung des Wechselkur-
plikatorprozess auch die Konsumgüternach-
ses pro Zeiteinheit entspricht längerfristig der
frage beeinflusst. – 3. Das Gegenstück zum

Veränderung der Preisniveaurelation der be-

Keynes-Effekt wäre ein direkt wirkender Re-
trachteten Länder, ohne dass der Wechsel-
alkasseneffekt, bei dem eine überschüssige
kurs in jedem Zeitpunkt unbedingt mit dem Kassenhaltung unter Umgehung des Wert-

Verhältnis des Preisniveaus übereinstimmen papiermarktes zu einer unmittelbaren Erhö-
muss. Steigt z.B. das Inlandspreisniveau, so hung der privaten Konsumgüternachfrage
wertet die Inlandwährung ab (d.h., der Preis führt. Ein solcher Realkassenhaltungseffekt
für eine ausländische Währungseinheit, aus-
wird auch als Pigou-Effekt bezeichnet. – Vgl.

gedrückt in heimischen Währungseinheiten, auch ĺ aggregierte Nachfragekurve, ĺ ma-
steigt). Dies wird mit sinkender Nachfrage kroökonomische Totalmodelle geschlossener
nach relativ teurer gewordenen Inlandsgütern

Volkswirtschaften, Nachfrageseite, ĺ Real-
und damit entsprechend geringer Nachfrage kassenhaltungseffekt.

nach der inländischen Währung auf dem De-
keynesianische Positionen – Weiterent-
visenmarkt erklärt. – Vgl. auch ĺ Wechsel-

Stichwort
wicklungen von Wirtschaftstheorie und -po-
kurstheorie. – 3.

Kritik:

Der grundlegende litik in der Folgezeit und aus Anlass der 1936

Einwand gegen die Kaufkraftparitätentheo-
erschienenen „Allgemeinen Theorie“ von
rie stellt darauf ab, dass Devisenangebot und

Keynes (sog. Keynessche Lehre). – 1. Auf the-

-nachfrage und der Wechselkurs zwischen oretischem Gebiet sind bes. zwei Ausprägun-
zwei Währungen nicht nur von Preisentwick-
gen der keynesianischen Theorie von Bedeu-
lungen und Güterströmen bestimmt wird, tung, beide im Wesentlichen auf Hicks (1937)

sondern wesentlich auch von Spekulationen, zurückgehend: a) Das IS-LM-Schema (ĺ IS-

Zinsdifferenzen, Konjunkturentwicklungen LM-Modell), in dem die Keynessche Analyse
im In- und Ausland sowie von politischen auf eine kurzfristige Theorie zur formalen Be-

Faktoren (Streiks, Skandale, Wahlergebnisse stimmung des Gleichgewichtseinkommens
etc.).

bei konstanten Preisen und Löhnen reduziert

Kausalmonismus

–

Bezeichnung
wird. Nach Ansicht vieler Keynesianer (Ro-

Stichwort
für einen methodischen Ansatz von binson, Kaldor, Minsky u.a.) wird damit der
keynesianische Wachstumstheorie

174

Kerngehalt der Keynesschen Lehre nicht ge-
dieser Varianten führte am Kern der Proble-
troffen. V.a. fehlen die Aspekte Unsicherheit matik (endogene Instabilitätstendenz des Sys-
und ĺ Erwartung, Rolle des Lohnniveaus im
tems) vorbei und war einerseits Anlass zur

Konjunkturablauf, Bedeutung historischer, Ablösung keynesianischer Strategien durch
institutioneller und sozialpsychologischer ĺ Monetarismus sowie ĺ Angebotsökono-

Faktoren, Dynamik. Das IS-LM-Modell redu-
mik und andererseits Grund zur Erweiterung
ziert die Keynessche Lehre auf eine Theorie der theoretischen Grundlagen keynesiani-
zur Ableitung des Gleichgewichts bei Unter-
scher Analyse in Richtung stark formalisier-
beschäftigung. Die von Keynes analysierten ter gleichgewichts- und ungleichgewichtsthe-

Zusammenhänge zwischen Löhnen, Preisen oretischer Ansätze wie ĺ Makroökonomik
und Beschäftigung werden nicht aufgenom-
offener Volkswirtschaften, ĺ Neukeynesi-
men. – b) Formalisierung der Konjunkturzyk-
anische Makroökonomik und ĺ Neokey-
len: Mithilfe eines ĺ Multiplikator-Akzelera-
nesianische Theorie, aber auch Grund zur
tor-Modells wird versucht zu zeigen, dass es Rückbesinnung auf Keynes durch den Post-
in einer Marktwirtschaft stets zu zyklischen keynesianismus. – Vgl. auch ĺ Keynesianis-

Entwicklungen kommen muss. Zwar wird die
mus.

konjunkturelle Instabilität des privaten Sek-
keynesianische Wachstumstheorie
tors explizit formal abgeleitet, die Keynes-

Verweisstichwort
ĺ postkeynesianische Wachstumstheorie.

schen Gedanken zur ĺ Konjunkturtheorie
werden dadurch aber nur unvollständig be-

Keynesianismus – I. Begriff: Als Keynesia-

Stichwort
schrieben. – 2. Keynesianische Konzeption der
nismus bezeichnet man eine Denkrichtung in-
ĺ Globalsteuerung mit dem Ansatzpunkt nerhalb der Volkswirtschaftslehre, die sich aus
der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage: a) Be-
der Wirtschaftslehre des Nationalökonomen
griff: Die ursprünglich von Keynes als reine Keynes und der von ihm an der ĺ Neoklas-

Vollbeschäftigungspolitik geplante Strategie sik geübten Kritik entwickelt hat. Der Begriff
wird erweitert zur antizyklischen Steuerung wird häufig auch synonym für eine interventi-
je nach Konjunkturlage. Die Ziele sind für die
onistische, primär am Ziel der Sicherung von

Bundesrepublik Deutschland im Stabilitäts-

Vollbeschäftigung orientierte staatliche Wirt-
gesetz (StabG) fixiert. – b) V.a. zwei grund-
schaftspolitik verwendet, wie sie schon von
sätzliche Probleme behindern den Erfolg die-

Keynes selbst empfohlen worden war. Der
ser Strategie: Vollbeschäftigungspolitik in Keynesianismus erlangte nach dem Zweiten

Rezessionen geht auch zulasten höherer In-

Weltkrieg weite Verbreitung in der volkswirt-
flationsraten, die u.U. akzelerieren, bes. wenn
schaftlichen Theorie, aber auch in der prak-
die Inflation konzentrationsbedingt verstärkt
tischen Politik vieler Länder, und stellte bis
wird (Stabilitätsdefizit der Globalsteuerung); Anfang der 1970er-Jahre die vorherrschende

Antiinflationspolitik führt i.d.R. erst zu Men-
volkswirtschaftliche Lehrmeinung dar. Prob-
genanpassungen bei konstanten oder sogar leme einer praktischen Umsetzung keynesia-
steigenden Preisen (ĺ Stagflation, ĺ Sta-
nischer Konzepte und theoretische Kritik v.a.

bilisierungskrise) und erst später zu Preis-
durch Vertreter des ĺ Monetarismus ließen
senkungen. Wegen dieser Probleme fordern die Bedeutung des Keynesianismus seitdem
die Keynesianer wettbewerbs- und einkom-
schwinden. In jüngerer Zeit, insbesondere
menspolitische Absicherungen in zahlrei-
im Anschluss an die Finanzmarktkrise 2008
chen Varianten, wie diskretionären Mittelein-
und die daraus resultierende weltweite Re-
satz, Regelmechanismen, regelgebundenen zession, haben allerdings auf Keynes zurück-

Mitteleinsatz, ĺ Feinsteuerung nach Regi-
gehende Konzepte der Konjunktursteuerung
onen bzw. Sektoren. – 3. Die eher vorder-

(antizyklische Fiskal- und Geldpolitik) wie-
gründig verfahrenstechnische Diskussion der stark an Bedeutung gewonnen. – Aus der

175

Keynesianismus
ursprünglichen Keynesschen Wirtschafts-

Money“. – Das wissenschaftliche Werk von
lehre entwickelten sich schon bald nach dem

Keynes, das in erster Linie als eine Kritik der

Tod von Keynes konkurrierende Schulen, zwi-

Theorie des ĺ allgemeinen Gleichgewichts
schen denen z.T. größere Meinungsunter-
der Neoklassik und der von ihr geforderten
schiede existieren als zwischen Monetaris-
minimalistischen Rolle des Staates im Wirt-
ten auf der einen Seite und Keynesianern auf
schaftsprozess anzusehen ist, wird bis heute
der anderen Seite. All diesen Strömungen des
kontrovers diskutiert

. Unbestritten ist, dass

Keynesianismus ist jedoch gemeinsam, dass Keynes sich v.a. darum verdient gemacht hat,
sie eine Marktwirtschaft für inhärent instabil
das Denken in und die Analyse von gesamt-
halten, dass sie die wesentlichen Ursachen ge-
wirtschaftlichen Größen wie Konsum, Spa-
samtwirtschaftlicher Instabilität in Schwan-
ren, Investition und Einkommen auf eine
kungen der gesamtwirtschaftlichen End-
neue Grundlage zu stellen. Er hat auf diese
nachfrage, v.a. der Investitionen, sehen und Weise wichtige Impulse für die Entwicklung
dass sie die Gefahr eines anhaltenden gesamt-
der volkswirtschaftlichen ĺ Kreislaufana-
wirtschaftlichen Ungleichgewichts mit ho-
lyse, der Volkswirtschaftlichen Gesamtrech-
her Arbeitslosigkeit betonen, aus dem sich die
nung (VGR) und der gesamten modernen

Wirtschaft aus eigener Kraft allein aufgrund Makroökonomik gegeben. Der Meinungs-
der von den Klassikern betonten „Selbsthei-
streit entzündet sich jedoch bis heute an den
lungskräfte“ nicht befreien kann. Vertreter von Keynes vorgetragenen Überlegungen zur
des Keynesianismus fordern daher Interven-

Erklärung von Wirtschaftskrisen und seinen
tionen des Staates in den Wirtschaftsprozess,
daraus abgeleiteten Empfehlungen zu ihrer
um durch wirtschaftspolitische Maßnahmen Überwindung. – In seinen Arbeiten, die ganz
das reale Wirtschaftswachstum anzukurbeln unter dem Eindruck der „Großen Depres-
und Vollbeschäftigung zu erreichen. Im Ge-
sion“ entstanden, argumentiert Keynes, dass
gensatz zu monetaristischen Empfehlungen, eine Marktwirtschaft offensichtlich nicht so
die den Schwerpunkt auf die stabilisieren-
funktioniert, wie es sich die Nationalökono-
den Wirkungen einer mittelfristig orientier-
men in ihren Theorien vorgestellt haben. Sei-
ten Geldpolitik legen, wollen Keynesianer nem eigenen neuen Erklärungsansatz zufolge
den gesamten „Instrumentenkasten“ staat-
ist Arbeitslosigkeit keineswegs – wie bei den
licher Wirtschaftspolitik (allgemeine Wirt-

Klassikern noch – eine eher zufallsbedingte
schaftspolitik) nutzen und fordern insbeson-

Abweichung vom Normalzustand der Vollbe-
dere auch einen antizyklischen Einsatz der schäftigung, die sich aufgrund der „Selbsthei-

Fiskalpolitik.

lungskräfte“ des Marktes vergleichsweise

II. Keynessche Wirtschaftslehre: Keynes legte
rasch und ohne staatliches Zutun ganz von
mit seinem 1936 veröffentlichten Buch „A allein wieder einstellen werde. Dem von

General Theory of Employment, Interest and
ihm heftigen kritisierten ĺ Sayschen The-

Money“ den Grundstein für einen Paradig-
orem der Klassiker stellt er sein Konzept der
men-Wechsel in der Nationalökonomie, der
gesamtwirtschaftlichen Endnachfrage
ent-
von späteren Interpreten als wissenschaftli-
gegen, wobei er als dessen instabilstes und
che „Revolution“ (Klein) beschrieben wurde.

bei allgemeiner wirtschaftlicher Unsicher-

Dabei war der Erfolg seines bahnbrechen-
heit sogar völlig unberechenbares Element
den Werkes im Rückblick betrachtet um so die Investitionsnachfrage der Unternehmen
erstaunlicher, als es auf einen in der ĺ Ma-
ausmacht. Auf diese Weise begründet Key-
kroökonomik heute so verbreiteten forma-
nes, dass eine Marktwirtschaft bei pessimis-
len Apparat verzichtete und in weiten Teilen tischen Zukunftserwartungen und nach un-
weniger klar und präzise geschrieben war als
ten vergleichsweise starren Löhnen in einen
seine schon 1930 veröffentlichte „Treatise on Zustand mit hoher Arbeitslosigkeit geraten

Keynesianismus

176
kann, aus dem es erst vergleichsweise spät nahezubringen. Auf diese Weise wurden

(oder nie) eine Erholung aus eigener Kraft ge-
bspw. das Multiplikator-Akzelerator-Prin-
ben wird. – Keynes, dem der Spruch „in the zip (ĺ Multiplikator-Akzelerator-Modelle)

long run we are all dead“ zugeschrieben wird,
und das auf Hicks zurückgehende IS-LM-
forderte daher eine aktive staatliche ĺ Kon-

Modell (ĺ makroökonomische Totalmo-
junkturpolitik, die seiner Diagnose folgend delle geschlossener Volkswirtschaften, Nach-
v.a. die Aufgabe hat, die unzureichende ge-
frageseite) erdacht und verbreitet, die in
samtwirtschaftliche Endnachfrage einer im nachfolgenden Lehrbuch-Generationen für

Zustand der Unterbeschäftigung verharren-
zentrale Botschaften der Keynesianischen
den Volkswirtschaft auszuweiten. Dabei sah Wirtschaftstheorie stehen. – Diesen ersten
er, seinem eigenen theoretischen Erklärungs-

Versuchen einer Formalisierung und Kon-
ansatz folgend, die Schlüsselrolle für eine kretisierung der Keynesschen Theorie folgten

Überwindung der Depression in einer Ankur-

Ansätze einer stärkeren Differenzierung und
belung der Investitionen, die nicht nur die in-
besseren Fundierung einzelner Bausteine des
stabilste Komponente der Endnachfrage sind,

Modells . Wichtige Beiträge kamen dabei von
sondern zugleich die größten Wirkungen auf

Vertretern der ĺ Neokeynesianischen The-

Einkommen und Beschäftigung haben. Bei orie wie Patinkin, Clower, Leijonhufvud und
der Suche nach geeigneten wirtschaftspoliti-

Malinvaud, die die Grundlagen für eine Key-
schen Maßnahmen billigte Keynes zwar einer
nesianische Analyse sich wechselseitig be-
expansiven Geldpolitik durchaus Bedeutung einflussender Ungleichgewichte auf Güter-
zu, die Investitionen durch niedrige Zin-
und Faktormärkten legten. Im Mittelpunkt
sen zu stimulieren. Bei wirtschaftlicher Un-
des Interesses stand aber auch der Ausbau
sicherheit und pessimistischen Erwartungen des IS-LM-Modells zu Totalmodellen offener
sah er aber letztlich die staatliche Fiskalpoli-

Volkswirtschaften (ĺ Totalmodelle offener
tik als wirksamstes Mittel an, um vergleichs-

Volkswirtschaften, Nachfrageseite), wie dem
weise rasche und starke Effekte auf Einkom-
ĺ Mundell-Fleming-Modell, das die Ana-
men und Beschäftigung zu ermöglichen. Eine
lyse der kurzfristigen Wirkungen keynesia-

Beschleunigung des Inflationstempos nahm nischer Geld- und Fiskalpolitik in verschie-
er dabei nicht nur billigend in Kauf, vielmehr
denen Wechselkursregimen ermöglicht. Von
war eine relativ schnelle Erholung der Preise

Vertretern des ĺ Neuen Keynesianismus
gegenüber den Löhnen für ihn sogar condi-
kamen wichtige Beiträge zu einer solideren
tio sine qua non der angestrebten wirtschaft-
mikroökonomischen Fundierung keynesi-
lichen Erholung, weil dadurch über sinkende
anischer Theorien, insbesondere zur Begrün-

Reallöhne Beschäftigungssteigerungen er-
dung von Lohn- und Preisstarrheiten und
möglicht werden.

deren Konsequenzen für das Entstehen ge-

III. Ausprägungen des Keynesianismus: samtwirtschaftlicher Instabilitäten. – Die zu-

Schon bald nach dem Ableben von Keynes nehmende Formalisierung und Verfeinerung
setzten Versuche ein, seine noch ganz unter dieser theoretischen Modelle, die sich zusam-
dem Eindruck der Großen Depression ent-
menfassend einerseits als Gleichgewichtsmo-
standenen Ideen auf die Verhältnisse einer delle der ĺ Neoklassischen Synthese und
vom Zweiten Weltkrieg zerstörten und des-
ĺ Neuen Neoklassischen Synthese und an-
integrierten Weltwirtschaft zu übertragen. dererseits als Ungleichgewichtsmodelle der

Volkswirte wie Hicks, Hansen und Samuel-

Neokeynesianischen Theorie kennzeich-
son bemühten sich, die verbalen Ausführun-
nen lassen, aber auch wachsende empirische
gen von Keynes in mathematische Formeln Evidenz zugunsten zentraler Hypothesen
zu fassen und einer breiteren, mathematisch der verschiedenen Keynesianischen The-
vorgebildeten akademischen Leserschaft orien trugen dazu bei, den grundlegenden

177

Keynesianismus

Erklärungsansatz zu stützen und ihm in der Entscheidungshypothese entwickelt wor-
wirtschaftswissenschaftlichen Disziplin An-
den. Postkeynesianer sind skeptisch, was die
erkennung und Geltung zu verschaffen. Be-
grundsätzliche Prognostizierbarkeit und Sta-
griffe und Kategorien der keynesianischen bilität wirtschaftlichen Verhaltens unter Be-

Analyse waren schon bald nach dem Zweiten
dingungen allg. Unsicherheit betrifft, und sie

Weltkrieg in die nationalen volkswirtschaft-
betonen, dass die gesamtwirtschaftliche Ent-
lichen Rechnungssysteme eingedrungen und wicklung maßgeblich durch die Verteilung
zentrale Hypothesen wie die spezifisch key-
von Macht und Einfluss der wirtschaftlichen
nesianische Konsumfunktion, keynesianische

Entscheidungsträger auf den Faktor-, Güter-

Überlegungen zur Zinselastizität der Inves-
und Geldmärkten einer Volkswirtschaft be-
titionen sowie deren Abhängigkeit von sub-
einflusst ist. – Es kann nach dem Gesagten
jektiven Faktoren (ĺ Animal Spirits) und nicht verwundern, dass der Postkeynesianis-
die keynesianische Erklärung der Nachfrage mus kein geschlossenes Theoriegebäude gelie-
nach Geld (Geldtheorie) prägten zunehmend
fert hat, das sich mit den formalen Model-
das Verständnis der Nationalökonomen wie len der Neoklassischen Synthese vergleichen
auch der von ihnen beratenen Politiker von ließe. Der gesamte Denkansatz dieser Schule
wichtigen gesamtwirtschaftlichen Zusam-
ist geradezu darauf ausgerichtet, für neue An-
menhängen.

nahmen, Ideen und Konzepte im Sinn der
ursprünglichen Lehre offen und entwick-

IV. Postkeynesianismus: Vertreter des Post-
lungsfähig zu bleiben. Zu ihren frühesten
keynesianismus behaupten, dass sich Keynes'

Vertretern zählen Robinson, eine Schülerin

Nachfolger und Interpreten mit ihren Versu-
von Keynes, und Kalecki, der zentrale Gedan-
chen, das Werk von Keynes gleichsam in ei-
ken der Wirtschaftslehre von Keynes schon
nen Kanon von ökonomischen Gesetzmäßig-
um Jahre vorwegnahm und daher wohl eher
keiten und in einen formalen Modellapparat als Prä-Keynesianer zu charakterisieren ist.

im Stile der ĺ Neoklassischen Synthese hin-
einzuzwängen, schon früh von dem entfernt V. Wirtschaftspolitisches Programm: Den
haben, was Keynes selbst eigentlich sagen skizzierten Zielvorstellungen und Überle-
und bewirken wollte. Auf diese Weise sind ih-
gungen entsprechend forderte Keynes und
rer Auffassung nach eben nicht nur die Form,
fordern Vertreter des Keynesianismus noch
sondern letztlich auch zentrale Anliegen, In-
heute in krassem Gegensatz zu Vorstellungen
halte und wesentliche Aussagen der ursprüng-
der Klassiker und der Neoklassik eine aktive
lichen Keynesschen Wirtschaftslehre verfälscht

Rolle des Staates, der ihrer Auffassung nach in
und z.T. sogar geradezu in ihr Gegenteil ver-
den wirtschaftlichen Prozess eingreifen muss,
kehrt worden. Aus diesem Grunde verwer-
wenn die Selbstheilungskräfte des Marktes
fen Postkeynesianer nicht nur das ĺ IS-LM-
versagen. Keynes empfahl dafür in einer an-

Modell, von dem sich auch sein „Erfinder“ haltenden Rezession mit Massenarbeitslosig-

Hicks später selbst distanzierte. Sie lehnen keit eine expansive Fiskalpolitik mit zusätzli-
grundsätzlich die bes. für die ĺ Neoklassi-
chen Staatsausgaben, die durch zusätzliche
sche Synthese typische gleichgewichtstheo-

Kreditaufnahme des Staates zu finanzieren
retische Analyse ab und fordern stattdessen sind, um auf diese Weise Investition, Ein-
ein Denken in Ungleichgewichten mit mehr kommen, Konsum und gesamtwirtschaftli-
oder weniger starren Preisen und rationierten
che Nachfrage zu steigern. Auch eine expan-

Mengen auf Güter- und Faktormärkten. Sol-
sive Geldpolitik hielt er für sinnvoll, da sie
che Mengenrationierungsansätze sind mo-
durch niedrige Zinsen ein günstiges Inves-
delltheoretisch von Clower (als Hauptvertre-
titionsklima schaffen kann. Allerdings sah
ter der ĺ Neokeynesianischen Theorie) in Keynes durchaus, dass eine solche Geldpo-
den 1960er-Jahren im Rahmen seiner dualen
litik bei sehr pessimistischen Erwartungen

Keynesianismus

178
und allg. wirtschaftlicher Unsicherheit er-
prinzipielle „Machbarkeit “ einer antizykli-
folglos bleiben kann (sog. ĺ Investitions-
schen staatlichen Konjunkturpolitik, die nicht
falle), sodass der Staat auf die Fiskalpolitik an-
nur in der Rezession, sondern auch im Boom
gewiesen bleibt, damit der expansive Impuls den Anforderungen der Konzeption genügt.

auf Konsum und Investitionen überspringt. Keynes selbst war in dieser Hinsicht zweifel-

Keynes war sich allerdings auch bewusst, los skeptischer als viele seiner Anhänger und
dass staatliche Kreditfinanzierung von zu-
vermutete sogar, dass angesichts der Unbere-
sätzlichen Ausgabenprogrammen in der Re-
chenbarkeit des Investorenverhaltens bei allg.

zession eine höhere Staatsverschuldung be-
wirtschaftlicher Unsicherheit „eine ziemlich
dingt, die mittelfristig durch entsprechende umfassende Verstaatlichung der Investition

Haushaltsüberschüsse und Tilgung der neu sich als das einzige Mittel zur Erreichung ei-
entstandenen Staatsverschuldung im Boom ner Annäherung an Vollbeschäftigung er-
kompensiert werden muss. – Keynesianische
weisen wird“ (Keynes 1936, S. 318). Es waren

Empfehlungen zur Rolle und Bedeutung der
wohl primär solche Überlegungen, die Kriti-

Lohnpolitik und Einkommenspolitik sind am-
ker veranlassten, den überzeugten Liberalen
bivalent und uneinheitlich. Zwar sind sich die

Keynes in die Nähe von Marx zu rücken.

meisten Vertreter des Keynesianismus darin VI. Praktische Umsetzungsprobleme und
einig, dass die Reallöhne bei Unterbeschäf-
wirtschaftliche Folgen: Die bei der Umset-
tigung zu hoch sind, und sie nehmen mit zung keynesianischer Konjunkturpolitik in

Keynes an, dass eine Senkung der Reallöhne der Vergangenheit gemachten Erfahrungen
leichter möglich ist, wenn die Preise steigen haben in den meisten Ländern gezeigt, dass
als wenn die Nominallöhne fallen, weil sich sich Konzepte einer antizyklischen ĺ Glo-
die Gewerkschaften und ihre Mitglieder Kür-
balsteuerung makroökonomischer Aggre-
zungen der Geldlöhne widersetzen werden. gate in der Praxis kaum realisieren lassen.

Aus diesem Grunde sehen die meisten Key-

Insbesondere aufgrund langer und variab-
nesianer den einzig wirksamen Weg zu ei-
ler Verzögerungen (ĺ Lag) kamen die geld-,
ner Überwindung von Arbeitslosigkeit in fiskal- und einkommenspolitischen Maßnah-
der Steigerung der effektiven Nachfrage. Un-
men oft zu spät und in falscher Dosierung, so-
einigkeit besteht hingegen darüber, ob auch dass sie in vielen Fällen nicht nur das Ziel ei-

Lohnsenkungen oder umgekehrt sogar Lohn-
ner gesamtwirtschaftlichen Stabilisierung
erhöhungen das Einkommen steigern und nicht erreichten, sondern in einigen Fällen of-
das Beschäftigungsniveau erhöhen. Da Lohn-
fenbar zusätzliche Instabilitäten erst erzeugt
zuwächse nicht nur zusätzliches Einkommen
haben. Dabei erwiesen sich keynesianisch
schaffen und den Konsum beleben können, orientierte staatliche Investitions- und Aus-
sondern auch die Produktionskosten und die
gabenprogramme insbesondere in födera-

Preise in die Höhe treiben, sind die meisten listischen Staaten meist als ausgesprochen

Vertreter des Keynesianismus mit Robinson prozyklisch und damit letztlich sogar krisen-
der Meinung, dass ein antizyklischer Einsatz verstärkend. – Auch die Verwirklichung der
der Lohnpolitik weder durchsetzbar noch al-
schon von Keynes selbst betonten Aufgabe,
lein ausreichend ist, um einen hohen Beschäf-
nicht nur in der Rezession Staatshaushalts-
tigungsgrad zu gewährleisten. – Vertreter des
defizite zuzulassen, um damit die Konjunk-

Keynesianismus zeichnen sich i.d.R. durch tur anzukurbeln, sondern im Boom Staats-
vergleichsweise großen Optimismus aus, was
haushaltsüberschüsse zu erwirtschaften,
ihre Einschätzung der Leistungsfähigkeit des
um die Konjunktur bremsen und die Staats-
politischen Systems i.Allg. und die Steuerbar-
verschuldung längerfristig in Grenzen hal-
keit globaler wirtschaftlicher Größen im Be-
ten zu können, scheitert i.d.R. an grundle-
sonderen betrifft. Sie unterstellen damit die genden Problemen politischer Willens- und

179

Kinky-Demand-Modell

Entscheidungsbildung in einer Demokratie. doppelt geknickten Preisabsatzkurve – vgl.

Der Keynesianismus erweist sich daher als ĺ Preisabsatzfunktion, monopolistische
ein Programm, das in der wirtschaftspoliti-

Konkurrenz), das die Preisstarrheit im Oligo-
schen Praxis höchst asymmetrisch wirkt und
pol erklären soll. – 2. Begründung der Kinky-
deshalb längerfristig zu chronischen Staats-

Dermand-Curve: Der Knick in „der“ Preisab-
haushaltsdefiziten und damit dann auch zu satzkurve (vgl. Abb. Kinky-Demand-Modell)

einer nahezu ungebrochen steigenden Staats-
kommt dadurch zustande, dass bei Annahme
verschuldung
führt. Daraus können Krisen heterogener Konkurrenz zwei verschiedene

– wie die derzeitige europäische Staatsschul-
oligopolistische Preisabsatzfunktionen mit
denkrise – resultieren, die zu einem Zusam-
asymmetrischer Erwartung über das Konkur-
menbruch ganzer Volkswirtschaften oder so-
renzverhalten kombiniert werden. Der be-
gar eines gemeinsamen Währungsraumes trachtete Anbieter 1 befindet sich in der Aus-
führen können. – Gefahren birgt darüber hi-
gangslage, die durch einen gleich hohen
naus auch die dem Keynesianismus imma-

Konkurrenzpreis (p = p ) chrakterisiert ist, in

1

K
nente und von Vertretern der Konzeption der Preis-Mengen-Kombination K(p ,x ). – a)

1

1
meist sogar offen ausgesprochene Bevorzu-

Im Falle einer Preissenkung erwartet er, dass
gung des Ziels der Vollbeschäftigung gegenüber
die Konkurrenz mitziehen wird, weil diese
dem Ziel der Sicherung eines stabilen Preisni-
sonst je nach Preisunterbietung mehr oder
veaus . Da der Staat auf diese Weise quasi eine
weniger Absatz und Gewinn verlieren würde.

„Vollbeschäftigungsgarantie“ abgibt, entlässt Es gilt dann die Preisabsatzfunktion bei wei-
er damit die Arbeitsmarktparteien de facto terhin gleich hohen Konkurrenzpreisen, mit
aus ihrer Verantwortung, bei der Lohnfin-
anderen Worten die Preisabsatzfunktion bei
dung darauf zu achten, dass der Arbeitsmarkt

„paralleler“ Preispolitik: x1 = x1( p1 = pK) . media/198848_original.

geräumt wird. Unter solchen Bedingungen b) Im Falle einer Preiserhöhung erwartet er
sehen sich Regierung und Zentralbank dann umgekhrt, dass die Konkurrenz nicht mitzie-
aber immer wieder vor das Dilemma gestellt,
hen, sondern ihren Preis konstant halten
entweder den lohnpolitischen Druck, der wird, weil sie dann von seinen Absatzverlus-
vom Arbeitsmarkt ausgeht, in Inflation mün-
ten profitieren könnte. Es gilt in diesem Fall
den zu lassen oder die lohnbedingte Inflation
die Preisabsatzfunktion bei konstantem Kon-
zu bekämpfen und damit dann einen Anstieg
kurrenzpreis: x1 = x1( p1 , pK) , Da die Preis-media/198849_original.eps
der Arbeitslosigkeit in Kauf zu nehmen. Da absatzkurve bei paralleler Preispolitik wegen
eine Regierung, die sich in regelmäßigen Ab-
des ausbleibenden Käuferwechsels steiler ver-
ständen zur Wiederwahl stellen muss, vom läuft als bei konstantem Konkurrenzpreis (auf

Wahlvolk v.a. für gravierende Verletzungen letzterer verliert er im Alleingang bei Preiser-
des Beschäftigungsziels zur Rechenschaft ge-
höhungen Käufer an die Konkurrenz, wäh-
zogen wird, ist damit dem Konzept des Key-
rend er bei einer alleinigen Preissenkung von
nesianismus in einer Demokratie offenbar ein
der Konkurrenz Käufer gewinnt) entsteht
gewisser „inflationärer Bias“ immanent.

beim Ausgangspreis der besagte Knick. – 3.

Keynes-Ramsey-Rule ĺ Ramsey-Modelle

Begründung der Preisstarrheit : Unterstellt

Verweisstichwort

Keynes-Wicksell-Ansatz ĺ monetäre man für den betrachteten Oligopolisten Ge-

Verweisstichwort

Wachstumstheorie.

winnmaximierung als Zielsetzung, wird an
der Lage der Cournot-Punkte auf beiden

Kinky-Demand-Curve
ĺ

Kinky-De-

Verweisstichwo rt

(durchgängig betrachteten) Preisabsatzkur-
mand-Modell, ĺ Preisabsatzfunktion.

ven sein ganzes Gewinndilemma deutlich.

Kinky-Demand-Modell – 1. Begriff : Oligo- Bei paralleler Preispolitik liegt der gewinn-Stichwort

polmodell (Oligopol) der einfach geknickten maximale Cournot-Punkt C - unerreichbar!

1a

Preisabsatzkurve

(im Unterschied zur – oberhalb von K auf der gestrichelten

Kinky-Demand-Modell

180

Kinky-Demand-Modell

Preis p1

K

A

Grenzkosten

B

Absatz x

1

Grenzerlöskurve
bei konstantem Konkurrenzpreis

Grenzerlöskurve
bei paralleler Preispolitik

Weiterführung des unteren Astes der -ge-

Sprungstelle. Infolgedessen kann die Ge-
knickten Preisabsatzkurve. Bei konstantem winnmaximierunsbedingung (Grenzerlös =

Konkurrenzpreis im gewinnmaximalen Grenzkosten) nicht erfüllt werden. – 4. Kritik:

Punkt C – ebenfalls unerreichbar! – unter-

1b

Damit relativiert sich aber auch das Argu-
halb von K auf der gestrichelten Fortführung
ment der Preisstarrheit: a) Schneiden die
der Preisabsatzkurve bei konstantem Kon-

Grenzkosten die Grenzerlöskurve oberhalb
kurrenzpreis. Quintessenz: Bei einer alleini-
von A, ergibt sich ein gewinnmaximierender
gen Preiserhöhung würde er sich von C ent-

1b

Preiserhöhungsspielraum auch im Allein-
fernen und bei einer parallelen Preissenkung
gang. – b) Schneiden die Grenzkosten die
von C , sodass er bei einer Preisveränderung

1a

Grenzerlöskurve unterhalb von B eröffnet
in jedem Fall Gewinn einbüßen würde. Also
sich ein gewinnmaximierender Preissen-
kann er als second-best-Lösung nur den bis-
kungsspielraum, selbst wenn die Konkurrenz
herigen Preis beibehalten. Dass es sich im er-
zwungenen Knickpunkt nicht um eine ech-
mitzieht. – Auch wenn diese Alternativfälle
tes Gewinnmaximum handelt, wird daran nicht relevant werden, bleibt die Annahme
erkennbar, dass zwischen der (horizontalen) fragwürdig, dass sich die Konkurrenz bei ih-

Grenzkostkurve und der zu der gekickten rer Preisentscheidung nur an den resultieren-

Preisabsatzkurve gehörenden Grenzerlös-
den Absatzgewinnen oder -verlusten orien-
kurve kein Schnittpunkt existiert. Denn die tiert. Unterstellt man auch für die Konkurrenz

Grenzkostenkurve verläuft senkrecht unter-
gewinnmaximierendes Verhalten, ergibt sich
halb von K zwischen A und B durch eine ein Desinteresse an einer Preisaktion oder

181
komparative Vorteile

-reaktion erst im Bertrand-Gleichge-

Kollektivbedürfnisse – Gemeinbedürfnisse.

Sti chwort
wicht. – Vgl. ĺ oligopolistische Preisbildung.

1. Historisch: ĺ Bedürfnisse, die aus dem Zu-

Kitchin-Zyklus ĺ Konjunkturzyklus.

sammenleben in einer Gesellschaft entste-

Verweisstichwort
hen und durch diese ausgedrückt werden. – 2.

kleines Land – Ein Land, das zu den auf dem

Stichwort

In der neuen Forschung: (1) Individuelle Be-
ĺ Weltmarkt bestimmten ĺ Terms of Trade dürfnisse, die nicht über den Markt befrie-
aus seiner Sicht beliebige Mengen exportie-
digt werden können, sondern nur durch öf-
ren bzw. importieren kann, ohne die Welt-
fentliche Güter; (2) meritorische Bedürfnisse,
marktpreise zu beeinflussen, wird als kleines die sich prinzipiell über den Markt befriedi-

Land bezeichnet. Es handelt sich um ein Land
gen lassen, wegen deren Bedeutung die zuge-
mit geringer Marktmacht, tatsächlich muss es
hörenden Güter aber vom Staat bereitgestellt
sich nicht um ein Land mit geografisch gerin-
werden. Die Kollektivbedürfnisse werden als
ger Ausdehnung handeln. Verursachen hin-

Rechtfertigung für staatliche Eingriffe in die
gegen Veränderungen der Importnachfrage Marktwirtschaft und die Finanzwirtschaft
bzw. des Exportangebots eines Landes Welt-

(Finanzwissenschaft) angesehen.

marktpreisveränderungen (Veränderungen Kollektivembargo ĺ Embargo.

Verweisstichwort

der Terms of Trade), so handelt es sich um ein
ĺ großes Land. – Vgl. auch ĺ Handelspoli-

Kollektivkonsum – Teil der ĺ Konsumaus-

Stichwort

tik.

gaben des Staates, der nicht dem ĺ Individu-

alkonsum zugerechnet wird.

Klein-Goldberger-Modell – auf keynesia-

Stichwort
nischer theoretischer Grundlage basierendes Kollusionslösung – Oligopolmodell (Oli-

Stichwort
ökonometrisches Modell der USA, das u.a. gopol), in dem die Anbieter in einem Kar-
zur Simulation von ĺ Konjunkturschwan-
tell ihre Aktionen so aufeinander abstimmen,
kungen dient.

dass sie den Gesamtgewinn der Branche ma-

ximieren. Sie verhalten sich wie ein Monopo-
knappes Gut – wirtschaftliches Gut, Wirt-

Stichwort
list und betreiben gemeinsame Gewinnma-
schaftsgut ; ĺ Gut, das nicht zu jeder Zeit ximierung. Problematisch ist in der Praxis
und an jedem gewünschten Ort in der ge-
die Gewinnaufteilung (Kollektivmonopol;
wünschten Qualität und Menge zur Verfü-

Macht).

gung steht (verfügbare Gütermenge < Be-
darfsmenge). – Gegenteil : freies Gut.

komparative Kosten ĺ Opportunitätskos-

Verweisstichwort

ten; ĺ komparative Vorteile.

Knappheit – folgt aus der Tatsache, dass

Stichwor t
die Menge der ĺ Güter, die zur vollständi-
komparative Vorteile – 1. Begriff: Eine von

Stichwort

gen Befriedigung der menschlichen ĺ Be-
mehreren Grundlagen der internationalen
dürfnisse (Sättigung) notwendig ist, de-

Spezialisierung und des internationalen Han-
ren Verfügbarkeit bzw. die Möglichkeiten dels. Hypothetische Referenzsituation ist die
der Produktion übersteigt. Knappheit bzw. ĺ Autarkie. Wenn in einem Land bei Autar-
ĺ knappe Güter sind der Grund des wirt-
kie der ĺ Preis des Gutes 1 im Vergleich
schaftenden Handelns von Menschen. Die zum Gut 2 geringer ist als in einem anderen
auf ĺ Märkten jeweils auftretenden ĺ Preise

Land, dann hat dieses Land einen kompara-
sind Ausdruck dieser Knappheitsrelation tiven Vorteil beim Gut 1. – 2. Ursachen kom-

(Knappheitspreise).

parativer Vorteile sind Produktivitätsunter-
schiede (ĺ Ricardianisches Modell) oder

Knappheitspreise ĺ Knappheit.

Verweisstichwort
internationale Faktorausstattungsunterschiede

Koexistenz – politischer Begriff für ein fried- (ĺ Heckscher-Ohlin-Handel). Länder ex-

Stichwort
liches Nebeneinanderleben von Völkern oder
portieren bei ĺ Freihandel Güter bei denen

Menschen verschiedener politischer Weltan-
sie komparative Vorteile aufweisen, und im-
schauungen.

portieren Güter bei denen andere Länder
komparativ-statische Analyse

182
komparative Vorteile aufweisen. Wenn man durch zwei Parteien. (2) Dreiecksgeschäft: Ein-
mehr als zwei Güter und mehr als zwei Län-
schalten von drei Parteien, wobei jede Partei
der betrachtet, dann ist allerdings die Verbin-

Abnehmer und Lieferant einer anderen Par-
dung zwischen komparativen Vorteilen und tei ist. (3) Parallelgeschäft: Sachlich zusam-
der ĺ Handelsstruktur nicht mehr für je-
menhängende, wechselseitige Belieferung
des beliebige Güter- und Länderpaar eindeu-
wird mithilfe von zwei einseitigen Geschäf-
tig gegeben. Der eben erwähnte Zusammen-
ten abgewickelt und die jeweiligen Leistungen
hang zwischen komparativen Vorteilen und durch einen entsprechenden Zahlungsstrom
der Handelsstruktur gilt dann nur im Durch-
abgegolten. (4) Auflagengeschäft: Kompensa-
schnitt.

tionsgeschäfte, die vertraglich nicht so kon-

kret festgelegt sind und eher den Charak-
komparativ-statische Analyse ĺ Analy-

Verweisstichwort
ter eines „Gentleman's Agreement“ haben.

se-Methoden.

(5) Junktimgeschäft: Geschäft, das durch eine

Kompensationsgeschäft – I. Wertpapierge- umgekehrte Reihenfolge des Parallelgeschäfts

Stichwort
schäft: Verrechnung von entgegengesetzt lau-
gekennzeichnet ist. Ein Importeur, der an ei-
tenden Aufträgen durch eine Bank, ohne dass
ner ausländischen Ware interessiert ist, sucht
diese über eine Börse abgewickelt werden; sich einen Exporteur, der bereit ist unter Be-

Kauf- oder Verkaufsaufträge von Kunden für
zahlung einer entsprechenden Prämie seine
im Inland zugelassene Wertpapiere muss-

Gegengeschäftsverpflichtung an den Impor-
ten gemäß § 22 BörsG a.F. über eine Börse ab-
teur abzutreten. Er führt, indem er seinen Im-
gewickelt werden, falls keine andere Weisung
port mit der zukünftigen Gegengeschäftsver-
vorlag. Durch die Umsetzung der MiFID im
pflichtung des Exporteurs junktimiert, das

Jahre 2007 wurde die Regelung gestrichen, beabsichtigte Importgeschäft durch. (6) Bar-
vgl. zum Hintergrund auch Börse.

tergeschäft: Kompensationsgeschäft, bei dem
nur Warenaustausch ohne zusätzlichen Zah-

II. Handel/Außenhandel: Gegengeschäft, Ge-
lungsstrom stattfindet. (7) Buy-Back-Geschäft
genseitigkeitsgeschäft. 1. Begriff: Kompensati-

(Rückkaufgeschäft): Kompensationsgeschäft,
onsgeschäfte sind dadurch gekennzeichnet, bei dem die mit der gelieferten Anlage er-
dass Wirtschaftssubjekte bewusst wechsel-
stellten Produkte (z.B. Grundstoffe, Fertiger-
seitig Leistungen aneinander abgeben bzw. zeugnisse) vom Anlagenlieferanten gekauft
voneinander abnehmen, unabhängig da-
werden, zur eigenen Verwendung, wenn die
von, ob zusätzliche Zahlungsströme erfolgen

Produkte den quantitativen, qualitativen und
oder nicht. Dies ist bes. bedeutsam für Länder
zeitlichen Anforderungen der eigenen Pro-
mit Devisenknappheit. Internationale Kom-
duktion entsprechen, oder zur Vermarktung
pensationsgeschäfte werden auch als Coun-
über entsprechende Kanäle, z.B. durch Ge-
ter-Trade-Geschäfte bezeichnet. Bei der Voll-
gengeschäftshändler (Kompensateure). – Vgl.

kompensation (sog. Bartergeschäft) gleichen auch ĺ Kompensationshandel.

sich die Warenströme wertmäßig vollstän-
dig aus (Kompensationsquote 100 Prozent), Kompensationshandel – Tauschhandel, Ge-Stic hwort
während bei der Teilkompensation ein Teil gengeschäft; Kompensationsgeschäft. 1. Begriff: des wertmäßigen Warenstromes durch ei-Unterschiedliche Vereinbarungen zum wech-
nen Zahlungsstrom ausgeglichen wird. Eine selseitigen Warenaustausch ohne Transfer von

Überkompensation liegt dann vor, wenn die Zahlungsmitteln, wobei die damit verbun-

Gegenkäufe wertmäßig höher als die Ver-
dene zwischenstaatliche Wertübertragung
käufe sind. Es haben sich verschiedene For-
nur in Form von Gütern bzw. Dienstleistun-
men von Kompensationsgeschäften heraus-
gen erfolgt. Entwicklungsländer praktizieren
gebildet. – 2. Wichtige Formen: (1) einfache

Kompensationshandel von Kapitalgüterim-

Kompensation:

Austausch der Leistungen porten zum Schutz ihrer Zahlungsbilanz und

183
konjekturale Anpassung
als Hilfe zur weltweiten Vermarktung nicht Handelsstrukturen der beteiligten Länder,
wettbewerbsfähiger heimischer Güter. Kom-
indem gegenseitig Waren gehandelt werden,
pensationshandel wird auch in Transforma-
die im Empfängerland nicht produziert wer-
tionsländern praktiziert. Gründe waren Devi-
den – Beispiel: Erdöl – High-Tech-Maschi-
senknappheit und generelle Schwierigkeiten nen. – Gegensatz: ĺ substitutiver Handel.

im nationalen Geld- und Kreditverkehr. – 2. Komplementärgut – 1. Begriff: ĺ Gut, des-

Sti chwort

Tauschhandelsformen: a) ĺ Kompensations-
sen Verwendung zwangsläufig oder gewöhn-
geschäft (Gegenseitigkeitsgeschäft, Barterge-
lich die Verwendung eines anderen Gutes
schäft): Tausch von Ware gegen Ware auf der
bedingt. – 2. Merkmale: Die Güter sind so

Basis eines Vertrages ohne Finanztransak-
miteinander verbunden, dass sich beide im
tionen, wobei Weltmarktpreise als Anhalts-

Absatz ergänzen und gegenseitig fördern.

punkte dienen. Wird häufig bei Rohstoffen Steigt der ĺ Preis des für den Ge- oder Ver-
durchgeführt. – b)

Parallelgeschäft (Coun-
brauch „primären“ Gutes, so nimmt u.U.

terpurchase):

Bezeichnet zwei voneinander nicht nur die Nachfrage nach diesem Gut,
unabhängige Verträge mit getrennten Zah-
sondern – in gleichem Maße – die Nachfrage
lungsverpflichtungen, die durch ein Protokoll
nach allen Komplementärgütern ab (negative
miteinander verbunden sind, wobei Kont-

Kreuzpreiselastizität). – 3. Beispiele: Briefpa-
rolle und Abrechnung über sog. Evidenzkon-
pier und Briefumschläge; Kugelschreiber und
ten erfolgen. Der Gegenbezug kann auch auf

Kugelschreiberminen.

Dritte (z.B. Banken, Handelshäuser) übertra-
gen werden (Dreiecksgeschäft) . – c) Direkte

Kondratieff-Zyklus ĺ Konjunkturzyklus.

Verweisst ichwort

Kompensation (Rückkaufgeschäft, Buy-Back-

Konflikttheorien – Analyse ökonomischer

Stichwort

Geschäft): Lieferung und Gegenlieferung ste-
und gesellschaftlicher Dauerkonflikte und
hen in technischer Beziehung zueinander. daraus abzuleitender Verhaltensweisen von

Zur Teilfinanzierung bereitgestellter Produk-

Gruppen, Organisationen und Institutionen.

tionsanlagen werden bestimmte Mengen der Der traditionelle Gleichgewichtsbegriff im
später hergestellten Waren abgenommen. Mit

Sinn umfassender Planerfüllung wird als ir-
diesen Kompensationsgeschäften wird oft relevant angesehen. Ruhezustände (z.B. auf-
auch ein Technologietransfer verbunden. – d)

grund vorübergehender Kompromisse) sind

Offset-Geschäft: Großlieferungen werden mit
zwar möglich, aber nicht als Gleichgewichte
umfangreicher, industrieller Kooperation im traditionellen Sinn zu bezeichnen, da sie
und Entwicklung im Importland verbunden.

endogen bereits wieder den Keim für neue

Technologie- und Know-how-Transfer sind Konflikte und damit Bewegung in sich tra-
vorgesehen. – 3.

Bewertung:

Bei Entwick-
gen. Konflikttheorien erleichtern die Einbe-
lungsländern werden Kompensationshandel ziehung realistischer Phänomene wie z.B. Ir-
zu Instrumenten der Etablierung langfristi-
reversibilitäten, Verhaltensweisen außerhalb
ger Handelsbeziehungen, zu einem Medium der Maximierungshypothese, Existenz von
für Technologietransfer und zur Arbeitsplatz-

Gruppen, Organisationen und Institutionen,
schaffung verwendet, wobei kurzfristig der Unsicherheit, Oligopolsituationen und gesell-

Absatz von Überschüssen auf Spotmärkten schaftliche Dauerkonflikte und Interessenge-
an Bedeutung verliert. Durch Preiszugeständ-
gensätze. – Vgl. auch ĺ Antigleichgewichts-
nisse verlieren Kompensationshandel an theorie, Verteilungstheorie, ĺ Gleichgewicht.

Wert. Es existieren Schätzungen, dass mehr konjekturale Anpassung – Anpassung der
als 10 Prozent des Welthandels über Kompen-

Stichwort

Absatzmenge an den „mutmaßlichen“ Preis
sationshandel abgewickelt werden.

oder Anpassung des Preises an die erwar-
komplementärer Handel – Beim kom- tete Absatzmenge. Die konjekturale ĺ Prei-

Stichwort

plementären Handel ergänzen sich die sabsatzfunktion stellt sich bei erwarteter

Konjunktur

184
ĺ Normalreaktion (der Nachfrage) im Verfasung ist die Konjunkturausgleichsrück-

Preis-Mengen-Diagramm i.d.R. als eine fal-
lage allerdings obsolet geworden, da nicht ge-
lende Kurve dar.

genfinanzierte Ausgaben nur noch bei schwe-
ren konjunkturellen Einbrüchen oder bei

Konjunktur – 1. Begriff: Mehr oder weni-

Stichwort
ungeplanten Haushaltsüberschüssen auf dem
ger regelmäßige Schwankungen aller wichti-

Kontrollkonto getätigt werden dürfen.

gen gesamtwirtschaftlichen Größen wie z.B.

Produktion, Beschäftigung und Preise. Hie-

Konjunkturbarometer – Wirtschaftsbaro-

Stichwort
raus können zyklische Schwankungen der meter; methodisches Verfahren zur Messung
gesamtwirtschaftlichen Aktivität, gemessen und Vorhersage des konjunkturellen Verlaufs
z.B. durch den Grad der Kapazitätsauslastung

(ĺ Konjunkturindikatoren, ĺ Konjunktur-

(ĺ Auslastungsgrad), hergeleitet werden. – 2.

prognose). Das Konjunkturbarometer beruht

Im allg. Sprachgebrauch wird der Begriff Kon-
auf der Annahme, dass das mehrfach beob-
junktur etwas unpräzise als Aufschwung bzw.

achtete Aufeinanderfolgen statistischer Indi-

Aufschwungphase verwendet. – 3. In der katoren invariant ist. Wenn also in der Ver-
ĺ Konjunkturtheorie wird der Begriff Kon-
gangenheit bestimmte Zeitreihen der allg.

junktur verwendet, um die Existenz von zyk-
konjunkturellen Entwicklung immer voraus-
lischen Bewegungen (ĺ Konjunkturzyklus)

geeilt sind, wird postuliert, dass das auch in
anzuzeigen und die wirtschaftliche Lage ei-

Zukunft der Fall sein wird. – Heute gebräuch-
nes Sektors oder der gesamten Wirtschaft im
lich:

Konjunkturindikatoren. – Vgl. auch

Verlauf eines solchen Zyklus zu beschreiben.

ĺ Harvard-Barometer.

Die Konjunkturtheorie ist bestrebt, Erklä-
rungsansätze für das Entstehen und den Ver-

Konjunkturdiagnose – 1. Begriff: Bestim-

Stichwort
lauf von Konjunkturzyklen zu liefern. – Vgl. mung des konjunkturellen Ist-Zustands ei-
auch ĺ Mengenkonjunktur, ĺ Preiskon-
ner Wirtschaft. – Anders: ĺ Konjunkturpro-
junktur, ĺ Konjunkturschwankungen.

gnose. – 2. Methoden: a) Zeitreihenanalyse:

Zeitreihen bestimmter makroökonomischer

Konjunkturausgleichsrücklage – bei der Größen (z.B. Bruttoinlandsprodukt, Volks-

Stichwor t

Deutschen Bundesbank angesammelte un-
einkommen, Konsum und Investitionen)

verzinsliche Guthaben des Bundes und der können herangezogen werden. Zu einer dif-

Länder. Nach näherer Maßgabe des Haus-
ferenzierteren Konjunkturdiagnose wird eine
haltsplans oder einer Rechtsverordnung der Vielzahl weiterer Zeitreihen verwendet. – b)

Bundesregierung haben bei einer die volks-
ĺ Konjunkturindikatoren, die mittels Zeit-
wirtschaftliche Leistungsfähigkeit überstei-
reihen konstruiert werden können. – c) Be-
genden Nachfrageausweitung Bund und fragungen
zahlreicher Unternehmen über

Länder zur Erreichung der Ziele des ĺ Sta-
den gegenwärtigen Konjunkturzustand: In
bilitäts- und Wachstumsgesetzes (StWG) als der Bundesrepublik Deutschland werden sol-

Operationalisierung einer antizyklischen Fi-
che Befragungen vom ĺ ifo Institut für Wirt-
nanzpolitik (finanzpolitische Stabilisierungs-
schaftsforschung durchgeführt (ĺ Konjunkt-
funktion) der Konjunkturausgleichsrücklage urtest, ĺ Tendenzbefragung). – d) Vergleich

Mittel bis zu 3 Prozent der jährlich erziel-
von ĺ Produktionspotenzial und tatsächli-
ten Steuereinnahmen zuzuführen (§§ 15 ff. cher Produktion: Aus diesem Vergleich wird

StWG). – Zweck: Die Konjunkturausgleichs-
der konjunkturelle Zustand einer Wirtschaft
rücklage soll bei einer Abschwächung der abgeleitet (ĺ Auslastungsgrad). – Bes. Pro-
allg. Wirtschaftstätigkeit im Interesse des ge-
bleme weist die Diagnose des unteren und
samtwirtschaftlichen Gleichgewichts zu-
oberen Wendepunktes (ĺ Konjunkturpha-
sätzliche Ausgaben finanzieren. Durch die sen) auf: Nach dem unteren (oberen) Wen-

Einführung der Schuldenbremse in die depunkt müssen die gesamtwirtschaftlichen

185

Konjunkturgeschichte

Aktivitäten zu(ab-)nehmen, sodass die Di-

Konjunkturbetrachtung im Unterschied
agnose dieser Wendepunkte die Prognose zu der rein theoretischen Konjunktur-
des zukünftigen Konjunkturverlaufs im-
lehre. – Vgl. auch ĺ Konjunktur, ĺ Kon-
pliziert. – 3.

Anwendung:

Wichtig für die junkturtheorien. – 2. Teilgebiete: Branchen-
ĺ Konjunkturpolitik, da eine genaue Kennt-
beobachtung,
ĺ

Konjunkturdiagnose,
nis des gegenwärtigen Konjunkturzustands ĺ Konjunkturprognose sowie die Verfolgung
notwendig ist, um geeignete wirtschaftspoli-
der jeweiligen konjunkturellen Entwicklung
tische Maßnahmen nach Art, Höhe und zeit-
der einzelnen gesamtwirtschaftlichen Grö-
lichem Einsatz ergreifen zu können. – Vgl. ßen auch in internationalen Kontext – 3. Ver-
auch ĺ Gemeinschaftsdiagnose.

fahren: (1) Die mit ĺ Konjunkturindikatoren

Konjunkturdienst – periodische, wirtschaft- arbeitenden Verfahren; (2) analytische Ver-

Stichwort
liche Berichterstattung mit der Absicht, Er-
fahren, die am Instrumentarium der Volks-
gebnisse der ĺ Konjunkturforschung für die
wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR)

Allgemeinheit nutzbar zu machen. Dem Kon-
ansetzen; (3) ökonometrische Konjunktur-
junkturdienst dienen in der Bundesrepublik modelle (Ökonometrie). – 4. Träger: ĺ Sach-

Deutschland z.B. folgende Veröffentlichun-
verständigenrat zur Begutachtung der ge-
gen: „ifo-Schnelldienst“ des ifo-Instituts für samtwirtschaftlichen Entwicklung (SVR),

Wirtschaftsforschung, München; „iwd“ des ĺ Wirtschaftsforschungsinstitute, Universi-

Instituts der Deutschen Wirtschaft, Köln so-
tätsinstitute, Verbände, Banken und private
wie die Publikationen anderer Wirtschafts-

Beratungsgesellschaften.

forschungsinstitute.

Konjunkturforschungsinstitute ĺ Wirt-

V erweisstichwort
konjunktureller Impuls – 1. Begriff der Fi- schaftsforschungsinstitute.

Stichwort
nanzwissenschaft: konjunktureller Einfluss konjunkturgerechter Haushalt – Budgetdes Budgets. – 2. Konzept des ĺ Sachverstän-

Stichwort
konzept; Weiterentwicklung des Konzepts des
digenrates zur Begutachtung der gesamtwirt-
ĺ konjunkturneutralen Haushalts. Der kon-
schaftlichen Entwicklung (SVR) zur Messung
junkturgerechte Haushalt stellt deutlicher auf
der konjunkturellen Anstoßwirkung, die der einen konjunkturellen Impuls der öffentli-
öffentliche Haushalt durch seine Budgetpoli-
chen Haushalte ab. Die gemäß dem konjunk-
tik auslöst.

turneutralen Haushalt ermittelten tatsächli-
konjunkturelle Verstärkereffekte – Be- chen expansiven oder kontraktiven Impulse

Stichwort

zeichnung der ĺ Konjunkturtheorie für die werden mit denjenigen verglichen, die not-

Kräfte, die den konjunkturellen Auf- oder Ab-
wendig wären, wenn bei einer gegebenen Ab-
schwung verstärken. Konjunkturelle Verstär-
weichung vom Gleichgewichtspfad die Haus-
kereffekte können z.B. aus dem Zusammen-
haltspolitik ein Nachfragedefizit oder einen
wirken von ĺ Multiplikator und Akzelerator

Nachfrageüberschuss ausgleichen sollte. Der
oder aus sich verändernden ĺ Erwartungen
konjunkturgerechte Haushalt zeigt die quan-
entstehen.

titativen Effekte der jeweiligen Haushalts-

Konjunkturempfindlichkeit – Ausmaß der pläne an.

Stichwor t

Abhängigkeit wirtschaftlicher Aktivitäten Konjunkturgeschichte – chronologische

Stichwort
von Konjunktureinflüssen.

Darstellung der Wirtschaftsbewegungen seit

Konjunkturforschung – 1. Begriff: Wissen- Erkenntnis ihres zyklischen Ablaufs. Kon-Stichwort
schaftlich-methodisches Bemühen, die kon-
junkturgeschichte löste die nicht an Peri-
junkturelle Entwicklung der Wirtschaft zu odizität gebundene ĺ Krisengeschichte
analysieren, zu erklären und zu prognosti-
ab. – 1. Voraussetzungen: Echte ĺ Konjunk-
zieren. Man versteht unter Konjunkturfor-
turen konnten sich erst in einer ausgebil-
schung zumeist die empirisch orientierte deten Marktwirtschaft (mit weit gehender

Konjunkturindikatoren

186

Entfaltung der privat- und weltwirtschaftli-
verabschiedet worden, die neben Bürgschaf-
chen Arbeitsteilung) einstellen. Wirtschafts- ten und anderen Sicherungsformen auch In-
und Sozialgeschichte lehren, dass sich dieser vestitionen in Milliardenhöhe vorsehen, um
enge Zusammenhang aller Wirtschaftsele-
die negativen gesamtwirtschaftlichen Folgen
mente im Laufe des 18. Jh. einspielte und An-
der durch die sog. Subprime-Krise 2007 in
fang des 19. Jh. zu klaren Konjunkturbildun-
den USA ausgelöste Finanzkrise einzudäm-
gen führte. – 2. Beginn: Die Geschichte der men.

periodischen Wirtschaftszyklen beginnt nach

T. Baranowski mit der engl. Krise von 1825. Konjunkturindikatoren – 1. Begriff: Ökono-Stichwort

Dafür spricht, dass danach drei gleich lange mische Zeitreihen und aus ihnen abgeleitete

– 10- bis 11-jährige Zyklen (Krisen von 1836,

Messgrößen, die den Konjunkturverlauf an-

1847, 1857) – folgten; andererseits lassen die
zeigen. – 2. Konstruktion: Die gebräuchlichste

Goldfelderentdeckungen und ein sprunghaf-

Konstruktion von Konjunkturindikatoren
ter organisatorisch-technischer Fortschritt geht auf ein Verfahren zurück, das von W.C.

um 1850 erkennen, in welch hohem Maße die

Burns und F. Mitchell für das ĺ National Bu-
reau of Economic Research (NBER) entwi-

Konjunkturverläufe von äußeren Datenver-
ckelt wurde. Danach werden ökonomische
änderungen beherrscht werden. – 3. Umkehr-

Zeitreihen in drei Gruppen zusammenge-
punkte: Wendejahre des Aufschwungs nach fasst: Vorlaufende, gleichlaufende und nach-
der Krise von 1857 waren: 1866/1867, 1873, laufende Reihen (Leading, Coinciding and

1882, 1890, 1900, 1907, 1913 (aufgefangen Lagging Series, auch Leaders, Laggers und
durch den Ersten Weltkrieg). Die Intervalle Coinciders genannt), die dem „eigentlichen“
weisen eine deutliche Tendenz zu immer kür-

Konjunkturverlauf, dargestellt durch den
zeren Zyklen auf. – 4. Nach 1920: Im Wesent-

Referenzzyklus (hypothetischer Vergleichs-
lichen durch kriegs- und nachkriegsbedingte
zyklus), zeitlich vorauseilen, mit ihm zu-

Störungen bestimmt; aus ihnen folgte die von
sammenfallen oder ihm hinterhereilen. – 3.

ungewöhnlich hoher Arbeitslosigkeit beglei-

Anwendung:

Unbestritten kann mit Kon-
tete Krise und langandauernde ĺ Depression
junkturindikatoren der vergangene Konjunk-
der 1930er-Jahre. Alle bedeutenden markt-
turverlauf gemessen werden. Die Prognose-
wirtschaftlich organisierten Volkswirtschaf-
güte der vorlaufenden Indikatoren ist nicht
ten versuchten, durch staatliche Eingriffe und
sehr hoch. In der Regel liefern sie nur in
verschiedenartige Lenkungsmaßnahmen den

Kombination mit anderen Prognosegrößen

Konjunkturzyklus abzuschwächen. – 5. Nach
rechtzeitige und verlässliche Hinweise auf die

1945: Die Konjunkturen verlaufen gleichfalls
künftige Konjunkturentwicklung (ĺ Kon-
stark staatlich beeinflusst. Die früher mit gro-
junkturdiagnose, ĺ Konjunkturprognose).

ßen sozialen Härten und zahllosen Unterneh-
mungszusammenbrüchen verbundenen De-

Konjunkturmodell – Erklärung der Exis-

Stichwort
pressionsphasen verliefen wesentlich milder. tenz und Prognose von ĺ Konjunktur-

Teilweise wurden im Abschwung (ĺ Kon-
schwankungen durch das Erstellen eines
junkturphasen) lediglich die realen Wachs-
formalen ĺ Modells. Um formal als Kon-
tumsraten der wirtschaftlichen Aktivitä-
junkturmodell gelten zu können, muss ein
ten reduziert, sie wurden aber nicht negativ. Konjunkturmodell Differenzen- und/oder

Somit fand noch im Abschwung ein Wirt-
ĺ Differenzialgleichungen 2. Ordnung auf-
schaftswachstum statt, das jedoch im Ver-
weisen oder aus einem System von Diffe-
gleich zum Aufschwung niedriger war. – 6. renzen- und/oder Differenzialgleichungen

Nach 2007: In diesem Sinne sind auch in-
bestehen, das endogene Schwingungen her-
folge der Finanz- und Wirtschaftskrise vorbringen kann. – Zu unterscheiden: ĺ en-
ab 2008 weltweit Konjunkturprogramme dogene Konjunkturmodelle und ĺ exogene

187

Konjunkturphasen

Konjunkturmodelle. – Zur Darstellung von „Beschäftigungssicherung durch Wachstums-

Einzelmodellen: ĺ Konjunkturtheorie.

stärkung“ („Konjunkturprogramm I“) ver-
abschiedet, dessen Kern die Förderung der
konjunkturneutraler Haushalt – Budget-

Stichwort

Kurzarbeit war. Das im Februar 2009 verab-
konzept des ĺ Sachverständigenrates zur schiedete „Konjunkturpaket II“ der Bundes-

Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen regierung sah Sonderausgaben in Höhe von

Entwicklung (SVR), erstmals in seinem Jah-

50 Mrd. Euro, also etwa 2 Prozent vom BIP
resgutachten 1967/1968 entwickelt und an-
vor; Kernstück war ein Investitionsprogramm
gewendet, im Jahresgutachten 1994/1995 in Höhe von 17,3 Mrd. Euro für Schulen,
mit einem größeren Gewicht zugunsten der Hochschulen, Verkehrswege und öffentliche

Messung des strukturellen Defizits und des Gebäude sowie eine ĺ Abwrackprämie bei
ĺ konjunkturellen Impulses weiterentwi-
der Verschrottung von älterer PKWs, wenn
ckelt. – Ein Haushaltsvolumen ist nach die-
gleichzeitig ein Neuwagen gekauft wurde.

sem Konzept dann konjunkturneutral, wenn
es für sich genommen unmittelbar keine Ab-

Konjunkturphasen – 1. Begriff: Phasen zyk-

Stichwort
weichungen der Auslastung des ĺ Produkti-
lischer Schwankungen des Bruttoinlandspro-
onspotenzials von dem bewirkt, was mittel-
dukt um den Auslastungsgrad des Produkti-
fristig als normal angesehen wird. – Aus der onspotenzials, die auch als Konjunkturzyklus

Konstruktion des konjunkturneutraler Haus-
bezeichnet werden. 2. Merkmal: Zurückge-
halts resultierende

Regeln:

(1) Konjunktur-
hend auf Schumpeter werden neben oberem
neutral sind die öffentlichen Ausgaben dann,
und unterem Wendepunkt vier Konjunktur-
wenn sie, auf ein Basisjahr bezogen, propor-
phasen unterschieden. Misst man den Kon-
tional zum Produktionspotenzial zu- oder junkturzyklus von einem unteren Wen-
abnehmen. Als Basisjahr wird der Zeitraum depunkt zum nächsten, so erhält man das
angenommen, in dem die öffentlichen Aus-

Vier-Phasen-Schema (vgl. Abbildung „Kon-
gaben eine den allokativen und distributiven
junkturphasen“).

(1) Die

Aufschwungsphase
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Zielinhalten gemäße Quote aufweisen. – (2) nach dem unteren Wendepunkt wird als Er-

Konjunkturneutral sind

Steuereinnahmen,
holung oder Expansionsphase bezeichnet, ge-
die den gleichen prozentualen Zuwachs wie kennzeichnet durch verbesserte Kapazitäts-
das ĺ Volkseinkommen aufweisen (Auf-
auslastung, steigende private Investitionen
kommenselastizität gleich Eins). – (3) Kon-
und Beschäftigung, zunehmendes Volksein-
junkturneutral ist die öffentliche Verschuldung
kommen und erhöhten privaten Konsum. (2)

(öffentliche Kreditaufnahme), insoweit ihre Die Erholung geht in den Boom (Hochkon-

Zuwachsrate der des Produktionspotenzials junktur, Prosperität) über, sobald die ĺ Pro-
entspricht. – Vgl. auch ĺ konjunkturgerech-
duktionsfaktoren mehr als im Trend üb-
ter Haushalt.

lich ausgleastet sind. Diese Phase dauert an,
bis die Volkswirtschaft ihre Auslastungs-

Konjunkturpaket II – Als Folge der durch grenze erreicht, und eine Erhöhung des rea-

Stichwor t
die Subprime-Krise in den USA ausgelös-
len Volkseinkommens nicht mehr möglich
ten weltweiten Finanzkrise wurden interna-
ist. Es kommt zu starken Preissteigerungen
tional Konjunkturprogramme verabschiedet, und Störungen auf dem Geld- und Kapital-
die neben Bürgschaften und anderen Siche-
markt. (3) Nach Erreichen des oberen Wen-
rungsformen auch Investitionen in Milliar-
depunktes geht die Entwicklung in einen Ab-
denhöhe vorsehen. In Deutschland wurde schwung über, in dem in der Boomphase bei

Oktober 2008 der Finanzmarktstabilisie-
überhöhtem Zinsniveau durchgeführten In-
rungsfonds (SoFFin) geschaffen, der über 480
vestitionen sich als unrentabel erweisen. Es

Mrd. Euro verfügt. Im November 2008 wurde
kommt zu einem Rückgang der privaten In-
das 15 Punkte umfassende Maßnahmenpaket
vestitionen, höherer Arbeitslosigkeit und zu

Konjunkturpolitik

188
einer Stagnation des privaten Konsums. Ge-
einen hohen Beschäftigungsstand) sowie ein
winne und Beschäftigung sinken, zahlreiche stabiles Preisniveau und eine ausgeglichene

Unternehmen geraten in Schwierigkeiten. Zahlungsbilanz erreichen und sichern sollen.

(4) Die Phase vor dem unteren Wendepunkt

Konjunkturpolitik i.w.S. entspricht weitge-
ist die

Depression (Krise), gekennzeichnet
hend der ĺ Stabilisierungspolitik. Diese Be-
durch hohe Arbeitslosigkeit, geringe Kapa-
griffe werden im täglichen Sprachgebrauch
zitätsauslastung, geringe Investitionstätigkeit häufig synonym verwendet. – b) Konjunktur-
und hohe Bankenliquidität. – 2. Klassifika-
politik i.e.S.: Gesamtheit aller Maßnahmen,
tion nach Haberler: Es werden zwei Phasen die auf die Verstetigung der Nachfrage- und
und zwei Wendepunkte unterschieden: (1) Produktionsentwicklung und einen hohen

Aufschwung (Prosperitätsphase, Expansion),

Auslastungsgrad der Produktionskapazitä-

(2) Niedergang (Depressionsphase, Kontrak-
ten abzielen. Unter ĺ Stabilitätspolitik wird
tion), (3) oberer Wendepunkt (Niedergang, i.d.R. das speziellere Ziel verstanden, den

Krise im technischen Sinn), (4) unterer Wen-

Binnenwert und den Außenwert der Wäh-
depunkt (Aufschwung, Wiederbelebung). – 3.

rung zu stabilisieren. Abzugrenzen ist Kon-

Messung: (1) ĺ Auslastungsgrad; (2) ĺ Brut-
junkturpolitik auch von ĺ Wachstumspoli-
toinlandsprodukt (BIP) oder vergleichbare tik, die nicht auf die kurzfristige Verstetigung

Größe.

des Wirtschaftsablaufs abzielt, sondern den

Konjunkturpolitik – 1. Begriff: a) Konjunk- Wachstumstrend der Wirtschaft, also die Stichwort
turpolitik i.w.S.: Maßnahmen der staatlichen Menge aller dauerhaft rentablen Produkti-

Wirtschaftspolitik, die einen hohen Auslas-
onsmöglichkeiten (ĺ Produktionspotenzial)

tungsgrad der Produktionskapazitäten (v.a. erhöhen soll. – 2. Ziele: Die Zielsetzung der

189

Konjunkturprognose

Konjunkturpolitik i.e.S. besteht darin, starke gesamtwirtschaftliche Nachfrage nicht un-

Konjunkturausschläge zu vermeiden und auf
mittelbar beeinflussen, aber über Zinssatz-
anhaltende Vollbeschäftigung hinzuwirken. und Geldmengenänderungen hat sie indirekt

Die Wirtschaft soll im Gleichgewicht gehal-
starken Einfluss auf die Ausgabendispositi-
ten werden und das gesamtwirtschaftliche onen der privaten Haushalte und Unterneh-

Angebot im Gleichschritt mit der gesamtwirt-
men. Die Wirksamkeit einer konjunktur-
schaftlichen Nachfrage expandieren. Zudem politisch orientierten Geldpolitik hängt im
soll das außenwirtschaftliche Gleichgewicht Wesentlichen von der Stärke des Zusammen-
gewahrt werden. Ob das in der Praxis der Fall
hangs von monetärem und realem Bereich
ist, wird mithilfe des Produktionspotenzials einer Wirtschaft ab. Die keynesianische Er-
und seines Auslastungsgrads ermittelt. Er-
klärung dieses Zusammenhangs betont die
folgreich ist die Konjunkturpolitik, wenn es Liquiditätskomponente geldpolitischer Maß-
ihr gelingt, Abweichungen des Auslastungs-
nahmen; eine Erhöhung der Bankenliquidi-
grades vom Normalauslastungsgrad klein zu tät reduziert die Zinssätze und somit die Kre-
halten, also starke Rezessionen mit der Folge
ditkosten und beeinflusst auf diesem Wege
von Unterbeschäftigung sowie konjunktu-
die realen Investitionen. Die monetaristi-
relle Überhitzungen mit der Folge von Pro-
sche Erklärung betont hingegen die Vermö-
duktionsengpässen und starken Preisniveau-
genskomponente: Geldmengenerhöhungen
steigerungen zu vermeiden. – 3. Instrumente:

stoßen eine lange Kette von Substitutions-
a) Fiskalpolitik: Im Zuge einer Rezession kön-
vorgängen an. Zunächst steigt die Nachfrage
nen entweder die öffentlichen Ausgaben nach Wertpapieren und an Finanzaktiva, was

(z.B. öffentliche Investitionen) erhöht und/
deren Rendite sinken und am Ende der Kette
oder die öffentlichen Einnahmen (z.B. Steu-
zu höherer Geldnachfrage führt. Reale Effekte
ern) vermindert werden, um die im privaten
der Geldpolitik sind aber nur vorübergehend;

Sektor vorhandene Kaufkraft zu stärken. Es langfristig steigt allein das Preisniveau. – c)

wird ein negativer Budgetsaldo der öffentli-

Arbeitsmarktpolitik: In jüngster Zeit zählen
chen Haushalte geschaffen, um die Gesamt-
auch arbeitsmarktpolitische Maßnahmen
nachfrage zu beleben (Deficit Spending) und
wie v.a. die Förderung der Kurzarbeit zur Sta-
in einem Konjunkturaufschwung einen Bud-
bilitätspolitik. – 4. Probleme: Diagnose und
getüberschuss zu realisieren, um einer Über-

Prognose des Konjunkturzyklus (ĺ Kon-
beanspruchung des Produktionspotenzials junkturprognose); Dosierung und Termi-
entgegenzuwirken. Eine solche antizyklische nierung konjunkturpolitischer Maßnahmen;

Entwicklung des Budgetsaldos ergibt sich Wechselkursregime (ĺ Stabilisierungspoli-
bereits aus der Ausgestaltung des dt. Steuer-
tik in einer großen offenen Volkswirtschaft;
ĺ Stabilisierungspolitik in einer kleinen offe-
systems. Das Steueraufkommen geht in Re-
nen Volkswirtschaft).

zessionsphasen stark zurück, während viele

Staatsausgaben (z.B. Arbeitslosengeld) in der

Konjunkturprognose – 1. Begriff: Bedingte

Stichwort

Rezession ansteigen. Der öffentliche Haus-

Vorhersage über den Verlauf der künftigen
halt wirkt somit automatisch konjunktursta-
konjunkturellen Entwicklung. Eine Konjunk-
bilisierend (ĺ automatische Stabilisierung). turprognose basiert auf der ĺ Konjunktur-

Eine Voraussetzung für die stabilisierende diagnose und Regelmäßigkeiten im Kon-

Wirkung des öffentlichen Budgets ist es, dass
junkturverlauf, deren Auftreten auch in der
die in Aufschwungsphasen reichlich fließen-

Zukunft mit einer gewissen Verlässlichkeit
den Steuermittel stillgelegt werden, und dann
erwartet werden kann. Sie ist sowohl theo-
in der Rezession für zusätzliche Ausgaben zur
retisch als auch empirisch fundiert und be-

Verfügung stehen. – b) Geldpolitik: Die Geld-
ruht auf bestimmten Annahmen (z.B. über
politik kann mit ihrem Instrumentarium die den zukünftigen Kurs der inländischen

Konjunkturprognose

190

Wirtschaftspolitik, die weitere Entwicklung zu, mit der z.B. eine Rezession zu erwarten
der ĺ Wechselkurse, der Konjunktur im ist. Neben sehr stark disaggregierten Mo-

Ausland etc.). – 2. Gegenstand der Konjunk-
dellen (200 und mehr Gleichungen) werden
turprognose ist das Zahlenwerk der Volks-
auch hoch aggregierte Modelle verwandt. – 6.

wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR), Praxis: a) In der praktischen Konjunktur-
das ein konsistentes Gesamtbild der Wirt-
prognose finden zumeist alle beschriebenen
schaftslage vermittelt. Einzelne Größen, de-

Verfahren gleichzeitig Anwendung. Progno-
nen im Rahmen der Konjunkturprognose sewerte für die wichtigsten Größen der Volks-
bes. Aufmerksamkeit zukommt, sind die Ver-
wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR)

änderungsraten des realen Bruttoinlandspro-
werden zumeist in einem iterativen Verfah-
duktes, des privaten Konsums, der Inves-
ren erstellt. Zunächst werden die bereits weit-
titionen, der Aus- und Einfuhr, der Preise, gehend festgelegten Variablen (z.B. zukünf-
der Einkommen und der Beschäftigung. – 3.

tige Staatsausgaben aufgrund eines bereits

Der Zeithorizont der Konjunkturprognose
verabschiedeten Budgets) und exogenen Va-
umfasst bis zu sechs oder acht Quartale. In riablen (s. ĺ Variable, exogene) zusammen-
der Öffentlichkeit finden jene Konjunktur-
gestellt. Dann wird eine erste Schätzung der
prognosen bes. Beachtung, die am Ende des Nachfrage- und Verteilungsrechnung vorge-
laufenden für das folgende Kalenderjahr nommen. Anschließend erfolgt eine Berück-
abgegeben werden. – 4. Ziel der Konjunktur-
sichtigung der Rückkopplungseffekte, bis eine
prognose ist es v.a., die Wendepunkte im Zy-
konsistente Schätzung aller Variablen des Sys-
klus und die Stärke der konjunkturellen Aus-
tems erreicht ist. – b) Veröffentlichungen: Die
schläge zu prognostizieren, und aufzuzeigen,
großen ĺ Wirtschaftsforschungsinstitute
mit welchem Kurs in der Geld-, Finanz-, Deutschlands sowie der ĺ Sachverständigen-

Sozial- und Lohnpolitik verhindert wer-
rat zur Begutachtung der gesamtwirtschaft-
den kann, dass es zu stärkeren Abweichun-
lichen Entwicklung (SVR) veröffentlichen
gen von den gesamtwirtschaftlichen Zielen regelmäßig Konjunkturprognosen. Diese
kommt. Die Prognose der Wendepunkte ist
eine Zeitpunktprognose; sie ist damit wesent-
werden u.a. mit ökonometrischen Modellen
lich schwieriger und auch ungenauer als die erstellt, und sie gehen auch in die ĺ Gemein-
übliche Zeitraumprognose, die eine Aussage schaftsdiagnose dieser Institute ein. Konjunk-
über die konjunkturelle Entwicklung über turprognosen für die Weltwirtschaft werden
einen längeren Zeitraum macht. – 5. Verfah-
u.a. von der OECD und vom Internationa-
ren: Für die kurzfristige Konjunkturprognose
len Währungsfonds (IWF) erstellt. – 7. Beur-

(bis zu einem Quartal) haben sich extrapola-
teilung: Niemand kann sicher wissen, was sich
tive Verfahren,
die bestimmte Regelmäßig-
in Zukunft ereignen wird. Konjunkturprog-
keiten der zu prognostizierenden Zeitreihe nosen müssen daher zwangsläufig Prognose-
in der Vergangenheit erfassen, als durchaus fehler aufweisen. Diese können beruhen auf
nützlich erwiesen (Zeitreihenanalyse). Die (1) einer Fehlspezifikation des Prognosemo-
traditionelle Konjunkturprognose stützt sich dells, (2) falschen Annahmen über die exoge-
v.a. auf geeignete ĺ Konjunkturindikatoren,
nen Variablen, (3) exogenen Störungen (z.B.

die gegenüber der wirtschaftlichen Aktivi-

Ölpreisschock, Schuldenkrise) und (4) einer
tät einen zeitlichen Vorlauf aufweisen. Kon-

Revision des der Schätzung zugrunde liegen-
junkturindikatoren ermöglichen jedoch nur den statistischen Datenmaterials. Die Güte
qualitative Konjunkturprognosen. Ökonome-
von Konjunkturprognosen ist in der Öffent-
trische Modelle lassen dagegen auch quantita-
lichkeit umstritten. Am zuverlässigsten sind
tive Schätzungen sowohl des Konjunkturver-
jene Konjunkturprognosen, die aus dem ite-
laufs als auch z.B. von Wahrscheinlichkeiten rativen Zusammenwirken von Fachleuten

191

Konjunkturtest
und ökonometrischen Prognosemodellen (Beratungsgremium) zur konjunkturpo-
hervorgegangen sind.

litischen Koordinierung von Bund, Län-
dern und Gemeinden, um eine konsistente

Konjunkturprogramm – 1. Begriff : In Zeiten ĺ

Stichwort

Konjunkturpolitik auf allen Ebenen des fö-
konjunkturellen Abschwungs, bspw. bedingt derativen Staates zu sichern. – 2. Besetzung:

durch hohe Arbeitslosenzahlen, zu gerin-

Bundesminister für Wirtschaft und Arbeit
gem Binnenkonsum oder aber einer globa-

(Vorsitz) sowie der Finanzen, je ein Vertre-
len Krise wie in der Finanzkrise 2008/2009, ter eines Landes und vier Vertreter der Ge-
greift der Staat im Rahmen seiner ĺ Kon-
meinden, Gemeindeverbände; die Deutsche
junkturpolitik in das marktwirtschaftliche Bundesbank hat das Recht, an den Sitzungen

Geschehen mithilfe zeitlich befristeter Maß-
teilzunehmen. – 3.

Schwerpunkt/Aufgaben-
nahmenbündel ein, die man als Konjunk-
bereich: Prinzipiell alle Aspekte der ĺ Stabi-
turprogramme bezeichnet. – 2.

Ziel : Kon-
lisierungspolitik (wie im StWG kodifiziert);
junkturprogramme zielen darauf u.a. mit bes. Möglichkeiten der Deckung des Kredit-

Steuersenkungen und Ausgaben wie direk-
bedarfs der öffentlichen Haushalte (Debt Ma-
ten staatlichen Investitionen und auch durch
nagement). Der Konjunkturrat ist zu hören,

Förderung privater Investitionen die Nach-
wenn über eine Begrenzung der öffentlichen
frage im Wirtschaftskreislauf wieder anzu-

Kreditaufnahme befunden wird (§§ 19–25
regen und damit zur Belebung des ĺ Ar-

StWG). – 4. Bedeutung: Zusammen mit den
beitsmarktes und der Wirtschaft insgesamt übrigen Instrumenten der zurückgedrängten
beizutragen. – 3. Klassische Maßnahmen : (a)

Stabilisierungspolitik keynesianischer Prä-

Steuer- und Abgabensenkungen, (b) Sen-
gung hat der Konjunkturrat an Bedeutung
kung der Sozialversicherungsbeiträge, (c) Er-
verloren.

höhung von Sozialleistungen, (d) vermehrte
staatliche Investionen/ Ausgaben. – 4. Bei-

Konjunkturschwankungen – Konjunktur-

Sti chwort
spiele : (a) Gewährung steuerlicher Vergünsti-
wellen; wirtschaftliche Wechsellagen, bzw. zy-
gungen: z.B. verbesserte Abschreibungsmög-
klische Bewegung wirtschaftlicher Größen im
lichkeiten, (b) verstärkte Vergabe öffentlicher

Zeitablauf. Die Erklärung des Zustandekom-

Aufträge (z.B. in den Bereichen Straßenbau, mens von Konjunkturschwankungen ist Ge-

Stadtsanierung, Umwelschutz) oder aber genstand der ĺ Konjunkturtheorie. – Vgl.

durch die Gewährung von Investitionszula-
auch ĺ Konjunkturzyklus.

gen (u.a. für strukturschwache Regionen zur Konjunkturstabilisierung ĺ Stabilisie-

Verweisst ichwort

Arbeitsplätzeschaffung), (c) Senkung der Bei-
rungspolitik.

träge z.B. zur Krankenversicherung. – 5. Ur-
sprung : Der Gedanke staatlichen Eingreifens Konjunkturtest – genauer: ifo-Konjunktur-Stichwort
in das Wirtschaftsgeschehen durch staatli-
test; Verfahren der Wirtschaftsbeobachtung.

che Investionen in Zeiten der Rezession geht

Vom ĺ ifo-Institut für Wirtschaftsforschung
auf John Maynard Keynes zurück. Er hielt die
entwickelte Methode, seit 1950 praktisch an-

Nachfrage für den Dreh- und Angelpunkt der
gewandt. Es erfolgt eine monatliche Befra-

Konjunktur. Daher müsse der Staat in Ab-
gung von über 7.000 Unternehmen zu ih-
schwungphasen auch unter Inkaufnahme von
rer Einschätzung der konjunkturellen Lage

Verschuldung diese ankurbeln. Um erfolg-
und ihrer kurzfristigen Erwartungen. Der
reich zu sein, müsen die Maßnahmen recht-
ifo-Konjunkturtest ist in mehr als 300 Pro-
zeitig erfolgen, gezielt und zeitlich begrenzt duktgruppen bzw. Märkte untergliedert. Aus
sein. – Vgl. auch ĺ Konjunkturpaket II.

den Meldungen zum ifo Konjunkturtest wird
der ifo Geschäftsklima-Index, Frühindikator

Konjunkturrat – 1. Begriff:

1967
für die konjunkturelle Entwicklung, abgelei-

Stichwor t
nach § 18 StWG errichtete Institution tet. Die vom ifo-Institut entwickelte Methode

Konjunkturtheorie

192
wurde von anderen Ländern z.T. mit Ände-
über alle Grenzen anwachsen). Vom Stand-
rungen übernommen.

punkt der Konjunkturtheorie sind lediglich
gedämpfte Schwingungen relevant, da explo-

sive Schwingungen in der Realität nicht vor-

Konjunkturtheorie – 1. Begriff:

Teil der

Stichwort
kommen und harmonische Schwingungen

Volkswirtschaftstheorie, der sich mit dem darüber hinaus nur für exakt eine Parame-

Erklären des Zustandekommens von zykli-
terkonstellation denkbar sind. Da gedämpfte
schen Bewegungen (ĺ Konjunktur, ĺ Kon-

Schwingungen den Konjunkturverlauf im
junkturschwankungen) meist makroöko-

Zeitablauf verschwinden lassen, sind in sol-
nomischer Größen beschäftigt. – 2. Modelle:

chen linearen Modellen andauernde exogene
a) Autoregressive Konjunkturmodelle: In die-
ĺ Schocks notwendig, um persistente Kon-
sen theoretischen Modellen werden Kon-
junkturschwankungen auf Zeitverzögerun-
junkturschwankungen zu erzeugen. Damit
gen (ĺ Lag) bzw. auf eine geeignete zeitliche
wird letztlich die Erklärung des Konjunktur-

Struktur zurückgeführt, wie sie in Differen-
phänomens auf exogene Faktoren zurückge-
zen- oder Differenzialgleichungen zum Aus-
führt. (c) Zu den linearen Konjunkturmodel-
druck kommen. Optimierungsansätze und len zählen auch die Modelle mit rationalen

Zufallseinflüsse spielen in diesen Modellen Erwartungen.

Eine bes. Rolle kommt hier-
keine Rolle, vielmehr wird die Erklärung des
bei den Modellen der ĺ Neuen Klassischen

Konjunkturphänomens auf das simultane Makroökonomik zu. Rationale Erwartun-

Zusammenwirken (meist makro-)ökonomi-
gen im Zusammenhang mit Informationsde-
scher Größen zurückgeführt. (1) Lineare Kon-
fiziten und Störungen im monetären Bereich
junkturmodelle: Ein Konjunkturmodell heißt
sind für die Auslösung und das Andauern
linear, wenn seine zugrunde liegenden dyna-
von Konjunkturschwankungen verantwort-
mischen Gleichungen linear sind oder wenn lich (Lucas 1975). In der Neukeynesianischen
seine Eigenschaften nicht von denen linea-

Makroökonomie sind hingegen Preis- und
rer Systeme abweichen. – Beispiele: Zu den Lohnrigiditäten ursächlich für die Schwan-
bekanntesten linearen Konjunkturmodel-
kungen. (2) Nicht lineare Konjunkturmodelle:

len zählen (a) die ĺ Multiplikator-Akzele-

Sie ermöglichen die Erzeugung von Schwin-
rator-Modelle von Samuelson (1939) und gungen, die nicht auf exogene Einflüsse an-

Hicks (1950). Das Zusammenwirken von li-
gewiesen sind. Die mathematische Struktur
nearem ĺ Multiplikator (über die Konsum-
der Modelle ist allein für das Auftreten von
funktion) und linearem Akzelerator (über die
anhaltenden Konjunkturschwankungen ver-

Investitionsfunktion) führt zu einer linearen antwortlich. Zu den frühesten nicht-linea-

Differenzengleichung zweiter Ordnung, de-
ren Modellen zählen die Modelle von Kaldor
ren qualitative Lösungen abhängig sind von (1940), Hicks (1950) und Goodwin (1951).

den Werten der unterstellten Parameter des Unterschieden werden können sie nach der

Systems. (b) Weitere wichtige lineare Modelle

Art des verwendeten mathematischen Ins-
stammen von Metzler (Lagerhaltung), Ka-
trumentariums: (a) Modelle unter Verwen-
lecki (Investitionsverhalten) und Phillips (ste-
dung des ĺ Poincaré-Bendixson-Theorems:

tiges Multiplikator-Akzelerator-Modell). Als Grundlage ist ein zwei-dimensionales ĺ Dif-

Lösungen werden unterschieden: Gedämpfte
ferenzialgleichungssystem mit instabilem

Schwingungen (die ĺ Amplituden der Vari-

Gleichgewicht. Wird die Dynamik durch ein
ablen verschwinden im Zeitverlauf), harmo-
abgeschlossenes Gebiet begrenzt, entstehen
nische Schwingungen

(die Amplituden der ĺ Grenzzyklen. (b) Modelle unter Verwen-

Variablen sind konstant im Zeitverlauf) und dung von

Bifurkationstheorien: Grundlage
explosive Schwingungen (die Amplituden stei-
ist ein zwei- oder mehrdimensionales Diffe-
gen beständig, sodass die Werte der Variablen
renzial- oder Differenzengleichungssystem.

193

Konjunkturzuschlag

Wird ein Parameter des Modells beständig ökonomischer Nebenbedingungen, z.B. der
erhöht, kann ein zunächst stabiles Gleichge-
ĺ Phillips-Kurve. Die Lösung dieses Opti-
wicht instabil werden. Beim Übergang von mierungsansatzes führt zu einem zyklischen
stabilem zu instabilem Gleichgewicht ent-

Verlauf von Rate der Inflation und ĺ Ar-
stehen (Konjunktur-)Schwankungen. (c) beitslosenquote, sodass diese (Konjunktur-)

ĺ Räuber-Beute-Modelle: Die Variablen ei-

Schwankungen letztlich durch das politi-
nes Konjunkturmodells verhalten sich zuei-
sche System bedingt sind. In neuester Zeit
nander wie Räuber- und Beute-Populationen
wurde gezeigt, wie das Optimierungsver-
in biologischen Modellen (z.B. Lohn- und Be-
halten im Rahmen einer staatlichen Wirt-
schäftigungsquote). Die Anfangswerte der schaftspolitik Konjunkturausschläge verstär-

Variablen bestimmen die (konstante) Ampli-
ken kann. – b) Real-Business-Cycle-Modelle
tude des entstehenden Zyklus. Hinter dieser (RBC-Modelle):

Von den Konjunkturtheo-

Beschreibung steht die Hypothese, dass Kon-
rien der ĺ Neuen Klassischen Makroöko-
junkturschwankungen das Ergebnis von Ver-
nomik sind die RBC-Modelle von bes. Be-
teilungskämpfen sind. (d) Neuere Ansätze, deutung. Stochastische Schocks wirken über
die in mittelfristigen makroökonomischen die Produktionsfunktion auf das gesamtwirt-

Modellen die mathematische Eigenschaft schaftliche Angebot ein, sodass zusammen
des

Chaos
nachweisen (ĺ Chaos-Theorie)

mit Verstärkereffekten Schwankungen der ge-
sowie jene ökonomischen Modelle, in de-
samtwirtschaftlichen Produktion auftreten
nen sog. Katastrophen, d.h. große plötzliche können, die als Konjunkturschwankungen in-

Sprünge der Variablen auftreten. (3) Stochas-
terpretierbar sind. Die Verstärkereffekte kön-
tische Ansätze: Die Bedeutung zufallsbeding-
nen z.B. über die Zeitdauer der Investitions-
ter Einflüsse für den Konjunkturverlauf wird
güterproduktion oder über substituierendes
in praktisch allen Konjunkturtheorien er-

Verhalten bez. Arbeitszeit und Freizeit ein-
kannt, ohne dass sie in jedem Einzelfall ex-
geführt werden. Die empirische Relevanz der
plizit berücksichtigt werden. Es gibt jedoch RBC-Modelle ist allerdings umstritten. – c)

Erklärungsansätze, die gerade diese Zufalls-

Ökonometrische Konjunkturmodelle: Für die
einflüsse in das Zentrum der Konjunkturer-
vergangene konjunkturelle Entwicklung einer
klärung rücken. E. Slutzky (1937) zeigte be-

Wirtschaft wird auf der Basis theoretischer
reits, dass Konjunkturschwankungen sich Überlegungen ein dynamisches ökonomet-
in ihrer zeitlichen Struktur genauso verhiel-
risches Modell statistisch geschätzt (Ökono-
ten wie stochastische Zeitreihen, ohne dass metrie). Ist die Schätzung hinreichend gut,
damit jedoch eine Erklärung der Konjunk-
kann dieses ökonometrische Konjunkturmo-
turschwankungen geliefert wurde. W. Krelle dell zur ĺ Konjunkturprognose herangezo-
gen werden.

(1959) entwickelte ein Konjunkturmodell, in
dem Entstehung, Frequenz und Amplitude Konjunkturwellen ĺ Konjunkturschwan-

Verweisst
ichwort
der Konjunkturschwankungen rein stochas-
kungen.

tisch bedingt sind. – a) Optimierungsansätze:

In diesen Modellen werden Konjunktur-

Konjunkturzuschlag – konjunkturdämp-

Stichwort
schwankungen aus dem Optimierungsver-
fende Maßnahme (ĺ Konjunkturpolitik).

halten von Entscheidungsträgern hergelei-

Im Konjunkturaufschwung wird ein Teil des
tet. Im Vordergrund stehen hierbei Modelle steuerpflichtigen Einkommens zusätzlich ab-
der Neuen Politischen Ökonomie . Die Regie-
geschöpft und bei der Deutschen Bundes-
rung eines demokratischen Staates maximiert
bank stillgelegt; im Konjunkturabschwung
z.B. die Anzahl der Wählerstimmen bei ei-
soll der Konjunkturzuschlag zurückgezahlt
ner Wahl mit geeigneten wirtschaftspoliti-
werden. Einen Konjunkturzuschlag kann die
schen Maßnahmen unter Berücksichtigung Bundesregierung per Verordnung und damit

Konjunkturzyklus

194
rasch erheben. Seit Einführung der Schulden-
auch Kaufverhalten, Käufer- und Konsumen-
bremse wird dessen Funktion aber vom Kont-
tenverhalten.

rollkonto übernommen, auf das konjunkurell

III. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung:

bedingte Mehreinnahmen oder Minderaus-

Teil der Verwendung des ĺ Bruttoinland-
gaben im Bundeshaushalt gebucht werden sprodukts (BIP). Konsum wird nach dem
müssen und die bei schlechter Konjunktur-

Ausgaben- und nach dem Verbrauchskon-
lage mobilisiert werden können.

zept abgegrenzt. – 1. Nach dem Ausgabenkon-

Konjunkturzyklus – Bezeichnung für den zept enthält Konsum die Konsumausgaben

Stichwort

Zeitabschnitt zwischen Beginn der ersten und
der privaten Haushalte, der privaten Organi-

Ende der letzten ĺ Konjunkturphase. Der sationen ohne Erwerbszweck und des Staa-

Konjunkturzyklus wird meistens von einem tes. – 2. Nach dem Verbrauchskonzept werden
oberen (unteren) Wendepunkt zum nächsten
die Konsumausgaben des Staates in indivi-
oberen (unteren) Wendepunkt gemessen. Die
dualisierbare und kollektive Güter (ĺ Kol-
ĺ Konjunkturtheorie unterscheidet Zyklen lektivkonsum) aufgespalten und der indivi-
verschiedener Länge: (1) Kitchin-Zyklus (drei
dualisierbare Teil dem ĺ Individualkonsum
bis vier Jahre), auch als Mitchell-Zyklus be-
der privaten Haushalte zugerechnet. Entspre-
zeichnet; 1923 von J. Kitchin in den USA und
chend ist nach dem Verbrauchskonzept der

Großbritannien festgestellt; Existenz umstrit-

Individualkonsum der privaten Haushalte
ten; (2) Juglar-Zyklus (sieben bis elf Jahre); größer als deren Konsumausgaben.

1860 von C. Juglar festgestellt; dieses ist der Konsumaktivität ĺ institutionelle Theorie Verweisstichwort

Konjunkturzyklus i.e.S; (3) Kondratieff-Zyk-
der Haushaltung.

lus (50 bis 60 Jahre); 1926 von N.D. Kondra-

Konsumausgaben des Staates – Wert der
tieff festgestellt. – Vgl. auch ĺ Konjunktur-

Stichwort

Güter, die vom Staat produziert werden (ohne
geschichte, ĺ politischer Konjunkturzyklus.

selbsterstellte Anlagen und Verkäufe) zzgl.

Konkurrenzzone ĺ Preisabsatzfunktion.

der vom Staat auf dem Markt gekauften Gü-

Verweisstichwort

konstanter Skalenertrag – Die Produkti- ter, die ohne irgendwelche Umwandlungen

Stichwort

onstechnik einer Einproduktunternehmung als soziale Sachtransfers den privaten Haus-
weist konstanten Skalenertrag auf, wenn halten für ihren Konsum zur Verfügung ge-
bei einer Erhöhung aller Faktoreinsatzmen-
stellt werden.

gen um das λ-fache die Ausbringungsmenge

Konsument – Endverbraucher; Einzelperson,

Stichwort
ebenfalls um das λ-fache steigt (λ > 0). – For-

Haushalt oder größere Gruppe mit gemein-
mal: Ist x ein Inputvektor und f eine ĺ Pro-
samer Zielsetzung beim ĺ Konsum. I.d.R.

duktionsfunktion, so gilt: f(λx) = λ f(x) für wird unterstellt, dass ein Konsument mit dem
alle λ > 0, d.h. f(x) ist homogen vom Grad 1

Ziel der Nutzenmaximierung und unter Be-

(ĺ Linearhomogenität). – Vgl. auch ĺ Ho-
rücksichtigung physiologischer und ökono-
mogenität und ĺ homogene Produktions-
mischer Beschränkungen einen optimalen
funktion.

Konsumplan bzw. ein optimales Konsumgü-

terbündel als ĺ Nachfrage nach Konsumgü-

Konsum – Konsumtion.

Stichwor t
tern auswählt. – Vgl. ĺ Nachfragetheorie des

I. Allgemein: Verbrauch und/oder Nutzung Haushalts.

materieller und immaterieller Güter durch Konsumfunktion – Darstellung der funkti-

Stichwort

Letztverwender.

onalen Abhängigkeit der Konsumausgaben

II. Marketing: Untersuchungsgegenstand sind
von verschiedenen Einflussfaktoren wie Ein-
bes. die Einflussfaktoren der Höhe des Kon-
kommen, Preise, Vermögen, Zinsniveau. – 1.

sum in einzelnen Güterbereichen, der Pro-

Annahmen über die Bestimmungsgründe der
duktwahl und der Einkaufsstättenwahl. – Vgl.

Konsumnachfrage

(Konsumhypothesen)

195

Konsumfunktion
stellen aufgrund der Aufteilung des Einkom-

Konsumfunktion
mens (Y) auf Konsum (C) und Sparen (S),

C, S
d.h. Y = C + S, zugleich Hypothesen über das

Sparverhalten dar. Die einfachste Konsumhy-
pothese besagt, dass der Konsum vom laufen-

C = C + cY

0
den Einkommen abhängt, und zwar so, dass
mit steigendem Einkommen die Konsum-
nachfrage steigt: C = C(Y), mit 0 < dC/dY < 1.

Die Ableitung dC/dY repräsentiert die margi-

S = – C + (1 – c)Y

0
nale ĺ Konsumquote (c). Wegen Y = C + S
folgt die ĺ Sparfunktion: S = Y - C(Y) = S(Y).

C0

Y

2. Verläufe: a) Keynes unterstellte einen spezi-

– C0
ellen Verlauf der Konsumfunktion: Nach sei-

45°
nem „fundamentalen ĺ psychologischen

Gesetz“ nimmt der Konsum mit steigendem des realen Vermögensbestandes durch eine

Einkommen zu, allerdings nur unterpropor-

Preissenkung (etwa im Abschwung) steigen
tional. Ferner ging Keynes davon aus, dass die
die Konsumausgaben bei gegebenem Ein-
durchschnittliche Konsumquote (C/Y) mit kommen, weil das geplante Sparen reduziert
steigendem Einkommen sinkt. Keynes be-
werden kann. Dadurch wird der Abschwung
trachtete das Sparen als Luxus und nahm da-
gebremst. – 4. Die Abhängigkeit der Konsum-
her an, dass die Reichen einen höheren An-
quote von der Einkommensverteilung wird auf
teil ihres Einkommens sparen können als die

Keynes zurückgeführt und wurde von Kaldor

Armen. – b) Vereinfachend wird in der öko-
formalisiert. Die Konsumausgaben (C) beste-
nomischen Theorie häufig mit einer linearen
hen aus: (1) Ausgaben aus Lohneinkommen

Konsumfunktion gearbeitet: C = C + cY, mit

0

(C = c L) und (2) Ausgaben aus Gewinnein-

C = Basiskonsum oder ĺ autonomer Kon-

L

L

0
kommen (C = c G); es gilt: C = c L + c G.

sum > 0, 0 < c = konstant < 1. Diese Konsum-

G

G

L

G

Mit der Verteilungsgleichung Y = L + G folgt:

funktion ist mit dem psychologischen Gesetz

C = (c c ) L + c Y
von Keynes vereinbar, denn für die margi-

L – G

G
nale Konsumquote gilt: dC / dY = c < 1 und C = [ (c c ) L / Y + c ] Y.

L – G

G
für die durchschnittliche C / Y = C / Y + c.

0

Dabei ist der Ausdruck in der eckigen Klam-

Dabei nimmt C / Y mit wachsendem Ein-
mer die von der Lohnquote (L / Y) abhän-
kommen ab. Grafisch ergibt sich die Dar-
gige Konsumquote, wobei gilt: 0 < c < c < 1.

G

L
stellung „Konsumfunktion“.

3.

Empirische

Mit steigender Lohnquote L/Y steigen die
media/74454_original_WGK01350-neu.eps

Untersuchungen (v.a. von Kuznets, 1946) zei-

Konsumausgaben (Kaufkrafteffekt). – 5. Dy-
gen eine langfristig konstante durchschnittli-
namische Funktionen: In dynamischen Mo-
che Konsumquote. Erklärungen: (1) ĺ Rela-
dellen (ĺ dynamische Makroökonomik)

tive Einkommenshypothese; (2) permanente werden verschiedene zeitliche Verzögerungen

Einkommenshypothese (ĺ permanentes

(ĺ Lags) in die Konsumfunktion eingebaut.

Einkommen); (3) Lebenszyklushypothese Zudem wird zwischen kurz- und langfristigen

(Lebenszeit-Einkommenshypothese). Neben Funktionen unterschieden, wobei angenom-
dem in den letzten Ansätzen als Konsumde-
men wird, dass die kurzfristige Konsumfunk-
terminante berücksichtigten Vermögen wird tion flacher als die langfristige verläuft, was
in der Literatur darüber hinaus ein spezifi-
der ĺ relativen Einkommenshypothese ent-
scher realer Vermögenseffekt diskutiert, der spricht. Außerdem kann der laufende Kon-
das Konsumverhalten im Konjunkturverlauf sum auch vom zukünftig erwarteten Kon-
stabilisiert (Pigou, 1941): Bei einem Anstieg sum und vom Realzins abhängen, wenn die

Konsumgewinne aus internationalem Handel

196

Konsumnachfrage aus einem intertempo-
nach dem Volkseinkommen, d.h. dC/dY ent-
ralen Nutzenmaximierungsansatz abgelei-
wickelt. Sie gibt an, um welchen Betrag der
tet wird. – Vgl. auch ĺ Euler-Gleichung des

Konsum steigt, wenn das Volkseinkommen

Konsums.

um einen infinitesimalen Betrag (näherungs-

weise eine Einheit) steigt. Ihr Wert liegt i.d.R.

Konsumgewinne aus internationalem

Stichwort
unter 1. – Durchschnittliche Konsumquote

Handel – Internationaler Handel beinhal-
und durchschnittliche Sparquote sowie mar-
tet die Möglichkeit, die von einer Volks-
ginale Konsumquote und marginale Spar-
wirtschaft erzeugten Güter zu bestimmten quote ergänzen sich jeweils zu 1, wenn von

Tauschverhältnissen (ĺ Terms of Trade) ge-
der ĺ Hortung abgesehen wird (ĺ Multipli-
gen andere Güter zu tauschen. Dies eröffnet kator). In makroökonomischen Gütermarkt-
zusätzliche Konsummöglichkeiten, die im-
modellen, in denen die staatliche ökonomi-
mer dann zu positiven Wohlfahrtswirkungen
sche Aktivität berücksichtigt wird, beziehen
führen, wenn die verschiedenen Güter in den
sich die durchschnittliche und marginale

Augen der Konsumenten gegeneinander sub-

Konsumquote auf das verfügbare Einkom-
stituierbar sind.

men Y v = Y - T = (1 - t) Y, wobei: Y v = verfügba-

Konsumgüter – Konsumwaren; alle ĺ Gü- res Einkommen, T = t · Y = Steuerzahlungen

Stichwort
ter, die von ĺ Konsumenten (Letztverbrau-
an den Staat mit 0 < t = Steuersatz < 1.

chern) verbraucht (Verbrauchsgüter) oder ge-

Konsumtechnik ĺ institutionelle Theorie
nutzt (Gebrauchsgüter) werden.

Verweisstichwort
der Haushaltung.

Konsumhypothesen ĺ Konsumfunktion,

Ver
weisstichwort

Konsumtheorie – Lehre von den Bestim-
ĺ

Stichwort

Realplanung.

mungsfaktoren des ĺ Konsums, seiner kurz-

Konsumklimaindex – von der Forschungs- und langfristigen Abhängigkeit. Maßgebend

Stichwort
stelle für empirische Sozialökonomik, Köln, sind ökonomische, soziologische und psy-
und der Gesellschaft für Konsumforschung chologische Faktoren; sie werden jeweils als

(GfK), Nürnberg, aus repräsentativen Befra-

Schwerpunkt in den verschiedenen Konsum-
gungen von privaten Haushalten ermittelte theorien hervorgehoben. Ein geschlossenes

Einschätzung der Konsumneigung und der Gesamtkonzept existiert außerhalb der mik-

Konsumabsichten. Erfragt werden die Be-
roökonomischen ĺ Haushaltstheorie nicht.

urteilung der allg. wirtschaftlichen Lage, der Konsumtion ĺ Konsum.

Verwei sstichwort
vergangenen und zukünftigen persönlichen Konsumzeit – jene Zeitquanten, die ein

Stichwort

Haushaltslage und die Einstellung zur ver-
ĺ Haushalt im Rahmen der ĺ institutionel-
gangenen und zukünftigen Einkommensent-
len Theorie der Haushaltung benötigt, um
wicklung. – Vgl. auch ĺ Konjunkturindika-

Gütereigenschaften gemäß seiner Konsum-
toren.

technik so zu transformieren, dass sie ihm

Konsum-Lag ĺ Robertson-Lag.

ĺ Nutzen stiften.

Verweisstichwort

Konsumquote – Begriff der ĺ Makroöko- Kontingent – vom Staat festgesetzte wert-

Stic
hwort

Stichwort

nomik. Der Konsum (C) hängt von verschie-
oder mengenmäßige ĺ Quote zur Begren-
denen Einflussfaktoren ab; als primärer Ein-
zung eines Warenangebots, etwa bei der
flussfaktor wird jedoch das Volkseinkommen
ĺ Ausfuhr oder ĺ Einfuhr oder im Zug

(Y) angesehen (ĺ Konsumfunktion). – 1. Die
planwirtschaftlicher Maßnahmen. – Im in-
durchschnittliche

Konsumquote wird durch ternationalen Handel haben v.a. Einfuhrkon-

C/Y gegeben. Sie gibt den Teil des Einkom-
tingente (Einfuhr- bzw. ĺ Importkontingen-
mens an, der für Konsumzwecke verwendet tierung) handelspolitische Bedeutung. Diese
wird. – 2. Die marginale Konsumquote wird
werden entweder autonom fixiert oder in zwi-
aus der 1. Ableitung der Konsumfunktion schenstaatlichen Verhandlungen
vertraglich

197

Kooperation
vereinbart (ĺ Handelsabkommen). – Vgl.

Bundesminister für Wirtschaft ausgewähl-
auch ĺ Außenwirtschaftspolitik.

ter und einberufener Gesprächskreis (Kon-

zertierte Aktion):

1967 erstmalig einberu-

Kontingentverteilung ĺ Verteilungsver-

Verweisstichwort
fen, seit 1976 faktisch aufgelöst. – 2. Zweck:

fahren.

Die Konzertierte Aktion diente zur Absiche-

Kontraktion ĺ Konjunkturphasen.

rung einer „offenen Flanke“ (Schiller) der

Verweisstichwort

Kontroll-Zertifikat ĺ Inspektionszertifikat.

im Stabilitätsgesetz kodifizierten Fiskalpoli-

Verweisstichwort
tik keynesianischer Prägung; der Koordina-

Konvertibilität – Konvertierbarkeit . 1. Begriff:

Stichwort
tion mit der Geldpolitik unter Wahrung der

Element liberaler ĺ Außenwirtschaftspolitik,

Unhabhängigkeit der Bundesbank und v.a.

bei der das Recht besteht, Währungsguthaben
der einkommenspolitischen Koordination
in andere Währungen umzutauschen und zu
zwischen Bundesregierung und Tarifpart-
transferieren. Realisierung der Konvertibili-
nern (informelle Abstimmung), da nur eine
tät ist eines der Ziele des IWF. – 2. Arten: a)

einkommenspolitische Absicherung die Fis-

Volle Konvertibilität: Konvertibilität ohne jede
kalpolitik davor bewahrt, durch lohnpoli-

Einschränkung, d.h. für in- und ausländische
tisches „Fehlverhalten“ unterlaufen zu wer-
natürliche und juristische Personen, für lau-
den. Durch die Konzertierte Aktion sollten
fende Zahlungen und Kapitaltransaktionen zudem wichtige gesellschaftliche Gruppen in
sowie sämtliche Währungen. – b) Beschränkte
die konjunkturpolitische Willensbildung und

Konvertibilität: (1) bezogen auf Person bzw. Verantwortung einbezogen werden. – 3. Be-

Institution: Das Recht zum Umtausch inlän-
deutung: Die Konzertierte Aktion war in den
discher in fremde Währung kann auf Auslän-

Aufschwungsphasen recht erfolgreich, geriet
der bzw. ausländische Zentralbanken (bzw. bei der Verteilung des Mangels in den Rezes-

Inländer bzw. inländische Zentralbanken) sionen der 1970er-Jahre aber unter Druck; die
beschränkt werden (Ausländerkonvertibilität

Fronten verhärteten sich. Seit einer Klage der
bzw. Inländerkonvertibilität). (2) Bezogen auf Arbeitgeber zum Mitbestimmungsgesetz ist

Verwendungszweck: Die Konvertibilität gilt die Konzertierte Aktion nicht mehr einberu-
lediglich für Zahlungen aus laufenden Trans-
fen worden. Ansatzweise wurde versucht sie
aktionen (Waren- und Dienstleistungsver-
im Bündnis für Arbeit (ohne Bundesbank)

kehr) sowie Schuldendienste; Kapitaltransak-
wiederaufzuleben zu lassen. Aber auch dies
tionen unterliegen dagegen Beschränkungen.

scheiterte.

(3) Bezogen auf Währungen: Nur bestimmte

Währungen können gegen einheimische Kooperation – zwischenbetriebliche Koope-

Sti chwort

Währung eingetauscht werden. – 3.

Wirt-
ration .

schaftliche Bedeutung: Förderung der inter-
nationalen Arbeitsteilung durch Verzicht auf I. Begriff:

Zusammenarbeit zwischen meist

Beeinträchtigung des Waren- und Dienstleis-
wenigen, rechtlich und wirtschaftlich selbst-
tungsaustausches sowie Ermöglichung ĺ in-
ständigen Unternehmungen zur Steige-
ternationaler Kapitalbewegungen.

rung der gemeinsamen Wettbewerbsfähig-

keit. – Intensitätsstufen der Zusammenarbeit:

Konvertierbarkeit ĺ Konvertibilität.

Verweisstichwort

(1) Informationsaustausch; (2) Erfahrungs-

Konzertierte Aktion – 1. Begriff: a) Allge- austausch; (3) Absprachen; (4) Gemein-Stichwort
mein: Versuch, das Verhalten unterschiedli-
schaftsarbeiten ohne Ausgliederung einer
cher Interessengruppen auf freiwilliger Basis (mehrerer) Unternehmensfunktion(en);
miteinander abzustimmen; gemäß § 3 StWG

(5) Gemeinschaftsarbeiten mit Ausgliede-
vorgesehen, aber ohne Angaben, ob und in rung einer (mehrerer) Unternehmensfunk-
welcher Form die Konzertierte Aktion zu in-
tion(en); (6) Gütergemeinschaft; (7) Bil-
stitutionalisieren ist. – b) Institution: Ein vom
dung eines Kooperationsmanagements; (8)

Kooperationsabkommen

198

Gemeinschaftsgründung; (9) rechtliche in bestimmten Bereichen auf längere Sicht

Ausgliederung des Kooperationsmanage-

(kurz-, mittel- oder langfristige Kooperation) .

ments. – Die Intensitätsstufen (7) und (9) be-
ziehen sich auf die gesamte Kooperationsin-

III. Kartellrechtliche Beurteilung: Mit der Ko-
stitution und deren Organisationsgrad, die operation von Unternehmungen sind vielfäl-
restlichen Intensitätsstufen auf die Art und tige volks- und betriebswirtschaftliche sowie

Weise der Kooperationsbeziehungen.

steuer-, gesellschafts- und kartellrechtliche

Probleme verbunden. Während manche Ko-

II. Formen:

1. Nach den
beteiligten Wirt-
operationen, etwa von kleinen und mittleren
schaftsstufen: a) Horizontale Kooperation: Zu-

Unternehmen, zu einer spürbaren Wettbe-
sammenarbeit zwischen Wettbewerbern der werbsbelebung führen, können von anderen
gleichen Wirtschaftsstufe, die gleichartige Kooperationen Wettbewerbsbeschränkun-
oder eng substituierbare Güter anbieten, z.B.

gen ausgehen, die das Marktergebnis negativ
zwischen Herstellern von Haushaltsgeräten beeinflussen. Aufgrund der oben aufgezeig-
oder zwischen Lebensmittel-Einzelhändlern. ten großen Vielfalt an Formen und Intensi-

Die Horizontal-Kooperation kann die ge-
tätsstufen von Kooperationen ist daher von
samte Branche (Branchen-Kooperation) oder
den Kooperationsteilnehmern in jedem Ein-
nur wenige Unternehmen eines Wirtschafts-
zelfall selbst zu prüfen, ob die Kooperation
zweiges umfassen (Gruppen-Kooperation). gegen das Verbot des § 1 GWB und des Art.

b)

Vertikale Kooperation: Zusammenarbeit

101 I AEUV verstößt oder ob eine Legalisie-
zwischen Betrieben, die unterschiedlichen rung gemäß der §§ 2f. GWB und Art. 101 III

Wirtschaftsstufen angehören, z.B. Koopera-

AEUV in Betracht kommt. Sie können dabei
tion zwischen Industrie und Handel bei Ver-
auf Merkblätter und Leitlinien des Bundes-
triebsbindungen, bei der vertikalen Preis-
kartellamts und der Europäischen Kommis-
bindung oder innerhalb des Handels, etwa sion zurückgreifen, die Hilfestellung bei der
zwischen Großhandel und gewissen Ein-

Selbsteinschätzung sowie bei der Auslegung
zelhändlern bei den freiwilligen Ketten. – 2. der einschlägigen kartellrechtlichen Bestim-

Nach den
gemeinschaftlich durchgeführ-
mungen geben. Ferner besteht die Möglich-
ten Funktionen:

a) Die Kooperation kann keit, die Kartellbehörde um eine Entschei-
sich auf nahezu alle betrieblichen Funktio-
dung zu bitten, nach der bez. der Kooperation
nen erstrecken, z.B. auf Beschaffung, ĺ Pro-
die Voraussetzungen des § 1 GWB und des
duktion, Absatz und Finanzierung: gesamt-

Art. 101 I AEUV nicht vorliegen, sodass die
funktionelle Kooperation. b) Meist bleibt die Kartellbehörde keinen Anlass zum Tätigwer-

Zusammenarbeit auf einzelne Funktionen be-
den sieht (§ 32c GWB).

schränkt: Teilfunktionelle bzw. sektorale Ko-
operation , z.B. Beschaffungs-, Produktions-, IV. Kooperation im Auslandsgeschäft: Inter-

Absatz-, Verwaltungs- oder Finanz-Koopera-
nationale Kooperation, ĺ regionale Integra-
tion. – 3. Nach den Marktgebieten, auf die sich
tion.

die kooperative Tätigkeit erstreckt: a) Zusam-
menarbeit auf regionalen oder überregiona-

Kooperationsabkommen – Völkervertrags-

Stichwort

len Inlandsmärkten. b) Zusammenarbeit auf rechtliches Abkommen zwischen zwei Staa-

Auslandsmärkten , und zwar im Hinblick auf ten oder Staatengemeinschaften, geht über
die Beschaffung (Import-Kooperation) und die in ĺ Handelsabkommen üblichen Ver-
bez. des Absatzes (Export-Kooperation). – 4.

einbarungen über eine Förderung des ge-

Nach der beabsichtigten Dauer kooperativer genseitigen Warenaustausches hinaus und

Aufgabenerfüllung: a) Zusammenarbeit beim umfasst außerdem Absprachen über eine po-

Erhalt bzw. der Erfüllung eines Einzelauftrags
litische, wirtschaftliche, finanzielle und tech-

(Auftrags-Kooperation)

. b) Zusammenarbeit nische Zusammenarbeit in den Bereichen der

199

Koordinationsversagen
industriellen Fertigung, der landwirtschaftli-
in der Marktwirtschaft. – b) Zentralplanmä-
chen Erzeugung und des Handels.

ßige Koordination (Ex-Ante-Koordination):

Die Abstimmung der Wirtschaftspläne er-

Koordination – I. Organisation: 1. Begriff:

Stichwort
folgt vor ihrer späteren Durchführung. Eine

Anlass zu Koordination besteht, wenn zwi-

Koordinationsinstanz erarbeitet, ausge-
schen den arbeitsteiligen (ĺ Arbeitsteilung)

hend von einer wirtschaftlichen Zielsetzung,

Handlungen der organisatorischen Einhei-
die Leistungsbeiträge der beteiligten Wirt-
ten ĺ Interdependenzen existieren. – 2. Auf-
schaftseinheiten und weist sie als verbindli-
gaben: a) Koordination löst Verteilungskon-
che Planvorgaben zu. Die Koordination ist
flikte. – b) Koordination trägt dazu bei, dass bei der Planausführung ohne spätere Kor-
die Arbeitsabläufe so gestaltet werden, dass rekturnotwendigkeiten somit gewährleistet.

Doppelarbeit vermieden wird und sich eine Überwiegendes Koordinationsprinzip in der
optimale Reihenfolge realisieren lässt. – c) Zentralverwaltungswirtschaft und in der Or-

Koordination führt dazu, dass die Unterneh-
ganisation.

mensziele stets bewusst gemacht, in der täg-
lichen Arbeit einheitlich angewandt und III. Außenwirtschaft: ĺ regionale Integra-
ggf. auf Verbesserungs- und Änderungs-
tion.

möglichkeiten hin überprüft werden. – d)

Koordination gleicht Wissens- und Wahr-

Koordinationsversagen – Bezeichnung für

Sti chwort
nehmungsunterschiede unter den Organisati-
eine Situation, in der die Entscheidungsträger
onsmitgliedern aus. – 3. Grenzen: Der Einsatz
ein Ergebnis erreichen, das für alle schlechter
von Koordinationsinstrumenten verursacht ist als ein Ergebnis, das sich durch eine Koor-

Kosten (Abstimmungskosten) und Demo-
dination ihrer Strategien erzielen ließe. Ko-
tivationseffekte. Ein Verzicht auf Koordina-
ordinationsversagen wird im ĺ Neuen Key-
tion hingegen verursacht Autonomiekosten. nesianismus als eine Ursache für mangelnde

Im Hinblick auf die organisatorische Effizienz

Preisflexibilität angesehen. Kommt es z.B. zu
stellt sich somit die Frage nach dem optima-
einem Rückgang des nominalen Geldange-
len Koordinationsgrad.

bots, würde eine proportionale Verminde-
rung aller Preise die Realkasse unverändert

II. Volkswirtschaft: 1. Begriff: Abstimmung
lassen und somit negative Auswirkungen der
von Wirtschaftsplänen in einer arbeitsteili-

Geldangebotsverringerung auf Einkommen
gen Wirtschaft. Realgüterwirtschaftlich be-
und Beschäftigung verhindern. Wegen des
trachtet besteht ein Koordinationsbedarf hin-

Auftretens von ĺ Gesamtnachfrageexterna-
sichtlich (1) der Konsumpläne der Haushalte
litäten wird ein einzelnes Unternehmen sich
und der Produktionspläne der Unternehmen
genauso verhalten wollen wie alle anderen
sowie (2) der Produktionspläne der Unter-

Unternehmen: Geht dieses Unternehmen da-
nehmen, die untereinander in Zulieferbezie-
von aus, dass die anderen Unternehmen ihre
hungen stehen. – 2. Arten: a) Marktmäßige

Preise senken, wird es seinen Preis auch sen-

Koordination (Ex-Post-Koordination): Die bei
ken, geht es jedoch davon aus, dass die an-
juristischer (Vertragsfreiheit,

Privatautono-
deren Unternehmen ihre Preise beibehalten,
mie , § 311 BGB) und planerischer Selbststän-
wird es seinen Preis auch beibehalten. Könn-
digkeit gefassten Wirtschaftspläne werden ten sich alle Unternehmen auf eine Preissen-
schrittweise einander angepasst, wobei diver-
kung verständigen, wäre dies für alle vorteil-
gierende Wirtschaftspläne Preisbewegungen haft, weil sich ein Rückgang von Einkommen
auslösen und auf die Wirtschaftspläne korri-
und Beschäftigung verhindern ließe. – In der
gierend zurückwirken. Eine Koordination er-

Realität
wird eine solche Koordination je-
gibt sich allmählich nach Ablauf einiger Peri-
doch häufig nicht auftreten. Weil die einzel-
oden. Überwiegendes Koordinationsprinzip nen Unternehmen mit Preisinflexibilität bei

Kosten

200
den anderen Unternehmen rechnen, kommt Kostenfunktion – 1. Begriff/Charakteri-

Stichwort
es dann im Sinne einer sich selbsterfüllenden
sierung: Die Gesamtkostenfunktion gibt alle

Prophezeiung tatsächlich zu makroökonomi-
ĺ Kosten an, die anfallen, wenn eine Menge
schen Preisstarrheiten, obwohl dies für alle x eines Gutes bei gegebenen Faktorpreisen q
mit Nachteilen verbunden ist.

mit der durch die ĺ Produktionsfunktion x

= f(r) beschriebenen Technologie produziert

Kosten – I. Betriebswirtschaftslehre: 1. Be- wird:

Stichwort
griff:

bewerteter Verzehr von wirtschaftli-

K = F(x).

chen Gütern materieller und immaterieller 2. Kostenarten: Man unterscheidet zwischen

Art zur Erstellung und zum Absatz von Sach-
fixen Kosten (FK), auch als Kosten der Be-
und/oder Dienstleistungen sowie zur Schaf-
triebsbereitschaft bezeichnet, und den
va-
fung und Aufrechterhaltung der dafür not-
riablen Kosten (VK). FK variieren nicht mit
wendigen Teilkapazitäten. Kosten werden der Produktion, fallen aber in jedem Fall an,
üblicherweise aus dem Aufwand hergelei-
wenn man produktionsbereit sein will (z.B.

tet (Abgrenzung). – 2. Begriffsausprägungen:

Ausgaben für Gebäude, Gehälter des Ma-

(1) wertmäßiger Kostenbegriff, (2) pagatori-
nagements). VK beziehen sich z.B. auf Roh-
scher Kostenbegriff und (3) entscheidungso-
stoffe, Energie, Arbeitsleistungen in der
rientierter Kostenbegriff. – 3. Ermittlung: aus

Produktion. Die Zuordnung kann im Ein-
den Aufwendungen der Finanzbuchhaltung zelfall schwierig sein, da langfristig alle Kos-

(1) durch Ausscheiden der neutralen Auf-
ten eliminierbar sind, andererseits auch ins-
wendungen, (2) durch Einfügung der nicht titutionelle Faktoren zu berücksichtigen sind
als Aufwand verbuchten Zusatzkosten (z.B. (langfristige Verträge, Ausdehnung des Kün-
kalkulatorischer Unternehmerlohn, kalku-
digungsschutzes etc.). Insgesamt gilt:

latorische Zinsen auf Eigenkapital) und (3)

K(x) = FK + VK(x).

durch Umformung kalkulatorisch ungeeig-
neten Aufwandes in Anderskosten als Form 3.

Verläufe:

Die VK können
proportional ,
der kalkulatorische Kosten (kalkulatorische über- und unterproportional mit der herge-Abschreibungen, kalkulatorische Zinsen auf stellten Menge variieren. Sie können aber

Fremdkapital, kalkulatorische Wagnisse).

auch zunächst unterproportional und dann
überproportional steigen (vgl. Abbildung

II. Volkswirtschaftslehre: bewerteter Güter-

„Kostenfunktion (1)“). Welcher Fall eintritt,
media/50842_original_WGK01410.eps
verzehr in der ĺ Produktion. Zu diesem hängt einerseits von der Produktionstechnik,

Zweck muss dieser addierbar gemacht wer-
andererseits von den Faktorpreisen ab. Be-
den. Dies geschieht meist dadurch, dass die rücksichtigt man die Fixkosten, so verschiebt

Gütereinheiten (ĺ Produktionsfaktoren)

sich die VK(x)-Kurve um den FK-Betrag
in Geldeinheiten ausgedrückt, d.h. mit ih-
nach oben (z.B. Abbildung „Kostenfunktion
ren Preisen (Faktorpreisen) bewertet werden.

(2)“), es resultiert die Kurve K(x). 4. Kosten-

Grundsätzlich könnte man jedoch auch ein kategorien: K(x) werden auch Gesamtkosten

Numeraire-Gut (Standardgut) als Wertein-
oder Totalkosten genannt. Daneben gibt es
heit definieren (relativer ĺ Preis). Beim Be-
die Durchschnittskosten und die ĺ Grenzkos-
wertungsprozess kann man auf Marktpreise ten als weitere Kostenkategorien. Die Durch-
oder auf Wertgrößen im Sinn entgangener schnittskosten (DK) werden auch als Stück-

Nutzen (ĺ Opportunitätskosten, Alterna-
kosten bezeichnet. Sie werden definiert als
tivkosten oder Kosten im volkswirtschaftli-

K( x)

F K

V K

DK( x) =

=

+

= DF K + DV K( x) .

chen Sinn) zurückgreifen, Letzteres v.a. dann,
x
x
x
wenn Marktpreise fehlen oder externe Effekte

DFK nennt man die Fixkosten je Stück, DV-
media/198886_original.eps
auftreten.

K(x) die durchschnittlichen variablen Kosten.

201

Kostenfunktion

Wendet man diese Definition auf die obigen

Fälle a bis d (vgl. Abbildung „Kostenfunktion

(2)“) an, so ergibt sich Abbildung „Kosten-
funktion (3)“. Die Grenzkosten (GK) sind de-
finiert als die Kosten, die dadurch entstehen,
dass man eine zusätzliche Einheit produziert.

In infinitesimaler Betrachtung stellen sie den

Anstieg K'(x) bzw. VK'(x) der totalen oder va-
riablen Kostenfunktion dar. Dies führt zu den

Verläufen aus Abbildung „Kostenfunktion

(2)“. Ist die Kostenfunktion linear, stimmen

DVK und GK überein und sind konstant.

Steigt die K(x)- bzw. die VK(x)-Funktion
überproportional an, steigen DVK und GK

Kostenfunktion, Herleitung aus der Produktionsfunktion

202
monoton an, und es gilt GK > DVK. Umge-
ĺ Kostenfunktion, Herleitung aus der Pro-
kehrt verhält es sich, wenn Unterproportio-
duktionsfunktion.

nalität vorliegt: DVK > GK, DVK und GK fal-
len. Im Fall d verlaufen GK, DVK und DK Kostenfunktion, Herleitung aus der Pro-

Stichwort
u-förmig. DVK und DK erreichen ihr jeweili-
duktionsfunktion – 1. Allgemein: a) Die
ges Minimum, wenn sie auf die GK-Kurve ĺ Produktionstheorie bildet die Grundlage,
treffen. – 5. Kosteneinflussgrößen : Neben der um verschiedene Kostenverläufe zu erklären.

Produktionsmenge hängen die Kosten we-

Der Zusammenhang lässt sich verdeutlichen,
sentlich von den Preisen der Einsatzfaktoren,
wenn man zunächst auf nur einen ĺ Produk-
der Faktorqualität, dem Produktionspro-
tionsfaktor A abstellt: x = φ (A). Es gilt defini-
gramm und der Betriebsgröße ab. Bei steigen-
torisch K(x) = p · A (p = Lohnsatz, A = Ar-

A

A
den (fallenden) Faktorpreisen weisen die beitsmenge). Wegen

Kosten auch dann einen steigenden (fallen-

A = ∂−1( x)

den) Verlauf auf, wenn die Faktoreinsatz-
menge konstant ist.

–

Vgl. auch folgt mit
media/198813_original.eps

203

Kostenfunktion, Herleitung aus der Produktionsfunktion
müssen, wenn DE bzw. GE steigen, fallen

K = pA · ∂−1 ( x)

oder konstant sind, d.h. es handelt sich, bei
media/198814_original.eps
der behauptete Zusammenhang. Daraus er-
konstantem Lohnsatz, jeweils um reziproke
gibt sich auch die Beziehung zwischen Durch-

Größen. D.h. zugleich, dass den Maxima der
schnittskosten und Durchschnittsertrag einer-

Grenz- bzw. Durchschnittserträge die

Mi-
seits, von ĺ Grenzkosten und ĺ Grenzertrag
nima der Grenz- bzw. Durchschnittskosten
andererseits. Aus K(x) = p · A folgt:

entsprechen. Die Kostenverläufe sind damit

A

AP
auf die Ertragsverläufe zurückführbar. – b)

A
pA
pA

DK( x) =

=

=

Bei mehr als einem Produktionsfaktor (A, B,
x
x

DE

A

...) kann man die Kostenfunktion
media/198815_original.eps

(mit DE = Durchschnittsertrag), ebenso gilt:

K(x) = A pA + B pB + ...

dK
dA
pA
pA

GK =

= pA

=

=
nicht direkt unter Zuhilfenahme der ĺ Pro-
dx
dx
dx

GE
dA

duktionsfunktion x = F(A, B, ...) ableiten. Dies
media/198816_original.eps

(GE = Grenzertrag). Man sieht, dass DK gelingt nur im Hinblick auf spezifische Fak-
bzw. GK fallen, steigen oder konstant bleiben
torvariationen. – 2. Den Fall der partiellen

Kostenisoquante

204
ĺ Faktorvariation kann man direkt auf den-

∂x

∂x
pA
jenigen eines Faktors zurückführen ( B , ...

/

=
media/198817_original.eps

∂A ∂B
p
sind konstant). Wenn bei x = F(A, B , C ,

B
media/187313_original.eps
media/198817_original.eps
media/187382_original.eps

...) nur A variabel ist, so führen die Aufwen-

(Minimalkostenkombination) gelten, was
dungen für B , C etc. zu den FK, der Auf-
hier zu einer Beziehung zwischen A und B
media/198817_original.eps
media/187382_original.eps
wand von A zu VK(x). Die Zusammenhänge
führt, mit deren Hilfe aus der Definitionsglei-
zwischen DK bzw. GK und DE bzw. GE sind
chung K = A p + B p und der Produktions-

A

B
dann auf den variierten Faktor zu bezie-
funktion x = F(A, B) die Kostenfunktion K(x)

hen. – Beispiel: ∂x/∂A, x/A. – 3. Entsprechen-
bestimmt werden kann. Entsprechend ergibt
des gilt für die proportionale Faktorvariation
sich auch die neue Kostenfunktion nach einer

(der Faktoreinsatz Ā, B wird auf das λ -fache

Änderung der Faktorpreisrelation. – 5. Bei
media/187365_original.eps
erhöht). Wegen
der

Leontief-Produktionsfunktion (linear-li-
mitationale Produktionsfunktion) kommt

K( x) = Ap + B

+ C

+ · · ·

A
pB
pC
nur die proportionale Faktorvariation in Be-

= λAp + λB

+ λC

+ . . .

tracht, weil das Einsatzverhältnis der Fakto-

A
pB
pC

= λ( A
ren konstant ist. Wegen (x = α A; x = β B)

media/187322_original.eps
media/187355_original.eps
p

+ B

+ C

+ . . . )

A
pB
pC
ergibt sich in diesem Fall ( α , β = kons-
media/187322_original.eps
media/187355_original.eps

= λK( x) ,
tant)

x
x
wobei X = F( A , B , C , ...) bezeichnet.

K( x) = AP + BP =
pA +
pB
media/187318_original.eps
media/198819_original.eps
media/187381_original.eps
media/187382_original.eps

A

B
α
β

Unterstellt man eine ĺ homogene Produkti-
onsfunktion, so gilt x = λ r · X , wobei r den
media/187365_original.eps
media/187318_original.eps
und
ĺ
media/198825_original.eps

Homogenitätsgrad bezeichnet; es folgt
pA
pB
dann:

DK( x) = GK( x) =

+

= konstant .

α
β
x 1

K( x) = ( )

Kostenisoquante ĺ Isokostenkurve.

r K ( x) .

Verweisstichwort
x

Kostentheorie ĺ Kostenfunktion, ĺ Pro-

Verweisstichwort
duktions- und Kostentheorie.

Für r = 1, r < 1 und r > 1 erhält man jeweils die

Verläufe a), b) und c). Dies ergibt sich auch Kostenwerttheorien – I. Wirtschaftstheorie: Stichwort
aus den Gleichungen

Objektivistische Werttheorien, die als Grund-
lage des Wertes die objektive Brauchbar-

K( x)

λK( x)

K( x)

K( x)

keit (objektiver Gebrauchswert) eines Gutes

DK( x) =

=

=

=
x
x
x

DE
und als Maßstab des Wertes die zur Herstel-
λ
λ
lung des Gutes aufgewendeten ĺ Kosten an-
bzw.

sehen. Die zeitlich vor den Nutzwerttheorien
auftretenden Kostenwerttheorien scheitern
dK( x)

dλ

K( x)

K( x)

GK( x) =

=

K( x) =

=

,
an der sog. klassischen Wertantinomie (Con-
dx
dx
dx

GE
dλ
λ
tradicition Économique nach Proudhon): Es
wobei DE λ und GE λ für das Niveaudurch-
gibt viele Güter mit hohem Gebrauchs- und
media/198823_original.eps
media/198823_original.eps
schnitts- und Niveaugrenzprodukt ste-
niedrigem Tauschwert (Preis), z.B. Brot, an-
hen. – 4. Der Fall der isoquanten ĺ Faktorva-
dererseits Güter mit niedrigem Gebrauchs-
riation wird relevant, wenn sich infolge einer
und hohem Tauschwert, z.B. Diamanten.

Änderung der relativen ĺ Faktorpreise die Also besteht kein objektiver Zusammenhang
ĺ Minimalkostenkombination ändert. Da-
in dem Sinn, dass ein hoher Gebrauchswert
mit wird die Verschiebung der Kostenfunk-
auch zu einem hohen Preis führt. Aus die-
tion als Folge dieser Preisänderung erklärt. sem Dilemma hilft nur die Berücksichtigung

Für je zwei Faktoren muss
des subjektiven Gebrauchswerts (Nutzen) in

205

Kreislaufanalyse

Abhängigkeit von der vorhandenen Menge politische Parteien) sowie das Ausland einge-

(ĺ Grenznutzen).

teilt. Die ökonomische Betätigung der Wirt-
schaftssubjekte wird ebenfalls gegliedert:

II. Kostentheorie: Teilgebiet, das aufbauend Wirtschaftssubjekte können Sachgüter und
auf der ĺ Produktionstheorie, die das Men-

Dienstleistungen produzieren, Einkommen
gengerüst der Kosten analysiert, aufzeigen empfangen und verwenden, Vermögen bilden
soll, welche Größen die Wertkomponente der
sowie Kredite nehmen und gewähren. Ferner

Kosten determinieren. Im Mittelpunkt steht finden zwischen den Wirtschaftssubjekten
hierbei die Frage, wie die Kostenwerte im ökonomische Transaktionen statt, bei denen

Hinblick auf die jeweiligen Bewertungszwe-

Güter oder Forderungen von einem Wirt-
cke festzulegen sind.

schaftssubjekt auf ein anderes übergehen. Es

Kreditgeld – Geldmarkt, Geldtheorie.

wird unterschieden zwischen Transaktionen

Verweisstichwort

Kreditschöpfung der Geschäftsbanken – mit (Tausch) und ohne (Schenkung, Transfer)

Verweisstichwort

Geldtheorie.

Gegenleistung. Im Rahmen der Kreislaufana-
lyse werden die Sektoren durch Pole abgebil-

Kredittheorie – Geldtheorie.

Verweisstichwort
det, die zwischen ihnen stattfindenden Trans-

Kreislauf ĺ Wirtschaftskreislauf.

aktionen durch Ströme. Man unterscheidet

Verweisstichwort

zwischen realen (Güter) und monetären (For-

Kreislaufanalyse – 1. Begriff/Bedeutung:

Stichwort

derungen) Strömen. Jedem realen Strom steht

Theoretische Analyse des ĺ Wirtschafts-
ein entgegengerichteter monetärer Strom in
kreislaufs. Die Ursprünge der Kreislaufana-
gleicher Höhe gegenüber. – b) Darstellungs-
lyse gehen auf den Physiokraten Quesnay zu-
formen: (1) G rafische Darstellung: (a) Stark
rück. Ihre Bedeutung blieb jedoch gering, vereinfachter Wirtschaftskreislauf (vgl. Abbil-
bis ĺ Marx die Kreislaufanalyse wieder auf-
dung „Kreislaufanalyse – Vereinfachter Wirt-
griff, um die Frage nach der Reproduktion schaftskreislauf“): Diese Darstellungsform
des Kapitals zu klären. Wesentliche Impulse enthält nur den Haushaltspol und den Unter-
zur Entwicklung der modernen Kreislaufana-
nehmenspol. Die Abbildung besagt: Zur Gü-
lyse gingen von Keynes aus, der im Rahmen terproduktion bezieht der Unternehmenspol
seiner makroökonomischen Untersuchun-
von den Haushalten Faktorleistungen, für die
gen die kreislaufanalytischen Zusammen-
im Gegenzug Faktorentgelte (Y) von den Un-
hänge betrachtete. Bes. Bedeutung hat die ternehmen zu den Haushalten fließen. Die

Kreislaufanalyse für die ĺ Makroökonomik

Haushalte beziehen von den Unternehmen
und die Volkswirtschaftliche Gesamtrech-

Konsumgüter, für die Zahlungen (C) zu leis-
nung (VGR). – 2. Zweck: Ziel der Kreislau-
ten sind.

fanalyse ist es, das ökonomische Geschehen
in einer Volkswirtschaft durch das Schaf-

Kreislaufanalyse – Vereinfachter
fen geeigneter Kategorien zu gliedern und

Wirtschaftskreislauf
die Beziehungen zwischen diesen Katego-
rien zu analysieren. – 3. Inhalt: a) Kategorien:

Zahlungen für Konsumgüter

(1)

Wirtschaftsobjekte: ĺ Güter (Sachgü-

Konsumgüter
ter, Dienstleistungen, Faktorleistungen) und

Forderungen (Geld, Wertpapiere). (2) Wirt-
schaftssubjekte: Diese werden in die Sekto-

Unternehmungen

Haushalte
ren Unternehmen, öffentliche Haushalte (Ge-
bietskörperschaften, Sozialversicherungen)

und private Haushalte (einschließlich der

Faktorleistungen
sog. privaten Organisationen ohne Erwerb-

Zahlungen für Faktorleistungen
szweck, wie Verbände, Vereine, Kirchen und

Kreislaufanalyse

206

(b) Komplexer Wirtschaftskreislauf (Abbil-
im In- und Ausland, er zahlt Subventionen an
media/74440_original_WGK01490.eps
dung „Kreislaufanalyse – Komplexer Wirt-
die Unternehmen, leistet Transferzahlungen
schaftskreislauf “): Bei dieser Darstellung an die Haushalte etc. Der Kreislauf ist damit
werden eine Fülle komplexer Beziehungen geschlossen: Für jeden Pol ist die Summe der
zwischen den Polen berücksichtigt. Die Haus-

Zuflüsse gleich der Summe der Abflüsse. – (2)

halte verwenden einen Teil ihres Einkom-

Kontenform

(vgl. Abbildung „Kreislaufana-
mens zur Bildung von Vermögen (Sparen S).

lyse (1) – Kontenform“): Jeder Pol wird als

Dies wird durch einen entsprechenden Strom

Konto dargestellt, auf dessen Soll-(Haben-)

zum Vermögensänderungspol berücksichtigt.

Seite jeder abfließende (zufließende) Strom

Der Teil der Güterproduktion, der nicht als erfasst wird. Da sich Zu- und Abgänge ent-

Konsumgüter an die Haushalte verkauft wird,
sprechen, sind alle Konten ausgeglichen.

bildet die Investitionen (I; Anlage- und Lage-
rinvestitionen), für deren Finanzierung ein

Strom genau in Höhe des Sparens vom Ver-
mögensänderungspol zum Unternehmens-
pol fließt. Auch müssen der Staats- und Aus-
landssektor einbezogen werden. So erhält z.B.

der Staatssektor direkte und indirekte Steuern
sowie Transferzahlungen von den anderen

Sektoren. Er leistet Faktoreinkommen an die

(3)

Matrixform

(vgl. Abbildung „Kreislau-
im Staatssektor Beschäftigten, er kauft Güter
fanalyse (2) – Matrixform“): Alle Pole werden

Kreislaufanalyse – Komplexer Wirtschaftskreislauf

Tr

Sektor
ansf

T
erzahlungen v

Ausland
ransf
tzahlungen
erzahlungen an das A

Impor
om A
usland
tzahlungen

Expor
usland

Subventionen

Direkte Steuern

Sektor

Sektor

Indirekte Steuern

Unternehmen

Staat

Zahlungen für Güterkäufe
n
nehmen
estition

F
v
aktoreinkSaldo der
ommen
ag
erzahlungen
ommen

F
nehmensin
nis der Unter
aktoreink
ußenbeitr
nis
ransf

Direkte Steuer
aktoreink

T

F

K
er A
ommen
onsumausgaben

Unter

Erspar
vestition
ositiv

P

Staatliche Erspar

Staatliche In

Sektor

Ersparnis private Haushalte

Sektor

Vermögens-
private
bildung

Haushalte

207

Kriegswaff enkontrolle
als gebende und empfangende Sektoren in Gleichgewichtsgebiet, das fast sämtliche tra-

Spalten bzw. Zeilen aufgeführt. Die Gleich-
ditionellen Oligopollösungen enthält.

heit der Zu- und Abflüsse eines jeden Pols Kreuzpreiselastizität der Nachfrage

Sti chwort
kommt hier dadurch zum Ausdruck, dass ĺ Elastizität, welche die Mengenreaktion der

Zeilen- und Spaltensummen einander ent-

Nachfrage nach einem bestimmten ĺ Gut
sprechen. Vorteil der Matrixdarstellung: Die (dx ) im Verhältnis zur Änderung des Preises

Verflechtung der Sektoren wird bes. deutlich;

1
eines anderen Gutes (dp ) misst:

auch bei einer Vielzahl von Polen bleibt die

2

Darstellung noch übersichtlich. (4)

Glei-
dx1 p2
media/198871_original.eps
ηx
chungssystem: Für jeden Pol lässt sich eine

1 ,p2 = dp2 x1

Gleichung aufstellen, deren linke Seite die

Abflüsse und deren rechte Seite die Zuflüsse Sie kann als die Elastizität einer speziel-
zeigt. Für alle Pole zusammen ergibt sich ein
len ĺ Nachfragefunktion des Haushalts

Gleichungssystem:

(Preiskonsumkurve) aufgefasst werden. Die

Kreuzpreiselastizität der Nachfrage ist posi-

Haushalte: C + S = Y
tiv bei ĺ Substitutivgütern und negativ bei

Unternehmen: Y = C + I
ĺ Komplementärgütern. – Kreuzpreiselas-

Vermögensänderung: I = S
tizitäten der Nachfrage lassen sich zur sach-

Diese Form ist v.a. für die Darstellung des Be-
lichen Marktabgrenzung verwenden, da zu
ziehungsverhältnisses einzelner Pole geeignet
einem Markt gehörende Güter aufgrund ih-
und liefert direkt wichtige Gleichungen für rer funktionalen Austauschbarkeit (zumin-
die makroökonomische Ex-post- und Ex-an-
dest in irgendeinem Preisbereich) eine posi-
te-Analyse (ĺ Makroökonomik).

tive Kreuzpreiselasitzität aufweisen müssen.

Aus gleichem Grund wird die Kreuzpreisela-

Kreislauftheorie ĺ Kreislaufanalyse.

sizität (als ĺ Triffinscher Substitutionskoef-

Verweisstichwort

Krelle-Modell – auch als Gleichgewichts- fizient) zur Abgrenzung von ĺ Marktformen

Stichwort

gebiet-Lösung im Oligopol bezeichnet. Die und Konkurrenzbeziehungen herangezo-
entscheidende Prämisse ist die des Nor-
gen (ĺ Triffinsche Marktsituationen). Eine
malverhaltens. Sie besagt, dass ein Dyopo-

Kreuzpreiselastizität von Null deutet auf eine
list auf eine Preisänderung eines Konkur-
totale oder partielle ĺ Preisautonomie hin.

renten nicht reagiert, wenn diese ihm nicht Kriegswaffenkontrolle – Kontrolle der

Stichw ort
schadet. Ist hingegen die Maßnahme mit ei-
ĺ Einfuhr, Durchfuhr und ĺ Ausfuhr von
ner Gewinneinbuße verbunden, so versucht Kriegswaffen auf Grundlage des Kriegs-
er, seine alte Gewinnposition wiederherzu-
waffenkontrollgesetzes (KWKG), die zu
stellen oder dieser möglichst nahe zu kom-
den gesetzlichen Verboten und Beschrän-
men. Als Lösung des Modells ergibt sich ein kungen (VuB) des grenzüberschreitenden

Kreislaufanalyse (2) ± Matrixform

Empfangende

Haushalte

Unter-

Vermögens-

Zeilen-

Sektoren
nehmen
änderung
summe

Gebende Sektoren

Haushalte

±

C

S

C + S

Unternehmen

Y

±

±

Y

Vermögensänderung

±

I

±

I

Spaltensumme

Y

C + I

S

±

Kriegswaff enkontrollgesetz (KWKG)

208

Warenverkehrs zählen. Genehmigungen für Krise ĺ Konjunkturphasen, ĺ Krisenthe-

Verweisstichwort

Einfuhr, Durchfuhr und Ausfuhr erteilt auf orie, Krisenmanagement, Unternehmungs-

Antrag das Bundesamt für Wirtschaft und krise.

Ausfuhrkontrolle (BAFA). Die tatsächliche Krisengeschichte – 1. Anfänge: Krisen im Überwachung der genehmigungsbedürftigen

Stichwort

Sinn von wirtschaftlichen Katastrophen gibt

Warenbewegung über die Grenze des Zollge-
es seit langem, z.B. Tulpenspekulation in Hol-
biets der Europäischen Union wird von der land (1634–1637), Überspekulation um die

Zollverwaltung vorgenommen.

Mississippi-Gesellschaft in Frankreich (1717–

1719), Südsee-Gesellschaft in England (1719–

Kriegswaffenkontrollgesetz (KWKG) – er- 1720), Nordeuropäische Kreditkrise (1763),

Stichwort
lassen worden in Ausführung von Art. 26 II durch Kontinentalsperre ausgelöste Waren-

GG. „Zur Kriegsführung bestimmte Waf-
handelskrise in England (1810), Missernten
fen dürfen nur mit Genehmigung der Bun-

1845/46 in Deutschland. – 2. Weltweite Krise:

desregierung hergestellt, befördert und in Erstmalig 1859, ausgehend von den USA.

Verkehr gebracht werden. Das Nähere re-

Sie löste eine bis dahin beispiellos lange Auf-
gelt ein Bundesgesetz.“ Aufgrund dieses Ver-
stiegsphase ab und beruhte auf Kapitalman-
fassungsauftrages beinhaltet das Kriegswaf-
gelerscheinungen bei gleichzeitiger Überpro-
fenkontrollgesetz als Ausführungsgesetz duktion. – 3. Von da an ist Krisengeschichte
im eigentlichen Sinn ĺ Konjunkturge-
die Regelungselemente der Definition von schichte, da sich die konjunkturelle Entwick-

Kriegswaffen, der Statuierung eines Ge-
lung (ĺ Konjunktur) der Marktwirtschaften
nehmigungsvorbehaltes – inkl. inhaltli-
immer deutlicher offenbarte und die Krise
cher Ausgestaltung – und die Festlegung der
nicht länger als isolierte Erscheinung bewer-

Genehmigungskompetenz auf Seiten der tet wurde. Insbesondere die Globalisierung

Bundsregierung. Inhalt des Kriegswaffen-
der Handelsströme und der Kapitalmärkte er-
kontrollgesetzs sind u.a. Genehmigungs-
zeugten die globale Anfälligkeit für Krisen.

pflichten für jeden Umgang mit Kriegswaf-
fen (z.B. auch für den Erwerb/Überlassung Krisentheorie – I. Konjunkturtheorie: Der

Stic
hwort
der tatsächlichen Gewalt über Kriegswaffen Begriff Krise beschreibt eine lang anhaltende
in der Kriegswaffenliste). Daneben bestehen Phase des konjunkturellen Niedergangs (auch

Kriegswaffenbuchführungs- und Bestands-
ĺ Depression). – Vgl. auch ĺ Konjunktur-
meldepflichten für Kriegswaffenhersteller phasen, ĺ Konjunkturtheorie.

und -besitzer. Die Kontrolle erfolgt unmittel-

II. Marxismus:

Die Krisentheorie behaup-
bar durch das Bundesamt für Wirtschaft und
tet, dass die wirtschaftliche Entwicklung des

Ausfuhrkontrolle (BAFA), u.a. durch Geneh-

Kapitalismus notwendigerweise durch im-
migungserteilung und Betriebsprüfungen so-
mer heftigere Konjunkturkrisen und Dispro-
wie mittelbar durch die Zollverwaltung bei portionen gekennzeichnet sei. Als generelle
der Prüfung jeder ĺ Verbringung innerhalb

Ursache hierfür wird der durch den techni-
der EU und jeder Einfuhranmeldung bei der
schen Fortschritt und durch anwachsende
ĺ Einfuhr von Waren aus Drittländern oder ĺ Akkumulation bedingte tendenzielle Fall

Ausfuhranmeldung bei der ĺ Ausfuhr von der Profitrate angesehen. – Marx argumen-

Waren in Drittländer außerhalb der EU. Nä-
tiert wie folgt: Da die Unternehmer dem
heres regelt die Verordnung zur Durchfüh-

Profitratenfall durch verstärkte Akkumula-
rung des Gesetzes über die Kontrolle von tion und damit Produktion entgegenzuwir-

Kriegswaffen und die Verordnung über Mel-
ken versuchten, um die geringere Kapital-
depflichten bei der Einfuhr und Ausfuhr be-
rentabilität durch vergrößerten Mehrwert
stimmter Kriegswaffen.

(Mehrwerttheorie) zu kompensieren, steige

209

Kurssicherung
der gesamtwirtschaftliche Produktionsum-

Makroökonomie, die annehmen, dass der
fang zwangsläufig an. Gleichzeitige bewirkt Wettbewerbsprozess zu einer inhären-
jedoch ĺ Ausbeutung und Verelendung der ten Stabilität des privaten Sektors führe, so-

Arbeiter sowie die Vergrößerung der indus-
dass ein störungsfreier Wirtschaftsablauf ge-
triellen Reservearmee, dass die kaufkräftige währleistet sei. Krisen können demnach nur

Nachfrage hinter dem wachsenden Güteran-
durch Eingriffe von „außen“, v.a. durch den
gebot zurückbleibe. Dies führe zu periodisch

Staat, im Marktsystem erzeugt werden.

wiederkehrenden konjunkturellen Absatz-

Kumulation – I. Wirtschaftstheorie: Ein sich
krisen. Mittelfristig falle die Kapitalrentabi-

Stichwort
selbstverstärkender Wirtschaftsprozess, z.B.

lität durch den technischen Fortschritt und Inflation, Deflation. – Vgl. auch ĺ Wachs-
die fortgesetzte Akkumulation immer wei-
tumstheorie.

ter. Durch die sich häufenden Insolvenzen
komme es zu einer fortgesetzten Zentralisa-

II. Zollrecht: Nach den Bestimmungen vieler
tion des Kapitals. Kritisiert wird dieser Ansatz
ĺ Präferenzabkommen ist es zur Erfüllung
kreislauftheoretisch, weil ungeklärt bleibt, der Ursprungskriterien (ĺ Ursprung, ĺ Ur-
warum die Gewinne bei zunehmender Ak-
sprungsregeln) zulässig, dass auch Produkti-
kumulation nicht ebenfalls nachfragewirk-
onsvorgänge außerhalb des Staates bzw. des
sam werden (Investitionsgüterbedarf) und Zollgebietes, dessen Ursprung die Ware er-
die Unternehmer keine Konsumgüternach-
halten soll, „mitgezählt“ (kumuliert) werden,
frage entfalten. – Die marxistische Krisener-
sodass die meist erforderliche Mindestwert-
klärung ist derjenigen Gruppe von Theorien schöpfung zur Erlangung der Ursprungsei-
zuzurechnen, die eine prinzipielle Instabilität genschaft leichter erreicht wird. Je nach Ausdes privatwirtschaftlichen Sektors unterstellen.

prägung des Präferenzabkommens können
bilaterale oder multilaterale Kumulationen

III. Keynesianismus: Auch Keynes geht von ei-
zulässig sein.

ner inhärenten Instabilität marktwirtschafl-
kumulative Kontraktion – Begriff für eine

Stichwort
ticher Systeme aus. Diese beruht auf der sich selbstverstärkende Abschwungphase.

fundmanentaler Unsicherheit marktwirt-

Nach Keynes besteht die Gefahr von kumu-
schaftlicher Entscheidungen v.a. auf dem Fi-
lativer Kontraktion wegen möglicher Preis-
nanzmaärtken und bei Investitionen. Breitet und Lohnstarrheiten und der Unsicherheit in
sich Unsicherheit aus, flüchten Kapitalanleger
jedem Abschwung. Um solche kumulativen
und Investoren in Liquidität, reduzieren also

Prozesse mit der Gefahr tiefer Depressionen
ihre Ausgaben, was Produktion und Beschäf-
zu vermeiden, empfiehlt Keynes, die Wirt-
tigung schrumpfen läßt. Höhere Arbeitslo-
schaft stets im Quasiboom zu halten.

sigkeit überträgt die Unsichherheit auf die

Konsumenten, was auch sie ihre Ausgaben Kuppelproduktion – technologisch verbun-

Verweisstichwort
einschränken und damit die Krise verschär-
dene Produktion, ĺ Mehrproduktunterneh-
fen läßt. Gegen die Ausbreitung der Unsicher-
mung.

heit hilft nach Keynes nur eine Nachfrage-

Kursparität ĺ Kaufkraftparität.

Verweisstichwort
ausweitung seitens des Staates, der damit als

Gegenpol gegen die inhärente Instabilität des

Kurssicherung – Absicherung gegen mög-

Stichwort

Märktesystem wirkt. Er dient also als Stabili-
liche Verluste, welche aus einer Abweichung
sator eines an sich unsicheren Marktsystems. des erwarteten ĺ Wechselkurses vom tat-
sächlichen Wechselkurs resultieren. Es kann

IV. Neuklassische Theorien: Entgegenge-
zwischen operativer Kurssicherung und stra-
setzter Auffassung sind z.B. die Vertreter des tegischem Wechselkursmanagement unter-
ĺ Monetarismus, der allgemeinen Gleich-
schieden werden. Im Rahmen der operati-
gewichtstheorie sowie der Neuen Klassichen ven Kurssicherung werden Zahlungsströme

Kuznets-U-These

210
gegen ein Wechselkursrisiko gesichert. Gän-
offenen Position vollständig durch den Ge-
gige Instrumente sind Fremdwährungs-
winn (Verlust) aus dem Termingeschäft kom-
finanzierung, Devisentermingeschäfte,
pensiert werden. – Alternativ zu dem Einsatz

Devisenfutures, Währungsswaps und Wäh-
von Devisentermingeschäften als Instrument
rungsoptionen. Das strategische Währungs-
der Kurssicherung können vom Exporteur
management verfolgt die gezielte Steuerung Devisenoptionen verwendet werden, die ihm
von Transaktions-, Translations- und ökono-
ein höheres Maß an Flexibilität bei begrenz-
mischen Wechselkurspositionen. – Beispiel:

tem Verlustpotenzial verschaffen. – Vgl. auch

Ein deutscher Exporteur hat eine in drei Mo-

Hedging und zur Regulierung EMIR.

naten fällige Forderung in US-Dollar. Diese Kuznets-U-These – besagt, dass im zeitli-

Stichwort
offene Position birgt ein Risiko. Eine bis da-
chen Verlauf des Entwicklungsprozesses die
hin erfolgende Aufwertung des Euro würde Einkommensverteilung zunächst ungleicher
den Wert der Forderung reduzieren. Die und später wieder gleicher wird. Die grafi-

Kurssicherung kann dadurch erfolgen, dass sche Darstellung des Verteilungsindikators
der Exporteur auf dem ĺ Devisentermin-

(z.B. Gini-Koeffizient) gleicht einem umge-
markt in Höhe der Forderung US-Dollar ver-
stülpten „U“.

kauft. Bei einem ĺ Swapsatz von Null würde

KWKG – Abk. für ĺ Kriegswaffenkontroll-

Verweisstichwort
ein potenzieller Verlust (Gewinn) aus der gesetz. Stichwort

L

Lag – Time Lag, Zeitverzögerung.

Bereitschaft zum Handeln entsteht. (4) De-

I. Wirtschaftstheorie/Ökonometrie: 1. Be-
cision Lag, Entscheidungsverzögerung: Ent-
griff: Zeitabschnitt zwischen der Veränderung
scheidungs- und Abstimmungszeit bei der
einer Größe (Ursache) und der Auswirkung Wahl geeigneter Maßnahmen. (5)

Instru-
dieser Veränderung auf eine andere Größe, mental Lag, Durchführungsverzögerung: Zeit-
z.B.

raum zwischen der Entscheidung und der

Implementation der ergriffenen Maßnah-

C = C(Y
t
t–1),
men durch die zuständige Bürokratie. – Di-
mit Y = verfügbares Einkommen, C = Kon-
agnostic, Decision und Instrumental Lag
sumausgaben, t = Zeitindex. In diesem werden zusammengefasst auch als Administ-

Beispiel beträgt der Lag eine Periode; in-
rative Lag bezeichnet. (6) Am Ende des Pro-
haltlich handelt es sich hier um den ĺ Ro-
zesses steht wiederum als

Outside

Lag der
bertson-Lag. – 2.

Merkmale:

Vom modell-

Operational Lag (Wirkungsverzögerung), der
theoretischen Standpunkt aus ermöglichen die Wirkungsverzögerungen der ergriffe-

Lags die Formulierung dynamischer Modelle,
nen Maßnahmen im volkswirtschaftlichen
die die Analyse von zeitlichen Anpassungs-

Transmissionsprozess beschreibt. – 3. Wir-
prozessen erlauben (ĺ Konjunkturtheorie);
kungen: Lags behindern die Funktionsweise
mathematisch handelt es sich bei derartigen eines optimal gestalteten finanz- bzw. wirt-
ĺ Modellen um ĺ Differenzengleichungen schaftspolitischen Eingriffsinstrumentari-
oder ĺ Differenzengleichungssysteme.

ums; dazu kommt, dass die zeitliche Länge ei-

II. Wirtschaftspolitik/Finanzwissenschaften: nes Lag für konkrete Maßnahmen nicht oder

1. Begriff: Zeitraum zwischen Auftreten einer
bestenfalls nur der Tendenz nach bestimm-

Störung des Wirtschaftsablaufs und seiner bar ist. – 4. Folgerungen: Aufgrund der ge-

Korrektur. – 2. Arten: a) Nach der Einfluss-
nannten Lags wirken die Maßnahmen einer
ĺ
sphäre der wirtschaftspolitischen Entschei-
diskretionären Finanzpolitik oder einer
dungsträger: (1) Inside Lag, innerer Lag, in-
diskretionären Wirtschaftspolitik (diskretio-
nere Wirkungsverzögerung:

Verzögerung
närer Mitteleinsatz) möglicherweise prozyk-
innerhalb der Einflusssphäre der wirtschafts-
lisch im Konjunkturverlauf (ĺ Konjunktur-
politischen Entscheidungsträger, d.h. sie sind
zyklus, ĺ Konjunkturpolitik). Daher werden
im politisch-administrativen Prozess begrün-
solche Maßnahmen teilweise vollständig ab-
det. (2) Outside Lag, äußerer Lag, äußere Wir-
gelehnt (ĺ Monetarismus), oder es werden
kungsverzögerung:

Verzögerung außerhalb Verfahren der regelgebundenen Finanzpolitik
der Einflusssphäre des wirtschaftspolitischen
gefordert. – Vgl. auch ĺ Built-in Flexibility,
ĺ

Entscheidungsträgers. – b) Nach der Ursache:

Built-in Stability.

(1) Disturbance Lag: Zeitverzögerung, bis die

Lagerzyklus – die z.T. sehr erheblichen, oft

Stichwort

Störung messbar wird. Der Disturbance Lag saisonal bedingten Schwankungen (ĺ Sai-
ist ein Outside Lag. – Als Inside Lag folgen: sonschwankungen) in der Lagerhaltung. La-

(2) Recognition Lag, Erkennungsverzögerung:

gerzyklus steht auch in Zusammenhang

Die Information wird wahrgenommen, die mit dem allgemeinen ĺ Konjunkturzyk-

Reaktion auf die Störung beginnt. (3) Diag-
lus. Demnach erhöhen Unternehmen frei-
nostic Lag, Diagnoseverzögerung: Die Störung
willig ihre Lagerbestände, wenn sie einen
wird hinsichtlich ihrer Verursachung und Aufschwung erwarten und bauen sie wäh-

Behebbarkeit analysiert, die grundsätzliche rend des Aufschwungs bei dann gestiegenen

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_12, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Laggers

212

Produktionskosten wieder ab. Bei einem er-

Markt befindlichen Anbieter, sondern auch
warteten Abschwung reduzieren sie ihre Be-
von den Verhaltensweisen möglicher Kon-
stände. Bei einem unerwarteten Aufschwung
kurrenten ab (potenzieller Wettbewerb). Falls
oder Abschwung verläuft die Entwicklung auf einem Markt überdurchschnittlich hohe
umgekehrt. Die Unternehmen müssen auf-

Gewinne erzielt werden, ist langfristig damit
grund der plötzlich gestiegenen Nachfrage zu rechnen, dass neue Anbieter auf diesem
diese aus Lagerbeständen befriedigen. Bricht Markt auftreten. Die von potenziellen An-
der Absatz hingegen plötzlich, wird die Pro-
bietern ausgehende Gefahr für die tatsäch-
duktion eingelagert.

lichen Anbieter wird als latente Konkurrenz

bezeichnet. Durch sie werden Monopol- bzw.

Laggers ĺ ABC-Kurven, ĺ Konjunkturin-

Verweisstichwort

Oligopolmärkte bestreitbar ( Contestable Mar-
dikatoren.

kets ).

Lagging – bewusstes Hinauszögern einer laufende Übertragungen – Teil der einsei-

Stic

Stichwort

hwort
vertraglich fälligen Zahlung, im Auslands-
tigen Übertragungen, die regelmäßig stattfin-
geschäft bes. um einen erwarteten oder kon-
den und die vom laufenden ĺ Einkommen
kreten Wechselkursvorteil auszunutzen. Im z.B. der Inländer finanziert werden. – Vgl.

Gegensatz zum ĺ Leading (bewusstes vor-
auch ĺ Zahlungsbilanz.

zeitiges Zahlen) ist Lagging vertragswidrig.

Leaders ĺ ABC-Kurven, ĺ Konjunkturin-

Verweisstichwort

Länderkontingent – Einfuhrkontingent dikatoren.

Stichwor t

(ĺ Einfuhrkontingentierung) für die ĺ Ein-

Leading – bewusste Zahlung einer Verpflich-

Stichwort

fuhr allg. oder die Einfuhr bestimmter Waren
tung vor vertraglicher Fälligkeit, im Aus-
aus einem bestimmten Ursprungsland, das landsgeschäft, um einen erwarteten oder
sich aus der unterschiedlichen Situation eines
konkreten Wechselkursvorteil auszunutzen.

Landes gegenüber anderen Produktionslän-

Im Gegensatz zum ĺ Lagging (Verzögerung
dern ergibt. Für einzelne Länder nach unter-
der Zahlung über den Fälligkeitstermin hin-
schiedlichen Maßstäben aufgestellte Länder-
aus) ist Leading vertragskonform.

kontingente stellen eine Diskriminierung
dar. – Gegensatz: ĺ Globalkontingent.

Learning by Doing ĺ dynamische Grö-

Stic
hwort
ßenvorteile; Ergänzung um Erfahrungs- und

Länderlisten – Anlagen zum ĺ Außenwirt-

Stichwort

Lerneffekte, z.B. effizientere Ausnutzung der
schaftsgesetz (AWG) (ĺ Einfuhrliste) und vorhandenen ĺ Produktionsfaktoren, z.B.

zur ĺ Außenwirtschaftsverordnung (AWV) besserer Einsatz der Maschinen.

(Anlage AL, ĺ Ausfuhrliste). Weitere Län-

Lebenszeit-Einkommenshypothese – Le-
derlisten dienen neben Ausfuhrliste und Ein-

Verweisstichwort
benszyklus-Hypothese.

fuhrliste zur Regelung des ĺ Außenwirt-
schaftsverkehrs: Länderliste K betrifft Länder

Leistungsbilanz – I. Bilanzierung: Von

Stichwort

(früher zahlreiche Länder, 2012 nur noch Anhängern der dynamischen Bilanzthe-

Kuba) in die die Ausfuhr von Gütern nach orie geschaffener Begriff für die Erfolgs-

§ 7 I AWG wegen ihrer militärischen Endver-
rechnung. – Vgl. auch Gewinn- und Verlust-
wendung genehmigungsbedürftig ist. Weitere
rechnung (GuV).

Länder sind direkt in den Normen der §§ 5c,

II. Außenwirtschaft: Zusammenfassung der

5d und 7 IV AWV enthalten.

ĺ Handelsbilanz, der ĺ Dienstleistungsbi-
latente Konkurrenz – Begriff der ĺ Preis- lanz, der Einkommensbilanz sowie der ĺ Bi-

Stichwort
theorie und ĺ Wettbewerbstheorie. Bei An-
lanz der laufenden Übertragungen. – Vgl.

nahme des freien Marktzutritts (ĺ offener
auch ĺ Zahlungsbilanz.

Markt) hängt die Position eines Anbieters Leistungsbilanzmultiplikator ĺ Zahlungs-

Verweisstichwort
nicht nur von den Reaktionen der bereits am
bilanzmultiplikator.

213

Liberalisierung

Leitkurs – meist vertraglich im Rahmen eines 1980-er Jahren wurde gezeigt, dass Leontiefs Stichwort

Währungssystems vereinbarter fixer Orien-

Ergebnisse dem Heckscher-Ohlin-Vanek-Mo-
tierungskurs, von dem die Devisenkassakurse
dell in gewissem Sinn durchaus entsprachen.

(Marktkurse) nach oben und unten innerhalb

Gleichwohl aber bleibt der Eindruck, dass die
einer bestimmten ĺ Bandbreite abweichen Heckscher-Ohlin-Theorie des internationalen
dürfen. – Vgl. auch EWS II (seit Einführung Handels nur sehr beschränkt empirische Be-
des Euro ), ĺ Währungsintegration.

stätigung erfahren kann.

Leitwährung – jene Währung innerhalb ei- Leontief-Produktionsfunktion – linear-li-

V erweisstichwort

Stichwort

nes ĺ internationalen Währungssystems, die
mitationale Produktionsfunktion.

als internationales ĺ Zahlungsmittel und Re-

Lerner-Samuelson-Theorem – Das

Ler-

Stichwort
servemittel sowie als internationale Anlage-
ner-Samuelson-Theorem (ĺ Faktorpreisaus-
währung verwandt wird. Die Leitwährung gleichstheorem). Benannt nach Abba P. Ler-
wird auch als Ankerwährung bezeichnet, weil
ner , (dem die Ausformulierung 1933 gelang)

die Wechselkurse der Währungen aller ande-
und Paul A. Samuelson (der im Jahr 1948 das
ren Länder in einer relativ stabilen Beziehung
ĺ Lernersche Symmetrietheorem wieder ent-
zur Leitwährung gehalten werden. Die Leit-
deckt hat).

währung dient somit auch als Recheneinheit Lernersches Symmetrietheorem – Das

Stichwort
zur Bestimmung des Wertes aller Währun-
gen.

Theorem besagt, dass der Effekt einer Export-
steuer (ĺ Ausfuhrzoll) in jeder Hinsicht der-

Leontief-Modelle ĺ lineare Wachstumsmo- selbe ist wie der Effekt eines ĺ Einfuhrzolls

Verweisstichwort
delle.

vom selben Ad-Valorem - (ĺ Wertzoll-)Aus-

maß. Bei realwirtschaftlicher Betrachtung

Leontief-Paradoxon – Ergebnis einer 1953

Stichwort
spielen nur die relativen Preise eine Rolle, und
von Wassiliy Leontief vorgelegten empirischen
der relative Preis des importierten Gutes kann

Untersuchung, wonach die Kapitalintensi-
im Inland nicht nur durch einen Importzoll
tät der US-amerikanischen Exporte im Jahr über die ĺ Terms of Trade angehoben wer-

1947 geringer war als die Kapitalintensität der
den, sondern auch durch eine Exportsteuer

US-Importe (ĺ kapitalintensives Gut, ĺ ar-

( Ausfuhrzoll

). Eine Exportsteuer (ein

Aus-
beitsintensives Gut). Nachdem die USA nach
fuhrzoll ) bewirkt, dass der für den heimischen
dem Zweiten Weltkrieg international fraglos Produzenten relevante Preis des exportier-
ein relativ kapitalreiches Land waren, stand ten Gutes unter den Weltmarktpreis sinkt. Zu
dieses Ergebnis im völligen Widerspruch zum
ĺ
diesem geringeren Preis ist er dann auch be-

Heckscher-Ohlin-Handel. – Erklärungs-
reit im Inland anzubieten, und es entsteht im
ansätze für das Paradoxon: a) Verletzung des
ĺ

Inland eine relative Verbilligung des expor-

Heckscher-Ohlin-Theorems, hervorgeru-
tierten Gutes. Dies aber ist gleichbedeutend
fen durch ĺ umschlagende Faktorintensitä-
mit einer relativen Verteuerung des impor-
ten, unterschiedliche Nachfragepräferenzen, tierten Gutes wie sie bei einem Einfuhrzoll zu-
unterschiedliche Produktionstechnologien, stande kommt. – Vgl. auch ĺ Handelspolitik,

Marktunvollkommenheiten, Handelsbilan-
ĺ tarifäre Handelshemmnisse.

zungleichgewichte.–b) Mängel im Testverfah-
ren: Verzerrung der Daten, Nichtberücksich-

Liberalisierung – 1. Begriff: Befreiung des

Stichwort
tigung von ĺ Humankapital und natürlichen
ĺ Außenhandels von mengenmäßigen Be-

Ressourcen. Das Leontief-Paradoxon bildete
schränkungen (Kontingente und andere
die Grundlage für zahllose weitere empiri-
ĺ nicht tarifäre Handelshemmnisse). Der
sche Untersuchungen, die den Widerspruch Begriff der Liberalisierung wurde von der
zwischen Theorie und Empirie wieder etwas OECD eingeführt, deren Mitglieder sich am
abschwächten, aber auch bestätigten. In den 18.8.1950 auf ein Liberalisierungsprogramm,
limitationale Produktionsfunktion

214
niedergelegt im sog. Liberalisierungskodex, Limitationalität – Begriff zur Kennzeich-

Stic hwort
einigten, das den schrittweisen Abbau al-
nung des Tatbestands, dass die Faktorein-
ler intraeuropäischen Mengenbeschränkun-
satzmengen in technisch eindeutiger Bezie-
gen vorschrieb. Unter Liberalisierung des hung zur geplanten Produktmenge stehen.

Außenhandels i.w.S. wird gelegentlich auch Wird ein ĺ Produktionsfaktor innerhalb ei-
die Befreiung des Handels von allen Han-
ner Kombination mehrerer Faktoren über
delshemmnissen
und damit die Wiederher-
die meist technisch bestimmte Relation hi-
stellung des ĺ Freihandels verstanden. – 2. naus vermehrt, so bleibt diese überschüssige

Durchführung
der Liberalisierung zwischen Einsatzmenge ohne produktive Wirkung. Es
den OECD-Ländern wurde ermöglicht und besteht keine Möglichkeit der ĺ Substitu-
gestützt durch die gleichzeitige Multilatera-
tion. – Vgl. auch ĺ limitationale Produkti-
lisierung des Zahlungsverkehrs (IWF). Die onsfunktion, limitationale Einsatzfaktoren.

Liberalisierungsvorschriften erstrecken sich Limitpreis – I. Mikroökonomik: Preis, bei Stichwort
nur auf den Privathandel zwischen den Staa-
dem die Gefahr der aktuellen Konkur-
ten, jedoch wurde der nichtliberalisierungs-
renz durch einen Marktzutritt weiterer An-
fähige Staatshandel wesentlich eingeschränkt.

bieter aller Voraussicht nach ausgeschaltet

Ferner wurde die Liberalisierung des Waren-
werden kann (marktzutrittsverhindernder
verkehrs durch eine analoge Befreiung des Preis). Auch für Monopolisten (ĺ Mono-

Dienstleistungsverkehrs (Liberalisierung der pol) besteht eine ĺ latente Konkurrenz, z.B.

„unsichtbaren Einfuhren“) ergänzt (1955). durch Erschließung ergiebigerer Quellen, Er-

Schutzklauseln ermöglichten den Ländern im
findung von Surrogaten u.Ä., und zwar um so

Fall von Zahlungsbilanzschwierigkeiten den stärker, je höher der ĺ Monopolpreis ange-

Rückgriff auf neue Beschränkungen (Entlibe-
setzt wird. Vom Standpunkt der langfristigen
ralisierung unter bestimmten Bedingungen). ĺ Gewinnmaximierung aus kann es unter

Sie wurden jedoch immer seltener in An-
dem Einfluss potenziellen Wettbewerbs des-
spruch genommen. Auch die Welthandelsor-
halb günstiger sein, freiwillig unterhalb des
ganisation (engl. World Trade Organization kurzfristig gewinnmaximalen Monopolprei-

(WTO) ) sorgt sich um die Liberalisierung des
ses (ĺ monopolistische Preisbildung) anzu-

Warenverkehrs (GATT) und des Dienstleis-
bieten.

tungsverkehrs (GATS). Zudem wird im Rah-
men der WTO ein handelsbezogener Schutz II. Kommissionsgeschäft: Preisbegrenzung,
geistiger Eigentumsrechte gewährt.

die z.B. der Kommittent dem Kommissionär
setzt und die bei einem Verkauf nicht unter-
limitationale Produktionsfunktion – Pro-

Stichwort
schritten, bei einem Kauf nicht überschrit-
duktionsfunktion mit limitationalen Einsatz-
ten werden darf, bes. der angegebene Kurs bei
faktoren; ĺ Produktionsfunktion, bei der Börsenaufträgen.

das Faktoreinsatzverhältnis technisch kon-

Limit Pricing ĺ monopolistische Preisbil-
stant ist. Die ĺ Faktorproduktivität und die

Verweisstichwort
dung.

Faktorkoeffizienten (Produktionskoeffizient)

können jedoch variieren, da für unterschied-

Linder-Hypothese – Hypothese zur ĺ Han-

Stichwort
liche Ausbringungsmengen unterschiedli-
delsstruktur. Sie bezieht sich auf den indust-
che Faktorkombinationen erforderlich sein riellen Bereich, und hier wiederum v.a. auf
können. – Zu
unterscheiden:

(1) linear-li-

Sektoren mit einem gewissen Potenzial an
mitationale Produktionsfunktion (Leon-

Produktdifferenzierung. Zentrales Element
tief-Produktionsfunktion) und (2) nicht li-
dieser Hypothese ist die aus der ĺ Produkt-
near-limitationale Produktionsfunktion
zyklus-Theorie entlehnte Vorstellung, dass

(Gutenberg-Produktionsfunktion, Produkti-
die Entwicklung differenzierter industrieller
onsfunktion vom Typ B).

Güter zumindest anfangs eine gewisse Nähe

215

Linearhomogenität
zu den Nachfragern erfordert. Die ĺ Produk-
hochwertige Produkte. Diese Standards sind
tion solcher Güter erfordert mithin die Exis-
ohne inländische Erprobungs- und Rei-
tenz eines hinreichend großen heimischen fephase kaum erreichbar. – d) Argument für

Marktes. Erst nach Aufnahme der heimischen
wirtschaftliche ĺ Integration zwischen Ent-

Produktion können Exporte in andere Länder
wicklungsländern (Süd-Süd-Kooperation),
entstehen, in denen ebenfalls Nachfrage nach
da zwischen diesen Ländern die Ähnlich-
solchen Gütern besteht. Dies sind v.a. Länder
keit der Nachfragestrukturen und Entwick-
mit einem ähnlichen ĺ Pro-Kopf-Einkom-
lungsniveaus eher gegeben ist und deshalb
men, jedenfalls dann, wenn die ĺ Nachfra-
die Märkte der Integrationspartner leichter
gestruktur unter sonst gleichen Bedingungen
überschaubar und die Absatzchancen für Gü-
sehr stark mit der Nachfrage variiert. Erst mit
ter minderer Qualität größer sind. – Vgl. auch
zunehmendem ĺ Einkommen entsteht eine ĺ Linder-Hypothese.

verstärkte ĺ Nachfrage nach Produkten mit
einem hohen Potenzial an Produktdifferen-
lineare Wachstumsmodelle – Wachstums-

Sti chwort
zierung. – Da dieselben Überlegungen für die
modelle für eine Wirtschaft mit n Gütern und

Entstehung der Produktion und des Exports m Produktionsverfahren. Das derart struk-
in anderen Ländern gelten, entsteht ĺ int-
turierte von-Neumann-Modell erlaubt es, die
ra-industrieller Handel. – Das Handelsvolu-
maximal mögliche Wachstumsrate zu ermit-
men zwischen zwei Ländern wird umso grö-
teln. Zu dieser Modellklasse gehören auch die
ßer sein, je höher die Pro-Kopf-Einkommen Leontief-Modelle , in denen vereinfachend an-
der beiden Länder sind, je ähnlicher die bei-
genommen wird, zu jedem Gut gehöre nur
den Länder in ihren Einkommensniveaus ein Produktionsverfahren und vice versa (m
sind, und je geringer die Distanz zwischen = n). Untersucht wird v.a., ob ein solches Mo-
den beiden Ländern ist. – Vgl. auch ĺ Gravi-
dell zu einem Gleichgewichtspfad tendiert.

tationsmodell, ĺ Linder-These.

In

Turnpike-Modellen
schließlich wird un-
tersucht, welchen Pfad eine Wirtschaft ein-

Linder-These – 1. Begriff: Die Linder-These

Stichwort
schlagen sollte, die von einer gegebenen
besagt, dass der Export von Industriepro-

Anfangsstruktur aus eine abweichende opti-
dukten ohne bereits bestehenden ĺ Bin-
male Struktur im Endzustand anstrebt. Da-
nenmarkt für diese Güter kaum möglich ist. bei zeigt sich, dass unter bestimmten Bedin-

Beitrag zur Erklärung der ausgeprägten In-
gungen nicht eine allmähliche Anpassung
tensität des Außenhandels zwischen Ländern
am günstigsten ist, sondern das Benutzen ei-
mit vergleichbar hohem ĺ Pro-Kopf-Ein-
ner „Schnellstraße“ (Turnpike) mit ande-
kommen und deshalb ähnlichen Nach-
ren Strukturen, aber sehr hohem Wachstum-
fragestrukturen, so v.a. zur Erklärung des stempo, und erst späterem Umschwenken in
intensiven Handels zwischen den Industrie-

Richtung auf die optimalen Strukturen. – Vgl.

staaten. – 2. Begründung: a) Um neue Pro-
auch ĺ neoklassische Wachstumstheorie.

duktionsbereiche aufzunehmen, muss der

Unternehmer von der Existenz einer laten-

Linearhomogenität – Homogenität vom

Stichwort
ten Nachfrage überzeugt sein. Dies abzu-

Grade 1; in der ökonomischen Theorie häu-
schätzen fällt zunächst auf dem Inlandsmarkt
fig verwendete Sonderform der ĺ Homo-
leichter. – b) Internationale Wettbewerbsfä-
genität. Wird bei einer linear-homogenen
higkeit erfordert kostengünstige ĺ Produk-
ĺ Produktionsfunktion die Einsatzmenge
tion, die oft (wegen hoher fixer Kosten) nur aller ĺ Produktionsfaktoren um den Fak-
bei großen Stückzahlen realisierbar ist. Ohne
tor λ vervielfacht, steigt der Output eben-

Inlandsmarkt für dieses Produkt liegt darin falls auf das λ-fache; man spricht in die-
ein erhebliches Risiko für potenzielle Inves-
sem Fall auch von konstanten Skalenerträgen
toren.–c) Exportfähig sind oft nur qualitativ (ĺ Skalenertrag). Die Summe der partiellen

Liquidität

216

Produktionselastizitäten aller Faktoren hat in
gesamtwirtschaftlich der Kreislauf von Gü-
diesem Fall ebenfalls den Wert 1.

tern und Nutzleistungen ermöglicht; die Li-
quidität verschafft die Verfügungsmacht über

Liquidität – I. Betriebswirtschaftslehre: 1.

Stichwort
knappe Güter und bestimmt wirtschaftliche

Begriff: Fähigkeit und Bereitschaft eines Un-

Entscheidungs- und Handlungsfreiheit. – Die
ternehmens, seinen bestehenden Zahlungs-
volkswirtschaftliche Liquidität ist abhängig
verpflichtungen termingerecht und betrags-
von der optimalen Versorgung der Wirtschaft
genau nachzukommen. Die Sicherung der mit Zahlungsmitteln bzw. Geld. Aufgabe der

Liquidität besteht in der Aufgabe, Geld und Notenbank ist es, die Liquidität der Volkswirt-
liquidisierbare Vermögensgegenstände (Fun-
schaft den Erfordernissen der Konjunktur zur
gibilität) zum Zweck der zeitpunktgerech-

Sicherung der Stabilität anzupassen (Geldpo-
ten Kapitalbeschaffung bereitzustellen. – Vgl.

litik). – 2. Liquidität der Kreditinstitute (Ban-
auch Liquiditätspolitik, Illiquidität, Überli-
kenliquidität): a) Kreditinstitute müssen ihre
quidität. – 2. Determinanten: a) Güterwirt-

Mittel so anlegen

,
dass eine ausreichende
schaftliche Liquidität: Tausch- bzw. Veräuße-

Zahlungsbereitschaft jederzeit gewährleistet
rungsfähigkeit von Wirtschaftsgütern. Güter ist. Für die Beurteilung sind die von der Bun-
haben, abhängig von ihren technischen Ei-
desanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
genschaften und Zeit- bzw. Kostenaufwand (BaFin) aufgestellten Grundsätze maßgebend
der Käufersuche, unterschiedliche Liquidi-

(§ 11 KWG). – b) Falls erforderlich, kann die
tätsgrade.–b)

Verliehene Liquidität: Mögli-
staatliche Aufsichtsbehörde zur Sicherung
che Beleihbarkeit eines Wirtschaftsguts durch
der Liquidität Entnahmen durch die Inha-
ein Kreditinstitut (Stütze). Diese Art der Ge-
ber oder Gesellschafter, Gewinnausschüttung
winnung von Liquidität hat den Vorteil, dass
und Kreditgewährung untersagen oder be-
das entsprechende Wirtschaftsgut nicht ver-
schränken (§ 45 KWG). – c) Messung/Beur-
äußert werden muss und so Verluste durch teilungskriterien: Die Liquidität der Kreditin-
schnelle erzwungene Veräußerung nicht auf-
stitute wird gemäß der Verordnung über die
treten.–c)

Zukünftige Liquidität: Fähigkeit,

Liquidität der Institute (LiqV) gemessen. Die
durch zukünftige Erträge zu einem späteren LiqV konkretisiert die Anforderungen des

Zeitpunkt Liquidität zu erlangen. Sie wird an-

§ 11 I KWG, wonach Kreditinstitute jederzeit
hand des Finanzplans gemessen. – d) Antizi-
ausreichend zahlungsfähig sein müssen. – 3.

pierte Liquidität: Ein Unternehmen lässt seine

Internationale Liquidität:

Die i.d.R. nicht
zukünftigen Überschüsse durch ein Kreditin-
vom Inland zu schaffenden Zahlungsmittel,
stitut beleihen. Diese Bereitstellung von Kapi-
mit denen Zahlungen an das Ausland geleis-
tal ohne Sicherheiten durch das Kreditinstitut
tet werden können. Hierzu gehören in erster
erfordert eine strenge Kreditwürdigkeitsprü-

Linie die ĺ Währungsreserven des betref-
fung. – 3. Arten: a) Vertikale Liquidität: Pro-
fenden Landes (Gold, Sonderziehungsrechte
zess der Geldwerdung von Vermögensge-

(SZR), ĺ Reservetranche, Devisen und Sor-
genständen („Verflüssigung“) entsprechend ten), aber auch z.B. der nicht genutzte Teil der
den Zahlungsverpflichtungen.–b)

Horizon-

Kreditlinien bei internationalen Organisati-
tale Liquidität: Grad der Belastung von Kapi-
onen (außerhalb des IWF) oder Banken. Le-
talansprüchen (Zins, Tilgung).

diglich die sog. „Hartwährungsländer“ kön-
nen internationale Liquidität selbst schaffen,

II. Wirtschaftstheorie/Geldtheorie: 1. All-
da ihre Währungen als internationales Zah-
gemein: Liquidität stellt die durch ĺ Geld
lungsmittel akzeptiert werden.

oder andere Tauschmittel repräsentierte

Verfügungsmacht über Bedarfsgüter dar. Liquiditätsfalle – Bereich einer unendlichen

Stic hwort

Mittels Aufrechterhaltung der Liquidi-

Zinselastizität der Geldnachfrage gemäß der
tät bei einzelnen Wirtschaftssubjekten wird Liquiditätspräferenztheorie von Keynes. Kein

217

Lohn-Freizeit-Kurve

Wirtschaftssubjekt erwartet in der Liqui-

Totalmodellen als Steuerungsinstrument
ditätsfalle bei dem herrschenden niedrigen der Zentralbank aufgefasst, sodass die Geld-

Zinssatz eine positive Rendite auf Wertpa-
menge eine exogene und der Zins eine endo-
pierhaltung. Wer bei diesem Zinssatz Wert-
gene Variable der LM-Kurve darstellen. – Vgl.

papiere hat, kann sie nicht ohne Kursverluste
auch ĺ makroökonomische Totalmodelle
verkaufen; wer Geld hält kauft aus Angst vor
geschlossener Volkswirtschaften, Nachfra-

Kapitalverlusten keine Wertpapiere. Kauft die
geseite; ĺ Totalmodelle offener Volkswirt-

Zentralbank Wertpapiere im Rahmen einer schaften, Nachfrageseite. – b) In der ĺ Neu-
expansiven Offenmarktpolitik erhält sie zum
keynesianischen Makroökonomik lässt sich
herrschenden Zinssatz/Kurs jede gewünschte
eine Geldnachfragefunktion aus einem inter-

Menge. Die Wirtschaftssubjekte halten das temporalen Nutzenmaximierungsansatz ei-
zusätzliche Zentralbankgeld (es fällt in die Li-
nes repräsentativen Haushalts ableiten, so-
quiditätsfalle) in ihrem Vermögen; sie struk-
fern die Realkassenhaltung als nutzenstiftend
turieren ihre Vermögenshaltung dann so-
angesehen wird. Es ergibt sich dann eine ein-
weit wie möglich zugunsten der Geldhaltung
zelwirtschaftliche und gesamtwirtschaftli-

(vollkommene Liquiditätspräferenz) um. Die
che Geldnachfragefunktion, die in negativer

Geldmengenexpansion führt zu keiner Er-

Weise vom Konsum (und nicht mehr vom
höhung der gesamtwirtschaftlichen Aktivität Einkommen) abhängig ist. In der resultieren-

(Investition etc.).

den LM-Kurve wird dann i.d.R. nicht mehr

Liquiditätspräferenztheorie von Keynes- die Geldmenge, sondern der Zins als exogene

Verweisstichwort

Geldtheorie, ĺ makroökonomische Total- Variable und damit als relevante Instrument-
modelle geschlossener Volkswirtschaften, variable der Zentralbank aufgefasst. Da der

Nachfrageseite.

Zins gleichzeitig Bestandteil der neukeyne-
sianischen ĺ IS-Gleichung ist, wird in neu-

Liquiditätstheorie – 1. Keynesianische Liqui-

Stichwort
keynesianischen Totalmodellen häufig auf die
ditätstheorie: Geldtheorie. – 2. Liquiditätsthe-
explizite Modellierung einer eigenständigen
orie des Geldes: Geldtheorie.

LM-Kurve verzichtet. Die ĺ Neukeynesia-

LM-Gleichung ĺ LM-Kurve .

nische Makroökonomik wird daher auch als

Verwei sstichwort

Makroökonomik ohne LM-Kurve bezeich-

LM-Kurve – LM-Gleichung; 1. Begriff: In der

Stichwort

net. – Vgl. auch ĺ Neukeynesianische Mak-

Makroökonomik Bezeichnung für die Gleich-
roökonomik, dynamisches Grundmodell.

gewichtskurve des gesamtwirtschaftlichen

Geldmarktes. Dabei wird der Geldmarkt als Loanable Funds Theory – von Ohlin, Ro-

Sti chwort
fiktiver Markt aufgefasst, der sich spiegelbild-
bertson und Lerner entwickelte ĺ Zinstheo-
lich zum gesamtwirtschaftlichen Wertpapier-
rie, nach der die Höhe des Marktzinses durch
markt verhält. – 2. Bedeutung: a) Im traditio-
das verfügbare Kreditangebot (Sparen) und
nellen ĺ Keynesianismus ist die LM-Kurve Nettoveränderung der Geldmenge und die

Bestandteil makroökonomischer Totalmo-

Kreditnachfrage (Investition und Erhöhung
delle, die den monetären Sektor einer Volks-
der Kassenhaltung) determiniert wird.

wirtschaft beschreibt und zusammen mit der
ĺ IS-Kurve die Nachfrageseite repräsentiert. Lohn-Freizeit-Kurve – beschreibt in der Ar-

Stichwort

Die LM-Kurve ist dadurch charakterisiert, beitsangebotstheorie des Haushalts die bei
dass dem realen Geldangebot eine gleich alternativen Reallohnsätzen (pro Stunde)

große reale Geldnachfrage gegenübersteht, gewählte optimale Aufteilung der ei-
die in positiver Weise vom Realeinkommen nem Haushalt zur Verfügung stehenden Zeit
und in negativer Weise vom Wertpapierz-
auf Arbeitszeit und auf Freizeit. Ihre Ablei-
ins abhängig ist. Dabei wird das Geldange-
tung ist die Vorstufe zur Ermittlung der in-
bot in traditionellen makroökonomischen vers verlaufenden ĺ Arbeitsangebotskurve

Lohnillusion

218
des Haushalts. – Vgl. auch ĺ Angebotstheo-

Verarbeitung in das Gemeinschaftsgebiet ein-
rie des Haushalts.

geführt hat oder zu diesem Zweck in diesem

Lohnillusion ĺ Monetarismus.

Gebiet erworben hat und der be- oder verar-

Verweisstichwort

beitete Gegenstand (wieder) ausgeführt wird

Lohnquote – Die Lohnquote stellt den Anteil

Stichwort

(§ 7 UStG). Sie ist steuerfrei, wenn die Vor-
des Arbeitnehmerentgeltes am ĺ Volksein-
aussetzungen einer steuerfreien ĺ Ausfuhr-
kommen dar und ist ein wichtiger Indikator lieferung vorliegen, wobei an die Stelle des
für die funktionale Einkommensverteilung. ausländischen Abnehmers der ausländische

Um Änderungen in der Beschäftigtenstruk-

Auftraggeber tritt. Die Steuerfreiheit schließt
tur Rechnung zu tragen, wird eine bereinigte
den Vorsteuerabzug nicht aus.

Lohnquote ausgewiesen. Gelegentlich finden
sich auch Definitionen der Lohnquote, bei III. Zollrecht : Im Gegensatz zur Eigenverede-
denen das Arbeitnehmerentgelt auf andere lung ist bei der Lohnveredelung der Veredeler

Sozialproduktsgrößen (z.B. das Bruttoinland-
nicht frei in der Auswahl seiner unveredelten
sprodukt) bezogen werden – Vgl. auch ĺ Ar-

Vorprodukte. Er hat sich sowohl bei den Zoll-
beitseinkommensquote.

verfahren der aktiven Veredelung (in der EU)

Lohnstückkosten – gesamtwirtschaftlich die als auch bei der passiven Veredelung (außer-

Stichwor t

Relation zwischen ĺ Arbeitnehmerentgelt
halb der EU) an die Vorgaben des Auftragge-
je beschäftigten Arbeitnehmer zum ĺ Brut-
bers zu halten.

toinlandsprodukt (BIP) in konstanten Prei-

Lokomotivtheorie ĺ internationaler Kon-

Verweisstichwort
sen je Erwerbstätigen. Dadurch, dass im Zäh-
junkturverbund.

ler auf die beschäftigten Arbeitnehmer, im

Nenner auf die Gesamtzahl der Erwerbstäti-

Lomé-Abkommen – 1. Begriff/Charakterisie-

Stichwort
gen gezogen wird, sind in dieser Formel die rung: Formale Basis der bes. Wirtschaftsbe-
kalkulatorischen Löhne der Selbstständigen ziehungen zwischen der EU und den sog.

berücksichtigt. Für die Wirtschaftsbereiche AKP-Staaten. – 2. Rechtsgrundlagen: Seit ihrer
wird das Arbeitnehmerentgelt auf die (unbe-

Gründung (1958) ist die EU (zuvor EWG
reinigte) Wertschöpfung bezogen.

bzw. EG) verpflichtet, solche außereuropäi-
schen Länder zu assoziieren und wirtschaft-

Lohnveredelung – I. Außenwirtschafts-

Stichwor t
lich zu fördern, die zu einem der EU-Staaten
recht:

Form des Dienstleistungsverkehrs langandauernde bes. Beziehungen unterhal-

(Veredelung). Rechtsgeschäfte über Lohn-
ten (Art. 198-203 AEUV). Dieser Vorschrift
veredelung sind auch im ĺ Außenwirt-
liegen in erster Linie politische Absichten zu-
schaftsverkehr frei; Rechtsgeschäfte über ak-
grunde; die genannte Verpflichtung kann im
tive Lohnveredelung können nach § 15 AWG

Übrigen als eine spezielle Form von Kompen-
beschränkt werden, um einer Gefährdung sation für die von der Gemeinschaftsgrün-
der Deckung des lebenswichtigen Bedarfs dung zulasten von Nicht-Mitgliedsländern
im ĺ Wirtschaftsgebiet entgegenzuwirken; ausgehenden integrationsbedingten Diskri-
diese Ermächtigungsgrundlage wird in der minierungswirkungen (ĺ Handelsverzer-
ĺ Außenwirtschaftsverordnung (AWV) der-
rung) angesehen werden. – Weitere Rechts-
zeit nicht genutzt.

grundlage:

Art. 207 AEUV, d.h. die

II. Umsatzsteuerrecht: Die Lohnverede-

Verpflichtung der Mitgliedsstaaten der EU zu
lung unterliegt grundsätzlich der Umsatz-
einer gemeinsamen Handelspolitik. – 3. Ent-
steuer. Bemessungsgrundlage ist das Ent-
wicklung: a) Den Art. 198 ff. AEUV wurde
gelt. – Lohnveredelung an Gegenständen der
nach Inkrafttreten der Römischen Verträge
ĺ Ausfuhr liegt vor, wenn bei einer Be- oder zunächst durch die unverzügliche Errichtung

Verarbeitung eines Gegenstandes der Auf-
des ersten EEF (Europäischer Entwicklungs-
traggeber diesen zum Zweck der Be- oder fonds).

Dieser Fonds finanziert v.a. die

219

Lomé-Abkommen

Entwicklungshilfezusammenarbeit der EU etablieren sowie die Effizienz der Gemein-
mit den AKP-Staaten sowie mit den überseei-
schaftshilfen zu verbessern, wurde mit
schen Ländern und Gebieten (ÜLG). Wäh-

Lomé-IV durch die Etablierung einer Struk-
rend die Hilfe für die ÜLG ab 2008 in den turanpassungsfazilität fortgesetzt. Um einen

Haushaltsplan der EU einbezogen worden ist,
höheren Selbstversorgungsgrad der
werden die Mittel für die AKP-Staaten von AKP-Staaten bei Nahrungsmitteln zu errei-

2008 bis 2013 weiterhin aus den EEF finan-
chen, wird seit Lomé-II bes. Gewicht auf
ziert. Die Instrumente des EEF sind Maßnahmen zur Erhaltung der natürlichen
nichtrückzahlbare Hilfe, Risikokapital und Lebensgrundlagen sowie zum Ausbau der

Darlehen an die Privaten. – b) Nachdem diese

Landwirtschaft gelegt. Außerdem wird seit

Staaten die Unabhängigkeit erlangten, kam es

Lomé-III die Notwendigkeit betont, dass die
zur Vereinbarung des Ersten Jaunde-Abkom-
lokalen sozialen und kulturellen Gegebenhei-
mens

(1964–1969) zwischen den sechs ten in die entwicklungspolitischen Überle-

EWG-Staaten und 18 AASM-Staaten gungen einbezogen werden müssen. – b)

(AASM). Das Erste Jaunde-Abkommen AKP-EU-Handelsbeziehungen: Seit Anfang an
nahm bereits einige Elemente der späteren wird das Ziel verfolgt, sowohl den AKP-EU-

Lomé-Merkmale vorweg: Handelspräferen-

Handel als auch den Handel zwischen den
zen, finanzielle und technische Hilfe, gemein-

AKP-Ländern auszuweiten. Fast alle (ca. 99
same Institutionen auf Ministerebene. Nach Prozent) Erzeugnisse mit Ursprung aus den

Auslauf des Ersten Jaunde-Abkommens trat

AKP-Staaten haben einen von Zöllen und
bis zum 31.1.1975 das Zweite Jaunde-Abkom-

Kontingenten freien Zutritt zum EU-Raum.

men in Kraft. Parallel dazu (1971–1975): Ausgenommen von dieser Vergünstigung

Arusha-Abkommen zugunsten der Common-
sind lediglich solche Erzeugnisse, für die im
wealthländer Kenia, Tansania und Rahmen internationaler Warenabkommen

Uganda. – c) Durch den EG-Beitritt Großbri-
spezielle Regelungen bestehen; das Gleiche
tanniens (1.1.1973) vergrößerte sich die Zahl
gilt auch für landwirtschaftliche Produkte, die
potenzieller Anwärter für eine Assoziierung Gegenstand einer EU-Agrarmarktordnung
gemäß Art. 131 ff. EWGV (Art. 206 ff. sind, wobei allerdings die AKP-Staaten eine

AEUV) ganz beträchtlich. 1975 kam es zum Präferenzstellung gegenüber sonstigen Dritt-

Abschluss des in Lomé (Hauptstadt von ländern genießen. – Eine

Besonderheit der

Togo) unterzeichneten Ersten Lomé-Abkom-
handelspolitischen Beziehungen zwischen
mens (1975–1980) zwischen neun EG-Län-
den beiden Blöcken besteht darin, dass die
dern und 46 AKP-Staaten. Der durch die EU seit Lomé-I auf die reziproke Gewährung

Lomé-I-Konvention begründete bes. Charak-
der Handelsvergünstigungen für ihre eigenen
ter der Wirtschaftsbeziehungen zwischen der

Exporte nach den AKP-Ländern verzichtet.

EG und den AKP-Staaten ist im Laufe der Im Übrigen weist das Abkommen eine bisher

Zeit fortgeführt und kontinuierlich ausgebaut
nie angewendete Schutzklausel auf, nach wel-
worden: Lomé-II (1980–1985; zehn EG- und
cher EU-Importe aus den AKP-Ländern nach

57 AKP-Staaten); Lomé-III (1985–1990; 12 beiderseitiger Konsultation partiell und vorü-

EG- und 66 AKP-Staaten); Lomé-IV (1990–
bergehend eingeschränkt werden können,

2000; 12 bzw. 15 EU- und 71 AKP-Staaten); falls diese Lieferungen gravierende Störungen

Cotonou-Abkommen (2000–2007; in 2003: 15
einer Branche oder Region innerhalb der EU

EU- und 79 AKP-Staaten). – 4. Hauptmerk-
auslösen sollten. – c) Verstetigung der Devise-
male: a) Der schon im Zuge von Lomé-II und
nerlöse der AKP-Staaten: Bereits mit Lomé-I

Lomé-III eingeschlagene Weg, vermehrt erfolgte die Etablierung des sog. ĺ STA-
marktwirtschaftliche Anreize für eine stär-

BEX-Systems zur Verstetigung der Devise-
kere

Entfaltung der Eigeninitiative
zu
neinnahmen, welche die AKP-Staaten aus

Lomé-Abkommen

220
ihrem Export von tropischen und subtropi-
einzelnen Aufgabenbereiche des Abkommens
schen Agrargütern in die EU erzielen. Im zur Verfügung gestellte Mittelvolumen ist in

Rahmen von Lomé-II kam es zur Einrichtung
einem Finanzprotokoll, das Bestandteil des
eines an relativ restriktive Bedingungen ge-

Vertragswerks ist, festgelegt und besteht aus
bundenen Sonderfonds für die Förderung der
dem jeweiligen EEF und Leistungen der Eu-

Modernisierung und Ausweitung des Berg-
ropäischen Investitionsbank (EIB). Schon seit
baupotenzials der AKP-Staaten

(SYSMIN).

dem Ersten Lomé-Abkommen hat der über-

Sowohl STABEX als auch SYSMIN wurden wiegende Teil der vom EEF gewährten Mittel
nach und nach abgebaut und zum 1.1.2008 den Charakter von Zuschüssen getragen. Die-
durch andere Formen der Zusammenarbeit ser Anteil ist von Abkommen zu Abkommen

(neue Abkommen) im Rohstoffsektor abge-
erhöht worden. Von den für die Laufzeit der
löst. – d) Industrielle Kooperation: Bereits im

Vierten Lomé-Konvention bereitgestellten

Zuge der Umsetzung des Lomé-I-Abkom-

Mitteln entfallen rund 90 Prozent auf nicht
mens wurde Mitte der 1970er-Jahre ein rückzahlbare Finanzhilfen. – 5. Gemeinsame

AKP-EG-Zentrum für industrielle Entwick-

Organe: Die schon im Zuge des Ersten Jaun-
lung gewerblicher bzw. industrieller Vorha-
de-Abkommens errichteten gemeinsamen
ben (Sitz: Brüssel) geschaffen. – e) Im Zuge Institutionen zur Förderung der Vertragsziele
der Durchführung des Lomé-II-Abkommens
und des wechselseitigen Meinungsaustauschs
wurde ein beiderseits verwaltetes Technisches
sind durch die vier Lomé-Konventionen so-

Zentrum für die Zusammenarbeit in der Land-
wie das nachfolgende Cotonou-Abkommen
wirtschaft und im ländlichen Bereich errichtet.

fortgeführt und kontinuierlich ausgebaut

Außerdem erfolgte seit Lomé-II eine Abkehr
worden. Insgesamt sind im Abkommen drei
von der vorrangigen Förderung von Großpro-
paritätisch besetzte Kontroll- und Entschei-
jekten. – f)

Strukturanpassungshilfen: Weil
dungsorgane verankert: der gemeinsame
während der 1980-er Jahre die Auslandsver-

AKP-EG-Ministerrat (richtungweisende
schuldung vieler AKP-Staaten beträchtlich Funktion), der Ausschuss der ständigen Ver-
zugenommen hat, wurde die Gewährung von
treter und die sog. paritätische Versammlung

Strukturanpassungshilfen in das Vierte (Initiativrecht). Die Beschlussfassung über

Lomé-Abkommen aufgenommen. Seit dem die Bereitstellung von Finanzmitteln unter-

Siebten EEF (1990–1995) werden für diesen liegt allerdings de facto dem üblichen EU-in-

Zweck in Form einer Sonderfazilität Mittel ternen Entscheidungsverfahren (d.h. dem Rat
ausgewiesen. Deren Einsatz erfolgt in Koope-
der Europäischen Union unter Mitwirkung
ration mit den Strukturanpassungsprogram-
des Europäischen Parlaments). – 6. Bedeu-
men von IWF und Weltbank. Die gewährten
tung:

Die AKP-EU-Kooperation bildet den

Finanzhilfen dienen zur wirtschaftlichen und

Schwerpunkt der Entwicklungspolitik der
sozialen Abfederung von Wirtschaftsrefor-

EU. – 7. Perspektiven: Im Abkommen von Co-
men. – g) Finanzielle Zusammenarbeit: Für
tonou, das im Jahre 2000 abgeschlossen wor-
die Gewährung von Finanzhilfen gilt der den ist, wird die Kooperation zwischen der

Grundsatz der vorrangigen Förderung derje-

EU und den AKP-Staaten auf die folgenden
nigen AKP-Staaten, deren wirtschaftliches fünf Elemente gestützt: (1) politischer Dialog

Entwicklungsniveau bes. niedrig ist, die ent-

(Forderung nach sog. good governance), (2)

weder sog. Binnenstaaten oder sog. Inselstaa-

Armutsbekämpfung durch Integration in den
ten sind. Seit dem Dritten Lomé-Abkommen

Welthandel, (3) Reform der wirtschaftlichen
wird verstärkt darauf abgestellt, die Finanz-

Kooperation, (4) Einbeziehung nicht staatli-
mittel so einzusetzen, dass die Eigeninitiative
cher Akteure (NGO), (5) Reform der finanzi-
der einheimischen Bevölkerung angeregt ellen Zusammenarbeit. Die einseitigen Han-
wird. – Das vonseiten der EU für die delspräferenzen zugunsten der AKP-Staaten

221

Lundberg-Lag
sind teilweise bereits abgebaut worden bzw. Grundlage für die Schätzungen ist, beeinflus-
sollen in absehbarer Zeit eliminiert werden.

sen. Dies wird bei der ursprünglichen Schät-
zung aber nicht berücksichtigt.

Lotka-Volterra-Modelle ĺ Räuber-Beu-

Verweisstichwort

Lücke ĺ Gap, ĺ Produktionslücke.

V
te-Modelle.

erweisstichwort

Lundberg-Lag – Produktions-Lag, der die

Stichwort

Lucas-Kritik – vom amerik. Ökonom Lucas

Stichwort
zeitliche Verzögerung zwischen Verausga-
geäußerte Kritik an der bis dahin üblichen bung des Einkommens (effektiver Nachfrage)

Abschätzung der Auswirkungen von wirt-
und dadurch veranlasster Anpassung der
schaftspolitischen Maßnahmen mithilfe tra-

Produktion beschreibt. – Beispiel:

ditioneller ökonometrischer Großmodelle

(Ökonometrie). Die Lucas-Kritik besagt,

Q

t � f �Yt 1�:

media/130768_original_WFL02740.eps
dass dieses Vorgehen zu falschen Schluss-
folgerungen führt, weil wirtschaftspoliti-

Die geplante Produktion der Unternehmer
sche Maßnahmen zu Erwartungsänderungen
für die gegenwärtige Periode (Q ) richtet sich
t
führen, die ihrerseits die strukturellen Para-
dann am Einkommen der Vorperiode (Y )

t-1
meter des ökonometrischen Modells, welches
aus. – Vgl. auch ĺ Lag. Verweisst ichwort

M
magisches Dreieck ĺ magisches Vieleck.

Entstehung der Makroökonomik in engem

Zusammenhang mit dem von Keynes be-
magisches Vieleck – Ausdruck dafür,

Stichwort
dass versucht werden soll, mehrere teilweise einflussten Aufbau der Volkswirtschaftli-
im Konflikt stehende gesamtwirtschaftli-
chen Gesamtrechnung (VGR). Bei der Er-
che Ziele gleichzeitig möglichst gut zu erfül-
forschung der ökonomischen Realität greift
len. – 1. Magisches Dreieck: Es umfasst die die Makroökonomik auf gesamtwirtschaft-

Ziele hoher Beschäftigungsgrad (Vollbeschäf-
liche Größen zurück, die in der VGR durch
ĺ
tigung), Preisniveaustabilität und Zahlungs-

Aggregation aus einzelwirtschaftlichen
bilanzgleichgewicht. – 2. Magisches Viereck:

Größen gewonnen werden. Auch ein Teil

Dies umfasst zusätzlich das Ziel (angemesse-
der in makroökonomischen Modellen ver-
nes) Wachstum; ist in § 1 StWG vorgesehen.

wendeten Beziehungen zwischen den betref-

Auf derartige Zielbündel ist heute die Wirt-
fenden Größen sind der VGR entnommen
schaftspolitik fast aller westlichen Länder ver-

(Definitionsgleichungen, Gleichgewichtsbe-
pflichtet. Dass die verschiedenen Ziele nicht dingungen). Durch die Aggregation gehen
alle gleichzeitig und in vollem Umfang zu er-
notwendigerweise Informationen verloren.

füllen sind, resultiert aus der wechselseitigen Andererseits ist gerade dies Voraussetzung,

Abhängigkeit der gesamtwirtschaftlichen Va-
um die vermuteten Zusammenhänge kla-
riablen. Die wirtschaftliche Interdependenz rer erkennen zu können. – 2. Auf die Mak-
bedingt also, dass die Zielbündel Zielkonflikte
roökonomik kann man die in der Volkswirt-
einschließen, was mit dem Attribut „magisch“
schaftstheorie üblichen Gliederungsprinzipien
zum Ausdruck gebracht wird. – Vgl. auch anwenden: a) Makroökonomische ĺ Par-
ĺ Stabilisierungspolitik.

tialanalyse oder makroökonomische ĺ To-

talanalyse, je nachdem, ob einzelne Märkte
magisches Viereck ĺ magisches Vieleck.

Verweisstichwort

(z.B. Gütermarkt) oder alle Märkte (Güter-,

Makromodelle geschlossener Volkswirt- Geld-, Wertpapier- und Arbeitsmarkt) im Zu-

Verweisstichwort
schaften ĺ makroökonomische Totalmo-
sammenhang betrachtet werden. – b) Statik
delle geschlossener Volkswirtschaften.

und Dynamik (ĺ dynamische Makroökono-

Makromodelle offener Volkswirtschaften mik). – c) Differenzierung unter historischen

Verweisstichwort
ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaften.

und inhaltlichen Gesichtspunkten zwischen
verschiedenen makroökonomischen Lehr-

Makroökonomie ĺ Makroökonomik.

Verweisstichwort
meinungen. (1) Fundamentales Unter-

Makroökonomik – Makroökonomie, mak- scheidungskriterium ist die Frage, ob re-

Stichwort
roökonomische Theorie, Makrotheorie . 1. Be-
ale Wirtschaftssysteme sich überwiegend im
griff:

Teilgebiet der Volkswirtschaftstheorie. ĺ Gleichgewicht befinden oder zumindest

Die Makroökonomik befasst sich im Gegen-
bei Abweichungen vom Gleichgewicht sehr
satz zur ĺ Mikroökonomik mit dem gesamt-
schnell wieder zu einer Gleichgewichtsposi-
wirtschaftlichen Verhalten ganzer Sekto-
tion zurückstreben. Obwohl die Makroöko-
ren. Sie ist eine Analysemethode, die auf der nomik erst in den 1930er-Jahren begriff-

Grundlage institutioneller und funktionel-
lich konstituiert wurde, enthalten natürlich
ler Aggregate das Wirtschaftsgeschehen in schon ältere Theoriegebäude makroökono-
seiner Gesamtheit betrachtet und demzu-
mische Aussagen, sodass zu den
gleichge-
folge gesamtwirtschaftliche Fragestellun-
wichtsorientierten Makrotheorien auch klas-
gen untersucht. Historisch gesehen steht die sische Lehre und ĺ Neoklassik zählen.

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_13, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Makroökonomik off ener Volkswirtschaften

224

Gleichgewichtsorientierte Lehrmeinun-
bleiben in makroökonomischen Totalmodel-
gen jüngeren Datums sind ĺ Monetaris-
len geschlossener Volkswirtschaften interna-
mus, ĺ Neue Klassische Makroökonomik, tionale Güter-, Dienstleistungs- und Kapi-
ĺ Neukeynesianische Makroökonomik taltransaktionen zwischen dem Inland und

(ĺ Neuer Keynesianismus) und ĺ Ange-
dem Ausland unberücksichtigt. Von neukey-
botsökonomik. (2) Die

Ungleichgewichts-
nesianischen Makromodellen (ĺ Neukey-
theorien
gehen zurück auf die Keynessche nesianische Makroökonomik) unterschei-

Lehre (ĺ Keynesianismus). In diese Kate-
den sie sich darin, dass sie keine vollständige
gorie gehören ĺ Neokeynesianische The-

Mikrofundierung besitzen. Makroökonomi-
orie und Postkeynesianismus. Der ĺ Neue
sche Totalmodelle haben den großen Vor-

Keynesianismus, der in die Kategorie der teil, dass sie das komplexe wirtschaftliche

Gleichgewichtstheorien gehört, hat sich Geschehen in überschaubarer Form darstel-
demgegenüber zum Ziel gesetzt, eine mik-
len, sodass konkrete Aussagen über den Ist-
roökonomische Fundierung makroökono-
zustand einer Volkswirtschaft möglich sind.

mischer Hypothesen des Keynesianismus Mithilfe solcher Modelle können sowohl

(wie z.B. Preis- und Lohnstarrheiten) zu lie-
eine gesamtwirtschaftliche Gleichgewichts-
fern; er knüpft dabei an neoklassische Überle-
analyse durchgeführt als auch die Auswir-
gungen an. Er wird deshalb auch als ĺ Neue
kungen stabilisierungspolitischer Maßnah-

Neoklassische Synthese (als Weiterentwick-
men auf makroökonomische Zielvariablen
lung der traditionellen ĺ Neoklassischen
des Staates untersucht werden. – Im Unter-

Synthese oder traditionellen keynesianischen
schied zu makroökonomischen Totalmo-

Totalanalyse) bezeichnet. – d) Makroökono-
dellen sind
mikroökonomische Totalmodelle
mik geschlossener vs. offener Volkswirtschaften
disaggregierte Modelle, die lediglich der for-

(ĺ Totalanalyse offener Volkswirtschaften).

malen Abbildung ökonomischer Zusammen-

Makroökonomik offener Volkswirtschaf- hänge dienen und keine konkreten Aussagen

Verweisstichwort
ten ĺ Totalanalyse offener Volkswirtschaf-
über die ökonomische Realität zulassen. In
ten, ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaf-
solchen Walras-Modellen oder Modellen des
ten.

ĺ allgemeinen Gleichgewichts geht es pri-

mär um den Nachweis der Existenz und der
makroökonomische Stabilisierungspolitik

Verweisstichwort
ĺ

Stabilität eines simultanen Gleichgewichts

Stabilisierungspolitik.

auf allen Güter- und Faktormärkten und da-
makroökonomische Stabilitätspolitik mit um die prinzipielle Funktionsweise ei-

Verweisstichwort
ĺ Stabilisierungspolitik.

nes marktwirtschaftlichen Systems. – Mak-
makroökonomische Theorie ĺ Makroöko- roökonomische Totalmodelle geschlossener

Verweisstichwort
nomik.

Volkswirtschaften bestehen auf der Nachfra-
geseite aus dem ĺ Güter-Geldmarkt-Modell
makroökonomische Totalanalyse ĺ To-

Verweisstichwort
für die geschlossene Volkswirtschaft (ĺ IS-
talanalyse.

LM-Modell), welches auf eine gesamtwirt-
makroökonomische Totalmodelle ge- schaftliche Güternachfragefunktion reduziert

Stichwort
schlossener Volkswirtschaften – sind typi-
wird (ĺ makroökonomische Totalmodelle
scherweise traditionelle keynesianische Flex-
geschlossener Volkswirtschaften, Nachfra-
preismodelle (ĺ Keynesianismus), in denen geseite) und auf der Angebotsseite aus den
eine simultane Betrachtung des gesamtwirt-

Gleichungen des Arbeitsmarktes sowie ei-
schaftlichen Gütermarktes, des Geld- und ner neoklassischen Produktionsfunktion, die

Wertpapiermarktes sowie des Arbeitsmark-
zu einer gesamtwirtschaftlichen Angebots-
tes vorgenommen wird. Im Unterschied zu funktion zusammengefasst werden (ĺ mak-
ĺ Totalmodellen offener Volkswirtschaften roökonomische Totalmodelle geschlossener

225
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

Volkswirtschaften, Angebotsseite). Dabei einem Preis-Output-Diagramm darstellbar
wird zwischen dem Keynesschen Unterbe-
ist. Dabei ist zwischen dem neoklassischen
schäftigungsfall, der mit einem rigiden Geld-

Vollbeschäftigungsfall, der durch vollkom-
lohnsatz verbunden ist (sog. Keynessche mene Lohn- und Preisflexibilität gekenn-

Variante), und dem neoklassischen Vollbe-
zeichnet ist, und dem Keynesschen Unterbe-
schäftigungsfall, der durch vollkommene schäftigungsfall, der einen rigiden

Preis- und Lohnflexibilität gekennzeichnet Geldlohnsatz unterstellt, zu unterschei-
ist (neoklassische Variante), unterschieden. den. – 2. Arbeitsmarkt: Auf dem gesamtwirt-

Während die gesamtwirtschaftliche Ange-
schaftlichen Arbeitsmarkt hängt die Arbeits-
botsfunktion bei völliger Preis- und Lohnfle-
nachfrage gemäß der neoklassischen
xibilität preisunelastisch verläuft, weist sie ĺ Grenzproduktivitätstheorie in negativer
bei rigidem Geldlohnsatz einen preiselasti-

Weise vom Reallohnsatz W/P ab: N d = N d (W
schen Verlauf auf. Dies hat die Konsequenz, / P) mit dN d /d(W/P) < 0, wobei: W = Geld-
dass von Maßnahmen der Nachfragesteu-
lohn- oder Nominallohnsatz, P = gesamtwirt-
erung (Geld- und Fiskalpolitik) bei Vorlie-
schaftliches Güterpreisniveau. In geschlosse-
gen flexibler Löhne und Preise sowie eines nen Volkwirtschaften ist – im Unterschied zu
gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts bei offenen Volkswirtschaften – der für die Pro-

Vollbeschäftigung keine Realeinkommens- duzenten relevante Reallohnsatz ebenfalls Be-
und Beschäftigungseffekte ausgehen kön-
stimmungsfaktor für das Arbeitsangebot der
nen (ĺ makroökonomische Totalmodelle privaten Haushalte (ĺ Totalmodelle offener
geschlossener Volkswirtschaften, Stabilisie-

Volkswirtschaften, Angebotsseite): N
s

= N
s
rungspolitik). Dagegen können mit geld- und

(W / P) mit dN s / d(W/P) > 0. In einem Real-
fiskalpolitischen Maßnahmen i.d.R. Beschäf-
lohn-Beschäftigungs-Diagramm verläuft die
tigungswirkungen erzielt werden, wenn der Arbeitsangebotskurve steigend und die Ar-

Geldlohnsatz rigide ist und eine Situation der
beitsnachfragekurve fallend (vgl. Abbildung

Unterbeschäftigung vorliegt. Sowohl die Key-

„makroökonomische Totalmodelle geschlos-
nessche als auch die neoklassische Variante sener Volkswirtschaften, Angebotsseite (1)“). media/71671_original_WGM16310.

makroökonomischer Totalmodelle werden a) Im neoklassischen Fall der vollkommenen
eps
zur sog. ĺ Neoklassischen Synthese gerech-

Preis- und Lohnflexibilität ergibt sich auf dem
net, da sie aus einer keynesianisch model-
gesamtwirtschaftlichen Arbeitsmarkt stets
lierten Nachfrageseite und einer neoklassisch
ein Vollbeschäftigungs-Gleichgewicht, das
geprägten Angebotsseite bestehen. Weiterent-
durch die Übereinstimmung von aggregier-
wicklungen existieren in Form neukeynesia-
tem Arbeitsangebot und aggregierter Arbeits-
nischer Totalmodelle, die entsprechend der nachfrage gekennzeichnet ist: N s (W/P) = N d
ĺ Neuen Neoklassischen Synthese zugeord-

(W / P) ĺ N*, (W / P)*.Der Reallohnsatz ver-
net werden können.

harrt in diesem Fall auf seinem gleichgewich-
makroökonomische Totalmodelle ge- tigen Niveau (W/P)*; eine durch eine Sen-

Stichwort
schlossener Volkswirtschaften, Ange-
kung des Güterpreisniveaus hervorgerufene
botsseite – 1. Charakterisierung: In ĺ mak-

Steigerung des Reallohnsatzes löst aufgrund
roökonomischen Totalmodellen
des damit verbundenen Angebotsüberschus-
geschlossener Volkswirtschaften wird die An-
ses auf dem Arbeitsmarkt unmittelbar eine
gebotsseite durch die Gleichungen des ge-
gleichgerichtete Anpassung des Geldlohnsat-
samtwirtschaftlichen Arbeitsmarktes und zes aus, sodass der Reallohn sofort wieder in
eine neoklassische Produktionsfunktion be-
seinen Gleichgewichtszustand zurück-
schrieben. Hieraus lässt sich eine gesamtwirt-
kehrt. – b) Im Gegensatz dazu sind in der sog.

schaftliche Angebotskurve (ĺ aggregierte

Keynesschen Variante auch dauerhafte Ange-

Angebotskurve) ableiten, die grafisch in botsüberschüsse auf dem Arbeitsmarkt

makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

226
einer vollkommen flexiblen Lohnanpassung
ein dauerhafter Zustand der Vollbeschäfti-
gung (N = N*), gilt für jeden Wert des Güter-
preisniveaus P dieses effektive Beschäfti-
gungsniveau N*. Bei Zugrundelegung einer
neoklassischen Produktionsfunktion der Art

Y = Y (N, S K ) mit gegebenem Sachkapi-
media/198855_original.eps
media/198856_original.eps
talbestand SK = S K und positiver, aber
media/198855_original.eps
media/198856_original.eps
abnehmender Grenzproduktivität des Faktors

Arbeit

( ∂Y /∂N > 0 , ∂Y 2 /∂N 2 < 0)

ist dann das gesamtwirtschaftliche Güteran-
media/198857_original.eps
gebot Y
s
durch das Vollbeschäfti-
gungs-Gleichgewicht N* am Arbeitsmarkt
festgelegt:

Y s = Y ∗ mit Y ∗ = Y ( N ∗, SK) .

Bei Vorliegen vollkommen flexibler Löhne
media/198858_original.eps
und Preise erhält man also eine preisunelasti-
sche Güterangebotsfunktion Y s , die in einem

Preis-Output-Diagramm vertikal über dem

Vollbeschäftigungs-Einkommen Y* verläuft

(vgl. Abbildung „makroökonomische Total-
modelle geschlossener Volkswirtschaften,

Angebotsseite (2)“). – Wird der Keynessche

Unterbeschäftigungsfall betrachtet, der einen
rigiden Geldlohnsatz ( W = W ) und einen
media/198859_original.eps

Angebotsüberschuss, also einen Zustand un-
freiwilliger Arbeitslosigkeit auf dem Arbeits-
markt unterstellt, so ergibt sich eine in positi-
ver Weise vom Güterpreisniveau P abhängige
möglich, was durch die Annahme eines nach

Güterangebotsfunktion:

unten starren Geldlohnsatzes erreicht werden

Y s = Y ( N d( W /P ) , SK) = Y ( P ) mit dY /dP > 0 .

kann. Liegt der Nominallohn auf dem Niveau

Die positive Beziehung zwischen Preisniveau

W = W
media/198860_original.eps

fest, bewirkt eine durch eine
media/198853_original.eps

P und Güterangebot Y s resultiert daraus, dass

Preissenkung erzeugte Steigerung des Real-
bei einem Angebotsüberschuss am Arbeits-
lohnsatzes über sein Gleichgewichtsniveau markt die effektive Beschäftigung N durch die

(W/P)* hinaus keine Anpassung des Geld-
unternehmerische Arbeitsnachfrage be-
lohnsatzes nach unten, sodass sich auf dem stimmt wird, welche bei einer Steigerung von

Arbeitsmarkt ein Zustand unfreiwilliger Ar-

P über die damit einhergehende Senkung des
beitslosigkeit ergibt. In diesem Fall bestimmt

Reallohnsatzes W/P (mit W = W ) zu-
media/198859_original.eps
die Arbeitsnachfrage als kurze Marktseite die
nimmt. Neben diesem preiselastischen be-
effektive (tatsächliche) Beschäftigung:N = N d
steht die Keynessche Variante der makroöko-

(W / P) < N s (W / P) mit W = W und W /P
nomischen Angebotsfunktion auch aus
media/198854_original.eps
media/198854_original.eps

> (W/P)*. – 3. Gesamtwirtschaftliche Produk-
einem preisunelastischen Bereich, der im
tionsfunktion, Güterangebotsfunktion:

Preis-Output-Diagramm vertikal über dem

Herrscht auf dem Arbeitsmarkt aufgrund Vollbeschäftigungs-Einkommen Y* liegt (vgl.

227
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften,

Angebotsseite (2) und (3)

P

P
s
s

Y

Y

P*

Y

Y

Y*

Y*

Abbildung „makroökonomische Totalmo-
preisunelastischen Vollbeschäftigungsbereich
delle geschlossener Volkswirtschaften, Ange-
auf.

botsseite (3)“). Bleibt nämlich der Geldlohn-
satz W im gesamten Unter-
makroökonomische Totalmodelle ge-

Stichwort
beschäftigungsbereich konstant, so führen schlossener Volkswirtschaften, Nachfra-
geseite – 1. Charakterisierung: In traditionel-

Preissteigerungen über die damit verbundene
len ĺ makroökonomischen Totalmodellen

Reallohnsenkung zu einem Abbau des Ange-
geschlossener Volkswirtschaften wird die
botsüberschusses auf dem Arbeitsmarkt, da Nachfrageseite durch zwei Gleichgewichts-
die Arbeitsnachfrage zunimmt und das Ar-
kurven beschrieben und zwar durch die
beitsangebot zurückgeht. Bei einem hinrei-
ĺ IS-Kurve als Gleichgewichtskurve des ge-
chend großen Wert des Güterpreisniveaus (P
samtwirtschaftlichen Gütermarktes und die

= P*) nimmt dann der Reallohn wieder sein ĺ LM-Kurve als Gleichgewichtskurve des

Gleichgewichtsniveau an, sodass sich auf dem

Geldmarktes. Dabei wird hinsichtlich des

Arbeitsmarkt der Vollbeschäftigungszustand Verhaltens der Wirtschaftssubjekte bei der
einstellt, der mit einem Güterangebot in Aufstellung ihrer Wirtschaftspläne auf dem

Höhe des Vollbeschäftigungs-Outputs Y* ver-

Güter- und Geldmarkt von ĺ Realplanung
bunden ist. Treten weitere Preissteigerungen (bzw. Freiheit von Geldillusion) ausgegangen.

auf, so wird unterstellt, dass der Gleichge-

Außerdem stellt die IS-Kurve nur dann eine
wichtszustand am Arbeitsmarkt und das Gü-

Gleichgewichtskurve des gesamtwirtschaftli-
terangebot in Höhe des Vollbeschäfti-
chen Gütermarktes dar, wenn die Produzen-
ten vollkommen elastisch mit ihrem mengen-
gungs-Einkommens Y* erhalten bleiben, was
mäßigen Angebot auf Änderungen der
nur dann der Fall ist, wenn sich jetzt der gesamtwirtschaftlichen Güternachfrage re-

Lohnsatz W vollkommen flexibel nach oben agieren. Das ĺ IS-LM-Modell (ĺ Gü-
anpasst. Der Reallohn verharrt dann – ebenso
ter-Geldmarkt-Modell) zeigt die simultane
wie in der neoklassischen Variante – auf sei-

Bestimmung eines Gleichgewichts auf dem
nem markträumenden Gleichgewichtswert. Güter- und Geldmarkt. Es kann grafisch im

Die Keynessche Variante der Güterangebots-

Hicks-Diagramm (Zinssatz-Einkom-
funktion weist dann neben einem preiselasti-
men-Diagramm) dargestellt werden. Aus
schen Unterbeschäftigungs- auch einen dem IS-LM-Modell lässt sich durch Variation
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

228
des Güterpreisniveaus eine gesamtwirtschaft-

Zusammenhang zwischen Zins und Einkom-
liche Nachfragekurve (ĺ aggregierte Nach-
men, der sich grafisch in einem Zinssatz-Ein-
fragekurve) ableiten, die grafisch in einem kommen-Diagramm veranschaulichen lässt

Preisniveau-Einkommen-Diagramm dar-

(vgl. Abbildung „makroökonomische Total-
stellbar ist. Dabei ist zwischen dem Normal-
modelle geschlossener Volkswirtschaften,
fall einer preiselastisch verlaufenden Güter-

Nachfrageseite (1)“). Eine Steigerung des ge-
nachfragekurve und dem Sonderfall einer samtwirtschaftlichen Einkommens Y, welche
vertikalen Nachfragekurve zu unterschei-
gleichbedeutend mit einer Zunahme des ge-
den. – 2.

Gleichgewichtskurven:

a)

Güter-
samtwirtschaftlichen Güterangebots ist, be-
markt:

In einer geschlossenen Volkswirt-
wirkt wegen der damit verbundenen unter-
schaft mit staatlicher ökonomischer Aktivität
proportionalen Zunahme des privaten
gilt für ein Gütermarktgleichgewicht die Be-

Konsums einen Angebotsüberschuss auf dem
dingung: reales geplantes Güterangebot (Y) =
gesamtwirtschaftlichen Gütermarkt, der
reale geplante Güternachfrage. Die gesamt-
durch eine Zinssenkung ausgeglichen werden
wirtschaftliche Güternachfrage setzt sich da-
kann, da hierdurch im Normalfall eine Erhö-
bei aus der Konsumgüternachfrage C hung der privaten Investitionsnachfrage in-
der privaten Haushalte, der Investitionsgüter-
duziert wird. Im Grenzfall extrem pessimisti-
nachfrage I der privaten Unternehmen und scher unternehmerischer Ertragserwartungen
der staatlichen Nachfrage G nach Gütern und
führen Zinssenkungen zu keiner Ausweitung

Dienstleistungen zusammen. Der private der Nachfrage nach Investitionsobjekten, da

Konsum hängt nach dem „fundamentalen ihre interne Verzinsung (Grenzleistungsfä-
ĺ psychologischen Gesetz“ von Keynes in higkeit des Kapitals) weiterhin als geringer
positiver, unterproportionaler Weise vom eingestuft wird als die (gesunkene) Verzins-

Einkommen Y ab (C = C(Y) mit 0 < dC / dY <
ung alternativer Finanzanlagen. In diesem

1; ĺ Konsumfunktion). Bei Berücksichti-

Sonderfall der sog. ĺ Investitionsfalle ver-
gung der ökonomischen Aktivität des Staates
läuft die Gleichgewichtskurve des Güter-
ist das Volkseinkommen Y durch das verfüg-
marktes im i/Y-Diagramm vertikal
bare Einkommen Y v = Y – T zu ersetzen, da (zinsunelastisch). Die Gütermarkt-

Steuerzahlungen T an den Staat zu leisten
sind. Wird eine proportionale Steueraufkom-
makroökonomische Totalmodelle
mensfunktion T = tY (mit 0 < t = Steuersatz <
geschlossener Volkswirtschaften,

1) unterstellt, gilt allg. für die Konsumfunk-

Nachfrageseite (1)

tion C = C(Y – T) = C((1 – t)Y). Die private

Investitionsnachfrage ist dagegen eine nega-
i
tive Funktion des Marktzinssatzes i für alter-

IS
native Wertpapieranlagen (I = I(i) mit dI / di

< 0). Nach dem Konzept der ĺ Grenzleis-
tungsfähigkeit des Kapitals ist die Investiti-
onsnachfrage außerdem in positiver Weise
von den unternehmerischen Ertragserwar-
tungen E über die zukünftigen Nettoerlöse ei-
nes geplanten Investitionsobjektes abhängig.

Für die Gleichgewichtsbedingung des Güter-
marktes einer geschlossenen Volkswirtschaft
gilt dann die Gleichung: Y = C((1 – t) Y) + I(i,

E) + G. Diese Gleichgewichtsbedingung be-
schreibt einen negativen funktionalen

Y

229
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

Gleichgewichtskurve wird auch als ĺ IS-
scheidung bzgl. der Aufteilung des Vermö-

Kurve bezeichnet, da die Gleichgewichtsbe-
gens in Form von zinslosem Geld und zins-
dingung des Gütermarktes bei Vernachlässi-
tragenden kursvariablen Wertpapieren – ge-
gung staatlicher ökonomischer Aktivität (G =
samtwirtschaftlich gesehen eine stetige,

T = 0) zur Bedingung „geplante private Er-
negativ vom Zins abhängige gesamtwirt-
sparnis S (= Y – C) = geplante private Netto-
schaftliche Geldnachfragefunktion, die die
investition I“ äquivalent ist. Die IS-Kurve Zinserwartung als Lageparameter enthält.

stellt alle i/Y-Kombinationen dar, für die sich

Kommt es zu einer allgemeinen Korrektur
der Gütermarkt im Gleichgewicht befindet. der Zinserwartung nach oben, nimmt die ge-

Dabei wird hinsichtlich des Verhaltens der samtwirtschaftliche Geldnachfrage aus dem

Anbieter (Unternehmer) unterstellt, dass Spekulationsmotiv zu, da die Zahl der Ver-
diese sich mit ihrem mengenmäßigen Ange-
mögensbesitzer steigt, die mit Zinssteigerun-
bot vollkommen elastisch jeder Nachfrageän-
gen bzw. Kursverlusten aus der Wertpapier-
derung anpassen. Anderenfalls könnte man haltung rechnen. Wird auf eine explizite
sonst nicht mehr von einer Gleichgewichts-

Aufspaltung der gesamtwirtschaftlichen
kurve des Gütermarktes sprechen. – b) Geld-

Geldnachfrage in eine Transaktions-, Vor-
markt: Für ein Gleichgewicht auf dem ge-
sichts- und Spekulationskasse verzichtet, lässt
samtwirtschaftlichen Geldmarkt, der in der sich die Gleichgewichtsbedingung des Geld-
makroökonomischen Theorie ein fiktiver marktes in der kompakten Form: M / P = L

Markt ist (und nicht mit dem real existieren-

(Y,i,i e ) mit δ L / δ Y > 0, δ L / δ i < 0 und media/187296_original.eps
media/187296_original.eps
media/187296_original.eps
media/187296_original.eps
den Interbankenmarkt zu verwechseln ist), δL/δie > 0 darstellen. Im i/Y-Diagramm media/611742309_original.eps
gilt die Bedingung: reales geplantes Geldan-
stellt diese ĺ LM-Gleichung im Normalfall
gebot (M/P) = reale geplante Geldnachfrage eine mit positiver Steigung verlaufende Kurve

(L). Dabei stellt M das nominale, exogen vor-
dar (vgl. Abbildung „makroökonomische To-
gegebene Geldangebot dar, welches durch talmodelle geschlossener Volkswirtschaften,

Deflationierung mit dem gesamtwirtschaftli-

Nachfrageseite (2)“). Da ein Einkommensan-
chen Güterpreisniveau P in das reale Geldan-
media/71681_original_WGM16321.eps
stieg über vermehrte Gütertransaktionen eine
gebot übergeführt wird. Bei der Erklärung Zunahme der Transaktions- und
der realen Geldnachfrage L wird die von Key-
nes entwickelte Liquiditätspräferenztheorie makrookonomische Totalmodelle

(Geldtheorie) zugrundegelegt, die die Geld-
geschlossener Volkswirtschaften,
haltung aus einem Transaktions-, Vorsichts-

Nachfrageseite (2)

und Spekulationsmotiv heraus erklärt. Aus
dem Transaktions- und Vorsichtsmotiv der i

Kassenhaltung ergibt sich eine positiv vom

LM

Einkommen abhängige Geldnachfrage, wäh-
rend das Spekulationsmotiv der Kassenhal-
tung auf eine negativ vom laufenden Zinssatz
abhängige Geldnachfrage führt. Dabei wird
io
von gegebenen, vom aktuellen Zinsniveau
unabhängigen Erwartungen der Anleger über
das zukünftige Zinsniveau ausgegangen (sog.

Normalzinsvorstellungen). Außerdem wer-
den sichere Zinserwartungen (i e ) unterstellt,
iu
die sich von Anleger zu Anleger unter-
scheiden. Dadurch ergibt sich – trotz einer
einzelwirtschaftlichen Entweder-oder-Ent-

Y
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

230

Vorsichtskassenhaltung bewirkt, ergibt sich Gesamtertrag aus der Wertpapierhaltung
eine Überschussnachfrage auf dem Geld-
rechnen und daher keine Spekulationskas-
markt. Hiermit korrespondiert ein verstärktes
senhaltung stattfindet. Geld wird dann nur

Wertpapierangebot der Nachfrager nach noch aus Transaktions- und Vorsichtszwe-

Transaktionskasse, weshalb die Kurse sinken
cken gehalten. In diesem sog. klassischen Be-
und sich die Effektivverzinsung festverzinsli-
reich der LM-Kurve ergibt sich ein vertikaler
cher kursvariabler Wertpapiere erhöht. Ein Verlauf der Geldmarkt-Gleichgewichtskurve.

solcher Zinsanstieg ist erforderlich, um über

In jüngeren (postkeynesianischen) Ansätzen
den daraus resultierenden Rückgang der Spe-
zur Kassenhaltung wird auch von einer Zins-
kulationskassenhaltung wieder ein Gleichge-
abhängigkeit der Transaktionskassenhaltung
wicht auf dem Geldmarkt herzustellen. Bei ausgegangen, die sich v.a. bei hohen Zinssät-
unveränderter Erwartung über das sich zu-
zen einstellt. In diesem Fall ist es nämlich loh-
künftig einstellende „normale“ Zinsniveau nend, diejenigen Teile der Transaktionskasse,
führt eine aktuelle Zinssteigerung dazu, dass
die erst gegen Ende der Planperiode für
sich gesamtwirtschaftlich gesehen die Zahl Transaktionszwecke benötigt werden, vorü-
der Anleger erhöht, für die der laufende über
bergehend zinsbringend anzulegen, um
dem zukünftig erwarteten Zins liegt und die
ĺ Opportunitätskosten der ertraglosen
für die Zukunft mit fallenden Zinsen und Geldhaltung zu vermeiden. Die LM-Kurve
steigenden Kursen rechnen und daher lieber
verläuft dann auch oberhalb der Zinsober-

Wertpapiere als zinsloses Geld halten wollen.

grenze zinselastisch, obwohl in diesem Fall

Die gesamtwirtschaftliche Spekulationskas-
keine Spekulationskassenhaltung stattfin-
senhaltung geht daher zurück. Entlang der det. – 3. IS-LM-Modell: a) Charakterisierung:

Gleichgewichtskurve des Geldmarktes sind Das ĺ IS-LM-Modell liefert die simultane

Zins- und Einkommensänderungen gleichge-

Bestimmung eines Gleichgewichts auf dem
richtet, während sie entlang der ĺ IS-Kurve

Güter- und Geldmarkt. Gleichzeitig befindet
genau entgegengerichtet sind. Die ĺ LM-
sich dann auch der zum Geldmarkt spiegel-

Kurve enthält außerdem noch einen vollkom-
bildliche Wertpapiermarkt im Gleichgewicht.

men zinselastischen (horizontalen) Bereich, Dabei wird von einem exogen vorgegebenen
der sich ergibt, wenn der Zinssatz i auf seinen

Wert des Güterpreisniveaus P ausgegangen.

unteren Grenzwert i gefallen ist. Die Zinsun-

Außerdem wird von einer vollkommen elasti-
u
tergrenze hängt allein von der Zinserwartung
schen Mengenanpassung der Unternehmen
der Anleger mit den geringsten Normalzins-
auf dem gesamtwirtschaftlichen Gütermarkt
vorstellungen über das zukünftige Zinsniveau
ausgegangen. Im Hicks-Diagramm (i/Y-Dia-
ab und ist von kurzfristigen Zinsänderungen
gramm) liegt das simultane Strom-Be-
unabhängig. Liegt der aktuelle Zins in dieser
stands-Gleichgewicht des Güter- und Geld-
sog. Keynesschen ĺ Liquiditätsfalle, ist das marktes im Schnittpunkt von IS- und
herrschende Kursniveau festverzinslicher LM-Kurve (vgl. Abbildung „makro-
kursvariabler Wertpapiere so hoch, dass alle ökonomische Totalmodelle geschlossener

Anleger von starken zukünftigen Kursverlus-

Volkswirtschaften, Nachfrageseite (3)“).

ten ausgehen und niemand mehr mit einem Beim Gleichgewichtszins i
und Gleichge-

0
positiven Gesamtertrag (allenfalls mit einem wichtseinkommen Y stimmt die geplante ge-

0

Gesamtertrag von null) aus der Wertpapier-
samtwirtschaftliche Güternachfrage genau
haltung rechnet. I.d.R. wird daher in der Li-
mit dem geplanten gesamtwirtschaftlichen
quiditätsfalle das gesamte Vermögen nur in Güterangebot überein, während gleichzeitig

Form von risikolosem Geld gehalten. Umge-
das exogen vorgegebene reale Geldangebot
kehrt gibt es eine Zinsobergrenze i , ab der identisch mit der gesamtwirtschaftlich ge-
o
alle Wirtschaftssubjekte mit einem positiven wünschten realen Geldnachfrage ist. – b)

231
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften
makroökonomische Totalmodelle
makroökonomische Totalmodelle
geschlossener Volkswirtschaften,
geschlossener Volkswirtschaften,

Nachfrageseite (3)

Nachfrageseite (4)

i
i

IS

LM

LM0

LM1

M

Q0

Q0
i
i

0

0

Q1
i1
iu
iu

Y

Y

0

Y0 Y1

Y

Störungen:

Treten exogene Störungen im nicht möglich. Der Zinskanal als maßgebli-
ĺ Güter-Geldmarkt-Modell (ĺ IS-LM-Mo-
cher Übertragungskanal monetärer Impulse
dell) auf, ändert sich das simultane Gleichge-
vom monetären zum güterwirtschaftlichen
wicht. Wirtschaftspolitisch bedeutsam sind in

Bereich wäre im vorliegenden IS-LM-Modell
diesem keynesianischen Fixpreismodell die ebenfalls unterbrochen, wenn die Situation

Wirkungen geld- und fiskalpolitischer Maß-
der ĺ Investitionsfalle vorliegt. In diesem
nahmen. – Geldpolitik: Eine expansive Geld-

Fall würde es trotz einer Zinssenkung am
politik, wie z.B. eine expansive Offenmarkt-

Geld- bzw. Wertpapiermarkt aufgrund ext-
politik, führt über die damit verbundene rem pessimistischer unternehmerischer Zu-

Ausweitung der Geldmenge zu einer Rechts-
kunftserwartungen zu keiner Ausweitung der
verlagerung der LM-Kurve. Hiermit ist im privaten Investitionsgüternachfrage kom-

Normalfall eine Zinssenkung und bei zinse-
men, sodass der monetäre Impuls im monetä-
lastischen Nettoinvestitionen eine Erhöhung ren Sektor der Volkswirtschaft versickern
der privaten Investitionsnachfrage sowie über
würde. – Fiskalpolitik: Eine expansive Fiskal-
einen daraus resultierenden ĺ Multiplikator-
politik (Staatsausgabensteigerung, Steuersatz-
prozess eine Ausweitung der privaten Kon-
senkung) bewirkt eine Rechtsverschiebung
sumgüternachfrage und des gesamtwirt-
der IS-Kurve, sodass sich ein neues simulta-
schaftlichen Einkommens verbunden (vgl. nes Gleichgewicht mit einem im Vergleich

Abbildung „makroökonomische Totalmo-
zur Ausgangslage gestiegenen Einkommen
delle geschlossener Volkswirtschaften, Nach-
und Zinssatz ergibt (vgl. Abbildung „mak-
frageseite (4)“). Eine Einkommensexpansion
roökonomische Totalmodelle geschlossener
media/71683_original_WGM16323.eps
findet allerdings nur dann statt, wenn das er-

Volkswirtschaften, Nachfrageseite (5)“). Die
höhte Geldangebot mit einer Zinssenkung Staatsausgabensteigerung (bzw. Steuersatz-
verbunden ist, d.h. wenn sich die betrachtete
senkung) löst einen expansiven ĺ Multipli-

Volkswirtschaft in der Ausgangslage außer-
katorprozess am Gütermarkt aus, der bei un-
halb der ĺ Liquiditätsfalle befindet. Eine verändertem Geldangebot aufgrund des

Übertragung monetärer Impulse in den gü-

Mehrbedarfs an Transaktionskasse mit
terwirtschaftlichen Bereich wäre andernfalls einer Zinssteigerung am Geld- bzw.

makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

232
makroökonomische Totalmodelle

P/Y-Kombinationen in ein Preisniveau-Out-
geschlossener Volkswirtschaften,
put-Diagramm abträgt. Im Normalfall ergibt

Nachfrageseite (5)

sich dann im P/Y-Diagramm eine fallende

Nachfragekurve Y
d

(vgl. Abbildung „mak-
i
roökonomische Totalmodelle geschlossener

IS

LM

1

Volkswirtschaften, Nachfrageseite (6)“): Y d =

Y(P) mit dY / dP < 0. Eine Senkung des Preis-
niveaus P führt über die damit verbundene

Zunahme der realen Geldmenge zu einer

G , t

Rechtsverlagerung der LM-Kurve im i/Y-Dia-

Q1
gramm (ĺ Keynes-Effekt). Aus dem Ange-
i1
botsüberschuss am Geldmarkt resultiert eine

Q0

Zinssenkung und über die Erhöhung privater
i0

Investitionsnachfrage eine Steigerung der ge-
iu
samtwirtschaftlichen Güternachfrage. Bei
sehr niedrigem Preisniveau wird die Zinsun-
tergrenze bzw. Liquiditätsfalle am Geldmarkt
erreicht, sodass weitere Preissenkungen ohne

Y0

Y1

Y
makroökonomische Totalmodelle

Wertpapiermarkt verbunden ist. Hieraus re-
geschlossener Volkswirtschaften,
sultieren zinsinduzierte Crowding-out-Ef-

Nachfrageseite (6)

fekte (Crowding-out) am Gütermarkt (in

Form eines Rückgangs privater Investitions-
i
nachfrage), die die Multiplikatorwirkung der

LM(P LM(P LM(Pu)

1)

0)

Fiskalpolitik am Gütermarkt verringern

IS

(ĺ Multiplikator). Liegt das Ausgangsgleich-

P

P

P
gewicht im klassischen Bereich der LM-

Kurve und verläuft diese dort vertikal, so er-
gibt sich ein totales Crowding-out expansiver

Q0

Fiskalpolitik. Von der Fiskalpolitik würden
i0

Q1
jetzt nur allokative Wirkungen und keine
i1

Qu

Einkommenseffekte mehr ausgehen. Eine iu

Staatsausgabensteigerung würde in diesem

Sonderfall zu einer Zurückdrängung privater

Y0

Y1 Y

Y

Investitionstätigkeit in genau gleichem Aus-
u

P
maße führen. – 4.

Güternachfragefunktion:

Aus dem IS-LM-System lässt sich eine ge-
d
samtwirtschaftliche Güternachfragefunktion

Y
ableiten, indem man zu alternativen Werten
des gesamtwirtschaftlichen Preisniveaus P
das zughörige Güternachfragegleichgewicht

Y ermittelt (ĺ aggregierte Nachfragekurve).

P0

Anschaulich ergibt sich die gesamtwirtschaft-

P1
liche Nachfragekurve, indem man im Pu

Hicks-Diagramm die LM-Kurve durch Varia-
tion des Preisniveaus entlang der IS-Kurve
verschiebt und die zugehörigen

Y0

Y1 Yu

Y

233
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

Wirkungen auf den Zinssatz und die aggre-

Arbeitsmarkt anstelle von Markträumung
gierte Güternachfrage wären. Die Güternach-
auch ein Beharrungszustand dauerhafter Un-
fragekurve verläuft daher im unteren Bereich
terbeschäftigung vorliegen kann (ĺ Gleich-
preisunelastisch. Ein überall vertikaler Ver-
gewicht). Wie weiter unten ausgeführt wird,
lauf der Y d -Kurve ergibt sich bei Vorliegen der
können sowohl in der neoklassischen als auch

Investitionsfalle. In diesem Sonderfall einer in der Keynesschen Variante des makroöko-
im i/Y-Diagramm vertikal verlaufenden IS-
nomischen Totalmodells für die geschlosse-

Kurve führen preisinduzierte Änderungen nene Volkswirtschaft dauerhafte gesamtwirt-
der realen Geldmenge zwar zu gegenläufigen
schaftliche Vollbeschäftigungs- und

Zinsänderungen, jedoch zu keiner Anpas-

Unterbeschäftigungs-Gleichgewichtszu-
sung der Investitionsnachfrage, da diese bei stände existieren. Ein stabiles gesamtwirt-
extrem pessimistischen unternehmerischen schaftliches Gleichgewicht bei Unterbeschäf-

Ertragserwartungen nicht auf Zinsänderun-
tigung kann sich auch in der neoklassischen
gen reagiert. – Eine Steigerung der Geld-

Variante vollkommener Lohn- und Preisflexi-
menge verlagert nur den preiselastischen Be-
bilität ergeben, sofern der Preismechanismus
reich der Y d -Kurve nach rechts und lässt den versagt, um eine bestehende Nachfragelücke
preisunelastischen Bereich dieser Kurve un-
am Gütermarkt (d.h. eine gemessen am Voll-
verändert. Dagegen können mit Maßnahmen
beschäftigungs-Output zu geringe Güter-
der Fiskalpolitik sowohl der preiselastische nachfrage) über einen deflatorischen Prozess
als auch der preisunelastische Bereich der ge-

(Preissenkungsprozess) zu beseitigen. – 2.

samtwirtschaftlichen Nachfragekurve ver-

Neoklassische Variante: Bei flexiblen Löhnen
schoben werden.

und Preisen ergibt sich eine preisunelastisch
makroökonomische Totalmodelle ge- verlaufende gesamtwirtschaftliche Güteran-

Stichwort
schlossener Volkswirtschaften, stabile gebotsfunktion (ĺ makroökonomische To-

Gleichgewichtszustände – 1. Charakterisie-
talmodelle geschlossener Volkswirtschaften,
rung: In ĺ makroökonomischen Totalmo-

Angebotsseite). Dieser Angebotskurve ist die
dellen geschlossener Volkswirtschaften kön-
aus dem ĺ IS-LM-System resultierende ge-
nen sich stabile (dauerhafte)

samtwirtschaftliche Güternachfragekurve ge-
gesamtwirtschaftliche Gleichgewichtszu-
genüberzustellen (ĺ makroökonomische To-
stände sowohl in der neoklassischen Variante
talmodelle geschlossener Volkswirtschaften,
vollkommen flexibler Löhne und Preise als Nachfrageseite). Dabei ist zwischen einer im
auch in der Keynesschen Variante nach unten
relevanten Bereich preiselastischen und einer
starrer Geldlöhne ergeben. Dabei ist zwischen
preisunelastischen Nachfragekurve zu unter-
einem gesamtwirtschaftlichen Vollbeschäfti-
scheiden.a) Gleichgewicht bei preiselastischer
gungs-Gleichgewicht und einem gesamtwirt-

Nachfragekurve: Bei preiselastisch verlaufen-
schaftlichen Unterbeschäftigungs-Gleichge-
der Güternachfragekurve sowie unelastischer
wicht zu unterscheiden, je nachdem, ob auf Angebotskurve existiert ein Schnittpunkt bei-
dem Arbeitsmarkt ein dauerhafter Zustand der Kurven im Preis-Output-Diagramm (vgl.

der Vollbeschäftigung oder unfreiwilliger Ar-

Abbildung „makroökonomische Totalmo-
beitslosigkeit vorherrscht. Anschaulich ist die
delle geschlossener Volkswirtschaften, stabile

Existenz eines gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichtszustände (1)“). Ist dieser ge-

Gleichgewichts gegeben, wenn sich die ge-
meinsame Punkt mit einem positiven Wert
samtwirtschaftliche Güterangebots- und des gesamtwirtschaftlichen Preisniveaus P

-nachfragekurve im Preis-Output-Diagramm
verbunden, liegt ein gesamtwirtschaftliches
schneiden. In diesem Fall befinden sich alle Gleichgewicht bei Vollbeschäftigung vor. Alle
gesamtwirtschaftlichen Märkte in einem Zu-
gesamtwirtschaftlichen Märkte (einschließ-
stand des Gleichgewichts, wobei auf dem lich des Arbeitsmarktes) befinden sich dann

makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

234
makroökonomische Totalmodelle

Investoren bei unveränderter ĺ Grenzleis-
geschlossener Volkswirtschaften,
tungsfähigkeit des Kapitals ein Anreiz be-
stabile Gleichgewichtszustände (1)

steht, verstärkt neu zu produzierendes Sach-
kapital nachzufragen. Dadurch erhöht sich

P
s

Y
die private Investitions- und aggregierte Gü-
ternachfrage, sodass die in der Ausgangslage
d
bestehende Nachfragelücke am Gütermarkt

Y
allmählich beseitig wird. Anschaulich bewegt
sich die gesamtwirtschaftliche Güternach-

P0
frage entlang der preiselastisch verlaufenden

Nachfragekurve Y d in Richtung auf das Voll-
beschäftigungs-Einkommen Y*. Solange der

P1
ĺ Keynes-Effekt voll wirksam ist (d.h. die

Nachfragekurve im relevanten Bereich fal-
lend und nicht vertikal verläuft), sorgt der

Preismechanismus stets für die Anpassung
der gesamtwirtschaftlichen Güternachfrage

Y*

Y
an das durch das Gleichgewicht am Arbeits-
in einem Zustand der Markträumung. Das markt determinierte Güterangebot. – b)

flexible Güterpreisniveau sorgt durch flexible

Gleichgewicht bei preisunelastischer Nachfra-

Anpassung dafür, dass jedes Ungleichgewicht
gekurve: Eine bestehende Nachfragelücke am
am Gütermarkt durch eine entsprechende Gütermarkt kann nicht über einen deflatori-

Preisanpassung genau ausgeglichen wird und
schen Prozess beseitigt werden, wenn sich die
sich die Güternachfrage stets dem durch das

Volkswirtschaft entweder in der ĺ Investiti-

Vollbeschäftigungs-Einkommen Y* determi-
onsfalle befindet oder durch sinkende Preise
nierten Güterangebot anpasst (Saysches The-
in die ĺ Liquiditätsfalle gerät (ĺ makroöko-
orem). Liegt z.B. in der Ausgangssituation nomische Totalmodelle geschlossener Volks-
aufgrund eines sehr hohen Preisniveaus eine
wirtschaften, Nachfrageseite). In beiden Fäl-

Nachfragelücke, also ein Angebotsüberschuss
len ist der ĺ Keynes-Effekt unwirksam,
am Gütermarkt vor, kommt es über einen sodass die Nachfragekurve Y d entweder über-

Preissenkungsprozess zu einer allmählichen all oder im unteren Bereich preisunelastisch

Steigerung der Güternachfrage, während das
verläuft (vgl. Abbildung „makroökonomische

Güterangebot durch die gleichzeitig auftre-

Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaf-
tende flexible Lohnanpassung nach unten un-
ten, stabile Gleichgewichtszustände (2) und
verändert bleibt. Die Güternachfrage passt (3)“).

Es existiert dann kein gemeinsamer
media/71664_original_WGM16331.eps
sich dabei über den ĺ Keynes-Effekt dem Schnittpunkt mit der in der neoklassischen

Vollbeschäftigungs-Output an: Durch die Variante ebenfalls preisunelastischen Güter-

Preissenkung ergibt sich ein Anstieg der rea-
angebotskurve Y s . Das gewinnmaximierende
len Geldmenge, also ein Angebotsüberschuss

Güterangebot (ĺ Grenzproduktivitätstheo-
auf dem Geldmarkt, der mit einem Nachfra-
rie) liegt auf dem Niveau Y*, während das
geüberschuss auf dem Wertpapiermarkt kor-

Güternachfragegleichgewicht Y , welches sich

0
respondiert. Die Wirtschaftssubjekte versu-
als Lösung der ĺ IS-Gleichung Y = C((1 – t)

chen, ihre überschüssige reale Kassenhaltung

Y) + I + G mit gegebener Investitionsnach-
durch den Erwerb festverzinslicher kursvaria-
frage I = I ergibt, kleiner als das Vollbe-
media/198879_original.eps
bler Wertpapiere abzubauen. Die Folge ist, schäftigungs-Einkommen Y* ausfällt. In die-
dass das Kursniveau ansteigt und die Effektiv-
ser Situation eines versagenden
verzinsung sinkt, weshalb für private Preismechanismus kann ein dauerhaftes

235
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften,
stabile Gleichgewichtszustände (2) und (3)

d
s
d
s

P

Y

Y

P

Y

Y

Y

Y*

Y

Y

Y*

Y

0

0
gesamtwirtschaftliches Gleichgewicht nur da-
tatsächliche Arbeitsnachfrage N ist dabei mit

0
durch erreicht werden, dass sich die Unter-
dem effektiven Güterangebot Y über die Pro-

0
nehmen mit ihrem mengenmäßigen Angebot
duktionsfunktion verknüpft. Selbst beim
der Absatzschranke am Gütermarkt anpassen

„richtigen“ (markträumenden) Reallohnni-

(nachfragebeschränktes Gleichgewicht). Sie veau (W/P)* entsteht dann unfreiwillige Ar-
produzieren dann nicht den eigentlich ge-
beitslosigkeit, die als konjunkturelle Arbeits-
planten, in der vorliegenden Situation nicht losigkeit bezeichnet werden kann, da sie aus
vollständig absetzbaren Vollbeschäfti-
einem (konjunkturell bedingten) Rückgang
gungs-Output Y*, sondern die kleinere, nach-
der gesamtwirtschaftlichen Güternachfrage
frageseitig determinierte Produktionsmenge resultiert. Die Folge ist ein dauerhaftes ge-

Y

. Durch dieses Anpassungsverhalten an

0
samtwirtschaftliches Unterbeschäfti-
eine bestehende Mengenrationierungs-
schranke am Gütermarkt (ĺ Neokeynesiani-
gungs-Gleichgewicht. Dieses kann nicht
sche Theorie, Mengenrationierungsansatz) durch eine flexible Lohn-Preis-Anpassung
werden unerwünschte Lageraufstockungen
makroökonomische Totalmodelle
vermieden. Gleichzeitig ist hiermit ein negati-
geschlossener Volkswirtschaften,
ver Spillover (Übertragungseffekt) vom Gü-
stabile Gleichgewichtszustände (4)

ter- zum Arbeitsmarkt in Form eines Rück-

W
gangs der effektiven Beschäftigung P
d

N
s

N
verbunden, da die Unternehmen nur noch
soviel Arbeitskräfte nachfragen, wie sie zur

Produktion des Güternachfragegleichge-
wichts Y benötigen. Anschaulich weichen sie

0

W *
d
dann von ihrer eigentlich geplanten, reallohn-

( )

P

Ñ
abhängigen Arbeitsnachfragekurve N d ab und
gehen zu einer vertikal über N verlaufenden

0
effektiven Arbeitsnachfragekurve Ñ
d über

(vgl. Abbildung „makroökonomische Total-
modelle geschlossener Volkswirtschaften,
d
s
stabile Gleichgewichtszustände (4)“).

Die

N0

N*

N, N , N
media/71666_original_WGM16332.eps
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

236
beseitigt werden, sondern nur über eine Stei-

Weise nach oben an und wird anschließend
gerung der effektiven Güternachfrage. – 3. nach unten nicht wieder verlassen. Eine

Keynessche Variante:

Auch in der Keynes-

Lohnanpassung nach oben bewirkt dann eine
schen Variante des makroökonomischen To-
gleichgerichtete Verschiebung des preiselasti-
talmodells für die geschlossene Volkswirt-
schen Bereichs der Güterangebotsfunktion,
schaft existieren stabile
der wie eine Sperrklinke wirkt, d.h. nicht wie-

Gleichgewichtszustände bei Vollbeschäfti-
der zurückverlagert wird (ĺ Ratchet Effect).

gung und Unterbeschäftigung (vgl. Abbil-

In diesem Fall können gesamtwirtschaftliche
dung „makroökonomische Totalmodelle ge-

Gleichgewichtszustände bei Vollbeschäfti-
schlossener Volkswirtschaften, stabile
gung nur im Knickpunkt der gesamtwirt-

Gleichgewichtszustände (5)“). Typischer-
schaftlichen Güterangebotsfunktion lie-
weise wird unterstellt, dass unabhängig von gen. – Ausgehend von einem derartigen
der herrschenden Situation am Arbeitsmarkt

Vollbeschäftigungs-Gleichgewicht führt ein
ein einmal erreichtes Lohnniveau nach unten
kontraktiver Nachfrageschock (z.B. eine Ver-
nicht wieder verlassen wird. Dagegen kann schlechterung unternehmerischer Ertragser-
sich der Lohnsatz nach oben flexibel anpas-
wartungen) in ein dauerhaftes gesamtwirt-
sen, sofern auf dem Arbeitsmarkt ein Zustand
schaftliches Gleichgewicht bei
der Vollbeschäftigung herrscht. Liegt Unter-

Unterbeschäftigung. Grafisch ergibt sich eine
beschäftigung vor, soll der Lohnsatz auch Linksverschiebung der gesamtwirtschaftli-
nach oben rigide sein. In diesem Fall be-
chen Güternachfragekurve, sodass der neue
stimmt das aktuell herrschende Niveau des Schnittpunkt mit der Güterangebotskurve im

Geldlohnsatzes W die Lage des preiselasti-
preiselastischen Bereich dieser Kurve liegt.

schen Bereichs der Güterangebotsfunktion Der Preismechanismus sorgt jetzt dafür, dass

(ĺ makroökonomische Totalmodelle ge-
sich geplante gesamtwirtschaftliche Güter-
schlossener Volkswirtschaften, Ange-
nachfrage und geplantes gesamtwirtschaftli-
botsseite). Kommt es bei Vorliegen von Voll-
ches Güterangebot genau ausgleichen. Durch
beschäftigung zu Preissteigerungen, passt den Nachfragerückgang tritt – gemessen am
sich der Geldlohnsatz in proportionaler Vollbeschäftigungs-Output – ein
makroökonomische Totalmodelle
makroökonomische Totalmodelle
geschlossener Volkswirtschaften,
geschlossener Volkswirtschaften,
stabile Gleichgewichtszustände (5)

stabile Gleichgewichtszustände (6)

s
s

P

Y

P

Y
d
d

Y0

Y
d

0

Y
d

1

Y1

P*

P*

P1

P1

Y1

Y*

Y

Y1

Y*

Y

237
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

Angebotsüberschuss am Gütermarkt auf, der
der Keynesschen Variante des makroökono-
einen Preissenkungsprozess hervorruft. mischen Totalmodells für die geschlossene

Nachfrageseitig findet dadurch über den Volkswirtschaft unterschieden werden. – 2.

ĺ Keynes-Effekt ein Anstieg der aggregier-

Expansive Geld- und Fiskalpolitik im neoklas-
ten Güternachfrage statt, was anschaulich ei-
sischen Vollbeschäftigungsfall:

Bei völliger
ner Bewegung entlang der nach links ver-

Lohn- und Preisflexibilität lassen Maßnah-
schobenen Güternachfragekurve entspricht. men der Nachfragesteuerung das Vollbe-

Angebotsseitig kommt es aufgrund des nach schäftigungs-Einkommen und das Gleichge-
unten starren Geldlohnsatzes zu einer Steige-
wicht am Arbeitsmarkt unverändert. Im
rung des Reallohnsatzes und über den damit

Preis-Output-Diagramm bewirkt ein expan-
verbundenen Rückgang der Arbeitsnachfrage
siver Nachfrageimpuls eine Rechtsverlage-

(ĺ Grenzproduktivitätstheorie) auch zu ei-
rung der preiselastischen gesamtwirtschaftli-
ner Senkung des Güterangebots. Anschaulich
chen Güternachfragekurve Y d , während die
ergibt sich eine Bewegung entlang des preise-
vertikal über dem Vollbeschäftigungs-Output
lastischen Arms der Güterangebotskurve. Y* verlaufende Angebotskurve Y s unverän-

Der deflatorische Prozess führt zwar zu ei-
dert bleibt (vgl. Abbildung „makroökonomi-
nem stabilen Marktgleichgewicht auf dem sche Totalmodelle geschlossener Volkswirt-

Gütermarkt, jedoch bewirkt der nach unten schaften, Stabilisierungspolitik (1)“).

a)

rigide Geldlohnsatz, dass sich auf dem Ar-

/71604_original_WGM16340.eps
beitsmarkt ein dauerhafter Zustand unfrei-

Expansive Geldpolitik:

Eine Steigerung der
williger Arbeitslosigkeit einstellt. – Ein dauer-

Geldmenge hat im Rahmen der neoklassi-
haftes gesamtwirtschaftliches
schen Variante des makroökonomischen To-

Unterbeschäftigungs-Gleichgewicht würde talmodells für die geschlossene Volkswirt-
sich auch dann ergeben, wenn der Preissen-
schaft lediglich prozentual gleich große
kungsprozess in die ĺ Liquiditätsfalle führt, Preis- und Lohnsteigerungen zur Folge. Auf-
d.h. der Schnittpunkt der Nachfragekurve Y d
grund einer bestehenden Modelldichotomie
mit dem preiselastischen Arm der Güterange-
zwischen dem realen und monetären Sektor
botskurve im vertikalen Bereich der Y d -Kurve
sind monetäre Impulse ohne Wirkungen auf
liegt. In diesem Sonderfall passt sich – in Um-
die Gleichgewichtswerte des realen Sektors
kehrung zum Sayschen Theorem – das ge-
makroökonomische Totalmodelle
plante Güterangebot genau der effektiven Gü-
geschlossener Volkswirtschaften,
ternachfrage Y

an, die sich aus der
l

Stabilisierungspolitik (1)

IS-Gleichung mit exogener Investitionsnach-
s
frage ergibt (vgl. Abbildung „makroökono-

P

Y
mische Totalmodelle geschlossener Volks-
d

Y
wirtschaften, stabile Gleichgewichtszustände

1
d

(6)“).

Y0
makroökonomische Totalmodelle ge-
medi
a/71668_original_WGM16334.epsStichwort
schlossener Volkswirtschaften, Stabilisie-

Q
rungspolitik – 1. Charakterisierung: Im Rah-

P

1

1
men ĺ makroökonomischer Totalmodelle
geschlossener Volkswirtschaften lassen sich
die Wirkungen stabilisierungspolitischer P

Q0

Maßnahmen (v.a. der Geld- und Fiskalpoli-

0
tik) auf zentrale gesamtwirtschaftliche Varia-
blen analysieren (ĺ Stabilisierungspolitik).

Dabei kann zwischen der neoklassischen und

Y*

Y
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

238

(ĺ Neutralität des Geldes, ĺ Dichotomie
möglich, die hinter dem Vollbeschäfti-
des Geldes). Dieser wird durch die Gleichun-
gungs-Gleichgewicht stehende natürliche Ar-
gen des Arbeitsmarktes, die Produktions-
beitslosigkeit mit Maßnahmen der Nachfra-
funktion und die ĺ IS-Gleichung beschrie-
gesteuerung zu bekämpfen. – Verläuft die
ben und liefert die von der Geldmenge M gesamtwirtschaftliche Nachfragekurve –
unabhängigen Gleichgewichtswerte des rea-
ebenso wie die Angebotskurve – aufgrund ei-
len Inlandsproduktes Y, der Beschäftigung N,
nes Nachfragedefekts (ĺ Investitionsfalle,
des Reallohnsatzes W/P und des Zinssatzes i.

ĺ Liquiditätsfalle) im relevanten Bereich

Eine Steigerung von M lässt dann aber auch vertikal im Preis-Output-Diagramm (ĺ ma-
die Komponenten der gesamtwirtschaftlichen
kroökonomische Totalmodelle geschlossener

Güternachfrage (d.h. den einkommensab-

Volkswirtschaften, stabile Gleichgewichtszu-
hängigen Konsum und die zinsabhängigen stände), gehen von der Fiskalpolitik trotz des

Investitionen) sowie die von Y und i abhän-

Vorliegens von vollkommener Preis- und
gige reale Geldnachfrage unverändert, sodass

Lohnflexibilität Realeinkommenswirkungen
es zur Aufrechterhaltung eines Geldmarkt-
aus. Expansive Maßnahmen der Fiskalpolitik
gleichgewichts zu proportionalen Preissteige-
führen bei Vorliegen eines Unterbeschäfti-
rungen kommen muss, damit auch das reale
gungs-Gleichgewichts über die Rechtsverla-

Geldangebot konstant bleibt. Das keynesiani-
gerung der vertikal verlaufenden Nachfrage-
sche Totalmodell liefert also in der neoklassi-
kurve zu einem Anstieg des
schen Variante analoge Ergebnisse hinsicht-
nachfragebeschränkten Gleichgewichts (vgl.

lich der Wirkungsweise der Geldpolitik wie Abbildung „makroökonomische Totalmo-
die ĺ Neoklassik. – b) Expansive Fiskalpoli-
delle geschlossener Volkswirtschaften, Stabi-
tik: Ebenso bestätigt das keynesianische To-
lisierungspolitik (2)“). Es ergeben sich jetzt
talmodell bei Lohn- und Preisflexibilität Vor-
keine Crowding-out-Effekte bei einer Staats-
stellungen der Neoklassik über die ausgabensteigerung, da entweder keine Zins-

Wirkungsweise der Fiskalpolitik. Eine Staats-
steigerung auftritt (ĺ Liquiditätsfalle) oder
ausgabensteigerung ist – ebenso wie die Geld-
die private Investitionsnachfrage aufgrund
politik – ohne Realeinkommenswirkungen, extrem pessimistischer Ertragserwartungen
sodass auch die aggregierte Güternachfrage
unverändert bleibt. Da die staatliche Güter-
makroökonomische Totalmodelle
nachfrage angestiegen ist, ergibt sich ein tota-
geschlossener Volkswirtschaften,
les Crowding-out privater Güternachfrage,

Stabilisierungspolitik (2)

das in keynesianischen Totalmodellen gleich-

P
d
d
s
bedeutend mit einem zinsinduzierten Rück-

Y

Y

0

1

Y
gang privater Investitionsnachfrage im Aus-
maße der Staatsausgabensteigerung ist. Die

Zinssteigerung resultiert aus der Zunahme
des Güterpreisniveaus und dem damit ver-
bundenen Rückgang der realen Geldmenge,
welcher wiederum einen Nachfrageüber-
schuss am Geldmarkt erzeugt, der über eine

Anhebung des Zinssatzes beseitigt wird. Ex-
pansive Maßnahmen der Fiskalpolitik sind
also nur mit allokativen Effekten verbunden
und lassen das Vollbeschäftigungs-Einkom-
men und den Vollbeschäftigungszustand am

Arbeitsmarkt unverändert. Es ist daher nicht

Y

Y

0

Y

Y*

1

239
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften
nicht auf Zinserhöhungen reagiert (ĺ Inves-
makroökonomische Totalmodelle
titionsfalle). Die Multiplikatorwirkung ex-
geschlossener Volkswirtschaften,
pansiver Fiskalpolitik entspricht in diesem

Stabilisierungspolitik (3)

Sonderfall der des reinen Gütermarktmodells

P
s

(ĺ Multiplikator). – 3. Expansive Geld- und
d

Y

Fiskalpolitik im Keynesschen Unterbeschäfti-

Y1
gungsfall: Wird die Keynessche Variante des
d
makroökonomischen Totalmodells für die

Y0
geschlossene Volkswirtschaft zugrunde ge-
legt, so gehen bei Vorliegen eines Unterbe-
schäftigungs-Gleichgewichts (ĺ makroöko-

Q
nomische Totalmodelle geschlossener P1

1

Volkswirtschaften, stabile Gleichgewichtszu-

P

Q
stände) von expansiven Maßnahmen der

0

0

Geld- und Fiskalpolitik positive Realeinkom-
mens- und Beschäftigungswirkungen aus.

Für die Geldpolitik muss dabei die Wirksam-
keit des ĺ Keynes-Effektes, d.h. eine preise-

Y

Y*

Y

0
lastisch verlaufende Güternachfragekurve,
unterstellt werden. Anschaulich wird die Gü-

Staatsausgabensteigerung ist im Unterschied
ternachfragekurve entlang des preiselasti-
zum neoklassischen Vollbeschäftigungsfall
schen Arms der Güterangebotskurve nach nicht mehr mit einem totalen, sondern nur
rechts verschoben, sodass sich ein neues ge-
noch mit einem partiellen Crowding-out pri-
samtwirtschaftliches Gleichgewicht mit ei-
vater Investitionsnachfrage verbunden. Im
nem im Vergleich zur Ausgangslage höheren

Vergleich zur neoklassischen Variante ergibt

Output- und Beschäftigungsniveau sowie ei-
sich jetzt eine geringere Preis- und Zinssteige-
nem gestiegenem Güterpreisniveau ergibt rung, was sich damit begründen lässt, dass

(vgl. Abbildung „makroökonomische Total-
sich der Geldlohnsatz nicht nach oben an-
modelle geschlossener Volkswirtschaften, passt. Dadurch sinkt der Reallohnsatz, sodass

Stabilisierungspolitik (3)“). a)

Expansive
auf dem Arbeitsmarkt ein Abbau des Ange-

Geldpolitik: Im Unterschied zum neoklassi-
botsüberschusses stattfindet. – c)

Probleme
schen Vollbeschäftigungsfall gehen jetzt von diskretionärer Nachfragesteuerung: Im Prinzip
einer Geldmengenexpansion positive Real-
ist es mit expansiven fiskal- und geldpoliti-
wirkungen aus. Die Preissteigerung fällt in schen Maßnahmen möglich, einen bestehen-
der Keynesschen Variante unterproportional den stabilen Unterbeschäftigungszustand zu
zur Geldmengenerhöhung aus, sodass sich beseitigen, d.h. die Volkswirtschaft wieder in
insgesamt ein Anstieg der realen Geldmenge
den Zustand der Vollbeschäftigung zurück-
ergibt, der über eine Zinssenkung und Zu-
zuführen. Für die Geldpolitik tritt hierbei das
nahme der privaten Investitionsnachfrage Problem auf, dass die zur Erreichung von
eine Ausweitung der gesamtwirtschaftlichen Vollbeschäftigung notwendige Zinssenkung

Güternachfrage bewirkt. Ebenso erhöht sich u.U. nicht realisierbar ist, weil das dazu erfor-
das Güterangebot, da die Preissteigerung bei derliche Zinsniveau unter der Zinsunter-
unverändertem Nominallohnsatz im Unter-
grenze, d.h. dem Zinssatz der Liquiditätsfalle,
beschäftigungsbereich zu einer Senkung des liegt (ĺ makroökonomische Totalmodelle

Reallohnsatzes führt, die eine Mehrnachfrage
geschlossener Volkswirtschaften, Nachfra-
nach Arbeit und eine Outputexpansion zur geseite). Anschaulich würde in diesem Fall

Folge hat. – b) Expansive Fiskalpolitik: Eine
der untere preisunelastische Bereich der
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

240

Güternachfragekurve links vom vertikalen die mit Output- und Beschäftigungssenkun-

Ast der Angebotskurve liegen. Da durch geld-
gen im Partnerland verbunden ist (ĺ Stabili-
politische Maßnahmen nur der preiselasti-
sierungspolitik in einer Währungsunion). Ein
sche Bereich der Nachfragkurve Y d verscho-
weiteres Problem, das zumindest kurz- bis
ben wird, sind Gleichgewichtszustände, die mittelfristig bei expansiver Fiskalpolitik auf-
rechts vom unelastischen Arm der Y d -Kurve
tritt, ist das damit verbundene staatliche Bud-
liegen, nicht erreichbar (vgl. Abbildung „ma-
getdefizit. Im vorliegenden makroökonomi-
kroökonomische Totalmodelle geschlossener
schen Totalmodell für die geschlossene

Volkswirtschaften, Stabilisierungspolitik

Volkswirtschaft gilt für alle Modellvarianten,

(4)“). Problematisch an expansiver Fiskalpoli-
dass das einkommensabhängige Steuerauf-
tik sind die damit verbundenen zinsinduzier-
kommen im Vergleich zu einer Staatsausga-
ten Crowding-out-Effekte, weil durch die Zu-
benerhöhung immer nur unterproportional
rückdrängung privater Investitionstätigkeit ansteigt, sodass ein Finanzierungsproblem
das langfristige Wachstum einer Volkswirt-
entsteht. Wird dieses nicht durch Verkauf
schaft eher gehemmt als gefördert wird. In of-
staatlicher Anleihen an Private auf zukünftige
fenen Volkswirtschaften, d.h. durch die Be-

Generationen übertragen, sondern durch
rücksichtigung des internationalen
eine entsprechende Anhebung des direkten

Güter- und Kapitalverkehrs, treten außerdem

Steuersatzes gelöst (ĺ makroökonomische
noch aufwertungsbedingte Crowding-out-Ef-

Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaf-
fekte in Form einer Beeinträchtigung der Gü-
ten, Nachfrageseite), so hat eine vollständig
terexporte ins Ausland hinzu (ĺ Stabilisie-
steuerfinanzierte Staatsausgabensteigerung
rungspolitik in einer kleinen offenen allenfalls geringfügige Outputeffekte. Der

Volkswirtschaft). Darüber hinaus ist eine ein-

Staatsausgabenmultiplikator würde in diesem
seitig betriebene expansive Fiskalpolitik im Fall kleiner als eins ausfallen und nur im

Rahmen einer durch Lohnsatzrigidität ge-

Grenzfall einer vertikal verlaufenden Güter-
kennzeichneten Zwei-Länder-Währungs-
nachfragekurve entsprechend dem Haavel-
union vom Charakter her eine ĺ Beg-
mo-Schneider-Theorem den Wert eins an-
gar-my-Neighbour-Politik, d.h. eine Politik, nehmen. Wird dagegen das

Finanzierungsproblem dadurch gelöst, dass
sich der Staat bei der Zentralbank verschuldet

(indem diese staatliche Anleihen aufkauft),
steigt bei Verzicht auf neutralisierungspoliti-
sche Maßnahmen die Geldmenge, sodass es
mittel- und längerfristig gesehen zu weiteren

Preissteigerungen kommt. Gleichzeitig würde
es aber auch zu einem Rückgang der zinsin-
duzierten Crowding-out-Effekte kommen.

Wie das Beispiel der derzeitigen europäischen

Staatsschuldenkrise zeigt, kann der Ankauf
von Staatsanleihen durch die (Europäische)

Zentralbank geradezu erforderlich sein, um

Volkwirtschaften mit sehr hoher Staatsver-
schuldung vor der drohenden Insolvenz zu
bewahren. Es bleibt allerdings das grundsätz-
liche Problem, ob durch eine übermäßige

Ausweitung der Geldmenge nicht weitere

241
makroökonomische Totalmodelle geschlossener Volkswirtschaften

Krisen (wie Immobilienkrisen oder hohe In-
dynamischen Modellansätzen offener Volks-
flationsraten) hervorgerufen werden können.

wirtschaften können die intertemporalen Ef-

fekte antizipierter und nicht antizipierter
makroökonomische Totalmodelle ge-

Stichwort
geld- und fiskalpolitischer Maßnahmen auf
schlossener Volkswirtschaften, Weiter-
zentrale Makrovariablen (wie Inlandspro-
entwicklungen – Keynesianische Totalmo-
dukt und Wechselkurs) untersucht werden.

delle geschlossener Volkswirtschaften sind Das bekannteste und mittlerweile klassische
in verschiedene Richtungen weiterentwickelt

Modell dieser Modellklasse ist das von Dorn-
worden. Hierzu zählen v.a. die Übertragung busch (1976) entwickelte ĺ Dornbusch-Mo-
auf offene Volkswirtschaften und die stär-
dell, mit dem sich das Overshooting-Phäno-
kere entscheidungslogische (Mikro-)Fundie-
rung. Durch die explizite Berücksichtigung men, d.h. das Überschießen des nominellen
internationaler Güter- und Kapitaltrans-

Wechselkurses im Anschluss an einen mone-
aktionen ergeben sich ĺ makroökonomi-
tären Schock erklären lässt. – Die theoretische
sche Totalmodelle offener Volkswirtschaften.

und empirische Forschung zur monetären

Makroökonomische Totalmodelle offener Makroökonomik offener Volkswirtschaften

Volkswirtschaften können sich sowohl auf basiert in jüngerer Zeit nicht nur auf Model-
kleine als auch große offene Volkswirtschaf-
len vom Mundell-Fleming-Dornbusch-Typ,
ten beziehen (ĺ Totalmodelle großer offe-
sondern in zunehmenden Maße auf Makro-
ner Volkswirtschaften), wobei zwischen dem modellen, die zur Neuen Makroökonomik of-

Keynesschen Unterbeschäftigungsfall und fener Volkswirtschaften (ĺ New Open Eco-
dem neoklassischen Vollbeschäftigungsfall nomy Macroeconomics (NOEM)) gerechnet
unterschieden werden kann. Im Sonderfall, werden. NOEM-Modelle analysieren offene
dass neben den Geldlohnsätzen auch die Gü-

Volkswirtschaften im Rahmen dynamischer
terpreise vollkommen starr sind, ergibt sich allgemeiner Gleichgewichtsmodelle, die voll-
das ĺ IS-LM-Z-Modell (ĺ Mundell-Fle-
ständig mikrofundiert sind. Die Dynamik
ming-Modell), das das ĺ IS-LM-Modell auf zentraler makroökonomischer Variablen (wie
offene Volkswirtschaften überträgt (ĺ To-

Output und Wechselkurs) wird dabei aus der
talmodelle offener Volkswirtschaften, Nach-
expliziten mikroökonomischen Modellierung
frageseite). Dieses Fixpreismodell, das den der intertemporalen Optimierungsprobleme

Güter-, Geld- und Devisenmarkt simultan von Haushalten und Unternehmen entwi-
betrachtet, lässt sich auch auf eine Zwei-Län-
ckelt. Das bekannteste NOEM-Modell ist das
der-Währungsunion übertragen (ĺ IS-
von Obstfeld und Rogoff Mitte der 1990er-

LM-Z-Modell einer Währungsunion). Sol-

Jahre entwickelte ĺ Redux-Modell. Ein wei-
che keynesianischen Makromodelle offener teres Kennzeichen von NOEM-Modellen ist,

Volkswirtschaften sind – ebenso wie die ent-
dass sie neben der Mikrofundierung von ei-
sprechenden Modelle geschlossener Volks-
ner verzögerten Preisanpassung sowie von
wirtschaften – statische Modelle, die keine monopolistischer Konkurrenz auf dem Gü-
explizite Dynamik enthalten. Sie lassen sich termarkt ausgehen. Deshalb lassen sich diese
aber durch die Annahme einer verzögerten Modelle der ursprünglich für geschlossene

Preis-Lohn-Anpassung vom Phillips-Kur-

Volkswirtschaften entwickelten ĺ Neukey-
ven-Typ (ĺ Phillips-Kurve) sowie durch nesianischen Makroökonomik (ĺ Neuer
die Berücksichtigung rationaler Preis- und Keynesianismus) zuordnen. Im Unterschied

Wechselkursänderungserwartungen (ĺ Er-
zu den Modellen der ĺ Neokeynesiani-
wartungen) in dynamische sattelpunktsta-
schen Theorie werden in NOEM-Modellen
bile Makromodelle offener Volkswirtschaften
keine Mengenrationierungs- und Ungleich-
überführen (ĺ dynamische Makroökono-
gewichtskonstellationen auf dem Güter- und
mik, ĺ Sattelpunktstabilität). Mit solchen Arbeitsmarkt betrachtet; vielmehr handelt es
makroökonomische Totalmodelle off ener Volkswirtschaften

242
sich um allgemeine Gleichgewichtsmodelle, Marginalanbieter ĺ marginaler Anbieter.

Verweisstichwort
die auch Elemente der ĺ Neuen Klassischen
marginale Importneigung – gibt an, in wel-

Makroökonomik enthalten, wie z.B. die ex-

Stichwort
chem Ausmaß die Importnachfrage eines
plizite Berücksichtigung der intertempora-

Landes bei einer Zunahme des ĺ Bruttoin-
len Substitutionsentscheidung zwischen Ar-
landsprodukts (BIP) um eine marginale Ein-
beit und Freizeit. Andererseits unterscheiden
heit zunimmt. – Vgl. auch ĺ marginale Im-
sie sich von klassischen und neuklassischen portquote.

Ansätzen darin, dass von verzögerter Preisan-
passung und der Modellwelt der monopoliti-
marginale Importquote – Änderung der

Stichwort
schen Konkurrenz auf Güter- und/oder Fak-

Ausgaben für Importe, die durch eine Än-
tormärkten ausgegangen wird.

derung des ĺ Volkseinkommens um eine

Einheit induziert wird (ausgehend von der
makroökonomische Totalmodelle offener

Verweisstichwort

Annahme, dass die Importe vom Volksein-

Volkswirtschaften ĺ Totalmodelle offener kommen determiniert sind). Nach empiri-

Volkswirtschaften.

schen Untersuchungen ist die marginale Im-

Makrotheorie ĺ Makroökonomik.

portquote großer Länder (z.B. USA) i.d.R.

Verweisstichwort

kleiner als diejenige kleinerer Länder (z.B.

Manager-Theorie der Unterneh-

Stichwort

Niederlande), was nicht zuletzt mit der Größe
mung – verbleibt im Rahmen der stilisier-
und Vielfältigkeit des inländischen Angebots
ten bzw. fiktiven Theorie der mikroökono-
großer Länder erklärt wird, die eine wach-
mischen Unternehmung, wendet sich aber sende Inlandsnachfrage eher befriedigen
gegen das Ziel der ĺ Gewinnmaximierung.

können. – Vgl. auch ĺ marginale Importnei-

Dies geschieht, um dem Einfluss der Tren-
gung.

nung von Management und Eigentum auf die

Zielbildung der Unternehmung Rechnung zu
marginaler Anbieter – Marginalanbie-

Stichwort
tragen. Denn Manager sind keine Eigentümer
ter, Grenzanbieter, Grenzproduzent;
in der
und werden demzufolge ihre eigenen Ziele zu
ĺ Preistheorie Bezeichnung für diejeni-
realisieren trachten, die nicht notwendig mit
gen Anbieter bei vollkommener Konkur-
denen der Eigentümer übereinstimmen müs-
renz, welche bei dem herrschenden Markt-
sen (ĺ Prinzipal-Agent-Theorie der Unter-
preis lediglich den Unternehmerlohn und
nehmung). Wie groß der Spielraum für das die marktübliche Verzinsung des Eigenkapi-

Verfolgen eigener Ziele ist, hängt dabei von tals erzielen. Geometrisch liegt bei dem mar-
der (ökonomischen) Kontrollierbarkeit des ginalen Anbieter das Minimum der totalen

Managements durch die Eigentümer und den

Durchschnittskosten genau auf der Höhe des

Wettbewerb ab. Aufgrund des Informations-

Marktpreises. – Anbieter, die aufgrund ei-
gefälles zwischen den Managern und den Ak-
ner günstigeren Kostenstruktur bei gleichem
tionären sowie unvollkommen arbeitender Preis einen positiven Gewinn erreichen, wer-

Kontrollmechanismen wird ein entsprechen-
den demgegenüber als intramarginale Anbie-
der Handlungsspielraum angenommen, der ter bezeichnet.

sich in einer Veränderung der Zielfunktion marginale Sparquote – gibt an, in wel-

Stichwort
der Unternehmung spiegelt und die ĺ Prä-
chem Ausmaß das ĺ Sparen der privaten
ferenzen der Manager zum Ausdruck bringt.

Haushalte zunimmt, wenn das ĺ verfüg-

I.d.R. wird statt der Gewinnmaximierung das
bare Einkommen dieses Sektors um eine (in-

Wachstumsziel unter Einhaltung eines Min-
finitesimal kleine) Einheit steigt. – Vgl. auch
destgewinns unterstellt, da das Einkommen ĺ durchschnittliche Sparquote, ĺ Konsum-
und Ansehen von Managern von der Unter-
quote.

nehmensgröße und der Zahl ihrer Unterge-
benen abhängig sei.

Marginalkosten ĺ Grenzkosten.

Verweisstichwort

243

Markt

Markt – I. Mikroökonomik: 1. Begriff: Markt dieser Voraussetzungen, liegt ein heterogener Stichwort
nennt man in
funktioneller

Hinsicht das Markt vor. – Herrscht auf einem homogenen

Zusammentreffen von ĺ Angebot und Markt vollständige ĺ Markttransparenz und
ĺ Nachfrage, durch das sich im Falle eines reagieren die Beteiligten auf Marktsignale

Tausches Preise bilden. Mindestvorausset-
mit unendlicher ĺ Reaktionsgeschwindig-
zung für das Entstehen eines Marktes ist eine
keit, spricht man vom vollkommenen Markt.

potenzielle Tauschbeziehung, d.h. abgese-

In allen anderen Fällen handelt es sich um ei-
hen vom Tauschmittel (i.d.R. Geld) mind. ein
nen unvollkommenen Markt. Auf einem voll-

Tauschobjekt (knappes Gut), mind. ein An-
kommenen Markt gibt es einen einheitlichen
bieter und mind. ein Nachfrager. – 2. Arten:

Preis („Gesetz der Unterschiedslosigkeit der
a) Ein Markt kann organisiert oder nicht-or-

Preise“ nach Jevons). „Vollkommenheit“ ist
ganisiert sein. Im zuerst genannten Fall liegt als Begriff rein analytisch zu verstehen, wird
ein Markt im institutionellen Sinn vor, auf also im normativen Sinn nicht als überle-
dem bestimmte festgelegte Regeln gelten; z.B.

gen bewertet. – 3. Marktabgrenzung: Soll ein

Wochenmärkte, Jahrmärkte, Auktionen, Aus-

Markt bestimmt werden, ist eine Marktab-
schreibungen, Börsen. Angebot und Nach-
grenzung in sachlicher, persönlicher, räum-
frage werden auch durch Messen und Aus-
licher und zeitlicher Hinsicht vorzunehmen,
stellungen zusammengeführt. – b) Nach dem
d.h. es ist festzulegen, wer unter diesen Kri-

Marktzutritt kann in offene, beschränkte und
terien zu den Anbietern und Nachfragern
geschlossene Märkte unterschieden wer-
der zum Markt gehörenden Güter zählen soll.

den. Wenn der Zugang zum Markt und der Eine allgemeingültige Marktabgrenzung gibt

Marktaustritt jederzeit für alle Anbieter of-
es nicht, sondern nur im Hinblick auf eine be-
fen stehen, herrscht freie Konkurrenz, sonst stimmte Fragestellung bzw. Zwecksetzung.

liegt ein
geschlossener

Markt vor. Letzterer Außerdem ist ein gewisser Grad an „Willkür“
kann durch staatliche Verfügung entstehen nicht vermeidbar.

(z.B. früher durch das Postregal, Konzessio-

II. Ordnungsökonomik: Märkte bzw. Markt-
nen), auf rechtlichen Gründen beruhen (Pa-
wirtschaften werden mit ĺ spontanen Ord-
tent) oder lediglich faktisch (temporär) gege-
nungen gleichgesetzt, während Zentral-
ben sein. Die resultierenden Wirkungen sind
verwaltungswirtschaften mit gesetzten
jeweils unterschiedlich. – c) Ein Markt ist frei,

Ordnungen, Organisationen, identifiziert
wenn die Marktpartner ihre Aktionsparame-
werden. Häufig soll die Überlegenheit von
ter, bes. den ĺ Preis, frei aushandeln bzw. set-

Marktwirtschaften über Zentralverwaltungs-
zen können. Unterliegt der ĺ Aktionspara-
wirtschaften gezeigt werden. Hayek weist da-
meter behördlichen Eingriffen (z.B. in Form bei auf Folgendes hin: Eine Marktordnung er-
von Fest-, Höchst- oder Mindestpreisen – höht die Chancen, über verschiedene Güter
ĺ Preisfunktionen) so liegt ein regulierter zu verfügen in höherem Maße als jede andere

Markt vor. – d) Nach Präferenzen wird folgen-
uns bekannte Ordnung. Die Überlegenheit
dermaßen unterschieden: Man nennt einen werde dadurch erreicht, dass jeder Akteur,

Markt homogen, wenn das Gut technisch ho-
während er seinen eigenen Zielen folgt, un-
mogen ist und als solches auch von den Nach-
beabsichtigt auch die Ziele anderer Perso-
fragern perzipiert wird. Letzteres bedingt, nen fördere. Eine Marktordnung sei ein Po-
dass
persönliche Präferenzen
zwischen An-
sitiv-Summen-Spiel, das Anreize enthalte,
bietern und Nachfragern fehlen, Transport-
anderen bei der Befolgung ihrer Ziele dien-
kosten nicht auftreten, also ein
räumlicher
lich zu sein. Preise nehmen dabei eine zent-

Punktmarkt vorliegt, außerdem Angebot und
rale Rolle ein: Sie informieren alle Akteure

Nachfrage sich auf den gleichen Zeitpunkt über veränderte Knappheiten, aber auch über
beziehen (zeitlicher Punktmarkt) . Fehlt eine veränderte Wertschätzungen und lenken das

Marktanpassung

244

Verhalten dezentral dahin, dass die dring-

Preisveränderungen, technischen Fort-
lichsten Wünsche zuerst befriedigt werden schritt. – Vgl. auch ĺ Marktformen.

können. Der Wettbewerb kann dabei als Ent-

Marktformen – Klassifizierung der Märkte

Stichwort
deckungsverfahren gedacht werden, das den (ĺ Markt) u.a. nach der Anzahl der Markt-

Beteiligten Wissen über die Wünsche und Fä-
teilnehmer und deren relativem Gewicht
higkeiten anderer Akteure entdeckt, die ohne

(Marktmorphologie). Durch die Kombination
seine Nutzung unentdeckt bleiben würden. von einem, wenigen, vielen Anbietern und

Bestimmte in der Vergangenheit erzielte Er-

Nachfragern lässt sich das folgende Schema
folge sind für Gegenwart und Zukunft aller-
bilden (vgl. Abbildung „Marktformen“). Sind
dings bedeutungslos: Pekuniäre Externali-
auf beiden Marktseiten sehr viele Akteure
täten sind notwendige Funktionsbedingung („Polypol-Polypson“) vorhanden, spricht
einer funktionierenden Marktordnung. Die man auch von
atomistischer Marktstruk-

Sicherung von Einkommenspositionen über tur. Als vollkommene Konkurrenz wird das bi-
staatliche Beihilfen wird von Ordnungsöko-
laterale Polypol bezeichnet, wenn zusätzlich
nomen deshalb abgelehnt. Die abstrakten Re-
alle

Vollkommenheitskriterien
erfüllt sind,
geln, die einer Marktordnung zugrunde lie-
d.h. die vier Homogenitätsbedingungen (Feh-
gen, können nur als Chancen interpretiert len sachlicher, persönlicher, zeitlicher und
werden und nicht als Recht auf bestimmte Er-
räumlicher Päferenzen) und eine vollständige
gebnisse. – Die Notwendigkeit des Staates zur

Markttransparenz . – Das dargestellte Markt-

Sicherung der spontanen Ordnung Markt: Tra-
schema stellt nur auf die Anzahl und das Ge-
ditionell wird von Ordnungsökonomen ein wicht der Marktseiten, nicht aber auf das
starker Staat gefordert, der die Konzentra-

Kräfteverhältnis der Akteure einer Marktseite
tion von Macht in der Hand einiger weniger
ab. Letzteres lässt sich jedoch in die Analyse

Individuen zu verhindern habe. Diese Posi-
einbeziehen. Beispiel: Beim Teilmonopol bzw.

tion ist häufig kritisiert worden, weil sie ver-

Teiloligopol dominiert ein Anbieter bzw. eine
nachlässige, dass Vertreter des Staates eine Gruppe von wenigen Anbietern marktanteils-
starke Position für eigene Zwecke missbrau-
mäßig die vielen Übrigen. – Darüberhinaus
chen können. Machtpositionen, die durch das
werden in der Marktformenlehre nach der
staatliche Gewaltmonopol geschützt werden,

Beschaffenheit der angebotenen Güter homo-
seien sogar noch gefährlicher als Macht in der
gene und heterogene Oligopole bzw. homogene

Hand von Privaten.

und heterogene Polypole unterschieden. – In
der Preistheorie werden aus den Marktformen

Verhaltensweisen abgeleitet, die für die Preis-

Marktanpassung

–

(zeitlich verzö-

Stichwort
bildung ausschlaggebend sein sollen, was sich
gerte) Reaktion des ĺ Marktes bzw. sei-
jedoch als zu kurzschlüssig erwiesen hat.

ner Teilnehmer auf Änderungen der
bisher gültigen Marktbedingungen, z.B. Kos-

Marktgleichgewicht ĺ Gleichgewicht.

Verweisstichwort
tenänderungen, Nachfrageverschiebungen, Marktkonfiguration ĺ Marktkonstellation.

Verweisstichwort

Marktformen

Nachfrager
einer
wenige
viele

Anbieter
einer
bilaterales Monopol
beschränktes Monopol

Monopol
wenige
beschränktes Monopson bilaterales Oligopol

Oligopol
viele

Monopson

Oligopson

(bilaterales) Polypol

245

Markttransparenz

Marktkonstellation – Marktkonfiguration; am Tageswert orientierte Preis. Dieser durch-Stichwort

Zustand eines ĺ Marktes, wie er sich – v.a. schnittliche Preis liegt der amtlichen Preissta-
hinsichtlich der Marktstellung und der daraus
tistik zugrunde.

resultierenden Geschäftspolitik einer Unter-

Markt-Preis-Mechanismus ĺ Preismecha-

V erweisstichwort
nehmung – aus dem Zusammenwirken vor-
nismus.

herrschender ĺ Marktformen, Marktstruk-
tur und einzelner Marktkomponenten (z.B. Markträumungsansatz ĺ Neue Klassische

Verweisstichwor t
ĺ Angebot, ĺ Nachfrage, Verhaltensweise) Makroökonomik.

ergibt.

Marktspaltung – Existenz von mehreren

Stichwort

Marktmechanismus ĺ Preismechanismus, Märkten bzw. Marktpreisen für ein homoge-

Verwei sstichwortĺ Tâtonnement.

nes Gut. Marktspaltung kann u.a. entstehen
durch (1) ĺ Preisdifferenzierung, (2) Ge-

Marktphase – Entwicklungsstadium ei- bietsaufteilung (Gebietskartelle) oder (3) im

Stichwort
nes ĺ Marktes. Nach

E. Heuß durchläuft

Außenhandel durch Subventionierung oder
ein Markt von seiner Entstehung bis zu sei-

Besteuerung (Steuern). – Vgl. auch ĺ mono-
nem Endzustand verschiedene Marktpha-
polistische Preisbildung.

sen mit jeweils unterschiedlichen Ange-

Markttransparenz – Wissen über Marktvor-
bots- und Nachfragebedingungen, die Heuß Stichwortgänge, v.a. hinsichtlich des Verhaltens anderer
in Experimentier-, Expansions-, Ausreifungs- Wirtschaftssubjekte und über Marktkonditi-
und Stagnations- oder Rückbildungsphase ein-
onen. – Vollständige Markttransparenz (ne-
teilt. Diesen vier Marktphasen entsprechen ben den Homogenitätsbedigungen ein Krite-
der Pionierunternehmer, der spontan imitie-
rium für vollkommene Märkte ) liegt vor, wenn
rende, der nur unter Druck reagierende Un-
die Wirtschaftssubjekte alle wesentlichen In-
ternehmer sowie der immobile Unternehmer.

formationen über das Marktgeschehen, v.a.

Als mögliches Einteilungskriterium für die über die Preisbildung, besitzen. Je höher die

Marktphasen dient die ĺ Einkommenselas-

Markttransparenz ist, desto leichter können
tizität der Nachfrage. – Die von Heuß vorge-
die Handlungsträger die ĺ Aktions-Reak-
nommene Typisierung von Marktphasen und tions-Verbundenheit erkennen. – Für Markt-

Unternehmertypus erlaubt Rückschlüsse für prozesse ist der Grad der Markttransparenz
die Wettbewerbspolitik, da die Marktphasen im Hinblick auf die Marktneben- und Markt-
nicht nur mit dem Unternehmertypus, son-
gegenseite von Bedeutung, da hierdurch ei-
dern auch mit der ĺ Marktform und den nerseits die Verhaltensweisen, andererseits

Marktzutrittsschranken sowie den im Wett-
die realisierbaren Wahlmöglichkeiten be-
bewerb eingesetzten Aktionsparametern und
stimmt werden. Markttransparenz stellt sich

Gewinnraten korrelieren.

in Marktprozessen tendenziell um so schnel-

Marktpreis – 1. Ein von den Klassikern der ler ein, je weniger Marktteilnehmer, v.a. An-

Stichwort

Nationalökonomie im Gegensatz zum ĺ na-
bieter, vorhanden sind. Grund hierfür ist der
türlichen Preis geprägter Begriff für den aus-

Sachverhalt, dass durch Preissenkungen aus-
schließlich durch Angebot und Nachfrage auf
gelöste Abwanderungen von Kunden zu Kon-
einem ĺ Markt über die unsichtbare Hand kurrenten rasch identifizierbar sind. Bei vie-

(ĺ Tâtonnement) bestimmten

Gleichge-
len Anbietern verteilt sich die Wirkung der
wichtspreis . – 2. Der auf einem Markt (Pro-

Abwanderung auf viele Akteure und fällt
duktenbörse, Effektenbörse, Wochenmarkt, im Verhältnis so gering aus, dass sie zumin-

Weltmärkten etc.) entsprechend dem durch-
dest anfangs von zufälligen Schwankungen
schnittlichen Angebot und der allg. Nach-
nicht unterschieden werden kann. Daher lau-
frage
während der Marktzeit
erzielte Preis; fen

Lernprozesse
im Oligopol schneller als
auch der bei staatlicher Preispolitik festgelegte,
im Polypol ab, d.h., es kommt schneller zum

Marktzerrüttung

246

Übergang von der poly- zur oligopolistischen
und in seiner darauf aufbauenden national-

Verhaltensweise (Aktions-Reaktions-Ver-
ökonomischen Lehre. Beide zusammen wer-
bundenheit). Daneben ist für die Markttrans-
den als Marxismus bezeichnet. In seiner
parenz auch die ĺ Marktphase von Belang, Geschichtslehre ging Marx von der „dialek-
da schnell mutierende Märkte die Herstellung
tischen Methode“ Hegels aus, setzte aber an
von Markttransparenz erschweren. – Auf die
die Stelle der Idee den dialektischen Mate-

Schaffung von Markttransparenz zur Verhin-
rialismus. Viele der Voraussagen von Marx
derung von preislichen Wettbewerbsverstö-

– etwa die zunehmende „Verelendung der
ßen zielen identifizierende Preismeldestellen .

Massen“ oder der „Zusammenbruch der ka-

In diesem Fall melden alle beteiligten Firmen
pitalistischen Wirtschaft“ – sind nicht einge-

Preisveränderungen an eine zentrale Stelle, troffen. Nationalökonomisch fußt Marx auf
die dann alle übrigen Firmen hiervon unter-
den Klassikern, übernimmt aber z.B. nicht
richtet. Nicht erfasst werden dabei allerdings
das von ihm kritisierte Bevölkerungsgesetz
heimliche Preissenkungen, z.B. in Form von von Malthus. In der Wertlehre verlässt Marx

Nachlässen.

die Arbeitswerttheorie Ricardos (Theorie der

Marktzerrüttung – dem ĺ Dumping ver- relativen Preise); die Arbeit wird bei Marx

Stichwort
wandter Begriff für eine Marktsituation mit zur Substanz des Wertes. Neben dem Einfluss
folgenden Voraussetzungen: (1) bedeutende von Marx auf die Arbeiterbewegung und die

Zunahme der Einfuhr eines bestimmten Pro-
rein sozialistische Literatur blieb seine Wir-
dukts aus einem bestimmten Land; (2) Preis-
kung auf die Nationalökonomie gering. Kriti-
forderungen dafür, die stark unter den ent-
sche Auseinandersetzungen mit Marx finden
sprechenden Preisen im Importland liegen; sich bei Böhm-Bawerk, Spann, Schumpeter,

(3) effektive oder drohende ernsthafte Schä-

Oppenheimer, Preiser und Peter. – Haupt-
digung einer Produktion des Importlandes; werke: „Manifest der kommunistischen Par-

(4) Verursachung der Preisdifferenzen durch
tei“ (1848, zusammen mit Engels), „Kritik der

Subventionen oder Dumpingpraktiken. Die politischen Ökonomie“ (1859), „Das Kapi-

Gefahr einer Marktzerrüttung stellt die Vor-
tal“, Band I (1867), Band II und III von Engels
aussetzung für die Einführung von nicht ta-
posthum herausgegeben 1885 bis 1894.

rifären Maßnahmen dar, welche eine Störung

Marxistische Theorie der Unternehmung

Ver weisstichwort
des Marktes verhindern soll, z.B. durch die ĺ kapitalistische Unternehmung, ĺ Theorie

Einführung von Anti-Dumping-Zöllen oder der arbeitergeleiteten Unternehmung.

von mengenmäßigen Beschränkungen, Quo-

Matching – I. Außenhandel: ĺ Netting, Co-

Stichwort
tierungen und Kontingenten.

vering. Um eine Netto-Exposure (ĺ Expo-

Marshall-Lerner-Bedingung ĺ Elastizitäts- sure) von Null bei den laufenden Transakti-

Stichwort
ansatz. Bedingung für eine Normalreaktion onen zu erreichen, können offene Positionen
der ĺ Leistungsbilanz: Summe der Absolut-
durch entsprechende spiegelbildliche Positio-
werte der Importnachfragefunktionen beider
nen geschlossen (kompensiert) werden, z.B.

Länder ist größer als 1, wenn das ĺ Angebot
indem einer Dollarforderung eine Dollarver-
beider Länder vollständig preiselastisch ist.

bindlichkeit gegenüber gestellt wird. Dabei

Marshallsche Nachfragefunktion ĺ Nach- sollten Währungsbeträge und Termine mög-

Ver
weisstichwort
fragefunktion.

lichst deckungsgleich sein. – Vgl. auch Hed-
ging.

Marx – Heinrich Karl, 1818–1883, deutscher

Stichwort

Nationalökonom und Vertreter des wissen-

II. Marktforschung: Matched Samples.

schaftlichen Sozialismus (Marxismus). Die McKinnon-Shaw-These

–

Analyse

Stichwort

Bedeutung von Marx liegt in seinem ge-
zur Bedeutung des Finanzsektors für
schichtsphilosophisch-soziologischen System
die wirtschaftliche Entwicklung. Die

247

Mehrproduktunternehmung

McKinnon-Shaw-These besagt, dass ohne muss, der bei der Nutzung der Kapazität für
ausreichende Finanzintermediation größere die nicht gewählten Produkte entstünde, d.h.,

Geldmengen zur Durchführung von Inves-
es müssen die ĺ Opportunitätskosten be-
titionen notwendig sind: Der Investor muss rücksichtigt werden (ĺ Transformations-
zuvor die Finanzmittel selbst ansparen (Eige-
kurve). Bei der Kuppelproduktion fallen die
ninvestor), sodass wegen fehlender Finanzin-

Produkte zwangsläufig zusammen an, wobei
termediation nicht unbedingt die volkswirt-
das Mischungsverhältnis fest (fixe Kuppelpro-
schaftlich produktivste Investition realisiert duktion) oder in Grenzen gestaltbar sein kann
wird. Der Aufbau einer Finanzintermediation

(flexible Kuppelproduktion).

In beiden Fäl-
ermöglicht eine höhere Sparfähigkeit und len kann sich die Kuppelproduktion nur auf
eine effiziente Verwendung der Ersparnisse.

einen Teil des Produktionsprozesses bezie-

Measurement-Theorie der Unternehmung hen (partielle Kuppelproduktion). Da bei der

Verweisstichwort
ĺ Team-Theorie der Unternehmung.

Kuppelproduktion das Produktions- nicht

Mehrproduktunternehmung – 1. Charak- mit dem Absatzverhältnis der Güter überein-

Stichwort
terisierung: Eine Mehrproduktunternehmung
stimmen muss, kann eine Teilvernichtung der
stellt – grundsätzlich – mehrere Produkte her.

Produktion aus Gründen der Gewinnsteige-

Die Abbildung „Mehrproduktunternehmung
rung angezeigt sein. Hauptproblem der Preis-

– Produktionsbeziehungen“ stellt die unter-
bildung ist bei der Kuppelproduktion, dass
schiedlichen Produktionsbeziehungen in ei-
die Kosten auf die einzelnen Produkte nicht
ner Mehrproduktunternehmung dar. 2. Preis-
zugerechnet werden können. Deshalb spielen
bildung: Im Fall der Parallelproduktion laufen
hier die Marktpreise, letztlich die Nachfrage,
die Produktionsprozesse technisch getrennt eine bes. Rolle für die Preisbildung. – Grund
voneinander ab, sodass sich im Hinblick auf für die gemeinsame Produktion ist das Auf-
die Preisbildung Konsequenzen nur für die treten von Economies of Scale oder Verbund-

Preisuntergrenzen
ergeben (wegen der Ge-
vorteilen (Economies of Scope) technischer
meinkosten). Bei der

Alternativproduktion
und/oder organisatorischer Art (Synergie-
konkurrieren die Produkte um gemeinsame effekte). Formal wird dies auch durch die

Produktionskapazitäten, und zwar entweder Subadditivität der Kostenfunktionen ausge-
im Sinn des „entweder-oder“ (strikte Alterna-
drückt: Bei gemeinsamer Produktion in ei-
tivproduktion) oder der Aufteilung (simultane
ner Unternehmung sind die Produktionskos-

Alternativproduktion). Beides hat Konsequen-
ten niedriger als die Summe der Kosten bei
zen für die Preisbildung, da das hergestellte getrennter Produktion in zwei oder mehreren Produkt mind. den Gewinn erwirtschaften Unternehmungen (ĺ Subadditivität). – Vgl.

Mehrproduktunternehmung – Produktionsbeziehungen

Mehrproduktunternehmung

Unverbundene

Verbundene Produktion

Produktion

(Parallelproduktion)

Alternativproduktion

Kuppelproduktion
strikte Alternativ-
simultane Alternativ-
feste Kuppel-
flexible Kuppel-
produktion
produktion
produktion
produktion

Meltzer

248
auch ĺ Theorie der Mehrproduktunterneh-

Preiswechselkurs drückt rechnerisch das ex-
mung.

akt gleiche Wertverhältnis aus.

Meltzer – Allan H., geb. 1928, amerik. Na-

Stichwort

Mengenzoll – Zoll, der auf Mengenba-
tionalökonom; lehrt seit 1957 an der Carne-

Stichwort
sis berechnet wird (ĺ spezifischer Zoll oder
gie-Mellon University. Meltzer ist ein bedeu-
ĺ Wertzoll), z.B. Euro pro Stück oder Ge-
tender Vertreter des ĺ Monetarismus. Als wicht – Beispiel: 102,4 Euro/100 kg). Die

Schüler von ĺ Brunner entwickelte er mit wertmäßige Belastung eines Gutes durch ei-
ihm in zahlreichen analytischen und empi-
nen Mengenzoll sinkt mit zunehmendem
rischen Arbeiten die Theorie des Geldange-
ĺ Preis. – Vgl. auch ĺ Zoll, ĺ Spezifischer
bots und eine makroökonomische Analyse Zoll, ĺ Einfuhrzoll, ĺ Wertzoll, ĺ tarifäre
der Transmission von Geld- und Fiskalpoli-

Handelshemmnisse, ĺ Zollzwecke.

tik über die Bestandsmärkte für Geld, Bank-
kredit und Realkapital. Meltzer betont den Menu Costs – 1. Begriff: Methaphorisch zu Stichwort

Informationsaspekt von Geldpolitik und ver-
verstehender Begriff. Er bezieht sich i.e.S. auf
tritt daher das Konzept der Regelbindung der
die Kosten, die für ein Unternehmen im Zuge

Geldpolitik. – Hauptwerk:

„Money, Credit von Preisveränderungen anfallen (in einem
and Policy“ (1995).

Restaurant z.B. die Kosten, die für das Neu-

Mengenanpasser – Preisnehmer, Price Ta- drucken der Speisekarte anfallen). I.w.S. ge-Stichwor t
ker;

Wirtschaftssubjekte, die Preise als ge-
hören hierzu aber auch Organisations- und
geben (ein „Datum“) akzeptieren und ihre Informationskosten (z.B. die Kosten für das

Wirtschaftsziele durch Anpassung von Men-

Drucken und Versenden von Preislisten und
gen realisieren. Unter vollkommener Kon-

Katalogen, die Verärgerung von Konsumen-
kurrenz verhalten sich alle Wirtschaftssub-
ten). – 2. Bedeutung: Obwohl die Menu Costs
jekte als Mengenanpasser.

insgesamt nur gering sind, wird behaup-

tet, dass sie gleichwohl große gesamtwirt-

Mengenanpasserverhalten ĺ polypolisti-

Ver
weisstichwort
schaftliche Auswirkungen haben können.

sche Preisbildung.

Kommt es z.B. aufgrund einer Verringerung

Mengenkonjunktur – Zunahme der Pro- der Geldmenge zu einem Rückgang der mo-

Stichwort
duktionsmengen, allgemeiner der realen netären Gesamtnachfrage, würden die Unter-

Produktion, während des Aufschwungs im nehmen in einem klassischen Modell mit ei-
ĺ Konjunkturzyklus (ĺ Konjunkturpha-
ner proportionalen Preissenkung reagieren,
sen). – Gegensatz: ĺ Preiskonjunktur.

sodass der Output unverändert bliebe. Wird

Mengennotierung – Bei der Mengennotie- die Existenz von Menu Costs berücksichtigt,

Stichwort
rung gibt der ĺ Wechselkurs die Menge an kann es für die einzelnen Unternehmen opti-
ausländischen Währungseinheiten an, die er-
mal sein, auf die Preissenkung zu verzichten.

forderlich sind um eine Einheit inländischer Die Preissenkung eines Unternehmens hat

Währung zu erwerben. – Beispiel: 1 Euro = aber nicht nur Wirkungen auf die Nachfrage

1, 45 US-Dollar. – Vgl. auch ĺ Wechselkurs,
nach den eigenen Produkten, sondern über
ĺ Devisenkurs.

die Realkasse auch auf die Gesamtnachfrage.

Die Bedeutung dieser ĺ Gesamtnachfrage-

Mengenrationierungsansatz ĺ Neokeyne-

Verweisstichwort
externalität wird i.Allg. deutlich höher sein als
sianische Theorie.

der einzelwirtschaftliche Effekt des Verzichts

Mengenwechselkurs ĺ Wechselkurs, wel- auf eine Preisanpassung. Menu Costs stellen

Stichwort
cher ausdrückt, welche Menge an auslän-
im Rahmen des ĺ Neuen Keynesianismus
discher Währung einer Einheit der inlän-
eine Begründung dafür dar, dass Preisstarr-
dischen Währung entspricht (z.B. 1 Euro heiten das Ergebnis mikroökonomischen Op-

= 1,4582 US-Dollar). Der spiegelbildliche timierungsverhaltens sein können. – Werden

249
mikroökonomische Fundierung der makroökonomischen Theorie
infolge von Menu Costs statt der Preise die nämlich den ĺ Wirtschaftssubjekten (Haus-

Mengen einer exogenen Störung angepasst, halte, Unternehmen, Staat) einerseits und den
kann es zu Konjunkturschwankungen kom-
einzelnen Gütern andererseits. – 2. Zu un-
men (ĺ Konjunkturtheorie).

terscheiden: a) Partialanalyse: Es wird unter-

Metzler-Paradoxon – Wenn ein Land als sucht, wie das einzelne Wirtschaftssubjekt

Stichwort

Importeur oder Exporteur auf dem ĺ Welt-

(Haushalt oder Unternehmen) sich in den
markt von großer Bedeutung ist, dann wird über Märkte vermittelten Tauschprozess ein-
die Einführung eines ĺ Einfuhrzolles oder fügt (ĺ Haushaltstheorie und ĺ Theorie der
einer ĺ Exportsubvention den ĺ Welt-

Unternehmung) bzw. wie solche Wirtschafts-
marktpreis des importierten Gutes verrin-
subjekte auf einem einzelnen Produktmarkt
gern (ĺ Optimalzoll). Dieser Terms-of-Tra-
zusammenwirken. Bei der Partialanalyse
de-Effekt (ĺ Terms of Trade) kann so stark wird notwendigerweise von der Ceteris-Pa-
und unerwünscht sein, dass sogar der zollin-
ribus-Annahme Gebrauch gemacht. – b)

klusive Inlandspreis dieses Gutes sinkt. Man Totalanalyse:

Es wird das simultane Zu-
spricht vom

Metzler-Paradoxon , benannt
sammenwirken aller am Wirtschaftspro-
nach Lloyd Metzler , der 1949 diese theore-
zess beteiligten Wirtschaftssubjekte betrach-
tische Möglichkeit im Rahmen der Analyse tet. – Sowohl bei der Partial- als auch bei der
mithilfe des ĺ Heckscher-Ohlin-Theorems

Totalanalyse steht die Rolle der ĺ Preise und
postuliet hat. Diese Situation wird in der re-
des Preissystems im Zentrum der Überlegun-
alen Wirtschaft für wenig wahrscheinlich gen (ĺ Preistheorie). – Zunehmend werden
angesehen. – Vgl. auch ĺ Stolper-Samuel-
auch das arbeitsteilige Geschehen innerhalb
son-Theorem, ĺ Handelspolitik, ĺ Heck-
von ĺ Unternehmen und ĺ Haushalten und
scher-Ohlin-Theorem.

die Konsequenzen der Art und Weise die-

ser internen Koordination für die Marktvor-

MFN-Zollsatz ĺ Drittlandszollsatz; engl.

Stichwor t
gänge analysiert, sodass eine Theorie der Ins-

Most Favoured Nations . Nach dem Meistbe-
titutionen entstanden ist. – Methodisch kann
günstigungsprinzip der WTO (GATT) der Mikroökonomik als Gleichgewichts - oder als
anzuwendende ĺ Vertragszollsatz.

Marktprozesstheorie (ĺ Wettbewerbstheorie)

Migration – Wanderungsbewegungen von sowie als positive oder als normative Theorie Stichwort

Menschen (Arbeitskräften) zwischen Staa-
betrieben werden. Letzteres geschieht in der
ten oder administrativen Untereinheiten ei-

Wohlfahrtsökonomik. – Gegensatz: ĺ Mak-
nes Staates (Binnenwanderung), die zu einem
roökonomik.

längerfristigen oder dauernden Wechsel des mikroökonomische Fundierung der mak-

Sti
ständigen Aufenthaltsortes der daran betei-
chwort
ligten Personen führen. Häufig durch politi-
roökonomischen Theorie – 1. Begriff: Un-
sche, soziale oder wirtschaftliche Not der sog.

ter mikroökonomischer Fundierung der ma-

Migranten hervorgerufen. – Vgl. auch ĺ in-
kroökonomischen Theorie versteht man die
ternationale Faktorwanderungen, Wande-
direkte Ableitung makroökonomischer Ver-
rung.

haltensgleichungen aus dem einzelwirtschaft-
lichen (also mikroökonomischen) Maximie-

Mikroökonomie ĺ Mikroökonomik.

Verweiss tichwort
rungsverhalten (Nutzenmaximierung der

Mikroökonomik – Mikroökonomie, Mik- Haushalte, Gewinnmaximierung der Unter-

Stichwort
rotheorie.

1.

Begriff:

Die Mikroökonomik nehmung). Häufig wird dabei eine Analo-
analysiert die Entscheidungsprobleme und gie zwischen einzelwirtschaftlicher und ge-

Koordinationsvorgänge, die aufgrund der Ar-
samtwirtschaftlicher Verhaltensgleichung
beitsteiligkeit des Produktionsprozesses not-
postuliert (z.B. reallohnabhängige Arbeits-
wendig werden. Sie setzt grundsätzlich an den
nachfragefunktion), um das i.d.R. unlösbare

Individualitäten des Wirtschaftsprozesses an, Aggregationsproblem zu umgehen. Die aus
mikroökonomische Theorie der Unternehmung

250
dem Nutzen- oder Gewinnmaximierungs-
nur dann mit einem stabilen ĺ Gleichge-
prinzip gewonnenen makroökonomischen wicht vereinbar, wenn die Grenzkosten der

Verhaltenshypothesen besitzen eine mik-
einzelnen Unternehmung steigen (Sraffa).

roökonomische oder entscheidungslogische Steigende und sinkende Grenzkosten füh-

Fundierung. – Makroökonomische Verhal-
ren jedoch zu Problemen bei der Partialana-
tenshypothesen, die sich nicht mit dem ein-
lyse, die die Unabhängigkeit von Angebots-
zelwirtschaftlichen Rationalprinzip begrün-
und Nachfragefunktion sowie die Geltung
den lassen, wie z.B. die auf Keynes (1936) der Ceteris-Paribus-Bedingung für die ande-
zurückgehende ĺ Konsumfunktion C = C ren Märkte voraussetzt. Dabei sind weit rei-

(Y) (ĺ psychologisches Gesetz), stellen sog. chende Economies of Scale oder abnehmende

Ad-hoc-Hypothesen dar. Sie lassen sich aber

Grenzkosten mit der Annahme der vollkom-

– wie Clower im Rahmen seiner dualen Ent-
menen Konkurrenz unvereinbar; vorausge-
scheidungshypothese gezeigt hat – aus be-
setzt, sie sind nicht branchenintern und un-
schränkten Optimierungsansätzen ableiten, ternehmensextern zugleich (Sraffa). Diese
wenn im Nutzenmaximierungsansatz der Bedingung ist aber nur sehr selten erfüllt, so-

Haushalte Beschränkungen auf dem Arbeits-
dass demzufolge die Anwendbarkeit der Mar-
markt berücksichtigt werden (ĺ Neokey-
ginalanalyse stark eingeschränkt wird. Um
nesianische Theorie) – 2. Verwendung: Die
die relevanten Fälle, v.a. die der sinkenden
ĺ Neue Makroökonomik, zu der die ĺ Neue Grenzkosten, behandeln zu können, könnte

Klassische Makroökonomik, der ĺ Neue
die vollkommene Konkurrenz durch das

Keynesianismus und die ĺ Neue Makroöko-
ĺ Monopol ersetzt werden. Dieser Angriff
nomik offener Volkwirtschaften zählen, ist Sraffas auf die Branchenangebotsfunktion
zum überwiegenden Teil durch makroöko-
und letztlich auf die neoklassische Werttheo-
nomische Modelle gekennzeichnet, die eine rie wurde mit der Theorie des unvollkomme-
vollständig mikroökonomische Fundierung nen Wettbewerbs (Robinson) bzw. der mo-
besitzen.

nopolistischen Konkurrenz (Chamberlin)

pariert. Im Kern wird das von Marshall auf-
mikroökonomische Theorie der Unter-

Stichwort
geworfene Problem der Bestimmung des ge-
nehmung – 1. Gegenstand: Sie dient bes. im winnmaximierenden Angebots durch die
neoklassischen Theoriegebäude (ĺ neo-

Einführung einer fallenden individuellen
klassische Theorie der Unternehmung) der ĺ Preisabsatzfunktion (sie bringt die Nach-
deduktiven Ableitung der Branchenange-
fragerpräferenzen für den jeweiligen Anbieter
botsfunktion, die gemeinsam mit der Markt-
zum Ausdruck, sodass ein heterogener Markt
nachfrage unter Annahme vollkommener unterstellt wird) und die Gewinnmaximie-

Konkurrenz den Marktpreis bestimmt. Für rungsbedingung Grenzerlös gleich Grenz-
diesen Zweck reiche es aus, von einer stili-
kosten gelöst. Offen bleibt das Problem der
sierten, fiktiven Unternehmung auszugehen, Bestimmung einer Branchenangebotsfunk-
die ohne Organisationsstruktur wie ein Wirt-
tion und der dazu erforderlichen Marktab-
schaftssubjekt das Gewinnmaximierungsziel grenzung sowie der Nachweis der Stabilität

(ĺ Gewinnmaximierung) verfolgt und als
ĺ
des Branchengleichgewichts. – 3. Unterneh-

Produktionsfunktion konzipiert ist; dies mungsgrenzen: ĺ Grenzen der Unterneh-
dient dazu, Veränderungen in den Bedingun-
mung.

gen in qualitative Voraussagen von Preis- und

Mengenänderungen zu transformieren. – 2. Mikrotheorie ĺ Mikroökonomik.

Ver weisstichwort

Stabilitätsproblem: Unter der Bedingung der
vollkommenen Konkurrenz lautet die Ge-

Mindestpreis – gesetzlich oder behördlich

Stichwort

winnmaximierungsbedingung Grenzkos-
festgesetzte niedrigste Preisgrenze, die nicht
ten gleich ĺ Preis. Diese Bedingung ist aber
unterschritten werden darf. Verordnung von

251

Minimalkostenkombination

Mindestpreisen ist ein Mittel der staatlichen

Minimalkostenkombination (a)

Preispolitik, das auf Gütermärkten (insbe-
sondere auf Märkten für landwirtschaftliche

B

Erzeugnisse) bei schlechter Absatzlage rui-
nöse Konkurrenz verhindern soll. – Als ein

Mindestpreisbeispiel auf einem Faktormarkt
ist der staatlich garantierte Mindestlohn zu
nennnen, der ein Mindesteinkommen auf
dem Arbeitsmarkt sichern soll. – Vgl. auch
ĺ Preisfunktionen.

Minimalkostenkombination – I. Preis- und

Stichwort

Markttheorie: Faktorkombination, die bei ge-
gebenen Faktorpreisen zu minimalen ĺ Kos-
ten führt. Sie wird realisiert, wenn gemäß
x = x

A
dem Wirtschaftlichkeitsprinzip entweder
eine gegebene Menge x zu minimalen Kos-

Minimalkostenkombination (b)

ten hergestellt wird oder bei gegebenem Kos-
tenbudget die hergestellte Menge x maximiert

B
wird. Die optimale ĺ Budgetgerade muss
im ersten Fall (a) die vorgegebene ĺ Iso-
quante, im zweiten Fall (b) die optimale Iso-
quante die vorgegebene Budgetlinie tangieren

(vgl. Abbildungen „Minimalkostenkombina-
tion (a)“ und „(b)“). – Bei anderen Budget-
linien kommt es im ersten Fall entweder zur

Verschwendung oder die vorgegebene Menge
ist nicht realisierbar. Entsprechendes gilt
im zweiten Fall. – Die Tangentialbedingung
impliziert die Übereinstimmung von der
ĺ Grenzrate der Substitution

A
dB

∂x

∂x
media/198838_original.eps

= −

:

II. Betriebliche Produktionsfunktion: Dieje-
dA

∂A

∂B
nige Kombination der ĺ Produktionsfakto-
ren, die bei einer ĺ substitutionalen Produk-
und der Steigung der Budgetlinie
tionsfunktion bei gegebenem Kostenbetrag
dB
p

den höchsten Output erbringt, bzw. bei ge-
media/198839_original.eps

A

= −

,
gebenem Output die geringsten ĺ Kosten
dAy
pB
verursacht. Bei Substitutionalität besteht die
mithin:

Möglichkeit, einen bestimmten Output durch
verschiedene effiziente Kombinationen von
dB

∂x

∂x
p

A
media/198840_original.eps

Produktionsfaktoren zu erstellen. Erst durch

= −

:

= −

.

dA

∂A

∂B
pB
die Berücksichtigung der Kosten kann da-
her die ökonomisch optimale Kombination

A und B stellen die im ĺ Produktionspro-
der Produktionsfaktoren bestimmt werden.

zess eingesetzten Faktormengen dar. Die Mi-

Analytisch wird die Minimalkostenkombi-
nimalkostenkombination ist eine Vorausset-
nation dadurch bestimmt, dass im Optimum
zung der ĺ Gewinnmaximierung.

die Gleichheit der Verhältnisse der partiellen

Minsky-Eff ekt

252
ĺ Grenzproduktivitäten und der entspre-
einer Aufschwungphase nimmt die Zahl der
chenden ĺ Faktorpreise gilt:

Ponzi-Finanzierungen zu, da die Gewinn-
erwartungen sukzessive steigen und stei-
δx
δx
δx

:

: . . . :

= q1 : q2 · · · : qn,
gende Vermögenspreise diese Einschätzung
δr1
δr2
δrn
der Marktteilnehmer zunächst bestätigen. Im

Laufe der Zeit steigt die Risikobereitschaft der
wobei: δ x/ δ r = partielle Grenzproduktivi-
media/198841_original.eps
media/187296_original.eps
media/187296_original.eps
i

Marktteilnehmer immer weiter an, sie unter-
tät des Faktors i, q = Preis des Faktors i.

i
schätzen die Risiken und überschätzen die

Renditeaussichten. Im Ergebnis steigt die Ver-

Minsky-Effekt – Auch wenn man die Ur-

Stich wort
schuldung und immer mehr Kreditnehmer
sachen von Finanzkrisen im Nachgang gut wechseln zur spekulativen oder Ponzi-Finan-
identifizieren und begründen kann, bleibt zierung. Kommt es nun zu Erschütterungen
die Frage, warum insbesondere professionelle
des Systems, bspw. durch einen restriktiveren

Marktteilnehmer wie Kreditinstitute nicht
rechtzeitig gegensteuern. Im Zuge der Subpri-

Kurs der Geldpolitik, bleiben die Gewinn-
me-Krise finden die Ideen des bislang relativ
aussichten plötzlich hinter den Erwartungen
unbeachteten US-Ökonomen Hyman Minsky
zurück; die Vermögenspreise fallen und die

(1919-1996) Eingang in die Diskussion. Im Ponzi-Finanzierer können die Kredite nicht

Gegensatz zur Mainstream-Ökonomie ver-
mehr bedienen. Sukzessive werden Verwer-
tritt Minsky die Auf fassung, dass Volkswirt-
fungen auf einzelnen Teilmärkten wie dem
schaften nicht immer einem Gleichgewichts-

US-Hypothekenmarkt auch auf andere Fi-
zustand zustreben. Aus seiner Sicht wird ein
nanzmarktsegmente übertragen (sog. Mins-

Finanzsystem im Laufe eines Aufschwungs ky-Moment ). Im Ergebnis kommt es zu einem
auto matisch instabil, d.h. Krisen situationen Verfall der Vermögens preise auf breiter Front
sind ein inhärentes Element des „Kapitalis-
und zu erheblichen Auswirkungen auf die re-
mus“. Im Mittelpunkt seiner Überlegungen ale Sphäre der Volkswirtschaft. Aus Sicht von
steht die Finanzierung von Unter
nehmen, Minsky lassen sich solche Krisen durch den

Haus halten und Banken. Dabei lassen sich Aufbau starker öffentlicher Institutionen ver-
drei Finanzierungsarten differen zieren. – (1)

meiden. Die Notenbanken sollen das immer

Sichere Finanzierungen bei denen die Kredit-
komplexer werdende Finanzsystem über-
nehmer sowohl die Zinsen als auch die Rück-
wachen und die Entwicklung neuer Finanz-
zahlungen gewährleisten können. – (2) Bei strukturen steuern. Im Krisenfall können sie
spekulativen Finanzierungen reichen die Ein-
die Funktion des „lender of last resort“ ein-
nahmen der Kreditnehmer aus, um die Zins-
nehmen, der durch eine ausreichende Liqui-
zahlungen nicht aber die Rückzahlungen ditätsversorgung die Krisenerscheinungen
sicher
zustellen. Insbesondere Banken und begrenzt. Der Staat soll die Auswirkungen auf
andere Finanzinstitutionen finanzieren sich die reale Sphäre aufgrund einer sinkenden In-
auf diese Art und Weise und sind somit auf vestitionsbereitschaft durch eine anti-zykli-
liquide Finanzmärkte angewiesen, die eine sche Fiskalpolitik keynesianischer Proveni-
laufende Refinanzierung sicherstellen. – (3) enz begrenzen. Durch die Finanzierung der

Schließlich gibt es die

Ponzi-Finanzierung ;

Zusatz
ausgaben mithilfe zusätzlicher, aus-
hier sind die Kredit nehmer weder in der Lage
fallsicherer Staatsanleihen wird zugleich das
die Kredite zurückzuzahlen noch die Zins-

Finanz system stabilisiert. Angesichts der Re-
zahlungen vollständig zu gewährleisten. Die gulierungsdebatten im Nachgang der Subpri-

Kreditnehmer spekulieren darauf, dass die me-Krise werden die Argumente von Minsky

Preise der kreditfinanzierten Assets (im Fall bei den Befürwortern einer stärkeren Finanz-
der Subprime-Krise die Immobilienpreise) marktregulierung sicherlich auf fruchtba-
ansteigen, um somit die Schulden zu tilgen. In
ren Boden fallen. Widerspruch finden seine

253

Modell

Thesen allerdings bei jenen Ökonomen, die anderen Personen konsumiert wird. Der Mit-

Regulierungen und den damit quasi automa-
läufereffekt beruht auf dem Bestreben von
tisch verbundenen Ausweichversuchen der ĺ Haushalten, die Mitglieder einer bestimm-

Marktteilnehmer (Regulierungsarbitrage) als ten Bezugsgruppe nachzuahmen. Mitläuf-
eine we
sent
liche Ursache für Finanzkrisen ereffekte können als teilweise Präferenzan-
identifizieren bzw. krisenhafte Erscheinun-
gleichung aufgefasst werden und finden ihr
gen nicht generell vermeiden wollen, weil sie

Beispiel in Moden aller Art.

Fehlentwicklungen auf den Finanzmärkten Modell – I. Charakterisierung: 1. Anwen-
beseitigen und zugleich Wegbereiter für eine Stichwort dung/Zweck: Auf der Basis von Funktions-, effizientere Struktur der Finanzmärkte dar-Struktur- oder Verhaltensähnlichkeiten bzw.

stellen.

-analogien zu einem Original werden Mo-

Misalignment – Fehlanpassung des delle zum Zwecke speziell solcher Problem-

Stichwort
ĺ Wechselkurses, die dadurch zustande lösungen benutzt, deren Durchführung am
kommt, dass der reale ĺ Wechselkurs durch

Original nicht möglich oder zu aufwendig
die Veränderung des nominellen Wechsel-
wäre. Ein Modell ist also eine Abstraktion des
kurses von seinem Gleichgewichtswert ab-

Originals. – 2. Arten: Grundlegende Bedeu-
weicht. – Der Gleichgewichtswert des rea-
tung kommt der Unterscheidung zwischen
len Wechselkurses ist allerdings nicht einfach
ikonischen
oder
materialen Modellen (z.B.

zu ermitteln. Bei empirischen Betrachtun-

Globus als Modell der Erde, Nachbildung der
gen wird als Vergleichsmaßstab meist die äußeren Form eines Automobils für Wind-
ĺ Kaufkraftparität verwendet. Der gleichge-
kanalversuche) und
sprachlich-semantischen
wichtige reale Wechselkurs verändert sich im

Modellen (z.B. Modell des Marktverhaltens

Laufe der Zeit, und zwar einerseits aufgrund von Wirtschaftssubjekten; Modelle verschie-
von realwirtschaftlichen Veränderungen im dener Entscheidungssituationen) zu. Hin-

Bereich der ĺ Produktion und der ĺ Nach-
sichtlich Ausmaß der Ähnlichkeit zwischen
frage, andererseits aber auch aufgrund von Original und Modell wird zwischen isomor-

Bestandsanpassungsprozessen zur Errei-
pher Abbildung (im Idealfall entspricht jedem
chung des ĺ außenwirtschaftlichen Gleich-

Element des Originals ein Modellelement
gewichts. – Vgl. auch ĺ Wechselkurstheorie,
und umgekehrt) und
homomorpher Abbil-
ĺ Zahlungsbilanzausgleich.

dung

(ausreichende Ähnlichkeit zwischen

Mischzoll – Kombination aus ĺ Wertzoll Original und Modell) unterschieden. – 3.

Stichwor t
und ĺ spezifischem Zoll, wobei einer die-

Modell und Theorie: Synonyme Begriffsver-
ser Zollsätze die Höchst- oder Mindestgrenze
wendung v.a. dann, wenn es sich um forma-
des anzuwendenden Zollsatzes angibt. Mi-
lisierte (ggf. auch mathematisierte) Theorien
schzölle sollen bei Preisschwankungen eine handelt. Da es sich bei Theorien jedoch aus-

Mindest- oder Höchstzollbelastung gewähr-
schließlich um sprachliche Gebilde handelt,
leisten. Sie werden bei ĺ Einfuhr in das Zoll-
liegt in diesem Fall eine (unnötig) restriktive
gebiet der Gemeinschaft (künftig der EU) Verwendung des Modellbegriffs vor. Ande-
vorwiegend auf landwirtschaftliche Waren rerseits können Theorien insofern als Teil-
angewendet. – Form: ĺ Gleitzoll.

klasse von Modellen interpretiert werden, als

mit ihrer Hilfe bestimmte Originalobjekte ab-

Mitchell-Zyklus ĺ Konjunkturzyklus.

Verweisstichwort
strakt und generalisierend beschrieben wer-

Mitläufereffekt – Bandwagon-Effekt; ist in den. Innerhalb der Realwissenschaften kann Stichwort
der Haushaltstheorie eine ĺ Nachfragein-

Modellbildung zweckmäßigerweise als

An-
terdependenz; bezeichnet das Auftreten ei-
wendung von Theorien auf bestimmte Tatbe-
ner Nachfragesteigerung nach einem ĺ Gut
stände oder Situationen aufgefasst werden
aufgrund der Tatsache, dass das Gut auch von

(Teilklasse der theoretischen Modelle).

modifi zierte goldene Regel

254

II. Modelle in den Wirtschaftswissenschaf-

Entscheidungsproblemen herangezogen wer-
ten: 1. Bedeutung:

Modelle haben in den den. (2) Sog. heuristische Verfahren (z.B. Ent-

Wirtschaftswissenschaften einen hohen Stel-
scheidungsbaumverfahren), die bei der Lö-
lenwert. Es gibt allerdings auch zahlreiche Be-
sung von schlecht-strukturierten Problemen
lege dafür, dass das „Denken in Modellen“ zur Anwendung kommen können. Entschei-
leicht in eine Sackgasse führen kann (Modell-
dungsmodelle sollen zu maximaler Zielerrei-
platonismus). – 2. Typen: a) Beschreibungsmo-
chung verhelfen. Eine enge Beziehung zu Er-
delle, mit deren Hilfe reale Objekte deskriptiv
klärungsmodellen besteht insofern, als diese
erfasst werden. – Beispiele: Volkswirtschaftli-

Ziele nicht einfach als gegeben anzunehmen,
ches und betriebliches Rechnungswesen, In-
sondern als erklärungsbedürftige Tatbestände
strumente also, die gewisse ökonomische zu betrachten sind.

Vorgänge selektiv abzubilden erlauben. Der modifizierte goldene Regel ĺ Ram-

Verweisstichw ort

Zweck besteht in der Erfassung bestimmter sey-Modelle

Größen (etwa des gesamten Volksvermögens
oder der Schulden eines Unternehmens), so-

MOEL – Abk. der EU für mittel- und osteuro-

Stichwort

dass auch von speziellen Erfassungsmodellen
päische Länder (MOE-Staaten); Bezeichnung
gesprochen werden kann. Ferner geht es häu-
für folgende Staaten: Albanien, Bulgarien,
fig darum, mithilfe von bestimmten Rechen-

Estland, Litauen, Lettland, Polen, Rumä-
operationen zusätzliche Erkenntnisse zu ge-
nien, Slowakische Republik, Kroatien, Ser-
winnen (z.B. über die Preisuntergrenze eines
bien, Slowenien, Tschechische Republik, Un-

Produkts). Stehen derartige Zwecke im Vor-
garn (u.a.). Mit diesen MOE-Staaten wurden
dergrund, wird von sog. Ermittlungsmodellen

Europa-Abkommen zur Assoziierung an die
gesprochen. – b) Erklärungsmodelle, die als EU geschlossen (sog. ĺ Assoziierungsab-

Anwendung von Theorien auf mehr oder we-
kommen). Die meisten MOE-Staaten sind
niger typische Tatbestände zu interpretieren am 1.5.2004 und 1.1.2007 der EU beigetreten.

sind. So kann z.B. von einem Modell der in-

Kroatien wird voraussichtlich am 1.7.2013 als
dividuellen Leistungsbereitschaft gesprochen

28. Mitgliedstaat der EU beitreten; Albanien
werden, in das einerseits allg. Motivations-
und Serbien steht der Beitritt zur EU nach
theorien, andererseits spezielle Sachverhalte dem Thessaloniki-Gipfel von 2003 – wie allen

(Merkmale der betrieblichen Leistungsan-

Nachfolgestaaten des Westbalkan (des ehe-
reize wie Entgelt, Karriere, Vorgesetztenver-
maligen Jugoslawien) – offen. Montenegro
halten etc.) eingehen. Wegen der weitgehen-
stellte im Dezember 2008, Mazedonien be-
den Strukturidentität von Erklärung und reits im März 2004, Albanien im April 2009,

Prognose lassen sich derartige Modelle zu-

Serbien im Dezember 2009 den Antrag auf
dem teilweise auch für prognostische Zwecke

EU-Mitgliedschaft. Bosnien und Herzego-
wina hat im Februar 2010 einen Beitrittsan-
verwenden (Prognosemodell). Eine spezielle trag zur EU angekündigt, aber bislang noch

Ausprägung solcher

Prognosemodelle sind
nicht gestellt. Problematisch bleibt das Gebiet

Simulationsmodelle

(Simulation), mit deren Kosovo nach der UN-Resolution 1244, dass

Hilfe die Wirkungen alternativer Bedingungs-
seine Unabhängigkeit erklärt hat und von
konstellationen „durchgespielt“ werden kön-
zahlreichen Staaten anerkannt worden ist.

nen. – c) Entscheidungsmodelle, in die (ggf.

hypothetisch eingeführte) Zielvorstellungen Mondialreihen – der ĺ Konjunktur-

Stic
hwort
von Modell-Benutzern eingehen: (1) Ver-
forschung dienende wirtschaftsstatis-
schiedene Verfahren der (mathematischen) tische Reihen von weltwirtschaftlicher

Entscheidungsforschung (Operations Rese-

Bedeutung. Maßgebliche Größen für Mon-
arch (OR), z.B. lineare Programmierung), dialreihen sind Zinsbewegungen am Geld-
die zur Lösung von wohl-strukturierten und Kapitalmarkt, der Welthandel sowie

255
monetäre Konjunkturtheorien

Preisbewegungen bei Welthandelsrohstoffen Teilbereich der monetären Außenwirtschafts-
und -halbfabrikaten. – Gegensatz: ĺ Regio-
theorie untersucht die Bestimmungsgründe
nalreihen. – Vgl. auch ĺ Barometersystem.

des Wechselkursverhaltens für flexible Wech-
selkurssysteme. (6) Schließlich will die mo-
monetäre Anpassung – Begriff der Volks-

Stichwort
netäre Außenwirtschaftstheorie die Vor- und
wirtschaftstheorie für eine Politik der An-

Nachteile der Wechselkursflexibilität aufzei-
passung der Geldmenge (Geldmengenpo-
gen, um so Hinweise für die Gestaltung des
litik). – Beispiel:

Monetäre Anpassung an ĺ internationalen Währungssystems zu ge-
expansive Fiskalpolitik mit dem Ziel der Sta-
winnen. (7) Erklärung der Währungskrisen.

bilisierung des Zinsniveaus. Eine solche ak-

In Modellen verschiedener Generationen
komodierende Geldpolitik gefährdet aber wird der Zusammenbruch von Festkursmo-
i.d.R. das Preisstabilisierungsziel.

dellen analysiert. Im Mittelpunkt der spe-

kulativen Attacken stehen die Erwartungen
monetäre Außenwirtschaftstheorie – 1.

Stichwor t
der Anleger, die auch mit den Fundamental-

Begriff: Teilbereich der ĺ Außenwirtschafts-
daten vereinbare Festkurssysteme zum Ein-
theorie, in dem die Rolle des Geldes im Zen-
sturz bringen können. Es können sog. multi-
trum des Interesses steht. Die monetäre Au-
ple Gleichgewichte entstehen. – 3. Methoden:

ßenwirtschaftstheorie widmet sich im Sinn Bei der Analyse dieser Fragen verwendet die
einer wissenschaftlichen Arbeitsteilung ge-
monetäre Theorie weitgehend einen
mak-
nau jenen Problemen, die in der ĺ realen
roökonomischen Ansatz . Damit verschwinden

Außenwirtschaftstheorie durch geschickte zwangsläufig die von der der realen Außen-

Wahl der Annahmen aus der Betrachtung wirtschaftstheorie untersuchten Fragen der
ferngehalten werden. Die explizite Berück-

Allokation und Verteilung aus dem Blickfeld.

sichtigung des Geldes rückt nun die Exis-

Aufgrund der Konzentration auf Probleme
tenz unterschiedlicher Währungen ins Zent-
der Unterbeschäftigung spielen

Preisstarr-
rum der Analyse. Damit zusammenhängend heiten verschiedenster Art in der monetären
wird die Betrachtung über den internationa-

Theorie eine viel bedeutendere Rolle als in
len Handel von Gütern und Dienstleistun-
der realen Theorie. – Vgl. auch ĺ Stabilisie-
gen auch auf den ĺ internationalen Kapi-
rungspolitik in einer großen offenen Volks-
talverkehr ausgedehnt. – 2. Problembereiche:

wirtschaft, ĺ Stabilisierungspolitik in einer

Die wichtigsten Probleme, denen sich die kleinen offenen Volkswirtschaft, ĺ Wechsel-
monetäre Theorie widmet, sind: (1) Erklä-
kurstheorie, ĺ Zahlungsbilanzausgleich.

rung von unausgeglichenen Handelsbilanzen
über makroökonomische Zusammenhänge monetäre Basis – Geldbasis; Summe aus

Sti chwort
sowie deren Beziehung zum internationa-

Bargeldumlauf, Mindestreserven und Über-
len Kapitalverkehr und dem Geschehen auf schussreserven. Die monetäre Basis ist zen-
dem ĺ Devisenmarkt. (2) Detaillierte Ana-
trale Steuergröße aus monetaristischer Sicht
lyse der Bestimmungsgründe des internatio-

(ĺ Monetarismus). – Vgl. auch ĺ Geld.

nalen ĺ Kapitalverkehrs. (3) Definition des
ĺ außenwirtschaftlichen Gleichgewichts in monetäre Konjunkturtheorien ĺ Kon-

Stichwort
einer Welt mit internationalem Kapitalver-
junkturtheorien, die ĺ Konjunkturschwan-
kehr sowie Analyse der entsprechenden An-
kungen einer Volkswirtschaft allein oder
passungsmechanismen bei unterschiedlichen
maßgeblich durch monetäre Größen verur-

Wechselkurssystemen. (4) Wirksamkeit der sacht sehen: 1.

Rein monetäre Konjunktur-

Stabilitätspolitik in Ökonomien mit interna-
theorien:

Konjunkturschwankungen wer-
tionaler Verflechtung auf den Güter- und Ka-
den nur durch monetäre Größen verursacht.

pitalmärkten bei unterschiedlichen Wechsel-

Nach Hawtrey werden die Zyklen durch
kurssystemen. (5) Die Wechselkurstheorie als

Mehr- oder Minderproduktion von Gold
monetärer Ansatz zur Zahlungsbilanztheorie

256
oder (hauptsächlich) durch Zu- und Ab-
endogen. – Vgl. ĺ monetaristisches Wech-
nahme der Geldmenge infolge von Kreditex-
selkursmodell.

pansion und -kontraktion erklärt (Inflation, monetäre Theorie – Geldtheorie.

Deflation). Wicksell sieht die Ursache in Ab-

Verweisstichwort
weichungen des natürlichen Zinsfußes vom monetäre Wachstumsmodelle ĺ mone-

Verweisstichwort

Geldzinsfuß (Zinsspannentheorie). – 2. Mo-
täre Wachstumstheorie.

netäre Konjunkturtheorien:

I.w.S. Konjunk-
monetäre Wachstumstheorie – 1. Begriff:

turtheorien, die die Konjunkturschwankun-

Stichwort

In der monetären Wachstumstheorie wird
gen unter Einbeziehung des Geldmarktes analysiert, welche Wirkung monetäre Grö-
erklären (ĺ Konjunkturtheorie). Friedman ßen, wie Geld, Geldmenge, Inflation, u.a.

erklärt Inflation allein durch eine übermä-
auf das Wachstum realer Größen wie Kapi-
ßige Expansion der Geldmenge (Monetaris-
talintensität und Pro-Kopf-Konsum haben.

mus), deren Schwankungn zudem maßgeb-

Die Klassiker der Nationalökonomie gin-
lich für Konjunkturbewegungen sind. – 3. gen von realen Auswirkungen des Geldes aus

Kritik: Umstritten ist die Frage, ob Konjunk-

(z.B. Smith, Mill). Geld existierte als Waren-
turschwankungen allein durch monetäre geld und wurde wie andere Güter getauscht;

Faktoren bewirkt werden, ob die monetären es gab also relative Preise des Geldes und die

Auswirkungen nur Folgeerscheinung realer Menge des gehandelten Geldes bestimmte di-

Vorgänge sind oder ob eine Kombination rea-
rekt den Handel realer Waren. Seitdem die
ler und monetärer Ursachen die Schwankun-

Geldmenge keiner Warendeckung unter-
gen bestimmt. Wegen ihres monokausalen liegt, wird Geld mit anderen Maßstäben be-

Charakters ist die reine monetäre Konjunk-
trachtet. – 2. Ansätze: a) In der postkeynesi-
turtheorie als alleiniger Erklärungsversuch anischen Wachstumstheorie sorgen variable
der Konjunktur abzulehnen.

Preise für eine Übereinstimmung zwischen
monetärer Ansatz zur Zahlungsbilanz- Sparen und Investieren in einer Periode, falls

Stichwort
theorie – Ansatz zur Erklärung eines An-
der Mengenausgleich über den Multiplikator-
passungsprozesses, der im Fall eines ĺ fixen
prozess nicht ausreicht. Dieser Ansatz wird

Wechselkurses zu Leistungsbilanzausgleich als Keynes-Wicksell-Ansatz bezeichnet, weil
führt. Ursprünglich entwickelt für Situatio-

Mengen (Keynes) und Preise (Wicksell) als
nen ohne ĺ internationale Kapitalmobili-

Ausgleichsmechanismus angewendet wer-
tät. Die Bezeichnung monetär soll andeuten, den. Für die langfristige Analyse sind diese
dass unausgeglichene Leistungsbilanzen zu Ansätze jedoch in den Hintergrund geraten,

Veränderungen der heimischen

Geldmenge
weil sie sich auf die kurze Periode und des-
führen, die ihrerseits auf die ĺ Leistungsbi-
sen Gleichgewicht beziehen und nicht auf das
lanz zurückwirken, und zwar mit der lang-
langfristige gleichgewichtige Wachstum. – b)

fristigen Konsequenz des Leistungsbilanz-

Bei den Versuchen, monetäre Phänomene in
ausgleichs. Der Leistungsbilanzausgleich ist die neoklassische Wachstumstheorie zu integ-
hier ein monetärer Prozess. Die Geldmen-
rieren, können drei Modelltypen unterschie-
genveränderung als Resultat einer unausge-
den werden. (1) Im Modell von Tobin (1965)

glichenen Leistungsbilanz ergibt sich aus der
werden Geld- und Realkapital als alternative
bei ĺ fixem Wechselkurs erforderlichen De-

Formen der Vermögensanlage angesehen.

visenmarktintervention. Die Rückwirkung Eine Zunahme der Geldmengenwachstums-
dieser Geldmengenveränderung auf die Leis-
rate erhöht in diesem Modell die Kapitalin-
tungsbilanz ergibt sich aufgrund der Abhän-
tensität und den Pro-Kopf-Konsum (To-
gigkeit der Absorption von der Geldmenge. bin-Effekt). Der Effekt fand allerdings keine

Gemäß dem monetären Ansatz zur Zah-
empirische Bestätigung. Kritisiert wurde u.a.,
lungsbilanztheorie ist die Geldmenge also dass die Konsum- bzw. Sparentscheidung

257

Monetarismus
und die Geldnachfrage der Wirtschaftsob-
und der ĺ keynesianischen Positionen ent-
jekte nicht aus Entscheidungskalkülen ab-
standen ist. Neben geldtheoretischen Aus-
geleitet wurde. (2) Das Modell von Sidrauski sagen (insbesondere Zusammenhang zwi-

(1967) begründet die Tradition, Geld als Ar-
schen Geldmengenwachstum und Inflation)

gument der Nutzenfunktion anzusehen und macht der Monetarismus auch Aussagen zur
die Entscheidung von Wirtschaftsobjekten Einkommens- und Beschäftigungstheorie,
mikroökonomisch herzuleiten. In diesen Mo-
zur Verteilungstheorie etc. Der Monetaris-
dellen wird die sog. Superneutralität des Gel-
mus stellt ein geschlossenes wirtschaftsthe-
des nachgewiesen: Geldmengenwachstum oretisches System zur Erklärung der öko-
und Inflation haben keinerlei Wirkung auf re-
nomischen Realität dar. – Die bekanntesten
ale Größen wie die Kapitalintensität und den

Vertreter
des traditionellen Monetarismus

Pro-Kopf-Konsum. (3) Im Modell von Levhari
sind Friedman und Brunner.

und Patinkin (1968) wird Geld als Argument

II. Annahmen und Kernaussagen: 1. Rela-
der Produktionsfunktion berücksichtigt, in-
tive Stabilität des privaten Sektors: Das markt-
dem die Realkasse als Produktionsfaktor mo-
wirtschaftliche System tendiert bei flexiblen
delliert wird. In einer Erweiterung dieses Mo-

Preisen zu einem stabilen Gleichgewicht. Da-
dells wird die Konsum-/Sparentscheidung rüber hinaus wird angenommen, dass die Dy-
von Haushalten in einem intertemporalen namik des privaten Sektors stabil ist, exogene

Optimierungsmodell hergeleitet. Als Ergeb-

Schocks also absorbiert und in eine stabili-
nis folgt, dass bei Zunahme des Geldmen-
sierende Bewegung umgeformt werden. – 2.

genwachstums Kapitalintensität und Pro-

Neoquantitätstheorie:

Die
ĺ Umlaufge-

Kopf-Konsum sinken (Stockmann-Effekt). schwindigkeit des Geldes ist vom Geldnach-

Die nutzentheoretische und die produktions-
frageverhalten bestimmt. Die Neoquantitäts-
theoretische Herleitung der Geldnachfrage theorie geht davon aus, dass Geld eine von
im Rahmen monetärer Wachstumsmodelle mehreren Vermögensformen ist und mit
führen also zu unterschiedlichen Ergebnis-
den übrigen in Substitutionsbeziehungen
sen. – c)

Neuere Ansätze
versuchen Geld steht; die Portfoliozusammensetzung wird
gleichzeitig in der Nutzen- und der Produk-
durch die Ertragsraten der einzelnen Ver-
tionsfunktion zu berücksichtigen. Dabei be-
mögensarten bestimmt. Demzufolge hängt
stätigen deterministische Modelle den nega-
die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes von
tiven Effekt des Geldmengenwachstums auf den Ertragsraten der einzelnen Vermögens-
reale Größen. Hingegen sind die Ergebnisse komponenten ab, wobei ein stabiler Zusam-
stochastischer Modelle, in denen Risiken der
menhang vermutet wird. – 3. Steuerung der
ökonomischen Entwicklung berücksichtigt Geldmenge: Eine Steuerung der Geldmenge
werden, unbestimmt – hier kann sowohl re-
erlaubt es unter den genannten Umstän-
striktive als auch expansive Geldpolitik eine den den geldpolitischen Instanzen, das No-
positive Wachstumswirkung haben. Langfris-
minaleinkommen zu beeinflussen. Die Zen-
tige empirische Analysen bestätigen jedoch tralbank kann jedoch nicht die Geldmenge
eher die Neutralität geldpolitischer Maßnah-
direkt steuern, da diese Größe auch vom Ver-
men hinsichtlich des Wirtschaftswachstums halten der Geschäftsbanken und des Pub-
und einen eindeutig positiven Zusammen-
likums abhängt. Als primärer Ansatzpunkt
hang zwischen niedriger Inflationsrate und der Geldmengensteuerung werden daher die
wirtschaftlichem Wachstum.

von der Zentralbank kontrollierbaren Kon-

Monetarismus – I. Begriff: Wirtschaftswis- zepte der Zentralbankgeldmenge bzw. der

Stichwort
senschaftliche Schule, die v.a. aus der Kritik ĺ monetären Basis angesehen. – 4. Trans-
der geldtheoretischen Vorstellung der Key-
missionsmechanismus der relativen Preise: Der
nesianischen Theorie (ĺ Keynesianismus)

von Keynes entwickelte kredittheoretische

Monetarismus

258

Transmissionsmechanismus wird von den III. Wirtschaftspolitische Konsequenzen: 1.

Monetaristen als zu eng angesehen und Verzicht auf diskretionäre Konjunktur- und
durch einen vermögenstheoretisch orientier-

Beschäftigungspolitik:

Aus den monetaris-
ten Transmissionsmechanismus der relati-
tischen Positionen ergibt sich die Forde-
ven Preise ersetzt. Bei dieser Sicht werden im
rung nach dem Verzicht auf jede diskretio-

Prinzip Substitutionsbeziehungen zwischen näre Konjunktur- oder Beschäftigungspolitik
allen Aktiva vermutet, sodass eine Störung (diskretionärer Mitteleinsatz, ĺ Konjunk-
des Portfoliogleichgewichts (z.B. durch eine turpolitik). Wird in der Ausgangslage eine

Erhöhung der Geldmenge) zu Anpassungs-
bestimmte Höhe der Unterbeschäftigung
vorgängen (Substitutionseffekten) bei sämt-
diagnostiziert, so lässt sich nicht ohne wei-
lichen Aktiva führt, die aus Änderungen der
teres feststellen, ob diese unfreiwilliger Na-
relativen Ertragsraten resultieren. – 5. Reale
tur ist. Nach monetaristischer Auffassung ist

Effekte: Die Monetaristen gehen davon aus, der allergrößte Teil der statistisch gemesse-
dass eine einmalige Erhöhung des Geldmen-
nen Arbeitslosigkeit freiwillig und beruht auf
genwachstums nur vorübergehend reale Ef-
falschen Reallohnvorstellungen, Informati-
fekte auf Produktion und Beschäftigung hat onsmängeln und Marktstörungen (z.B. Ar-

(Temporaritätsannahme). Langfristig führt beitslosenversicherung, Sozialhilfe). Beschäf-
die höhere Wachstumsrate der Geldmenge le-
tigungspolitische Maßnahmen sind in diesem
diglich zu einer erhöhten Inflationsrate. Die Fall auf Dauer gesehen unwirksam sowie
ĺ Phillips-Kurve hat aus dieser Sicht nur wohlfahrtsmindernd, weil sie nur durch Täu-
kurzfristig eine negative Steigung, langfristig schung und gegen die Präferenzen der Betrof-
verläuft sie senkrecht. – 6. Langfristigkeit: Das
fenen durchgeführt werden können. Sollte

Wachstum der realen Produktion wird aus-
die Arbeitslosigkeit jedoch tatsächlich un-
schließlich durch reale Faktoren bestimmt. freiwillig sein, dann führen diskretionäre be-

Im Gegensatz zum ĺ Keynesianismus wird schäftigungspolitische Maßnahmen tenden-
der Fiskalpolitik im Vergleich zur Geldpoli-
ziell zu einer Verschlechterung der Situation,
tik keine große Wirksamkeit unterstellt. Falls
weil das Marktsystem schneller zum Gleich-
die fiskalpolitischen Maßnahmen über Steu-
gewicht zurückfindet, wenn es sich selbst
ern oder Kredite beim Publikum finanziert überlassen bleibt. Daher wird empfohlen, le-
werden, kommt es nach monetaristischer diglich eine kontinuierliche trendorientierte

Auffassung in großem Umfang zur Verdrän-

Geldmengenpolitik (d.h. eine sog. regelge-
gung privater Ausgaben (Crowding-out), die
bundene Geldpolitik (regelgebundener Mit-
im Extremfall vollständig sein kann. Werden
teleinsatz)) zu betreiben, die für die monetäre
die Ausgaben über Geldschöpfung finanziert,

Alimentierung des realen Wachstums sorgt.

dann liegt in Wirklichkeit keine Fiskal-, son-

Eine solche Politik, die die Ankündigung ei-
dern Geldpolitik vor. Aber auch die Geldpoli-
nes Geldmengenziels impliziert, sorgt für die
tik hat nur vorübergehende reale Wirkungen.

Verstetigung der Erwartungen und die Stabi-

Zudem sind ihre Wirkungen weder im Um-
lisierung des Preisniveaus. – 2. Preisniveaus-
fang noch hinsichtlich des Zeitpunktes (auf-
tabilität: Das Ziel der Preisniveaustabilität ge-
grund zeitlicher Verzögerungen (ĺ Lags))

nießt Vorrang, weil diese als Voraussetzung
genau absehbar. – 7. Wachstums- und Kon-
für das Funktionieren des marktwirtschaftli-
junkturzyklen in der Realität: In der Realität chen Anpassungsprozesses angesehen wird.

zu beobachtende Wachstums- und Konjunk-

Das Beschäftigungsziel wird von selbst er-
turzyklen werden auf exogene Störungen des
reicht, wenn dem freien Spiel des Marktes
ökonomischen Systems zurückgeführt, die Raum geschaffen wird. – 3. Ordnungs- und
durch den Einsatz diskretionärer Geld- und Wettbewerbspolitik: Von Bedeutung sind da-

Fiskalpolitik noch verstärkt werden.

her auch Ordnungs- und Wettbewerbspolitik,

259

Monopol
die dafür zu sorgen haben, dass die Unvoll-
mit der Abwertungserwartung für die heimi-
kommenheiten des Marktsystems beseitigt sche Währung verknüpft. Die Abwertungser-
werden. Der Staat wird im Wesentlichen auf wartung kann über die relative ĺ Kaufkraft-
ordnungspolitische Aufgaben beschränkt. In-
parität auch in die Differenz zwischen den
terventionen können beim Vorliegen von ex-

Inflationserwartungen im In- und Ausland
ternen Effekten angezeigt sein, müssen aber überführt werden. Während üblicherweise in
in jedem Einzelfall unter Abwägung der Vor-
makroökonomischen Modellen der offenen
und Nachteile begründet werden.

Volkswirtschaft Geldmengenerhöhungen mit
monetaristische Geldnachfragetheorie – einer Zinssenkung einhergehen (ĺ Mun-

Verweisstichwort

Geldtheorie.

dell-Fleming-Modell, ĺ Dornbusch-Modell,
ĺ Portfolio-Ansatz), kann es im monetaris-
monetaristisches Wechselkursmodell –

Stichwort
tischen Wechselkursmodell im Anschluss an
spezielles Modell zur Erklärung des no-
eine Geldmengenexpansion zu einem soforti-
minellen ĺ Wechselkurses zwischen zwei gen Nominalzinsanstieg kommen, der durch

Währungen. – Annahmen: Es unterstellt per-
höhere Inflationserwartungen zustande
fekte Preisflexibilität, perfekte Kapitalmo-
kommt. – Vgl. auch ĺ Wechselkurstheorie.

bilität, sowie ĺ Kaufkraftparität, und es be-
tont die Relation zwischen Geldangebot und Monopol – 1. Begriff: ĺ Marktform, bei der Stichwort

Geldnachfrage zweier Länder als entschei-
auf der Seite des Angebots nur ein aktuel-
denden Bestimmungsgrund für den Wech-
ler Verkäufer vorhanden ist (Angebotsmo-
selkurs zwischen den Währungen dieser Län-
nopol), während die Nachfrageseite viele
der. – Erläuterung: Schreibt man w für den kleine Nachfrager aufweist. Bei geschlosse-
nominellen Wechselkurs aus der Sicht des In-
nem Markt spricht man auch von einem ab-
landes, M bzw. M* für die Geldmenge des In-
soluten Monopo l, während das Monopol bei
bzw. Auslandes, und I(.) bzw. I*(.) für die re-
offenem Markt als prozessuales Monopol be-
ale Geldnachfrage des In- bzw. Auslandes, zeichnet wird. – Der Monopolist steht ei-
so ergibt sich gemäß dem monetaristischen ner ĺ Preisabsatzfunktion gegenüber, die

Wechselkursmodell:

gleichzeitig die Gesamtnachfragefunktion des

Marktes ist; sein Aktionsparameter ist entwe-

M

� =I�:��

w �

:

media/48576_original_WFM03130.eps
der der Preis oder die Menge. Die notwen-

�M=I�:��
dige

Gewinnmaximierungsbedingung lautet:

Grenzkosten = Grenzerlös (ĺ monopolisti-

Wächst die Geldmenge des Inlandes unter sche Preisbildung). – 2. Arten: a) natürliches
sonst gleich bleibenden Bedingungen stärker

Monopol; b) rechtliches Monopol durch den
als jene des Auslandes, so muss die heimische

Staat (z.B. Branntwein-Monopol) oder durch

Währung abwerten, es sei denn, es wächst Gesetze (z.B. Patentrecht); c) wirtschaftliches
auch die reale Geldnachfrage im Inland stär-

Monopol durch Vertrag (sog. Kollektiv-Mo-
ker als im Ausland. – Determinanten: Die re-
nopol) oder originär (z.B. Kunstwerke oder
ale Geldnachfrage hängt aus der Sicht des schöne Seegrundstücke). – 3. Beurteilung: a)

monetaristischen Wechselkursmodells vom Bei einem Vergleich der Marktversorgung
ĺ Realeinkommen und vom Zinssatz ab. Da-
zwischen dem Monopol und vollkomme-
raus ergibt sich letztlich, dass der Wechselkurs
ner Konkurrenz wird oft behauptet, der Mo-
von dem Verhältnis der beiden Geldmengen nopolpreis liege über dem bei vollständiger

(M/M*) dem Verhältnis der beiden Realein-

Konkurrenz. Diese Aussage ist aber nur un-
kommen und von der Zinsdifferenz zwischen
ter der Prämisse gleicher Kostenfunktionen
dem Inland und dem Ausland abhängt. Die richtig. Ein natürliches Monopol kann dem-Zinsdifferenz ist jedoch über die ungedeckte
gegenüber Kostenvorteile aufweisen. b) Tem-
ĺ Zinsparität (perfekte ĺ Kapitalmobilität) poräre Monopolstellungen sind als Incentive

monopolistische Preisbildung

260
in einer dynamischen Wirtschaft notwendig Cournot-Punkt C, dem wiederum waage-
und erwünscht. Jedoch besteht die Gefahr, recht auf der Preisachse der (gewinnmaxi-
dass Unternehmen versuchen, aus der tem-
male) Cournot-Preis p zugeordnet ist. – Man
c
porären eine dauerhafte Monopolstellung zu
kann den Cournot-Punkt grafisch auch über
machen. – Vgl. auch ĺ bilaterales Monopol,
die maximale Differenz zwischen Erlös- und
ĺ Monopson.

Kostenkurve bestimmen (vgl. Abbildung

„Monopolistische Preisbildung“), indem man
monopolistische Preisbildung – Mono-

Stichwort
diejenige Absatzmenge ermittelt, bei welcher
polistische ĺ Preisbildungsmodelle un-
die Steigungen der (gestrichelten) Tangenten
terscheidet man danach, ob es sich um ei-
nen homogenen (einfaches Monopol) oder an die Erlös- und Kostenkurve die gleiche
um einen heterogenen Markt handelt (Ver-

Steigung aufweisen. Da der Tangens der Stei-
bundmonopol), ob die potenzielle Kon-
gungswinkel den Grenzerlös und die Grenz-
kurrenz berücksichtigt wird oder nicht, ob kosten angeben, wird auch durch die

Preiseinheitlichkeit vorausgesetzt oder von Parallelität der Tangenten die Gewinnmaxi-
ĺ Preisdifferenzierung (ĺ monopolistische mierungsbedingung (Grenzerlös = Grenz-

Preisdifferenzierung) ausgegangen wird. – 1.

kosten) erfüllt. – Diese Lösung gilt unabhän-

Monopolistische Preisbildung ohne Berücksich-
gig davon, ob je nach Produktions- und
tigung der potenziellen Konkurrenz (auf ge-

Kostenfunktion konstante, steigende oder
schlossenem Markt): a) Geht man davon aus,
sinkende Grenzkosten angenommen werden
dass der Monopolist seine ĺ Preisabsatz-
oder ob es sich dabei um die kurz- oder lang-
funktion und seine Kostenfunktion genau fristige Grenzkostenfunktion (mit partieller
kennt, lässt sich die Preisbildung im Monopol
oder isokliner Faktorvariation) handelt. Im
im Ein-Produkt-Fall durch die Cournot-Lö-
letzteren Fall lassen sich entsprechend ein
sung (mit dem Lösungsindex c) darstellen. kurzfristiges (nur durch Zufall auch kosten-

Da in den deterministischen Preisbildungs-
minimales) oder ein langfristiges (in jedem
modellen i.d.R. Gewinnmaximierung voraus-

Fall auch kostenminimales) Monopolgleich-
gesetzt wird, gilt aufgrund der Zielfunktion
gewicht unterscheiden. Im Falle eines natürli-
chen Monopols ist (aufgrund zunehmender

G( x) = U ( x) − K( x) = max

Skalenerträge) in jedem Fall von langfristig
sinkenden Grenzkosten auszugehen, die zum
die Gewinnmaximierungsbedingung Grenz-
media/198876_original.eps

Beispiel bei einer Cobb-Douglas-Produkti-
gewinn = 0 bzw. Grenzumsatz = Grenzkosten:

onsfunktion mit dem Homogenitätsgrad 2 (α

= β =1) mit kurzfristig konstanten Grenzkos-
dG
dU
dK

=

−

= 0
ten kombiniert sind. Liegen bei den Nachfra-
media/130787_original_WGM01710.eps
dx
dx
dx
gern des Monopolisten für das gleiche Pro-
dukt unterschiedliche Zahlungsbreitschaften
bzw.

media/198877_original.eps
vor, lässt sich der Monopolgewinn i.d.R. wei-
dU
dK

=

.

ter steigern, wenn statt der Einheitspreispoli-
dx
dx
tik eine eine ĺ monopolistische Preisdiffe-
renzierung verfolgt wird. – b) Die Prinzipien

Bei der grafischen Ermittlung des gewinnma-
der vorstehenden Preisbildung lassen sich auf
media/198878_original.eps
ximalen Monopolpreises wird diese Bedin-
den heterogenen Monopolmarkt (Mehr-Pro-
gung durch den Schnittpunkt S von Gren-
dukt-Fall) übertragen unter der Annahme,
zumsatz- und Grenzkostenkurve erfüllt. dass vom Monopolisten im Zuge einer

Senkrecht darunter findet man die (gewinn-
ĺ Produktdifferenzierung verschiedene,
maximale) Cournot-Menge x , senkrecht dar-
aber funktional noch austauschbare Produkte
c
über auf der Preisabsatzkurve den angeboten werden (Verbundmonopol). Der

261
monopolistische Preisbildung

Monopolistische Preisbildung

Preis p

Preis

Kosten

Erlös

Gewinn

K (x)

Pc

GK

Pc

E (x)

xc

Menge x
xc

Menge

GE

Monopolist berücksichtigt dann bei der Preises
wird der Monopolist den aktuellen

Preisbildung, dass die von ihm angebotenen Preis auf ein solches Niveau absenken, dass

Güter wechselseitig konkurrieren und ihre dem potenziellen Anbieter zum herrschen-
konjekturalen ĺ Preisabsatzfunktionen vom
den Preis nur eine mengenmäßige Restnach-
selbstbestimmten „Konkurrenzpreis“ abhän-
frage verbleibt, die unterhalb seiner min-
gig sind. Preise und Mengen werden unter destoptimalen Betriebsgröße liegt

(Limit

Berücksichtigung der individuellen Produkt-

Pricing). Dabei wird unterstellt, dass die An-
nachfrage und produktspezifischen Grenz-
gebotsmenge des Monopolisten unverändert
kosten so festgelegt, dass der Gesamtgewinn bleibt (Sylos-Labini-Annahme) und der po-
aller Produkte maximiert wird. – 2. Monopo-
tenzielle Anbieter dies auch antizipiert. Die
listische Preisbildung unter Berücksichtigung Strategie des Monopolisten, durch eine ent-
potenziellen Wettbewerbs:

Die Preisbildung sprechend niedrige Preissetzung den Markt-
nach 1. führt i.Allg. zu überdurchschnittli-
eintritt zu verhindern, ist jedoch (ohne wirk-
chen Gewinnen, was neue Anbieter auf den same Selbstbindung) unglaubwürdig. Der

Markt lockt, entweder vorübergehend (Hit- Monopolist wird nämlich im Fall des Markt-
and-Run-Aktionen, Contestable Markets) zutritts die eigene Absatzmenge reduzieren,
oder auf Dauer. Der dies antizipierende Mo-
und zwar im eigenen Interesse, um nämlich
nopolist besitzt grundsätzlich zwei Strategien,
ein zu starkes Absinken des Preises zu verhin-
darauf zu reagieren. (1) Er kann einmal an
dem hohen Preis festhalten und entspre-
dern. Diesen Sachverhalt aber wird der po-
chende Gewinne einfahren und den Markt-
tenzielle Konkurrent antizipieren, sodass er
eintritt grundsätzlich hinnehmen. Dies wird nicht wirklich abgeschreckt wird. Nimmt der
sich nur dann empfehlen, wenn potenzielle Monopolist dies seinerseits vorweg, wird er

Anbieter aus bestimmten Gründen am sofor-
bei der ursprünglichen Preissetzung des
tigen Markteintritt (z.B. wegen eines Patents Cournot-Preises bleiben. – Abschrecken
des Monopolisten) gehindert sind. (2) Die an-
kann der Monopolist glaubwürdig hingegen
dere Strategie besteht darin, Marktzutritts-
durch versunkene Kosten (Sunk Costs), z.B. in-
schranken gegen die Gefahr ĺ latenter Kon-
dem er Reservekapazitäten aufrechterhält, die
kurrenz zu errichten. Beide Strategien sind beim Markteintritt mobilisiert werden kön-
auf Gütermärkten beobachtbar. Nach der nen (Preiskampf). Hierdurch entsteht eine

Theorie des marktzutrittsverhindernden wirksame Marktzutrittsschranke .

monopolistische Preisdiff erenzierung

262
monopolistische Preisdifferenzierung – 1. ersten Fall werden Personen je nach vermu-

Stichwort
ĺ Preisdifferenzierung liegt vor, wenn ein teter Zahlungsbereitschaft unterschiedliche

Anbieter von seinen Kunden für das glei-

Preise abverlangt. Im zweiten Fall versucht
che Gut unterschiedliche Preise verlangt. Sie
man, Preisdifferenzierung über ĺ Produkt-
tritt auf, wenn ein Anbieter bei einem Preis-
differenzierung (z.B. Luxus- vs. Normalaus-
vorstoß nach unten zunächst nicht alle seine
stattung) zu realisieren. Bei der zeitlichen

Kunden zu dem niedrigen Preis bedient oder

Preisdifferenzierung wird zunächst ein ho-
ein nachstoßender Konkurrent nur bei ein-
her Preis verlangt, um die höhere Zahlungs-
zelnen Kunden Preisreduktionen gewährt. bereitschaft auszunutzen, und erst später wer-

Neben solchen eher temporären, marktpro-
den die anderen Nachfrageschichten bedient.

zessbedingten

Preisdifferenzierungen bzw. Schließlich werden Preise auch in räumlich

-diskriminierungen gibt es auf längere Dauer
getrennten Märkten unterschiedlich gesetzt.

angelegte Varianten, v.a. im Fall des Mono-

Gelegentlich werden die Techniken der Preis-
pols (ĺ monopolistische Preisbildung). – 2. differenzierung miteinander kombiniert. Zu

Preisdifferenzierung setzt in jedem Fall an beachten bleibt, dass die Aufrechterhaltung
der unterschiedlichen

Zahlungsbereitschaft
der Marktspaltung mit Kosten verbunden
der Nachfrager an. Diese wird Grundlage der
ist. – b) Werden bereits getrennt vorliegende
ĺ Marktspaltung (deglomerative Preisdif-

Märkte bei der Preisbildung zusammenge-
ferenzierung), welche zu unterschiedlichen fasst und auf den Teilmärkten unterschied-

Teilmärkten mit jeweils unterschiedlicher liche Preise gesetzt, so spricht man von ag-

Preisforderung führt. – a) Je nach dem Fein-
glomerativer Preisdifferenzierung

Auch hier
heitsgrad der deglomerativen Preisdifferenzie-
orientiert sich die Preissetzung an den Prei-
rung unterscheidet man zwischen einer Preis-
selastizitäten in den Teilmärkten. Gewinn-
differenzierung des ersten, zweiten und dritten
steigerung ist ebenfalls das Ziel der Preisdif-

Grades (Pigou). Bei der Preisdifferenzierung ferenzierung.

zweiten Grades werden n Nachfrageschich-

Monopolpreis ĺ Tauschwert von Monopol-

Stichwort

ten gebildet, im Fall der Preisdifferenzie-
gütern, den ein Monopolist aufgrund seiner
rung ersten Grades gilt n ĺ ∞, d.h., sie stellt

Marktstellung (ohne aktuelle Konkurrenz)

den Grenzfall der Preisdifferenzierung zwei-
erzielen kann. – Da der Monopolist i.d.R. ei-
ten Grades dar, ist aber wegen der Existenz nen Maximalgewinn erstrebt (Cournotscher
von Marktspaltungskosten praktisch nicht von

Punkt), wird der Monopolpreis i.Allg. über

Bedeutung. Ziel der Preisdifferenzierung ist dem Konkurrenzpreis liegen; er kann im na-
die Erhöhung des Erlöses und damit des Ge-
türlichen Monopol aber auch auf lange Sicht
winns. Diese wird möglich durch die an den
unter
dem Konkurrenzpreis liegen, wenn
unterschiedlich hohen ĺ Preiselastizitäten
der monopolistische Betrieb aufgrund sei-
in den einzelnen Nachfrageschichten orien-
ner größeren Kapitalbasis größere Rationali-
tierte Preissetzung. Preisdifferenzierung drit-
sierungsmöglichkeiten besitzt (ĺ Skalener-
ten Grades entsteht durch die Umsetzung der
trag). – Vgl. ĺ monopolistische Preisbildung,

Preisdifferenzierung zweiten Grades anhand ĺ monopolistische Preisdifferenzierung.

„praktischer“ Kriterien, was i.Allg. zu einer
geringeren Trennschärfe zwischen den Teil-

Monopson – Nachfragemonopol . Ein Mo-

Stichwort
märkten führt, als sie mit der Preisdifferen-
nopson liegt vor, wenn ein Nachfrager einer
zierung zweiten Grades intendiert ist. – An großen Zahl von Anbietern gegenübersteht
praktischen Merkmalen setzen die Typen und

(ĺ Marktformen). Die Preisbildung im Mo-

Techniken der Preisdifferenzierung an. Man nopson lässt sich für den Fall eines Unter-
unterscheidet
personelle , sachliche , räum-
nehmens, das auf einem (etwa lokalen) Ar-
liche
und
zeitliche Preisdifferenzierung . Im
beitsmarkt als alleiniger Nachfrager nach

263

Multiplikator

Arbeitsleistungen auftritt, veranschaulichen des GATT. – Vgl. auch ĺ Bilateralismus,

(vgl. Abbildung „Monopson“).

ĺ Regionalismus, World Trade Organization

Monopson

(WTO).

media/130764_original_WGM01720.eps
multipler Wechselkurs ĺ gespaltener

Verweisstichwort

Wertgrenzprodukt-

P

Wechselkurs.

A
kurve

Multiplikator – 1. Begriff der Makroöko-

Stichwort

Grenzausgaben-
nomik (Kahn, Keynes): Der Multiplikator
funktion
gibt an, um wie viele Einheiten das Einkom-
men wächst, wenn ĺ autonome Größen

Preisbeschaf-
fungsfunktion

(z.B. Investitionen, Staatsausgaben, Ex-

PA
porte) marginal steigen. Im Rahmen einfa-
cher Partialmodelle des gesamtwirtschaftli-

A

A
chen Gütermarktes kommt es dabei zu einer
mehrfachen Einkommenssteigerung, sodass

Der Wert der Arbeitsleistungen für die Firma
der Wert des Multiplikators größer als eins
lässt sich aus der Wertgrenzproduktkurve ab-
ist. – Beispiele: ĺ Exportmultiplikator, ĺ Im-
lesen. Der Monopsonist orientiert sich aber portmultiplikator, ĺ Investitionsmultip-
nicht an der ĺ Preisbeschaffungsfunktion
likator, Staatsausgabenmultiplikator, Steu-

(bzw. der ĺ Arbeitsangebotskurve), sondern
ermultiplikator, ĺ Transfermultiplikator,
an der aus ihr abgeleiteten Grenzausgaben-
ĺ Zahlungsbilanzmultiplikator. – 2. Das allg.

funktion. Der Schnittpunkt beider Kurven Prinzip des Multiplikators lässt sich demonst-
legt die nachgefragte Arbeitsleistung fest, der
rieren, wenn im Rahmen einer partialanaly-
zugehörige Lohnsatz lässt sich dann an der tischen Betrachtung des gesamtwirtschaftli-

Preisbeschaffungsfunktion ablesen. – Han-
chen Gütermarktes das gesamte Einkommen
delt es sich bei dem Monopsonisten um einen

(Y) aufgeteilt wird in einkommensabhängige

Konsumenten, tritt an die Stelle der Wert-

Ausgaben f(Y) und autonome Ausgaben A. Es
grenzproduktkurve die aus der ĺ Nutzen-
folgt: Y = f(Y) + A.

funktion abgeleitete sog. Grenzvorteilskurve .

Eine Veränderung der autonomen Ausgaben
multilaterale Liberalisierung – Alle Ver- führt dann zu einer Einkommensänderung in

Stichwort
tragspartner der Welthandelsorganisation Höhe von

(World Trade Organization (WTO)) nehmen
d A

an den völkerrechtlichen Verträgen zur Be-
d Y =

.

media/198864_original.eps
seitigung der (tarifären und nicht tarifären)

1 − f ( Y )

Handelshemmnisse teil (GATT, GATS, etc.);
es gibt aber völkervertragsrechtliche Abkom-

Für den Fall, dass f(Y) = a × Y; 0 < a = kons-
men z.B. für Agrarprodukte oder Textilien, tant < 1, ergibt sich:

an denen nicht alle WTO-Mitglieder teil-

d A
nehmen, man spricht dann von plurilatera-
d Y =

.

1 − a
media/198865_original.eps
len Abkommen. – Vgl. ĺ Handelsliberalisie-
rung, ĺ tarifäre Handelshemmnisse, ĺ nicht
tarifäre Handelshemmnisse.

3. Das allg. Prinzip kann beliebig erweitert
und ergänzt werden.a) Z.B. folgt für eine ver-
multilateraler Handel ĺ Multilateralismus.

Verweisstichwort
einfachte offene Wirtschaft mit staatlicher

Multilateralismus – System mehrseitiger ökonomischer Aktivität: Y=c Y V + I + G + Ex -

Stichwort

(multilateraler) ĺ Handelsabkommen und Im, wobei: Y V = Y - tY (verfügbares Einkom-
ĺ Zahlungsabkommen im internationalen men), 0 < t = konstanter Steuersatz < 1, G =

Handel (multilateraler Handel); Grundsatz autonome Staatsausgaben, Ex = autonome

Multiplikator-Akzelerator-Modelle

264

Exporte, Im = m × Y, 0 < m = konstante mar-
ĺ Multiplikator und ĺ Akzelerator verur-
ginale Importquote < 1. Damit folgt:Y = c sacht werden. Die bekanntesten Multiplika-

(1–t)Y + I + G + Ex - m Y und
tor-Akzelerator-Modelle stammen von Sa-
d I + d G + d Ex
muelson (1939) und Hicks (1950). – Vgl.

d Y =

,
auch ĺ Konjunkturtheorie.

1 − c(1 − t) + m

Multiplikatorprozess – Prozess der Ein-

Stichwort

d.h. ein kombinierter Investitions-, Staatsaus-
kommenszunahme ausgelöst durch hö-
media/198866_original.eps
gaben- und Exportmultiplikator.Ohne staatli-
here autonome Ausgaben und verstärkt über
che Aktivität folgt hieraus der Exportmultip-
die Nachfragewirkung zusätzlichen Ein-
likator 1 / (s + m) mit s = 1 - c = ĺ marginale
kommens. – Vgl. auch ĺ Multiplikator,

Sparquote. – b) Es können auch Rückwirkun-
ĺ Wachstumstheorie.

gen des Geldmarktes einbezogen werden. So
erhöht ein Anstieg der autonomen Investitio-

Mundell-Fleming-Modell – stromgrößen-

Stichwort
nen die Nachfrage nach Geld; dadurch steigt
orientiertes makroökonomisches Modell zur
das Zinsniveau, was die Investitionen negativ

Analyse der Wirksamkeit von nachfrageori-
beeinflusst (ĺ Investitionsfunktion) und den
entierter Geld- und Fiskalpolitik in Ländern

Multiplikator verringert. – c) Es lassen sich mit hoher ĺ internationaler Kapitalmobilität
auch Multiplikatoren für makroökonomische
in unterschiedlichen Wechselkurssystemen.

Totalmodelle berechnen, in denen das Preis-

Es wird Unterauslastung und ein perfekt elas-
niveau flexibel ist. Wenn autonome Nachfra-
tisches Güterangebot bei starren nominellen
gesteigerungen mit einer Erhöhung des Preis-

Preisen unterstellt. Insofern handelt es sich
niveaus verbunden sind, sinkt die reale um einen auf offene Volkswirtschaften über-

Geldmenge, was über den ĺ Keynes-Effekt
tragenen keynesianischen Fixpreisansatz.

mit einer weiteren Zinssteigerung verbunden

Von Interesse sind v.a. die Einkommenswir-
ist, sodass der Multiplikator weiter zurück-
kungen von Geld- und Fiskalpolitik. Am ein-
geht. In offenen Volkswirtschaften kann zu-
fachsten darstellbar bei perfekter Kapitalmo-
dem die Wirkung von Wechselkurseffekten auf
bilität. (1) Bei ĺ fixem Wechselkurs erweist
den Multiplikator berücksichtigt werden. Bei
sich die hohe Kapitalmobilität als hilfreich für
hoher internationaler Kapitalmobilität eine expansiv angelegte Fiskalpolitik. Sie ver-
kommt es zu einer Aufwertung der heimi-
hindert (zumindest für gemessen am Volu-
schen Währung und einem Rückgang des Au-
men des Weltkapitalmarktes kleine Länder)

ßenbeitrags, sodass sich neben Zins- auch das für die Fiskalpolitik geschlossener Länder

Wechselkurs-Crowding-out-Effekte ergeben, charakteristische Crowding-out durch Zin-
die den Einkommensmultiplikator noch wei-
serhöhungen, da der Inlandszinssatz wegen
ter zurückgehen lassen. – 4. Neben den ge-
der Bedingung der ungedeckten ĺ Zinspa-
nannten Multiplikatoren, die die Einkom-
rität und stationären Wechselkursänderungs-
mensteigerung bei veränderten autonomen erwartungen
an den exogen vorgegebenen

Ausgaben angeben, werden noch andere ana-

Auslandszins gekoppelt ist. Die Zentralbank
log aufgebaute Multiplikatoren benutzt, z.B. ist über den fixierten Wechselkurs gezwun-

Geldschöpfungsmultiplikator im Rahmen gen, die expansive Fiskalpolitik mit einer ex-
der ĺ Geldangebotstheorie.

pansiven Geldpolitik über Devisenmarkt-
interventionen zu begleiten.Im Unterschied

Multiplikator-Akzelerator-Modelle – meist zur Fiskalpolitik ist die Geldpolitik bei fixem Stich wort
in Form von ĺ Differenzengleichungen

Wechselkurs völlig wirkungslos. Dies folgt
dargestellte mathematische ĺ Konjunk-
aus der Erkenntnis, dass sich die Geldmenge
turmodelle, in denen Konjunkturschwan-
bei fixem Wechselkurs nicht ändert, da eine
kungen durch das Zusammenwirken von Erhöhung der heimischen Komponente der

265

Münzgewinn
ĺ monetären Basis über Devisenmarktin-
durch die Abwertung eine Aufwertungser-
terventionen der Zentralbank zu gleich gro-
wartung für die heimische Währung entsteht,
ßen Reserveabflüssen führt, sodass insgesamt
die der Outputexpansion dämpfend entge-
im System fester Wechselkurse keine Geld-
genwirkt. Berücksichtigt man des Weiteren
mengenwirkungen auftreten können. Dieses die

Preiseffekte von Wechselkursbewegungen

Ergebnis hängt nicht vom Grad der interna-
und deren Implikationen für das Geldmarkt-
tionalen Kapitalmobilität ab. (2) Bei ĺ fle-
gleichgewicht, so zeigt sich auch hier, dass die
xiblem Wechselkurs führen Kapitalimporte Ergebnisse des traditionellen Mundell-Fle-
zu einer Aufwertung der heimischen Wäh-
ming-Modells relativiert werden. – Vgl. auch
rung, die den Nachfrageeffekt der Fiskalpo-
ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaften,
litik sofort wieder konterkarieren. Bei per-

Nachfrageseite.

fekter Kapitalmobilität kommt es anstelle Mundell-Theorem – Aussage der ĺ Au-

Stichwort
eines zinsinduzierten Crowding-out zu einem
ßenhandelstheorie über die Wirkung eines
wechselkursinduzierten Crowding-out, wel-
ĺ Zolls bei ĺ Heckscher-Ohlin-Handel mit
ches die Wirksamkeit der expansiven Fiskal-
ĺ internationaler Kapitalmobilität, benannt
politik vollständig unterminiert. Nur bei un-
nach Robert A. Mundell .

vollkommener Kapitalmobilität ergeben sich Münzen – Metallgeld, Münzgeld. 1. Begriff/
bei einer Staatsausgabensteigerung positive Stichwort Entwicklung: Metallscheibchen, die als Zah-Einkommens- und Beschäftigungswirkun-
lungsmittel fungieren. Um Tauschakte v.a.

gen, da jetzt die aus der Zins- und Wechsel-
bei Mehrfachtausch zu vereinfachen, wurden
kursreaktion resultierenden Verdrängungs-
schon früh Edelmetalle eingesetzt, da diese
effekte in der Summe geringer ausfallen als die für ein allg. akzeptiertes Tauschgut wich-
der reine Fiskalimpuls. Für die

Geldpoli-
tigen Eigenschaften der Homogenität, Teil-
tik
kommt es bei perfekter Kapitalmobili-
barkeit, Haltbarkeit und Seltenheit aufweisen.

tät nicht zu der für geschlossene Ökonomien

Bis Ende des 19. Jh. wurden fast ausschließ-
charakteristischen Zinssenkung, aber an de-
lich Kurantmünzen aus Gold und/oder Sil-
ren Stelle tritt nun eine Abwertung der heimi-
ber als gesetzliche Zahlungsmittel mit un-
schen Währung mit einem expansiven Effekt
beschränkter Annahmepflicht emittiert.

auf die heimische Nachfrage. Da die Abwer-

Seitdem haben ĺ Banknoten die Funktion
tung der heimischen Währung bei vollkom-
der wertvollen, aber schwer handhabbaren
mener Kapitalmobilität stärker ausfällt als bei

Kurantmünzen übernommen. Nach Art. 2,
unvollkommener, erzielt expansive Geldpoli-

§ 3 des Dritten Euro-Einführungsgesetzes be-
tik bei perfekter Kapitalmobilität die größten
steht keine Pflicht für die Annahme von mehr

Einkommenswirkungen im System flexib-
als 50 Münzen im Gesamtbetrag von mehr als
ler Wechselkurse. – Werden regressive Wech-

100 Euro, ebenso brauchen Gedenkmünzen
selkursänderungserwartungen
zugelassen, so des Bundes im Betrag von mehr als 100 Euro
entstehen bei der Fiskalpolitik durch die re-
bei einer einzelnen Zahlung nicht angenom-
ale Aufwertung der heimischen Währung Ab-
men zu werden. Scheidemünzen dienen wei-
wertungserwartungen, die ein positives Zins-
terhin dem Kleinverkehr. – 2. Arten: (1) Ku-
differential aus Sicht des Inlandes implizieren,
rantmünzen; (2) Scheidemünzen. – Vgl. auch
wodurch spekulationsbedingt die Geldnach-
ĺ Geld, Münzumlauf.

frage sinkt und bei unveränderter Geldmenge

Münzgeld ĺ Münzen.

Verweisst

Raum für eine Ausweitung der Transakti-
ichwort
onskassenhaltung und für eine reale Expan-

Münzgewinn – Ertrag des Münzre-

Stichwort

sion der Fiskalpolitik selbst bei perfekter Ka-
gals (Münzhoheit). Früher benutz-
pitalmobilität geschaffen wird. Die expansive
ten die Staaten und Fürsten das Münz-

Geldpolitik verliert dagegen an Effizienz, da regal vielfach dazu, durch unterwertige

Münzgewinn

266

Ausprägung einen Münzgewinn zu er-
bringt die Prägung der Scheidemünzen. – In
zielen. In neuerer Zeit wurde bei der der

Bundesrepublik Deutschland
geht der

Ausprägung des Kurantgeldes (z.B. Gold-

Münzgewinn aufgrund des Münzregals des
münzen) nur Prägegebühr (Schlagschatz) Bundes in den Bundeshaushalt ein. – Vgl.

erhoben. Einen erheblichen Münzgewinn auch ĺ Seignorage.

N

Nachfrage – 1. Begriff: Entscheidung und der Unternehmung: Die Faktornachfragefunk-Streben der Wirtschaftssubjekte, Güter i.w.S. tion einer Unternehmung gibt die nachge-
zu erwerben. Als wichtigste Determinante fragten Faktoreinsatzmengen in Abhängig-
der Nachfrage wird der ĺ Preis angesehen. keit von Güter- und Faktorpreisen an.

Formal ein Punkt der Konsummenge. – Die Nachfragefunktion des Haushalts – Preis-

Sti

Wirtschaftstheorie erfasst das Nachfrage-Ver-
chwort
konsumkurve; gibt in der ĺ Nachfragetheo-
halten durch ĺ Nachfragefunktionen. – 2.

rie des Haushalts die Mengen eines ĺ Gutes

Ausprägungen: (1) Mikro- und makroökono-
an, die ein ĺ Haushalt zu unterschiedlichen
mische Nachfragefunktionen: Erstere werden Preisen ceteris paribus nachfragt (ĺ Nach-für einzelne Nachfrager und einzelne Güter fragefunktion). Durch die Aggregation der
ermittelt, letztere für volkswirtschaftliche Ag-
verschiedenen individuellen Nachfragefunk-
gregate (z.B. gesamtwirtschaftliche Investi-
tionen der Haushalte kann man zur Markt-
tionsfunktion); (2) Funktionen nach den Gü-
nachfragefunktion für ein bestimmtes Gut
terarten , auf die sich die Nachfrage bezieht: gelangen.

Z.B. Faktor-, Konsumgüter-, Geldnachfrage-
funktionen; (3) monetäre und reale Nachfra-

Nachfrageinterdependenz – tritt im Sinn

Stichwort
gefunktionen , je nachdem ob die Nachfrage der ĺ Haushaltstheorie (ĺ Nachfragetheo-
in Geld- oder Gütereinheiten ausgedrückt rie des Haushalts) dann auf, wenn der ĺ Nut-
wird; (4)

geplante und effektive Nachfrage-
zen, den ein ĺ Gut einem ĺ Haushalt stif-
funktionen . – Vgl. auch ĺ abgeleitete Nach-
tet, nicht nur von diesem Gut selbst, sondern
frage, ĺ Nachfragefunktion des Haushalts, auch vom Verhalten der übrigen Haushalte
ĺ Nachfragetheorie des Haushalts, ĺ Nach-
abhängig ist. Das Nachfrage- und Konsum-
fragestruktur, ĺ aggregierte Nachfragekurve.

verhalten bringt somit externe Effekte (z.B.

Neid) hervor und wird wiederum von sol-

Nachfrageelastizität – relative Änderung

Stichwort
chen berührt. Die Nachfrager agieren nicht
der nachgefragten Menge (ĺ Nachfrage) be-
mehr vollkommen unabhängig voneinander,
zogen auf eine relative, (infinitesimal) kleine sondern unter dem Einfluss der gesellschaft-

Änderung des Preises (ĺ Preiselastizität)

lichen Umwelt auf ihre ĺ Präferenzen, der
oder eine (infinitesimal) kleine Änderung des
sich auf die Lage und Gestalt der ĺ Nach-

Einkommens (ĺ Einkommenselastizität der fragefunktion des Haushalts auswirkt. Als

Nachfrage). – Vgl. auch ĺ Elastizität.

Nachfrageinterdependenz werden gewöhn-

lich ĺ Mitläufereffekt, ĺ Snobeffekt und

Nachfragefunktion – 1. ĺ Nachfragethe-

Stichwor t
ĺ Vebleneffekt aufgefasst.

orie des Haushalts: a) Marshallsche Nachfra-
gefunktion: Funktionale Beziehung zwischen Nachfragemonopol ĺ Monopson.

Verweisstichwort
nachgefragten Güterbündeln, Güterprei-
nachfrageorientierte Wirtschaftspolitik

Verweisstichwor
sen und dem Einkommen eines Konsumen-
t
ĺ Keynesianismus.

ten. – b) Hickssche Nachfragefunktion (kom-
pensierte Nachfragefunktion): Funktionale Nachfragestruktur – Gestalt der Nach-

Stichwort

Beziehung zwischen nachgefragten Güter-
frageseite des ĺ Marktes nach An-
bündeln in Abhängigkeit von den Güterprei-
zahl der Marktteilnehmer: (1)

sen bei einer Variation des Einkommens, die
atomistische oder polypsonistische Nach-
es dem Konsumenten erlaubt, ein konstantes
fragestruktur:

um ein Gut bewirbt sich

Nutzniveau aufrechtzuerhalten. – 2. Theorie
eine große Anzahl kleiner Nachfrager; (2)

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_14, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Nachfragetheorie des Haushalts

268
oligopsonistische Nachfragestruktur: Nachfra-

Güter und des Geldes gleichen sich gemäß
geoligopol; (3) monopsonistische Nachfrage-
dem zweiten ĺ Gossenschen Gesetz aus.

struktur: ĺ Monopson. – Eine Kombination

Dies tritt genau dann ein, wenn – im Fall nur
der Nachfragestrukturen mit der Struktur des
zweier Güter – die ĺ Grenzrate der Substitu-

Angebots ergibt die ĺ Marktformen. – Vgl.

tion gleich dem Güterpreisverhältnis sowie
auch Konsumstruktur, ĺ Exportstruktur.

gleich dem Verhältnis der ersten partiellen

Ableitungen der ĺ Nutzenindexfunktionen

Nachfragetheorie des Haushalts – 1. Be-

Stichwort
ist. Eine solche Situation lässt sich formal
griff: Theorie der Verausgabung von Einkom-
darstellen als der Tangentialpunkt der ĺ Bi-
men und Teil der ĺ Haushaltstheorie. Die lanzgeraden (die sich als Äquivalent zur

Nachfragetheorie des Haushalts beschreibt, Konsumsumme ergibt, da der Haushalt an-
in welcher Weise ein Haushalt das ihm zuflie-
nahmegemäß die zum Konsum bestimmten
ßende ĺ Einkommen durch seine ĺ Nach-

Einkommensteile voll verausgabt), mit der
frage nach ĺ Gütern auf Gütermärkten ver-
äußersten nun erreichbaren Indifferenzkurve
braucht. – 2. Determinanten: Die Höhe der (vgl. Abbildung „Nachfragetheorie des Haus-

Güternachfrage eines Haushalts ist durch die
halts – Haushaltsgleichgewicht“).

Höhe seiner geplanten Konsumsumme be-
stimmt. Sie ergibt sich als Differenz zwischen

Nachfragetheorie des Haushalts -
dem Einkommen, das durch sein Faktoran-

Haushaltsgleichgewicht
gebot bestimmt wird und dem Sparen. Nach

Friedman wird dagegen der Umfang der in-

Gut y
dividuellen Konsumgüternachfrage in ers-
ymax
ter Linie vom ĺ permanenten Einkommen
und weniger von der Einkommenshöhe der

Indifferenzkurvenschar
laufenden Periode bestimmt. – Auf der Basis
seiner ĺ Präferenzen, die als außerökonomi-
sche Verhaltensdeterminante aufgefasst und
yopt
somit als gegeben angesehen werden, teilt der

Haushalt die Konsumsumme unter Berück-

sichtigung der Güterpreise optimal auf alle

Konsumgüter auf, die in seinen Begehrskreis
fallen. Dabei lässt sich der Zusammenhang
zwischen Gütern und subjektiven Präferen-
xopt

xmax Gut x
zen formal durch die ĺ Nutzenfunktion be-
schreiben. Sie illustriert die Eignung eines 4. Änderungen: a) Änderungen des Einkom-
media/198874_original_Abb Nachfragetheorie des Haushalts.eps

Gutes, individuelle Bedürfnisse zu befriedi-
mens: Die Auswirkungen von Änderungen
gen, indem es Nutzen stiftet. Mit den prinzipi-
der Konsumsumme, z.B. aufgrund einer Vari-
ellen Fragen der Messbarkeit des Güternutzens
ation des Einkommens, lassen sich anhand
setzt sich die ĺ Nutzentheorie auseinan-
von ĺ Einkommenskonsumkurven be-
der. – 3. Haushaltsgleichgewicht/Haushaltsop-
schreiben. Aus ihnen lassen sich unmittelbar
timum: Nimmt man an, dass der ĺ Haushalt
die ĺ Einkommensnachfragefunktionen
seine Präferenzen in eine konsistente ĺ Prä-

(Engelkurven) ermitteln (vgl. Abbildung
ferenzordnung einstellt, die auch als Sys-

„Nachfragetheorie des Haushalts – Ableitung
tem von ĺ Indifferenzkurven darstellbar ist,
der Nachfragefunktion“). b) Änderungen der
media/130782_original_WGN01723.eps
so lässt sich das Haushaltsgleichgewicht bei Güterpreise: Verändern sich ceteris paribus

Mengenanpasserverhalten ableiten. Voraus-
die Güterpreise, so kann das Nachfragever-
setzung: Die auf die Geldeinheiten bezoge-
halten mittels der Preiskonsumkurve
nen ĺ Grenznutzen aller konsumierbaren (ĺ Nachfragefunktion des Haushalts)

269

Nachfragetheorie des Haushalts

Nachfragetheorie des Haushalts – Ableitung der Nachfragefunktion

Gut y

Gut y

Indifferenzkurvenschar

Einkommens-
nachfragefunktion

Gut x

Einkommen
beschrieben werden. Der Umfang der Nach-

Teileffekte ab. Im Normalfall wird die men-
frageveränderung wird durch die direkte genmäßige Nachfrage entsprechend einer

Preiselastizität der Nachfrage bestimmt. Der von links oben nach rechts unten fallenden

Übergang vom alten zum neuen Haushalts-
individuellen Nachfragefunktion mit sinken-
gleichgewicht kann gemäß der ĺ Sluts-
dem Preis zunehmen (vgl. Abbildung „Nach-
ky-Hicks-Gleichung als ĺ Substitutionsef-
fragetheorie des Haushalts – Wirkung einer
fekt und als ĺ Einkommenseffekt betrachtet

Preisvariation auf den Haushaltskonsum“).

werden. Ersterer beschreibt das Ersetzen des Beim Auftreten des ĺ Giffen-Paradoxons
relativ teurer gewordenen Gutes durch das re-
lässt sich dagegen ein anomaler Verlauf ablei-
lativ verbilligte, letzterer bezieht sich auf die ten, der eine Zunahme der Nachfrage nach ei-

Realeinkommensveränderung, die eine Prei-
nem Gut bei steigendem Preis bedingt. Ein
sänderung stets impliziert. Ob sich insgesamt

Zusammenhang der betreffenden Preisände-
ein positiver oder negativer Nachfrageeffekt rung mit der Nachfrage nach anderen Gütern
ergibt, hängt von der jeweiligen Stärke der kann durch die ĺ Kreuzpreiselastizität der

Nachfragetheorie des Haushalts – Wirkung einer Preisvariation
auf den Haushaltskonsum

Gut y

Gut y

Indifferenzkurvenschar

Nachfragefunktion des

Haushalts

Gut x

Preis (y)

Nachfrageüberhang

270

Nachfrage gemessen werden.

5. Weiterent-
müssen sich an der Belastbarkeit der als Sen-
media/130783_original_WGN01724.eps
wicklungen: a) ĺ Nachfrageinterdependen-
ken dienenden Umweltmedien in allen ih-
zen. – b) Qualitätsunterschiede: Eine Erweite-
ren Funktionen orientieren. (3) Nicht erneu-
rung der herkömmlichen Theorie stellt die erbare Ressourcen sollen nur in dem Umfang

Berücksichtigung des Einflusses der Güter-
genutzt werden, in dem ein physisch und
qualität auf das Nachfrageverhalten dar. Die funktionell gleichwertiger Ersatz in Form er-
subjektive Bewertung der Qualität wird durch
neuerbarer Ressourcen oder höherer Pro-
die Annahme in die Nutzenfunktion integ-
duktivität der nicht erneuerbaren Ressourcen
riert, einem Gut werde seitens der Haushalte
geschaffen wird. (4) Das Zeitmaß anthropo-
eine um so höhere Qualität beigemessen, je gener Einträge bzw. Eingriffe in die Umwelt
höher der Preis ist. Preisänderungen ziehen muss in einem ausgewogenen Verhältnis zu
dann nicht nur einen ĺ Substitutionseffekt
der Zeit stehen, die die Umwelt zur Reaktion
und ĺ Einkommenseffekt, sondern auch ei-
benötigt. – 3. Kritik: Der Begriff der nach-
nen Qualitätseffekt nach sich. Variiert das haltigen Entwicklung wird in außerordent-

Einkommen, so werden unterschiedliche Gü-
lich unterschiedlicher Weise gedeutet. Bes.

terqualitäten dann relevant, wenn nun Güter
besteht Uneinigkeit darüber, welche Indi-
höherer Qualität verstärkt nachgefragt wer-
katoren zur Messung der gesellschaftlichen
den bzw. im Fall eines Einkommensverlusts Wohlfahrt verwendet werden sollen. Die tra-
die Haushaltsnachfrage auf Güter minderer ditionelle wirtschaftstheoretische Literatur

Qualität verlagert wird. – c) Unvollständige
betrachtet lediglich das Ziel eines dauerhaft

Information: Lässt man unvollständige Infor-
aufrechtzuerhaltenden Pro-Kopf-Konsums.

mation zu, so müssen bestimmte Güter an-

In jüngerer Zeit wird dagegen stärkeres Ge-
hand des Kriteriums ihrer Qualitätssicherheit
wicht auf die Integration ökologischer Ge-
in ĺ Erfahrungsgüter, ĺ Suchgüter und sichtspunkte sowie der intra- und interge-
ĺ Vertrauensgüter eingeteilt werden.

nerativen Gerechtigkeit gelegt. Die in der

Diskussion verwendeten Begriffe von n.E.

Nachfrageüberhang – Nachfrageüberschuss;

Verweisstichwort
ĺ
unterscheiden sich bes. hinsichtlich der An-

Preisfunktionen, ĺ Totalanalyse.

nahmen über die Substituierbarkeit von na-
nachhaltige Entwicklung – Sustainable De- türlichen Ressourcen und reproduzierbarem

Stichwort
velopment. 1. Begriff aus der Umwelt- und Kapital. – 4. Die Eingliederung der nachhal-Ressourcenökonomik der Wachstumstheorie.

tige Entwicklung in die Politik der Europäi-
schen Union als dritte Säule der Strategie von

I. Wirtschaftstheorie: 1. Bedeutung: Seit

Lissabon („wettbewerbsfähigster Wirtschafts-
dem 1987 erstatteten Bericht der „Brundt-
raum“ bis zum Jahr 2010) wurde von den EU-
land-Kommission“ der Vereinten Nationen Staats- und Regierungschefs im Juni 2001 in
einer der populärsten Begriffe in der öffent-

Göteborg beschlossen. Um Nachhaltigkeit zu
lichen Umweltdiskussion. Bezeichnet eine erzielen, muss laut Beschluss von Göteborg

Verbesserung der gesellschaftlichen Wohl-
die Wettbewerbsfähigkeit die drei Dimensi-
fahrt („Entwicklung“), die nicht nur für die onen der nachhaltigen Entwicklung berück-

Gegenwart, sondern auch für alle kommen-
sichtigen: Die wirtschaftliche, die soziale und
den Generationen eintreten soll („Nachhal-
die ökologische.

tigkeit“). – 2.

Inhalt: Enquete-Kommission

„Schutz des Menschen und der Umwelt“ II. Entwicklungspolitik: Entwicklungspoli-

(1994) nennt vier Grundregeln: (1) Die Ab-
tisches Paradigma der 1990er-Jahre, das als
baurate erneuerbarer Ressourcen soll deren Konsensformel für den Interessenausgleich

Regenerationsrate nicht überschreiten (Auf-
zwischen Nord und Süd galt. Im politischen
rechterhaltung der ökologischen Leistungs-

Raum hat dieser Begriff weite Akzeptanz
fähigkeit). (2) Stoffeinträge in die Umwelt gefunden, wobei die Operationalisierung

271
natürliche Wachstumsrate

Schwierigkeiten bereitet. Der Brundtland-Be-
die unter Berücksichtigung der Unvollkom-
richt stellt dabei die vordringlich zu befrie-
menheiten des Arbeitsmarktes als mit Voll-
digenden Bedürfnisse der Armen in den beschäftigung vereinbar angesehen wird.

Vordergrund, wobei ökologische Grenzen be-

Zur natürlichen Arbeitslosigkeit zählen ne-
rücksichtigt werden. Wachstum soll so erfol-
ben freiwilliger Arbeitslosigkeit v.a. die frik-
gen, dass auch zukünftige Generationen ihre tionelle und strukturelle Arbeitslosigkeit. – 2.

Bedürfnisse noch befriedigen können. – An-

Probleme: Es ist nicht möglich, die Höhe der
satzpunkte für wirtschaftspolitische Maßnah-
natürlichen Arbeitslosigkeit exakt zu bestim-
men werden in der Eindämmung des Bevöl-
men, daher besteht Gefahr der Tendenz zur
kerungswachstums und in der Verbesserung Interpretation jeder Höhe der Arbeitslosig-
von Ausbildung, Gesundheit und Ernäh-
keit als natürliche Arbeitslosigkeit. Auf kei-
rung (Bildung von ĺ Humankapital) gese-
nen Fall handelt es sich um eine stabile, ein-
hen. – Vgl. auch ĺ Entwicklungspolitik.

deutig definierbare und messbare Größe.

National Bureau of Economic Research Die natürliche Arbeitslosigkeit kann nicht

Stichwort

(NBER) – Wirtschaftsinstitut in den USA, Sitz
mit den traditionellen Instrumenten der
in New York, gegründet 1920. Das National ĺ Globalsteuerung bekämpft werden. – Vgl.

Bureau of Economic Research (NBER) stützt
auch ĺ Stabilisierungspolitik, Geldtheorie,
sich größtenteils auf die Zusammenarbeit mit
ĺ Neue Klassische Makroökonomik.

Universitäten. – NBER-Indikatoren: ĺ Kon-
natürliche Bedürfnisse ĺ Bedürfnisse, die

Stichwort

junkturindikatoren.

ausschließlich aus den physischen Eigen-

Nationaleinkommen – früher: Sozialpro- schaften des Menschen resultieren und durch

Stichwor t
dukt.

Größe, die sich ergibt, indem vom seinen Wunsch zu Überleben geprägt sind
ĺ Inlandsprodukt die ĺ Primäreinkom-

(z.B. Nahrung, Schlaf).

men abgezogen werden, die an die ĺ üb-
natürlicher Preis – im Gegensatz zum

Stichwort
rige Welt geflossen sind, und umgekehrt ĺ Marktpreis ein ausschließlich durch die
jene Primäreinkommen hinzugefügt wer-

Größe der Aufwendungen bei der ĺ Produk-
den, die von inländischen Wirtschaftsein-
tion von ĺ Gütern bestimmter ĺ Preis. Der
heiten aus der übrigen Welt bezogen wurden.

natürliche Preis wurde von den Vertretern

Es stellt die Summe der Inländern zugeflos-
der objektiven ĺ Preistheorie, v.a. von den
senen Primäreinkommen dar und ist zu un-

Klassikern, als endgültig bestimmend für den
terscheiden vom (konzeptionell eng zusam-

Marktpreis angesehen, bei dem im Einzelfall
menhängenden) ĺ Volkseinkommen. Das das Verhältnis von Angebot und Nachfrage

Nationaleinkommen wird brutto (ĺ Brut-
ausschlaggebend wirkt.

tonationaleinkommen (BNE)) und netto natürlicher Zins – originärer Zins; Begriff (ĺ Nettonationaleinkommen) nachgewie-Stichwort
von Wicksell für die ĺ Zinsrate, die ein In-
sen.

vestor als Nettorendite aus einer Investition

Naturalwirtschaft – Bezeichnung für eine

Stichwor t
erzielt. Für Wicksell stellt jede Abweichung
geldlose Volkswirtschaft; Tausch von Ware des Geldzinses vom natürlichen Zins eine
unmittelbar gegen Ware.

Gleichgewichtsstörung und damit eine we-

Naturalzins – die in einer Naturaltauschwirt- sentliche Determinante des Konjunkturver-

Stichwort
schaft (ĺ Naturalwirtschaft) für die zeitwei-
laufes dar (Zinsspannentheorem). – Vgl. auch
lige Überlassung einer Gütermenge bezahlte ĺ Wicksellscher Prozess.

Vergütung.

natürliche Wachstumsrate – von Do-

Stichwort
natürliche Arbeitslosigkeit – normale Ar- mar, einem Vertreter der postkeynesiani-

Stichwort
beitslosigkeit, Vollbeschäftigungsarbeitslosig-
schen Wachstumstheorie, geprägter Begriff.

keit.

1.

Begriff:

Diejenige Arbeitslosigkeit, Die natürliche Wachstumsrate beschreibt die

NBER

272

Wachstumsrate des Arbeitskräftepotenzials. wenn die Trägheit der Anpassungsmechanis-

Bei der Annahme eines konstanten durch-
men (Zins- und preisinduzierter ĺ Realkas-
schnittlichen Kapitalkoeffizienten steigen senhaltungseffekt) die Erreichung des Gleich-
nach Domar der Kapitalbestand, die Investi-
gewichts auf dem Gütermarkt verzögern und
tionen und letztlich das Sozialprodukt einer es daher zu Rückwirkungen auf dem Arbeits-

Volkswirtschaft im langfristigen Wachstums-
markt kommt. Damit führt auch der Lohn-/
gleichgewicht mit der natürlichen Wachs-

Preismechanismus nicht zu einem grundsätz-
tumsrate. – Vgl. auch ĺ postkeynesianische
lich bestehenden Gleichgewicht zurück. Re-

Wachstumstheorie.

allohnsenkungen vermindern in solchen Si-

NBER – Abk. für ĺ National Bureau of Eco- tuationen die Arbeitslosigkeit nicht, da sich

Verweisstichwort
nomic Research.

dadurch die im Vergleich zum Vollbeschäf-

tigungseinkommen zu geringe gesamtwirt-

NBER-Indikator ĺ Konjunkturindikatoren.

Verweisstichwort
schaftliche Güternachfrage nicht erhöhen

Neo-Faktorproportionen-Theorie – Wei- lässt. – Der Patinkinsche Ungleichgewichts-

Stichwort

terentwicklung des Faktorproportionenthe-
ansatz wurde dann Ausgangspunkt einer
orems im Anschluss an das ĺ Leontief-Pa-

Reihe von Ungleichgewichtstheorien, von de-
radoxon. Wassily Leontief hatte 1947 für die nen einige der bekanntesten kurz charakteri-

USA nachgewiesen, dass kapitalintensive siert werden (Clower, Leijonhufvud, Barro/

Güter importiert und arbeitsintensive Gü-

Grossman, Malinvaud). – 2. Clower, dessen
ter exportiert werden. Das erschien wider-

Analyse von Leijonhufvud intensiv aufgegrif-
sprüchlich, da die USA als hochentwickel-
fen wurde, vertritt eine duale Theorie (duale
tes Industrieland über relativ viel Sachkapital

Entscheidungshypothese): Im Gleichgewicht
verfügten. Eine Erklärung für diesen Wider-
ist ein bestimmtes Entscheidungssystem
spruch ist die mangelnde Berücksichtigung wirksam, in Ungleichgewichtszuständen ein
des ĺ Humankapitals. Die Neo-Faktorpro-
anderes Entscheidungssystem, welches sich
portionen-Theorie spezifiziert die ĺ Pro-
vom Gleichgewichtsfall löst. Nach Störun-
duktionsfunktion so, dass neben den ĺ Pro-
gen des Gleichgewichts (z.B. am Arbeits-
duktionsfaktoren Sachkapital und ĺ Arbeit
markt) sind für die Konsumentscheidungen
auch ĺ Humankapital erfasst werden. – Vgl.

nicht mehr die Preise bestimmend, sondern
ĺ Heckscher-Ohlin-Handel.

die vorgegebenen Mengen (d.h. das aus dem

Neokeynesianische Theorie – Erweiterung Rückgang der mengenmäßigen Arbeitsnach-

Stichwor t
der theoretischen Grundlagen der keynesia-
frage resultierende Einkommen). Die (notio-
nischen Analyse, da die Verkürzung der Key-
nale oder unbeschränkte) Nachfrage ist nicht
nesschen Lehre auf

Rigiditätsfälle (ĺ key-
mehr relevant, sondern stellt nur noch po-
nesianische Positionen) zur Erklärung der tenzielle oder eigentlich geplante (hypotheti-

Realität mit andauernden Ungleichgewichten
sche) Nachfrage dar. Stattdessen gelten jetzt
nicht befriedigen konnte. Nominale Rigiditä-
die effektiven Nachfragefunktionen. Die ef-
ten in Form von Preis- und Lohnstarrheiten fektive Nachfrage ist im Unterschied zur hy-
sind nur eine von mehreren Ursachen für Un-
pothetischen nicht nur von den Relativprei-
gleichgewichte und z.T. nur Folge der wahren
sen, sondern auch von der Mengenschranke

Ursachen, wie Unsicherheit, Monopolisie-
des jeweils anderen Marktes (im Beispiel von
rung. – 1. Ausgangspunkt der hier anknüp-
der Rationierungsschranke der Arbeitsmark-
fenden Neokeynesianischen Theorie (

Un-
tes) abhängig. Dadurch wird die effektive
gleichgewichtstheorie ) ist das Patinkin-Modell

Konsumnachfrage der privaten Haushalte

(Patinkin, 1955), ein Ungleichgewichtsansatz,
aber keynesianisch, d.h. einkommensabhän-
in dem anhaltende Abweichungen vom Gleich-
gig. Die ursprüngliche Störung am Arbeits-
gewicht
möglich und wahrscheinlich sind, markt überträgt sich auf den Gütermarkt und

273

Neoklassik
wirkt dann wieder auf den Arbeitsmarkt zu-

Gleichgewichtsansatz der Klassik. Die be-
rück. Das konsistente, aus Mengenrationie-
deutendsten Veränderungen gegenüber der
rungen resultierende Ungleichgewicht verfes-

Klassik liegen im Übergang von der objek-
tigt sich und kann auch durch den Übergang
tiven zur subjektiven Wertlehre und der da-
zu flexiblen Preisen nicht beseitigt werden. mit verbundenen Betonung des Marginal-

Der Preismechanismus versagt. Wenn einmal
kalküls. Darüber hinaus treten nun Probleme
zu „falschen“ Preisen gehandelt wird, sog. false
der Allokation und Verteilung gegenüber de-
trading, kann sich das Ungleichgewicht auf nen der Produktion und des Wachstums in

Güter- und Arbeitsmarkt „verfestigen“. – 3. den Vordergrund. – Wichtigste Vertreter: Je-

Weiterentwicklungen und Integrationsversu-
vons, Menger, Walras. – 2. Inhalt: Im Zent-
che der Ansätze von Patinkin und Clower sind
rum der Neoklassik steht die Analyse der Ver-
die Ansätze von Barro/Grossman und Malin-
teilung der Güter auf die Konsumenten bei
vaud. In beiden kommt es zu gegenseitigen gegebener Faktormenge und das Problem der

Interdependenzen zwischen den Märkten ĺ Allokation , d.h. die Frage, wie die vorhan-

(Gütermarkt und Arbeitsmarkt). Ungleichge-
denen knappen Faktoren eingesetzt werden
wicht und Rationierung in einem Markt füh-
müssen, um eine bestmögliche Bedürfnisbe-
ren zum Ungleichgewicht im jeweils anderen
friedigung zu erreichen. Dabei wird exten-

Markt (Mengenrationierungsansatz). Die Un-
siv auf die Marginalanalyse zurückgegriffen,
gleichgewichte können sich aufschaukeln und
die von der Produktionssphäre auch auf die
in einem „gleichgewichtigen“ Ungleichge-

Nachfragesphäre (Grenznutzenschule) ausge-
wichtszustand mit wechselseitiger Rationie-
dehnt wird. Während in der Klassik der Ar-
rung auf Güter- und Arbeitsmarkt verharren.

beitslohn durch die Lohnfondstheorien und

Solche Ruhezustände sind nicht mehr durch die Güterpreise über die Produktionskos-
die Übereinstimmung der hypothetischen, ten erklärt werden, wird in der Neoklassik
sondern der effektiven Angebots- und Nach-
die Bedeutung des Marktpreises betont, der
fragepläne gekennzeichnet. Ist die Wirtschaft
sich aus dem Zusammenspiel von Angebot
einmal in einer Ungleichgewichtssituation und Nachfrage ergibt. Angebots- bzw. Nach-
festgefahren, so ist der Preismechanismus frageverhalten werden dabei aus Grenzpro-
weitgehend außer Kraft gesetzt (Ungleichge-
duktivitäts- bzw. Grenznutzenüberlegungen
wichtsgleichgewicht). Das allgemeine Gleich-
abgeleitet. Die Nachfrage spielt nicht nur bei
gewicht (mit gleichgewichtigem Preisvektor) der Bestimmung der Zusammensetzung der
ist dabei als Spezialfall anzusehen. Das allge-

Produktion eine Rolle, sondern auch bei der
meine Gleichgewichtsmodell neoklassischer Festlegung der relativen Preise. Die Frage, ob

Prägung bleibt Ausgangs- und Bezugspunkt das Volumen der Gesamtnachfrage ausreicht,
der Ungleichgewichtstheorien; insofern wer-
um die Produktion zu absorbieren, wird auch
den sie häufig auch als temporäre Gleich-
von der Neoklassik nicht beachtet. Im Prinzip
gewichtsmodelle bei Mengenrationierung wird weiterhin die Gültigkeit des Sayschen
bezeichnet. Unbestritten erfassen sie nur ei-

Theorems vorausgesetzt, aber die Bedeutung
nen Aspekt Keynesscher Lehre, nämlich den des Preismechanismus bes. unterstrichen, der
des Unterbeschäftigungsgleichgewichts auf-
als völlig flexibel angenommen wird. – 3. Zen-
grund fehlender effektiver Nachfrage, wäh-
trales Modell: Walras' Modell des ĺ allgemei-
rend andere Aspekte, z.B. Unsicherheit und nen Gleichgewichts. – 4. Bedeutung: Mit der
deren Konsequenzen, nicht einbezogen wer-

Entwicklung der subjektiven Werttheorie und
den. – Vgl. ĺ Mengenrationierungsansatz.

des Marginalkalküls hat die Neoklassik einen

Neoklassik – neoklassische Theorie . 1. Cha- kaum zu überschätzenden Beitrag geleistet.

Stichwort
rakterisierung:

Weiterentwicklung der klas-

Walras gelang die erste Darstellung eines ge-
sischen Lehre. Die Neoklassik folgt dem schlossenen mathematischen Totalmodells

Neoklassische Synthese

274
zur formalen Abbildung des ökonomischen keynesianisch-neoklassischen oder neoklas-

Geschehens einer Gesamtwirtschaft. Die-
sisch-keynesianischen Synthese
ses Modell diente gleichzeitig dem Nachweis
der Existenz, Stabilität und Eindeutigkeit ei-
neoklassische Theorie ĺ Neoklassik.

Ver weisstichwort
nes gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts neoklassische Theorien der Unterneh-
bei Vollbeschäftigung. Es darf jedoch nicht Stichwortmung – 1. Merkmale: Gemeinsamer Kern der übersehen werden, dass die Ergebnisse der hier als neoklassisch bezeichneten Unterneh-neoklassischen Theorie auf sehr restriktiven menstheorien ist die Orientierung an parti-

Annahmen beruhen. Fundamentale Kritik ellen und totalen Gleichgewichtszuständen
an der Neoklassik übte Keynes. Er bezog sich

(ĺ Gleichgewicht), das Ausblenden von en-
dabei v.a. auf die Rolle, die das Geld in der dogenen Innovationen, die Voraussetzung ei-

Neoklassik spielt (ĺ Neutralität des Geldes),
ner gegebenen Menge von Handlungsalterna-
auf die Behandlung des ĺ Arbeitsmarktes
tiven, die für Wahlhandlungen zur Verfügung

(der sich in der Neoklassik stets im Zustand stehen sowie die Annahme des Prinzips der
der Vollbeschäftigung befindet) und die An-
marginalen Substitution. Diese Ansätze sind
nahme der vollständigen Voraussicht sowie trotz erheblicher Unterschiede auf die stati-
der vollkommenen Preis- und Lohnflexibili-
sche ĺ Allokation bezogen. Dabei bildet das
tät (ĺ Keynesianismus).

allgemeine Gleichgewicht den Referenzzu-
stand der optimalen Allokation (Wohlfahrt-

Neoklassische Synthese – Oberbegriff sökonomik). – 2. Auswirkungen auf die Allo-

Stichwort
für traditionelle makroökonomische To-
kation: Die optimale Allokation kann durch
talmodelle, die aus einer keynesianisch ge-
die Unternehmung entweder gestört oder
prägten Nachfrageseite (ĺ IS-LM-Modell,
verbessert werden. Im ersten Fall beeinträch-
ĺ IS-LM-Z-Modell, ĺ makroökonomi-
tigt das (marktformenabhängige) Verhalten
sche Totalmodelle geschlossener Volkswirt-
den Markt als Allokationsmechanismus. Im
schaften, Nachfrageseite, ĺ Totalmodelle
zweiten Fall verringern Unternehmungen
offener Volkswirtschaften, Nachfrageseite) (und andere Institutionen) Funktionshemm-
und einer neoklassisch modellierten An-
nisse der marktlichen Koordination und ver-
gebotsseite (ĺ makroökonomische To-
bessern die Allokation. – a) Zunächst erfolgt
talmodelle geschlossener Volkswirtschaf-
die Einbettung der Unternehmung in die neo-
ten, Angebotsseite, ĺ Totalmodelle offener klassische Markt- und Preistheorie rein unter

Volkswirtschaften, Angebotsseite) beste-
dem Produktionsaspekt in der ĺ mikroöko-
hen. Dabei wird zwischen der Keynesschen nomischen Theorie der Unternehmung. Es

Variante, bei der der Geldlohnsatz starr ist handelt sich dabei um die mikroökonomi-
und Unterbeschäftigung auf dem Arbeits-
sche ĺ Produktionstheorie, die im Zusam-
markt herrscht, und der Neoklassischen Va-
menhang mit der ĺ Marktform Bestandteil
riante, bei der völlige Preis- und Lohnflexi-
der ĺ Wettbewerbstheorie ist. Da davon aus-
bilität herrscht und sich der Arbeitsmarkt gegangen wird, die Unternehmung verhalte
stets im Zustand der Vollbeschäftigung be-
sich wie eine Ein-Mann-Unternehmung, die
findet, unterschieden. Modelle der Neoklas-
ihren Gewinn maximiert, spielen die Markt-
sischen Synthese sind gesamtwirtschaftliche form und die Verhaltensweise für die Alloka-

Gleichgewichtsmodelle, die sowohl Un-
tion eine zentrale Rolle. – b) Das Verhalten
terbeschäftigungs- als auch Vollbeschäfti-
der Unternehmung kann sich auch unmittel-
gungsgleichgewichtsmodelle sein können. bar auf die Effizienz der Unternehmung selbst

Sie beinhalten sowohl Elemente der key-
auswirken. Werden Unternehmungen von
nesianischen als auch der neoklassischen Managern geleitet, die nicht Eigentümer sind,

Theorie. Man spricht daher auch von der kann sich rationales Verhalten der Manager

275
neoklassische Wachstumstheorie
auf die Zielbildung, das Verhalten und das fehlende Versicherungsmärkte bei Moral Ha-
ökonomische Ergebnis der Unternehmung zard; sein Ansatz ist jedoch nicht neoklas-
auswirken, wie die ĺ Manager-Theorie der sisch.

Unternehmung zeigt. Weiter führt die Tren-
neoklassische Wachstumstheorie – 1. Be-
nung von Eigentum und Kontrolle unter der

Stichwort
griff: Unter neoklassischer Wachstumstheorie

Annahme unvollkommener Informationen werden wachstumstheoretische Arbeiten zu-
zu Effizienzeinbußen und der Frage der Ge-
sammengefasst, deren Methodik durch neo-
staltung effizienter Anreiz- und Kontrollme-
klassische Eigenschaften charakterisiert
chanismen in der ĺ Prinzipal-Agent-Theo-
sind. – 2. Merkmale: a) Es wird davon ausge-
rie der Unternehmung. Ähnliche Probleme gangen, dass sämtliche Preise und Löhne fle-
ergeben sich u.a. in der ĺ Team-Theorie
xibel sind. Folglich sind Märkte für Güter und
der Unternehmung. – c) Die Benutzung des Produktionsfaktoren jeweils durch einen

Marktmechanismus verursacht – wie die von

Ausgleich von Angebot und Nachfrage ge-

Organisationen – Kosten. Sie wirken sich auf
kennzeichnet. Es herrscht vollkommene Kon-
die ĺ Allokation aus. Die ĺ Transaktions-
kurrenz . – b) Der Produktionsprozess eines
kostentheorie der Unternehmung und die Landes wird anhand einer aggregierten Pro-
ĺ Governance-Structure-Theorie der Un-
duktionsfunktion beschrieben: Das Sozialpro-
ternehmung greifen auf diese Marktbenut-
dukt wird durch den Einsatz von physischem
zungs- und Organisationskosten zurück, um Kapital (Sachkapital) und Arbeit erzeugt. Es

Existenz, Struktur und ĺ Grenzen der Un-
wird angenommen, dass das Einsatzverhält-
ternehmung zu erklären. Dabei werden ver-
nis der Produktionsfaktoren variabel ist und
schiedene institutionelle Arrangements mit-
dass die Grenzerträge der Produktionsfakto-
einander verglichen. Im Gegensatz zu a) wird
ren mit zunehmendem Einsatz sinken. Ferner
die Unternehmung nicht als ĺ Produktions-
beinhaltet die Produktionsfunktion einen als
funktion, sondern als Vertragsnexus begriffen
konstant angenommenen Faktor, mit dem be-
und der Austausch inkl. der Informationspro-
rücksichtigt wird, dass die Produktivität der
bleme in den Vordergrund gestellt. Das Ver-
neu eingesetzten Faktoren im Zeitablauf
halten der Unternehmung richtet sich auf steigt (etwa durch verbesserte Techniken und
qualifiziertere Ausbildung). Allerdings wird
eine Minimierung der Transaktionskosten dieser Faktor auch als „Restgröße“ der Pro-
und der Produktionskosten. – d) Marktver-
duktionsfunktion bezeichnet, weil alle Steige-
sagen auf dem Markt für Informationen (In-
rungen des Outputs, die nicht auf einen rein
formationsparadoxon) – und damit Kosten zahlenmäßig erhöhten Einsatz der Faktoren
der Informationsbeschaffung und -übertra-

Arbeit und Kapital zurückgeführt werden,
gung – erklären nach K.J. Arrow die Existenz
diesem Faktor zugerechnet werden. Möglich
von Unternehmungen. Unternehmungen ist damit auch, dass mit dieser Restgröße po-
sparen Informationskosten ein (Economies of
sitive Einflüsse auf den Output gemessen wer-

Information) und erlangen zudem viele In-
den, die nicht explizit in der Produktions-
formationen kostenlos. Dieser Vorteil ist je-
funktion benannt sind.–c) Die

Ausstattung
doch begrenzt. – e) Marktversagen drückt einer Volkswirtschaft mit Sachkapital (hier
sich auch im Fehlen einer vollständigen Pa-
allg. als Kapital bezeichnet) erfolgt im Laufe
lette von Zukunfts- und Versicherungs-
der Zeit dadurch, dass ein Teil des Einkom-
märkten aus. Dies führt zu unvollständigen
mens gespart wird. Da das Modell als ge-

Verträgen und Anpassungskosten , die die Un-
schlossene Volkswirtschaft konzipiert ist, be-
ternehmung erklären (ĺ Governance-Struc-
schreibt diese Ersparnisbildung zugleich den
ture-Theorie der Unternehmung). Knight Umfang der Investitionen in neues Sachkapi-
begründet die Unternehmung als Ersatz für tal. Der Kapitalbestand einer Volkswirtschaft
neoklassische Wachstumstheorie

276
ist im Zeitablauf ferner durch eine abnut-

State dadurch charakterisiert, dass die Kapita-
zungsbedingte Wertminderung gekennzeich-
lintensität im Zeitablauf konstant ist. Auf-
net. – 3. Ziele: Die neoklassische Wachstums-
grund der Modellstruktur ist jede weitere
theorie versucht zu erklären, unter welchen durch die Kapitalintensität definierte Größe

Bedingungen durch den Einsatz von originä-
im Zeitablauf konstant: Die Faktorprodukti-
ren Faktoren (wie natürlichen Ressourcen vitäten (das Verhältnis Output zu eingesetz-
und menschlicher Arbeitskraft) und produ-
ten Faktoren), die Verteilung des Einkom-
zierten Faktoren (wie Maschinen und erlern-
mens (mit Preisen bewertete Erträge der
tem Fähigkeiten) wirtschaftliches Wachstum Produktionsfaktoren) auf die Produktions-
entsteht und dauerhaft sein kann. – 4. Me-
faktoren Kapital und Arbeit, sowie die Fak-
thode: Im Mittelpunkt steht das Konzept des
torpreise. Aus der konstanten Arbeitsproduk-

Wachstumsgleichgewichts (ĺ Steady State), tivität folgt, dass die Produktion mit der
das im Fall der neoklassischen Wachstums-

Wachstumsrate des Arbeitseinsatzes (bzw. der
theorie dadurch gekennzeichnet ist, dass die Bevölkerung) wächst. Der zweite positive

Wachstumsraten von Modellvariablen kons-

Einfluss auf die Produktion geht von der
tant sind. Das Wachstumsgleichgewicht ist Sparquote aus: Je höher die Sparquote, die in
ein Zustand, in dem sich alle Produzenten diesem Fall der Investitionsquote entspricht,
und Nachfrager optimal an die Güter- und desto höher ist der Kapitalbestand einer

Faktorpreise anpassen. Die Identifizierung ei-

Volkswirtschaft und desto höher ist damit die
nes solchen Zustands ist der erste Analyse-

Kapitalintensität und folglich auch die
schritt der neoklassischen Wachstumstheorie.

Wachstumsrate des produzierten Outputs.

Im zweiten wird geprüft, ob das Gleichge-

Die Stabilitätsanalyse zeigt, dass sich das Sys-
wicht stabil ist: Entwickeln sich Volkswirt-
tem im Zeitablauf hin zu einem Wachstums-
schaften von unterschiedlichen Ausgangssi-
gleichgewicht entwickelt: Im Normalfall liegt
tuationen aus (oder nach Störungen) zu die anfängliche Kapitalintensität unter der
einem Wachstumsgleichgewicht hin? Im drit-
gleichgewichtigen und es erfolgt ein Konver-
ten Schritt wird geprüft, welche Veränderun-
genzprozess der Wirtschaft hin zum Gleich-
gen der Ergebnisse eintreten, wenn Annah-
gewichtszustand. Dieser Anpassungsprozess
men in Bezug auf exogene Einflüsse verändert
ist dadurch gekennzeichnet, dass die Wachs-
werden. – 5. Ansätze: Die zwei grundlegen-
tumsraten des Pro-Kopf-Einkommens am
den Ansätze werden durch die jeweilige An-

Beginn des Aufholprozesses umso höher
nahme in Bezug auf die Ersparnisbildung un-
sind, desto weiter die anfängliche Kapitalin-
terschieden: a) Exogene Ersparnisbildung: Das
tensität zu diesem Zeitpunkt vom Gleichge-
von Solow 1956 (siehe auch ĺ Solow-Mo-
wicht entfernt ist. – b) Endogene Ersparnisbil-
dell) veröffentlichte Modell erklärt die Er-
dung:

In der Produktionsbeschreibung
sparnisbildung nicht durch das Verhalten der
stimmen die Modelle von F.A. Ramsey (1928;

Bürger, sondern diese wird als gegeben ange-
ĺ Ramsey-Modelle) sowie die Generatio-
nommen. Solow zeigt, dass sich Ökonomien
nenmodelle von Samuelson (1958) und Dia-
zu einem Gleichgewicht hin entwickeln, in mond (1965) (s. ĺ Generationenmodelle)

dem Output und Kapitalstock mit derselben mit den neoklassischen Eigenschaften des So-

Rate wachsen wie das Arbeitsangebot (von low-Modells überein. Die Sparentscheidung
dem angenommen wird, dass es mit dem der Bürger wird aber jeweils als Reflex ihrer

Wachstum der Bevölkerung übereinstimmt).

Konsumentscheidungen im Zeitablauf be-

Weil das Verhältnis des pro Arbeitseinheit schrieben. Als methodisches Konzept wird
eingesetzten Kapitals die ĺ Kapitalintensität
ein repräsentativer Haushalt betrachtet, der
der Produktion beschreibt, kann man auch durch die zeitliche Verteilung des Lebenskon-
formulieren: Eine Wirtschaft ist im Steady sums seine Wohlfahrt maximiert. Die

277

Netting

Beschreibung des Wachstumsgleichgewichts die Endogenisierung des technischen Fort-
und der Anpassung an ein solches stimmt in
schritts gelungen ist . Diese Arbeiten werden
beiden Modelltypen qualitativ mit der Aus-
als ĺ neue Wachstumstheorie (endogene
sage von Solow überein; allerdings ist nun die

Wachstumstheorie) bezeichnet, weil sie den

Kapitalintensität und damit das
technischen Fortschritt und damit das Wirt-

Pro-Kopf-Einkommen im Wachstumsgleich-
schaftswachstum explizit modelltheoretisch
gewicht umso geringer, desto stärker die Prä-
erklären wollen. Dabei wendet sich ein Teil
ferenzen der Bürger für den gegenwärtigen dieser Arbeiten von rein neoklassischen Mo-

Konsum sind. In Ramsey-Modellen kann, an-
dellrahmen ab und sieht gerade in der Model-
ders als im Diamond-Modell und im ĺ So-
lierung von Marktunvollkommenheiten bes-
low-Modell, ineffiziente Überakkumulation sere Möglichkeiten zur Erklärung
von Kapital hervorgerufen durch Übersparen
wirtschaftlicher Entwicklungen. Andere Ar-
nicht auftreten. – 6. Folgerungen und Ergeb-
beiten bleiben im neoklassischen Analyserah-
nisse:

Solow zeigt erstens, dass durch eine men und versuchen, durch verschiedene Mo-
dauerhafte Erhöhung der Spar- bzw. Investiti-
difizierungen Fortschritte in der Erklärung
onsquote ein höheres Steady-State-Niveau von Wirtschaftswachstum zu erzielen. Inter-
bzgl. Kapitalinetnsität und Pro-Kopf-Ein-
essanterweise hat sich dabei die Struktur des
kommen erreicht werden kann, und zwei-
neoklassischen Wachstumsmodells von So-
tens, dass Wachstum der pro-Kopf-Größen low als relativ robust erwiesen, wenn in die
nur während eines Anpassungsprozesses hin von Solow konzipierte Produktionsfunktion
zu einem stabilen, stationären Gleichgewicht
weitere Faktoren aufgenommen werden. Ins-
möglich sind. Mit diesen Ergebnissen wider-
besondere die 1992 von Mankiw, Romer und
legt Solow die beiden zentralen Aussagen der

Weil veröffentlichte Erweiterung um den
keynesianischen Wachstumstheorie (ĺ post-

Faktor ĺ Humankapital hat dazu geführt,
keynesianische Wachstumstheorie), dass dass die neoklassische Wachstumstheorie in

Wachstumsprozesse von Volkswirtschaften der Tradition von Solow in der aktuellen For-
grundsätzlich zur Instabilität (Harrod) oder schung nach wie vor eine zentrale Stellung

Stagnation (Domar) neigen. Solow selbst hat einnimmt.

bereits 1957 im Rahmen einer empirischen Neoquantitätstheorie – Geldtheorie, Infla-

Studie erste wichtige Konkretisierungen sei-

Verweisstichwort
tionstheorien.

nes Modells vorgelegt. Er findet heraus, dass
sich der Output einer Arbeitsstunde in den Netting – 1. Allgemein: Verrechnung gegen-Stichwort

USA im Zeitraum zwischen 1909 und 1949 in
läufiger Zahlungsbewegungen, um Anzahl
etwa verdoppelt hat. Diese Entwicklung wird
und Volumen von Zahlungsbewegungen in-
nur zu einem Anteil von 1/8 auf einen An-
nerhalb von nationalen oder multinationa-
stieg des Kapitaleinsatzes pro Arbeitseinheit len Konzernen zu verringern (Cash-Ma-
zurückgeführt; 7/8 des Wachstums wird nagement-Systeme). – 2.

Verrechnung von
durch die Restgröße totale Faktorproduktivi-

Zinszahlungen:

Interest Netting. – 3.

Ver-
tät bestimmt. Dieses Ergebnis zeigt einerseits,
rechnung von sich aufhebenden Positionen bei
dass technischem Fortschritt bei der Er-

Swapgeschäften, Futures-Kontrakten und
klärung wirtschaftlichen Wachstums die Optionen an Terminbörsen. Aufrechnungs-
entscheidende Rolle zukommt, aber anderer-
vereinbarungen bewirken unter bestimm-
seits auch die Schwäche des Erklärungsansat-
ten Voraussetzungen eine ermäßigte An-
zes, weil eine Restgröße der Produktions-
rechnung in der Solvabilitätsverordnung. – 4.

funktion den größten Einfluss auf das Netting von Währungspositionen: Wird ein-

Ergebnis hat. – 7. Aktuelle Entwicklung: Es hat
gesetzt, um gegensätzliche Währungsrisiken
einige Jahrzehnte gedauert, bis Ökonomen gleicher Fälligkeit miteinander aufzurechnen

Nettoanlageinvestitionen

278
und nur die verbleibende Nettoposition kurs-

Nettonationaleinkommen ĺ Bruttonatio-

Stic hwort
zusichern. Hierdurch lässt sich das risikobe-
naleinkommen (BNE) abzüglich der ĺ Ab-
haftete Fremdwährungsvolumen und damit schreibungen. – Vgl. auch ĺ Nationalein-
vermeintlich das Währungsrisiko reduzie-
kommen.

ren. – 5. Netting durch Novation: Das Erset-

Netto-Output-Vektor – Netput-Vektor; Pro-

Stichwort
zen zweier bestehender Kontrakte zwischen duktionsplan einer Unternehmung, darge-
zwei Parteien über die Lieferung von Beträ-
stellt durch einen Vektor y des euklidischen
gen in einer bestimmten Währung an einem

Raumes R n . Wird ein Gut als Input verwen-
bestimmten Tag durch einen einzigen Kon-
det, so setzt man y < 0, wird ein Gut produ-
trakt, durch den die ursprünglichen Kon-
i
ziert, dann gilt y > 0.

trakte erfüllt werden und damit erlöschen.

i

Nettoproduktionsabgaben – Saldo aus

Stichwort

Das Netting kann in verschiedenen Formen ĺ
ausgestaltet sein: a) bilaterales Netting durch

Produktions- und Importabgaben einer-

Novation: Netting zwischen nur zwei Par-
seits und ĺ Subventionen andererseits.

teien (z.B. FXNET), b) multilaterales Netting

Netzwerkgüter ĺ Güter, die sich dadurch

Stichwort
durch Novation und c) Substitution: Netting
auszeichnen, dass sie wertvoller werden, je
zwischen mehr als zwei Parteien (eine dritte mehr andere Personen ein gleiches Gut kon-

Partei tritt als Gläubiger bzw. Schuldner in die
sumieren (z.B. Telefone oder Internetzu-

Kontrakte zwischen zwei Parteien ein). Eine gänge). Netzwerkgüter erzeugen durch den
rechtlich weniger klar ausgestaltete Form des

Konsum positive externe Effekte.

Netting stellt die Positionenaufrechnung dar.

Neue Keynesianische Makroökonomik

Verweisst ichwort

Nettoanlageinvestitionen ĺ Anlageinves- ĺ Neukeynesianische Makroökonomik

Verweisstichwort
titionen.

Neue Klassische Makroökonomik – 1. Be-

Stichwort

griff/Einordnung:

Während zu Beginn der

Nettoanlagevermögen ĺ Anlagevermö-

Verweisstichwort

1970er-Jahre die makroökonomische Debatte
gen.

entscheidend durch die Kontroverse zwi-

Nettoauslandsaktiva – Nettobestand an schen Keynesscher Lehre (ĺ Keynesianis-

Stichwort

Forderungen des Inlandes gegenüber dem mus) und ĺ Monetarismus geprägt wurde,

Ausland. Erhöht durch ĺ Kapitalexporte und
hat sich der Schwerpunkt der Diskussion auf

Zunahme der ĺ Devisenreserven der Zent-
die Auseinandersetzung zwischen neo- und
ralbank , verringert durch ĺ Kapitalimporte
neukeynesianischer Makroökonomik einer-
sowie durch Abnahme der Devisenposition seits und Neuer Klassischer Makroökonomik
der Notenbank. – Vgl. auch ĺ Auslandsver-
andererseits verlagert. Die Neue Klassische
schuldung, ĺ Zahlungsbilanz.

Makroökonomik geht im Gegensatz zu Wei-

terentwicklungen der keynesianischen Theo-

Nettoauslandsposition – Volkswirtschaftli-

Verweisstichwort
rie von völliger Flexibilität der Preise und
che Gesamtrechnung (VGR).

Löhne auf Güter- und Faktormärkten aus, so-

Nettogeldvermögen – Saldo aus Forderun- dass diese Märkte über den Preismechanis-

Stichwort
gen und Verbindlichkeiten.

mus prinzipiell ständig geräumt werden

(Markträumungsansatz). Eines der Hauptziele

Nettoinlandsprodukt ĺ Inlandsprodukt.

Ver
weisstichwort
der Neuen Klassischen Makroökonomik ist

Nettoinvestitionen – Differenz zwischen die gleichgewichtstheoretische Erklärung von

Stichwort
ĺ Bruttoinvestitionen und ĺ Abschreibun- Konjunkturschwankungen. – Die Einordnung
gen. Eine positive Differenz bedeutet eine der Neuen Klassischen Makroökonomik ist

Vergrößerung des Realkapitalbestandes, eine
umstritten. Viele Ökonomen betrachten sie
negative Differenz entsprechend eine Ver-
als moderne Spielart des Monetarismus (sog.

minderung.

Monetarismus zweiter Art); für andere ist die

279

Neue Klassische Makroökonomik

Entfernung zwischen Neuer Klassischer Mak-
freiwilliger Natur und kein Ergebnis eines
roökonomik und Monetarismus größer als Marktversagens. – Darüber hinaus ist für
die zwischen Monetarismus und Keynesia-
viele Vertreter der Neuen Klassischen Mak-
nismus. – Wichtige Vertreter der Neuen Klas-
roökonomik keine Arbeitslosigkeit wirklich
sischen Makroökonomik sind Lucas, Sargent
unfreiwillig. Nach ihrer Auffassung ist das
und Wallace. – 2. Für die Modelle der Neuen

Arbeitsangebot in Bezug auf langfristige (also

Klassischen Makroökonomik sind eine Reihe
nicht transitorische) Veränderungen des Re-
von Prämissen entscheidend: a) Vollständige
allohns weitgehend unelastisch. Diese An-

Preisflexibilität: Diese Annahme führt dazu, sicht wird aus empirischen Beobachtungen
dass die Märkte prinzipiell im ĺ Gleichge-
abgeleitet, setzt aber unter theoretischen As-
wicht sind. Alle relevanten Informationen pekten ein auf bestimmte Weise geformtes
sind in den nur von den Preisen abhängigen Präferenzsystem voraus. – Sehr elastisch re-

Angebots- und Nachfragefunktionen enthal-
agiert das Arbeitsangebot hingegen auf als
ten. Die Marktteilnehmer befinden sich stets
transitorisch angesehene Reallohnvariatio-
auf ihren Funktionen, d.h. getauscht wird zu nen. Es wird argumentiert, dass die Wirt-

Gleichgewichtspreisen. Ein Handel zu fal-
schaftssubjekte bereit sind, „vorzuarbeiten“
schen (nicht markträumenden) Preisen ist im

(falls der Reallohn transitorisch steigt) bzw.

Unterschied zur ĺ Neokeynesianischen The-

Muße „vorzuholen“ (im umgekehrten Fall).

orie nicht möglich. Abweichungen von tat-

Ein beobachtbares Überangebot am Arbeits-
sächlichem Marktpreis und Gleichgewicht-
markt bedeutet daher, dass eine entspre-
spreis können nicht dauerhaft sein, da sie zu chende Anzahl von Arbeitnehmern mit ei-

Extraprofiten führen, die von den Wirt-
nem unter ihren Normalvorstellungen
schaftssubjekten sofort wahrgenommen und liegenden Lohnsatz konfrontiert ist und es
dadurch eliminiert werden. In der Praxis deshalb vorziehen, bei dem gegenwärtigen
schwanken Preise und Mengen ständig stoch-

Lohn nicht zu arbeiten. Dies bedeutet aber
astisch um ihre Gleichgewichtswerte. Als nicht, dass zum gegenwärtigen Lohn keine

Konsequenz werden Modelle der neuen Klas-

Arbeit gefunden werden könnte. – c) Ratio-
sik häufig durch stochastische Gleichungen be-
nale Erwartungen: Bei autoregressiven ĺ Er-
schrieben. Vertreter der Neuen Klassischen wartungen werden nur die vergangenen

Makroökonomik sehen die Markträumungs-

Werte der betrachteten ökonomischen Größe
annahme oft nicht als getreue Abbildung der
zur Erwartungsbildung genutzt. Damit bleibt

Wirklichkeit, sondern als Kunstgriff, der, aber ein Teil der den Individuen zur Verfü-
ähnlich wie die Rationierungsannahme in gung stehenden Informationen unbeachtet,

Ungleichgewichtsmodellen der Neokeynesia-
und es kann zu systematischen Erwartungs-
nischen Theorie, vorwiegend methodischen irrtümern kommen. In der Theorie der

Charakter hat. – b) „Natürliche “ Unterbeschäf-
rationalen Erwartungen wird das Konzept
tigung: Für den Arbeitsmarkt wird die Markt-
des Rationalverhaltens auch auf Informati-
räumungshypothese durch das Konzept der onsgewinnung und -verarbeitung übertragen.

ĺ natürlichen Arbeitslosigkeit spezifiziert. Es Die sog. schwache Form der rationalen Erwar-gibt danach nur eine Höhe der ĺ Arbeitslo-
tungen geht davon aus, dass die Wirtschafts-
senquote, die mit einem modifizierten walra-
subjekte alle verfügbaren Informationen auf
sianischen Gleichgewicht (ein solches, das effiziente Weise nutzen, um Erwartungen

Marktunvollkommenheiten, Informations-
über die zukünftigen Werte von ökonomi-
kosten etc. berücksichtigt) vereinbar ist. Diese
schen Variablen zu bilden. In der sog. starken

Arbeitslosenquote ist mit jeder Inflationsrate

Form schließen diese Informationen das rele-
verträglich. Die dadurch beschriebene Ar-
vante ökonomische Modell, seine Struktur
beitslosigkeit ist rein angebotsbedingt, somit und alle Kenntnisse über Parameter sowie

Neue Klassische Makroökonomik

280
exogene und endogene Lag-Variablen ein. Er-
eine temporäre Komponente zerlegt. Zu einer
wartungsirrtümer können auftreten, aber nur

Erhöhung des Arbeitsangebots wird es nur in
aufgrund zufälliger Ereignisse. Die Möglich-
dem Ausmaß kommen, das der temporären
keit stochastisch bedingter Erwartungsirrtü-

Komponente einer aktuellen Lohnerhöhung
mer unterscheidet rationale Erwartungen von
entspricht. Die Dekomposition einer aktuel-
vollständiger Voraussicht. – d) Unvollständige
len Preisveränderung in relative oder aggrega-

Information: Es wird davon ausgegangen, dass
tive Veränderung wird analog erklärt. Waren
die Wirtschaftssubjekte die wahre Struktur Preisschwankungen in der Vergangenheit v.a.

des Modells so genau kennen, dass sie (jeden-
durch Variationen des Preisniveaus bedingt,
falls im Durchschnitt) die Effekte von Geld-
dann wird eine aktuelle Preisbewegung auch
politik und Fiscal Policy richtig prognostizie-
vorwiegend auf eine allg. Inflation oder De-
ren können, falls sie die geld- und flation zurückgeführt. War das Preisniveau
fiskalpolitischen Maßnahmen kennen oder dagegen mehr oder weniger konstant, dann
richtig vorhersehen. Weiter wird angenom-
werden Preisveränderungen hauptsächlich
men, dass diese Informationen und Progno-
als relativ bedingte Änderungen angesehen;
sen sich vollständig im Verhalten der Wirt-
und nur diese haben Mengeneffekte zur
schaftssubjekte niederschlagen. Alle

Folge. – e) Neutralitätseigenschaft: Sie besagt,

Gewinne, die durch genauere Kenntnis der dass Geld- und Fiskalpolitik, die systematisch

Situation gemacht werden könnten, sind be-
auf den Konjunkturzyklus einwirken will, kei-
reits realisiert. Produktion und Beschäftigung
nen Einfluss auf diesen haben kann. Die Ab-
befinden sich auf dem Gleichgewichtsniveau.

weichungen von Produktion und Beschäfti-

Da aber weder Geld- noch Fiskalpolitik im-
gung von ihrem „natürlichen“ Niveau sind
mer richtig erkannt oder prognostiziert wer-
also völlig unabhängig von systematisch
den können, sind die Informationen unvoll-
durchgeführten wirtschaftspolitischen Maß-
kommen

.

–

In einer Welt mit nahmen. (1) Systematische Geldpolitik beein-
unvollkommenen Informationen spielen für flusst lediglich die nominalen Größen, wie
das Verhalten der Wirtschaftssubjekte zwei Preisniveau, Inflationsrate, Nominallohn und

Aspekte eine fundamentale Rolle. Erstens geht

Nominalzins. Die Neutralitätseigenschaft
es darum, zu entscheiden, ob eine wahrge-
geht unmittelbar zurück auf die Annahmen
nommene Preisveränderung temporär oder
über die Struktur der Wirtschaft (z.B. Exis-
dauerhafter

Natur ist. Zweitens muss das tenz einer „natürlichen“ Unterbeschäftigung)

Wirtschaftssubjekt feststellen, ob die Preis-
und die Hypothese der rationalen Erwartun-
veränderung relativer Art ist oder im Zusam-
gen. Zusammen mit den Annahmen, dass die
menhang mit der Änderung des allg. Preisni-

Wirtschaftssubjekte alle verfügbaren Infor-
veaus steht. In beiden Fällen kann man von mationen effizient nutzen und systematische
einem

„Dekompositionsproblem“ sprechen,

Politiken erkennen, folgt die Neutralitätsei-
wenn argumentiert wird, dass sich die Wirt-
genschaft. (2) Geld- und Fiskalpolitik können
schaftssubjekte auf Erfahrungen der Vergan-
dennoch reale Effekte haben, nämlich in ih-
genheit stützen. War der größere Teil der Va-
rem nichtsystematischen Teil. Wie oben er-
rianz des Preises eines Gutes (wozu auch das
wähnt, erfolgt die Dekomposition aufgrund

Gut „Arbeit“ gerechnet werden kann) durch
von Erfahrungswerten. Führt eine kontraktive
permanente Änderungen bedingt, dann wird

Geldpolitik etwa zu Preisveränderungen, wird
das Wirtschaftssubjekt auch eine
aktuelle
deren allg. Charakter aber nicht erkannt, so

Preisänderung eher für
permanent halten.

werden die Preissenkungen als relativ aufge-

Genauer gesagt wird eine aktuelle Preisände-
fasst, und es kann zu einem Rückgang von
rung anhand der Erfahrungen mit früheren Produktion und Beschäftigung kommen. Die

Preisänderungen in eine permanente und realen Effekte einer nicht vorhergesehenen

281

Neue Klassische Makroökonomik

Geld- oder Fiskalpolitik werden um so gerin-
in einem anderen. Konjunkturelle Schwan-
ger sein, je größer die Varianz solcher Politik-
kungen sind nur möglich, wenn die Wirt-
maßnahmen in der Vergangenheit war. Wur-
schaftssubjekte lediglich die nominalen Preise
den die Wirtschaftssubjekte in der ihrer eigenen Produkte kennen, nicht aber

Vergangenheit häufig durch unvorhersehbare
den allg. Preisindex. Sie stehen dann vor dem
wirtschaftspolitische Aktionen getäuscht, zweiten Dekompositionsproblem

. In Abhän-
werden sie künftig auf geld- oder fiskalpoliti-
gigkeit von den Erfahrungen der Vergangen-
sche Signale weniger reagieren. (3) Dies hat heit wird eine beobachtete Preisänderung in
einmal zur Folge , dass ökonomische Störun-
eine relative und eine absolute Komponente
gen, die eine Anpassung erfordern, fehlinter-
zerlegt. War früher die Varianz der relativen
pretiert werden

(Fehlallokationshypothese); Preise groß, wird auch die aktuelle Preisände-
zum anderen wird eine ursprünglich wirk-
rung zum größten Teil als Änderung des rela-
same Politik, die auf einem Dekompositions-
tiven Preises aufgefasst. Wird die Preisände-
schema beruht, das durch eine stabile Ent-
rung dann noch überwiegend als temporär
wicklung der Vergangenheit geprägt wurde, angesehen, verändert sich das Arbeitsangebot
zunehmend unwirksam. – f) Gleichgewichtso-
und damit auch Produktion und Beschäfti-
rientierte Erklärung des Konjunkturzyklus gung. (3) Ein ganz wesentlicher Aspekt dieser

(Modell unvollkommener Informationen): In

Erklärung des Konjunkturzyklus ist, dass
den Modellen der Neuen Klassischen Mak-

Wirtschaftssubjekte nur über begrenzte Infor-
roökonomik wird der ĺ Arbeitsmarkt ganz mationen verfügen dürfen. Dies gilt für das
analog wie der Gütermarkt behandelt. Daher

Dekompositionsproblem, aber auch z.B. für
wird allg. nur von „Preisen“ gesprochen, die die Auswirkungen eines monetären Impulses
auch den „Lohn“ umfassen. (1) Stellt ein re-
auf die Wirtschaft. Hier bezieht die Neue
präsentatives Wirtschaftssubjekt fest, dass der

Klassische Makroökonomik eine fast keynesi-

Preis seines Gutes gestiegen ist, steht es vor anische Position, indem sie argumentiert,
dem oben beschriebenen Dekompositionspro-
dass nur langfristig ein enger Zusammenhang
blem

. Als
temporär empfundene Lohnerhö-
zwischen Geldmenge und Preisniveau be-
hungen führen dazu, dass heutige Muße in die
steht. Die kurzfristige weitgehende Unabhän-

Zukunft verlagert wird und Produktion und gigkeit ist für die Argumentation aber not-

Beschäftigung daher in der laufenden Periode
wendig, da die Wirtschaftssubjekte sonst
zunehmen. Schon relativ kleine Schwankun-
anhand der Geldmengenentwicklung das De-
gen in Löhnen und Preisen können zu erheb-
kompositionsproblem lösen können. Tritt
lichen Schwankungen im Arbeitsangebot keine unerwartete Inflation auf, kann es im
führen. In welchem Ausmaß dies der Fall ist,

Rahmen der Neuen Klassischen Makroöko-
hängt davon ab, wie das Dekompositionspro-
nomik aber auch keinen Konjunkturzyklus
blem gelöst wird, also welche Anteile von ver-
geben. Neben Geldmengenschocks kommen
gangenen Preisänderungen permanent bzw. aus Sicht der Neuen Klassischen Makroöko-
temporär waren. (2) Kennen alle Entschei-
nomik auch Technologieschocks als Ursache
dungseinheiten die relativen Preise ihrer Gü-
für Konjunkturschwankungen infrage. Dies
ter, dann reicht die Unterscheidung in tem-
ist Gegenstand der realen Konjunkturtheorie
poräre und permanente Preisänderungen (real business cycle theory, ĺ Konjunktur-
nicht aus, um einen generellen Konjunkturzy-
theorie) – g) Hauptergebnisse: (1) Es gibt keine
klus hervorzurufen. Den gestiegenen relativen
unfreiwillige Arbeitslosigkeit. Arbeitslosigkeit

Preisen in einigen Bereichen stehen gesun-
entsteht dadurch, dass temporär der tatsächli-
kene in anderen Bereichen gegenüber. Dem che Reallohn als unter dem Normalniveau lie-
erhöhten Arbeitsangebot in einem Teil der gend angesehen wird. Daher substituieren die

Wirtschaft entspricht daher ein vermindertes

Arbeitsanbieter künftige Muße gegen heutige.

Neue Makroökonomik

282

Sie werden nur deswegen als arbeitslos regist-
der Neuen Makroökonomik offener Volks-
riert, weil sie ihre Bereitschaft zu arbeiten sig-
wirtschaften sind allg. Gleichgewichtsmo-
nalisieren, bei der statistischen Erfassung delle mit expliziter Nutzen- und Gewinnma-
aber nicht berücksichtigt wird, dass sie dies ximierung auf Seiten der Wirtschaftssubjekte.

nur zu einem höheren Reallohn wollen. (2) Im Zentrum steht die mikroökonomische

Aktivistische Wirtschaftspolitik hat nur solange

Fundierung des traditionellen keynesia-

Erfolg, wie sie nicht erkannt und antizipiert nischen Makromodells offener Volkswirt-
wird.

Eine expansive Geldpolitik hat reale schaften (ĺ Mundell-Fleming-Modell). Ein

Auswirkungen, wenn in der Vergangenheit wesentlicher Vorteil gegenüber diesem Ma-
die Varianz der Inflationsrate klein war. Unter
kromodell besteht in der Berücksichtigung
dieser Bedingung wird eine allg. Preiserhö-
einer expliziten Nutzenfunktion für den re-
hung nicht oder nur in geringem Maß antizi-
präsentativen Haushalt. Dadurch wird – im
piert, sondern vielmehr für eine Erhöhung Unterschied zum Mundell-Fleming-Modell
des relativen Preises gehalten. Da durch eine

– eine fundierte Wohlfahrtsanalyse zur Be-
solche Maßnahme die Varianz der Inflations-
urteilung wirtschaftspolitischer Maßnahmen
rate zunimmt, wird in Zukunft die Geldpoli-

(Geld- und Fiskalpolitik) ermöglicht. Zu-
tik weniger wirksam.

dem können jetzt die hiermit verbundenen

Effekte – über die kurzfristige Betrachtungs-

Neue Makroökonomik – Darunter versteht

Stichwort
weise des traditionellen Makro-Modells hi-
man Weiterentwicklungen der traditionellen nausgehend – in einem dynamischen Kon-
keynesianischen Theorie, die eine starke Mi-
text analysiert werden, sodass zwischen den
krofundierung besitzen (ĺ mikroökonomi-

Wirkungen stabilisierungspolitischer Maß-
sche Fundierung der makroökonomischen nahmen in der kurzen und langen Frist un-

Theorie). Hierzu zählen die ĺ Neue Klassi-
terschieden werden kann. – 2. Einordnung:

sche Makroökonomik und der ĺ Neue Key-

Die Makroökonomik offener Volkswirtschaf-
nesianismus, wozu die ĺ Neukeynesianische
ten erfährt durch die neue Modellklasse eine

Makroökonomik geschlossener und offener Weiterentwicklung, wie sie für Makromo-

Volkswirtschaften zu zählen sind. Aufgrund delle geschlossener Volkswirtschaften längst
ihrer Mikrofundierung handelt es sich bei etabliert ist. In der Neuen Makroökonomik
diesen Weiterentwicklungen um Theorien geschlossener Volkswirtschaften, die sich in
des ĺ allgemeinen Gleichgewichts. Davon eine keynesianische (ĺ Neue Keynesianische
zu unterscheiden sind neuere Ungleichge-

Makroökonomik, ĺ Neuer Keynesianismus)

wichtsansätze, insbesondere die ĺ Neokey-
nesianische Theorie. – Vgl. auch ĺ Neukey-
und in eine neoklassische Richtung (ĺ Neue
nesianische Makroökonomik, dynamisches Klassische Makroökonomik) einteilen lässt,

Grundmodell, ĺ Neue Makroökonomik of-
geht es stets um die Mikrofundierung mak-
fener Volkswirtschaften.

roökonomischer Modelle. Es ist daher nicht
überraschend, dass sich wichtige Bausteine

Neue Makroökonomik offener Volks- der Neuen Keynesianischen Makroökonomik

Stichwor t
wirtschaften – 1. Gegenstand:

Die Neue und des Neuen Keynesianismus auch in den

Makroökonomik offener Volkswirtschaf-

Modellen der Neuen Makroökonomik offe-
ten (New Open Economy Macroecono-
ner Volkswirtschaften wiederfinden. Hierbei
mics, NOEM) stellt eine Weiterentwicklung handelt es sich um die Berücksichtigung no-
der traditionellen Makroökonomik offe-
minaler Rigiditäten wie Preis- und Lohnstarr-
ner Volkwirtschaften (ĺ Totalanalyse offe-
heiten auf den Güter- und Arbeitsmärkten,
ner Volkswirtschaften, ĺ Totalmodelle of-

Marktunvollkommenheiten auf den Güter-
fener Volkswirtschaften) in Richtung einer märkten (Modellwelt der monopolistischen
stärkeren Mikrofundierung dar. Die Modelle
anstelle vollständiger Konkurrenz), die mit

283

Neue Makroökonomik off ener Volkswirtschaften

Stichwort
preissetzendem Verhalten der Anbieter ein-
offener Volkswirtschaften (ĺ Redux-Modell)

hergehen, sowie die Mikrofundierung eines zwischen kurz- und langfristigen Effekten un-
kurzfristig nachfrageorientierten unterneh-
terschieden werden. In der kurzen Frist sind
merischen Angebotsverhaltens. Daneben fin-
die Güterpreise, die aufgrund der Monopol-
den sich aber auch Elemente der Neuen Klas-
stellung der Anbieter über den Grenzkosten
sischen Makroökonomik in den Modellen liegen, zunächst noch starr und das Güteran-
der Neuen Makroökonomik offener Volks-
gebot zu den gegebenen Absatzpreisen voll-
wirtschaften, wie rationale Erwartungsbil-
ständig nachfragedeterminiert. In der langen
dung und die Endogenisierung des langfris-

Frist sind die Preise vollkommen flexibel; da-
tigen oder natürlichen Outputniveaus durch bei kommt es – im Unterschied zu traditio-
explizite Berücksichtigung der Substituti-
nellen Flexpreismodellen offener Volkswirt-
onsentscheidung zwischen Arbeit und Frei-
schaften (ĺ

Totalmodelle offener
zeit. – 3. (Einfachstes) Modell: ĺ Redux-Mo-

Volkswirtschaften) – zu Änderungen der
dell.

ĺ Terms of Trade; außerdem sind die Effekte,

Neue Makroökonomik offener Volkswirt- die sich aus einer Vermögensumverteilung

Stichwort
schaften, Wirkungen der Geldpolitik – 1.

zwischen den beiden Ländern ergeben, zu be-

Im Zwei-Länder-Ansatz des Mundell-Fle-
rücksichtigen. Ebenso wie in den traditionel-
ming-Fixpreismodells großer offener Volks-
len ĺ Totalmodellen großer offener Volks-
wirtschaften (ĺ Mundell-Fleming-Modell)

wirtschaften bewirkt die einseitig
oder im keynesianischen Unterbeschäfti-
durchgeführte inländische Geldmengenerhö-
gungsmodell für die große offene Volkswirt-
hung eine dauerhafte Abwertung der Inlands-
schaft (ĺ Totalmodelle großer offener Volks-
währung und eine Senkung des Weltzinsni-
wirtschaften, ĺ Stabilisierungspolitik in veaus (ĺ Stabilisierungspolitik in einer
einer großen offenen Volkswirtschaft) hat großen offenen Volkswirtschaft). Über den
eine inländische Geldmengensteigerung im Zinseffekt ergibt sich in beiden Ländern eine

System flexibler Wechselkurse über einen ab-

Nachfrageerhöhung, die im Redux-Modell
wertungsbedingten Nachfrageverlagerungs-
die Form einer symmetrischen Konsumstei-
effekt zugunsten des Inlandes eine Outputex-
gerung (anstelle einer Investitionssteigerung
pansion im Inland und eine Outputkontraktion
wie in den traditionellen Modellansätzen)

im Ausland zur Folge. Der Rückgang des Aus-
hat. Außerdem findet abwertungsbedingt ein
landseinkommens gilt trotz der mit expansi-
asymmetrischer Konsumverlagerungseffekt
ver Geldpolitik verbundenen Senkung des zugunsten des aktiven Inlandes statt, der mit

Weltzinsniveaus und der daraus resultieren-
einem Leistungsbilanzüberschuss des Inlan-
den erhöhten Investitionstätigkeit. In den tra-
des einhergeht. Zinseffekt und Abwertungsef-
ditionellen Unterbeschäftigungsansätzen gro-
fekt wirken jeweils expansiv auf die Nachfrage
ßer offener Volkswirtschaften stellt somit nach Inlandsprodukten, sodass sich im In-
expansive Geldpolitik eine ĺ

Beg-
land kurzfristig die Produktion erhöht. Im
gar-my-Neighbour-Politik dar. Diese Sicht-

Ausland ist dagegen die Richtungsänderung
weise wird in den Modellen der ĺ Neuen
des Produktionsniveaus unbestimmt, da Zin-

Makroökonomik offener Volkswirtschaften seffekt und Abwertungseffekt genau entge-
in Frage gestellt, da jetzt nicht mehr gesamt-
gengerichtet auf die Nachfrage nach Aus-
wirtschaftliche Produktion und Gesamtwohl-
landsgütern wirken. In den traditionellen
fahrt gleichgesetzt werden können. – 2. Bei keynesianischen Modellansätzen gilt zwar
den Wirkungen, die von einer expansiven auch diese Gegenläufigkeit; jedoch dominiert

Geldpolitik des Inlandes auf die beiden in dieser Modellklasse eindeutig der für die

Volkwirtschaften ausgehen, kann gemäß dem

Auslandsproduktion kontraktive Abwer-

Grundmodell der Neuen Makroökonomik tungs- bzw. Konsumverlagerungseffekt. Dies

Neue Makroökonomik off ener Volkswirtschaften

Stichwort

284
ist auch anhand der traditionellen einkom-
durch die Verknappung der Inlandsgüter de-
mens- und zinsabhängigen, jedoch wechsel-
ren relativer Preis steigt und durch die Pro-
kursunabhängigen Gleichgewichtsbedingung
duktionsausweitung ausländischer Güter de-
des ausländischen Geldmarktes erkennbar ren Relativpreis sinkt. Ohne die kurzfristig

(ĺ LM-Kurve). Im Redux-Modell ist dage-
auftretenden Preisstarrheiten wäre Geldpoli-
gen die aus dem intertemporalen Nutzenma-
tik – ebenso wie in traditionellen Makromo-
ximierungsansatz resultierende Geldnachfra-
dellen mit vollkommener Preis- und Lohnfle-
gefunktion nicht mehr einkommens-, xibilität (ĺ Stabilisierungspolitik in einer
sondern konsumabhängig, sodass das Vorzei-
großen offenen Volkswirtschaft) – neutral in
chen der kurzfristigen ausländischen Produk-

Bezug auf alle Realgrößen und Relati-
tionsänderung maßgeblich von der Konsu-
vpreise. – 4. Das Redux-Modell erlaubt es,
melastizität der Geldnachfrage des Auslandes

Wohlfahrtseffekte der Geldmengenexpansion
bestimmt wird. Nimmt diese – ebenso wie die
zu bestimmen, indem entsprechend der Nut-

Einkommenselastizität der Geldnachfrage in zenfunktion des repräsentativen Haushalts
keynesianischen Modellansätzen – den Wert der kurz- und langfristige Nettoeffekt aus
eins an, ergibt sich auch im Redux-Modell ein

Konsum-, Realkassen- und Produktionseffekt

Rückgang der Nachfrage nach Auslandsgü-
gebildet wird und anschließend diese beiden
tern und damit kurzfristig eine ausländische Effekte aufaddiert werden. Dabei zeigt sich,

Outputkontraktion. – 3. Im Unterschied zu dass der Nettowohlfahrtseffekt einer unilate-
den traditionellen keynesianischen Modellen
ralen (d.h. einseitig durchgeführten) Geld-
offener Volkswirtschaften werden in den Mo-
mengenexpansion für beide Länder positiv ist
dellen der Neuen Makroökonomik offener und im Sonderfall, dass der Nutzeneffekt der

Volkswirtschaften auch Vermögenseffekte, die

Realkassenhaltung vernachlässigt wird, sogar
aus dem dauerhaften Leistungsbilanzüber-
übereinstimmt. In diesem Sonderfall wird der
schuss des Inlandes resultieren, berücksich-

Wohlfahrtseffekt für beide Länder durch die
tigt. Dieser Überschuss bewirkt eine Vermö-

Veränderung der Weltgeldmenge determi-
gensumverteilung zugunsten des Inlandes, niert. Dabei spielt es letztlich keine Rolle, in
sodass dieses in eine Nettogläubigerposition welchem Land die Geldmengenerhöhung
gerät. Der Vermögensanstieg bei den inländi-
vorgenommen wird. Die erreichbare Wohl-
schen Haushalten hat bei diesen eine Substi-
fahrtssteigerung erhöht sich dabei um so
tution von Arbeit gegen Freizeit zur Folge, mehr, je größer die dem Modell zugrunde lie-
wodurch langfristig im Inland Arbeits- und gende Externalität der Monopolmacht aus-

Güterangebot im Vergleich zur Ausgangslage
fällt, da dann die Wirksamkeit der Geldpoli-
zurückgehen. Dennoch steigt das inländische
tik in Bezug auf die Realgrößen des Modells

Konsumniveau dauerhaft an, wobei die Fi-
zunimmt. Ebenso wie in keynesianisch ge-
nanzierung über die Zinseinnahmen aus der
prägten mikrofundierten Makromodellen ge-
verbesserten Vermögensposition erfolgt. Im schlossener Volkswirtschaften ergibt sich

Ausland ergeben sich genau entgegengesetzte
auch im Redux-Modell bei Vorliegen von un-
langfristige Effekte, die aus der Schuldnerpo-
vollständiger Konkurrenz ein im Vergleich
sition resultieren. V.a. steigt dort langfristig zur vollständigen Konkurrenz suboptimales
die Güterproduktion an, während sie kurz-

Outputniveau; dafür erweist sich aber expan-
fristig zurückgehen kann. Damit gehen von sive Geldpolitik als effizient und wohlfahrts-
expansiver Geldpolitik dauerhafte Realeffekte
steigernd. Im Vergleich zu traditionellen Ma-
in beiden Ländern aus, obwohl die Güter-
kromodellen offener Volkswirtschaften vom
preise in der langen Frist flexibel sind. Außer-

Mundell-Fleming-Typ zeigen die Wohlfahrt-
dem kommt es zu einer dauerhaften Verbes-
sergebnisse des Redux-Modells, dass eine ex-
serung der inländischen Terms of Trade, da pansive Geldpolitik bei unvollkommener

285

Neuer Keynesianismus

Konkurrenz und intertemporaler Optimie-

1980er-Jahren entstandene makroökonomi-
rung der Haushalte trotz des damit verbunde-
sche Schule, die im Gegensatz zur gleichge-
nen Konsumverlagerungseffektes nicht mit wichtsorientierten Konjunkturerklärung der
einer Beggar-my-Neighbour-Politik gleichzu-
ĺ Neuen Klassischen Makroökonomik da-
setzen ist. Im Mundell-Fleming-Modell ist von ausgeht, dass sich Schwankungen in fun-
dagegen diese Interpretation der Geldpolitik damentalen makroökonomischen Variablen
zulässig, da es nur die kurzfristigen Outputef-

(Einkommen, Beschäftigung) nur erklären
fekte, die für das passive Land kontraktiv lassen, wenn Unvollkommenheiten auf Mik-
sind, abbildet und die langfristigen Angebot-
roebene (z.B. starre Löhne und Preise) exis-
seffekte, die aus Vermögensverschiebungen tieren. – 2. Neuer Keynesianismus und Key-
zwischen den beiden Ländern resultieren, nesianismus: Der Neue Keynesianismus steht
vernachlässigt. Außerdem werden im traditi-
insoweit also in der Tradition der Keynes-
onellen Modell die Nutzeneffekte, die aus der
schen Lehre (ĺ Keynesianismus). Im Un-

Konsumänderung und Änderungen der terschied zu dieser liefert der Neue Keynesi-

Terms of Trade resultieren, nicht berücksich-
anismus eine mikroökonomische Fundierung
tigt, da hier Output und Gesamtwohlfahrt von Lohn- und Preisstarrheiten. In traditi-
bzw. -nutzen gleichgesetzt werden.

onellen keynesianischen Ansätzen werden

Lohnstarrheiten z.B. mit Nominallohnillu-

Neue Neoklassische Synthese – Ober-

Stichwort
sion der Arbeitnehmer begründet. Der Neue
begriff für vollständig mikrofundierte To-

Keynesianismus versucht zu zeigen, warum
talmodelle der Neukeynesianischen Ma-
es auch bei Rationalverhalten der Individuen
kroökonomik geschlossener und offener zu Starrheiten kommen kann. Dies ist prin-

Volkswirtschaften. Sie stehen in der Tradi-
zipiell nur möglich, wenn vom Bild des voll-
tion der neoklassischen allgemeinen Gleich-
kommenen Marktes abgerückt und davon
gewichtstheorie (ĺ Neue Klassische Mak-
ausgegangen wird, dass die Unternehmen
roökonomik), berücksichtigen dabei aber ihre Preise setzen können. Aus diesem Grund
nominale Rigiditäten (wie Preisträgheit) und
ist die typische Marktform, die den Model-
unterstellen die Modellwelt der monopolis-
len des Neuen Keynesianismus zugrunde ge-
tischen Konkurrenz. Insofern enthalten Mo-
legt wird, die monopolistische Konkurrenz.

delle der Neuen Neoklassischen Synthese Als mögliche Ursachen für Preisstarrheiten

Bausteine der neoklassischen und keynesia-
bei mikroökonomischem Rationalverhalten
nischen Theorie. Sie unterscheiden sich von werden diskutiert: ĺ Menu Costs, ĺ gestaf-
der traditionellen ĺ Neoklassischen Syn-
these darin, dass sie vollständig mikrofun-
felte Preissetzung, ĺ Koordinationsversa-
diert sind und bei der Erwartungsbildung der
gen und Hysteresis (ĺ Hysterese). – 3. Der
privaten Haushalte und Unternehmen von ra-

Neue Keynesianismus hat mit anderen Wei-
tionalen Erwartungen
ausgehen. Durch die terentwicklungen der Keynesschen Lehre we-

Berücksichtigung nominaler Rigiditäten be-
nig Gemeinsamkeiten. Zwar werden sowohl
steht für die Geldpolitik in den Modellen der
im Neuen Keynesianismus wie auch im Post-

Neuen Neoklassischen Synthese ein stabilisie-
keynesianismus Preisstarrheiten und mono-
rungspolitischer Spielraum, während ein sol-
polistische Marktformen unterstellt, jedoch
cher in der Neuen Klassischen Makroöko-
sind damit die Gemeinsamkeiten auch schon
nomik nicht gegeben ist. – Vgl. ĺ Neuer
weitgehend erschöpft. Während der Postkey-

Keynesianismus.

nesianismus sich durch die Bedeutung, die
er gesellschaftlichen Konflikten, Unsicher-

Neuer Keynesianismus – New Keyne- heit und ökonomischer Macht zumisst, deut-

Stichwort
sian Macroeconomics , ĺ Neukeynesiani-
lich vom neoklassischen Paradigma abhebt,
sche Makroökonomik. 1.

Begriff:

in den knüpft der Neue Keynesianismus insofern
neue Wachstumstheorie

286
an neoklassische Überlegungen an, als er ver-
verwendeten Modellstruktur erklären. – 2.

sucht, eine auf dem Maximierungskalkül ba-

Merkmale: Kennzeichen dieser Ansätze ist die
sierende mikroökonomische Begründung modellendogene Erklärung des Wachstums.

keynesianischer Makrohypothesen zu liefern.

Dabei argumentieren einige Autoren weiter-

Das traditionelle makroökonomische Total-
hin auf Basis neoklassischer Modellannah-
modell (ĺ makroökonomische Totalmodelle
men, andere weichen explizit von diesen An-
geschlossener Volkswirtschaften) wird auf nahmen ab und formulieren die These, dass
diese Weise ersetzt durch ein mikrofundier-
gerade über Marktunvollkommenheiten dau-
tes Angebots-Nachfrage-Modell, das auf der erhaft positives Wachstum erklärt werden

Angebotsseite aus einer neukeynesianischen kann. Die Ansätze unterscheiden sich zum
ĺ Phillips-Kurve und auf der Nachfrageseite einen in der Konzeption der Produktions-
aus einer dynamischen ĺ IS-Gleichung be-
funktion, die durch unterschiedliche Fakto-
steht (ĺ Neukeynesianische Makroökono-
ren beschrieben wird; etwa durch den Einsatz
mik, dynamisches Grundmodell). Dabei wird
von Humankapital, Wissen, Forschung und

Geldpolitik nicht mehr durch Geldmengen-

Entwicklung (F&E), Produktvielfalt (ĺ Ro-
steuerung, sondern durch eine regelgebun-
mer-Modell), neuen Produktionsverfahren,
dene Zinssteuerung ersetzt, weshalb auch auf

Marktstrukturen, oder auch Rahmenbedin-
eine (mikrofundierte) LM-Gleichung ver-
gungen wie politische Stabilität, moderater
zichtet werden kann. Die Neukeynesiani-

Wohlstandsunterschiede, oder ungehinder-
sche Makroökonomik wird daher in der Li-
ten internationalen Handel. Dabei wird i.d.R.

teratur gelegentlich auch als Makroökonomik
nicht nur mit dem Modell erklärt, wie Wachs-
ohne LM-Gleichung bezeichnet. – Von der tum entsteht, sondern auch, wie die genann-
ĺ Neokeynesianischen Theorie unterschei-
ten Faktoren erzeugt werden. Angenommen
det sich der Neue Keynesianismus dadurch, wird, dass die Bürger über bestimmte An-
dass er nicht auf wechselseitige Rationierun-
fangsausstattungen verfügen, aber ansons-
gen auf Güter- und Arbeitsmarkt sowie den ten die materiellen, aber auch immateriel-

Tausch zu „falschen“ (nicht markträumen-
len Ressourcen herstellen können, die für ein
den) Preisen abstellt, sondern dem neoklas-
dauerhaft positives Wachstum sorgen. – 3.

sischen Gleichgewichtsgedanken folgt. Er Ziele: Das Hauptanliegen der neuen Wachs-
wird auch als ĺ Neue Neoklassische Syn-
tumstheorie besteht darin, nicht nur Bedin-
these bezeichnet, da er neoklassische Gleich-
gungen aufzuzeigen, unter denen Wachstum
gewichtsansätze mit nominalen Rigiditäten entsteht, sondern die entscheidenden Ein-

(Preisträgheit) und der Modellwelt der mo-
flüsse auf das Wirtschaftswachstum zu erklä-
nopolistischen Konkurrenz kombiniert. Im ren. Dabei existiert einerseits der Anspruch,

Unterschied zur traditionellen ĺ Neoklas-
bestimmte makroökonomische Kennzahlen
sischen Synthese, die traditionelle keynesia-

(z.B. die ĺ Kaldor-Fakten) zu erklären, an-
nische Totalmodelle geschlossener und offe-
dererseits aber auch darüber hinausgehende
ner Volkswirtschaften zum Gegenstand hat, Fakten, wie die starker Einkommensunter-
sind die Modelle der Neoklassischen Synthese
schiede innerhalb (ĺ Directed Technological
vollständig mikrofundiert.

Change) oder zwischen Ländern und Verän-
neue Wachstumstheorie – endogene derungen solcher Divergenzen im Zeitablauf

Stichwort

Wachstumstheorie

. 1.

Begriff:

Ansätze der (ĺ Unified Growth Theory). – 4. Methode:

ĺ Wachstumstheorie, die Wachstumsraten Bei einem Teil der Ansätze unterscheidet sich
des Pro-Kopf-Einkommens nicht auf model-
die verwendete Methodik nicht von der Vor-
lexogene Einflüsse zurückführt (wie etwa das
gehensweise vorangegangener Wachstum-
ĺ Solow-Modell; ĺ neoklassische Wachs-
stheorien, denn auch hier wird untersucht,
tumstheorie), sondern innerhalb der jeweils unter welchen Konstellationen bestimmte

287
neue Wachstumstheorie

Variablen des Modells Gleichgewichtsbedin-
für die Produktion von Humankapital (i.w.S.

gungen erfüllen, ob diese stabil sind und wie

Ausbildung) aufwenden, was sich aber auf
sie auf von außen kommende Veränderun-
lange Sicht für sie lohnen wird. Kritisch zu se-
gen reagiert. Zu den neuen Wachstumsthe-
hen ist, dass Wachstum in diesem Fall allein
orien werden aber auch evolutorische An-
durch besser ausgebildete Individuen model-
sätze gezählt, die sich explizit nicht mit einer
liert wird. Andere Formen des ĺ technischen

Analyse von Gleichgewichtssituationen be-

Fortschritts werden nicht berücksichtigt. Ei-
schäftigen, sondern gerade die ständige Ver-
nen Erklärungsbeitrag liefern diese Modelle
änderung von Systemen als Analyserahmen aber zur Beantwortung der Frage, warum
wählen. – 5.

Ansätze:

a)

Ein-Sektoren-Mo-

Entwicklungsländer auch bei gleicher Kapi-
delle

(AK-Modelle): Diese Modelle gehen talausstattung unterschiedlich schnell wach-
von der Annahme aus, dass es in einer Volks-
sen. Es liegt an den divergierenden Bildungs-
wirtschaft nur einen Produktionssektor gibt, standards, von denen aus die Bürger weiteres
in dem mit dem Einsatz eines umfassend de-

Humankapital bilden können. – c) Modelle
finierten Produktionsfaktors Kapital Güter mit Produkt- und Verfahrensinnovationen
hergestellt werden. Das Kapital ist dabei ein (Zwei- und Drei-Sektoren-Modelle): Die Er-

Faktor, der Elemente physischen Kapitals und
zeugung des technischen Fortschritts wird re-
ĺ Humankapitals vereinigt. Es verfügt über alitätsnäher erklärt. Neue Produkte werden
die Eigenschaft, dass der Grenzertrag bei ei-
in einem Forschungssektor entwickelt und
nem zunehmendem Einsatz nicht null wird. in einem zweiten Sektor hergestellt. Einge-

Die entscheidende Argumentation der Mo-
setzte Produktionsfaktoren sind jeweils phy-
delle besagt, dass Humankapital (etwa durch sisches Kapital und Humankapital. Der Er-

Learning by Doing) so auf das gesamte physi-
folg eines Landes in der Entwicklung neuer
sche Kapital einer Volkswirtschaft wirkt, dass

Produkte beeinflusst die zukünftigen For-
über dauerhaft positive Grenzerträge des ein-
schungsaktivitäten positiv. Das Wachstum
gesetzten Kapitals permanente Wachstumsef-
ist dabei um so stärker, desto höher der An-
fekte erzeugt werden können. – b) Zwei-Sek-
teil der im Forschungssektor beschäftigten
toren-Modelle:

Diese Modelle gehen davon Arbeitskräfte ist (ĺ Romer-Modell; ĺ Jo-
aus, dass zwei Produktionsfaktoren existie-
nes-Modell). Voraussetzung für eine posi-
ren, Kapital und Humankapital (oder allg. tive Entwicklung ist, dass etwa ein effektiver

Wissen), die zusammen mit einem dritten Patentschutz den innovativen Unternehmen

Faktor, Arbeitskraft, Güter herstellen. Zu-

Möglichkeiten einräumt, die Erträge aus ih-
sätzlich werden die drei Produktionsfaktoren
ren Neuerungen abzuschöpfen. Dabei kann
in einem zweiten Sektor eingesetzt, um den die Absicht von innovativen Unternehmen

Faktor Humankapital zu erzeugen. Auch in in diesem Forschungssektor Gewinne zu er-
dieser Variante der neue Wachstumstheorie zielen als treibende Kraft des Wachstums be-
sorgen positive Auswirkungen des Human-
wertet werden. Auf gleiche Weise lassen sich
kapitals auf die Produktivität des physischen positive Effekte modellieren, wenn statt der

Kapitals dafür, dass dessen Grenzerträge bei Produktvielfalt eine Qualitätsverbesserung
zunehmendem Einsatz nicht irgendwann von Produkten angenommen wird. Durch

Null werden, sondern dauerhaft positiv blei-
v.a. qualitativ höherwertige Produktionsfak-
ben. Allerdings ist dieser Effekt hier nicht toren kann in diesem Fall die Güterproduk-
exogen (wie bei Solow) oder ein Nebenpro-
tion einer Volkswirtschaft effektiver erfolgen
dukt der Produktion), sondern die Folge ei-
und dauerhaftes Wachstum erzeugen. – 6.

nes gezielten Ressourceneinsatzes von Indi-

Folgerungen und Ergebnisse: Insgesamt habe
viduen; diese müssen dafür einen Teil ihrer die verschiedenen Ansätze der neuen Wachs-

Arbeitszeit (und damit ihres Einkommens) tumstheorie erheblich dazu beigetragen, die

Neukeynesianische Makroökonomik

288

Entwicklung und Verwertung des techni-

Elemente wie Preisträgheit in der kurzen Frist
schen Fortschritts zu erklären. Als Folge da-
sowie der Marktform monopolistischer an-
von konnte herausgearbeitet werden, welche stelle vollständiger Konkurrenz auf realen

Einflüsse für die wirtschaftliche Entwicklung

Märkten entstanden. Die Verhaltensgleichun-
eines Landes von zentraler Bedeutung sind. gen der Marktteilnehmer (wie Konsumver-

Das Verständnis für die Mechanismen wirt-
halten der Haushalte oder Preissetzungsver-
schaftlichen Wachstums ist durch die Arbei-
halten der Unternehmen) werden dabei aus
ten der neuen Wachstumstheorie erheblich intertemporalen Optimierungsansätzen ab-
verbessert worden. Eine wichtige Konse-
geleitet. Modelle der Neukeynesianischen
quenz dieser Erkenntnisforschritte ist, dass Makroökonomik gibt es sowohl für geschlos-
die aus der neuen Wachstumstheorie abgelei-
sene (ĺ Neukeynesianische Makroökono-
teten Empfehlungen an die ĺ Wachstumspo-
mik, dynamisches Grundmodell) als auch für
litik genauer spezifiziert werden können. Es offene (ĺ Redux-Modell) Volkswirtschaf-
konnten aber auch die Grenzen einer aktiven
ten. Da sie in der Tradition der neoklassi-

Wachstumspolitik verdeutlicht werden. – 7. schen Gleichgewichtstheorie stehen, sind sie

Weitere Entwicklung: Bis heute wird eine zu-
makroökonomische Gleichgewichtsmodelle,
nehmende Zahl von Arbeiten veröffentlicht, die sich grundlegend von den Ungleichge-
die sich der neuen Wachstumstheorie zuord-
wichtsmodellen (Mengenrationierungsan-
nen lassen. Der Fokus dieser Arbeiten rich-
sätzen) der ĺ Neokeynesianischen Theorie
tet sich dabei auf die notwendige empirische
unterscheiden. Die Neukeynesianische Ma-

Evidenz der Modelle. Eine in den letzten Jah-
kroökonomik wird wegen ihres Bezugs zur
ren vorgebrachte Kritik wirft der endogenen
neoklassischen Theorie auch als ĺ Neue

Wachstumstheorie vor, dass sie nicht die fun-

Neoklassische Synthese bezeichnet. Sie be-
damentalen Ursachen für Wachstum bzw. tont im Unterschied zur herkömmlichen

Unterentwicklung erklärt. Zugespitzt kann ĺ Neoklassischen Synthese (traditionellen
man formulieren: Wenn zu geringe Ausga-

Keynesianischen Theorie) die weitgehende
ben für Forschung und Entwicklung sowie Mikrofundierung ihrer Verhaltensgleichun-

Bildung die Ursache für Unterentwicklung gen. – Vgl. auch ĺ Neuer Keynesianismus,
sind, warum werden diese dann nicht in Ent-
ĺ Neukeynesianische Makroökonomik, dy-
wicklungsländern durch geeignente Politi-
namisches Grundmodell, ĺ Keynesianis-
ken erhöht? D. Acemoglu sieht in diesem Zu-
mus.

sammenhang v.a. ineffiziente politische und Neukeynesianische Makroökonomik, dy-

Stic
ökonomsiche Insitutionen als eigentliche fun-
hwort
namisches Grundmodell – 1. Charakterisie-
damentale Ursache für Unterentwicklung an.

rung:

Das dynamische Grundmodell der

Die Persistenz dieser ineffizienten Insitutio-

Neukeynesianischen Makroökonomik ist ein
nen wird durch soziale Konflikte und herr-
sog. vorausschauendes makroökonomisches
schende Machtverhältnisse erklärt.

System, das sowohl nachfrage- als auch ange-

Neukeynesianische Makroökonomik – Die botsseitig durch rationale Zukunftserwartun-

Stichwort

Neukeynesianische Makroökonomik
gen gekennzeichnet ist. Die Nachfrageseite
oder Neue Keynesianische Makroökonomik wird durch eine dynamische ĺ IS-Gleichung
ist eine vollständig mikrofundierte mak-
beschrieben, die aus der ĺ Euler-Gleichung
roökonomische Theorie. Sie steht in der Tra-
des Konsums resultiert, während die Ange-
dition der Theorie des dynamischen ĺ all-
botsseite durch eine neukeynesianische
gemeinen Gleichgewichts und ist aus der ĺ Phillips-Kurve charakterisiert wird. In der
realen ĺ Konjunkturtheorie ĺ (Real Busi-

IS-Gleichung wird üblicherweise die Output-
ness Cycle Theory) durch Berücksichtigung variable
y
durch die Outputlücke
media/71624_original.eps
nominaler Rigiditäten oder keynesianischer x = y − yf mit dem Flexpreis-Outputniveau media/218611_original.eps

289

Neukeynesianische Makroökonomik, dynamisches Grundmodell
yf ersetzt. Bei konstanter Technologie kann u und k sind Störvariablen, die einen Nacht
t
media/218612_original.eps
dabei das Outputniveau bei völliger Preisfle-
frage- bzw. Kostenschock kennzeichnen. Da-
xibilität ( yf ) wie eine exogene Variable aufge-
bei wird typischerweise unterstellt, dass es
media/218612_original.eps
fasst werden. Die beiden Modellgleichungen sich um temporäre Schocks handelt, die ei-
lauten dann
nem autoregressiven Prozess erster Ord-

(1)

x
nung folgen. Im Unterschied zu traditionellen
t = Etxt+1 − 1 ( it − Etπt+1) + ut
σ
media/218613_original.eps
keynesianischen Totalmodellen (ĺ mak-

(2)

πt = βEtπt+1 + γxt + kt
roökonomische Totalmodelle geschlossener
media/218614_original.eps

Volkswirtschaften, ĺ Totalmodelle offener
mit x = Outputlücke, π = Inflationsrate, i =

Volkswirtschaften) wird anstelle der Geld-
t
t
t

Nominalzins, E = rationaler Erwartungsope-
menge der Nominalzins i als geldpolitisches
t
t
rator, σ ≥ 1, 0 < β < 1, γ > 0.

Steuerungsinstrument angesehen. Da dieser

Neukeynesianische Makroökonomik, dynamisches Grundmodell

290
bereits in der IS-Gleichung (1) auftritt, kann
δπ ≥ δx unterstellt, sodass dem Inflations-
media/218623_original.eps
auf eine eigenständige Geldmarktgleichung ziel ein stärkeres Gewicht als dem Outputziel

(ĺ LM-Gleichung) verzichtet werden. Für beigemessen wird. Weiter wird für den Koef-
die geldpolitische Instrumentvariable i wird
t
fizienten δπ das Taylor-Prinzip δπ > 1 an-
media/218621_original.eps
media/218624_original.eps
unterstellt, dass diese einer Regelbindung genommen. Eine Steigerung der Inflations-
vom Taylor-Typ folgt. Dabei wird der Zins ge-
rate, die durch einen expansiven
mäß J.B. Taylor (1993, 1999) in linearer Weise

Nachfrageschock erzeugt wird, bewirkt dann
an die Inflations- und Outputlücke gekoppelt:

gemäß (3) eine im Vergleich dazu überpro-
portionale Erhöhung des Nominalzinses, so-

(3)

it = i∗ + δπ( πt − π∗) + δxxt + νt
dass auch der Realzins zunimmt, was sich

Mit i* und π∗ werden angestrebte Zielwerte
wiederum dämpfend auf die Güternachfrage
media/218619_original.eps
von i und π bezeichnet. In numerischen und die Inflationsrate auswirkt. Die An-media/71634_original.eps
media/218605_original.eps

Simulationen werden diese der Einfachheit nahme δπ > 1 ist damit gleichzeitig eine media/218625_original.eps
halber gleich null gesetzt. In der Zinsregel Stabilitätsbedingung. Sie stellt insbesondere
charakterisiert die Größe νt
einen Zins-
sicher, dass die Zustandsgleichungen des neu-
media/218620_original.eps
schock, der im Grundmodell der Neukeyne-
keynesianischen Grundmodells, welche voll-
sianischen Makroökonomik dann von Rele-
ständig das dynamische Verhalten dieses Sys-
vanz ist, wenn die intertemporalen tems beschreiben, die Eigenschaft der

Wirkungen von monetären Schocks auf die ĺ Sattelpunktstabilität aufweisen. Setzt man
vorausschauenden Variablen x und Π t unter-
die Zinsregel (3) (mit i∗ = π∗ = 0 ) in die
t
media/218626_original.eps
media/208158_original.eps
sucht werden sollen. Für die positiven Koeffi-

IS-Gleichung (1) ein, ergibt sich für die Zu-
zienten δπ und δx in (3) wird üblicherweise
standsgleichungen die matrizielle Darstellung
media/218621_original.eps
media/218622_original.eps

291

Neukeynesianische Makroökonomik, dynamisches Grundmodell

⎛ ⎞

Wirkungen eines temporären Kostenschocks
u

x

E
t
media/218627_original.eps

(4)

A
t

= B
txt+1

+ C ⎝ ν ⎠
werden durch die Abbildung „Kostenschock
π
t
t

Etπt+1
kt
im neukeynesianischen Grundmodell“ ver-
anschaulicht. Der Schock tritt im Zeitpunkt
wobei

t

1 + δx
δπ

1 1

1 − 1 0

= 0 auf und entwickelt sich gemäß der Ex-
media/218638_original.eps

(5)

A =
σ
σ
σ
σ

−

, B =

, C =
γ

1

0 β

0

0

1
ponentialfunktion
media/270821_original.eps

Bei Gültigkeit des Taylor-Prinzips hat die Sys-

(8)

E0 kt = ρt

, media/611742323_original.eps
temmatrix B−1 A
zwei instabile Eigen-
media/218629_original.eps
werte, d.h. zwei Lösungen λ1 und λ2 der
media/218630_original.eps
media/218631_original.eps
sodass er im Fall ρ < 1 langfristig verschwin-
charakteristischen oder quadratischen Glei-
media/218636_original.eps
det, d.h. in das Nullniveau zurückkehrt. Im
chung in λ media/187365_original.eps

Sonderfall, dass der Schock keine Persistenz

(6)

det( B−1 A − λI2 , 2) = 0

aufweist ( ρ = 0 ), besteht sein Anpassungs-
media/218632_original.eps
media/218640_original.eps
prozess nur aus zwei Perioden. Gemäß der

2

(wobei det = Determinante und I =

Lösungsdarstellung (7) beträgt dann die An-
times2 -

2,2
media/611742320_original.eps

Einheitsmatrix), welche außerhalb des Ein-
passung der modellendogenen Variablen im
heitskreises liegen. Diesen beiden Eigenwer-

Fall ρ = 0 ebenfalls nur aus zwei Perioden.

media/218640_original.eps
ten stehen die beiden Sprungvariablen oder Der Kostenschock erzeugt temporäre ĺ Stag-
x
vorausschauenden Variablen
t und Π
flation (Outputsenkung bei gleichzeitiger In-
t
media/611742321_original.eps
media/208158_original.

gegenüber, sodass sich nach den Stabilitäts-
flation), die mit Nominal- und Realzinsstei-
eps

bedingungen von Blanchard und Kahn gerungen verbunden ist. Der Kostenschock

(1980) als Folge realer oder monetärer führt gemäß der Phillips-Kurve (2) zu unmit-

Schocks jeweils eindeutig bestimmte konver-
telbarer Inflation und wegen des unterstellten
gente Anpassungsprozesse für die modellen-

Taylor-Prinzips zu einem im Vergleich dazu
x
dogenen Variablen
t , Π
stärkeren Anstieg des Nominalzinses, sodass
t ,
it und
media/611742321_original.eps
media/208158_original.eps
media/4364593_original.eps
it − Etπt+1 ergeben. Algebraisch können auch der Realzins steigt, was nach der IS-Glei-media/218633_original.eps
diese über die sog. Vorwärtslösung des Diffe-
chung (1) einen Rückgang des Outputs und
renzengleichungssystems (4) ermittelt wer-
der Outputlücke induziert. Im Anschluss an
den. Dabei zeigt sich, dass die Lösungszeit-
die Schockperiode kehren alle Variablen in
pfade des rein vorausschauenden Systems monotoner Weise in ihre Ausgangsniveaus
allein durch die (exogen vorgegebenen) Per-
zurück. – 3. Kritik und Weiterentwicklungen:

sistenz- oder Autokorrelationsparameter der Die Anpassungsprozesse sind dahingehend

Schockvariablen u , νt und k bestimmt wer-
zu kritisieren, dass nach den Anfangssprün-
t
media/218620_original.eps
t
den. So gilt bei einem (von den Privaten im gen monotone Anpassungsprozesse zurück

Voraus nicht antizipierten) stochastischen zum Anfangsgleichgewicht stattfinden. Die

Kostenschock, der einem autoregressiven Abweichungen vom Anfangsgleichgewicht

Prozess erster Ordnung mit dem Autokorre-
sind bereits in der Anfangsperiode maximal.

lationsparameter 0 ≤ ρ < 1
folgt, die Lö-

Realistisch wären dagegen buckelförmige
media/218634_original.eps
sungsdarstellung für die Zustandsvariablen x

Verläufe, d.h. eine zunächst nur schwache
t
und Π

Anfangsreaktion (im Beispiel Stagflation), die
t

sich im Zuge der Anpassung weiter verstärkt,
x

0

(7)

E
t

0

= ( A − ρB) −1
ρt
π
sodass die maximalen Abweichungen vom
t

1

Anfangs-Steady-State nicht sofort, sondern

Wegen ρ < 1 werden durch (7) konvergente
media/218636_original.eps
erst nach einer gewissen Anpassungsdauer

Anpassungszeitpfade beschrieben, die lang-
eintreten. Erst danach würde es zu einer Ab-
fristig gegen den Anfangs-Steady-State schwächung der Stagflation und der Zinsstei-
x0 = 0 , π0 = 0 konvergieren. – 2. Wirkun-
media/218637_original.eps
gerungen kommen. – Solche buckelförmigen
gen eines Kostenschocks: Die intertemporalen
neutrales Geld

292

Anpassungsprozesse lassen sich durch sog. Hypothese der Neutralität des Geldes setzt
ĺ hybride Systeme erzeugen, die in der IS- Freiheit von Geldillusion, aber auch einen
bzw. Phillips-Kurven-Gleichung neben ei-
funktionierenden Preismechanismus auf Gü-
nem vorausschauenden ( Etxt+1 bzw. Etπt+1 )

ter- und Faktormärkten voraus. Dies wurde
media/611742324_original.eps
media/218642_original.eps
gleichzeitig auch ein analoges zurückblicken-
v.a. von Keynes infrage gestellt, der neben
des ( x{t − 1 } bzw. πt−1 ) Element enthalten.

der Kassenhaltung zu Transaktionszwecken
media/611742325_original.eps
media/218644_original.eps

Solche ĺ Lag-Terme in (1) bzw. (2) lassen als weiteres Motiv die spekulative (zinsab-
sich mit gewohnheitsmäßigem Konsumver-
hängige) Geldhaltung einführte. Änderun-
halten (habit formation) bzw. Daumenregeln
gen der Geldmenge können dann über den

(rules of thumb) bei der Preisfestsetzung be-
ĺ Keynes-Effekt (Zinsänderungen auf dem
gründen. Als Folge davon treten in den Zu-

Wertpapiermarkt und daraus resultierende
standsgleichungen dieses erweiterten neu-

Änderungen der Investitionsnachfrage) re-
keynesianischen Modells jetzt auch ale Wirkungen entfalten, sofern eine verzö-
vorherbestimmte Variablen und endogene gerte Preis- und Lohnanpassung unterstellt
stabile Eigenwerte auf, die dann zusammen wird. – Vgl. auch ĺ Makroökonomische To-
mit den exogenen Persistenzparametern das talmodelle geschlossener Volkswirtschaften,
dynamische Anpassungsverhalten der endo-

Geldtheorie, klassische Lehre.

genen Modellvariablen bestimmen. Es erge-

New Keynesian Macroeconomics ĺ Neuer

Verweisstichwort
ben sich dann buckelförmige Verläufe, wie Keynesianismus, ĺ Neukeynesianische Mak-
durch die Abbildung „Kostenschock im hyb-
roökonomik.

riden neukeynesianischen Modell“ verdeut-
licht werden.

New Open Economy Macroeconomics

Verweisstichwort
ĺ Redux-Modell.

neutrales Geld – 1. I.e.S.: ĺ Geld, das sich
infolge einer entsprechenden Geldpolitik Nichtbanken – Begriff der Volkswirtschafts-

Stichwort
zum natürlichen Ablauf des Wirtschaftsle-
lehre zur Abgrenzung der Banken bzw. Kre-
bens neutral verhält, also auf die Konjunk-
ditinstitute von den übrigen Wirtschafts-
turbewegungen keinerlei Einfluss ausüben einheiten bzw. Wirtschaftssektoren. Zu den
soll. – 2. I.w.S.: Wertstabiles Geld, d.h. Geld Nichtbanken zählen der Staat, die privaten
mit gleichbleibender Kaufkraft.

Haushalte, das Ausland und alle privaten Un-
ternehmungen, soweit diese nicht Geschäfts-

Neutralisierung ĺ Sterilisierung.

banken sind. Problematisch ist diese Abgren-

Verweisstichwort

zung im Hinblick auf die paramonetären

Neutralität des Geldes – Begriff der Volks-

Stichwort

Finanzierungsinstitute, die als Kapitalsam-
wirtschaftstheorie. Nach klassischen und melstellen auch Kreditgeschäfte betreiben
neoklassischen Vorstellungen besteht eine
ĺ
und somit Funktionen der Geschäftsban-

Dichotomie zwischen dem realen und mo-
ken übernehmen. Um auch diese geldpoli-
netären Sektor einer Volkswirtschaft. Störun-
tisch relevanten Akteure zu berücksichtigen,
gen, die im monetären Sektor auftreten, über-
beobachtet die Europäische Zentralbank die
tragen sich nicht auf den realwirtschaftlichen
monetäre Entwicklung im Sektor der geld-

Bereich. ĺ Geld ist hinsichtlich der realwirt-
schöpfenden Finanzintermediäre – monetäre
schaftlichen Größen neutral, da es lediglich Finanzinstitute (MFI) –, die in der konsoli-

Tauschmittelfunktionen erfüllt. Die Höhe des
dierten Bilanz zusammengefasst sind.

realen Volkseinkommens und die relativen

Preise (Preisverhältnisse) der Güter und Fak-
nicht finanzielle Kapitalgesellschaf-

Stic
hwort
toren werden ausschließlich durch reale Vor-
ten – Sektor in der Volkswirtschaftlichen
gänge determiniert. Durch das Geld werden Gesamtrechnung (VGR), der Kapitalgesell-
lediglich die absolute Höhe der Preise und das
schaften, wie AG und GmbH, Personenge-
nominelle Volkseinkommen bestimmt. Die sellschaften, wie OHG und KG, rechtlich

293

Nominalzoll
unselbstständige Eigenbetriebe des Staates (wie Anmeldeformalitäten für Importe, tech-
und der privaten Organisationen ohne Er-
nische Qualitätsanforderungen an Produkte,
werbszweck, wie Krankenhäuser und Pflege-

Import- und Exportverbote, mengenmäßige
heime, sowie Wirtschaftsverbände umfasst, Beschränkungen, Importquoten, freiwillige
die als Marktproduzenten in der Haupttätig-

Exportbeschränkungen, Ausfuhrsubventio-
keit Waren und nicht finanzielle Dienstleis-
nen, Exportabgaben, staatliche Exportabsi-
tungen produzieren. – Vgl. auch ĺ finanzi-
cherungen – in Deutschland HERMES-Kre-
elle Kapitalgesellschaften.

dite, Förderungen von Direktinvestitionen),

Maßnahmen, die nicht mit handelspoliti-
nicht handelbare Güter – Güter, die nicht

Stichwort
schen Motiven verknüpft sind, sich aber den-
international gehandelt werden können und noch auf die Warenströme auswirken (Nor-
deswegen in verschiedenen Ländern auch un-
men und Standards, z.B. umweltpolitische
terschiedliche Preise aufweisen können (z.B. Produktnormen, Abgasvorgaben, Verpa-

Grundstücke). Diese Preise werden allein ckungsvorschriften, Sicherheitsvorschrif-
durch die nationalen Angebots- und Nach-
ten, aber auch Verwaltungsvorschriften und
fragebedingungen bestimmt. –

Gegensatz:

ĺ

Öffnungszeiten von Behörden) und ĺ An-
handelbare Güter.

tidumpingzoll, Retorsionszoll, ĺ Ausgleichs-

Nichtpreiswettbewerb – Non-Price Compe- zoll (auch Strafzoll) und Bevorzugungen in

Stichwor t
tition; Terminus der ĺ Wettbewerbstheorie
der staatlichen Auftragsvergabe. Nicht tari-
für alle Formen des Wettbewerbs, die auf den
färe Handelshemmnisse stellen all jene Be-

Einsatz des Preises als ĺ Aktionsparameter
hinderungen im ĺ Außenhandel dar, die sich
verzichten und stattdessen auf andere Wett-
aus Vorschriften und internen Anweisungen
bewerbsformen (Qualität, Service und Wer-
für die Verwaltung – insbesondere der Zoll-
bung) ausweichen. Nichtpreiswettbewerb ist verwaltung – ergeben und so ggf. zu Verzöge-
die typische Wettbewerbsform in Oligopo-
rungen der Zollabwicklung führen können;
len mit hoher Interdependenz, in denen eine
verwaltungsbedingte Handelshemmnisse

Verlagerung des Wettbewerbsstrebens vom werden „administrative Handelshemmnisse“

Preiswettbewerb auf den Nichtpreiswettbe-
oder „administrativer Protektionismus“ ge-
werb stattfindet. – Vgl. auch ĺ Wettbewerbs-
nannt. Nicht tarifäre Handelshemmnisse füh-
theorie, ĺ Preiswettbewerb, Qualitätswettbe-
ren ebenso wie tarifäre Hemmnisse zu Ver-
werb, ĺ Servicewettbewerb, Werbung.

zerrungen zwischen den Weltmarktpreisen

(ĺ Terms of Trade) und den heimischen Gü-
nicht tarifäre Handelshemmnisse – alle Ar-

Stichwor t
terpreisen. Bei tarifären Handelshemmnissen
ten von Handelshemmnissen, die nicht die führt diese Verzerrung zu Steuereinnahmen,

Form von ĺ tarifären Handelshemmnissen bei mengenmäßigen Restriktionen fallen
haben wie z.B. technische Vorschriften, in-

Quotenrenten an. – Vgl. auch ĺ Handels-
dustrielles Sicherheitsrecht, Lebensmittel-
politik, ĺ Importquote, ĺ Äquivalenz zwi-
recht, Arnzeimittelrecht, Zulassungsbedin-
schen tarifären und nicht tarifären Handels-
gungen für KfZ u.a. staatliche Maßnahmen. hemmnissen.

Sie verzerren den Handel bestimmter Gü-
ter oder Dienstleistungen auf internationa-

NOEM ĺ Redux-Modell.

Verweisstichwort
ler Ebene hinsichtlich seiner Zusammen-
nominales Bruttoinlandsprodukt (BIP)

setzung, seiner regionalen Ausrichtung und Verweisstichwortĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP).

nicht zuletzt in seinem Umfang. Nicht tari-
färe Handelshemmnisse spielen in der realen

Nominalzoll ĺ Zollsatz (ĺ Einfuhrzoll),

Stichwort

Wirtschaft eine große Rolle. Weitere Beispiele
so wie er dem ĺ Zolltarif zu entnehmen
nicht tarifärer Handelshemmnisse: Maßnah-
ist. Weichen die Nominalzölle für die ver-
men, die direkt Warenströme beeinflussen schiedenen Fertigungsstufen eines Gutes

Non-Price Competition

294
voneinander ab, ergibt sich faktisch ein ande-
oder fallenden Verlauf auf. – Als Beispiel für
rer (meist höherer) Zollschutz (ĺ effektive
eine „anomale“ Nachfragereaktion gilt der

Protektion) bei der ĺ Einfuhr.

ĺ Vebleneffekt, bei dem auf eine Preiserhö-

hung hin die Nachfrage gesteigert wird.

Non-Price Competition ĺ Nichtpreiswett-

Verweisstichwort
bewerb.

Normalwert – I. Rechnungswesen: Normal-

Stic hwort

menge, bewertet zu einem Festpreis.

Nord-Nord-Handel ĺ Außenhandel zwi-

Stichwort
schen ĺ Industrieländern, in Abgrenzung II. Außenhandel: Wert einer Ware, anhand
zum ĺ Süd-Süd-Handel (Süd-Süd-Koopera-
dessen festgestellt wird, ob die Ware bei Ein-
tion) zwischen ĺ Entwicklungsländern.

fuhr in die Europäische Union (EU) zu ge-

dumpten Preisen verkauft wird. Der Normal-

Nord-Süd-Konflikt – wirtschaftlicher und

Stichwor t
wert wird normalerweise anhand der Preise
politischer Interessengegensatz zwischen den
festgestellt, die im Ausfuhrland der Ware nor-
durchweg auf der nördlichen Hälfte der Erd-
malerweise von unabhängigen Abnehmern
kugel angesiedelten Industrienationen und gezahlt werden. Sind brauchbare Preise die-
den in ihrer überwiegenden Mehrzahl süd-
ser Art nicht vorhanden, kann der Normal-
lich davon existierenden ĺ Entwicklungs-
wert subsidiär anhand der Kosten oder des
ländern. Die Entwicklungsländer sehen sich Preises in einem vergleichbaren dritten Land
in der herrschenden Weltwirtschaftsordnung
bestimmt werden (Art. 2 EG-VO 384/96,
in vielfältiger Hinsicht benachteiligt und for-
sog. Anti-Dumping-VO). – 1. Zollrecht: Zoll-
dern dementsprechend eine Neue Welt-
wert. – 2. Umsatzsteuer: in der Mehrwert-
wirtschaftsordnung. Die ĺ Industrieländer
steuersystemrichtlinie (und damit auch in
stehen diesen Forderungen überwiegend ab-
der Rechtsprechung des EuGH zur Umsatz-
lehnend gegenüber.

steuer) Bezeichnung für einige Unterarten

Normalauslastungsgrad – der ĺ Auslas- der Mindestbemessungsgrundlage, vgl. Art.

Stichwort
tungsgrad des gesamtwirtschaftlichen ĺ Pro-

77, 80 MWStSystRL.

duktionspotenzials, der als normal im Sinn Numéraire ĺ Standardgut.

Verweisst
eines langfristigen Durchschnitts oder auf-
ichwort
grund von Erfahrungen, z.B. auf Unterneh-

Nutzen – wirtschaftlicher Wert.

In der

Stichwort

mensebene bei Befragungen, angesehen wird.

ĺ Haushaltstheorie bzw. der ĺ Nutzen-

theorie die Fähigkeit eines ĺ Gutes, ein be-
normale Arbeitslosigkeit ĺ natürliche Ar-

Ver
weisstichwort
stimmtes Bedürfnis des konsumierenden
beitslosigkeit.

ĺ Haushalts befriedigen zu können; vgl.

Normalreaktion (der Nachfrage) – als „nor- auch Utilitarismus. – In der Ethik findet ein

Stichwort

male“ Reaktion der ĺ Nachfrage gilt in der weit gefasster Nutzenbegriff Verwendung, der
ĺ Preistheorie die Annahme, dass der oder etwa ein gutes Gefühl, soziale Achtung, indi-
die Nachfrager eines ĺ Gutes auf die Erhö-
viduelle Identität usw. umfasst. – Vgl. auch
hung seines ĺ Preises p mit einer Einschrän-
ĺ Wert, ĺ Bedürfnis, ĺ Bedarf, ĺ Nach-
kung der nachgefragten Menge x reagie-
frage.

ren. Für eine individuelle oder aggregierte
ĺ

Nutzenfunktion – I. Wirtschaftstheorie: In

Stichwort

Nachfragefunktion bzw. ĺ Preisabsatz-
der ĺ Haushaltstheorie bzw. ĺ Nutzentheo-
funktion x=x(p) bedeutet dies, dass deren 1. rie reellwertige Funktion, die auf der Grund-

Ableitung bei Normalreaktion ein negatives lage einer vollständig durch die ĺ Präferenz-

Vorzeichen hat (dx/dp < 0) und auch die di-
ordnung geordneten Konsummenge definiert
rekte ĺ Preiselastizität der Nachfrage nega-
ist. – Vgl. auch ĺ Nutzenindexfunktion.

tiv ist. Eine „normale“ Nachfragekurve bzw.

ĺ Preisabsatzkurve weist im Preis-Men-

II. Entscheidungstheorie: Eindeutige Ab-
gen-Diagramm infolgedessen einen inversen
bildung der Ergebnisse von Aktionen in die

295

Nutzwert

Menge der Nutzenmaße eines Entschei-
kardinale Nutzentheorie in den ĺ Gossen-
dungsträgers (vgl. ĺ Nutzen, Entscheidungs-
schen Gesetzen. – b) Die ordinale Nutzentheo-
theorie). Jedem Ergebnis e (Ergebnismatrix)

rie fasst den Nutzen dagegen als eine intensive
ij
wird genau ein Nutzenwert u = f(e ) zuge-

Größe auf, die nur darüber Auskunft geben
ij
ij
ordnet.

kann, ob ein bestimmter Zustand einem an-

Nutzenindexfunktion – in der ĺ Haus- deren vorgezogen wird. Solche Zustände re-

Stichwort
haltstheorie bzw. in der ĺ Nutzentheorie ein
flektieren konsumierbare Güterkombinatio-
mathematischer Ausdruck der ĺ Präferenz-
nen, die die Grundlage der Analyse ordinaler
ordnung, der abgeleitet werden kann, indem

Bewertungsprozesse bilden. Dabei wird i.d.R.,
ĺ Indifferenzkurven mit sukzessiv größeren wie auch in der kardinalen Nutzentheorie , da-

Nutzenindices belegt werden. Unter den Be-
von ausgegangen, dass sich die Nutzenvor-
dingungen der Stetigkeit, zweimaligen Dif-
stellungen der ĺ Haushalte unabhängig von
ferenzierbarkeit und beliebigen Teilbarkeit einander bilden. In Ausnahmefällen werden
spiegelt die Nutzenindexfunktion die Präfe-
jedoch externe Effekte im Konsumbereich be-
renzordnung des ĺ Haushalts wider, indem rücksichtigt (vgl. auch ĺ Nachfrageinterde-
sie jedem seiner denkbaren Versorgungssi-
pendenz). Durch die Zuordnung von Nutze-
tuationen eine reelle Zahl zuweist. Bei gege-
nindices können die Güterkombinationen in
benem Budget, gegebenen Güterpreisen und Form einer ĺ Nutzenindexfunktion in eine
nutzenmaximierendem Verhalten kann auf Ordnungsfolge gebracht werden, die Wider-
der Grundlage der Nutzenindexfunktion eine
spruchsfreiheit und Transitivität der Präfe-
ĺ Nachfragefunktion für jedes ĺ Gut aufge-
renzen (ĺ Transitivität (der Präferenzor-
stellt werden. – Vgl. auch ĺ Nachfragetheo-
dung)) voraussetzt. Güterkombinationen mit
rie des Haushalts.

gleichem Nutzenindex gelten im Urteil des

Haushalts als gleichwertig und werden durch

Nutzentheorie – 1. Begriff: Teilbereich der

Stichwor t
ĺ Indifferenzkurven dargestellt.

mikroökonomischen
ĺ Haushaltstheo-
rie. – 2. Unterscheidung: a) Die ältere kardi-

Nutzwert – subjektiver, d.h. durch die Taug-

Stichwort
nale Nutzentheorie ordnet jeder Gütermenge lichkeit zur Bedürfnisbefriedigung (den
eine Nutzengröße (ĺ Nutzen) zu, sodass ĺ Nutzen) bestimmter Wert eines ĺ Gutes;

Nutzeneinheiten analog den Gütereinheiten z.T. auch sein ĺ objektiver Wert als Maß ei-
auf einer extensiven Skala kardinal quantifi-
ner bestimmten sachlichen Funktionser-
ziert werden können. Aufgrund der damit be-
füllung, z.B. die Effektivverzinsung eines
stimmbaren Nutzendifferenzen wird auch der

Wertpapieres oder der Heizwert eines Brenn-
ĺ Grenznutzen messbar. Formuliert wird die stoffes. Stichwort

O
objektiver Wert – 1. Volkswirtschaftslehre: Verringerung des realen Bruttoinlandspro-Begriff der Arbeitswertlehre, die allein die duktes um ca. 2 Prozent und damit zu einer

Arbeitskosten, die zur Herstellung eines Reduzierung des ĺ Auslastungsgrades eben-
ĺ Gutes notwendig sind, als Maßstab (Ri-
falls um ca. 2 Prozent. Dieser Zusammenhang
cardo) oder Ursprung (Marx) seines ĺ Wer-
ist im Gegensatz zu seiner Bezeichnung kein
tes annimmt. Die moderne ĺ Mikroökono-
ökonomisches Gesetz, sondern eine empi-
mik geht hingegen von einem subjektiven, am
risch beobachtete Regelmäßigkeit, die kurz-
ĺ Nutzen orientierten Wertbegriff aus. – 2. fristig stabil ist, langfristig allerdings Än-

Betriebswirtschaftslehre/Steuern:

Wert, der derungen unterworfen ist. Auch kann der
im Gegensatz zum ĺ subjektiven Wert all-

Zusammenhang zwischen Volkswirtschaften
gemeingültig ist bzw. sein soll (z.B. Teilwert).

mit unterschiedlichen Arbeitsmarktstruktu-

ren variieren. Der Einfluss der Arbeitslosig-
offenbarte Präferenzen ĺ Präferenz.

Verweisstichwort
keit auf die gesamtwirtschaftliche Produktion
offener Markt ĺ Markt ohne Zutritts- entsteht durch die i.d.R. geringeren Einkom-

Stichwort
und Austrittsbeschränkungen bzw. mit men der Arbeitslosen, die entsprechend we-
freiem Markzutritt und -austritt, d.h. jeder niger ausgeben. Folglich wird besonders der
kann ihn als Anbieter oder Nachfrager be-
private Verbrauch belastet.

treten und wieder verlassen. Aktuelle Markt-
oligopolistisch
teilnehmer sind dadurch einem potenziellen

– Begriff der Marktfor-

Stichwort

Wettbewerb ausgesetzt.

menlehre (vgl. ĺ Marktformen) und der

Preistheorie für die Abhängigkeit (ĺ oli-
offene Volkswirtschaft ĺ Volkswirt- gopolistische Interdependenz) und Verhal-

Stichwor t
schaft, die außenwirtschaftliche Beziehun-
tensweise (ĺ oligopolistische Preisbildung)

gen auf den Güter- und Faktormärkten von „wenigen“ Anbietern in einem Oligo-
unterhält. – Vgl. auch ĺ Außenwirtschafts-
pol bzw. Nachfragern in einem Nachfrageoli-
theorie. – Gegenteil : geschlossene Volkswirt-
gopol (Oligopson).

schaft.

oligopolistische Interdependenz – Begriff

Stichwort

Offenheit ĺ offene Volkswirtschaft, ĺ Au-

Verwei sstichwort
zur Beschreibung der starken wechselseitigen
ßenhandelstheorie, ĺ Freihandel.

Erfolgsabhängigkeit und Reaktionsverbun-

Offset Account ĺ Verrechnungskonto, das denheit zwischen den (wenigen) Anbietern

Stichwort

im ĺ Verrechnungsverkehr zwischen zwei eines Oligopols bzw. den (wenigen) Nachfra-

Ländern in einer Drittwährung (meist in gern eines Oligopsons (Nachfrageoligopol).

US-Dollar) geführt wird.

Bei oligopolistischer Interdependenz gehen

in die Gewinnfunktion des einzelnen Markt-

Offset-Geschäft ĺ Kompensationshandel.

Verwei sstichwort
teilnehmers auch Größen ein, auf die er selbst
ökonomisches Prinzip – Wirtschaftlich- keinen Einfluss ausüben kann. Er muss sei-

Verweisstichwo rt
keitsprinzip, ĺ Minimalkostenkombination.

nen Gewinn unter Berücksichtigung der

ĺ Aktionsparameter und der Reaktionen sei-

Okunsches Gesetz – nach M. Okun (1970)

Stichwort
ner Konkurrenten maximieren. – Vgl. auch
benannter Zusammenhang zwischen Ar-
ĺ oligopolistische Preisbildung.

beitslosigkeit und relativer Auslastung des
ĺ Produktionspotenzials. Die Zunahme der oligopolistische Preisbildung – 1. Oligopo-

Stichwort

Arbeitslosenquote um einen Prozentpunkt listische Preisbildung auf dem homogenen
führt nach dem Okunsches Gesetz zu einer Markt: a) Die polypolistische Verhaltensweise

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_15, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

oligopolistische Preisbildung

298
lässt sich auf die ĺ Aktionsparameter Menge
übereinstimmt. – b) Im homogenen Markt ist
oder Preis beziehen: Im ersten Fall gelangt im Gleichgewicht von einer Gleichverteilung
man zum Cournotschen , im zweiten Fall zum
der Absatzmenge auf die Anbieter auszuge-

Bertrandschen Dyopol-(Oligopol-)Mo-
hen, da wegen der Abwesenheit von Präferen-
dell . – (1) Cournotsches Modell: Polypolisti-
zen bei einem einheitlichen Preis kein Grund
sche Verhaltensweise bez. der Menge bedeu-
für eine andere Aufteilung gegeben ist. Wird
tet, dass der einzelne Dyopolist seinen dieser Sachverhalt von den Anbietern antizi-

Gewinn maximiert unter der Annahme, dass
piert, kommt es zu einem Lernprozess . Die da-
der jeweils andere Anbieter seine bisherige raus resultierende Perzeption der ĺ Ak-

Absatzmenge beibehält. Daraus lassen sich tions-Reaktions-Verbundenheit wird durch
zwei Mengen-Reaktionsgeraden ableiten, de-
die oligopolistische Verhaltensweise umschrie-
ren Schnittpunkt die Gleichgewichtslösung (
ben. Im Fall n = 2 bedeutet dies, dass bei der

X , X ) des Modells darstellt. Mithilfe der Gewinnmaximierung jeder der Anbieter be-media/187318_original.eps1
media/187318_original.eps2

Marktnachfragefunktion lässt sich dann auch
reits ex ante von der Voraussetzung x = x

1

2
das Preisniveau p bestimmen. Unter der Vo-
ausgeht (Chamberlin-Heuß-Modell). Für den
media/187370_original.eps
raussetzung, dass beide Anbieter das gleiche Fall einer linearen Nachfragefunktion und

Grenzkosten-Niveau aufweisen, kommt die konstanten sowie übereinstimmenden
sog.

Zwei-Drittel-Lösung
zustande, d.h., es Grenzkosten ergibt sich die Monopollösung:

gilt:

1

2

x = x1 + x2 =
xw.

x1 + x2 =
x

2
w,

3
wobei x für die Menge steht, die im Men-

Bei unterschiedlichen Grenzkosten kommt es
media/208117_original.eps
w
genanpasserfall (ĺ polypolistische Preisbil-
zum Konflikt, der durch Preisführerschaft ge-
dung) zustande kommt (vgl. Abbildung „oli-
löst wird. ĺ Preisführer wird derjenige An-
gopolistische Preisbildung – nach Cournot“).

bieter, der die niedrigeren Grenzkosten auf-
weist. Der Preisfolger wird gezwungen, Preis
und Menge des Preisführers zu übernehmen.

In diesem Konflikt zwischen beiden ist somit
ein Wettbewerbselement zu erblicken (vgl. Ab-
bildung „oligopolistische Preisbildung – nach

Chamberlin/Heuß“). – c) Der unter b) ge-
schilderte Lernprozess muss bei den Akteu-
ren nicht gleichzeitig auftreten. Erkennt zu-
nächst nur ein Anbieter die Zusammenhänge,
so kann er das Verhalten des anderen nach

(2) Im Bertrand-Modell wird die polypolisti-

Ermittlung von dessen

Mengen-Reak-
media/140035_original_WGO01810.eps
sche Verhaltensweise auf den Preis bezogen.

tions-Funktion prognostizieren und bei seiner

Dies bedeutet, dass die Anbieter ihren Ge-

Gewinnmaximierung berücksichtigen. Er
winn jeweils unter der Voraussetzung, dass realisiert dann diejenige Menge auf der Reak-
der andere Anbieter den bisherigen Preis bei-
tionsgerade des Konkurrenten, bei der er sei-
behalten wird, maximieren. Wegen des unter-
nen Gewinn maximiert. Dieses asymmetri-
stellten homogenen Marktes impliziert dies sche Modell

(Stackelberg) kann als die
die Annahme, man könne durch eine Preis-

Erfassung einer Zwischenstufe zur oligopolis-
senkung den gesamten Markt erobern. – Ge-
tischen Verhaltensweise angesehen wer-
genüber (1) ist diese Strategie in der Wirkung
den. – d) Der Übergang von der poly- zur oli-
wesentlich aggressiver. Nicht überraschend gopolistischen Verhaltensweise zeitigt ein
ist daher, dass die Gleichgewichtslösung mit höheres Preis- bzw. Gewinn-Niveau. Dies
derjenigen des Mengenanpasserverhaltens kann Veranlassung zum Markteintritt neuer

299
oligopolistische Preisbildung
oligopolistische Preisbildung – nach Chamberlin / Heuß

Preis

Preis

Anbieter 1

Anbieter 2

Anbieter 1

Anbieter 2

GK

GK

2

1

GK2

GK1
x1
x
x
x
x
x
x

1

2

2

1
x

1

2

2

GE1

GE

GE

2

1

GE2

Anbieter sein (ĺ Monopol). Die oligopolisti-
beiden Reaktions-Funktionen definiert die
sche Verhaltensweise ist aber nicht nur hier-

Gleichgewichtspreise p1 und p2 , womit zu-
media/208119_original.eps
media/208120_original.eps
durch, sondern auch von den aktuellen An-
gleich die Mengen x1 und x2 der beiden An-
media/208121_original.eps
media/208122_original.eps
bietern
prinzipiell bedroht

, weil durch bieter bestimmt sind (Cournot-Modell des

(geheime) Preisnachlässe der einzelne Anbie-
heterogenen Oligopolmarktes). – b) Auch auf
ter Vorteile realisieren kann, vorausgesetzt die
dem heterogenen Markt treten mit der Zeit
anderen halten sich an die bisherige spontane

Lernprozesse auf. Zwar gilt für den Gleichge-

„Verabredung“. Auf der anderen Seite müssen
wichtszustand ( p1 , p2 ) gemäß a), dass dort
media/208119_original.eps
media/208120_original.eps
sich die Akteure arrangieren, was die Neigung
die gemachten Voraussetzungen – dass näm-
zu Ausbrüchen aus der spontanen Kollusion lich der Preis des jeweils anderen Anbieters
begrenzt, denn die Preisbrecher müssen auf konstant bleibt – erfüllt werden. Außerhalb

Preiskämpfe oder „Bestrafungen“ seitens der dieses Zustandes jedoch – also z.B. auf dem
übrigen Konkurrenten gefasst sein (Spielthe-

Wege zum Gleichgewicht – gilt dies nicht. Mit
orie). – 2. Die oligopolistische Preisbildung auf
anderen Worten, das polypolistische Verhal-
dem heterogenen Markt: Stellt man der Ein-
ten beruht auf einem Irrtum der beteiligten
fachheit halber wieder auf zwei Anbieter ab, Anbieter. Bei Anpassungen der Preise an neue
so kann der Markt durch die Funktionen x =

„Daten“ werden die Anbieter daher irgend-

1

F(p , p ) und x = G(p , p ) dargestellt werden,
wann bemerken, dass der Preis des Konkur-

1

2

2

1

2
wobei x und x die Angebotsmengen der An-
renten ebenfalls gesenkt wird, wenn eine ei-

1

2
bieter 1 und 2 darstellen. Die ĺ Preisabsatz-
gene Preissenkung vorgenommen wurde. Es
funktionen beider Anbieter hängen somit von
liegt deshalb nahe, letztere zu antizipieren.

beiden Güterpreisen p und p ab. Auch hier Heuß hat dies zu der Annahme der „ Politik

1

2
kann die Aktions-Reaktions-Verbundenheit der festen Preisrelation “ verdichtet, womit ge-
von der polypolistischen oder der oligopolis-
meint ist, dass die Anbieter im Rahmen ihrer
tischen Verhaltensweise bestimmt sein. – a) Gewinnmaximierung bei eigenen Preisände-

Die polypolistische Verhaltensweise wird hier rungen immer von gleichen prozentualen
bez. des Aktionsparameters

Preis definiert.

Preisänderungen des (der) Konkurrenten

Sie bedeutet, dass die einzelnen Anbieter ih-
ausgehen. Es lässt sich zeigen, dass diese Vari-
ren Gewinn unter der Voraussetzung maxi-
ante der oligopolistischen Verhaltensweise im
mieren, dass der andere Anbieter seinen Preis

Gleichgewichtszustand durchweg zu höheren
konstant hält. Dies führt dann zu den Preisen und Gewinnen als im Fall der polypo-

Preis-Reaktions-Funktionen R
und R der
listischen Verhaltensweise führt. Dabei ist je-

1

2

Anbieter 1 und 2. Der Schnittpunkt der doch zu berücksichtigen, dass es sehr viele

Operational Lag

300
verschiedene Preisverhältnisse geben kann, – v.a. der Preis – bereits von der oligopolisti-
sodass es keine eindeutig bestimmbare schen Verhaltensweise erfasst werden (z.B.

Gleichgewichtslösung gibt. Letztere bleibt ab-
verstärkte Werbung, wenn der Aktionspara-
hängig von den Preisen, die zu dem Zeitpunkt
meter Preis „oligopolisiert“ worden ist).

existieren, zu welchem der Lernprozess abge-

Operational Lag ĺ Lag.

Verweisstichwort
schlossen wird, d.h., es liegt eine Art Pfad-
abhängigkeit vor. – c) Auch im Fall des he-

Opportunitätskosten – I. Kostenrechnung:

Stichwort
terogenen Oligopolmarktes lassen sich Entgehende Deckungsbeiträge einer nicht ge-

Stackelberg-Varianten bestimmen, die wiede-
wählten Handlungsmöglichkeit. Sie sind als
rum als Zwischenstufen des Lernprozesses Vergleichsgröße für die Beurteilung des er-
gedeutet werden können. – d) Auch im Fall zielten bzw. erzielbaren Deckungsbeitrags bei
des heterogenen Oligopolmarktes ist das Pro-

Vorliegen eines Engpasses bedeutsam, z.B. bei
blem des Marktzutritts zu beachten, wirft je-
der Programmwahl, der Ermittlung von Prei-
doch im Vergleich zum homogenen Oligo-
suntergrenzen.

polmarkt keine grundsätzlich neuen II. Mikroökonomik: Alternativkosten; ent-

Probleme auf. Gleiches gilt für die Beziehun-
gangene Erträge oder Nutzen im Ver-
gen zwischen den aktuellen Wettbewerbern. gleich zur besten, nicht realisierten Hand-

Hier können im Marktprozess allerdings Än-
lungsalternative. Die Vermeidung von
derungen des festen Preisverhältnisses auftre-

Opportunitätskosten folgt aus dem Wirt-
ten. Selbst wenn es dazu nicht kommt, besteht
schaftlichkeitsprinzip. – Vgl. auch ĺ Kosten,
i.Allg. ein Konflikt, weil die isolierten Opti-
ĺ Mehrproduktunternehmung, ĺ Transfor-
mierungsprozesse der Anbieter auf Basis des
mationskurve.

aus der Vergangenheit übernommenen Preis-
optimaler Währungsraum – Begriff: Die

Stichwort
verhältnisses nicht zwangsläufig zu solchen Theorie des optimalen Währungsraums be-

Optimalpreisen führen, die diesem „festen“ tont, dass die Abwägung der Vor- und Nach-

Preisverhältnis entsprechen. Dieser Konflikt teile der Wechselkursflexibilität nur unter Be-
wird durch Preisführerschaft gelöst. Preisfüh-
zugnahme auf konkrete Besonderheiten der
rer wird derjenige Anbieter, dessen Gefolgs-
jeweils in Frage stehenden Länder erfolgen
chaftspreis über seinem Optimalpreis – dies kann, und sie kommt auf diese Weise zum
ist der Preis, welcher den Gewinn unter der Schluss, dass es Regionen mit gemeinsamer

Bedingung des festen Preisverhältnisses ma-

Währung bzw. intern fixierten Kursen ge-
ximiert – liegt. Umgekehrt liegt der Optimal-
ben soll, während zwischen diesen Regionen
preis des Preisfolgers über seinem Gefolgs-
die Wechselkurse flexibel sein sollen. Dies
chaftspreis. – e) Auf dem heterogenen Markt
scheint genau jener Weg zu sein, der auch in
können neben dem Preis auch andere ĺ Ak-
der Praxis beschritten wird, zweifelhaft aber
tionsparameter eingesetzt werden. Auch in scheint, ob die Praxis dabei die von der The-

Bezug auf diese können analog die polypolis-
orie betonten Kriterien für einen optimalen
tische und die oligopolistische Verhaltens-

Währungsraum beachtet. (1) Das Mundell-
weise formuliert werden. Allg. besteht die sche Kriterium betont die ĺ Faktormobili-

Tendenz, dass die oligopolistische Verhaltens-
tät. Wenn zwei (oder auch mehrere) Länder
weise begünstigt wird, wenn der Markt in auf asymmetrische Weise durch Nachfrage-
seine reifen Phasen gelangt, wenn also die oder Angebotsschocks getroffen werden, so

Momente der Iteration diejenigen der Muta-
kann die Anpassung entweder auf der Men-
tion (Heuß) überwiegen. Weiterhin besteht gen- oder auf der Preisseite erfolgen. Das
eine Tendenz im Wettbewerbsprozess, auf an-

Mundellsche Kriterium besagt, dass eine
dere Aktionsparameter verstärkt auszuwei-

Wechselkursfixierung bei fixen nominellen
chen, wenn bestimmte Aktionsparameter Güterpreisen die Preisanpassung unmöglich

301

Ordnungsaxiome
macht, und dass die dann erforderliche Men-
für sehr große Zollsätze (z.B. ĺ Prohibitiv-
genanpassung entweder Faktorwanderun-
zoll) überwiegt der negative Verzerrungsef-
gen zwischen diesen Ländern erfordert, oder
fekt. Dazwischen liegt der Optimalzoll bei
aber zu Unterbeschäftigung in einzelnen Re-
dem die beiden Effekte einander die Waage
gionen führen wird. Optimale Währungs-
halten. Im Optimum ist der Zollsatz gleich
räume sind danach durch ein hohes Maß an dem Kehrwert der ĺ Preiselastizität des Im-
interner Faktormobilität gekennzeichnet. (2) portangebots. – Die Terms-of-Trade-Verbes-

Das McKinnonsche Kriterium betont, dass die
serung für das importierende Land ist natür-

Verwendung des nominellen Wechselkurses lich eine Terms-of-Trade-Verschlechterung
als Instrument der Preisanpassung mit einem
für das Ausland. Die Optimalzollpolitik geht

Inflationseffekt für das abwertende Land ver-
also zulasten des Auslandes. – Aus der Sicht
bunden ist, und dass dieser Inflationseffekt eines ĺ kleines Landes ist die Preiselastizität
umso größer ist, je größer die Offenheit die-
des Importangebots unendlich, sein optima-
ser Ökonomik auf den Gütermärkten ist. Da-
ler Zollsatz ist also null. – Vgl. auch ĺ Han-
bei ist Offenheit zu interpretieren als Anteil delspolitik.

der mit dem anderen Land gehandelten Gü-

Optionsempfänger – in der ĺ Preistheorie

Stichwort
ter im Warenkorb der ĺ Verbraucher. – Das

Bezeichnung für das Verhalten eines Markt-

Mundellsche Kriterium ist also nach

R.

teilnehmers; zuerst verwandt bei Frisch, v.a.

McKinnon dergestalt zu ergänzen, dass Län-
im Zusammenhang mit dem ĺ Optionsfi-
der dann keine flexiblen Wechselkurse ha-
xierer. – Beispiel: Ein Käufer handelt als Op-
ben sollten, wenn sie über die Gütermärkte
tionsempfänger, wenn er sich von einem An-
sehr stark verflochten sind. (3) Das Kriterium
bieter den ĺ Preis und die Abnahmemenge
von Kenen betont die Wahrscheinlichkeit, mit
gleichzeitig vorschreiben lässt und sich nur
der zwei (oder mehrere) Länder durch asym-
die Wahl zwischen Annahme oder Ableh-
metrische Schocks getroffen werden. Länder nung dieser Vorgaben vorbehält.

mit sehr stark diversifizierten Produktions-
strukturen werden durch Nachfrageverände-

Optionsfixierer – Marktteilnehmer, der als

Stichwort
rungen bei einzelnen Gütern i.Allg. weniger Anbieter den ĺ Preis und die Abnahme-
hart getroffen, als Länder mit stark konzen-
menge eines ĺ Gutes gleichzeitig bestimmt
trierten Produktionsstrukturen. Demnach und dem Abnehmer nur die Wahl zwischen
stellt die Wechselkursfixierung eine umso Annahme und Ablehnung überlässt. – Vgl.

geringere Gefahr dar, je stärker diversifiziert auch ĺ Optionsempfänger.

die Produktionsstruktur eines Landes ist. (4) ordinale Nutzentheorie ĺ Nutzentheorie.

Verweisstichwort

Ingarm stellt ab auf die Integration von Fi-

Ordnungsaxiome – Grundannahmen der
nanzmärkten. Länder mit hoher Finanzinte-

Stichwort
ĺ Haushaltstheorie: Vollständigkeit, Reflexi-
gration sind eher für feste Wechselkurse prä-
vität und Transitivität der ĺ Präferenzord-
destiniert. – Vgl. auch ĺ Wechselkurspolitik,
ĺ
nung eines ĺ Konsumenten bzw. ĺ Haus-
internationales Währungssystem, ĺ Wäh-
halts. Das Axiom der Vollständigkeit besagt,
rungsintegration.

dass ein Haushalt beim Vergleich zweier Gü-

Optimalzoll – jener Zollsatz, der den positi- terbündel (Konsumpläne) aus seinem Be-

Stichwort
ven Terms of Trade-Effekt des ĺ Zolls für ein
gehrskreis stets weiß, welches Güterbündel er
ĺ großes Land auf optimale Weise ausnutzt. dem anderen vorzieht oder ob er indifferent

Im Fall eines großen Landes entsteht als Wir-
zwischen zwei Güterbündeln ist. Reflexivität
kung eines Zolls neben den angebots- und bedeutet, dass jedes Güterbündel höchstens
nachfrageseitigen Verzerrungen auch ein po-
so erwünscht ist, wie es selbst. Das Axiom der
sitiver Terms-of-Trade-Effekt. Für sehr kleine

Transitivität (ĺ Transitivität (der Präferenz-

Zollsätze überwiegt dieser positive Effekt, ordnung)) besagt: Ist ein Güterbündel mind.

Ordoliberalismus

302
so erwünscht wie ein zweites, und ist die-

Output Gap
ĺ

Produktionslücke,

Verweisstichwort
ses zweite Güterbündel mind. so erwünscht ĺ Gap. – Vgl. auch ĺ Neukeynesianische
wie ein drittes, dann ist auch das erste Gü-

Makroökonomik, dynamisches Grundmo-
terbündel mind. so erwünscht wie das dritte.

dell, ĺ Phillips-Kurve.

Das Axiom der Reflexivität ist trivialerweise Outputlücke
ĺ

Produktionslücke,

Verweisstichwor
erfüllt. Empirische Untersuchungen haben tĺ
ergeben, dass das Transitivitätsaxiom bei

Gap. – Vgl. auch ĺ Neukeynesianische
manchen Haushalten nicht erfüllt ist. Viele Makroökonomik, dynamisches Grundmo-

Ergebnisse der Haushaltstheorie lassen sich dell, ĺ Phillips-Kurve.

jedoch auch mit schwächeren Annahmen als

Outside Lag ĺ Lag.

Verweisstichwor t
dem Transitivitätsaxiom ableiten.

Ordoliberalismus – Freiburger Schule, Neo-

Outside Money – Außengeld; Geld, das nicht

Stichwort

Verweisstichwort
liberalismus, ĺ Wettbewerbstheorie.

im Austausch gegen Verbindlichkeiten des
privaten Sektors geschaffen wird. – Gegen-
originärer Zins ĺ natürlicher Zins.

Verweisstichwort
satz: ĺ Inside Money.

Originärnachfrage ĺ Preisabsatzfunktion.

Verweisstichwort

Overlapping Generations (OLG) Model

Verweisstichwort

Oszillation – Schwankung einer Variablen

Stichwort

ĺ Generationenmodelle
um einen Mittelwert oder Trend. Die Stärke
der Abweichung wird durch die ĺ Amplitude

Overshooting ĺ Überschießen des nomi-

Stichwort
angegeben, während die Häufigkeit von Os-
nellen Wechselkurses über seinen langfris-
zillationen in einem Referenzzeitraum durch
tigen, durch die ĺ Kaufkraftparitätentheo-
die ĺ Frequenz ausgedrückt wird. – Vgl. rie vorgegebenen Gleichgewichtswert. – Vgl.

auch ĺ Konjunkturschwankungen.

auch ĺ Dornbusch-Modell. V erweisstichwort

P

Parallelgeschäft ĺ Kompensationshandel, partielle Konsumfunktion ĺ Einkom-

Verweisstichwort
ĺ Kompensationsgeschäft.

mensnachfragefunktion.

Parität – Gleichheit des Wertes zweier Wäh- passive Leistungsbilanz ĺ Zahlungsbilanz.

Verweisstichwort

Stichwort
rungen oder auch Tauschverhältnis zwischen

Patinkin-Modell ĺ Neue Keynesianische

Verweisstichwort
zwei Währungen; i.d.R. (vertraglich) festge-

Makroökonomik.

legtes Verhältnis (ĺ Wechselkurs) zwischen Peak-to-Peak-Methode – ursprünglich von
zwei Währungen. – Vgl. auch ĺ Kaufkraft-

Stichwort
der Wharton School of Finance and Com-
parität, ĺ Kaufkraftparitätentheorie.

merce entwickeltes Verfahren zur Schätzung

Paritätentabelle ĺ Paritätstabelle.

des ĺ Produktionspotenzials einer Volks-

Verweiss tichwort
wirtschaft. – Annahme: In einem konjunktu-

Paritätstabelle – Paritätentabelle; Zusam- rellen Hochpunkt sind keine unausgelasteten Stichwort
menstellungen aller Kursparitäten (ĺ Kauf-

Kapazitäten vorhanden, mithin entspricht in
kraftparität) der einzelnen Währungen. diesem Zeitpunkt die Produktion dem Pro-

Wichtig bei Arbitrage.

duktionspotenzial. – Methode: Zwei neben-

einander liegende obere Umkehrpunkte

Partialanalyse – Methode wirtschafts-

Stichwort
des ĺ Konjunkturzyklus werden miteinan-
und sozialwissenschaftlicher Untersuchun-
der verbunden, sodass ihre Verbindungsli-
gen. – 1.

I.w.S.:

Herauslösung eines z.B. nie die Entwicklung des Produktionspoten-
ökonomisch relevanten Teilaspektes als Un-
zials angibt. Für den Zeitraum jenseits des
tersuchungsprojekt aus dem umfassenderen letzten konjunkturellen Hochpunkts wird

Wirtschaftsgeschehen. So etwa, wenn die ein-
das Produktionspotenzial durch Extrapola-
zelne Unternehmung, ein Markt oder ein Sek-
tion berechnet. – Beurteilung: An zwei obe-
tor als Erkenntnisobjekt gewählt und unter-
ren Umkehrpunkten können die Produkti-
stellt wird, dass Wechselwirkungen zwischen
onskapazitäten nicht oder unterschiedlich
dem analysierten Zusammenhang und an-
ausgelastet sein. Beides kann zu gravierenden
deren auch außerökonomischen Vorgängen Verzerrungen in der Ermittlung des Produk-
vernachlässigt werden können. – 2. I.e.S.: Iso-
tionspotenzials führen.

lierung bestimmter Ursache-Wirkungs-Zu-
sammenhänge aus einem umfassenderen Ge-
perfekte Kapitalmobilität ĺ internationale

Verweisst ichwort
schehen in Form von Modellen. Wird dabei Kapitalmobilität.

lediglich untersucht, wie sich die Änderung permanente Einkommenshypothese

Verweisstichwort
einer Veränderlichen auf eine andere Modell-
ĺ permanentes Einkommen.

variable auswirkt und angenommen, dass alle

übrigen Variablen des Modells im Betrach-
permanentes Einkommen – 1. Begriff: Das

Stichwort
tungszeitraum konstant sind, deckt sich die durchschnittliche, vom ĺ Haushalt mit-

Partialanalyse mit der Ceteris-Paribus-An-
tel- bzw. langfristig erzielbare, verfügbare
ĺ
nahme. Analytisch wird sie durch die partielle

Realeinkommen. Gemäß der permanen-

Ableitung eines funktionalen Zusammenhan-
ten Einkommenshypothese M. Friedmans
ges nach einer von mehreren unabhängigen orientieren Haushalte ihren Konsumplan

Variablen durchgeführt. – Gegensatz: ĺ To-
vorwiegend am permanenten Einkommen
talanalyse.

und weniger am laufenden ĺ Einkommen

(ĺ Konsumfunktion). Kurzfristige Schwan-

Partialembargo – Teilembargo , ĺ Embargo.

kungen des laufenden Einkommens wirken

Verweisstichwort

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_16, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013
persistierende Zyklen

304
sich also kaum auf die Höhe des Konsums Petrodollar – 1. Begriff: Dollareinnahmen Stichwort
aus, weshalb nach Auffassung M. Friedmans
aus dem Verkauf von Erdöl (Rohöl). Wesent-
auch kein unmittelbarer ĺ Multiplikator-
liche Einnahmquelle in resourcenabhängigen
prozess infolge einer exogenen Änderung der

Volkswirtschaften, z.B. Iran, Irak, Nigeria,

Güternachfrage auftreten kann. – 2. Determi-

Russland, Venezuela. – 2. Funktion: Seit dem
nanten: Die Höhe des permanenten Einkom-

Zweiten Weltkrieg wird der Handel mit Rohöl
mens wird durch die individuelle Fähigkeit vorwiegend in US-Dollar abgerechnet. – 3.

zur Einkommenserzielung bestimmt. Formal

Bedeutung: Die große und konstante Abhän-
ergibt es sich als Produkt aus dem nominalen
gigkeit der Weltwirtschaft vom Rohöl hat zur

Vermögen des Haushalts über seine Lebens-

Folge, dass der Wechselkurs jedes Landes ge-
zeit und einer Zinsgröße. Das permanente genüber dem US-Dollar eine entscheidende

Einkommen wird also als Vermögensertrag ökonomische Größe ist – schließlich beein-
aufgefasst. Dabei ist die Vermögenskatego-
flusst er in großem Maß die Rohstoffpreise ei-
rie mit fünf Bestandteilen (Geld, festverzinsli-
nes Landes. Andererseits verursacht die fast
che Wertpapiere, Aktien, langlebige Konsum-
ausschließliche Dollarfakturierung Verbind-
güter, Humanvermögen) weit gefasst. – 3. Die
lichkeiten der US-Zentralbank gegenüber

Ermittlung des permanenten Einkommens ist
den erdölexportierenden Ländern in enor-
exakt nicht möglich, da auch Einkommen, die
mem Umfang, da diesen Ländern durch den
erst in der Zukunft anfallen, zu berücksichti-

Ölexport große Dollarbestände zufließen.

gen wären. Insofern sind über die in der Zu-

Politisch ist die USA daran interessiert, Dol-
kunft anfallenden Vermögenserträge Erwar-
larbeträge in Länder zu transferieren, deren
tungen zu bilden. Als Approximation schlägt
politisches System den USA gewogen ist. Ei-

Friedman einen mit exponentiell abnehmen-
nige Staaten versuchen inzwischen der Fixie-
den Gewichten gewogenen Durchschnitt aus
rung auf den US-Dollar durch Fakturierung
gegenwärtigem und vergangenem Einkom-
der Rohöllieferungen in Euro entgegenzuwir-
men vor. Außerdem wird von Friedman das ken (v.a. China, Iran, Syrien, Venezuela), sog.

Konzept der adaptiven Erwartungen unter-

Petroeuro . – 4. Notierung an Rohstoffmärk-
stellt (ĺ Erwartung). Abweichungen von ten: Rohöl wird an den Rohstoffmärkten in
dem erwarteten permanenten Einkommen US-Dollar notiert (pro Barrel Rohöl, das sind
sind zufällige transitorische Einkommens-

159 Liter).

komponenten, die für die Konsumentschei-

Pfandpoolverfahren – Verfahren zur Ver-

Stichwort
dungen des Haushalts nur geringe Bedeutung
waltung von Sicherheiten seitens der Zentral-
besitzen, da sie weder mit dem permanen-
banken. Als Sicherheit für ihre Geschäfte mit
ten Einkommen noch mit dem permanenten
der Zentralbank bringen Geschäftspartner

Konsum korreliert sind.

Aktiva in einen Pool ein. Diese Aktiva die-
nen der allg. Sicherung und nicht – wie beim
persistierende Zyklen – dauerhaft existie-

Stichwort

Kennzeichnungsverfahren – der Deckung
rende ĺ Konjunkturschwankungen. In der nur bestimmter Geschäfte.

ĺ Konjunkturtheorie spricht man von per-
sistierenden Zyklen, wenn ein ĺ Konjunk-

Phase – 1. Allgemein: Teilabschnitt einer Ent-

Verweisstichwort
turmodell endogene und anhaltende Schwin-
wicklung. – 2. Wirtschaftlich: ĺ Konjunktur-
gungen erzeugt. – Vgl. auch ĺ endogene
phasen, Lebenszyklus.

Konjunkturmodelle, ĺ Poincaré-Bendix-

Phasendiagramm – grafische Darstellung

Stichwort
son-Theorem.

der gleichzeitigen Entwicklung meist zweier

Variablen in stetigen dynamischen Model-
persönliches Einkommen ĺ Individualein- len (ĺ Differenzialgleichungen). Die Koordi-

Verweisstichwort
kommen.

naten in einem (x , x )-Diagramm geben die

1

2

305

Phillips-Kurve

Werte der Variablen in einem Zeitpunkt t an;
ihm eine stabile negative und nichtlineare Be-
die Zeit selbst wird im Phasendiagramm pa-
ziehung zwischen diesen Größen ermittelt.

rametrisch erfasst. Die zeitliche Veränderung

Eine modifizierte Phillips-Kurve, die auf Sa-
der Variablen, die sich aus dem zugrunde lie-
muelson und Solow zurückgeht, ergibt sich,
genden ĺ Differenzialgleichungssystem er-
wenn eine feste gleichgerichtete Beziehung
gibt, wird durch Pfeile dargestellt und ge-
zwischen Nominallohn- und Preisniveauän-
stattet in vielen Fällen Aussagen über z.B. derungen unterstellt wird. Aus der ursprüng-
konvergierende oder instabile Entwicklungs-
lichen Phillips-Kurve wird dadurch ein stabi-
pfade (ĺ Trajektorien). Phasendiagramme ler Zusammenhang zwischen Inflationsrate
werden v.a. in der ĺ Wachstumstheorie und
und Arbeitslosenquote (vgl. Abbildung „Phil-
der ĺ Konjunkturtheorie verwendet.

lips-Kurve“).

Phaseneinteilung ĺ Konjunkturphasen.

Verweisstichwort

media/74433_original_WGP01920.eps

Phasenmodelle – I. Betriebswirtschafts-

Stichwort
lehre: Lebenszyklus.

II. Wirtschaftsinformatik: 1. Systemanalyse:

Ein Modell zur Entwicklung eines betriebli-
chen Informationssystems in verschiedenen,
aufeinander aufbauenden Phasen. – Grund-
idee: Vorgehensweise nach dem Top-Down-

Prinzip. Unterteilung der Phasen nach den
verschiedenen Entwicklungstätigkeiten
und den jeweiligen Detaillierungsgraden.

Rücksprünge in frühere Phasen sind mög-
lich und üblich. In Praxis und Literatur wer-
den mehrere unterschiedliche Phasenmodelle
verwendet. – Typische Einteilung: Istanalyse,

Sollkonzept, Systementwurf, Systemimple-

2.

Bedeutung:

Der modifizierten Phil-
mentierung, Systemtest und Systembetrieb, lips-Kurve käme wirtschaftspolitisch eine
innerhalb der einzelnen Phasen weiter unter-
große Bedeutung zu, wenn die Beziehung ei-
gliedert. – 2. Life-Cycle-Modell (Lebenszyklus-
nerseits quantitativ annähernd exakt be-
modell): Im Software Engineering ein Schema
stimmbar und andererseits im Zeitablauf
für die Unterteilung der Lebensdauer eines nachweislich stabil wäre. Aus wirtschaftspoli-

Softwareprodukts in einzelne Phasen (Soft-
tischer Sicht würde dann ein politisch aus-
ware Life Cycle). In Praxis und Literatur sind
nutzbarer negativer Trade-off zwischen Infla-
eine Reihe unterschiedlicher Phasenmodelle tionsrate und Arbeitslosenquote bestehen.

gebräuchlich. – Typische Einteilung: Software

Ein Rückgang der Arbeitslosenquote über ex-

Engineering.

pansive Maßnahmen der Konjunkturpolitik
wäre in diesem Fall möglich, würde aber er-

III. Konjunkturpolitik/-theorie: ĺ Konjunk-
kauft werden mit einem Anstieg der Inflati-
turphasen.

onsrate. Umgekehrt würde eine mittels kon-

Phillips-Kurve – 1. Charakterisierung: Die traktiver Geldpolitik erreichte niedrige Stichwort

ursprüngliche Phillips-Kurve geht auf den Inflationsrate mit hoher Arbeitslosigkeit ver-
britischen Ökonometriker Phillips (1958) bunden sein. Vielfältige Modifikationen, Al-
zurück und beschreibt die Beziehung zwi-
ternativtheorien und Tests machen zwar
schen Arbeitslosenquote und Geldlohnstei-
deutlich, dass der Zusammenhang zwischen
gerungen in Großbritannien für einen Zeit-

Inflationsrate und Arbeitslosenquote sicher
raum von rund 100 Jahren. Dabei wurde von
vorhanden ist, jedoch wegen anderer

Phillips-Kurve

306

Einflussfaktoren (Struktur der Wirtschaft, verteilung bei den Wirtschaftssubjekten und

Produktionstechnik, Präferenzen und Verhal-
geht bereits kurzfristig von rationaler Inflati-
tensweisen, außenwirtschaftliche Zusam-
onserwartungsbildung aus (Π * = E(Π / I ),
t
t
t-1
menhänge, Wettbewerbs- bzw. Machtverhält-
wodurch systematische Erwartungsirrtümer
nisse, Erwartungen über die zukünftige ausgeschlossen werden. Durch diese An-

Entwicklung u.a.) nicht als stabil angenom-
nahme erhält man eine bereits kurzfristig
men werden darf. Form und Gestalt der Phil-
senkrechte

Phillips-Kurve. Expansive Maß-
lips-Kurve werden insbesondere im Konjunk-
nahmen der Geldpolitik führen jetzt selbst in
turablauf ständig variieren. Wirtschafts-
der kurzen Frist nicht zu positiven Beschäfti-
politische Empfehlungen auf der Basis be-
gungseffekten. Dies setzt allerdings eine sys-
stimmter Phillips-Kurven sind deshalb kri-
tematisch betriebene, regelgebundene Geld-
tisch zu beurteilen. – 3. Varianten: Die mone-
politik voraus, die dann Bestandteil der
taristischen und neuklassischen Variationen Informationsmenge I der Privaten ist, sodass
zur Phillips-Kurve betonen die Erwartungs-

Π * = Π gilt. Unsystematische, diskretionär
t
t
bildung als Determinante der Inflationsrate. betriebene Geldpolitik ist dagegen nicht anti-

Die Lage der Phillips-Kurve variiert mit den zipierbar und daher auch bei rationaler Er-

Inflationserwartungen (Π*): Π = f(u) + Π*. a)

wartungsbildung der Marktteilnehmer mit

Die monetaristische Version unterstellt eine Realwirkungen verbunden, da sie unsystema-
asymmetrische Informationsverteilung von tische (zufallsabhängige) Prognosefehler er-

Unternehmern und privaten Haushalten. zeugt, die wiederum zu Abweichungen der

Während die Produzenten die Inflationsrate Mengenvariablen von ihren Normalniveaus
stets perfekt antizipieren, unterliegen die Ar-
führen. – c) Kritik: Eine Schwäche der moneta-
beitsanbieter bei der Inflationsprognose ei-
ristischen und neuklassischen Argumentation
nem temporären Inflationserwartungsirr-
liegt in der Behauptung eines stabilen, ein-
tum. Dieser tritt auf, weil sie von deutig definierbaren Gleichgewichts (natürli-
autoregressiven Erwartungen ausgehen, z.B. che Arbeitslosenquote). – Tatsächlich ist die
von der einfachen statischen Erwartungshy-
natürliche Arbeitslosenquote (ĺ natürliche
pothese Π * = Π . Kurzfristig ist dann ein Arbeitslosigkeit) nicht konstant im Zeitab-
t
t-1

Rückgang der Arbeitslosenquote durch ex-
lauf, sondern hat sich mehrfach sprunghaft
pansive Maßnahmen (v.a. der Geldpolitik) erhöht (z.B. im Zuge der Ölpreisschocks An-
zulasten höherer Inflationsraten möglich, fang der 1970er- und 1980er-Jahre). Empiri-
weil die Arbeitsanbieter die tatsächliche Infla-
sche Analysen deuten darauf hin, dass in der
tionsrate zunächst unterschätzen. Dadurch ist

Realität eher Ungleichgewichtssituationen
ein Rückgang der Arbeitslosenquote u unter vorliegen. Für Ungleichgewichte ist die mo-
das Normalniveau u möglich. Nach Anpas-
netaristische und neuklassische Analyse irre-
media/208156_original.eps
sung der Inflationserwartungen mit langfris-
levant. Zudem muss auch ein beträchtlicher
tig korrekter Erwartung, d.h. Π * = Π = Π

Teil der Arbeitslosigkeit bei Nullinflation als
t
t
t-1
und damit f(u) = 0, wird die ĺ natürliche Ar-
unfreiwillig und nicht-optimal angesehen
beitslosenquote u wieder erreicht (langfris-
werden, da ein Makrogleichgewicht nicht ge-
media/208156_original.eps
tige Ineffizienz der Geldpolitik aufgrund ei-
währleistet, dass alle Sektoren, Branchen und
ner langfristig vertikalen Phillips-Kurve). Von

Märkte ebenfalls im Gleichgewicht
geldpolitischen Maßnahmen können aus mo-
sind. – Die monetaristische Variante der Phil-
netaristischer Sicht also nur temporäre real-
lips-Kurve lässt sich außerdem dahingehend
wirtschaftliche Effekte ausgehen (ĺ Moneta-
kritisieren, dass sie keine Mikrofundierung
rismus). – b) Die
neuklassische Version
besitzt, d.h. nicht aus einem einzelwirtschaft-

(ĺ Neue Klassische Makroökonomik) unter-
lichen Optimierungsansatz ableitbar ist. – 4.

stellt eine symmetrische Informations-

Neukeynesianische Phillips-Kurve:

Diese

307

Plafond

Variante der Phillips-Kurve ist mikrofundiert

Anteil von ihnen) die Möglichkeit der Neu-
und gleichzeitig zentraler Bestandteil der festsetzung (Reoptimierung) des zugehörigen
ĺ Neukeynesianischen Makroökonomik Güterpreises besitzt. Im Ergebnis stellt sich

(ĺ Neuer Keynesianismus). Ausgehend von dann eine starke Ähnlichkeit zur neuklassi-
der Modellwelt der monopolitischen Konkur-
schen Phillips-Kurve ein, da in beiden Fällen
renz sowie einer gestaffelten Preissetzung, bei
rationale Inflationserwartungen zugrundege-
der in jeder Periode immer nur ein bestimm-
legt werden (allerdings mit unterschiedlicher
ter, zufällig ausgewählter Anteil von der Ge-
zeitlicher Datierung und unterschiedlichem
samtheit der Unternehmen den Preis neu Gewichtungsfaktor) und außerdem die Out-
festsetzen kann, lässt sich aus einem unter-
putlücke (mit leicht unterschiedlicher Defini-
nehmerischen Optimierungsansatz zur Be-
tion in den beiden Versionen) jeweils trei-
stimmung des optimal gesetzten Preises eine bende Kraft der Inflation ist. – Die

Phillips-Kurve entwickeln, bei der die lau-
neukeynesianische Phillips-Kurve enthält
fende Inflationsrate von der zukünftig erwar-
häufig noch einen additiven Störterm, der in
teten Inflationsrate und den realen unterneh-
der Neukeynesianischen Makroökonomik als
merischen Grenzkosten abhängig ist. Der exogener Kostenschock interpretiert und

Erweiterungsterm – die Inflationserwartung häufig als Verursacher von Inflation angese-

– geht dabei im Unterschied zur monetari-
hen wird. Dabei werden üblicherweise tem-
schen und neuklassischen Version nicht mehr
poräre Kostenschocks, die einem autoregres-
mit dem Gewicht eins in die Inflationsglei-
siven Prozess erster Ordnung folgen,
chung ein, sondern mit einem Faktor, der zugrundegelegt. In log-linearer Formulierung
dem Diskontfaktor des unternehmerischen lautet dann die neukeynesianische Phil-

Optimierungsansatzes entspricht. Dadurch lips-Kurve:

verläuft auch die langfristige Phillips-Kurve

Π t = βEtΠ t+1 + γxt + kt
media/208157_original.

nicht mehr vertikal. Ferner macht die Abhän-
gigkeit der laufenden von der zukünftig er-
wobei: Π t

= Inflationsrate der Periode t,
eps
media/208158_original.eps
warteten Inflationsrate den vorausschauen-

EtΠ t+1 = rationale Inflationserwartung für
media/208159_original.eps
den Charakter von Inflation deutlich. – Die die in t+1 erwartete Inflationsrate,
neukeynesianische Phillips-Kurve lässt sich Et( ·) = E( ·|It) = bedingte mathematische media/208160_original.eps
weiter umformen, indem die realen Grenz-

Erwartung mit der Informationsmenge

I t,
kosten durch die ĺ Outputlücke ersetzt wer-
xt = yt − yft = Outputlücke mit, y = Output-
media/208161_original.eps
t
den. Dabei wird unter der Outputlücke nicht
niveau, x
f

= Flexpreis-Outputniveau, k =
t
t
mehr die Abweichung des tatsächlichen Out-
temporärer Kostenschock (autoregressiver
putniveaus von seinem potenziellen oder na-

Schockprozess erster Ordnung), β

= Dis-
media/187355_original.eps
türlichen Niveau verstanden (die man dann kontfaktor des intertemporalen Optimie-
gemäß dem ĺ Okunschen Gesetz durch die rungsproblems einer Unternehmung, γ =
media/187295_original.eps

Abweichung der natürlichen von der tatsäch-

Parameter der Outputlücke und gleichzeitig
lichen Unterbeschäftigungsrate ersetzen Steigung der Phillips-Kurve, dieser hängt in
könnte); vielmehr wird darunter die Diffe-
negativer Weise vom Grad der Preisrigidität
renz zwischen tatsächlichem und Flex-
auf dem Gütermarkt ab.

preis-Outputniveau verstanden. Das Flex-

Pioniergewinne ĺ Wettbewerbstheorie,

Verweisstichwort
preis-Outputniveau ist dasjenige

Unternehmergewinn.

Outputniveau, das sich bei Vorliegen von mo-

nopolistischer Konkurrenz einstellt, wenn Pionier-Unternehmer ĺ Schumpeter.

Verweisstichwort
keine nominalen Rigiditäten mehr auftreten, Plafond – I. Finanzwissenschaft: 1. Steuer-

Stichwort
d.h. wenn zu Beginn jeder Periode alle Unter-
politik:

Spitzensteuersatz, der die progres-
nehmen (und nicht nur ein bestimmter sive Steuerbelastung nach oben begrenzt

Plastizität

308

(steuerlicher Plafond). Der Plafond sollte so wäre auch mit einer Erhöhung des Zinssat-
gewählt werden, dass keine unerwünsch-
zes und einem daraus resultierenden Crow-
ten Disincentives auftreten. – 2. Schuldenpo-
ding-out-Effekt verbunden (Punkt A der Ab-
litik: Betrag, bis zu dem sich die öffentliche bildung „Policy Mix“). Die Zinssteigerung

Hand am Kapitalmarkt (Schuldendeckel nach
ließe sich durch die Kombination mit ei-

§§ 19 ff. StabG) oder bei der Zentralbank (seit
ner expansiven Geldpolitik (Rechtsverschie-

1.1.1995 verboten) verschulden darf. – Vgl. bung der ĺ LM-Kurve) vermeiden (Punkt
auch Ausfuhrkreditgesellschaft mbH (AKA).

B). – 2. In der quantitativen Theorie der Wirt-

II. Wirtschaftstheorie: 1. Oberer Plafond: Da-
schaftspolitik wird gezeigt, dass ein Policy Mix
durch gekennzeichnet, dass die Produkti-
von Instrumentvariablen erforderlich ist, um
onsmenge wegen Vollausnutzung aller Pro-
gleichzeitig mehrere Zielvariablen zu errei-
duktionsfaktoren (Vollbeschäftigung) trotz chen. Nach den von Tinbergen (1952) aufge-

Nachfrageerweiterung nicht mehr gestei-
stellten Bedingungen müssen zur Realisation
gert werden kann. Das reale ĺ Einkommen
einer beliebig vorgegebenen n -dimensiona-
kann also im Gegensatz zum monetären nicht
len Zielkombination mind. ebenso viele wirt-
mehr erhöht werden. Nach Hicks erhöht sich
schaftspolitische Instrumente zur Verfügung
der Plafond in demselben Verhältnis wie das
stehen, wobei
n
dieser Instrumente in li-

Gleichgewichtseinkommen. – 2. Unterer Pla-
near unabhängiger Weise auf die Zielvariab-
fond: Makroökonomisch durch jene Einkom-
len einwirken müssen. Mithilfe der Methode
menshöhe bestimmt, bei der das gesamte Ein-
der wirtschaftspolitischen Entscheidungsmo-
kommen für Konsumzwecke verbraucht bzw.

delle lässt sich der genaue Policy Mix bzw. In-
das Sparen gleich null wird.

strumenteneinsatz ermitteln. Allerdings setzt

diese Methode die genaue Kenntnis des quan-

Plastizität ĺ Team-Theorie der Unterneh-

Verweisstichwort
titativen Zusammenhangs zwischen Instru-
mung.

ment- und Zielvariablen voraus, was in der
pluralistische Theorien ĺ Konjunkturtheo- Realität aufgrund vielfältiger stochastischer

Stichwort
rien, die ĺ Konjunktur als Ergebnis mehrerer

Störungen nicht der Fall ist. Außerdem erfor-
ursächlicher Faktoren erklären. – Gegensatz:

dert diese Konzeption eine diskretionäre an-
ĺ Kausalmonismus.

stelle einer regelgebundenen Wirtschaftspo-

Poincaré-Bendixson-Theorem – nach lititk.

Stichwor t

H. Poincaré (1854–1912) und I.O. Bendix-

Policy Mix
son (1861–1935) benanntes mathematisches

Zins

Theorem zum Nachweis der Existenz von
ĺ

LM

Grenzzyklen in zweidimensionalen nicht

IS

0

1
linearen ĺ Differenzialgleichungssystemen.

IS0

LM1

Das Poincaré-Bendixson-Theorem wird v.a.

A
in der mathematischen ĺ Konjunkturtheo-
rie angewandt.

B

Policy Mix – 1. Makroökonomik: Gleichzei-

Stichwor t
tige Durchführung verschiedener Maßnah-
men der Wirtschaftspolitik, z.B. kombinierter

Einsatz von Geld- und Fiskalpolitik. So würde
z.B. im Rahmen des ĺ IS-LM-Modells eine
expansive Fiskalpolitik im Normalfall über

Einkommen
eine Rechtsverschiebung der ĺ IS-Kurve
nicht nur zu der erwünschten Erhöhung von

Politikversagen ĺ Staatsversagen. – Gegen-

Verweisstichwort

Einkommen und Beschäftigung führen, sie teil: Marktversagen.

309
polypolistische Preisbildung

Politische Ökonomie der Protektion – Ein im homogenen Polypol wird meist am Bei-

Stichwort
bes. Forschungsprogramm der ĺ realen Au-
spiel der
vollkommenen Konkurrenz darge-
ßenwirtschaftstheorie, das die real existie-
stellt, die wegen der unterstellten atomisti-
renden Formen der Protektion bzw. ĺ Han-
schen

Struktur („Tropfenangebot“ bzw.

delspolitik durch eigennütziges Verhalten „Tropfennachfrage“) – was eine sehr hohe
politischer Akteure im Rahmen bestimmter Zahl von Teilnehmern impliziert – jedoch le-
politischer Systeme zu erklären versucht. Die
diglich den Grenzfall des homogenen Poly-
konkrete Gestaltung der ĺ Handelspolitik –
pols markiert. Dies ist zulässig, weil damit die
wie im Prinzip auch beliebiger anderer Berei-
weniger extrem ausgeprägten Fälle der Ten-
che der Wirtschaftspolitik – wird nicht über denz nach miterfasst werden. – Bei einer ato-
deren Gesamtwohlfahrtswirkung erklärt, mistischen Struktur sind die Marktanteile so
sondern über deren Einkommensverteilungs-
gering, dass der einzelne Anbieter (oder
wirkung, in Verbindung mit Besonderheiten Nachfrager) praktisch keinen Einfluss auf die
des politischen Prozesses, welche der einen Höhe des Marktpreises besitzt, der folglich als
oder anderen Gruppe von Nutznießern einer

Datum betrachtet wird. ĺ Aktionsparameter
bestimmten Politik zum Durchbruch verhilft.

ist demnach die angebotene bzw. nachge-
politischer Konjunkturzyklus – W.D. Nord- fragte Menge, weshalb auch von Mengenan-

Stichwort
haus (1975) hat die Ansätze der Neuen Politi-
passern
gesprochen wird. Institutionell be-
schen Ökonomie weiterentwickelt und einen
deutet dies, dass ein

Börsenauktionator
politischen Konjunkturzyklus modelliert. Es (ĺ Totalanalyse) vorhanden sein muss, der
wird unterstellt, dass Politiker zwischen In-
den Preis „bewegt“. Fehlt ein solcher, müssen
flationsrate und Unterbeschäftigung abwägen

Anbieter und Nachfrager ihn selbst verän-
könnten (Konzept der ĺ Phillips-Kurve). Vor
dern, d.h., sie sind dann keine strikten „Men-
einem Wahltermin wird die Regierung durch
genanpasser“ mehr. Außerdem ist dann
verstärkte öffentliche Nachfrage für mehr Be-
i.Allg. der Preis nicht mehr einheitlich, sodass
schäftigung sorgen und dafür eine höhere In-
ein temporär unvollkommener Markt vorliegt.

flationsrate in Kauf nehmen. Die Kosten der Näherungsweise kann das Mengenanpas-

Disinflation sowie der Konsolidierung der ser-Modell jedoch auch hier angewendet wer-

Staatsverschuldung fallen erst nach der Wahl
den. – Wie Anbieter und Nachfrager auf
an. Es hat sich jedoch gezeigt, dass die Wäh-
wechselnde Preise mengenmäßig reagieren,
ler dies bei rationalen ĺ Erwartungen und hängt von den individuellen Angebots- und hinreichenden Informationen durchschauen Nachfragefunktionen ab. Letztere ergeben sich
und entsprechend höhere Löhne fordern aus den Wirtschaftsplänen der ĺ Haushalte

(ĺ Lucas-Kritik), sodass die Beschäftigung und zeigen, dass die mengenmäßige Nach-
nicht dauerhaft höher wird, sondern ledig-
frage ceteris paribus bei steigendem
lich die Inflationsrate steigt. Wenn auch Poli-

Marktpreis abnimmt. Umgekehrt steigt die
tiker unter diesen Rahmenbedingungen über
angebotene Menge eines Unternehmer-Men-
rationale Erwartungen verfügen, ist ein politi-
genanpassers, wenn der Marktpreis
scher Konjunkturzyklus irrational. – Anders :

steigt. – Gewinnmaximierung führt in diesem
wirtschaftlicher Konjunkturzyklus.

Fall zu der Bedingung Grenzkosten = Markt-
politische Union ĺ regionale Integration, preis, d.h., der Mengenanpasser passt sich

Verweisstichwort

EU, EWWU.

entlang seiner Grenzkostenkurve an. Sind die

Grenzkosten konstant, so wird bis zur Kapa-
politökonomischer Konjunkturzyklus

Verweisstichwort
zitätsgrenze produziert. Im Fall abnehmender
ĺ politischer Konjunkturzyklus.

Grenzkosten gilt dies ebenso und es kommt
polypolistische Preisbildung – 1. Preisbil- zu Ausscheidungsprozessen in Richtung Oli-Stichwort
dung im homogenen Polypol: Die Preisbildung
gopol oder ĺ Monopol (u.a. kann ein sog.

polypolistische Preisbildung

310

Polypolistische Preisbildung (1)

Preis p

Preis p

Angebot

Nachfrage

Angebot
p
p

Nachfrage
x

Menge x
x

Menge x
natürliches Monopol entstehen). – Da ein ho-
bildenden Marktpreises abhängig ist von den
mogener Markt vorliegt, können Angebots- ĺ Präferenzen der Nachfrager, der Produkti-
und Nachfragemengen der Anbieter bzw. vität bzw. den Kosten und den Kapazitätsent-

Nachfrager horizontal addiert werden, kann scheidungen der Anbieter. – 2. Preisbildung
also zur aggregierten oder Marktbetrachtung
im heterogenen Polypol: Sie vollzieht sich ganz
übergegangen werden. Damit ergeben sich analog zum heterogenen Oligopol bei poly-
folgende Konstellationen (für steigende bzw. polistischer Verhaltensweise, nur dass hier die
konstante Grenzkosten; die „Stufenlänge“ im

Zahl der Anbieter größer ist. Auch die im Fol-
zweiten Fall bezeichnet die jeweiligen Kapazi-
genden dargestellten Preisbildungsmodelle
täten der einzelnen Polypolisten; vgl. Abbil-
der monopolistischen Konkurrenz (Cham-
dung „Polypolistische Preisbildung (1)“). berlin) einerseits und des Ansatzes von Gu-
media/140044_original_WGP01980.eps-

Man sieht, dass sich Marktpreis und -menge
tenberg andererseits, lassen sich mit dem dort
aus dem Schnittpunkt von Angebots- und benannten Instrumentarium angehen. – In

Nachfragefunktion ergeben. Mengenanpas-
der Bezeichnung „
monopolistische Konkur-
ser, die gerade noch zum Zuge kommen, wer-
renz “ kommt zunächst – ähnlich wie im Be-
den als Grenzanbieter bzw. Grenznachfrager
griff „
unvollkommene Konkurrenz “ (Robin-
bezeichnet. Die intra-marginalen Anbieter son) – die Heterogenität der gehandelten
produzieren mit Gewinn

(Differenzialge-

Produkte zum Ausdruck: Die Preisabsatz-
winne) . Deutlich wird, dass die Höhe des sich
funktion des einzelnen Anbieters verläuft

Polypolistische Preisbildung (2)

Preis pi

Preis pi
d

D
d
pi

GKi
d

DKi

D

Menge x
x
d
i
i

Menge xi

GEi

311
polypolistische Preisbildung
nicht – wie im Mengenanpasser-Fall des ho-
als der „repräsentativen Firma“ orientiert sich
mogenen Markts – parallel zur Abszisse (we-
im Fall der monopolistischen Konkurrenz an
gen p = p ), sondern – wie beim Monopol – der Kurve dd. Kommt es dabei zu Gewinnen,
media/187370_original.eps
fallend. Zum anderen besteht aber gerade so werden zusätzliche Anbieter angelockt,
kein echtes Monopol, sondern heftige Kon-
und zwar so lange, bis Gewinnlosigkeit ein-
kurrenz (freier Marktzutritt, zahlreiche An-
tritt. Dann ergibt sich der

Chamberlinsche
bieter). Da die Produkte heterogen sind, ver-

Tangentenfall , d.h., die Kapazitäten werden
bietet sich eine Aggregation wie unter Punkt
bes. im Fall positiver Skaleneffekte subopti-

1; außerdem sind die Preise selbst im Gleich-
mal genutzt. Diese Argumentation lässt sich
gewicht i.Allg. verschieden. Dennoch kann jedoch nicht halten, weil die Produktionspro-
man unter bestimmten Annahmen den Sach-
zesse der Unternehmen und die Kosten bei
verhalt grafisch erfassen (vgl. Abbildung „Po-

Heterogenität der Produkte ebenso unter-
lypolistische Preisbildung (2)“). Senkt Anbie-
schiedlich ausfallen werden wie die in einer
media/140045_original_WGP01990.eps
ter i seinen Preis, steigt die Nachfrage entlang
solchen Situation notwendigen Werbungs-
der Preisabsatzfunktion dd an, wenn alle üb-
kosten, sodass ganz unterschiedliche Ge-
rigen Anbieter ihren Preis nicht verändern. winne bei den Anbietern entstehen können.

Senken jedoch alle Anbieter ihren Preis im Außerdem kommen schon wegen der Wer-
gleichen Ausmaß, steigt die nachgefragte bungskosten Sunk Costs ins Spiel, die den

Menge schwächer an, nämlich entlang der Markteintritt abbremsen. Schließlich hat

Funktion DD. Die Preissetzung der Firma i Heuß zu Recht darauf hingewiesen, dass für

Polypolistische Preisbildung (3)

Preis

Preis-Absatz-Funktion
po
pu

Grenzkosten

Menge

Grenzerlös

Portfolio-Ansatz

312

„Übersetzung“ und „Typeninflation“ in einer Kettenoligopol in Frage kommt. Dies lässt sich

Branche nicht die Heterogenität des Marktes,
in einem Marktmodell mit räumlicher He-
sondern die oligopolistische Verhaltensweise
terogenität, in dem jeder Anbieter das gleiche
verantwortlich ist. – Eine gewisse Verwandt-

Gut ex definitione an einem anderen Standort
schaft mit Chamberlins dd-Kurve weist die anbieten muss, klar machen (z.B. Tankstel-
doppelt geknickte Preisabsatzfunktion Guten-
len). Je dichter mit steigender Anbieterzahl
bergs auf (vgl. Abbildung „Polypolistische das Standortnetz wird, um so intensiver wird

Preisbildung (3)“).

Die Heterogenität der aufgrund der abnehmenden räumlichen
media/140046_original_WGP02000.eps

Produkte drückt sich hier in einem monopo-

Kundenbindung der Wettbewerb mit den we-
listischen Bereich aus. Erst wenn der obere nigen Anbietern der Nachbarstandorte (den

Grenzpreis p o überschritten wird, kommt es Nachbartankstellen), während man mit den
zu starker Abwanderung der Kunden; erst dahinterliegenden Anbietern nur indirekt
wenn der untere Grenzpreis p u unterschritten
durch räumliche Kettenreaktionen verbun-
wird, kommt es zu stärkerer Zuwanderung. den ist. Diese fundamentale Kritik gilt insbe-

Preisdifferenzen müssen also in jedem Fall sondere für die doppelt geknickten Preisab-
groß genug sein, um die Bindung der Kun-
satzfunktionen Gutenbergs, weil sich diese
den, die sich in der Existenz des relativ une-
nur durch Präferenzenleerräume der Nach-
lastischen Bereichs der Preisabsatzfunktion frager (räumlich betrachtet: nur durch nach-
manifestiert, zu lockern. Die relativ starke Zu-
fragerleere Markträume) begründen lassen.

wanderung, die bei einer Preissenkung unter-

Diese Voraussetzung lässt sich aber im Zuge
halb des unteren Grenzpreises eintritt, erklärt
einer dichter werden Standortbesetzung im-
sich aus der Existenz zahlreicher anderer An-
mer weniger erfüllen, weil jeder Anbieter sei-
bieter: Da aber alle im Durchschnitt nur we-
nen Standort sozusagen auf einer Nachfrager-
nig Nachfrage verlieren, bleibt die jeweilige insel behalten müsste, die (bis zur nächsten

Wirkung unterhalb der Schwelle der Fühlbar-

Nachfragerinsel) rundherum mit einer nach-
keit . Hierin drückt sich der „Polypolismus“ fragerlosen Schutzzone (Wald, Wiese, Was-
des Marktes aus. – Im Fall der doppelt ge-
ser) umgeben sein müsste.

knickten Preisabsatzfunktion können – be-

Portfolio-Ansatz – 1. Begriff: theoretischer

Stichwort
dingt durch die sprunghafte Veränderung der

Ansatz zur Wechselkursbestimmung (z.B.

Grenzerlös-(GE-)Kurve – mehrere lokale Ge-
das Branson-Modell ) für Situationen mit ho-
winnmaxima auftreten, von denen das mit her, aber nicht perfekter ĺ internationaler
dem größten Gewinn ausgewählt wird. – 3. Kapitalmobilität. Resultiert aus der bestands-

Kritik : Das Modell des heterogenen Polypols
größenorientierten

Betrachtung des ĺ De-
ist insofern eine äußerst fragwürdige Konst-
visenmarktes. – 2. Darstellung: Der gleich-
ruktion, als sich die notwendige Annahme ei-
gewichtige nominelle ĺ Wechselkurs ist
nes heterogenen Angebots und einer Vielzahl
nach dem Portfolio-Ansatz jener Kurs, bei
von Anbietern in einem endlichen Merk-
dem renditeorientierte Anleger die gegebe-
malsraum für Heterogenität nicht aufrechter-
nen Bestände der in verschiedenen Währun-
halten lässt. Denn die mit zunehmender An-
gen notierten Finanzaktiva, die annahme-
bieterzahl abnehmende Heterogenität der gemäß als imperfekte Substitute betrachtet

Angebote führt zu einer bes. Konkurrenzin-
werden, zu halten bereit sind (Portfoliogleich-
tensität weniger direkt benachbarter Pro-
gewicht).

Dies erfordert – in Abhängigkeit
dukte, die in eindeutig zurechenbarer oligo-
vom Grad der internationalen Kapitalmo-
polistischer Interdependenz miteinander bilität – ganz bestimmte ĺ Risikoprämien.

stehen, sodass hierfür keine „polypolistische“,

Diese wiederum hängen bei gegebenen Zins-
sondern nur eine oligopolistische Preisbil-
sätzen und gegebenen Wechselkurserwar-
dung in einem insgesamt gesehen sog. tungen vom Wechselkurs ab, sodass ein

313
postkeynesianische Wachstumstheorie

Portfoliogleichgewicht nur bei einem ganz (Endogenisierung der Geldmenge). Kenn-
bestimmten Wechselkurs erreicht wird. – Be-
zeichnend für die Ansätze ist ferner, dass sie
dingt durch die für den Portfolio-Ansatz eine mikroökonomische Fundierung der
charakteristische Annahme der imperfek-

Geldtheorie anstreben und deshalb auch den
ten Substitutionalität in- und ausländischer Banken- und Finanzsektor einer Volkswirt-
zinstragender Assets besteht für die Zent-
schaft explizit in die Analyse einbeziehen.

ralbank diskretionärer Spielraum zur Be-
postkeynesianische Wachstumstheo-
einflussung des heimischen Zinssatzes und Stichwortrie – 1. Charakterisierung: Im Rahmen der des Wechselkurses. Verbindung von Strom- postkeynesianischen Wachstumstheorie wird
und Bestandsgleichgewichten dadurch, dass versucht, die Überlegungen der statischen

Ungleichgewicht der Leistungsbilanz mit ent-
keynesianischen Lehre (ĺ Keynesianis-
sprechenden, aber entgegen gesetzten Ver-
mus) auf die ĺ Wachstumstheorie zu über-
änderungen der Bestände an ausländischen tragen. – Bereits in der „General Theory of

Wertpapieren einhergehen. Hierdurch wer-

Employment, Interest and Money“ hat Key-
den Rückwirkungen auf die Assetmärkte nes 1936 dargelegt, wie Produktionsniveau
ausgelöst. – Vgl. auch ĺ Zahlungsbilanz-
und Beschäftigung durch das Unternehmer-
ausgleich, ĺ außenwirtschaftliches Gleich-
verhalten bestimmt werden. Seine Schluss-
gewicht, ĺ Vermögenspreisansatz zur Wech-
folgerungen basieren aber auf einem stati-
selkursbestimmung, ĺ monetaristisches
schen Modell, d.h. auf einer Volkswirtschaft,

Wechselkursmodell, ĺ Wechselkurstheorie.

deren Produktionspotenzial nicht wächst;

Positionswechsel – Ursprungserwerb einer es handelt sich folglich um eine kurzfristige

Stichwort

Ware nach den sog. Listenkriterien in den An-

Analyse . Im Unterschied zur bis zu diesem
hängen der ĺ Ursprungsregeln.

Zeitpunkt vorherrschenden neoklassisch-mi-
kroökonomischen Betrachtung in der öko-
postkeynesianische Geldtheorie – Weiter- nomischen Theorie, in der alle Teilmärkte

Stichwor t
entwicklung der keynesianischen Geldtheo-
einer Volkswirtschaft unabhängig voneinan-
rie sowohl zur Transmission monetärer Im-
der durch den Preismechanismus zum par-
pulse als auch zum Kausalzusammenhang tiellen Gleichgewicht tendieren, schuf Key-
zwischen der wirtschaftlichen Aktivität und nes ein interdependentes System, in dem die
der in einer ĺ Volkswirtschaft umlaufenden

Märkte über Güter- und Geldströme mitein-

Geldmenge. Den Ausgangspunkt der meisten
ander in Verbindung stehen. Zugleich sind in

Modelle bilden dabei portfoliotheoretische dieser Kreislaufanalyse nicht alle Teilmärkte

(Portfolio Selection) und kreditmarkttheore-
gleichberechtigt, es gibt eine Hierarchie der
tische Überlegungen, mit denen die Keyne-

Märkte, was bedeutet, dass die Entscheidun-
sianische Theorie (ĺ Keynesianismus) um gen auf den Geld- und Gütermärkten das An-
weitere Übertragungsmechanismen geldpoli-
gebots- und Nachfrageverhalten auf dem Ar-
tischer Impulse auf den realen Sektor ergänzt
beitsmarkt beeinflussen. Der Unternehmer
wird. Darüber hinaus wurden im Rahmen übernimmt die aktive Rolle in diesem inter-
der postkeynesianischen Geldtheorie Über-
dependenten System der Teilmärkte. Er muss
legungen angestellt, die herkömmliche Vor-
aufgrund unvollständiger Informationen Er-
stellungen von einer durch die Zentralbank wartungen über die effektive Nachfrage bil-
kontrollierbaren Geldmengenentwicklung in den und entscheidet auf dieser Grundlage

Frage stellen und die Analyse der Wirkun-
über die zu produzierende Menge sowie über
gen der Geldmenge auf die wirtschaftliche die Investitionen, die erforderlich sind, um

Aktivität durch eine Berücksichtigung der die nachgefragte Gütermenge auch anbieten
umgekehrten Kausalität von der wirtschaft-
zu können. Im Umfang der in der jeweils be-
lichen Aktivität auf die Geldmenge ergänzen
trachteten Periode tatsächlich produzierten
postkeynesianische Wachstumstheorie

314

Gütermenge entsteht bei den Arbeitneh-

( Unterbeschäftigungsgleichgewicht;

Arbeits-
mer- und Unternehmerhaushalten Einkom-
markttheorie). – Diese Zusammenhänge ver-
men, woraus die Konsumnachfrage finan-
deutlichen die zentrale Rolle des Unterneh-
ziert wird. Ein Teil des Einkommens wird mers sowie bes. die Nachfrage(erwartung)

jedoch gespart und dient der Vermögens-
im Keynesianismus und somit auch in der p.

bildung. – Sofern in Höhe des Sparens der W. Ebenso wichtig wie diese Verhaltensana-

Haushalte von den Unternehmern auch in-
lyse ist die Stabilitätsanalyse des gesamtwirt-
vestiert wird, herrscht Periodengleichgewicht,
schaftlichen Gleichgewichts . In der statischen
d.h. die angebotene Gütermenge entspricht Keynesschen Theorie ist das Gleichgewicht
der nachgefragten, und die Erwartungen der
stabil. Angebot und Nachfrage klaffen nur vo-

Unternehmer sind erfüllt worden. Die Inves-
rübergehend auseinander: Positive oder ne-
titionsentscheidung der Unternehmer orien-
gative ĺ Multiplikatorprozesse führen zum
tiert sich aber nur z.T. an der Absatzerwar-

Gleichgewicht zurück. Dafür gibt es mehrere
tung . Relevant sind die Renditeerwartungen

Gründe. (1) Einer der Gründe ist darin zu se-
der Unternehmer, also die Verzinsung des hen, dass die marginale Konsumquote, also
eingesetzten Kapitals. Die Rendite- bzw. die der Teil jeder zusätzlich verdienten Geldein-

Gewinnerwartungen der Unternehmer erge-
heit, der für Konsum verwendet wird, klei-
ben sich aus der Differenz zwischen den Ab-
ner ist als Eins. Eine Einkommenserhöhung
satzerwartungen und den Kosten, wobei bes.

führt zu einer unterproportionalen Erhöhung
die Zinsen, also der Verzicht auf alternative der Nachfrage. Der Multiplikatorprozess läuft

Zinserträge zu berücksichtigen sind (Oppor-
folglich nach vielen Schritten aus und endet
tunitätskostenprinzip). Diese Differenz ist die
in einem neuen Gleichgewicht bei höherem

Marginal Efficiency of Capital, die ĺ Grenz-

Einkommen und höherer Nachfrage. Im um-
leistungsfähigkeit des Kapitals. Die Zinsen er-
gekehrten Fall führt der negative Multiplika-
geben sich auf dem Geldmarkt aus Angebot torprozess dazu, dass die Nachfrage nur un-
und Nachfrage. Die angebotene Geldmenge terproportional schrumpft und demnach ein
ist exogen, und die Geldnachfrage ergibt sich
neues Gleichgewicht bei niedrigerem Ein-
aus den Kassenhaltungswünschen der Haus-
kommen und niedrigerem Nachfrageniveau
halte, welche wiederum wesentlich vom Ein-
erreicht wird. Dieser Stabilitätsmechanismus
kommen und – damit zusammenhängend – funktioniert allerdings nur, wenn die Unter-
von den Transaktionen, also den regelmäßig
nehmer nur wenig auf Änderungen der Ren-
anfallenden Zahlungen, bestimmt werden. diteerwartungen reagieren. (2) Stabilisierend

Die Entscheidungen auf Geld- und Güter-
wirkt auch, wenn die Unternehmer mit zu-
märkten bestimmen letztlich das Beschäfti-
nehmenden Investitionen erwarten, dass de-
gungsniveau; denn die Unternehmer werden ren Rentabilität sinkt. Dies hat zur Folge, dass
nur so viele Arbeitskräfte auf dem Arbeits-
positive Änderungen in der Renditeerwar-
markt nachfragen, wie sie für die Produktion
tung nicht kontinuierlich weitere Investitio-
der Güter zur Befriedigung der effektiven nen induzieren, sondern dass die Investitions-

Nachfrage benötigen. Daraus folgt gleichzei-
bereitschaft im Zeitablauf nachlässt und sich
tig, dass diese Nachfrage nach Arbeitskräf-
ein neues Gleichgewicht einstellt. – 2. Pha-
ten nicht unbedingt dem Angebot auf dem sen/Epochen: In der ersten Phase steht das

Arbeitsmarkt entsprechen muss. Es kann so-

Instabilitätsproblem im Vordergrund (z.B.

mit sein, dass zwar auf Güter- und Geld-
ĺ Harrod-Domar-Modell). Die zweite Phase
markt Gleichgewicht herrscht, nicht aber der postkeynesianischen Wachstumstheorie
auf dem Arbeitsmarkt. Wenn in dieser Situ-
zeichnet sich durch das Bemühen ihrer Ver-
ation die Arbeitskräftenachfrage kleiner ist treter aus, den in der Realität nicht völlig in-
als das Angebot, herrscht Arbeitslosigkeit stabil verlaufenden Akkumulationsprozess

315

Präferenz
zutreffender theoretisch zu modellieren; sie die Wahlen gewinnen wollen. – Vgl. auch
suchen folglich nach stabilisierenden Fakto-
ĺ Angebotspolitik, regelgebundene Wirt-
ren in einem generell instabilen System. – Bei-
schaftspolitik.

spiel: ĺ Kaldors Wachstumsmodell, ĺ Ro-

Präferenz – im Sinn der ĺ Nutzentheorie

Sti
binson-Modell. – 3.

Gesamtkritik und chwortein Ausdruck der relativen subjektiven Be-

Ausblick: In der postkeynesianischen Wachs-
wertung zweier Güterbündel A gegenüber
tumstheorie spielen die Investitionsentschei-

B durch den nachfragenden ĺ Haushalt im
dungen der Unternehmer die entscheidende Hinblick auf ihre jeweilige erwartete Bedürf-

Rolle. Ihre Bestimmungsgründe sind daher nisbefriedigung. Die Präferenzen eines Wirt-
von großem Einfluss, und es zeigt sich, dass schaftssubjektes gelten als das Ergebnis eines
deren Auswahl die Modellergebnisse be-
wohlabgewogenen Entscheidungs- und Be-
stimmt: Berücksichtigt ein Modell nur aus-
wertungsprozesses unter hinreichender In-
lastungsgradabhängige Investitionen, so sind
formation, das zumindest über einen ge-

Periodengleichgewicht und dynamisches wissen Zeitraum Bestand hat. – Unter der

Gleichgewicht instabil. Bestimmen dagegen Annahme ihrer Transitivität, Reflexivität und

Profitratenerwartungen die Investitionstätig-

Vollständigkeit (ĺ Ordnungsaxiome) kön-
keit, dann erhält man stabile Gleichgewichte.

nen sie zu einer ĺ Präferenzordnung zusam-

Da in der Realität beide Einflüsse eine Rolle mengefasst werden. – Ein Instrumentarium
spielen, würden ihre gemeinsame Berück-
zur Ermittlung der Präferenzen versucht die
sichtigung kein eindeutiges Ergebnis brin-

Theorie der „offenbarten Präferenzen“ zu ent-
gen, und man könnte nur gleichgewichtige wickeln. Bei gegebenen Preisen schließt sie
und ungleichgewichtige Parameterkonstella-
aus den beobachtbaren Wahlhandlungen bei
tionen bestimmen. Ein Erkenntnisfortschritt gegebenen Preisen, dass ein Haushalt ein be-
wäre daraus nur zu erzielen, wenn sich die stimmtes Güterbündel gegenüber anderen
relevanten Parameter empirisch bestimmen vorzieht. Wiederholt man die Beobachtung
ließen. Die postkeynesianische Modellana-
bei variierten Preisen, lassen sich auf empiri-
lyse des Wachstums hat mithin die Grenze er-
schen Weg sukzessive ĺ Indifferenzkurven
reicht, bis zu der sie allein ohne Ökonometrie
als Ausdruck der Präferenz-Ordnung ablei-

Erkenntnisse liefern kann.

ten. – Arten: Normalerweise gelten die Prä-
potenzialorientierte Wirtschaftspolitik – 1. ferenzen eines Wirtschaftssubjektes als gege-

Stichwort

Beispiele: (a) Potenzialorientierte Geldpolitik,
ben und interpersonell unabhängig. Werden
bei der die Wachstumsrate des weit gefassten
allerdings externe Effekte des Verhaltens der

Geldmengenaggregates M3 sich an der Ent-

Menschen zugelassen, gewinnt die gesell-
wicklung der Produktionsmöglichkeiten aus-
schaftliche Umwelt Einfluss auf die Präfe-
richtet, korrigiert um die trendmäßige Ver-
renzordnung. – Sachliche Präferenzen : Die
änderung der Umlaufsgeschwindigkeit sowie

Präferenzen manifestieren sich in den be-
um die nicht-vermeidbare Inflation. (b) Kon-
obachtbaren Wahlhandlungen des Haushal-
junkturneutrale Fiskalpolitik, bei der sich die
tes und nehmen entweder die Form der ech-

Ausgaben und Einnahmen des Staates nicht ten Präferenz (A wird B strikt vorgezogen)

nach der Konjunkturlage richten, sondern oder der schwachen Präferenz (A wird mind.

sich am Wachstumspfad der Wirtschaft ori-
genauso hoch geschätzt wie B) an bzw. es
entieren. – 2. Vorteile : (a) Stetige und verläss-
stellt sich im Grenzfall eine Indifferenzsitua-
liche Wirtschaftspolitik führt zur Reduktion tion
ein.

Spezielle

Präferenzen beeinflussen
der Unsicherheit. Die Investitionen steigen. das Marktgeschehen aufgrund persönlicher

(b) Keine Problematik der Zeitverzögerung, Eigenschaften oder Bindungen (
persönliche
da kein diskretionärer Instrumenteneinsatz. Präferenzen), durch standortbedingte und

(c) Kein strategisches Verhalten der Politiker,
entfernungsabhängige Vorteile (
räumliche

Präferenzabkommen

316

Präferenzen) sowie aufgrund unterschiedli-
werden. Werden externe Effekte des Konsum-
cher Liefer- oder Abnahmefristen und Warte-
verhaltens (ĺ Nachfrageinterdependenz) zu-
zeiten (zeitliche Präferenzen ).

gelassen, sind die Präferenzordnungen der

Präferenzabkommen – Preferential Trade Haushalte nicht mehr autonom und im Zei-

Stichwort

Agreement ( PTA ) ; vertraglich geregelte Vor-
tablauf stabil, sondern durch die gesellschaft-
zugsbehandlung. In der Außenwirtschaft liche Umwelt beeinflusst. Dabei können von

Einräumung eines ĺ Präferenzzolls/ ĺ Vor-
der Angebotsseite aus die ĺ Präferenzen ei-
zugszolls (Zollpräferenzen, ĺ Einfuhrzoll
nerseits durch Werbung beeinflusst werden,

Reduzierung bis auf Null in Abweichung vom
anderseits können durch neue und verän-
ĺ Drittlandszollsatz/MFN-Zollsatz), entwe-
derte ĺ Güter im wirtschaftlichen Entwick-
der einseitig (z.B. EU gegenüber Waren aus lungsprozess neue Bedürfnisse geweckt wer-
ĺ Entwicklungsländern) oder gegenseitig. den bzw. gegebene Bedürfnisse auf andere

Präferenzabkommen verstoßen grundsätz-

Weise befriedigt werden. Die gegenseitige Be-
lich gegen den WTO/GATT-Grundsatz der einflussung der Präferenzordnung durch die
ĺ

Meistbegünstigung (MFN), allerdings sind

Haushalte wird für bestimmte Fälle durch
für die regionale Handelsintegration Aus-
den ĺ Mitläufereffekt, den ĺ Snobeffekt so-
nahmen aufgrund von Art. XXIV GATT wie den ĺ Vebleneffekt (Demonstrativkon-
möglich. Meist werden in den Präferenzab-
sum) beschrieben. Schließlich können sich
kommen auch Regelungen getroffen bez. der
die Präferenzordnungen durch Konsumakte
zulässigen ĺ Kumulation, d.h. ob und welche
selbst ändern, indem Konsumenten im Zei-

Wertschöpfungsvorgänge in verschiedenen tablauf Erfahrungen sammeln, aus diesen ler-

Ländern (Präferenzzonen) für die Ursprungs-
nen und Gewohnheiten bilden (ĺ Erfah-
bestimmung in einem anderen Präferenz-
rungsgut).

abkommen anerkannt werden. – Vgl. auch Präferenzspanne – Unterschied zwischen
ĺ Präferenzzoll, ĺ regionale Integration, Stichwortder Höhe des ĺ Präferenzzolls und dem

APS.

höheren Zollsatz nach dem Meistbegüns-

Präferenzenleerraum ĺ Preisabsatzfunk- tigungsprinzip des GATT (ĺ Drittlands-

Verweisstichwort
tion.

zollsatz), der auf Waren aus anderen Länder,

Präferenznachfrage ĺ Preisabsatzfunktion. die nicht in das Präferenzsystem einbezogen

Verweisstichwort
sind, angewandt wird.

Präferenzordnung – in der ĺ Haushaltsthe-

Stichwort
orie die widerspruchsfreie, d.h. transitive und

Präferenzzoll – Vorzugszoll; ĺ Zoll auf Ein-

Stichwort
reflexive Anordnung der gesamten ĺ Prä-
fuhrwaren aus bestimmten Länder, der nied-
ferenzen eines ĺ Haushalts, die kurzfristig riger ist als der Zoll auf die betreffende Ware
als nicht oder nur wenig veränderlich sowie bei Importen aus anderen Ländern; Gegenteil:

i.d.R. von den Präferenzen anderer Haus-
ĺ Drittlandszollsatz. Präferenzzölle versto-
halte unabhängig angenommen wird. An-
ßen eigentlich gegen das Prinzip der Meistbe-
hand der Präferenzordnung können die zur günstigung, werden vom GATT bzw. World

Wahl stehenden Güterbündel bewertet wer-

Trade Organization (WTO) aber trotzdem in
den und lassen sich dann unter bestimmten großem Umfang zugelassen. Präferenzzölle

Bedingungen durch eine Schar von ĺ In-
ergeben sich zum einen aus bi- oder mul-
differenzkurven wiedergeben. Bei
ordina-
tilateralen Abkommen. So hat z.B. die Eu-
ler Nutzenmessung ist diese in eine ĺ Nutze-
ropäische Union (EU) gleich oder ähnlich
nindexfunktion überführbar. Somit kann bei
lautende Abkommen u.a. mit den EFTA-Staa-

Nutzenmaximierung unter gegebener Budge-
ten (EFTA), Mittelmeeranrainern, Mexiko,
trestriktion für jedes ĺ Gut eine Nachfrage-

Chile, Südafrika und Südkorea geschlos-
funktion aus der Präferenzordnung abgeleitet
sen. Zum anderen gewährt die EU einseitig

317

Preisabsatzfunktion

Entwicklungsländern (den AKP-Staaten) bezeichnet. Die Bedeutung von Preisabsatz-

Präferenzen für die Einfuhr deren Waren in funktionen liegt darin, dass sie die nachfra-
die EU. – Vgl. auch ĺ Präferenzabkommen.

getheoretischen Grundlagen zur Erklärung
der Preisbildung und neben der Produk-

Preis – bezeichnet den in Geldeinheiten aus-

Stichwort
tions- und Kostentheorie einen unverzicht-
gedrückten ĺ Tauschwert eines ĺ Gutes. Er
baren Baustein in den ĺ Preisbildungsmo-
trägt die Dimension Geldeinheiten pro Men-
dellen darstellen. – 2. Preisabsatzfunktion im
geneinheit (z.B. Euro pro Stück). Er wird auch
ĺ Monopol : In der Marktform des Ein-Pro-
als absoluter Preis bezeichnet, im Gegensatz dukt-Monopols wird im einfachsten Fall von
zum relativen Preis, der den Tauschwert ei-
einer linearen Preisabsatzfunktion ( Monopol-
nes Gutes in Einheiten eines anderen Gu-
nachfrage ) ausgegangen:

tes ausdrückt. In der ĺ Totalanalyse werden
x( p) = a − bp
häufig alle Preise und Werte in Einheiten ei-
media/208134_original.eps
nes Gutes, des sog.

Numéraire-Gutes , aus-
mit den Parametern a = x(p=0) > 0 und b > 0
gedrückt. – Vgl. auch ĺ natürlicher Preis, und der 1. Ableitung dx/dp = -b < 0. Hierin
ĺ Marktpreis, ĺ relativer Preis, ĺ Preis-
stellen a die beim Nullpreis erzielbare ĺ Sät-
funktion, Richtpreis, ĺ Gleichgewichtspreis
tigungsmenge und b die Preisreagibilität der

(eines Gutes), ĺ Gegenwartspreis, ĺ Prohi-

Monolnachfrage dar, die angibt welchen
bitivpreis.

Absatz der Monopolist als über die Markt-
grenzen wandernde Nachfrage als negative

Preisabsatzfunktion – 1. Begriff : funktio-

Stichwort

(positive) ĺ Außenfluktuation verliert (hin-
naler Zusammenhang zwischen dem effekti-
zugewinnt), wenn der Monopolpreis um eine
ven ĺ Preis p (als ĺ Aktionsparameter) ei-

Einheit erhöht (gesenkt) wird. Der negative
nes Anbieters und der zu diesem Preis in der

Wert von b (1. Ableitung der Preisabsatzfunk-

Planperiode absetzbaren Menge x (als ĺ Er-
tion) bestimmt m.a.W. die Steigung der fal-
wartungsparameter): x = x(p), wenn man lenden Preisabsatzkurve des Monopolisten
vom Konkurrenzpreis noch abstrahiert. Als (vgl. Abb. 1: Preisabsatzkurve im Monopol).

Zuordnung von unterschiedlich hohen Plan-

Je größer b und damit der Grad der Außen-
preisen zu mutmaßlich bewirkten Absatz-
fluktuation ist, um so flacher verläuft seine
mengen stellt die Preisabsatzfunktion kei-

Nachfragekurve. Während die Sättigungs-
nen faktischen Zusammenhang dar, sondern
menge a den Abschnitt der monopolistischen
ein subjektives Planungskonzept, sodass auch

Preisabsatzkurve auf der Mengenachse mar-
von einer konjekturalen Preisabsatzfunktion kiert, wird der Abschnitt auf der Preisachse
gesprochen wird. Da der Preis hierin die un-

(bei Nullabsatz) durch den ĺ Prohibitivpreis
abhängige Variable und die Menge die ab-
p h = p(x=0) = a/b >0 gebildet. Wie viele Nach-
media/208135_original_Abb. 1 Preisabsatzfunktion.eps
hängige Variable bilden, kann das analytische
frager hinter der Preisabsatzfunktion des Mo-

Instrument der Preisabsatzfunktion sinn-
nopolisten stehen, bleibt in der dargestellten
voll nur auf Preisakteure oder Preissetzer (im
aggregierten Form offen. Unterstellt man je-
ĺ Monopol, Oligopol und heterogenen Poly-
doch ein konstantes Nachfragerpotenzial n
pol) angewendet werden und nicht auf Men-
und für jeden Nachfrager j die gleiche indi-
genanpasser (Anbieter im homogenen Po-
viduelle Nachfragefunktion x (p) =a – b p,
j
j
j
lypol oder bei vollkommener Konkurrenz). lässt sich der Einfluss dieser Nachfragedeter-

Wegen der Konkurrenzpreisunabhängigkeit minanten in der disaggregierten Preisabsatz-
des (absoluten) Monopolisten wird im fol-
funktion explizit ausweisen:

genden zwischen der Preisabsatzfunktion im
x( p) = xj( p) n = ( aj − bjp) n = ajn − bjnp

Monopol und den Preisabsatzfunktionen bei

.media/208136_original.eps

Konkurrenz unterschieden. Der Graph einer Unterstellt man alternativ, dass hinter jeder

Preisabsatzfunktion wird als Preisabsatzkurve
marginalen Absatzeinheit des Monopolisten

Preisabsatzfunktion

318

Abb. 1: Preisabsatzkurve im Ein-Produkt-Monopol

Preis p

Prohibitivpreis ph=a/b
x(P) = a – bp
a

Menge x

Sättigungsmenge
ein Grenzkäufer steht und demzufolge je-
hat jedoch bisher zu keiner überzeugen-
der Nachfrager vollkommen preisunelatisch, den Unterscheidung oligopolistischer und
aber mit jeweils unterschiedlich hoher maxi-
polypolistischer Preisabsatzfunktionen ge-
maler Preisbereitschaft konstant eine Menge-
führt (vgl. die entsprechende Kritik an der
neinheit nachfragt (x = 1 für 0≤p≤p max ), lässt
ĺ
j
j
polypolistischen Preisbildung), d.h. es
sich die aggregierte Preisabsatzfunktion (da x
werden (z.T. bedenkenlos) im heterogenen

= n) in eine identische Preisnachfragerfunk-

Polypol im Prinzip die gleichen Preisabsatz-
tion überführen:

funktionen und -kurven verwendet wie im
x( p) = n( p) = a − bp .

heterogenen Oligopol. Da auch im Mehr-Pro-
media/208137_original.eps
dukt-Monopol ein polypolistisches Pro-

Unter dieser Bedingung, die für viele Aus-
duktangebot ausgeschlossen werden kann,
rüstungs- und Gebrauchsgegenstände (Au-
konzentrieren wir uns ausschließlich auf ein-
tomobile, Nussknacker, Dosenöffner, Kühl-
deutige oligopolistische Interdependenzen.

schränke etc.) mit dem Grenznutzen einer Dabei wird zwischen Preisabsatzfunktio-
weiteren Mengeneinheit von Null nicht un-
nen im homogenen und heterogenen Oligo-
realistisch ist, besteht die Außenfluktion der pol unterschieden. Die Preisabsatzfunktionen

Nachfrage in gleichem Umfang aus Außen-
fluktuation von Nachfragern. – 3. Preisabsatz-
im heterogenen Oligopol können ohne weite-
funktionen bei Konkurrenz: a) Vorbemerkung :

res auf das heterogene Monopol übertragen

Von den Preisen konkurrierender Produkte werden, wobei natürlich zu berücksichtigen
bzw. Anbieter abhängige Preisabsatzfunkti-
ist, dass der Verbundmonopolist die Preise
onen können wie festgestellt nur im hetero-
für alle seine miteinander in Konkurrenz ste-
genen Monopol, im homogenen und he-
henden Produkte autonom festsetzen kann.

terogenen Oligopol sowie (theoretisch) im Gleichwohl muss er die innerhalb seiner Pro-
heterogenen Polypol vorkommen. Der von dukpalette herrschenden Verbundeffekte,
der Anbieterzahl abhängige Übergang von d.h. die individuellen Preisabsatzfunktionen

„wenigen“ auf „viele“ Anbieter unter strikter seiner Produkte berücksichtigen. – b) Prei-

Beibehaltung der Heterogenitätsbedingung sabsatzfunktionen im homogenen Oligopol :

319

Preisabsatzfunktion

Abb. 2: Preisabsatzkurven bei gleich hohem Konkurrenzpreis
im homogenen Oligopol

Preis pi
bei 2 Anbietern (Dyopol)

bei 3 Anbietern
bei 4 Anbietern

Originärnachfrage

a

Menge xi

Die individuellen Preisabsatzfunktionen von Originärnachfrage bei polypsonistischer

Anbietern mit homogenem Produktangebot Struktur (nach dem Wahrscheinlichkeitsge-
sind (a) von der Anbieterzahl und (b) von der
setz) wegen der Indifferenz aller Käufer

Annahme über den Konkurrenzpreis abhän-
gleichmäßig auf die aktuellen Anbieter vertei-
gig. – (1) Originärnachfrage : Bei homogenen len. Die individuelle Preisabsatzfunktion bei

Gütern, wie sie der Ein-Produkt-Monopolist gleich hohen Konkurrenzpreisen ist daher ein
auch anbietet, kann jeder Oligopolist in einer
durch die Anbieterzahl A bestimmter Bruch-

Quasi-Monopolsituation, in welcher er von teil der Originärnachfrage :

seiner Konkurrenz abstrahiert, mit dem glei-
a
b
chen Absatzpotenzial rechnen wie der Mo-
x

i( pi = pk, A) =

−
pi.

media/208139_original.eps

A

A
nopolist. Insofern bildet die beschriebene li-
neare Preisabsatzfunktion des Monopolisten Die hieraus resultierende individuelle Preis-
im einfachsten Fall die Marktnachfrage, die absatzkurve dreht sich (von der Originär-
er sich zwar mit seinen Konkurrenten teilen nachfrage mit A=1 ausgehend) mit wachsen-
muss, die er als individuelle Nachfrage aber der Anbieterzahl immer mehr nach innen,
im günstigsten Fall (nämlich durch Ausschal-
wobei der (gleich hohe) individuelle Prohibi-
ten oder wenigstens durch Wegdenken der tivpreis konstant bleibt (vgl. Abb. 2: Preisab-

Konkurrenz) allein erzielen kann. – Diese satzkurven im homogenen Oligopol bei
seine sog. „Originärnachfrage“ lautet als gleich hohem Konkurrenzpreis). Aus diesen

Funktion also (zusätzlich mit dem Index i für

Zusammenhängen folgt, dass der mengenmä-
den betrachteten Anbieter versehen):

ßige und monetäre Marktanteil ebenfalls mit
xi( pi) = a − bpi

der Anbieterzahl schrumpft und dass sich die
media/208138_original.

mit a > 0, b >0. (2) Preisabsatzfunktionen bei

Außenfluktuation der Originärnachfrage
eps
gleich hohem Konkurrenpreis

: Fordern die (wegen dx/dp = – b/A) gleichmäßig auf die

Oligopolisten bei sog. „paralleler“ Preispolitik

Anbieter verteilt.

(3) Preisabsatzfunktionen
media/208140_original_Abb. 2 Preisabsatzkurven.eps
für gleiche Güter stets gleiche hohe Preise (p
bei konstantem Konkurrenzpreis : Welche In-
i

= p

), wird sich die Markt- oder tenstät der Wettbewerb im homogenen
k

Preisabsatzfunktion

320

Oligopol (abgesehen von der Zahl der Wett-
a
b
bewerber) annimmt wird vollends deutlich,
xi( pi, p

−
p
k) =
i

A

A
wenn man die Preisabsatzlage eines beliebi-
gen Anbieters i bei konstantem Konkurrenz-
für pi = pk a − bpi für pi < pk . Der Graph preis untersucht. (a) Bei gleichem Preis (p =
media/208142_original.eps
media/208143_original.eps
media/140057_original.eps
media/208144_original.eps
i
dieser Preisabsatzfunktion bei konstantem
p = konstant) erzielt er wie festgestellt einen
k

Konkurrenzpreis besteht analog aus drei Ab-

Bruchteil der Originärnachfrage. (b) Erhöht schnitten (vgl. Abb. 3: Preisabsatzkurve bei
er bei konstantem Konkurrenzpreis seinen konstantem Konkurrenpreis im homogenen

Preis im Alleingang um eine minimale Ein-

Dyopol). a) Auf dem Konkurrenzpreisniveau
edia/222648.jpeg
heit oder mehr (p > p = konstant), wird er sei-
i
k
befindet sich der betrachtete Anbieter 1 im
nen gesamten Absatz an die Konkurrenten Dyopol im Punkt Q auf der Preisabsatzkurve
verlieren (aus seiner Sicht totale negative bei gleich hohem Konkurrenzpreis, welche
ĺ Binnenfluktuation, aus Sicht der Konkur-
die Hälfte der Originärnachfrage umfasst. In
renten totale positive Binnenfluktuation), der gleichen Lage befindet sich Anbieter 2.

weil seine bisherigen Käufer diesen Preis-

(b) Erhöht Anbieter 1 den Preis um eine mi-
nachteil bei gleichem Produktangebot nicht nimale Geldeinheit findet er sich aufgrund
tolerieren werden. (c) Senkt er umgekehrt bei
totaler negativer Binnenfluktuation (BFL

- )

konstantem Konkurrenzpreis seinen Preis al-
mit Nullabsatz auf der Preisachse im Punkte
leine um eine minimale Einheit oder mehr (pi

R wieder, während Anbieter 2 bei unverän-

< p = konstant), wird er aufgrund des gebote-
dertem Preis die Originärnachfrage erreicht.

k
nen Preisvorteiles alle Käufer des Marktes für

Bei weiterer Preiserhöhung ändert sich daran
sich gewinnen (positive Binnenfluktuation) nichts mehr, er bewegt sich lediglich auf der
und damit durch Ausschaltung der Konkur-

Preisachse weiter nach oben. (c) Senkt Anbie-
renz (negative Binnenfluktuation) die ge-
ter 1 seinen Preis umgekehrt um eine mini-
samte Originärnachfrage erringen. Insofern male Einheit unter den Konkurrenzpreis, ge-
lautet die dreiteilige Preisabsatzfunktion bei winnt er zunächst durch positive
konstantem Konkurrenzpreis 0 für pi > pk

Binnenfluktuation (BFL+) den gesamten
media/140053_original.eps
media/208141_original.eps

321

Preisabsatzfunktion

Absatz von Anbieter 2 hinzu, wodurch nun werden kann. – (2) Allg. Definition einer Prei-
bei unverändertem Preis dessen Absatz auf sabsatzfunktion im heterogenen Dyopol : Für

Null schrumpft. Anbieter 1 gelangt so in den

Anbieter 1 bzw. Anbieter 2 gelten bei hetero-

Punkt S auf der Originärnachfrage. Da dieser
genem Produktangebot die dyopolistischen

Punkt eine minimale Geldeinheit unter dem Preisabsatzfunktionen:

Ausgangspreisniveau und Punkt Q liegt, hat
x1( p1 , p2) = a1 − ( m1 + c1) p1 + c2 p2 = a1 − m1 p1 − c1 p1 + c2 p2
er (optisch nicht erkennbar) auf der Originär-
nachfragekurve durch positive ĺ Außenfluk-
x2( p2 , p1) = a2 − ( m2 + c2) p2 + c1 p1 = a2 − m2 p2 − c2 p2 + c1 p1
tuation (AFL + ) eine minimale Absatzmenge Erläuterung am Beispiel der Preisabsatzfunk-
zusätzlich erzielt. Durch stärkere Preissen-
tion für Anbieter 1: Der Parameter a > 0 gibt
kungen wird dieser Außenfluktuationsge-

1
seine individuelle Sättigungsmenge an, wäh-
winn durch Bewegung auf der Originärnach-
rend der Koeffizient m > 0 die durch seine
frage nach rechts unten aber deutlich. – (4)

1

Preisaktion bewirkte Außenfluktuation und

Konsequenzen für die Preispolitik: Im Zuge
die Koeffizienten c ,c > 0 den Grad der durch
der Darstellung der Preisabsatzfunktionen im

1

2

Variation von p bzw. p ausgelösten Binnen-
homogenen Oligopol ist deutlich geworden,

1

2
fluktuation bestimmen. Die Vorzeichen der
dass es in dieser Marktform aufgrund der partiellen Ableitungen der Funktion nach p
schon bei minimalen Preisdifferenzen ausge-

1

(∂x /∂p = –(m + c ) < 0) bzw. nach p (∂x /∂p
lösten totalen Binnenfluktuation für alle An-

1

1

1

1

2

1

2

= c > 0) besagen, dass c.p. eine Erhöhung
bieter einen Zwang zum Einheitspreis gibt. Al-

2

(Senkung) des eigenen Preises den Absatz po-
leinige Preiserhöhungen sind wegen totaler sitiv (negativ) und eine Erhöhung (Senkung)

eigener Absatzverluste indiskutabel, der des Konkurrenzpreises den eigenen Absatz

Preissenkung eines Wettbewerbers muss un-
positiv (negativ) beeinflusst. Die direkte
vollzüglich gefolgt werden, da auch in diesem
ĺ Preiselastizität der Nachfrage hat dement-

Fall ein totaler Absatzverlust droht. Die Preis-
sprechend ein negatives, die Kreuzpreiselasti-
absatzfunktion bei gleich hohen Konkurrenz-
zität dagegen ein positives Vorzeichen. – (3)

preisen oder bei paralleler Preispolitik stellt Preisabsatzfunktion bei paralleler Preispolitik
daher in dieser Marktform praktisch die ein-

(Präferenznachfrage): Fordern die Dyopolis-
zig relevante Preisabsatzfunktion dar. – c) ten stets gleich hohe Preise und sind auch die

Preisabsatzfunktionen im heterogenen Oligo-

Binnenfluktuationskoeffizienten gleich groß
pol : (1) Vorbemerkungen : Anders als bei Pro-

(Symmetrieannahme) verkürzt sich die Preis-
dukthomogenität ist bei heterogenem Pro-
absatzfunktion des Anbieters auf den Aus-
duktangebot bei den Käufern nicht von druck x1( p1 = p2) = a1 − m1 p1 für c1 = c2 .

media/208148_original.eps
media/208149_original.eps

Indifferenzen, sondern von mehr oder weni-

Dies bedeutet, dass bei gleich hohen Preisen
ger starken Präferenzen und höheren Preisbe-
beider Anbieter keine Binnenfluktuation,
reitschaften für das von ihnen bevorzugte sondern nur eine Außenfluktuation (in Höhe

Produkt auszugehen. Die Präferenzbindun-
von Δx1 = –m1Δp1) stattfindet. Die Binnen-
gen führen dazu, dass die durch Preisdifferen-
fluktuation schließt sich deshalb aus, weil für
zen auslösbare Binnenfluktuation zwischen die Nachfrager des Anbieters 1 und ebenso
den Produkten und ihren Anbietern mehr für die Nachfrager des Anbieters 2 bei gleich
oder weniger herabgesetzt ist, bei ausschließ-
hohen Preisen nur die Präferenzen für das
lich starken Präferenzbindungen sogar parti-
eine oder andere Produkt kaufentscheidend
ell aussetzen kann. Damit eröffnet sich eine sind und keinerlei Veranlassung besteht,

Vielzahl möglicher Varianten von Preisab-
marktintern das Produkt oder den Anbieter
satzfunktionen, sodass am einfachen Beispiel
zu wechseln. Wenn im Zuge einer parallelen
eines heterogenen Dyopols nur auf wenige Preiserhöhung dennoch weniger oder gar

Grunddefinitionen und -muster eingegangen
nicht mehr nachgefragt wird, dann nur, weil

Preisabsatzfunktion

322

Abb. 4: Preisabsatzkurven im heterogenen Dyopol
p1

Konkurrenznachfrage

Präferenznachfrage

Originärnachfrage

Konkurrenzzone

Kernnachfrage

a
x

1

1
die Preisbereitschaft für das auf dem betrach-

Binnenfluktuation). Die entsprechende Preis-
teten Markt bevorzugte Gut gegenüber Be-
absatzfunktion ergibt sich aus der allg. Preis-
darfsgütern auf anderen Märkten abnimmt. absatzfunktion, indem man den Konkurrenz-

Soweit überhaupt noch eine aktuelle Nach-
preis als Konstante einsetzt:

frage ausgeübt wird, äußert sich darin ein kla-
x
res Präferenzbekenntnis zugunsten des nach-

1( p1 , p2) = a1 + c2 p2 − ( m1 + c1) p1 .media/208150_original.eps gefragten Produktes. Insofern macht es Sinn,

Hieraus ergibt sich erstens, dass im Vergleich
die Preisabsatzfunktion bei gleich hohen zur Präferenznachfrage mit Außen- und Bin-

Preisen als „ Präferenznachfrage “ zu bezeich-
nenfluktuation zu rechnen ist. Zweitens fun-
nen. – (4) Preisabsatzfunktion bei konstantem
giert das Konkurrenzpreisniveau als Lagepa-

Konkurrenzpreis : Liefern gleich hohe Preise rameter, da die Sättigungsmenge im Vergleich
einen Markttest für die Verteilung der Präfe-
zu Präferenznachfrage um eine konstante po-
renzen auf das heterogene Produktangebot, sitive Binnenfluktuation (in Höhe von c p )

offenbart die Preisvariation bei konstantem

2 2
zunimmt und zwar um so mehr, je höher der

Konkurrenzpreis, wie intensiv die Präferenz-

Konkurrenzpreis ist. Lediglich beim Kon-
bindung der Nachfrager des betrachteten An-
kurrenzpreis von p = 0 bleibt dieser Effekt
bieters und der Nachfrager des Konkurrenz-

2
aus. – (5) Kernnachfrage : Letzteres führt zu
produktes ist, d.h. wie die eigenen der plausiblen Erkenntnis, dass der betrach-

Präferenznachfrager auf Preiserhöhungen tete Anbieter 1 mit der ungünstigsten Prei-
und den damit zunehmenden Preisnachteil sabsatzfunktion konfrontiert ist, wenn er

(mit negativer Binnenfluktuation) reagieren durch einen konstanten Nullpreis von Anbie-
und umgekehrt die Präferenznachfrager des ter 2 (negative Konkurrenzpreise ausgeklam-

Wettbewerbers auf Preissenkungen und da-
mert) dem schärfsten Preiswettbewerb aus-
mit auf den zunehmenden Preisvorteil des gesetzt ist. Die Preisabsatzfunktion lautet in
nachgezogenen Produktes (mit positiver diesem Fall:

323

Preisabsatzfunktion

Abb. 5: Einfach geknickte Preisabsatzkurve

(Kinky-Demand-Curve)

p

1

Konkurrenznachfrage bei
konstantem Konkurrenzpreis

Präferenznachfrage bei
gleich hohem Konkurrenzpreis

K
a1

x1
x11
x1( p1 , p2 = 0) = a1 − ( m1 + c1) p1

Binnenfluktuation größer als die Präferenz-

.media/208151_original.eps
nachfrage. D.h. bspw., dass er maximal den

Die frohe Botschaft für Anbieter 1 besteht Absatz hinzugewinnen kann, den Anbieter 2
aber darin, dass er bei eigenem Nullpreis von
bei Erreichen des prohibitiven Preises seiner
der Sättigungsmenge a ausgehend bei Prei-

1

Kernnachfrage durch negative Binnenfluktu-
serhöhungen noch bis zum Prohibitivpreis
ation an ihn verliert. Beide genannten Absatz-
a1
ph

mengen bilden daher die Sättigungsmenge

1 ( p2 = 0) =
media/208152_original.eps
m1 + c1
seiner Originärnachfrage. Schließlich ist der
prohibitive Preis der Präferenznachfrage des
einen ihm im Preiswettbewerb nicht zu neh-

Anbieters 1 auch Prohibitivpreis seiner Origi-
menden positiven Absatz, die sog. „

Kern-
nachfrage “ erzielen kann. – (6) Originärnach-
närnachfrage, da bei diesem Preis keine Bin-
frage : Abschließend stellt sich die Frage, bis nen- und Außenfluktuation mehr stattfinden
zu welchem Absatz sich im Zuge einer suk-
kann. – (7) Grafische Darstellung und Erläute-
zessiven Preisunterbietung durch eine posi-
rung der Zusammenhänge : Wie Abb. 4 (Prei-
tive Außen- und Binnenfluktuation zulas-
sabsatzkurven im heterogenen Dyopol) am
ten des Konkurrenten vorstoßen lässt. Wie Beispiel von Anbieter 1 zeigt, stellt die Origi-
im homogenen Oligopol lautet die Antwort: närnachfrage seine maximale und die Kern-
bis zur Erreichung der Quasi-Monopolsi-
nachfrage seine minimale Preisabsatzkurve
tuation, d.h. bis zur Erzielung der Originär-
dar. Die durch diese beiden Grenzkurven be-
media/208153_original_Abb. 4 Preisabsatzkurven.eps
nachfrage. Diese entspricht im heterogenen grenzte (grau eingefärbte) Fläche wird sinn-

Oligopol jedoch nicht der Marktnachfrage, voll als „Konkurrenzzone“ bezeichnet, da
da jedes heterogene Produktangebot auf-
sich hierin der durch Binnenfluktuation ge-
grund seiner präferenzbildenden Eigenart kennzeichnete Preiswettbewerb abspielt. Die
eine individuelle Originärnachfrage besitzt. mit gleicher Steigung wie die Kernnachfrage

Diese ist genau um die maximale positive eingezeichnete Schar von Preisabsatzkurven,

Preisabsatzfunktion

324

Abb. 6: Doppelt geknickte Preisabsatzkurve
im heterogenen Dyopol

P1

Präferenznachfrage und Gleitkurve bei
gleich hohem Konkurrenzpreis

BFL-

AFL-

Preisabsatzkurve bei konstantem

Konkurrenzpreis

K

O

A

Konkurrenzpreisniveau

KU

AFL+

BFL+
x
a1
x1

11
gelten bei unterschiedlich hohen konstanten (Kinky-Demand-Curve): Keine neue Preisab-

Konkurrenzpreisen. Diese Kurven werden satzfunktion, aber eine viel diskutierte Preis-
auch als konkurrenzpreisabhängige „

Kon-
absatzkurve stellt in diesem Zusammenhang
kurrenznachfragen

“ angesprochen. Sie ver-
die einfach geknickte Preisabsatzkurve dar,
laufen relativ flach, weil sie der Binnen- und
die zur Erklärung der oligopolistischen Preis-

Außenfluktuation unterworfen sind. Diago-
starrheit herangezogen wird (ĺ Kinky-De-
nal durch die Konkurrenzzone (vom Prohi-
mand-Modell). Sie ergibt sich als Kombina-
bitivpreis der Originärnachfrage bis zur Sät-
tion zweier linearer Preisabsatzkurven, die
tigungsmenge der Kernnachfrage) verläuft auf zwei der vorgestellten Preisabsatzfunk-
die bei paralleler Preispolitik der Dyopo-
tionen bei heterogener Konkurrenz beruht,
listen geltende Präferenznachfrage. Sie ver-
nämlich (a) auf der Preisabsatzfunktion bei
läuft steiler als die Konkurrenznachfragen, konstantem Konkurrenzpreis x (p ,p =kon-

1

1
k
weil sie keine Binnenfluktuation beinhaltet. stant) und (b) der Preisabsatzfunktion bei

An den Schnittpunkten jeder Konkurrenz-
gleich hohen Konkurrenzpreisen x (p =p ).

1

1
k
nachfrage mit der Präferenznachfrage lässt Die erstere begründet (aufgrund von Außen-
sich jeweils der für erstere geltende konstante
und Binnenfluktuation) den flacheren oberen

Konkurrenzpreis ablesen. Die waagerechten Ast der geknickten Preisabsatzkurve, die letz-

Abstände zwischen der Präferenznachfrage tere (wegen des Fehlens von Binnenfluktua-
und jeder Kokurrenznachfrage zeigen die ab-
tion) den steileren unteren Ast. Der Knick K
solute Binnnenfluktuation an, unterhalb des als gemeinsame Nahtstelle beider Kurven er-

Schnittpunktes mit der Präferenznachfrage gibt sich auf Höhe des konstanten und gleich
die positive (Absatzgewinn von Anbieter 2) hohen Konkurrenzpreises (vgl. Abb. 5). Ur-
und oberhalb des Schnittpunktes die negative
sache für die Knickstelle ist die asymmetri-

Binnenfluktuation (Absatzverlust an Anbieter
sche Hypothese des Kinky-Demand-Mo-

2). – (8) Die einfach geknickte Preisabsatzkurve
dells über das Konkurrenzverhalten: (a) bei

325

Preisautonomie

Preiserhöhungen behält die Konkurrenz we-
nämlich nur solche mit relativ starken Präfe-
gen des Absatzgewinns (der für sie positiven renzen, sind eben auch relativ große absolute

Binnenfluktuation) ihren Preis bei, (b) bei ei-

Preisdifferenzen notwendig, bevor sie sich zu
ner Preissenkung dagegen zieht sie mit, um einem Produktwechsel bewegen lassen. D.h.

den drohenden Absatzverlust (die für sie ne-
die nachfragetheoretische Begründung die-
gative Binnenfuktuation) zu verhindern. ses Phänomens ist das Fehlen schwacher (mit
media/208154_original_Abb. 5 Ein-

(9) Die doppelt geknickte Preisabsatzkurve :

Preisen bewerteter) Präferenzintensitäten
fach geknickte Preisabsatzkurve.eps

Eine Preisabsatzkurve mit zwei Knickstellen oder die Existenz eines sog. „ Präferenzenleer-
wurde von E. Gutenberg in die preistheore-
raume s“. Da dieser Leerraum unterschiedlich
tische Diskussion der heterogenen Konkur-
groß und auf die Produktangebote außerdem
renz gebracht (vgl. Abb. 6). Die dahinter ste-
symmetrisch oder asymmetrisch verteilt sein
hende Funktion ist eine Preisabsatzfunktion kann, können auch autonome Preisintervalle
vom Typ „bei konstantem Konkurrenzpreis“ unterschiedlich groß und symmetrisch oder
mit einem dreiteiligen Definitonsbereich. asymmetrisch sein. Da die Lage der autono-

Das Besondere an der Kurve ist der mittlere men Preisintervalle ex definitione vom Kon-

Abschnitt (zwischen den beiden Knickstel-
kurrenzpreis abhängt, d.h. sich mit diesen
len), der mit der Preisabsatzkurve bei glei-
nach oben oder unten verschieben, fungiert
chem Konkurrenzpreis erstaunlicher Weise die Präferenznachfrage (Preisabsatzkurve bei
zusammenfällt, woraus sich rückschließen gleich hohen Preisen) für den mittleren Ab-
lässt, dass hier (trotz des konstanten Konkur-
schnitt der geknickten Preisabsatzkurve als
renzpreises) keine Binnenfluktuation statt-

Gleitkurve. Erreicht der obere Grenzpreis
findet. Dies bedeutet, dass in diesem Defi-
des „Intervalls“ den Prohibitivpreis der Prä-
nitionsbereich der Preisabsatzfunktion die ferenznachfrage bzw. der untere Grenzpreis

Binnenfluktuationskoeffizienten den Wert den Nullpreis, gehen diese schließlich in ei-

Null haben (z.B. im Dyopol: c =c =0), wäh-
nen „ oberen autonomen Preisbereich “ bzw. in

1

2
rend sie in den beiden anderen Definitions-
einen „ unteren autonomen Preisbereich “ über.

bereichen „normal“ definiert sind (c ,c >0).

Preisabsatzkurve – grafische Darstellung

Stichwort

1

2

Aus diesem Grunde verlaufen auch der obere

( Graph ) einer ĺ Preisabsatzfunktion.

und der untere Ast der Kurve wieder nor-

mal, d.h. aufgrund von Binnen- und Außen-

Preisausgleichsprinzip – Begriff der einzel-

Stichwort
fluktuation flacher. Konsequenz dieser Zu-
wirtschaftlichen oder gemeinwirtschaftlichen
sammenhänge ist, dass die Konkurrenz bei Preispolitik für eine Preisstellung, bei der
einer Preisvariation in dem Intervall zwi-

Verluste auf einem Absatzsektor durch ent-
schen den zu den beiden Knicken gehören-
sprechend höhere Gewinne auf einem ande-
den Grenzpreisen gar keine Absatzwirkung ren ausgeglichen werden, z.B. Ausgleich zwi-
spürt. Da auch die Aktions-Reaktions-Ver-
schen Inlands- und Exportpreisen, zwischen
bundenheit hierdurch partiell unterbrochen verschiedenen Betriebsabteilungen, bes. bei

Versorgungsbetrieben (Verlust bei Wasser-
ist, wird dieser Preisbereich auch als „ autono-
werk, Gewinn bei Gaswerk). – Die Kosten-
mes Preisintervall “ (ĺ Preisautonomie) be-
rechnung bleibt vom Preisausgleichsprinzip
zeichnet.

Die notwendige Begründung für
media/208155_original_Abb. 6 Doppelt geknickte Preisabsturzkurve.ep
unberührt.

das entsprechende Verhalten der Nachfrager
liefert die plausible Annahme über eine ganz

Preisautonomie – Preisunabhängigkeit ; Un-

Stichwort
bestimmte Verteilung der Präferenzintensitä-
abhängigkeit des Absatzes eines ĺ Gutes
ten der bei gleichen Preisen hinter der Präfe-
vom ĺ Preis eines anderen Gutes und seinem
renznachfrage steckenden Käufer. Befinden Anbieter, sodass das betrachtete Gut im Falle
sich in den Lagern der Präferenznachfrager einer totalen Preisautonomie im gesamten re-
der miteinander konkurrierenden Produkte levanten Preisbereich (vom Nullpreis bis zum

Preisbeschaff ungsfunktion

326
ĺ Prohibitivpreis) oder bei partieller Prei-

Preisbildung beim Oligopol: ĺ oligopolisti-
sautonomie zumindest in einem begrenzten sche Preisbildung. – b) Für die Marktform

Preisbereich eine Kreuzpreiselastizität von der vollständigen Konkurrenz und für die

Null aufweist und jede mögliche oder eine be-
monopolistische Konkurrenz ist die Unter-
grenzte Preisdifferenz auf einem Markt keine
scheidung zwischen
kurz- und langfristi-
ĺ Binnenfluktuation auslöst. – Beispiele : (1)

ger Betrachtungsweise von Bedeutung: (1) In

Total preisunabhängig ist ex definitione das vollständiger Konkurrenz können kurzfristig
in einem einfachen ĺ Monopol angebotene Differenzialgewinne bei den einzelnen Un-

Gut und damit auch sein Alleinanbieter. (2) ternehmern auftreten, weil nicht alle Unter-

Eine partielle Konkurrenzpreisunabhägigkeit
nehmer mit gleichen Kosten arbeiten. Das je-
in Form eines sog. autonomen Preisintervalls
doch ist bei freiem Marktzugang (Free Entry)

liegt bei der doppelt geknickten Preisabsatz-
langfristig nicht mehr möglich, weil so lange
kurve (ĺ Preisabsatzfunktion, ĺ polypolis-
neue Anbieter angezogen werden, bis sämt-
tische Preisbildung) Gutenbergs vor, da hier liche Differenzialgewinne abgebaut worden

(bei gegebenem Konkurrenzpreis) durch eine
sind. Alle Unternehmer arbeiten mit den glei-
alleinige Preisvariation zwischen den beiden chen Produktionsverfahren im Minimum der

Knickstellen und den dazugehörigen Grenz-
langfristigen Durchschnittskosten (langfristig
preisen aufgrund der Präferenzbindung der totales Gleichgewicht). – In der monopolisti-

Nachfrager keine Binnenfluktuation ausge-
schen Konkurrenz erhält man als langfristige
löst wird.

Gleichgewichtslösung die Chamberlinsche

Tangentenlösung. – Vgl. auch ĺ Preisbil-

Preisbeschaffungsfunktion – funktiona-

Stichwort

dungsmodelle.

ler Zusammenhang zwischen dem ĺ Faktor-
preis p eines ĺ Produktionsfaktors und der

Preisbildungsmodelle – 1. Begriff: Modelle,

B

Stichwort
zu diesem Preis beschaffbaren Faktormenge die unter Rückgriff auf die in der ĺ Preis-
x : x = x (p ).

theorie herausgestellten Einflussfaktoren die

B

B

B

B
ĺ Preisbildung für typische Marktkonstel-

Aus der Perspektive der Marktgegenseite han-
lationen erfassen. Sie lassen sich klassifizie-
delt es sich um die Faktorangebotsfunktion .

ren nach den Annahmen, die man hinsicht-

Die Preisbeschaffungsfunktion ist Grund-
lich des Informationsstandes der beteiligten
lage für die

Ausgabenfunktion (Faktorpreis

Wirtschaftssubjekte trifft. – 2. Deterministi-
x Beschaffungsmenge) und die Grenzausga-
sche Preisbildungsmodelle: Setzt man vollstän-
benfunktion (1. Ableitung der Ausgabenfunk-
dige Information sowie Nutzenmaximierung
tion) des betrachteten Faktors.

der Haushalte und Gewinnmaximierung

Preisbildung – 1. Begriff: Bezeichnung der Unternehmen voraus, so gelangt man

Stichwort
für das Zustandekommen des ĺ Preises
zu deterministischen

Preisbildungsmodel-
oder u.U. auch mehrerer Preise auf einem len. Sie bauen auf Modellvorstellungen auf,
ĺ Markt und Ermittlung der Preishöhe. Die die sich auf das Verhalten der einzelnen Un-

Preisbildungsvorgänge sind Untersuchungs-
ternehmung (ĺ mikroökonomische Theo-
gegenstand der ĺ Preistheorie. – 2. Arten:

rie der Unternehmung) oder des Haushalts
a) Nach den

Marktformen
sind zu unter-

(ĺ Haushaltstheorie) beziehen, betrach-
scheiden: – (1) Preisbildung in der vollstän-
ten jedoch prinzipiell das Zusammenspiel
digen Konkurrenz: ĺ polypolistische Preis-
dieser Einheiten auf dem einzelnen Pro-
bildung. – (2) Preisbildung bei Konkurrenz dukt- oder Faktormarkt oder die Vorgänge
auf einem unvollkommenen Markt: mono-
zwischen verschiedenen Marktstufen (ĺ ab-
polistische Konkurrenz, ĺ polypolistische
geleitete Nachfrage) oder über alle Märkte

Preisbildung. – (3) Preisbildung beim Mono-
hinweg (ĺ Totalanalyse). Bez. des Ein-
pol: ĺ monopolistische Preisbildung. – (4) zelmarktes lassen sich hier die klassischen

327

Preiselastizität

Preisbildungsformen Monopol, Oligopol, Po-

Preisdifferenzierung – 1. Begriff: Verkauf

Stichwort

lypol, Monopson, bilaterales Monopol etc. von sachlich gleichen Produkten (Sach-
nennen, die dann im Rahmen der ĺ Grenz-
und Dienstleistungen) durch einen An-
produktivitätstheorie über zwei Marktstufen bieter an verschiedene Kunden/Kunden-
hinweg auch in kombinierter Form auftreten
gruppen (Marktsegmentierung) zu einem

(ĺ polypolistische Preisbildung, ĺ oligo-
unterschiedlichen Preis; Instrument der diffe-
polistische Preisbildung, ĺ monopolistische
renzierten Marktbearbeitung. Ermöglicht das

Preisbildung). –

Unterscheidungsmerkmale:

(teilweise oder totale) Abschöpfen von Ge-

Diese, an ĺ Marktformen und Verhaltens-
winnpotenzialen (Preismanagement). Preis-
weisen anknüpfenden

Preisbildungsmodelle
differenzierung kann direkt über Preispolitik
lassen sich wiederum danach klassifizieren, oder indirekt über Konditionenpolitik erfol-
ob man einen homogenen oder heterogenen gen. – 2. Formen: a) Räumliche Preisdifferen-
ĺ Markt zugrunde legt. Ein zusätzliches Un-
zierung: Veräußerung von Waren auf regional
terscheidungsmerkmal dieser Modelle ergibt abgegrenzten Märkten zu verschieden hohen
sich daraus, dass man unterschiedliche Grö-

Preisen, z.B. Preisdifferenzierung zwischen
ßen als ĺ Aktionsparameter bzw. ĺ Erwar-

In- und Ausland. – b) Zeitliche Preisdifferen-
tungsparameter (Preis oder Menge) fixieren zierung: Forderung verschieden hoher Preise
kann. Schließlich resultieren unterschiedli-
für gleichartige Waren je nach der zeitlichen
che Preisbildungsmodelle , je nachdem ob nur Nachfrage (Abschöpfung von Konsumenten-
der aktuelle oder auch der potenzielle Wett-
renten). – c) Zielgruppenorientierte Preisdif-
bewerb einbezogen wird (ĺ Monopol). – 3.

ferenzierung: Preisstellung je nach der mar-

Stochastische Preisbildungsmodelle: Besitzen
ketingpolitischen Bedeutung (z.B. A- oder
die Akteure lediglich die Kenntnis statisti-

C-Kunden) und/oder den Absatzfunktionen
scher Verteilungen bez. der relevanten Vari-
der Zielgruppen, z.B. Groß- oder Einzelhan-
ablen und setzt man Maximierungsstreben del. – d) Sachliche Preisdifferenzierung : Preis-voraus, so erhält man stochastische Preisbil-
höhe je nach dem Verwendungszweck der
dungsmodelle Berücksichtigt man in diesem Produkte, z.B. Preisdifferenzierung für ver-

Zusammenhang explizit Informationskos-
schiedenartige Abnehmer von Branntwein,
ten, ergibt sich die Möglichkeit, dass es selbst
verschiedene Strom- und Gastarife für In-
auf ansonsten homogenen Märkten nicht dustrie- und Haushaltsverbrauch u.Ä. – Vgl.

zu einem einheitlichen Preis kommen muss auch ĺ monopolistische Preisdifferenzie-

(Suchmodelle; Mehrpreise-Modelle). – 4. Auf
rung.

Routinen fußende Modelle: Besitzen die Ak-

Preisdumping – liegt vor, wenn auf Export-

Stichwort
teure auf beiden Marktseiten nicht einmal märkten für dieselben Güter niedrigere Preise
statistische Informationen, handeln sie in ech-
verlangt werden als auf dem Inlandsmarkt
ter Ungewissheit (Unsicherheit), sodass Maxi-

(regionale ĺ Preisdifferenzierung). – Vgl.

mierungsstrategien ihren Sinn verlieren. Die auch ĺ Dumping.

Preisbildung ergibt sich in solchen Fällen eher
aus Routinen bzw. Daumenregeln, die auf Er-

Preiselastizität – direkte Preiselastizi-

Stichwort
fahrungen der Vergangenheit (Extrapolati-
tät . Kennziffer, die das Verhältnis der rela-
onsprinzip) basieren und im Licht des jeweils
tiven

Nachfrageveränderung eines Gutes

Erreichten angepasst werden, indem sog. An-
und der sie auslösenden relativen Verände-
spruchsniveaus (ĺ Satisficing) nach oben rung des Preises desselben Gutes (und inso-
oder unten korrigiert werden. – 5. Je nach fern im Unterschied zur Kreuzpreiselastizität
dem Grad der Komplexität werden Preisbil-
direkt) misst. Sie wird genauer als ĺ Elasti-
dungsmodelle in mathematisch geschlossener
zität η der nachgefragten Menge x in Bezug

Form oder als Simulation dargestellt.

auf den Preis p bezeichnet ( η ). – Oft wird
x,p

Preisfl exibilität

328
sie mit (-1) multipliziert, um für den Nor-

<0) werden alle (absoluten) Werte von 0 bis
malfall einer auf Preiserhöhungen negativ unendlich durchlaufen (vgl. Abbildung „Prei-
reagierenden Nachfrage ( dx/dp < 0) positive selastizität Fall a“). Daneben existieren NachWerte zu erhalten. Dadurch geht jedoch die in
fragekurven, die wegen ihrer konstanten Prei-
dem Vorzeichen steckende Information über
selastizität als isoelastisch bezeichnet werden.

die (negative) Normalreaktion der Nach-

Ist η = 0 bzw. η = ∞, spricht man von vollkom-
frage verloren. – Definiert ist sie als Bogen- men preisunelastischer bzw. vollkommen prei-oder Streckenelastizität durch
selastischer Nachfrage (vgl. Abb. Fall b die

Δ x

Δ x p
senkrecht bzw. horizontal verlaufende Nach-
η
x
x,p = Δ

=
p
fragekurve). Einen isoelastischen Spezialfall

Δ y x
p
mit Normalverlauf bilden hyperbelförmige

Nachfragekurven (vgl. Abb. Fall c) mit Funk-
und als Punktelastizität durch
tionen vom Typ x =bp - η mit b, η = konstant.

dx p
ηx,p =

Preisflexibilität ĺ Neue Klassische Mak-
dp x
media/140068_original_WGP02060.eps

Verweisstichwort
roökonomik, ĺ Neoklassik.

Preisfolger

Der Wert der Preiselastizität gibt an, ob der

– Anbieter in einem Oligopol,

Stichwort
media/208164_original.eps

Umsatz U bei einer Preiserhöhung steigt ( η >
welcher gewöhnlich der Preissetzung des
ĺ

-1), konstant bleibt ( η = -1) oder fällt ( η < -1).

Preisführers folgt.

Dies korrespondiert mit dU/dp >0, dU/dp=0

Preisführer – Anbieter in einem Oligopol

Stichwort
und dU/dp<0. – Bei einer normal verlaufen-

(auch Teiloligopol oder Teilmonopol), der
den linearen Nachfragefunktion (mit dx/dp mit einer Preisänderung in der begründeten

329

Preisfunktionen

Erwartung vorangeht, dass die anderen An-

(Güter und Faktoren fallen tendenziell dem-
bieter (als ĺ Preisfolger) nachziehen wer-
jenigen zu, der den höchsten Preis zahlen
den. Er übernimmt mit dieser Rolle eine sog.

kann, man spricht daher auch von der Ra-
ĺ Preisführerschaft.

tionierungs

- oder

Verteilungsfunktion ) und

Preisführerschaft – Price Leadership; eine des Anreizes (hohe Preise und erwartete Ge-Stichwort
preispolitische Haltung und Verhaltensweise winne provozieren eine höhere Produktion
im Oligopol (Teiloligopol und Teilmonopol),

– durch Kapazitätsausbau und möglicher-
bei der ein Anbieter als ĺ Preisführer für die
weise durch den Markteintritt neuer Anbie-
restliche Anbietergruppe den Zeitpunkt und ter – oder neue Einfälle, die zu Substitutions-
das Ausmaß von Preisveränderungen be-
möglichkeiten oder technischen Alternativen
stimmt, während die anderen als ĺ Preis-
führen, d.h., Preise fungieren als Knappheits-
folger nachziehen. Man unterscheidet domi-
indikatoren ). – Voraussetzung: Die genannten
nierende

Preisführerschaften aufgrund von Funktionen erfüllen Preise jedoch nur dann,

Marktmacht (überragendem Marktanteil, fi-
wenn sie sich (ohne Staatseingriffe) frei bil-
anzieller Überlegenheit, Kostenführerschaft) den können und die Anpassungsreaktionen
und
barometrische

Preisführerschaften z.B. der Marktteilnehmer nicht behindert wer-
wegen bes. Marktübersicht oder aus Tradi-
den. Dies ist nicht der Fall, wenn behördli-
tion. Preisführerschaften beruhen im Unter-
cherseits ein effektiv werdender Mindestpreis
schied zu Preiskartellen nicht auf expliziten gesetzt wird, weil der dann entstehende Ange-

Absprachen, sondern auf stillschweigender botsüberschuss vom Markt her nicht abgebaut

Übereinkunft (tacit collusion). Insofern lässt werden kann (vgl. Abbildung „Preisfunkti-
sich beim Phänomen sog. „wechselnder Preis-
onen, Fall a“). Umgekehrt kann der Nach-
führerschaften“ eher auf ein (zur Täuschung frageüberhang nicht abgebaut werden, wenn
der Kartellbehörden) inszeniertes Kartellver-
ein Höchstpreis effektiv wird (vgl. Abbildung
halten schließen. – Vgl. auch ĺ oligopolisti-

„Preisfunktionen, Fall b“). Das Gleiche gilt,
sche Preisbildung).

wenn ein Festpreis die Eigenschaft eines Min-

Preisfunktionen – Funktionen, welche dest- oder Höchstpreises annimmt. In allen

Stichwor t
die ĺ Preise im Koordinationsprozess des Fällen neigen die Wirtschaftssubjekte zu Um-
ĺ Marktes erfüllen. Hier sind zu nennen gehungen, was graue oder schwarze Märkte
die Funktionen der

Orientierung
bzw. der hervorruft, auf denen sich tendenziell mark-

Information (Wirtschaftssubjekte orien-
träumende Preise geltend machen. Preise kön-
tieren ihre Konsum- oder Produktionsent-
nen ihre Funktionen bes. dann nicht erfül-
scheidungen an Preisen), der ĺ Allokation
len, wenn in der Inflation zahlreiche oder alle

Preisfunktionen

Fall a

Fall b

Nachfrage

Preis

Angebot

Preis

Mindest-

Angebot
preis
p
p

Höchst-
preis

Nach-
frage
xN
x
x

A

A
xN

Menge

Menge

Preiskonjunktur

330

Preise behördlicherseits festgesetzt werden, der Koordination wirtschaftlicher Prozesse
z.B. durch allg. Preisstopp . In diesem Fall ist in der Marktwirtschaft. Durch die Erfüllung
die Koordination der Märkte bzw. der Hand-
der ĺ Preisfunktionen führt der Preisme-
lungen der Wirtschaftssubjekte zunehmend chanismus zu einer Abstimmung der ökono-
gefährdet. Vorstehende Bemerkungen bezie-
mischen Aktivitäten innerhalb der gesamten
hen sich auf eine Situation, in der die Wirt-

Volkswirtschaft. Er gewährleistet, dass die In-
schaftssubjekte daran gehindert werden, ge-
terdependenzen zwischen den verschiedenen
wünschte Preisanpassungen vorzunehmen. Märkten in das Kalkül der einzelnen Wirt-

Freiwillige „Preisstarrheiten“, verbunden mit schaftssubjekte einfließen und so zu einer op-

Anpassung über die Produktmengen, können
timalen ĺ Allokation der Ressourcen führen.

hingegen Informationskosten senken und in-

Auf Märkten, die durch Marktversagen ge-
sofern die Koordination begünstigen.

kennzeichnet sind, kann der Preismechanis-

Preiskonjunktur – zyklisch stark variierende
mus seine Funktionen allerdings nicht oder
media/140013_original_WGP02070.eps

Stichwort

Inflationsrate. Während des Aufschwungs im
nicht befriedigend erfüllen und muss dann
ĺ Konjunkturzyklus beschleunigt sie sich, durch andere Formen der Wirtschaftskoordi-
während des Abschwungs fällt sie (ĺ Kon-
nation, z.B. durch staatliche Eingriffe ergänzt
junkturphasen). Hiermit verbundene Gefah-
werden. Eucken sieht in einem funktionsfähi-
ren: Akzelerierende Inflation oder Deflation,
gen Preismechanismus eine wesentliche Vo-

Fehlallokationen in Form von Fehlinvestitio-
raussetzung für die Funktionsfähigkeit der
nen, da die Preise falsche Knappheitssignale Verkehrswirtschaft. Deren Existenz ist aller-
geben und erhöhte Unsicherheit. – Gegensatz:

dings an eine Reihe weiterer konstituierender
ĺ Mengenkonjunktur.

Prinzipien gebunden.

Preisnachfragerfunktion ĺ Preisabsatz-

Ver

Preiskonsumkurve ĺ Nachfragefunktion
weisstichwort

Ver
weisstichwort
des Haushalts.

funktion.

Preiskreuzelastizität der Nachfrage Preisnehmer ĺ Mengenanpasser.

Verweisstichwort

Verweisstichwort
ĺ Kreuzpreiselastizität der Nachfrage.

Preisniveaustabilität – Inflation.

Verweisstichwor t

Preismechanismus – Markt-Preis-Mechanis- Preisnotierung ĺ Wechselkurs, bei dem Stichwort

Stichwort
mus; Bezeichnung für das Prinzip der hori-
der ĺ Preis für eine (bzw. 100) ausländische
zontalen Koordination von Wirtschaftsplä-

Währungseinheiten in einheimischer Wäh-
nen auf dezentralen Märkten, wo sich der rung ausgedrückt wird (z.B. 1 US-Dollar =
ĺ Preis als Ergebnis des Zusammenspiels 0,9546 Euro). Der spiegelbildliche ĺ Men-
von Angebot und Nachfrage frei von direk-
genwechselkurs drückt rechnerisch das exakt
ter staatlicher Einflussnahme bilden kann. gleiche Wertverhältnis aus.

Gleichwohl bestehen staatlich gesetzte Rah-

Preisstopp ĺ Preisfunktionen.

menregeln (z.B. in Form des Handelsrechts) Verweisstichwort
für Transaktionen auf Märkten. Die Koordi-

Preistheorie – Teilgebiet der ĺ Mikroöko-

Stichwort

nation ist das Ergebnis des Zusammenspiels nomik, in der im Rahmen der Markttheo-
der Koordinationsmechanismen Verhand-
rie versucht wird, die ĺ Preisbildung auf
lung, Wettbewerb, Vertrag und Tausch. An-

Märkten zu erklären. Hierzu greift sie auf
ders als bei der gesamtwirtschaftlichen Pla-
das Verhalten der am Preisbildungspro-
nung existiert keine zentrale Instanz, die die zess beteiligten Wirtschaftssubjekte zurück

Güter- und Ressourcenströme festlegt. Diese

(ĺ Haushalte, ĺ Unternehmen). – Dieses
ergeben sich vielmehr indirekt als Ergeb-

Verhalten wird als durch zahlreiche Fakto-
nis des wirtschaftlichen Handelns einer Viel-
ren bedingt eingeschätzt, wobei sich je nach
zahl von Wirtschaftssubjekten. Der Preis-

Ausprägung und Gewichtung dieser Faktoren
mechanismus ist die dominierende Form unterschiedliche ĺ Preisbildungsmodelle

331
primäre Einkommensverteilung
ergeben. (1) Ein zentraler Faktor stellt die Tätigkeit nach dem ökonomischen Prinzip

Zielsetzung
der Wirtschaftssubjekte dar (Wirtschaftlichkeitsprinzip). Ein wirksamer

(Nutzenmaximierung vs. gewohnheitsmä-

Preiswettbewerb kann i.d.R. als notwendige
ßiges Verhalten, z.B. Routinen, beim Haus-

Voraussetzung zur Erreichung des Zielkata-
halt; Gewinnmaximierung vs. Aufschlags-
logs des Wettbewerbs angesehen werden. In
kalkulation oder Umsatzmaximierung bei der Realität besitzt der Preiswettbewerb al-
der Unternehmung). (2) Weiterhin ist von lerdings häufig nicht die Bedeutung, die ihm

Bedeutung, welcher

Informationsstand bei
in der ĺ Wettbewerbstheorie beigemessen
den Beteiligten vorausgesetzt wird (vollkom-
wird.

mene ĺ Markttransparenz bis hin zu ledig-

Pre-Shipment Inspection Certificate (PSI)

V erweisstichwort
lich partieller Marktinformation, was prak-
ĺ Inspektionszertifikat.

tisch nur ein Verhalten nach Daumenregeln
ermöglicht). (3) Des Weiteren ist zu unter-

Prestigeeffekt ĺ Vebleneffekt.

Verweisstichwort
scheiden, ob es sich um einen
homogenen

Price-Cap-Regulierung – 1. Begriff: Verfah-

Stichwort

oder
heterogenen (Produkt-)Markt handelt.

ren zur Begrenzung der Preisentwicklung in

(4) Darüber hinaus ist von Belang, welche regulierten oder zu deregulierenden Wirt-
ĺ Marktform auf dem betrachteten Markt schaftssektoren. Die Entwicklung eines Bün-
selbst sowie auf den vor- und nachgelager-
dels von Produktpreisen wird angebunden
ten Märkten gegeben ist. Hiervon hängt u.a. an die Inflationsentwicklung abzüglich ei-
die ĺ Aktions-Reaktions-Verbundenheit
ner Produktivitätsfortschrittsrate. Verbindli-
zwischen den Akteuren auf derselben Markt-
che Festlegung des Preispfades für einen Zeit-
seite ab, die sich wiederum auf das Verhalten
raum von i.d.R. drei, vier oder fünf Jahren im
gegenüber der anderen Marktseite auswirkt. Voraus. Ursprünglich entwickelt für die Kon-

Die Perzeption der Aktions-Reaktions-Ver-
trolle regionaler Telefontarife der British Tele-
bundenheit seitens der Akteure ist gleichzei-
com. – 2. Anwendungsbereiche: Begrenzung
tig das Ergebnis von marktlichen Erfahrungs-
der Preisentwicklung im Zuge wettbewerb-
prozessen . – Analytisch wird die seitens der licher Öffnung als Orientierungsmaßstab;

Akteure wahrgenommene Reaktionsverbun-
in dauerhaft regulierten Branchen als Ersatz
denheit über das Konzept der Verhaltensweise
für Wettbewerb. – 3. Vorzüge: Hohe Anreize
erfasst. – Schließlich ist für die Erfassung der
zu Effizienzsteigerungen (Allokationseffekt)

Preisbildungsvorgänge relevant, ob man eine
durch langfristige Festlegung zulässiger Tarife

Gleichgewichts- oder Prozess-Betrachtung zu-
und die Möglichkeit, erzielte Gewinne voll
grunde legt. Während letztere in der ĺ Wett-
einzubehalten; relativ verringerter Verwal-
bewerbstheorie dominiert, argumentiert die tungsaufwand gegenüber Kosten-Plus Regu-

Preistheorie primär mit Bezug auf Gleich-
lierung. – 4. Nachteile: Möglichkeit zur zwi-
gewichtszustände. Dabei wird zunehmend schenzeitlichen Erzielung hoher Gewinne
auch auf Gleichgewichtskonzepte der Spiel-

(Verteilungseffekt) bei Übererfüllung des
theorie zurückgegriffen. – Vgl. insbesondere Produktivitätsziels.

ĺ monopolistische Preisbildung, ĺ oligopo-
primäre Einkommensverteilung – Pri-
listische Preisbildung und ĺ polypolistische

Stichwort
märverteilung;
bezeichnet die unmittelbar

Preisbildung.

durch den Marktprozess entstehende Ver-

Preisunabhängigkeit ĺ Preisautonomie.

teilung des Einkommens. In einem markt-

Verweisstichwort
wirtschaftlichen System resultiert das Ein-

Preiswettbewerb – gewährleistet im Ge- kommen der ĺ Produktionsfaktoren aus

Stichwort
gensatz zu anderen Formen des Wettbe-
ihrem Beitrag zur gesamtwirtschaftlichen
werbs (ĺ Nichtpreiswettbewerb) in weitem Leistung (Arbeit: Lohneinkommen, Boden:

Maße die Ausrichtung aller wirtschaftlichen Pachteinkommen, Kapital: Zinseinkommen,

Primäreinkommen

332

Unternehmerleistung: Einkommen aus Un-
muss nicht mit dem des Auftraggebers kom-
ternehmertätigkeit). Diese Verteilung er-
patibel sein, sodass seine Interessen nicht
folgt nach ökonomischen Funktionen der automatisch vollständig realisiert werden,

Produktionsfaktoren (funktionale Einkom-
wenn der Agent seine eigenen Ziele verfol-
mensverteilung), einzelne Personen können gen kann. Es bedarf daher einer Kontrolle
jedoch aufgrund von Querverteilung wiede-
des Agenten bzw. der Schaffung anreizkom-
rum Einkommen aus unterschiedlichen Pro-
patibler Arrangements mit anreizkompatib-
duktionsfaktoren beziehen (personelle Ein-
len Zahlungen. – Kontrolle verursacht Kos-
kommensverteilung). Die Primärverteilung ten und ist nur dann ökonomisch effizient,
hängt damit sowohl von der Verteilung der wenn die Grenzerlöse größer als die Grenz-

Einkommen auf die Produktionsfaktoren als
kosten der Kontrolle sind. – Das Ausmaß des
auch von der Verteilung der Produktionsfak-

Agency-Problems
hängt von der Ausgestal-
toren auf die Personen ab. Durch korrigie-
tung des Anreiz- und Kontrollmechanismus
rende staatliche Maßnahmen wie etwa Steu-
bzw. von der Vertragsgestaltung ab. – Gegen-
ern, Abgaben und Transfers ergibt sich aus stand der Prinzipal-Agent-Theorie der Un-
der ĺ primären Einkommensverteilung die ternehmung ist die (positive) Analyse dieser
sekundäre Einkommensverteilung.

Arrangements sowie die Empfehlung öko-

Primäreinkommen – die in der Volkswirt- nomisch effizienter Vertragsstrukturen (nor-

Stichwort
schaftlichen Gesamtrechnung (VGR) den mative Theorie). – 2.

Grundidee: Bezogen
inländischen Sektoren zufließenden ĺ Ar-
auf die ĺ Theorie der Unternehmung wird
beitnehmerentgelte, ĺ Unternehmens- und die ĺ Produktionstheorie um die Vertrags-

Vermögenseinkommen sowie die vom Staat struktur erweitert und die Unternehmung
empfangenen ĺ Produktions- und Impor-
als Nexus impliziter und expliziter Verträge
tabgaben abzüglich der ĺ Subventionen. Die
aufgefasst. Die Verträge sind annahmege-

Summe der Primäreinkommen ergibt das mäß vollständig und regeln daher das Prin-
ĺ Nettonationaleinkommen. – Gegensatz: zipal-Agent-Problem in beabsichtigter Weise.

Sekundäreinkommen (abgeleitetes Einkom-

Vertragsstruktur und verfügbare Produkti-
men).

onstechniken bestimmen unter Beachtung
rechtlicher Restriktionen die Kostenfunktion
primärer Sektor – entsprechend des Sekto-

Stichwort
eines Produkts, das mit einer bestimmten Or-
renschemas von Fourastié zusammenfassend
ganisationsform hergestellt wird. Es überle-
für die Wirtschaftszweige Landwirtschaft, ben im Wettbewerbsprozess die Organisati-

Forstwirtschaft und Fischerei. – Vgl. auch onsformen, die das Produkt zum niedrigsten

Drei-Sektoren-Hypothese, sektoraler Struk-

Preis kostendeckend anbieten können. – 3.

turwandel.

Organisationsformen: Zentrale Merkmale/Ei-

Prinzipal-Agent-Theorie der Unter- genschaften der Organisationsformen sind

Stichwor t
nehmung – 1. Gegenstand:

Die Prinzi-

(1) Risikoübernahme (Residual Claims) und
pal-Agent-Theorie der Unternehmung hat der Entscheidungsprozess, (2) Entschei-
sich aus der ĺ Manager-Theorie der Un-
dungsmanagement (Initiierung und Imple-
ternehmung entwickelt, wobei das Prob-
mentierung), (3) Entscheidungskontrolle
lem der Trennung zwischen Eigentümer (Ratifizierung und Überwachung). Effiziente
und Manager auf alle Verträge ausgedehnt Organisationsformen sind die, die entweder
wird (Agency-Theorie), in denen das Ver-

(1) bis (3) trennen oder zusammenfassen,
halten des Beauftragten die Vermögensposi-
nicht aber die Zwischen- oder Mischformen.

tion des Auftraggebers zwar negativ, jedoch Eine Trennung erfolgt bei großen Unterneh-
nicht ohne weiteres nachweisbar beeinflus-
mungen, in denen das spezifische Wissen
sen kann. – Das Anreizschema des Agenten
auf verschiedene Agenten verteilt ist, seien es

333

Produktionsbereich

Aktiengesellschaften, große OHG etc., weil oder um eine eher affektiv-anmutungshafte
die Vorteile (Spezialisierungsvorteile bei Ent-

Differenzierung handeln. – b) Andererseits
scheidungen und Kontrolle, Vorteil der un-
kann auch nach der Differenzierung von Pro-
begrenzten Risikoübernahme) der Trennung duktkern oder -hülle unterschieden werden.

größer seien als die Agency-Kosten. Eine Zu-

Hüllendifferenzierungen sind z.B. Verpa-
sammenfassung der Eigenschaften erfolgt ckungsmodifikationen, Karrosserievarianten,
hingegen bei kleinen Unternehmungen mit Kerndifferenzierungen sind z.B. Motorva-
kleiner Ausbringung, die als Eigentümer-Un-
rianten, Konstruktionsänderungen etc. – 3.

ternehmungen, OHG oder (Familien-)

Zweck:

Ansprüche einer Teilzielgruppe ge-

GmbH geführt werden. Hier sind die Vorteile
nauer als bisher zu befriedigen oder zusätzli-
der Trennung von (1) bis (3) geringer als die
che Kundengruppen ansprechen.

durch sie entstehenden Agency-Kosten.

II. Außenwirtschaft: ĺ Außenhandelstheo-

Prinzip der Preisunterschiedslosig- rie.

Stichwort
keit – von Jevons formulierter Lehrsatz, nach

Produktion – I. Betriebswirtschaftslehre:

Stichwort
dem sich auf einem vollkommenen Markt bei

Erzeugung, Fertigung, Herstellung.

1.

Be-

Verhalten der Teilnehmer nach dem Ratio-
griff: a) Prozess der zielgerichteten Kombi-
nalprinzip für ein Gut nur ein Preis einstellen
nation von ĺ Produktionsfaktoren (Input)

kann (vollkommene Konkurrenz).

und deren Transformation in Produkte (Er-
private Organisationen ohne Erwerbs- zeugnisse, Output). – b) In der ingenieurwis-

Stichwort
zweck – Sektor in der Volkswirtschaftlichen senschaftlichen Literatur wird der Terminus Gesamtrechnung (VGR), der politische Par-Fertigung
für die zusammenbauende Pro-
teien, Gewerkschaften, Kirchen, Wirtschafts-
duktion und der Terminus Erzeugung für die
verbände, Vereine u.Ä. enthält.

chemische Produktion verwendet; in der be-
privater Konsum – Teilbereich der Verwen- triebswirtschaftlichen Literatur synonym. – 2.

Stichwor t
dungsseite des ĺ Inlandsprodukts. Privater Produktion ist Gegenstand der ĺ Produkti-

Konsum wird nach dem Ausgaben- und nach
onstheorie sowie der Produktionsplanung. – 3.

dem Verbrauchskonzept nachgewiesen (vgl. Formen der Produktion: Produktionstypen.

ĺ Konsum). Er umfasst die Konsumausga-

II. Volkswirtschaftslehre: Kombination von
ben privater Haushalte und privater Orga-
ĺ Produktionsfaktoren (Arbeitskraft, Kapi-
nisationen ohne Erwerbszweck. Nach dem tal, Energie, Rohstoffe etc.) zur Herstellung

Verbrauchskonzept werden darüber hinaus von ĺ Gütern (einschließlich ĺ Dienst-
individualisierbare Teile der Konsumausga-
leistungen). Produktion wird wegen der
ben des Staates im ĺ Individualkonsum der
ĺ Knappheit der Güter vorgenommen, führt
privaten Haushalte berücksichtigt.

überwiegend zur ĺ Arbeitsteilung und da-

Product Buy Back ĺ Kompensationshandel. mit zur Notwendigkeit der ĺ Koordination.

Verwei sstichwort
ĺ

Produktionstheorie ist Gegenstand sowohl

Produktdifferenzierung – I. Marketing: 1.

Stichwort
der ĺ Makroökonomik als auch der ĺ Mik-

Begriff: Hinzufügen einer weiteren Produkt-
roökonomik.

variante zum Absatzprogramm unter Beibe-

haltung der bisherigen Ausführung. Es erfolgt

Produktionsbarometer ĺ Barometersys-

Verweisstichwort
somit entweder eine Variation im Sinne der tem.

Programmbreite oder Programmtiefe. Eine Produktionsbereich – Darstellungseinheit

Stichwort

Produktdifferenzierung erfolgt im Produkt-
der Input-Output-Rechnung (im Gegensatz
lebenszyklus typischerweise zur Ausdehnung
zum Wirtschaftsbereich , der bei der Entste-
der Wachstumsphase und somit bevor Stag-
hungsrechnung des ĺ Inlandsprodukts zu-
nation erreicht ist. – 2. Arten: a) Es kann sich
grunde gelegt wird). Ein Produktionsbereich
einerseits um eine eher sachlich-rationale wird gebildet, indem man jede produzierende

Produktionselastizität

334

Einheit in einzelne, technisch homogene Pro-
überproportional ( η > 1) oder unterpro-
x,Ai
duktionseinheiten zerlegt und die gleicharti-
portional ( η < 1). Wird der Koeffizient Null
x,Ai
gen Einheiten neu zusammenfasst. Ein Pro-
oder negativ, stagniert die Produktion bzw.

duktionsbereich produziert alle Güter einer nimmt trotz höheren Faktoreinsatzes ab (vgl.

Gütergruppe und nur diese. (Dagegen ist die

Abbildung „Produktionselastizität“). Da

Produktion von Wirtschaftsbereichen, bei de-

∂x
x
nen es auf den Schwerpunkt der Produktion
ηx,A =

:

i

∂A

A
ankommt, gütermäßig heterogen.)

i
i

Produktionselastizität – partielle Produkti- geschrieben werden kann (= Verhältnis von Stichwort
media/208111_original.eps
onselastizität . Quotient der relativen Verände-

Grenzprodukt zu Durchschnittsprodukt des
rung des Produktionsergebnisses (Output) x

Faktors), lässt sich der Wert der Produktions-
und der relativen Veränderung eines ĺ Pro-
elastizität aus der Lage der Grenz- zur Durch-
duktionsfaktors (Inputs) A bei konstantem
schnittsproduktkurve ablesen. – Die Summe
i

Einsatz aller anderen Faktoren, d.h. bei par-
der partiellen Produktionselasizitäten aller
tieller Faktorvariation (im Grenzfall existiert Faktoren ergibt die sog. ĺ Skalenelastizität.

nur ein Faktor). Sie gibt bei positivem Vorzei-

Produktionsfaktoren – I. Volkswirtschafts-
med
chen an, um wieviel Prozent die Pruktions-
ia/14riginal_WP02090.epsStichwort
lehre: 1. Begriff: Bezeichnung der zur ĺ Pro-
menge zunimmt, wenn der Einsatz des be-
duktion verwendeten Güter materieller und
trachteten Faktors um 1 Prozent erhöht wird.

immaterieller Art, deren Einsatz für das Her-

∂x

Ai
vorbringen anderer wirtschaftlicher ĺ Güter
ηx,A =

·

.

i

∂A
aus technischen oder wirtschaftlichen Grün-
i
x
den notwendig ist. – a) Klassik: ĺ Arbeit,

Je nach dem Wert der Produktionselastizität ĺ Boden und ĺ Kapital, denen die Einkom-
steigt die Produktionsmenge gegenüber dem
mensarten Lohn, Bodenrente und Profit ent-

Faktoreinsatz proportional (
η

= 1), sprechen. J.-B. Say (1767-1832) fügte als
x,Ai

335

Produktionsfaktoren
weiteren Faktor die unternehmerische Tätig-
keit hinzu. – b) Sozialistische Theorie: Alleini-
ger Produktionsfaktor sei letztlich die Ar-
beitskraft. – c) Böhm-Bawerk und die sich an
ihn anschließende Schule kannten zwei origi-
näre Produktionsfaktoren (Arbeit und Bo-
den) und den derivativen Produktionsfaktor

Kapital. – d) Moderne Theorie: (1) Die Drei-
teilung und Koordination der Produktions-
faktoren ist gegeben im naturalwirtschaftli-
chen Bereich, d.h. zur Produktion sind Arbeit,

Boden und dem Kapital jeweils ein Ertragsan-
teil zuzurechnen. (2) Im sozialwirtschaftlichen

Bereich gilt dies allein für den Arbeiter, weil
die Arbeit nicht vom Arbeiter getrennt wer-
den kann. Dass der naturalwirtschaftliche Er-
tragsanteil des Bodens wie der des Kapitals
dem Boden- bzw. Kapitalbesitzer zufallen
muss, ist dagegen nicht notwendig, da zwi-
schen Boden und Bodenbesitzer (Kapital und

Kapitalbesitzer) nicht der gleiche Zusammen-
hang wie zwischen Arbeit und Arbeiter be-
steht. Sozialwirtschaftlich ist deshalb die („so-
zialistische“) Lehre von dem einen

Produktionsfaktor, der Arbeit, richtig; Boden
und Kapital sind ĺ Produktionsmittel (Prei-
ser). – e) In einigen Ansätzen wird heute der

Produktionsfaktor Boden durch den Produk-
tionsfaktor „Umwelt“ (natürliche Ressour-
cen) ersetzt. Dies wird damit begründet, dass

Umweltleistungen in modernen Industriege-
sellschaften für die Produktion bedeutsamer
seien als Boden. In neueren Ansätzen zur

Wachstumstheorie (ĺ Neue Wachstumsthe-
orie) wird v.a. auf den Produktionsfaktor
ĺ Humankapital abgestellt, der wiederum
endogen über eine Humankapital-Produkti-
onsfunktion erklärt wird. – 2. Arten: a) Substi-
tutive Produktionsfaktoren können einander
im Produktionsprozess ersetzen, sodass
ĺ Isoquanten wie in Fall a oder b entstehen

(vgl. Abbildung „Produktionsfaktoren

(1)“). – Der Schwierigkeitsgrad im Hinblick
auf die Substituierbarkeit lässt sich durch den

Begriff der ĺ Grenzrate der Substitution er-
fassen. Abbildung 2 zeigt, dass man bei glei-
cher Produktmenge x = X den Faktoreinsatz
media/187318_original.eps

Produktionsfunktion

336
um ΔB reduzieren kann, wenn dafür ΔA Fak-

(1919-1996) werden unterschieden: Potenzi-
toreinheiten zusätzlich eingesetzt werden. alfaktoren und Repetierfaktoren. Als weitere

Der Quotient ΔB/ΔA, in infinitesimaler For-

Faktoren werden u.a. Zusatzfaktoren, Ener-
mulierung dB / dA, also die Steigung der Iso-
gie, Informationen bzw. Wissen, Nominalfak-
quante, wird als Grenzrate der Substitution toren, Rechte und Umweltgüter diskutiert.

(in der Produktion) bezeichnet. Man sieht, Produktionsfunktion – I. Mikroökonomi-
dass die Grenzrate (absolut) abnimmt, wenn

Stichwort
sche Produktionsfunktion: 1. Charakteri-

B sinkt und A steigt. Das spiegelt die zuneh-
sierung: Funktionale Beschreibung des Zu-
mende Schwierigkeit wider, bei wachsendem
sammenhangs zwischen dem Einsatz an

Einsatzniveau von A eine zusätzliche Substi-
ĺ Produktionsfaktoren und der damit rea-
tution in gleicher Richtung vorzunehmen. Im
lisierbaren maximalen Ausbringungsmenge

Fall a existiert diese Schwierigkeit nicht, da bei gegebener ĺ Technologie. Bei dieser Be-
die Grenzrate der Substitution konstant ist. schreibung der Produktion interessiert in ers-

Der Faktor B kann dann aus der Produktion
ter Linie die mengenmäßige Umwandlung
sogar vollkommen verdrängt werden (voll-
von Produktionsmitteln bei gegebenem tech-
kommene Substituierbarkeit, z.B. wenn die li-
nischen Wissen, nicht aber die Organisation
neare Produktionsfunktion x = αA + βB oder Art und Ablauf der Produktion. – 2. Ar-
gilt). – b) Vollkommene Substituierbarkeit ist
ten: a) Substitutionale und limitationale Pro-
im Fall b nicht möglich, weil hier immer alle
duktionsfunktion (ĺ

Produktionstheo-

Faktoren, wenn auch in unterschiedlicher Zu-
rie). – b) (1) Produktionsfunktion vom Typ
sammensetzung, benötigt werden (z.B.

ĺ

A:

Funktionsverlauf gemäß ĺ Ertragsge-

Wicksell-Cobb-Douglas-Produktions-
setz. (2)

Produktionsfunktion vom Typ B:

funktion, in der die Faktoren multiplikativ Gutenberg-Produktionsfunktion. (3)

Pro-
miteinander verknüpft werden). Es liegt so-
duktionsfunktion vom Typ C: Von E. Heinen
mit eine gewisse Komplementarität der Fakto-

(1919-1996) entwickelt (entsprechend auch
ren vor. Im Fall c gibt es aus technischen als

Heinen- Produktionsfunktion
bezeich-

Gründen keine Substitution der Produktions-
net). Die Produktionsfunktion vom Typ C
faktoren (Fall der strikten Komplementari-
stellt auf eine momentane Betrachtung der
tät). Dies bedeutet, dass der jeweils knappere
betrieblichen Teilprozesse der Leistungser-

Faktor die Produktion begrenzt. Daher stellung mit anschließender Zusammenfas-
spricht man auch von limitationalen Produk-
sung ab. Die Bestimmung der die Produkti-
tionsfaktoren. Es liegt dann eine ĺ Leon-
onsfunktion vom Typ C in ihrer Gesamtheit
tief-Produktionsfunktion mit rechtwinklig bestimmenden Produktionsfunktion der
verlaufenden Isoquanten vor (ĺ Substituti-

Teilprozesse erfolgt in
folgenden Schritten:

onselastizität). media/36244_original_WGP02100.eps

Zerlegung des Prozesses der Leistungserstel-

II. Betriebswirtschaftslehre:

Nach E. Gu-
lung in Teilvorgänge (Elementarkombinatio-
edia/36245_original_WGP02110.eps
tenberg (1897-1984) unterscheidet man die nen); Ermittlung der Bestimmungsfaktoren
direkt an der Produktion beteiligten Ele-
des Faktorverzehrs (technische und ökono-
mentarfaktoren sowie den dispositiven Fak-
mische Verbrauchsfunktionen sowie Belas-
tor. Elementarfaktoren sind objektbezogene tungsfunktionen); Bestimmung der Element-
menschliche Arbeitskraft, Betriebsmittel und
arkombinationswiederholungen für einen

Werkstoffe, der dispositive Faktor umfasst die
bestimmten Output (Wiederholungsfunkti-

Unternehmensführung, daraus ergeben sich onen). (4) Produktionsfunktion vom Typ D:

Planung, Organisation und Kontrolle als de-

Von J. Kloock entwickelt. Produktionsfunk-
rivative (abgeleitete) Faktoren. – Nach E. Gu-
tion vom Typ D ist eine Weiterentwicklung
tenberg werden unterschieden: Potenzialfakto-
der Produktionsfunktionen vom Typ B und
ren und Verbrauchsfaktoren; nach E. Heinen

C unter dynamischen Aspekten; es handelt

337

Produktionskonten
sich um ein Betriebsmodell (Input-Out-
vorwiegend hochaggregiert und untersuchen
put-Modell einer Unternehmung). (5) Pro-
die Technologie der gesamten Volkswirt-
duktionsfunktion vom Typ E: Von H.-U. Küp-
schaft. Die bekanntesten und am häufigsten
per entwickelt. Die Produktionsfunktion vom
verwendeten sind die ĺ CES-Funktion und

Typ E stellt eine Weiterentwicklung der Pro-
die Cobb-Douglas-Funktion (Spezialfall der
duktionsfunktion vom Typ D dar; es werden

CES-Funktion). Die partiellen Ertragskurven
zusätzlich Kapazitäts-, Belegungs- und Um-
dieser Funktionen weisen abnehmende Er-
rüstbedingungen berücksichtigt. (6) Produk-
tragszuwächse (ĺ Ertragsgesetz), die partiel-
tionsfunktion vom Typ F: Von W. Matthes ent-
len Grenzertragsfunktionen fallende Verläufe
wickelt. Bei der Produktionsfunktion vom auf. Der technische Fortschritt kann in diesen

Typ F werden zusätzliche (Entscheidungs-)

Funktionen auf verschiedene Weise wirken;

Ziele berücksichtigt. (7)

Produktionsfunk-
entsprechend kann sich die funktionale Ein-
tion vom Typ G: Von W. Matthes entwickelt. kommensverteilung ändern, wenn die Ent-

Umfassende Beschreibung von Produktions-
lohnung der Produktionsfaktoren nach der
beziehungen mithilfe von Entscheidungsnet-
ĺ Grenzproduktivität erfolgt. – b) Limita-
zen. – c) Produktionsfunktionen werden wei-
tionale Produktionsfunktionen: Sie finden in
terhin nach dem Grade ihrer ĺ Homogenität
der postkeynesianischen ĺ Wachstumsthe-
unterschieden (ĺ Produktionstheorie). – d)

orie und v.a. in der ĺ Input-Output-Ana-

Neuere Entwicklungen im Bereich der Pro-
lyse, die als spezielle Produktionstheo-
duktionstheorie sind die strukturalistische rie angesehen werden kann, Verwendung.

Produktionstheorie von S. Zelewski und die Da die Input-Output-Analyse untrennbar
unscharfen Produktionsfunktionen.

mit W. Leontief verbunden ist, spricht man
auch von Leontief-Produktionsfunktionen.

II. Makroökonomische Produktionsfunk-

Diese Funktionen können als Spezialfall der
tion: 1. Charakterisierung: Produktionsfunk-

CES-Funktion mit einer ĺ Substitutionse-
tionen, die für einzelne Industrien, Branchen
lastizität von null angesehen werden. In der
und für die gesamte Volkswirtschaft aufge-
ĺ Neuen Wachstumstheorie werden mak-
stellt werden. Der Output wird als homoge-
roökonomische Produktionsfunktionen mit
nes Produkt (ĺ Wertschöpfung) aller Indus-
endogen erklärtem technischen Fortschritt
trien oder als Produkt einzelner Industrien sowie Humankapital als Produktionsfaktor

(oder Industriezweige) definiert, z.B. Inves-
verwendet.

titions-, Konsumgüter, landwirtschaftliche

Produkte. Inputfaktoren sind ĺ Arbeit, Re-

Produktionsfunktion vom Typ A ĺ Er-

Verweisstichwort

alkapital (ĺ Kapital) und bei dynamischer tragsgesetz.

Betrachtungsweise der ĺ technische Fort-
schritt. – 2. Algebraische Darstellung: Y = f(K,

Produktionsgewinn aus internationalem

Stichwort

A, F), wobei: Y = Output, K = Kapitaleinsatz,

Handel – Wenn das Tauschverhältnis im in-

A = Arbeitseinsatz, F = Wirkungsgrad des ternationalen Handel (ĺ Terms of Trade)

technischen Fortschritts. – 3. Das

Problem
von der bei ĺ Autarkie relevanten Grenzrate
der ĺ Limitationalität bzw. ĺ Substitutio-
der Transformation abweicht, dann kann eine
nalität stellt sich in der volkswirtschaftlichen ĺ Volkswirtschaft durch Reallokation immer

Produktionstheorie anders als in der betriebs-
eine Erhöhung ihres gesamten Outputwertes
wirtschaftlichen. Unter gesamtwirtschaftli-
erzielen. Dies bezeichnet man als Produkti-
chen Aspekten werden ständig neue Investi-
onsgewinn durch internationalen Handel .

tionsentscheidungen getroffen, die zu einer
kontinuierlichen Veränderung der Produk-

Produktionskonten – Teil des Kontensys-

Stichwort
tionstechnik führen. – 4. Kategorien: a) Sub-
tems der Volkswirtschaftlichen Gesamtrech-
stitutionale Produktionsfunktionen:

Sie sind nung (VGR).

Produktionskostentheorie

338

Produktionskostentheorie – 1. Werttheorie: Produktionspotenzial ermöglicht zusam-

Stichwort

Bezeichnung für objektivistische Werttheo-
men mit der tatsächlichen Produktion die Be-
rien, nach denen der langfristige ĺ Gleich-
stimmung des konjunkturellen Zustands ei-
gewichtspreis (eines Gutes) (natürlicher Preis
ner Wirtschaft (Auslastungsgrad). Hierbei
der Klassiker) sämtliche Produktionskosten, wird bei den meisten Berechnungsmethoden
also Arbeitslohn, Kapitalzins und Grund-
auch berücksichtigt, dass erst nach Erreichen
rente, gerade deckt (der Unternehmerge-
des oberen Wendepunktes (ĺ Konjunktur-
winn also = 0 ist). Die von Smith vertretene phasen) volkswirtschaftliche Produktions-

Produktionskostentheorie unterscheidet sich
kapazitäten ausgelastet sein können. – b)

grundsätzlich von der Arbeitskostentheorie; Die Entwicklung des Produktionspoten-
sie wurde von Carey zur Reproduktionskos-
zials im Zeitverlauf wird als Indikator für
tentheorie (ĺ Reproduktionskosten) um-
das Wachstum verwendet und häufig auch
gebildet. – 2. Produktionskostentheorie des als das Gleichgewicht einer Volkswirtschaft

Geldes: Lehre, nach der der Geldwert (Kauf-
interpretiert. – c) Das Produktionspotenzial
kraft des Geldes) von den Produktionskosten
führt zusammen mit dem ĺ Auslastungs-
des Währungsmetalls abhängt. Die Produkti-
grad zum Konzept des ĺ konjunkturneutra-
onskostentheorie des Geldes ist nicht als all-
len Haushalts und des ĺ strukturellen Defi-
gemeingültige Geldtheorie anzusehen; sie zits. – d) Das Produktionspotenzial findet in
könnte nur für Metallwährungen bei freiem der potenzialorientierten Geldpolitik Anwen-

Prägerecht Geltung haben.

dung (ĺ potenzialorientierte Wirtschafts-

Produktions-Lag ĺ Lundberg-Lag.

politik). – Vgl. auch ĺ Konjunkturpolitik,

Ver
weisstichwort

ĺ

Produktionslücke – Output Gap, ĺ Out-

Stabilisierungspolitik. – 3.

Berechnungs-

Stichwort
putlücke; Differenz zwischen ĺ Produkti-
methoden: a) ĺ Peak-to-Peak-Methode; b)

onspotenzial und tatsächlicher Produktion. Hochrechnungen aus Unternehmensbefra-

In der ĺ Neukeynesianischen Makroöko-
gungen über die Kapazitätsauslastung, z.B. im
nomik wird das Produktionspotenzial durch

Rahmen des ifo-Konjunkturtests. – c) Schät-
das Flexpreis-Outputniveau ersetzt, welches zungen anhand von Zeitreihenanalysen, bei
sich ergibt, wenn auf dem Gütermarkt bei denen aus der beobachtbaren Veränderung

Vorliegen von monopolistischer Konkurrenz
der Produktion konjunkturelle Effekte he-
alle Unternehmen die Möglichkeit der Prei-
rausgefiltert werden, um so einen Wachs-
sanpassung haben und somit die ĺ gestaf-
tumstrend zu erhalten. Dieser wird als Ver-
felte Preissetzung entfällt. – Vgl. auch ĺ Phil-
änderung des Produktionspotenzials
lips-Kurve, ĺ Gap.

interpretiert. – d) Schätzungen mithilfe einer

Produktionsfunktion, wobei sowohl Ein-Fak-

Produktionsmittel – 1. I.e.S.: Bezeichnung

Stichwort

tor-Ansätze wie auch Mehr-Faktor-Ansätze
für Realkapital (ĺ Kapital) und ĺ Boden im
zur Anwendung kommen. In Deutschland

Unterschied zum originären Produktionsfak-
werden bes. von der Deutschen Bundesbank
tor ĺ Arbeit. – 2. I.w.S.: Synonym für ĺ Pro-
und dem Sachverständigenrat zur Begutach-
duktionsfaktor.

tung der gesamtwirtschaftlichen Entwick-

Produktionsmöglichkeitenkurve ĺ Trans-

Ver
weisstichwort
lung (SVR) regelmäßig Berechnungen des
formationskurve.

Produktionspotenzials durchgeführt. – Vgl.

Produktionspotenzial – 1. Begriff: Gesamt- auch ĺ Wachstumstheorie. – 4. Kritik: Das Stichwort
wirtschaftliche Produktion, die bei maxi-

Produktionspotenzial ist letztlich eine empi-
maler (oder nach einem anderen Konzept risch unbeobachtbare Größe. Die verwende-
normaler) Beschäftigung aller volkswirt-
ten Verfahren liefern eine artifizielle Größe,
schaftlichen ĺ Produktionsfaktoren herge-
die zudem sehr revisionsanfällig selbst für
stellt werden könnte. – 2. Bedeutung: a) Das ihre Vergangenheitswerte ist. Dies spricht

339

Produktions- und Kostentheorie
dagegen, weite Bereiche der Wirtschaftspo-

Steuern, die von Unternehmen aufgrund ih-
litik an dieser Größe zu orientieren. Insbes. rer Produktionstätigkeit erhoben werden,
kann die Interpretation des Produktions-
aber unabhängig von der Menge oder dem
potenzials als Gleichgewicht zu einer zu sta-

Wert der produzierten oder verkauften Gü-
tischen und restriktiven Wirtschaftspolitik ter zu entrichten sind (z.B. Grundsteuer, Ab-
führen, die zu sehr an Vergangenheitswerten
gaben auf Umweltverschmutzung infolge von
orientiert ist.

Produktionstätigkeit).

Produktionsprozess – I. Mikroökonomik: Produktions- und Kostentheorie – 1. ChaSti chwort

Stichwort

Formales Konzept der allg. Gleichgewichts-
rakterisierung:

Teilgebiet der Wirtschafts-
theorie (ĺ allgemeines Gleichgewicht), Ka-
theorie (ĺ Mikroökonomik) sowohl in der
pitaltheorie, ĺ Input-Output-Anlayse zur Volkswirtschafts- als auch in der Betriebs-
mengenmäßigen Beschreibung der ĺ Pro-
wirtschaftslehre (BWL). Erforschung des
duktion. Unter einem Produktionsprozess Mengengerüsts (Produktionstheorie) und des
versteht man ein geordnetes Paar (x,y), wo-

Werteverzehrs

(Kostentheorie)

des Einsat-
bei der Vektor x angibt, welche Mengen an zes an ĺ Produktionsfaktoren im Kombina-

Produktionsfaktoren bei gegebenem techni-
tionsprozess mit dem Ziel, funktionale Zu-
schem Wissen eingesetzt werden müssen, um
sammenhänge aufzudecken, in ĺ Modellen
den Output y herzustellen.

darzustellen und das theoretische Grundge-
rüst der Kostenrechnung sowie in Modelle

II. Industriebetriebslehre: Technologisch,
des Operations Research (OR) eingehende
zeitlich und örtlich bestimmtes effizientes Daten und Strukturen zu liefern. – 2. Zentral-

Zusammenwirken von ĺ Produktionsfak-
begriffe: a) ĺ Produktionsfunktion in ihren
toren zur Herstellung einer bestimmten Gü-
verschiedenen Ausprägungen und die aus ihr
termenge in bestimmter Qualität. – Vgl. auch
abgeleiteten Größen, z.B. Produktionskoef-

Produktionsprozessplanung, Produktions-
fizient, Durchschnittsertrag, ĺ Ertragsge-
prozesssteuerung, Produktionsprozesskont-
setz, ĺ Grenzertrag. – b) ĺ Kostenfunktion,
rolle, Produktionsprozessregelung.

die sich durch Bewertung der Faktoreinsatz-

III. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung: mengen in der Produktionsfunktion ergibt,

Der Produktionsprozess wird in der ĺ Ent-
und die aus ihr abgeleiteten Größen Durch-
stehungsrechnung der VGR und speziell in schnittskosten und ĺ Grenzkosten. – 3. Be-
der ĺ Input-Output-Rechnung dargestellt.

trachtungsweisen: a) Kurzfristig: Nur die Be-
ziehung zwischen Ausbringung (Output)

Produktionsschwelle ĺ Betriebsminimum.

und variablem Faktoreinsatz (Input) wird

Verwei sstichwort

in die Untersuchung einbezogen. – b) Lang-

Produktionstheorie – analysiert die ĺ Pro-

Stichwort

fristig:

Auch Kapazitäten, Potenzialfaktoren
duktion von Gütern, d.h. Zusammenhänge und Produktionsverfahren (Produktions-
zwischen dem Einsatz von ĺ Produktions-
technik) werden als variabel angesehen; dies
faktoren (Inputs) und dem Güterausstoß führt zur Analyse der optimalen Betriebs-

(Output) und legt damit die Grundlagen für größe und des einzel- und gesamtwirtschaft-
die Kostentheorie (ĺ Produktions- und Kos-
lichen Wachstums. – 4. Annahmen: Die Pro-
tentheorie). Grundlegend ist der Begriff der
ĺ
duktions- und Kostentheorie geht i.Allg. von

Produktionsfunktion: Durch sie werden Ein-Produkt-Betrieben aus, während in der
die Input- und Outputgrößen funktional mit-

Realität
mehrstufige Mehrproduktfertigung
einander verknüpft.

überwiegt, auch Probleme der Lagerhaltung

Produktions- und Importabga- und der Kuppelproduktion werden nur selten

Stichwor t
ben – Summe aus ĺ Gütersteuern und einbezogen. – In der langfristigen Produk-
sonstigen Produktionsabgaben; letztere sind tions- und Kostentheorie sind v.a. Übergänge

Produktionswert

340
zur simultanen Produktions- und Investitions-

Kapitaleinheit). – Vgl. auch ĺ Kapitalpro-
planung bedeutsam.

duktivität.

Produktionswert – I. Kostenrechnung: II. Betriebswirtschaftslehre: 1. Begriff: Er-Stichwort

Summe der Herstellkosten aller im Abrech-
giebigkeit der betrieblichen Faktorkombina-
nungszeitraum erzeugten Güter.

tion. Produktivität ist nicht gleichbedeutend

II. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung: mit Wirtschaftlichkeit, auch nicht mit Ren-

Wert der von inländischen Wirtschaftsein-
tabilität, sondern ist das Verhältnis von Out-
heiten in der Berichtsperiode produzierten put-Menge zu Input-Menge. – 2. Messung: Zu

Güter. Der Produktionswert enthält auch die
messen ist die Produktivität als Quotient des
von anderen Wirtschaftseinheiten bezogenen

Ertrages bzw. der Leistung und des Faktorein-
ĺ Vorleistungen. Zieht man diese ab, ergibt satzes, z.B. Stück Fahrräder je Arbeitsstunde
sich die ĺ Bruttowertschöpfung.

etc. (technische oder physische Produktivität)

oder durch das Verhältnis von Produktions-

Produktivgüter – diejenigen Betriebsmittel,

Stichwort
wert zum Kapitaleinsatz (Wertproduktivität)

Werkstoffe und sonstigen materiellen Güter, oder zum Arbeitseinsatz (ĺ Arbeitsproduk-
aber auch diejenige Arbeitskraft, die im Zuge
tivität ). Die Verwendung der Produktivität als
einer wirtschaftlichen Betätigung Erträge Messgröße für das Wirtschaftlichkeitsstreben
schafft. – Im wissenschaftlichen Sozialismus
bereitet in der betrieblichen Praxis Schwierig-
gelten nur „produzierte Produktionsmittel“ keiten. – Reziproker Wert: Produktionskoeffi-

(ĺ Produktionsmittel) als Produktivgüter.

zient.

Produktivität – I. Volkswirtschaftslehre:

Stichwor t

Produktzyklushypothese ĺ Produktzyk-

Verhältnis von Produktionsergebnis (Output)

Verweisstichwort
lustheorie.

und an seiner Erstellung beteiligten Inputs.

Messzahlen zur Produktivität werden u.a. he-

Produktzyklustheorie – I. Außenwirtschaft:

Stichwort
rangezogen für Analysen des Wachstums, in-

Die Produktzyklustheorie betont die Verän-
ternationale, interregionale und intertempo-
derung ĺ komparativer Vorteile für einzelne
rale Vergleiche. Meist wird Produktivität mit

Güter im Zeitverlauf. In der

Einführungs-

Arbeitsproduktivität gleichgesetzt. –

Unter-
phase ist das technische Know-how für den
schieden wird: (1) Totale Produktivität: Ver-
komparativen Vorteil entscheidend. Die Pro-
hältnis zwischen dem Produktionsergebnis dukteinführung solcher Güter erfordert gute

(ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP)) und den Kommunikationsmöglichkeiten zwischen

Einsatzmengen aller Faktoren. Da die Fak-

Produzenten und Nachfragern, und diese
toren heterogene, nicht-addierbare Größen sind im Inland eher gegeben als internatio-
sind, werden sie mit ihren Faktorpreisen be-
nal (ĺ Linder-Hypothese). Nach der erfolg-
wertet und zum nominalen Bruttoinland-
reichen Einführung solcher Produkte entsteht
sprodukt in Beziehung gesetzt. Totale Pro-
in der Reifephase die Möglichkeit des Exports
duktivität wird auch als Wertproduktivität in Länder mit ähnlicher Nachfragestruktur.

bezeichnet. Sie wird häufig bei internationa-

Elemente der ĺ Produktdifferenzierung und
len Vergleichen benutzt. Unterschiedliche ĺ Größenvorteile können diesen Effekt noch

Preisindizes beeinträchtigen die Aussagefä-
verstärken. Nach einer gewissen Zeit wird das
higkeit. (2) Partielle Produktivitäten werden

Produkt standardisiert, und die erwähnten
hauptsächlich für die ĺ Produktionsfakto-

Kommunikationserfordernisse verlieren ihre
ren Arbeit und Kapital ermittelt. Der gesamte

Bedeutung. An deren Stelle bestimmen Kos-
physische oder monetäre Ertrag wird dem tenüberlegungen die komparativen Vorteile.

physischen oder wertmäßigen Einsatz eines Je nach Faktorausstattung der einzelnen Län-

Faktors zugerechnet (z.B. Ertrag pro einge-
der kann dann die Produktion solcher Gü-
setzte Arbeitsstunde, Ertrag pro eingesetzte ter in der Stagnationsphase in das Ausland

341

Produktzyklustheorie
wandern, und das Gut wird in weiterer Folge
sich noch im experimentellen Stadium, das
zu einem Importgut (ĺ Heckscher-Oh-

Marktvolumen ist gering und unsicher. Ge-
lin-Handel). Schließlich kann das Gut durch ringe ĺ Preiselastizität und temporäres
die Einführung neuer Güter im Inland voll-
ĺ Monopol ermöglichen zwar beachtliche
ständig ersetzt werden (Degeneration).

ĺ Gewinne, diesen stehen jedoch hohe Pio-
nierinvestitionen und ein geringes Produkti-

II. Theorie der standörtlichen Verlagerung onsvolumen (Einzel-, Kleinserienfertigung)

von Produktionsstätten: (im Zusammen-
gegenüber. Metropolitane Regionen in hoch-
hang mit dem angenommenen „Lebenspfad“
entwickelten ĺ Industrieländern mit For-
eines Produktes): 1. Begriff: Die Produktzyk-
schungszentren, aufnahmefähigen Märk-
lustheorie besagt, dass der Wachstumspfad
der Produktion eines Gutes nachfrageab-
ten, differenziertem Dienstleistungsangebot
hängig feste Phasen der Produktcharakteris-
und ungebundenem Kapital scheinen die
tik und der Produktionstechnik durchläuft günstigsten Standortvoraussetzungen zu bie-
und entsprechend dem Lebenszyklussta-
ten. – b) In der Wachstums- und Reifephase
dium das Gewicht der einzelnen Standort-
expandiert die Nachfrage sowohl in der Re-
faktoren unterschiedlich ist. Dadurch kommt
gion als auch außerhalb. Die Produktstandar-
es zu regelhaften Sequenzen räumlicher Ver-
disierung setzt ein, Massenproduktion wird
lagerung der Produktionsstandorte (Stand-
aufgenommen. Die Nutzung von Skalen-
ort). – 2.

Entstehung: Entwickelt wurde
vorteilen und kostengünstigen Inputs (Roh-
diese Theorie von Vernon (1966) und Hirsch
stoffe, Arbeitskraft) zur Stückkostensenkung

(1965, 1967) zur Erklärung des relativ stär-
gewinnt angesichts wachsenden Preiswettbe-
keren Wachstums von US-amerikanischen werbs zunehmend an Bedeutung. Dem Ma-
ĺ Direktinvestitionen im Ausland gegen-
nagement kommt eine Schlüsselfunktion
über den Warenexporten in den 1960er-Jah-
für die Organisation der Massenproduktion,
ren. Wirtschaftsgeografie und Stadtökono-
die Sicherung der Märkte und die Bereitstel-
mik haben diesen Ansatz übernommen und lung des Investitionskapitals zu. Der wach-
auf die räumliche Spezialisierung und Dyna-
sende Kostendruck und die zunehmende
mik von Industrieregionen, v.a. die Verlage-

Bedeutung auswärtiger Märkte löst Standort-
rung von den entwickelten zu den unterent-
verlagerungen hin zu peripheren Regionen
wickelten Staaten im Zusammenhang mit der

(Peripherie) der hoch entwickelten Indust-
neuen internationalen Arbeitsteilung, ange-
rieländer und hin zu den auswärtigen Märk-
wandt. Inzwischen genießt die Produktzyk-
ten aus. – c) In der Standardisierungsphase
lustheorie einen zentralen Stellenwert in der ist die Massenproduktion die Norm, die Pro-

Analyse der Lokalisierung von Unterneh-
duktionstechnologie ausgereift, Ersatz- und
men aus hochtechnologischen Branchen so-

Erweiterungsinvestitionen überwiegen. Es
wie der Rolle der Technologie in der Herstel-
herrscht intensiver Preiswettbewerb. Die Pro-
lung räumlich ungleicher Entwicklung. – 3. duktdifferenzierung dominiert gegenüber In-

Theorie:

Das Produktzyklusmodell unter-
novationen. Die wachsende Kapitalintensi-
scheidet i.d.R. drei (manchmal vier) Phasen: tät bewirkt Standortverlagerungen in weniger
a) In der Innovationsphase (Innovation), in
entwickelte Regionen bzw. Länder wegen der
der das neue Produkt eingeführt wird, sind dort reichlich vorhandenen billigen, gering
die wissenschaftlich-technischen Ressour-
qualifizierten Arbeitskräfte sowie der staatli-
cen, hoch qualifizierte Arbeitskräfte und chen Investitionsanreize und Subventionen.

gute, flexible Kommunikationsmöglichkeiten

In den hochentwickelten Gebieten überwie-
mit Nachfragern, Zulieferern und auch Kon-
gen die Importe aus den neuen Standortregi-
kurrenten in der Region von großer Bedeu-
onen. – d) Diesen drei ursprünglichen Pha-
tung. Die Produktionstechnologie befindet sen des Produktzyklus wird z.T. eine vierte,

Profi t

342
die Stagnations- und Kontraktionsphase, hin-
und Massenproduktion ohne Standardisie-
zugefügt. Sie zeichnet sich durch schwach rung. Weiterhin können Prozessinnovatio-
wachsende oder schrumpfende Märkte aus. nen bei einer scheinbaren Produktstabilität

Massenproduktion und der Einsatz billiger, die Standortverlagerung nachhaltig verän-
ungelernter Arbeitskräfte bleiben bestim-
dern. Fraglich ist auch, ob die im Verlauf des
mend. Es setzen verstärkt Prozesse der Un-

Produktzyklus angenommene Auflösung der
ternehmenskonzentration und der vertikalen
ĺ Monopol-Marktform eintritt. Schließ-

Integration ein. Die Exportstrategien werden
lich berücksichtigt das Modell die Diskor-
zunehmend durch Importsubstitution und danzen von Nachfrage- und Produktzyklen
staatliche Protektion (ĺ Protektionismus) in
nicht, sondern unterstellt, dass der Markt alle
den peripheren Standortregionen ersetzt. – 4.

Produkte absorbiert. Ungeachtet dieser Pro-

Kritik: Die Simplizität des Modells hat maß-
bleme ist die Produktzyklustheorie vielfach
geblich zu seiner Verbreitung beigetragen, zur Grundlage wirtschaftsgeographischer
ist aber auch eine Schwachstelle, da es we-

Analysen der regionalökonomischen Dyna-
sentliche Aspekte der Nachfrage, des Ange-
mik gemacht worden. Sie dient auch zur Er-
botes, des unternehmerischen Handelns und
klärung der Rolle von F&E-Aktivitäten ( Sili-
der politischen Steuerung vernachlässigt und
con-Valley-Phänomen ), der Gründung neuer
im technologischen Wandel den Hauptgrund

Unternehmen, des technologischen Wandels
von Investitionsentscheidungen sieht (tech-
und der Planung von Technologieparks. Die
nologischer Determinismus). Bez. der Kon-

Überwindung der aufgezeigten konzeptio-
trolle der Produktionstechnologie und des nellen Schwächen wird in einer Verknüpfung

Technologietransfers berücksichtigt das Mo-
mit Theorie des Unternehmens gesehen.

dell nicht die vielfältigen Unternehmensstra-

Profit ĺ Gewinn.

Verweisstichwort
tegien, wie z.B. Internationalisierung, Joint

Ventures, Subcontracting u.Ä., sondern un-

Prognose – I. Begriff: Aussage über zukünf-

Stichwort
terscheidet in der räumlichen Verlagerung tige Ereignisse, bes. zukünftige Werte öko-
des Know-hows nur zwischen einheimischen
nomischer

Variablen

(z.B. angewandt als
und auswärtigen Unternehmen. Die Inven-

Konjunkturprognose, Situationsanalyse
tion neuer Produkte ist i.d.R. nicht identisch
oder Bevölkerungsvorausrechnung), beru-
mit ihrer endgültigen Form, wie es das Mo-
hend auf Beobachtungen aus der Vergangen-
dell annimmt, vielmehr erfolgen im Verlauf heit und auf theoretisch wie empirisch fun-
der Markteinführung stufenweise Verbes-
dierten nachvollziehbaren Verfahren und
serungen und Änderungen. Im Modell wird Theorien. Prognosen richten sich v.a. auf
das Produkt als homogen betrachtet; die in Variablen, die nicht oder kaum durch denje-
der ökonomischen Realität wirkenden Unter-
nigen gestaltbar sind, der die Prognose vor-
schiede der technischen Ausstattung und der
nimmt. – Grundlage jeder Prognose ist eine

Verwendungsmöglichkeit sowie die Marken-
allg. Stabilitätshypothese, die besagt, dass ge-
wisse Grundstrukturen in der Vergangenheit
politik der Unternehmen bleiben ausgeklam-
und Zukunft unverändert wirken. – Anders:

mert. Standortwirksame Faktoren (v.a. in der
technologische Voraussage.

zweiten und dritten Phase) werden ebenso
verkürzt behandelt. Fraglich ist auch die Gül-

II. Arten: 1. Direkte/indirekte Prognose: Eine
tigkeit des postulierten Zusammenhangs direkte oder autoregressive Prognose liegt
von Standardisierung und Massenproduk-
vor, wenn Werte einer ökonomischen Vari-
tion einerseits und Nutzung billiger Arbeits-
ablen ausschließlich aus Werten derselben
kraft in der Peripherie andererseits; techno-

Variablen in der Vergangenheit heraus pro-
logische Entwicklungen wie CNC-Anlagen, gnostiziert werden. Bei indirekter Prognose

CIM etc. ermöglichen Stückkostensenkung wird der Wirkungszusammenhang zwischen

343

Prognose
verschiedenen Variablen in die Prognose ei-

Marktentwicklung der Personal Computer
ner Variablen eingebaut; hierbei muss aller-
insgesamt, Veränderungen des Abnehmer-
dings letztlich wieder auf direkte Progno-
verhaltens oder Veränderungen im Distribu-
sen zurückgegriffen werden. – 2. Qualitative/
tionssystem). – 8. Wirkungs-Prognose (Inst-
quantitative Prognose: Bei einer qualitativer rumental-Prognose, Entscheidungs-Prognose):

Prognose werden nur Art und Richtung der Prognose der Wirkungen von Maßnahmen

Entwicklung ökonomischer Variablen ge-
der eigenen Unternehmung (z.B. auf Größen
nannt, bei einer quantitativer Prognose geht wie Absatz, Umsatz in Abhängigkeit von be-
es auch um das Ausmaß dieser Entwick-
stimmten Marketingmaßnahmen). – 9. Indi-
lung. – 3. Punkt-/Intervall-Prognose: Bei einer
kator-Prognose: Indikatoren werden zur Pro-

Punkt-Prognose wird ein spezieller zukünfti-
gnose von Entwicklungen herangezogen.

ger Wert für eine ökonomische Variable ge-

Indikatoren können, müssen aber nicht in
sucht, bei einer Intervall-Prognose wird hin-
kausaler Beziehung zu der zu prognostizie-
gegen eine Spanne verlangt, innerhalb derer renden Variablen stehen. Indikatoren lassen
sich der zukünftige Wert mit hoher „Sicher-
sich unterteilen in vorauseilende, koindizie-
heit“, zumeist als mindestens 90%-Wahr-
rende und nacheilende Indikatoren. So ist die
scheinlichkeit definiert, befindet. Bei letz-

Zahl der erteilten Baugenehmigungen ein vo-
terer kann bes. auch ein Konfidenzbereich rauseilender Indikator für die Nachfrage in
angegeben sein (Prognoseintervall). – 4. Be-
der Baubranche.

dingte/unbedingte Prognose:

In einem be-

III. Verfahren: 1. Bei kurzfristigen Prognosen,
stimmten Sinn ist jede Prognose bedingt, also
bes. im betrieblichen Bereich, werden direkte
als Wenn-Dann-Aussage, zu verstehen; völ-

Prognosen bevorzugt, v.a. Zeitreihen-Prog-
lig unbedingte Prognosen sind nicht mög-
nosen mittels gleitender Durchschnitte oder
lich. Allerdings kann so vorgegangen wer-
mittels exponenziellem Glätten; bei
mittel-
den, dass Prognosen für ein und dieselbe fristigen

Prognosen werden ökonometri-

Variable alternativ je nach gewissen einge-
sche Verfahren zur Fortrechnung des Trends
henden Voraussetzungen gemacht werden herangezogen oder auch, etwa bei Markt-
und dem Verwerter die Einschätzung für das
prognosen, die Prognose mittels Wachs-

Eintreten dieser Voraussetzungen überlassen tumsfunktionen (logistische Funktion; Gom-
wird, etwa bei Bevölkerungsprognosen un-
pertz-Funktion). Bei Vorhandensein auch
ter verschiedenen Voraussetzungen bez. der saisonaler Komponenten (Zeitreihenkom-

Entwicklung der Geburten. – 5. Einzel-Pro-
ponenten) erfolgt die Prognose des Trends
gnose/Prognose-Systeme:

Eine Einzel-Prog-
auf der Grundlage von Vergangenheitswer-
nose richtet sich auf eine einzige ökonomi-
ten, die einer Trendbereinigung unterwor-
sche Variable. Ein Prognose-System bezieht fen wurden; für Prognosen des Zukunftswer-
sich auf eine Gesamtheit von Variablen, die tes wird dann die Saisonkomponente geeignet
in ihrer gegenseitigen Verknüpfung prog-
hinzugerechnet. Indirekte Prognosen erfolgen
nostiziert werden. – 6. Verschiedene Fristig-
zumeist mithilfe der Regressionsanalyse und
keiten von Prognosen: Kurzfristige Prognose ökonometrischen Modellen. – 2. Grundsätz-

(Prognose-Zeitraum bis zwei Jahre); mittel-
lich
unterschieden
werden: a)

Quantitative
fristige Prognose (bis fünf Jahre); langfristige

Prognoseverfahren:

Basieren auf mathema-

Prognose (bis zehn Jahre); säkulare Prognose
tischen Verfahren (z.B. Trendextrapolation,

(über mehrere Jahrzehnte oder Jahrhun-

Indikatorprognose, exponenzielles Glät-
derte). – 7. Entwicklungs-Prognose (Informa-
ten). – b) Qualitative Prognoseverfahren: Ba-
tions-Prognose, Trend-Prognose): Die Unter-
sieren auf Erfahrungen, Kenntnissen und
nehmung übt keinen spürbaren Einfluss auf Fingerspitzengefühl; angewandt beim Feh-
die zu prognostizierenden Größen aus (z.B. len quantitativer Daten (z.B. Delphi-Technik,

Prognoseverfahren

344

Expertenbefragung, Szenario-Technik). – 3. Prognoseverfahren ĺ Konjunkturprog-

Verweisstichwort

Prognosen erfolgen häufig als direkte Prog-
nose.

nosen auf der Grundlage von ARMA-Model-
len (ARMA(p,q)-Prozess).

Prohibitivpreis – oberer Grenzpreis eines

Stichwort
ĺ Gutes, bei dem im Zuge von Preiserhö-

IV. Beurteilung: 1. Beurteilung von Progno-
hungen eine positive Nachfrage gerade ver-
sen kann zunächst qualitativ und im Voraus
hindert wird ( prohibere = lat. verhindern). In
erfolgen. Kriterien sind die ökonomisch-the-
einer individuellen oder aggregierten Nach-
oretische Fundierung, die Verträglichkeit von
fragefunktion ist ihm daher die Menge x = 0

Einzelprognosen innerhalb eines Systems, zugeordnet, sodass der Prohibitivpreis p h allg.

die Verfügbarkeit qualifizierter Vergangen-
durch p h = p(x = 0) definiert ist. Bei einer nor-
heitsdaten. – 2. Außerdem erfolgt die Beurtei-
mal verlaufenden linearen Nachfrage- oder
lung oft quantitativ und im Nachhinein durch

Preisabsatzkurve markiert der Prohibiti-
eine geeignete globale Kennzeichnung der vpreis den Abschnitt auf der Preisachse. Lau-
aufgetretenen Prognosefehler (Durchschnitt tet z.B. die zugehörige ĺ Preisabsatzfunktion
des absoluten, des relativen Prognosefehlers; x(p) = a – bp (mit der ĺ Sättigungsmenge a

Korrelation zwischen prognostiziertem und > 0 und dem Steigungspararamter b > 0), ist
eingetretenem Wert; Theilscher Ungleich-
der Prohibitivpreis (Achsenabschnitt) durch
heitskoeffizient). Allerdings sollten die aufge-
p h = a/b > 0 bestimmt. Er gibt m.a.W. die Zahl
tretenen Prognosefehler nicht nur eine Mes-
der Preiseinheiten an, durch welche die Nach-
sung, sondern auch eine Ursachenanalyse frage von der Sättigigungsmenge (beim Null-
erfahren. – Vgl. auch ĺ Situationsanalyse,
preis) ausgehend durch Preisanhebung auf
ĺ Konjunkturprognose.

den Wert Null schrumpft.

Prohibitivpreis

Preis p

Prohibitivpreis ph=p(x=0)=a/b
x(P) Nachfrage-/Preisabsatzkurve
a

Menge x

Sättigungsmenge

345

Protektion

Prohibitivzoll – jener Zollsatz, bei dem die Instrument ist der ĺ Einfuhrzoll,mit dem die Stichwort

Importe des betreffenden Gutes wegen der Preise für Importprodukte so weit angeho-
extremen Zollbelastung zum Erliegen kom-
ben werden können, dass sie keine Konkur-
men. Wirkt faktisch wie ein ĺ Einfuhrver-
renz für heimische Produkte mehr darstel-
bot. – Vgl. auch ĺ Protektionismus, ĺ Zoll.

len. Im Rahmen mehrerer allg. Zölle jedoch

weltweit derart gesenkt worden, dass sie als

Pro-Kopf-Einkommen – statistische Durch-

Stichwort

Handelshemmnis unter ĺ Industrieländern
schnittsgröße, die das ĺ Volkseinkom-
kaum noch eine Rolle spielen. Zunehmendes
men oder das ĺ Bruttonationaleinkommen

Gewicht haben allerdings ĺ Antidumping-

(BNE) eines Landes zu seiner Bevölkerungs-
zölle, die gezielt als Abwehrmaßnahme auf
zahl ins Verhältnis setzt. Das Maß dient dem
bestimmte Warenimporte aus einzelnen Län-

Vergleich der durchschnittlichen wirtschaft-
lichen Lage der Bevölkerung in den Regio-
dern erhoben werden. Diese Ausnahmeregel
nen eines Landes bzw. verschiedener Län-
wird verstärkt zur Umgehung allg. Zollregeln
der oder dem Vergleich im Zeitablauf. Das missbraucht. – 3. Beim Agrarzoll (der ehema-

Pro-Kopf-Einkommen gilt üblicherweise als ligen Abschöpfung ), wie sie in der EU-Agrar-
einer der wichtigsten Indikatoren zur Wohl-
politik (GAP) verwendet wird, ist der Inland-
standsmessung eines Landes. Doch erschwe-
spreis fest vorgegeben, und die Einfuhrabgabe
ren statistische Besonderheiten, Unterschiede
wird als Differenz zum Weltmarktpreis be-
in den Rechenwerken, den Inflationsraten, rechnet. Dieser variable Zoll kann auch von
den Währungen oder der Kaufkraft die in-
bes. kostengünstigen Auslandsproduzenten
ternationale Vergleichbarkeit. Auch gibt das nicht unterlaufen werden, da von ihnen eine

Pro-Kopf-Einkommen als isolierter Indikator
entsprechend höhere Abschöpfungsabgabe
keinen Anhaltspunkt darüber, wie das Ein-
erhoben wird. – 4. Außerhalb des Agrarbe-
kommen innerhalb eines Landes verteilt ist reichs ist mittlerweile das Einfuhrkontingent

(Einkommensverteilung) oder wie sich jen-

(ĺ Importkontingentierung) zum wichtigs-
seits der allein quantitativ erfassten Größe die
ten Instrument aufgerückt. Dabei wird aus-
qualitative Lebenssituation beschreiben lässt.

ländischen Produzenten entweder eine feste

Einfuhrmenge oder ein fester Anteil am ge-

Prosperität – 1. Allgemeiner Sprachgebrauch:

Stichwort
samten Inlandsabsatz vorgegeben. Im Un-

Periode allg. guten Geschäftsgangs oder terschied zum Zoll fließt hier die Differenz
eine Phase gesamwirtschaftlichen Wohl-
zwischen dem Inlandspreis und dem Welt-
stands, charakterisiert durch hohen Beschäf-
marktpreis nicht dem Staat des Importlandes
tigungsstand (ĺ Beschäftigungsgrad) und zu, sondern entweder den Importeuren oder
durch tendenziell steigende Preise und Ge-
den ausländischen Produzenten. – 5. Einfuhr-
winne. – 2. Konjunkturtheorie: Phase des Auf-
kontingente sind nur eines unter vielen Inst-
schwungs oder Hochkonjunktur (ĺ Kon-
rumenten aus dem Bereich der ĺ nicht tari-
junkturphasen).

fären Handelshemmnisse. Daneben sind v.a.

Protektion – 1. Allgemeiner Begriff für ver- die

„freiwilligen“ Exportselbstbeschränkun-

Stichwort
schiedene handelspolitische Maßnahmen gen (Voluntary Eyport Restraints) zu nennen,

(ĺ tarifäre Handelshemmnisse oder ĺ nicht
bei denen sich das Exportland in Absprache
tarifäre Handelshemmnisse), deren Zweck mit dem Importland verpflichtet, seine Lie-
es ist, einzelne Sektoren einer ĺ Volkswirt-
ferungen auf bestimmte Höchstmengen zu
schaft vor Importkonkurrenz zu schützen beschränken. Analog dazu werden mit „frei-
oder der eigenen Exportwirtschaft Vorteile willigen“ Importausweitungsabkommen Min-
auf dem internationalen Markt zu verschaf-
destmengen für die Importe eines Landes
fen. – Vgl. auch ĺ Zoll, ĺ Handelspoli-
aus einem anderen Land festgelegt. Schließ-
tik, ĺ Protektionismus. – 2. Das klassische lich können auch technische Normen und

Protektionismus

346

Standards dazu missbraucht werden, heimi-
verfügbaren Einkommen. Für die langfristige
schen Produzenten einen künstlichen Wett-
ĺ Konsumfunktion konnte diese Hypothese
bewerbsvorteil zu verschaffen.

allerdings nicht bestätigt werden, da langfris-

Protektionismus – handelspolitische Kon- tig von einer proportionalen Beziehung zwi-

Stichwort
zeption, die durch eine ausgeprägte Nei-
schen Einkommen und Konsum auszugehen
gung zu ĺ Protektion geprägt ist. – Vgl. auch
ist. Das psychologische Gesetz gilt also eher
ĺ Handelspolitik, ĺ Prohibitivzoll.

für die kurzfristige Version der absoluten Ein-

kommenshypothese. – 2.

Bedeutung: Wird
prozyklisch – 1. Mit dem Konjunkturver-

Stichwort
im Rahmen der absoluten Einkommens-
lauf (ĺ Konjunkturschwankungen, ĺ Kon-
hypothese des Konsums (ĺ Konsumfunk-
junkturzyklus) gleichgerichtete

Bewegung
tion) das psychologische Gesetz unterstellt,
ökonomischer Größen.

– 2. Mit dem Kon-
so finden im Rahmen eines durch eine au-
junkturverlauf gleichgerichtete Wirkung wirt-
tonome Nachfragesteigerung hervorgerufe-
schaftspolitischer Maßnahmen (ĺ Konjunk-
nen ĺ Multiplikatorprozesses Sickerverluste
turpolitik). – Gegensatz: ĺ antizyklisch.

(in Form der Ersparnisbildung) statt, die da-
psychologisches Gesetz – fundamenta- für sorgen, dass die induzierten Einkommen-

Stichwort
les psychologisches Gesetz; 1. Inhalt: Von Key-
seffekte von Runde zu Runde immer kleiner
nes formulierte These, nach der bei steigen-
werden und der Anpassungsprozess schließ-
dem Einkommen ein immer größerer Teil lich zu einem neuen Gleichgewicht konver-
des Einkommens gespart bzw. ein immer giert. – Vgl. auch ĺ Einkommen-Ausga-
kleinerer Teil des Einkommens konsumiert ben-Modell.

wird. Der private Konsum der Haushalte
steigt demnach unterproportional mit ihrem

Punktmarkt ĺ Markt. Stichwort

Ver weisstichwort

Q

Qualitätsrente – eine im Gegensatz zur La-

Art Monopolstellung gegenüber der anderen
gerrente bereits von H. Anderson (1777) und

Marktseite einnehmen. Als klassisches Bei-

Malthus (1815) abgeleitete Form der Grund-
spiel wird der Arbeitsmarkt angeführt: Die
rente, die von der Voraussetzung ausgeht, Arbeitgeber konkurrieren zwar untereinan-
dass die Böden bei der Besiedlung je nach der um die Arbeiter, treten aber in Tarifver-
ihrer Ergiebigkeit urbar gemacht und be-
handlungen als Kollektiv (Kollektivmonopol)

stellt würden (zuerst die ergiebigsten, die ge-
auf.

genüber den später besiedelten, weniger er-

Quote – Anteil bzw. Verhältnisteil, der jeweils

Sti
giebigen, eine Qualitätsrente abwerfen). Die chwortfestgesetzt wird oder sich nach einer Verhält-

Qualitätsrente entsteht dann allein durch Bo-
nisrechnung ergibt.

denknappheit. – Ihre Höhe richtet sich nach
der Qualität der für die volkswirtschaftli-

I. Wettbewerbsrecht/-politik: Die Festlegung
che Bedarfsdeckung zusätzlich erforderli-
der Quote ist bei hochorganisierten Kartellen
chen Böden. Sie ist bei Böden erster Qualität
und Syndikaten wichtig. Sie umfasst die Pro-
z.T. größer als bei Böden zweiter oder dritter
duktmenge, die von den einzelnen Kartell-

Güte; und es gibt Grenzböden, die keine Qua-
und Syndikatsmitgliedern in einem bestimm-
litätsrente abwerfen. – Ricardo hat die Quali-
ten Zeitabschnitt produziert werden darf.

tätsrente zur Intensitätsrente ausgebaut.

II. Außenhandel: Zuteilungsmenge hinsicht-

Quantitätstheorie – Geldtheorie, Inflations- lich ĺ Einfuhrlizenzen, Devisen sowie Waren

Verweisstichwort
theorien.

der ĺ Einfuhr im Fall von mengenmäßigen

Quasiboom ĺ kumulative Kontraktion.

Beschränkungen (ĺ Importkontingentie-

Verweisstichwo rt

rung, ĺ Verteilungsverfahren).

Quasimonopol – von Preiser im Rahmen

Stichwort
seiner Marktformenlehre (ĺ Marktformen)

Quotenreferenzverfahren ĺ Referenzver-

Stichwort
geprägter Begriff für eine Marktsituation, bei
fahren. Methode der Verteilung z.B. von Im-
der zwar die Anbieter bzw. Nachfrager un-
portlizenzen im Falle einer mengenmäßigen
ter sich konkurrieren, trotzdem aber (durch Beschränkung der ĺ Einfuhr bestimmter
kartellmäßiges Handeln) als Gruppe eine Waren. Stichwort

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_17, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

R

Ramsey-Modelle – 1. Begriff und Abgren- Periode und Zinseinkünfte auf Vermögen pro
zung:

Neoklassisches

Wachstumsmodell

Kopf a(t) . Das Vermögen eines Haushalts ver-

(ĺ neoklassische Wachstumstheorie) von händert sich mit seiner Ersparnis, also der

Ramsey (1928), Cass (1965) und Koopmans Differenz zwischen Einkommen und Kon-

(1965). Anders als im ĺ Solow-Modell re-
sum. Damit ergibt sich für die Veränderung
sultiert die Sparquote endogen aus dem Nut-
des Vermögens pro Kopf über die Zeit
zenmaximierungsproblem eines unendlich
lange lebenden Haushalts. Insbes. die Opti-

˙ a = w( t) + ( r( t) − n) a( t) − c( t) .

media/576009071_original.eps
malitätsbedingungen des Nutzenmaximie-

Um zu verhindern, dass sich der Haushalt
rungsproblems verhindern hier Überak-
fortwährend verschuldet ( da/dt<0 ) muss ge-
kumulation von Kapital. Entscheidend ist fordert werden, dass der Gegenwartswert al-
nicht, dass die Individuen unendlich lange le-
ler Vermögenswerte nichtnegativ ist. Dies
ben, sondern der Haushalt bzw. die Dynas-
leistet die sogenannte No-Ponzi-game Bedin-
tie. Hierfür ist es hinreichend, dass ein end-
gung. Sie verhindert, dass ein Haushalt sich
lich lange lebender Haushalt Nutzen aus nach einem Schneeballsystem verschuldet
dem Nutzen seiner direkten Nachfahren
zieht (siehe ĺ Generationenmodelle). – 2.

R

t

Modell: Die Produktion von Y(t) geschieht
lim
a( t) e− 0 ( r( ν) −n) dν ≥ 0 .

media/576009072_original.eps
t→∞
mit physischem Kapital

K(t)

und Ar-
beit L(t) unter neoklassichen Annahmen, so-

Gelöst wird dieses Optimierungsproblem mit
dass Y(t)=F(K(t),L(t)) und y=Y/L=f(k) . Bevöl-
der Hamilton-Funktion (hier in Gegenwarts-
kerungswachstum vollzieht sich mit exogener
werten)

Rate n , sodass die Bevölkerungsgröße zum H = u( c( t)) e−( ρ−n) t + ν( t)( w( t) + ( r( t) − n) a( t) − c( t)) ,

Zeitpunkt t , L(t)=e nt (mit L(0)=1 ) entspricht.

media/576009073_original.eps

Die Abschreibungsrate von physischem Ka-
wobei a(0)=a gegeben ist. Die Variable ν(t)

0
pital betträgt

0<δ<1

. Ein repräsentativer wird als Kozustandsvariable bezeichnet und

Haushalt zieht Nutzen aus dem Konsum pro
repräsentiert den Gegenwartswert des Schat-

Kopf, c(t)=C(t)/L(t) , der Periode t , sodass der
tenpreises des Einkommens. Als zweite Rand-

Nutzen zum Zeitpunkt t , u(c(t)) beträgt. Fer-
bedingung muss beachtet werden, dass der
ner gilt: u'(c(t))>0 und u''(c(t))<0 . Jeder Haus-

Wert des Vermögens asymptotisch gegen Null
halt zieht Nutzen aus dem Nutzen seiner geht. Dieses stellt die sog. Transversaltitätsbe-

Nachfahren, welcher mit der Zeitpräferenz-
dingung
lim [ ν( t) a( t)] = 0
rate ρ diskontiert wird. Damit maximiert je-
t→∞
media/576009074_original.eps
der Haushalt den Barwert des Nutzens aller sicher. Transversaltitätsbedingung und

Nachfahren:

No-Ponzi-Game-Bedingung induzieren, dass

∞

U =
u( c( t)) e( n−ρ) tdt.

der Haushalt weder Schulden noch Vermö-
media/576009070_original.eps

0
gen übrig lässt. – Die Bedingungen 1. Ord-

Um zu verhindern, dass U einen Wert von nung für ein Maximum lauten
unendlich annimmt, wenn t→∞ muss gefor-

∂H = 0 ⇒ ν = u( c) e−( ρ−n) t
dert werden, dass ρ>
n

. Agenten beziehen

∂c
media/576009075_original.eps

Lohneinkommen w(t) aus dem lohnunelas-

∂H
media/576009076_original.eps
tischem Arbeitsangebot einer Zeiteinheit pro

−

= ˙ ν = −( r − n) ν

∂a

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_18, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Ramsey-Modelle

350

Um analytische Lösungen zu erhalten wird ist es sinnvoll zu sparen, was zukünftige Kon-
üblicherweise unterstellt, dass u(c)=[c 1-θ -1]/
summöglichkeiten erhöt. Da es keine Anla-

[1-θ] , wobei θ den Kehrwert der intertem-
gealternativen gibt, muss das Vermögen pro
poralen Substitutionselastizität angibt, sodass

Kopf dem Kapitalbestand pro Kopf entspre-
man aus den beiden obigen Gleichungen fol-
chen, also a(t)=k(t) . Damit folgt aus der Bud-
gende Wachstumsrate des Konsums erhält
getrestriktion des repräsentativen Haushalts

˙ c

1

˙

=

( r( t) − ρ) ,
k = f ( k) − ( n + δ) k − c
c
θ
media/576009077_original.eps
wobei unter vollständiger Konkurrenz und die Transversaltätsbedingung lautet jetzt
gilt r(t)=f'(k(t))-δ . Diese Gleichung wird auch

t

Keynes-Ramsey-Rule genannt. Sie ist letzt-
lim
k( t) exp( −

( f ( k( v)) − δ − n) dv)

= 0
lich Ausfluss der intertemopralen Nutzenma-
t→∞

0
ximierung i.d.S., dass der Grenznutzen aus – 3 . Optimales Wachstum (Planerlösung): Ge-
media/576009079_original.eps
heutigem Konsum dem Barwert des Grenz-
sucht wird hier die sozial optimale Lösung,
nutzen aus zukünftigen Konsum entsprechen
d.h. es wird überprüft, ob neben der oben be-
muss, sodass es nicht mehr möglich ist, durch
schriebenen Lösung ein optimum opti-
eine andere Gestaltung des Konsumprofils morum existiert. Das Optimierungsproblem
eine Wohlfahrtserhöhung zu erreichen. Fer-
sucht jetzt diejenige Kapitalintensität, welche
ner ist die Wachstumsrate des Konsums so-
die Wohlfahrt des repräsentativen Haushalts
lange positiv, wie der Zins größer ist als die maximiert unter Berücksichtigung der Res-

Zeitpräferenzrate, d.h. solange, wie die Kom-
sourcenrestriktion der gesamten Ökonomie.

pensation des Kapitalmarktes für Konsum-

Diese entspricht ebenfalls
verzicht größer ist als die individuelle Min-
derschätzung zukünftiger Bedürfnisse. Dann

˙ k = f( k) − ( n + δ) k − c

.media/576009078_original.eps

*
c 0o f '( k

( ) G U
c
gold
c

*

*

*

*
c
k 0o c f ( k

( )( n

( G) k

)

c '

c 0
c ''

k

*
k 0
k
gold
k
k

351

Ratchet Eff ect

Weil diese Ramsey-Ökonomie keine Externa-
sodass die Wachstumsrate des Konsums ge-
litäten aufweist, welche der repräsentative mäß der Keynes-Ramsey-Rule fällt und im

Haushalt in seiner dezentralen Lösung nicht Steady State schließlich Null beträgt. In der
auch berücksichtigen würde, fallen hier die Tat ist auch kein anderer Pfad zulässig. Würde
sozial optimale Lösung und die dezentrale ein zu kleines Konsumniveau gewählt werden

Lösung zusammen. – 4. Dynamik und Steady

( c(0)=c''

), würde der Konsum in endlicher

State:

Die Dynamik der Ökonomie wird Zeit Null erreichen und eine maximale Kapi-
durch ein zweidimensionales Differentialglei-
talintensität bar k erreicht werden. Diese
media/576009088_original.eps
chungssystem in c und k beschrieben. Im verletzt aber genauso wie k gold die Transversal-media/576009080_original.eps
media/576009081_original.eps

Steady State muss gelten: ˙ k = ˙ c = 0 . Für
titätsbedingung. Ferner ist ein Konsumniveau
media/576009082_original.eps

˙ k = 0 ergibt sich c=f(k)-(n+δ)k und folglich
von 0 nicht wohlfahrtsmaximierend. Wäre
media/576009083_original.eps
eine umgekehrt u-förmige Beziehung zwi-
der anfängliche Konsum zu hoch ( c(0)=c' ),
schen c und k und damit ein k * =k gold , welches
würde die Kapitalintensität in endlicher Zeit
mit maximalem Steady-State-Konsum ein-

Null erreichen, was einen Output von Null
hergeht (siehe auch ĺ goldene Regel der Ka-
und ein Konsumniveau von ebenfalls Null be-
pitalakkumulation und ĺ Solow-Modell).

deuten würde, was offensichtlich auch nicht

Die sich tatsächlich einstellende Lösung er-
mit einem Wohlfahrtsmaximum kompatibel
gibt sich allerdings aus dem Schnittpunkt der
ist. Das Ramsey-Modell ist damit in der Lage

˙ k = 0 -Isokline mit der senkrechten ˙ c = 0 Überakkumulation von Kapital auszuschlie-media/576009083_original.eps
media/576009084_original.

-Isokline. Dieser Schnittpunkt muss sich im-
ßen. – Die Kapitalintensität verhält sich wäh-
eps
mer links von k gold befinden, weil sonst die rend des Anpassungsprozesses an den Steady

Transversalitätsbedingung verletzt wird. State qualitativ genauso wie im Solow-Mo-

Denn in k gold gilt:

dell. Änderungen von Bevölkerungswachs-
tum und Präferenzparametern, die die Er-
f ( kgold) = n + δ .media/576009085_original.eps sparnis verändern, haben verglichen zum

Dementsprechend ist der Exponent in der Solow-Modell qualitativ symmetrische Ef-

Transversalitätsbedingung Null, sodass für fekte. Der Steady State wegen der neoklassi-
k * =k gold der Grenzwert nicht Null ist. Damit chen Produktionsfunktion durch Nullwachs-
kann ineffizientes Übersparen im Gegensatz tum der Pro-Kopfgrößen gekennzeichnet.

zum ĺ Solow-Modell und dem Dia-

Ratchet Effect – Sperrklinkeneffekt.

mond-Modell (ĺ Generationenmodelle)

Stichwort
nicht auftreten. ˙
c = 0 impliziert die soge-
media/576009084_original.eps

I. Volkswirtschaftstheorie: 1. In der Konsum-
nannte modifizierte goldene Regel
forschung beobachtetes Phänomen, nach dem
f ( k∗) = δ + ρ .

bei Einkommenserhöhungen, die gewöhn-
media/576009086_original.eps
lich dauerhafter Natur sind, eine proportio-
nale Zunahme der Konsumausgaben eintritt,

Die Abbildung zeigt, dass der Steady State während bei Einkommensrückgängen, die ty-
medi
a/576009087_original_Ramsey_Abb.eps
zwar eindeutig ist, aber sattelpunktstabil, d.h.

pischerweise temporärer Natur sind, eine nur
er kann hier nur von zwei Seiten entlang des
unterproportionale Einschränkung der Kon-

Sattelpunktpfades erreicht werden. Dies er-
sumausgaben erfolgt. Eine permanente Ein-
fordert, dass zu jedem Startwert kommenserhöhung lässt dann die durch-
von k , k(0)=k , ein Konsumniveau c(0)=c ge-
schnittliche ĺ Konsumquote unverändert,

0

0
wält werden muss, welches sicherstellt, dass während sie bei einem temporären Einkom-
man entlang des Sattelpunktpfades in den mensrückgang steigt. Erklärung des Ratchet

Steady State konvergiert. Entlang dieses Sat-

Effect durch Duesenberry im Rahmen der
telpunktpfades steigt die Kapitalintensität ĺ relativen Einkommenshypothese des Kon-
und der Konsum. Gleichzeitig fällt der Zins, sums (ĺ Konsumfunktion). – 2. Analoge
rationale Erwartung

352

Erscheinung bei der sektoralen und gesamt-

Endogene wirtschaftliche Variablen verhal-
wirtschaftlichen Preisentwicklung: Preisstei-
ten sich zueinander wie in der Natur beob-
gerungen bei Nachfrageerhöhungen, keine achtbare interdependente Spezies: Eine Va-

Preissenkung bei Nachfragerückgängen (In-
riable (Räuber) kann nicht existieren ohne
flation). – 3. Auf dem Arbeitsmarkt liegt ein ausreichenden Bestand der zweiten Variab-

Sperrklinkeneffekt vor, wenn es im Falle eines
len (Beute). Steigt die Anzahl der Räuber, so

Nachfrageüberhangs zu Lohnsteigerungen sinkt der Bestand an Beute und vermindert
kommt, während bei einem Angebotsüber-
somit die zukünftige Zahl der Räuber. Man
schuss auf diesem Markt keine Lohnsenkung
kann diese Modelle auch als Konfliktmodelle
eintritt. Ein einmal erreichtes Lohnniveau bezeichnen, wobei es in der Konjunkturtheo-
wirkt dann wie eine Sperrklinke. Die struktu-
rie zumeist um Verteilungskonflikte geht, die
relle Arbeitslosigkeit steigt unter diesen Um-

Konjunkturzyklen verursachen. – Das zykli-
ständen fortlaufend.

sche Verhalten von Räuber-Beute-Modellen
ist v.a. in Klassenkampfmodellen untersucht

II. Agency-Theorie: 1. Inhalt: Der Ratchet Ef-
worden (Räuber: Lohnquote, Beute: Beschäf-
fect tritt auf, wenn sich ein Prinzipal nicht tigungsquote). – Vgl. auch ĺ Goodwin-Mo-
bindend verpflichten kann, im Zeitverlauf dell.

gewonnene Informationen über die Leis-
tungsfähigkeit eines Agenten bei der Aus-

RBC-Modelle ĺ Real-Business-Cycle-Mo-

Ver weisstichwort
gestaltung zukünftiger Anreizverträge bzw. delle.

Leistungsstandards zu ignorieren (Prinzi-

Reagonomics – auch: Reaganomics . – Vgl.

Verweisstichwort
pal-Agent-Theorie). Deutet z.B. eine hohe ak-

Chicago School, ĺ Angebotsökonomik.

tuelle Ausbringung auf eine hohe Leistungsfä-
higkeit des Agenten hin, so mag der Prinzipal

Reaktion – I. Allgemein: Sammelbezeich-

Stichwort
die Information dazu nutzen, die Leistungs-
nung für beobachtbares und nicht beobacht-
standards heraufzusetzen. Diese Verhaltens-
bares Verhalten eines Menschen aufgrund
tendenz wird als Ratchet Effect bezeichnet. eines Stimulus (Käufer- und Konsumenten-

Zur Illustration sei auf die Anpassung eines verhalten).

Akkords oder Plan-Solls im Zeitverlauf ver-

II. Werbung:

Käufer- und Konsumenten-
wiesen. – 2. Auswirkungen: Antizipiert der verhalten. – Messung z.B. durch Hautwider-Agent die Verhaltenstendenz des Prinzipals, standsmessung.

ist eine Reduktion der Effektivität von Anrei-

III. Preistheorie: ĺ oligopolistische Preisbil-
zen die Folge: Der Agent wird rationalerweise
dung, ĺ Reaktionsfunktion, ĺ Reaktions-
bei einem gegebenen Anreizvertrag bzw. Leis-
koeffizient.

tungsstandard ein geringeres Aktionsniveau
wählen als er es tun würde, wenn der Ratchet

Reaktionsfunktion – Begriff der ĺ Preis-

Stichwort

Effect keine Rolle spielte. Der Ratchet Effect theorie für das reaktive Verhalten oligopo-
impliziert somit, dass es in langfristigen Prin-
listischer Anbieter (Oligopol). Man hat zu
zipal-Agent-Beziehungen schwieriger sein unterscheiden zwischen einer Reaktions-
kann, Anreize für den Agenten bereitzustel-
funktion bei Mengenstrategie und bei Preis-
len als im statischen Fall. Als Mittel zur Ab-
strategie (vgl. Abbildung „Reaktionsfunktion
schwächung des Ratchet Effect kommt Jobro-
auf vollkommenen Markt“ und Abbildung
tation in Betracht.

„Reaktionsfunktion auf unvollkommenem

Markt“). – 1. Betreiben die Anbieter Men-
rationale Erwartung ĺ Erwartung.

Verweisstichwort
genstrategie, wie beim Cournot-Modell im

Räuber-Beute-Modelle – Lotka-Volter- homogenen Dyopol unterstellt, gibt die Re-

Stichwort
ra-Modelle;
aus der Biologie übernomme-
aktionsfunktion an, mit welcher Ausbrin-
ner Ansatz in der ĺ Konjunkturtheorie.

gungsmenge Anbieter 1 (Anbieter 2) reagiert,

353
reale Außenwirtschaftstheorie

Reaktionsfunktion

Einflussgrößen sind u.a. die ĺ Markttrans-
auf vollkommenem Markt
parenz, die Anbieter- bzw. Nachfrager-
x1
zahl, Produkthomogenität oder -heterogeni-

Reaktionskurve
tät, die Kreuzpreiselastizität der Nachfrage,
von Anbieter 2
die ĺ Marktphase und das Vorliegen von

Wettbewerbsbeschränkungen. – Vgl. auch
ĺ Preisbildungsmodelle.

Reaktionskurve

Reaktionskoeffizient – in der oligopolisti-

Stichwort

von Anbieter 1
schen ĺ Reaktionsfunktion die Koeffizien-
ten (1. Ableitung) dp /dp (bei Preisstrategie)

j
i
oder dx /dx

(bei Mengenstrategie), welche
j
i
x2
angeben, mit welcher Preisänderung (dp )

j
oder Mengenänderung (dx ) der Anbieter j

Reaktionsfunktion
j
auf unvollkommenem Markt
tatsächlich oder in der Erwartung des An-
p1
bieters i reagiert, wenn letzterer eine Preis-

Reaktionskurve
oder Mengenänderung vornimmt (Oligopol,
von Anbieter 2
ĺ oligopolistische Preisbildung).

Real Balance Effect ĺ Realkassenhaltungs-

Verwei sstichwort
effekt.

Reaktionskurve

Real-Business-Cycle-Modelle – RBC-Mo-

Stichwort
von Anbieter 1
delle;

Modelle der ĺ Konjunkturtheo-
rie, in denen exogene realwirtschaftliche
ĺ Schocks, i.d.R. Technologieschocks, zu-
sammen mit Ausbreitungs- und Verstär-
p2
kermechanismen wie z.B. intertempo-
wenn Anbieter 2 (Anbieter 1) eine bestimmte
rale Substitution von Arbeits- und Freizeit

Menge ausbringt. Die entsprechenden dy-
zu ĺ Konjunkturschwankungen führen.

opolistischen Mengenreaktionsfunktio-

RBC-Modelle sind Gleichgewichtsmodelle,
nen lauten x (x ) bzw. x (x ). – 2. Betreiben bei denen die Volkswirtschaft früher oder

1

2

2

1
die Anbieter Preisstrategie, wie beim Ber-
später in Abhängigkeit von der Preis- und
trand-Modell im heterogenen Dyopol ange-

Lohnflexibilität immer wieder auf ihr Gleich-
nommen, gibt die Reaktionsfunktion an, mit
gewichtsniveau zurückkehrt. Konjunkturpo-
welchem Preis Anbieter 1 (Anbieter 2) jeweils
litik ist daher in diesen Modellen weitgehend
auf bestimmte Preise des Anbieters 2 (An-
wirkungslos.

bieters 1). Die dyopolistischen Preisreakti-
reale Außenwirtschaftstheorie – reine

Stichwort
onsfunktionen sind dementsprechend p (p

1

2

Außenwirtschaftstheorie, güterwirtschaftli-

) bzw. p (p ).

2

1
che Außenwirtschaftstheorie; 1. Begriff: Teil-
bereich der ĺ Außenwirtschaftstheorie, in

Reaktionsgeschwindigkeit – Geschwin-
dem von der Existenz des Geldes abstrahiert
m
edia/140021_original_WGR02220.eps

Stichwort
digkeit, mit der Markteilnehmer (Anbieter wird. – Gegensatz: ĺ monetäre Außenwirt-
oder Nachfrager) insbesondere auf Preissig-
schaftstheorie. – Die reale Außenwirtschafts-
nale der Marktgegenseite oder auf Preisän-
theorie behandelt folgende Problembereiche:

derungen von Teilnehmern der gleichen (1) Erklärung der ĺ Handelsstruktur. (2) Un-

Marktseite (konnkurrierende Anbieter oder tersuchung der Wohlfahrtswirkungen des in-

Nachfrager) reagieren. Entsprechendes gilt ternationalen Handels (ĺ Gains-from-Tra-
für den Einsatz anderer ĺ Aktionsparameter.

de-Theorem), wie auch der internationalen

Realeinkommen

354

Faktorbewegungen. (3) Erklärung der inter-

Indikator für die reale Kaufkraft des Geldein-
nationalen Tauschverhältnisse (ĺ Terms of kommens (Inflation).

Trade) und deren Bedeutung für die Wohl-

Realeinkommenseffekt ĺ Einkommensef-

Ver weisstichwort
fahrtswirkungen des internationalen Han-
fekt.

dels. (4) Klärung der Frage, ob und unter
welchen Bedingungen der internationale Gü-
realer Wechselkurs ĺ Wechselkurs.

Verweisstichwort
terhandel zu internationalem Faktorpreisaus-
reales Bruttoinlandsprodukt (BIP) ĺ Brut-

Verweisstichwort
gleich führt. (5) Analyse der Wirkung von toinlandsprodukt (BIP).

wirtschaftspolitisch motivierten Beeinflus-
reales Inlandsprodukt – 1. Begriff: umfas-

Stichwort
sungen des internationalen Handels durch sender Ausdruck für die von Preisänderun-
künstliche – ĺ tarifäre und ĺ nicht tarifäre
gen bereinigte, periodisch abgegrenzte wirt-

Handelshemmnisse – (ĺ Handelspolitik).

schaftliche Leistung einer Volkswirtschaft

(6) Untersuchung der Konsequenzen des in-

(ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP)). Als Indi-
ternationalen Güterhandels bzw. ĺ inter-
kator für Wachstum oder Schrumpfung der
nationalen Faktorwanderungen, sowie de-

Volkswirtschaft zeigt das reale Inlandspro-
ren wirtschaftspolitischen Beeinflussung, dukt die Entwicklung der wirtschaftlichen
für die Einkommensverteilung innerhalb ei-

Leistung, die sich bei einer Umbewertung al-
nes Landes. (7) Erklärung der empirisch be-
ler Transaktionen in Preisen des Vorjahres er-
obachtbaren Formen der Protektion durch gibt. – Gegensatz: das in jeweiligen Preisen
eine ökonomische Analyse des politischen ausgedrückte nominale BIP. – 2. Berechnung:

Prozesses. – Methoden: Bei der Beschäftigung

Sowohl über die ĺ Verwendungsrechnung
mit diesen Problemen setzt die reale Außen-
des Inlandsprodukts (ĺ privater Konsum,
wirtschaftstheorie mikroökonomische Metho-

Staatsverbrauch, ĺ Bruttoinvestitionen, Ex-
den ein, und dabei wiederum vorwiegend die
port und Import jeweils in konstanten Prei-

Theorie des allgemeinen Gleichgewichts (auch
sen) als auch in der Entstehungsrechnung

Totalanalyse). Diese unterscheidet sich von über die Bruttowertschöpfungen der einzel-
der Partialanalyse durch die Berücksichti-
nen Wirtschaftsbereiche. Dividiert man das
gung der für die gesamte Volkswirtschaft ge-
nominale BIP durch das reale BIP, erhält man
gebenen Knappheit der Produktionsfaktoren.

den Preisindex des BIP mit wechselnder Wä-

Dadurch entsteht typischerweise ein komple-
gung (Paasche-Index). Entsprechendes gilt
xes System der Interdependenz aller Güter- für die Komponenten des BIP. – 3. Vom re-
und Faktormärkte, die in der Partialanalyse alen BIP (oder genauer: BIP in konstanten
jeweils isoliert betrachtet werden. Nachdem Preisen) zu unterscheiden ist der Realwert
die reale Außenwirtschaftstheorie sich vor-
des Inlandsprodukts oder des Nationaleinkom-
wiegend den Fragen der effizienten ĺ Allo-
mens, bei dem alle Transaktionen nur von der
kation von knappen Faktoren widmet, abs-
allg. Geldwertänderung bereinigt werden.

trahiert sie ferner weitgehend von Problemen

Die Deflationierung soll dabei mit jenem ein-
der Preisstarrheit , die ihrerseits oft Ursache heitlichen Preisindex erfolgen, an dem auch
von Unterbeschäftigung sind. Aus der Abs-
die Inflationsrate gemessen wird. Die Aus-
traktion von der Existenz des Geldes ergibt wahl des konkreten Preisindex ist umstritten.

sich zwangsläufig, dass die reale Außenwirt-

Mit diesem Konzept werden der Einkom-
schaftstheorie den internationalen Tausch mensaspekt und die Kaufkraftentwicklung in
von Finanzaktiva (ĺ internationaler Kapital-
den Vordergrund gerückt.

verkehr) nicht betrachtet.

Realignment – Anpassung des im Rah-

Stic
hwort

Realeinkommen – Nominaleinkommen di- men eines ĺ internationalen Währungssys-

Stichwort

vidiert durch einen Preisindex (z.B. Verbrau-
tems angestrebten ĺ fixen Wechselkurses
cherpreisindex). Das Realeinkommen ist an veränderte ĺ Fundamentaldaten durch

355

Rechnungswesen
ĺ Aufwertung oder ĺ Abwertung. – Vgl. Konsumgüternachfrage, c = marginale Kon-
ĺ Bretton-Woods-System, ĺ Wechselkurs-
sumquote, Y r = reales Volkseinkommen. Das
politik.

reale Volkseinkommen ist der Quotient aus

dem
nominalen

Volkseinkommen Y
n und

Realkapital – Sachkapital; Summe der Be-

Stichwort
dem gesamtwirtschaftlichen Güterpreisni-
triebsmittel (ohne immaterielle Teile wie Pa-
veau P: Y r = Y n / P. Die aufgestellte Konsumhy-
tente, Know-how) einer Unternehmung, z.B. pothese für die privaten Haushalte impliziert,

Anlagen, Maschinen, Fahrzeuge. – Gegensatz:

dass ihre reale Konsumnachfrage unverän-

Geldkapital, ĺ Humankapital, immateri-
dert bleibt, wenn Nominaleinkommen und
elle Wirtschaftsgüter, Werkstoffe. – Vgl. auch
ĺ

Preisniveau um den gleichen Prozentsatz zu-

Kapital.

nehmen. Trotz des Anstiegs des nominalen

Realkassenhaltungseffekt – Real Balance Einkommens ändert sich die reale Konsum-

Stichwor t

Effect; ĺ Vermögenseffekt des Geldes; v.a. güternachfrage nicht, da das Realeinkommen
auf Patinkin zurückgehend. Die Wirtschafts-
unverändert geblieben ist und der autonome
subjekte machen ihre Angebots- und Nach-

Konsum real geplant wird, d.h. nicht von der
fragedisposition vom Realwert ihrer Geldbe-
absoluten Höhe des Preisniveaus P abhängt.

stände als einem Bestandteil ihres Vermögens

Diese Verhaltensweise der Haushalte wird
abhängig. Bei sinkendem Preisniveau und auch als Freiheit von Geldillusion bezeichnet,
damit bei steigendem Realwert ihrer Kas-
da sie nicht der Illusion unterliegen, dass eine
senbestände werden die Wirtschaftssubjekte Steigerung ihres Nominaleinkommens mit
aus ihrem Einkommen weniger sparen und einer Erhöhung der Kaufkraft des nominalen
stattdessen mehr Güter und Dienstleistun-

Einkommensbetrags verbunden ist. – Gegen-
gen nachfragen. Dadurch entsteht eine Über-
satz : ĺ Geldillusion.

nachfrage am Gütermarkt mit der Folge stei-

Rechenmittelfunktion des Geldes ĺ Geld.

gender Produktion und Beschäftigung und/

Verweisstichwort
oder steigenden Preisniveaus (analog bei stei-

Rechnungswesen – I. Volkswirtschafts-

Stichwort
gendem Preisniveau). Patinkin versuchte, lehre: Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung
mithilfe des Realkassenhaltungseffekts die (VGR).

klassische These von der ĺ Neutralität des II. Betriebswirtschaftslehre: 1. Begriff: Das

Geldes zu stützen, sie gegen den Vorwurf der
betriebliche Rechnungswesen umfasst Ver-

Inkonsistenz zu verteidigen und durch eine fahren zur systematischen Erfassung und

Integration von Geld- und Werttheorie die Auswertung aller quantifizierbaren Bezie-
klassische Dichotomie (ĺ Dichotomie des hungen und Vorgänge der Unternehmung

Geldes) zu überwinden.

für die Zwecke der Planung, Steuerung und

Realplanung – 1. Begriff: Die Wirtschafts- Kontrolle des betrieblichen Geschehens. – 2.

Stichwort
subjekte orientieren sich bei ihren Entschei-

Aufgaben:

a)

betriebsintern:

(1)

Abbildung
dungen ausschließlich an realen (preisbe-
und Kontrolle: mengen- und wertmäßige Er-
reinigten) Größen; die absolute Höhe der fassung und Überwachung der betriebli-

Güterpreise und der Lohnsätze spielt dabei chen Prozesse. –

Beispiel:

Feststellung von
keine Rolle. – 2. Bedeutung: In der ĺ Ma-

Bestandsveränderungen, Errechnung der
kroökonomik wird bez. des Verhaltens der Stückkosten, Ermittlung von Beständen. (2)

Wirtschaftssektoren typischerweise Real-

Planung und Steuerung: Wirtschaftlichkeits-
planung unterstellt. So lautet die Keynes-
und Rentabilitätsrechnungen, die auf Daten
sche Konsumhypothese (ausgedrückt in des betriebswirtschaftlichen Rechnungswe-

Realgrößen): C r = C r + c × Y r (0 < c < 1), sens basieren, dienen der Unternehmenslei-

0
wobei: C
r

= gesamtwirtschaftlicher rea-
tung als Planungsgrundlagen. – b) Extern: (1)

ler privater Konsum, C r = autonome reale Rechenschaftslegung:

Aufgrund gesetzlicher

0

Recognition Lag

356

Vorschriften (z.B. §§ 238 ff. HGB) sind die in Planungs-, Dokumentations- und Überwa-

Unternehmen verpflichtet, Rechenschaft chungsrechnungen
einteilen. Die Rechnun-
über die betrieblichen Abläufe zu legen. Diese
gen können nach betriebswirtschaftlichen

Forderung kann nur mit einem funktionie-

Rechnungskategorien (Aufwand/Ertrag, Ver-
renden Rechnungswesen erfüllt werden. (2) mögen/Kapital, Kosten/Leistungen, Aus-

Information:

Das Rechnungswesen infor-
zahlungen/Einzahlungen), Abrechnungs-
miert, teils aufgrund gesetzlicher Veröffent-
inhalten (Gewinn- und Verlustrechnungen,
lichungspflicht (z.B. §§ 325 ff. HGB), teils Bilanzen etc.) und ihrer Auswertung für Sta-
aufgrund freiwilliger Offenlegung, Gesell-
tistik und Betriebsvergleich gegliedert wer-
schafter, Gläubiger, Arbeitnehmer, Finanz-
den. – c) Auch eine Einteilung in Nominal-
behörden und die interessierte Öffentlichkeit
rechnungen

(z.B. Liquiditätsrechnungen)

über die Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
und realgüterliche Rechnungen

(z.B. Lager-
lage der Unternehmung. – 3. Aufbau: Es gibt
buchführung, Substanzerhaltungsrechnun-
eine Vielzahl von Vorschlägen für die Glie-
gen) ist möglich. – d) In der Gesamtorganisa-
derung des Rechnungswesens: – a) Traditi-
tion der Unternehmung wird das betriebliche
onelle Gliederung: Buchführung und Bilanz, Rechnungswesen häufig als Aufgabenbereich

Kosten- und Leistungsrechnung, Betriebs-
des Controllings eingeordnet. – 4. Tabellari-
statistik und Vergleichsrechnung, Planungs-
sche Darstellung von Aufgaben und Aufbau
rechnung. – b) Um eine

Vermischung der
des betrieblichen Rechnungswesens vgl. Ab-

Einteilungskriterien wie unter a) zu vermei-
bildung „Rechnungswesen“. – Vgl. auch Um-
weltrechnungslegung, verhaltensorientiertes
den (z.B. kann eine Bilanz als Planungsrech-

Rechnungswesen.

nung erstellt werden), ist in der tabellarischen

Übersicht über Aufgaben und Aufbau des be-

media/140012_original_WGR02230.eps

Recognition Lag ĺ Lag.

Verweisstichwort
trieblichen Rechnungswesens die Gliederung
der Bereiche nach folgenden Merkmalen Redistribution with Growth – These, dass

Stichwort
vorgenommen: Alle Rechnungen lassen sich im Wachstums- und Entwicklungsprozess

Rechnungswesen

(Unternehmensrechnung)

Entscheidungs-

Rechenschafts-

Steuerung
vorbereitung
legung

Überwachung

(Zahlungs-

(Planung)

(Dokumentation,

(Kontrolle)

bemessung)

Information)

interne

Unternehmens-

Betrieb-

Adressaten
leitung
liche

Ziele

AUFGABEN DER
und

UNTERNEHMENSRECHNUNG

Restrik-

Anteilseigner
rech-
tionen
nungs-

Informations- Informations- Informations-

Informations- Informations-

Gläubiger

Betrieb-
rele-

Messen
erfassung
vorspeiche-
verarbeitung
nachspeiche-
abgabe
liche
vante

(Quanti-

Staat (Fiskus)

rung
rung

Mittel-

Aus-
fizieren)

externe

Arbeitnehmer
bestände
schnit-

UNTERNEHMENSRECHNUNG

Adressaten
te

Betrieb-

Lieferanten
liche

BEREICHE DER

Kunden

Leistungs-
ergeb-

UNTERNEHMENSRECHNUNG
interessierte
nisse

Öffentlichkeit

PLANUNGS-, SOLL-RECHNUNGEN

DOKUMENTATIONS-, IST-RECHNUNGEN

KONTROLL-, SOLL/IST-RECHNUNGEN

Aufwands- und

Kosten- und

Aus- und Ein-

Rechenwerke mit

Vermögens-, Kapital- und Schuldenrechnungen

Ertragsrechnungen

Erlösrechnungen
zahlungsrechnungen
sonst. Rechengrößen
etc.)

und
echnung

Finanz-
buchführung
echnung

Betriebs-
buchführung
echnungen
echnungen
echnungen
echnungen
und

(Anhang,
echnungen
echnung
ermö-

Segmentbericht,

V
und
esbilanz
erlustr
ermögensaufstellungen

Gewinn-

V

Gesamtleistungs-
rechnung

Kapitalfluss-
rechnung

Inventar

Jahr

Eigenkapital-
verwendungsr

Sonderbilanzen

V

Kalk.

gens-

Schulden-
rechnung

Betriebs-
erfolgs-
rechnung

Kostenträgerstück-,

Kostenträgerzeitr

Finanz-/Cashflow-

Liquiditätsr

Investitionsr

Steuerlastr

Berichte

Lage-,

Mengenr

Kennzahlenr

–––––

Betriebsstatistik

Betriebsvergleichsrechnung

357

Redux-Modell
die Verteilung zunehmend gleichmäßiger auf
periodenbezogene Budgetrestriktion oder
die Bevölkerung erfolgt. – Vgl. auch ĺ Kuz-
dynamische Vermögensgleichung in nomi-
nets-U-These, ĺ Entwicklungspolitik.

nalen Werten zu beachten, welche besagt,

dass sich der Vermögensbestand zu Beginn

Redux-Modell – 1. Begriff:

das einfachste

Stichwort
der Folgeperiode aus dem Anfangsvermögen

Modell der ĺ Neuen Makroökonomik of-
ergibt, indem man hierauf anfallende Zin-
fener Volkswirtschaften (ĺ New Open Eco-
seinkünfte und denjenigen Teil des laufenden
nomy Macroeconomics, ĺ NOEM). Es han-

Nominaleinkommens, der nicht für Konsum-
delt sich bei diesem NOEM-Ansatz um eine zwecke verwendet, also gespart wird, hinzu-
vereinfachte Version eines analytisch sehr addiert. Die Haushalte können dabei ihr Ver-
anspruchsvollen, vollständig mikrofundier-
ten Makro-Modells von Obstfeld und Rogoff
mögen in Form zinsloser Kasse oder in Form
aus dem Jahre 1995. – 2. Bausteine: Das Re-
eines zinstragenden risikolosen Wertpapiers,
dux-Modell, das hier nicht durch Gleichun-
das auf einem vollkommenen internationalen
gen abgebildet werden soll, besteht aus den Kapitalmarkt handelbar ist, halten. Die An-
folgenden Elementen: a) Es werden zwei of-
nahme eines vollständig integrierten Welt-
fene Volkswirtschaften mit symmetrischen kapitalmarktes impliziert dabei die Gültig-
ĺ Präferenzen aller Haushalte , also identi-
keit der ungedeckten ĺ Zinsparität zwischen
schen ĺ Nutzenfunktionen, betrachtet. Die dem In- und Auslandszins. – d) Hinsicht-
symmetrischen Haushalte sind monopolisti-
lich des gesamtwirtschaftlichen Preisniveaus,
sche Anbieter einer Vielzahl handelbarer sub-
das sowohl in der Budgetrestriktion als auch
stituierbarer Güter, zu deren Produktion nur
als Deflator der nominalen Geldmenge in
die eigene Arbeitskraft verwendet wird. Die der Nutzenfunktion auftritt, wird von einem

Substitutionselastizität ist dabei zwischen al-

Konsumentenpreisindex
ausgegangen, der
len in- und ausländischen Gütern gleich eine Kombination aus den Einzelpreisen der
groß. Die Absatzpreise sind kurzfristig rigide,
im In- und Ausland produzierten Güter ist.

was sich mit der Existenz von ĺ Menu Costs

Da von der Existenz nicht-handelbarer Güter
begründen lässt. – b) Für die individuellen sowie von Handelsbeschränkungen abstra-

Haushalte werden
intertemporale Nutzen-
hiert wird, gilt für jedes individuelle Gut das
funktionen unterstellt, die positiv vom realen

Gesetz der Unterschiedslosigkeit der Preise

Gesamtkonsum und von der realen Kassen-

(d.h. jeweils der gleiche Preis in beiden Volks-
haltung und negativ von der Produktions-
wirtschaften) und für den in- und ausländi-
tätigkeit, die infolge des damit verbundenen schen Preisindex die ĺ Kaufkraftparität in

Arbeitseinsatzes mit einem Verzicht auf Frei-
der absoluten Form. – e) Das Redux-Modell
zeit einhergeht, abhängt. Der Gesamtkon-
enthält schließlich noch für jedes Gut eine re-
sum wird dabei als Konsumbündel in Form lativpreisabhängige Gesamtnachfragefunktion ,
einer ĺ CES-Funktion mit konstanter in-
der sich ein monopolistischer Anbieter dieses
tertemporaler Substitutionselastizität defi-

Gutes gegenübersieht. Ebenso wie in der tra-
niert. Im Gegensatz zu einer geschlossenen ditionellen mikroökonomischen Monopol-
werden in einer offenen Volkswirtschaft die theorie ist diese Funktion im Optimierungs-

Konsummöglichkeiten nicht durch die in-
ansatz der Anbieter zu berücksichtigen. – f)

ländische Produktion begrenzt; insofern ent-

Die Maximierung der intertemporalen Nut-
hält die Nutzenfunktion des repräsentativen zenfunktion unter Beachtung der Budgetres-

Haushalts neben dem gesamten Konsumgü-
triktion liefert für den individuellen Haushalt
terbündel auch das eigene Produktionsniveau
seinen
optimalen (realzinsabhängigen) Kon-
stellvertretend für die entgangene Freizeit als
sumpfad (ĺ Euler-Gleichung des Konsums ),

Argumentvariable. – c) Bei der Maximierung
die gewünschte reale Kassenhaltung und den
seiner Nutzenfunktion hat der Haushalt eine Zeitpfad des Güter- bzw. Arbeitsangebots . Die

Referenzverfahren

358
reale Geldnachfrage ist dabei negativ vom ergibt sich also auch im Rahmen des Re-

Zins und – im Unterschied zu traditionellen dux-Modells ein suboptimales Outputniveau
keynesianischen Modellen (ĺ Totalmodelle
bei Vorliegen der Marktform der monopolis-
offener Volkswirtschaften, Nachfrageseite) tischen Konkurrenz.

– positiv vom Konsumniveau abhängig. Die Referenzverfahren – Verfahren zur Festle-
endogene Bestimmung des Outputs bzw. Gü-

Stichwort
gung von Einfuhrquoten bei kontingentierter
terangebots geschieht analog zur Gewinn-

Einfuhr (ĺ Verteilungsverfahren). Bei Refe-
maximierung einer Unternehmung. Ebenso renzverfahren bilden früher getätigte Einfuh-
wie in der traditionellen Monopoltheorie ren (Referenzen) die Basis, auf der die Zutei-
gilt auch im Redux-Modell, dass der mit den
lungsmenge berechnet wird. – Formen: (1)

Grenzkosten übereinstimmende ĺ Gren-

Reines Referenzverfahren: anteilsmäßige Ver-
zerlös kleiner als der Preis ist, da der Absatz teilung des Gesamtkontingents gemäß der
isoliert gesehen nur bei einer Preissenkung nachgewiesenen Referenzen; neuen Impor-
zunimmt. Im Redux-Modell setzt der Mo-
teuren wird häufig dadurch der Zugang zu
nopolist seinen Relativpreis ebenfalls mit ei-
bestimmten Waren erschwert. – (2) Quoten-
nem Mark-up auf die Grenzkosten (ĺ Auf-
referenzverfahren: Ein Teil des Gesamtkontin-
schlagspreisbildung). Der Zuschlagssatz ist gents ( Grundkontingent ) wird nach Köpfen
dabei mit der aus der traditionellen Mono-

(Zahl der Antragsteller) verteilt (Grund- bzw.

poltheorie bekannten Form bei konstanter Kopfquote), der Rest ( Zusatzkontingent ) ge-

Nachfrageelastizität identisch. – g) Das Ge-
mäß der erbrachten Referenzen (

Referenz-
samtmodell wird geschlossen durch Markt-
quote ). Endquote ist die Summe von Kopf-
gleichgewichtsbedingungen für den Welt-
und Referenzquote.

kapitalmarkt und den Weltgütermarkt . Im

Bestandsgleichgewicht des internationa-

Referenzzyklus ĺ Konjunkturindikatoren.

Verweisstichwort
len Kapitalmarktes stimmen die Nettoaus-
regionale Integration – 1. Begriff: Zwischen

Stichwort

landspositionen der beiden Volkswirtschaf-
den Extremen des völligen ĺ Freihandels
ten betragsmäßig genau überein, während und (theoretisch) der völligen Abkopplung
im Gleichgewicht auf dem Weltgütermarkt von internationalen Handelsbeziehungen
der aggregierte Weltkonsum gleich dem agg-

(ĺ Autarkie) werden in der Realität Zwi-
regierten Weltangebot bzw. Welteinkommen schenformen praktiziert, welche die Vor-
ist. Üblicherweise wird für die Ausgangspo-
teile von Freihandel mit den Vorteilen der
sition eine Nettoauslandsposition von null Protektion verbinden sollen. – Es gibt ver-
für beide Länder unterstellt. Das Steady-Sta-
schiedene

Intensitätsstufen:

(1) Die

Koordi-
te-Gleichgewicht, das durch die Konstanz al-
nierung (gegenseitige Abstimmung) von Po-
ler Modellvariablen gekennzeichnet ist, weist
litikbereichen ist die schwächste Form. Sie
dann eine ausgeglichene Leistungsbilanz so-
beinhaltet keinerlei Souveränitätsaufgabe
wie ein für beide Länder identisches Out-
der beteiligten Staaten, lediglich eine gewisse
putniveau auf, das mit zunehmender Frei-

Einschränkung. Die Vertragspartner ver-
zeitpräferenz der Wirtschaftssubjekte sowie pflichten sich, sich in vereinbarten Teilberei-
zunehmender Monopolmacht bzw. Zu-
chen der Politik zu unterrichten und abzu-
schlagssatz abnimmt. Im Vergleich dazu stimmen. (2) Kooperation bedeutet z.B. den
würde sich im Modell der vollständigen Kon-
völkervertragsrechtlichen Abschluss von
kurrenz, bei dem der Preis genau mit dem ĺ Handelsabkommen, in denen die recht-

Grenzerlös übereinstimmt, ein höheres Stea-
lichen und sonstigen Rahmenbedingungen
dy-State-Outputniveau ergeben. Ebenso wie für den Handel zwischen zwei Staaten gere-
in keynesianisch geprägten, mikrofundierten
gelt werden (z.B. Lieferung und Abnahme

Modellen geschlossener Volkswirtschaften von Rohstoffen, Formalitäten für Ein- und

359
regionale Integration

Ausfuhren, Investitionsbedingungen, patent-
institutionelle Vereinbarungen vorgesehen
rechtliche Regelungen). In Abgrenzung zur sind, während bei Handelsabkommen nur

Koordinierung werden bereits bestimmte le-
die qualifizierte Mehrheit im Rat hinreichend
gislative Aspekte gemeinsam wahrgenom-
ist (Art. 207 AEUV); allerdings wird das Par-
men (die Abgrenzung ist fließend); die exe-
lament in der Praxis auch vor Abschluss von
kutiven Souveränitätsrechte verbleiben bei Handelsverträgen eingeschaltet. (6) Von In-
den Vertragspartnern. Regionale Handels-
tegration
i.e.S. sollte nur gesprochen wer-
abkommen werden auch als Regional Trade den, wenn die Partnerstaaten einen gemein-

Agreements

(RTA) bezeichnet. (3) Erst bei samen Wirtschaftsraum entwickeln wollen.

Abtretung sowohl legislativer als auch exe-

Dabei sind die folgenden Integrationsformen
kutiver Rechte auf gemeinsame Organe, um zu unterscheiden: (a) Die schwächste Integ-
eine gemeinsame (ggf. sachlich begrenzte) rationsstufe ist eine ĺ Freihandelszone (vgl.

Politik zu betreiben, spricht man von ĺ In-
die Abgrenzung zu ĺ Sonderwirtschaftszo-
tegration . Handels- und Kooperationsabkom-
nen). In einer Freihandelszone werden un-
men sind keine Assoziierungs- oder Integra-
tereinander handelsbehindernde Maßnah-
tionsabkommen, d.h. mit ihnen sind keine men abgebaut, während die Mitglieder nach
weitergehenden Integrationsabsichten ver-
außen eine autonome Außenhandelspoli-
bunden, die über handels- oder industriepo-
tik betreiben. (b) In einer ĺ Zollunion ver-
litische Aspekte hinausgehen. (4) Präferenz-
einbaren die Mitgliedsländer außer dem
abkommen sind Ausnahmen von den WTO/ internen Freihandel eine gemeinsame Zoll-

GATT-Prinzipien (GATT) der Gegenseitig-
politik gegenüber Drittländern. (c) In einem
keit bzw. der Meistbegünstigung: Unter Ver-
gemeinsamen Markt kommt zur internen Gü-
zicht auf Gegenseitigkeit werden Zollver-
termobilität (ĺ Freihandel) auch die Faktor-
günstigungen gewährt, die anderen Staaten mobilität hinzu (Produktionsfaktoren Ar-
vorenthalten bleiben. Auf diese werden die beit, Boden, Kapital sind frei beweglich). In
regulären Zollsätze für nicht-präferenzbe-
der EU wird zur Kennzeichnung des gemein-
günstigten Einfuhren angewendet (ĺ Dritt-
samen Marktes der Begriff ĺ Binnenmarkt
landszollsatz). (5) ĺ Assoziierungsabkommen
verwendet. (d) Eine Wirtschaftsgemeinschaft
sind als Vorstufe der Integration anzusehen. (auch: Wirtschaftsunion) geht über einen

Sie sind üblich zwischen Staatenverbänden Binnenmarkt hinaus, indem auch die nati-

(z.B. der EU) und einzelnen Staaten. Assozi-
onale Wirtschaftspolitik zwischen den Part-
ierung bedeutet ein bes. Verhältnis, das über nerstaaten abgestimmt wird (Ziele, Einsatz
handelspolitische Vereinbarungen hinaus-
wirtschaftspolitischer Mittel). Zur Verwirkli-
geht. Die Assoziierung wird i.d.R. als eine chung der Wirtschaftsgemeinschaft im stren-

Vorstufe zu einer Vollmitgliedschaft gedacht.

gen Sinn besteht z.B. in der EU noch erheb-

Daneben wird der Begriff aber auch (missver-
licher Harmonisierungsbedarf. Der Begriff
ständlich) verwendet z.B. im Zusammenhang

Wirtschaftsgemeinschaft wird jedoch auch
mit Einbindung in Kooperations- und Prä-
allg. verwendet im Sinn einer wirtschaftli-
ferenzabkommen. Die EU bezeichnet solche chen Gemeinschaft. Die meisten Integra-

Verträge heute auch nicht mehr als Assoziie-
tionsräume erfüllen nicht die Kriterien für
rungsabkommen, sondern als ĺ Interimsab-
die Verwirklichung der jeweiligen Integrati-
kommen . In formeller Hinsicht besteht aus onsformen, sodass ihre Bezeichnungen eher

Sicht der EU dabei der Unterschied, dass As-

Zielbeschreibungen sind. (7) Eine politische
soziationsabkommen nach Art. 217 AEUV Union ist die intensivste Integrationsstufe mit
einstimmig vom Rat der Europäischen Union
völliger, auch politischer Verschmelzung der
beschlossen werden müssen, nachdem das Mitgliedsstaaten (Bundesländer der Bundes-

Europäische Parlament gehört worden ist und
republik Deutschland, Vereinigte Staaten von

Regionalismus

360

Amerika, Indischer Bundesstaat etc.) und Globalisierung, World Trade Organization
dem Übergang von einem Staatenbund zu ei-

(WTO), GATT, GATS.

nem Bundesstaat. – Zur monetären Integra-

Regionalreihen – wirtschaftsstatistische Rei-

Stichwort

tion vgl. ĺ Währungsintegration, Europäi-
hen, die auf eine Region beschränkt sind. Die
sche Währungsunion (EWU).

ĺ Konjunkturforschung bedient sich der Re-
gionalreihen nur hilfsweise, da die hier be-

Regionalismus – 1. Begriff: gegenseitige obachteten Entwicklungen nur einen einge-

Stichwort
außenhandelspolitische Vorzugsbehand-
schränkten Aussagewert aufweisen und i.d.R.

lung von Ländern einer Region bzw. abge-
nur zeitlich verzögert verfügbar sind. – Ge-
stimmtes Verhalten von Staaten einer Re-
gensatz: ĺ Mondialreihen.

gion auf Grundlage einer völkervertraglichen

Regulierung – staatliche Regulierung.

Stichwort

Vereinbarung. Von Regionalismus spricht
man nicht, wenn ein kleines Land sich wäh-

I. Allgemein:

Regulierung bezeichnet Ver-
rungs- und außenhandelspolitisch an ein haltensbeeinflussung von Unternehmen und
großes anschließt (Liechtenstein – Schweiz, Konsumenten durch gesetzgeberische, meist

San Marino – Italien, Monaco – Frank-
marktspezifische Maßnahmen mit dem Ziel
reich). – Formen: Z.B. ĺ Präferenzabkom-
der Korrektur bzw. Vermeidung von ver-
men (zur Gewährung von ĺ Präferenzzoll),
mutetem Marktversagen, z.B. zur Verhinde-

Bildung von ĺ Zollunionen, ĺ Freihandels-
rung monopolistischen Machtmissbrauchs
zonen und anderen Formen der ĺ regiona-
und ruinöser Konkurrenz. Regulierung be-
len Integration, sonstige handelspolitische zieht sich im Wesentlichen auf Marktzugang,

Vorzugsbehandlung, devisenpolitische Son-

Preise, Qualität und Konditionen sowie auf
derbehandlung, Bildung gemeinsamer Sys-
den Kontrahierungszwang. – Typische Regu-
teme des Zahlungsverkehrs mit den ande-
lierungsmaßnahmen
sind Produktionsaufla-
ren Ländern u.a. – Grundsätzlich sind alle gen, Qualitätsstandards bei Produkten und
im Rahmen der Welthandelsorganisation Dienstleistungen, Ausnahmen vom Wettbe-
vorgenommen ĺ Handelsliberalisierun-
werbsgesetz, Berufsordnungen sowie Vor-
gen multilaterale Ansätze nach dem Prinzip schriften der Preis- und Tarifgestaltung. – In
der Meistbegünstiung (gegenüber allen Ver-
der

Bundesrepublik Deutschland
ist neben
tragsparteien). Die Welthandelsrunde von weiteren staatlichen Einrichtungen insbeson-

Doha ist jedoch seit 1999 ins Stocken gera-
dere die Bundesnetzagentur in den Bereichen

Elektrizität, Gas, Post, Eisenbahn und Tele-
den. Dem Regionalismus kommt daher seit-
kommunikation regulierend tätig. – Gegen-
dem eine starke Bedeutung zu – mit regiona-
satz: ĺ Deregulierung.

ler Integration wird ein Schritt zum (regional
begrenzten) ĺ Freihandel ermöglicht, auch II. Strukturpolitik: 1. Begriff: Einschränkungen wenn die weltweite Situation sich nicht weider Gewerbefreiheit (Vertragsfreiheit), die für
ter entwickelt. Versuche der neueren Zeit, bestimmte Märkte oder für Gruppen von Un-
wirtschaftlich integrierte Räume
zu bilden, ternehmen gelten. Regulierung ist insofern
sind Ausprägungen des Regionalismus (EU, von allg. ordnungsrechtlichen Rahmenset-

MERCOSUR, CARICOM, CEMAC, UE-
zungen (z.B. Gewerbeordnung) abzugrenzen.

MOA, EAC und Southern African Customs Aus wettbewerbspolitischer Sicht handelt

Union (SACU) sind Zollunionen; EFTA, es sich um Ausnahmebereiche des Wettbe-

NAFTA, ASEAN, CACM, COMESA, SADC werbsrechts, da für die regulierten Sektoren
sind Freihandelszonen). Die regionale Inte-
oder Märkte Sonderordnungen geschaffen
gration ist ein Schritt auf dem Weg zu einer werden. – 2. Begründungen: Die Einrichtung

Wirtschaftsunion und dem Freihandel. – Vgl.

von Sonderordnungen wird entweder da-
auch ĺ Integration, ĺ Multilateralismus,
mit begründet, dass auf einem bestimmten

361

Reiseverkehr

Markt oder in einem Wirtschaftsbereich von Regulierung (ĺ Deregulierung), z.B. im

Wettbewerb nicht funktionieren kann, weil Telekommunikationsbereich, zu Produktivi-

Bedingungen eines natürlichen Monopols tätssteigerungen führen kann, ohne die mög-
vorliegen, oder dass ein unbeschränkter lichen negativen Effekte auszulösen, deren

Wettbewerb zu volkswirtschaftlich oder ge-

Vermeidung der ursprüngliche Anlass für die
sellschaftspolitisch unerwünschten Konse-

Einführung einer Regulierung war.

quenzen führen könnte. Im ersten Fall (z.B. reine Außenwirtschaftstheorie ĺ reale

Verweisstichwort
leitungsgebundene Energieversorgung) dient

Außenwirtschaftstheorie.

die Regulierung dem Schutz vor missbräuch-

licher Ausnutzung der monopolistischen An-

Reinvermögen – I. Volkswirtschaftliche Ge-

Stichwort
samtrechnung:

bieterposition. Im zweiten Fall kann es z.B.

Saldo aus Gesamtvermögen
darum gehen, ruinöse Konkurrenz zwischen (Sachvermögen, immaterielles Vermögen,

Forderungen) und Verbindlichkeiten eines

Anbietern auf einem Markt mit beschränk-

Sektors oder der Volkswirtschaft. – Vgl. auch
ter Nachfrage zu verhindern oder den Schutz
ĺ Volksvermögen.

der Verbraucher zu gewährleisten, wenn die

Nachfrageseite gegenüber der Angebotsseite II. Betriebswirtschaftslehre: Aktiva abzüg-

(praktisch) nicht behebbare Informations-
lich Schulden, Rückstellungen und passiven
defizite aufweist. – 3. Formen: a) Regulierung

Rechnungsabgrenzungsposten. – Vgl. auch
des Marktzutritts,
z.B. Konzessionsvergabe ĺ Vermögen, ĺ Gesamtvermögen, Eigen-
im Güterfernverkehr (Ziel ist hier die Ver-
kapital.

meidung ruinöser Konkurrenz); Zulassung III. Steuerrecht: ĺ Gesamtvermögen.

zum Geschäftsbetrieb bei Banken und Versi-

Reiseverkehr – I. Allgemein: 1. Begriff: a)

Stichwort
cherungen (Ziel ist hier die Gewährleistung Häufig synonyme Bezeichnung für Touris-
von Sachkunde und einer verantwortlichen mus. – b) Unter Reiseverkehr werden alle

Unternehmensleitung). – b) Preisregulierun-

Formen und Arten des Reisens – so auch die
gen,
z.B. Tarif- oder Gebührenordnungen, nichttouristischen Reiseverkehr-Aspekte –

Höchstpreisverordnungen. – c)

Verhaltens-
wie die schwerpunktmäßige Beschäftigung
regulierungen zur Sicherung eines ordnungs-
mit allg. Transport- und Verkehrsaspek-
gemäßen Geschäftsbetriebs, z.B. Vorschriften
ten und deren -problemen verstanden. – 2.

seitens der Banken- und Versicherungsauf-

Abgrenzung:

Dabei bleibt offen, inwieweit
sicht, die im Interesse des Verbraucherschut-
sich Reiseverkehr auf Personenverkehr be-
zes erlassen werden. – 4. Träger der Regulie-
schränkt oder auch Güterverkehr umfasst.

rung: Regulierung wird durch Fachbehörden
auf Bundes- oder Landesebene ausgeübt (z.B.

II. Internationale Wirtschaftsbeziehungen:

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsauf-

Internationaler Reiseverkehr ist für einige
sicht, Bundesnetzagentur). – 5. Umfang und Länder ein wichtiger Aktivposten der ĺ Zah-

Bedeutung: Traditionell stark regulierte Wirt-
lungsbilanz; er wird für das leistende Land als
schaftsbereiche sind die Energie- und Ver-

Dienstleistungsexport angesehen und verbes-
kehrswirtschaft, die Telekommunikation, die sert die ĺ Leistungsbilanz.

Finanzdienstleistungen und die Landwirt-

III. Umsatzsteuerrecht: Für ĺ Ausfuhrlie-
schaft. Maßnahmen der Regulierung kön-
ferungen im Reiseverkehr ins Drittlandsge-
nen ein wichtiges Instrument der sektora-
biet gilt § 17 UStDV: Ausfuhren im sog. nicht
len Strukturpolitik sein. Das heute erreichte kommerziellen außergemeinschaftlichen

Ausmaß der Regulierung wird aber zuneh-

Reiseverkehr (ein ausländischer Abnehmer
mend kritisch beurteilt und zumindest teil-
mit Wohnort im Drittlandsgebiet erwirbt ei-
weise als effizienzmindernd angesehen. Die nen Gegenstand im Inland für private Zwecke

Praxis hat zudem gezeigt, dass die Aufhebung
und führt ihn im persönlichen Reisegepäck in
relative Einkommenshypothese

362
das Drittlandsgebiet aus): Steuerfrei, wenn zentraler Bedeutung für die Funktionsfähig-
der Ausfuhrnachweis zusätzliche Angaben zu
keit von Märkten.

Name und Anschrift des ausländischen Ab-

Rente – I. Mikroökonomik: Grundrente (Bo-
nehmers und den Identitätsnachweis durch Stichwortdenrente), Konsumentenrente, Produzenten-
eine Grenzzollstelle enthält.

rente.

IV. Zollrecht: Zahlreiche Besonderheiten und

II. Soziale Sicherung: 1. Renten als Einkom-

Vereinfachungen gelten für die Zollabwick-
mensersatz:

regelmäßige Zahlung an An-
lung des Reiseverkehrs, z.B. Zollanmeldun-
spruchsberechtigte aus privater oder betrieb-
gen beim Durchschreiten des roten oder grü-
licher Altersvorsorge sowie im Rahmen der
nen Kanals auf einem Flughafen oder die sog.

sozialen Sicherung. –

Beispiel: Alterssiche-

Reisefreimenge , die zollfrei bleibt. Eine recht-
rung, Kriegsopferversorgung, Lastenaus-
liche Definition des Reisenden wird in der gleich. – Vgl. auch Rentenbesteuerung. – 2.

Verordnung (EG) Nr. 2454/93 (sog. Zollko-

Renten als Produktionsfaktorentlohnung:

dex-Durchführungsverordnung, ZK-DVO) Grundrente, ĺ Qualitätsrente. – Anders:

getroffen.

Produzentenrente.

relative Einkommenshypothese – Hypo- III. Sozialversicherung/-recht: 1. Begriff: zu Stichwort
these von Duesenberry, wonach der kurz-
regelmäßig wiederkehrenden Zeitpunkten
fristige Konsum nicht nur vom laufenden, aufgrund von Rechtsansprüchen zu zahlende
sondern auch vom höchsten jemals erreich-

Geldbeträge. Beim Empfänger stellen Ren-
ten Einkommen bestimmt wird (ĺ Kons-
ten ein Renteneinkommen dar. – 2. Arten:

umfunktion). Wenn das Volkseinkommen a) allgemein: (1) hinsichtlich der Dauer der
abnimmt, geht der Konsum nur unterpro-

Auszahlung: (a) Zeitrente; (b) Leibrente; (c)

portional zurück, da das höchste erzielte Ein-
ewige Rente oder Dauerrente, (2) hinsicht-
kommen bremsend auf die Kontraktion lich der Höhe der Beträge: (a) konstante Ren-
wirkt. Die kurzfristige durchschnittliche ten; (b) nach bestimmten Richtlinien (arith-
ĺ Konsumquote ist damit variabel und er-
metisch oder geometrisch) steigende oder
höht sich mit fallendem Einkommen. Lang-
fallende Renten, (3) nach dem Zeitraum, für
fristig hängt der Konsum von der Stellung des
den gezahlt wird: (a) Nachschüssige (postnu-

Individuums in der sozialen Schicht ab. Steigt
merando) Renten werden jeweils am Ende
das Einkommen eines einzelnen Individu-
des Zeitabschnitts gezahlt; (b) vorschüssige
ums, ohne dass das Einkommen seiner sozi-

(pränumerando) Renten werden am Anfang
alen Schicht zunimmt, wird es seine Konsum-
des Zeitabschnitts gezahlt; (c) aufgeschobene
gewohnheiten nicht ändern. Eine Änderung Renten: die Zahlung beginnt erst nach einer
erfolgt lediglich, wenn die gesamte soziale Anzahl von Jahren; (d) abgebrochene Ren-

Schicht eine Einkommenserhöhung erfährt ten: die Zahlung hört zu einem bestimm-
oder wenn das Individuum in eine höhere ten Zeitpunkt auf; (e) unterbrochene Ren-
soziale Schicht infolge der Einkommenser-
ten: zwischen den Rentenzahlungen liegen
höhungen aufrückt. Bei relativ gleichmäßi-

Leerzeiten. – Berechnung der Renten: Ren-
gen Einkommenserhöhungen, die allen In-
tenberechnung. – b) Renten als Einkommen
dividuen zugute kommen, ist die langfristige
aufgrund von Rechtsansprüchen: (1) Renten
durchschnittliche Konsumquote daher kon-
in Form von Ruhegehalt: Vergütung für frü-
stant.

here Dienstleistungen. (2) Renten aufgrund
eines gesetzlichen

Versorgungsanspruches:

relativer Preis – Quotient aus einem abso- Kriegsbeschädigtenrenten (Beschädigtenren-

Stichwort
luten Einzelpreis und dem allg. Preisniveau. ten) oder Hinterbliebenenrenten. (3) Ren-

Die Flexibilität der relativen Preise ist von ten aus
sonstigen Versicherungsansprüchen:

363

Reproduktionskosten

(a) Unfallrenten seitens der Berufsgenossen-
sich ausgebliebene Karrieresprünge, die Ein-
schaft; (b) Renten aus der Arbeiterrentenver-
schränkung des Entscheidungsspielraumes
sicherung, Angestelltenversicherung, Knapp-
oder etwa Lücken im Fachwissen als Prob-
schaftsversicherung aus Pensionskassen etc. leme erweisen. Im privaten Bereich können

(4) Renten aus Vertrag: betriebliche Altersver-

Kulturschocks (interkulturelles Management)

sorgung (bAV), Lebensversicherung. (5) Min-
oder Prestigeverluste zu Problemen füh-
destrente. – Teilweise werden diese Renten ren. Ferner gestaltet sich die Auswertung des
nur auf Antrag gewährt. Die Anträge sind so-
durch den Entsandten gesammelten Wissens
fort nach Eintritt des Versicherungsfalls zu oftmals als schwierig.

stellen, ohne Rücksicht darauf, ob zu diesem

Zeitpunkt schon alle Unterlagen beigefügt II. Außenwirtschaft:

Rückführung des Ein-
werden können.

kommens von im Ausland tätigen ĺ Pro-
duktionsfaktoren (Arbeitnehmer, ĺ Kapi-

IV. Steuerrecht: 1. Begriff: periodisch wieder-
tal) in das Land der Faktoreigner. – Arten:

kehrende gleichbleibende Leistungen in Geld

Grenzgängereinkommen sind Bestandteil
oder vertretbaren Sachen, die ihren Rechts-
des ĺ Bruttoinlandsprodukts (BIP) des Lan-
grund in einem einheitlich nutzbaren, selbst-
des, in dem die ĺ Produktion stattfindet. Es
ständigen Rentenstammrecht haben und auf ist aber Bestandteil des ĺ Bruttonational-
das Leben eines Menschen oder auf die Dauer
einkommens (BNE) des Wohnsitzlandes der
von mind. zehn Jahren gewährt werden. Ren-

Grenzgänger. Repatriierung findet auch statt,
ten sind zu unterscheiden von anderen dau-
wenn die im Land A befindliche Produkti-
ernden Lasten, anderen dauernden Bezügen onsstätte an ihre Muttergesellschaft (inter-
und Kaufpreisraten. – 2.

Einzelregelungen:

nationale Unternehmung) mit Sitz im Land

Rentenbesteuerung.

B

Gewinne
abführt. Auch die

Zinseinkom-

V. Wertpapiere: Rentenwerte.

men von ĺ internationalen Portfolioinves-
titionen stellen repatriierte Einkommen dar.

VI. Finanzmathematik: gleichbleibende Zah-

Diese Repatriierungen finden im Rahmen
lungen (Ein- oder Auszahlungen), die in re-
der ĺ Zahlungsbilanz ihren Niederschlag in
gelmäßigen Abständen geleistet werden. Man
der Dienstleistungsbilanz. Das Einkommen
unterscheidet zwischen einer vorschüssigen von Gastarbeitern mit Wohnsitz im Inland

Rente (Rentenraten werden zu Beginn eines zählt zum Bruttoinlandsprodukt und zum

Jahres fällig) und einer nachschüssigen Rente

Bruttonationaleinkommen. Überweisungen

(Rentenraten werden am Ende eines Jahres von Gastarbeitern in ihr Heimatland werden
fällig).

im Rahmen der ĺ Zahlungsbilanz in der Bi-

Rent Shifting ĺ Handelspolitik.

lanz der laufenden Übertragungen verbucht.

Verweisstichwort

Repatriierung – I. Auslandseinsatz: End- Reproduktionskosten – die zur Wieder-Stichwort

Stichwort
phase des Auslandseinsatzes, die sich auf die herstellung (im Sinn von Wiederbeschaf-

Rückkehr und Wiedereingliederung des Ent-
fung) eines Sachguts notwendigen Kos-
sandten in die vormals entsendende Ein-
ten, die durch Preisveränderungen oder
heit des internationalen Unternehmens be-
technischen Fortschritt von den „histori-
zieht. In dieser Phase treten in Abhängigkeit schen“ Produktionskosten des Sachguts ab-
von Dauer der Entsendung, Anzahl der Aus-
weichen können. Reproduktionskosten sind
landseinsätze, Intensität des Stammhauskon-
auch für den Faktor Arbeit definiert. Sie ent-
taktes während des Auslandsaufenthaltes und
sprechen dem Aufwand, der erforderlich
der Größe der Heimatlandorganisation viel-
ist, um die menschliche Arbeitskraft zu re-
fach sowohl berufliche als auch private Pro-
generieren (Existenzminimum). – Nach
bleme auf. Im beruflichen Bereich können der

Reproduktionskostentheorie
tendiert der

Reproduktionskostentheorie

364
ĺ Gleichgewichtspreis (eines Gutes) dahin, bes. Bestimmungen eines ĺ internationa-
sich den Reproduktionskosten anzugleichen.

len Währungssystems betreffend die Devi-

Reproduktionskostentheorie ĺ Repro- senmarktinterventionen erwachsen, oder er

Verweisstichwort
duktionskosten.

kann sich im Laufe der Zeit durch bestimmte

Entwicklungen rein faktisch ergeben.

Reserveposition im IWF – Betrag, der von

Stichwort

einem Mitglied des Internationalen Wäh-

Restposten der Zahlungsbilanz – Saldo

Stichwort
rungsfonds (IWF) von diesem jederzeit als der statistisch nicht aufgliederbaren Trans-

Kredit zur Finanzierung von Defiziten in der
aktionen. Korrekturposten, mit dessen Hilfe
ĺ Zahlungsbilanz abgerufen werden kann, der statistische Ausgleich der ĺ Zahlungsbi-
ohne dass der IWF berechtigt ist, eine Recht-
lanz formal hergestellt wird. Der Restposten
fertigung des Kreditwunsches zu verlangen der Zahlungsbilanz wird dadurch erforder-
oder die Kreditvergabe an Auflagen (Kon-
lich, dass aufgrund von Unzulänglichkeiten
ditionalität) zu binden. Die Reserveposition der Zahlungsbilanzstatistik nicht für alle au-
im IWF umfasst die ĺ Reservetranche und ßenwirtschaftlich relevanten Transaktionen
eventuelle Forderungen aus der Gewährung die entsprechenden Gegenbuchungen nach
von Krediten an den IWF. Ein in Anspruch dem Prinzip der doppelten Buchführung in
genommener Kredit ist zu verzinsen und in der ĺ Zahlungsbilanz vorgenommen werden
konvertierbarer Währung zurückzuzahlen. können, z.B. die Gewährung von Handelskre-

Die Reserveposition im IWF zählt zu den diten bei Exporten oder Importen.

Währungsreserven eines Landes. Die Wäh-

Retorsionszoll ĺ Vergeltungszoll.

Verweisstichwort
rungsreserven setzen sich zusammen aus den

ĺ

Returns to Scale ĺ Skalenelastizität, ĺ Ska-

Devisenreserven (Finanzaktiva in auslän-

Verweisstichwort
lenertrag.

discher Währung) und Gold- und Ziehungs-
rechten beim IWF. – Vgl. auch ĺ Ziehungs-

Rezession ĺ Konjunkturphasen.

Verweisstichwort
rechte.

Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirt-

Stichwort

Reservetranche – Teil der ĺ Reserveposi- schaftsforschung (RWI) – Sitz in Essen, ge-Stichwort
tion im IWF. Die Höhe der Reservetranche gründet 1926 als Abteilung Westen des In-
bemisst sich nach der Subskriptionsverpflich-
stituts für Konjunkturforschung. Seit 1943
tung des betreffenden IWF-Mitglieds; diese selbstständige, unabhängige und gemeinnüt-
entspricht der IWF-Mitgliedsquote, die zu zige Einrichtung der wissenschaftlichen For-

25 Prozent in Sonderziehungsrechten (SZR) schung. – Arbeitsgebiete:

Beobachtung und

(früher in Gold) und zu 75 Prozent in nati-

Analyse der konjunkturellen und struktu-
onaler Währung einzuzahlen ist. Zur Reser-
rellen Entwicklung in der Bundesrepublik
vetranche zählen alle Subskriptionsleistungen

Deutschland sowie in bedeutenden Indust-
abzüglich des vom IWF nicht für seine Aus-
rieländern; spezielle Aufmerksamkeit gelten
leihung eingesetzten, vom Mitglied in eigener
dem Energiemarkt, dem Arbeitsmarkt, der

Währung erbrachten Teils der Subskription. Strukturforschung und der Steuer- und Ab-

Bei Ländern mit einer nicht konvertierbaren,
gabenpolitik.

d.h. vom IWF nicht für Ausleihungen ver-

Ricardianische Äquivalenz – These, die be-
wendbaren Währung (v.a. ĺ Entwicklungs-

Stichwort
sagt, dass die Konsumenten zukunftsorien-
länder) entspricht die Reservetranche dem-
tiert denken und daher erwarten, dass eine
nach dem in

Sonderziehungsrechten (SZR) Erhöhung der Staatsverschuldung in der Ge-
eingezahlten Betrag.

genwart mit einer Steuererhöhung zu dem

Reservewährung – Währung, die als ĺ De- Zeitpunkt in der Zukunft verbunden ist, zu

Stichwor t
visenreserve verwendet wird. Der Status als dem die Staatsschuld zurückgezahlt wird. Die

Reservewährung kann einer Währung über Staatsverschuldung ist demnach äquivalent

365

Risikoprämie
mit einer Steuerzahlung. Neben den Implika-

Risikoaversion – Risikoabneigung; Risiko-

Verweisstichwort
tionen für die Lastverschiebungskontroverse präferenz.

gibt es verschiedene Aspekte für die Stabili-

Risikoneutralität – Risikopräferenz.

Verweisstichwort
sierung angesichts einer Rezession: die Crow-

ding-Out-Effekte beider Finanzierungsalter-

Risikoprämie – I. Kostenrechnung: Das im

Stichwort
nativen sind identisch. In der empirischen Unternehmergewinn enthaltene Äquiva-

Forschung ist die Existenz der Ricardiniansi-
lent für das allgemeine Unternehmerwagnis
chen Äquivlaenz umstritten.

(Wagnisse).

II. Außenhandel: Die Risikoprämie kann als

Ricardianisches Modell – David

Ricardo

Stichwort

Erklärung für auftretende Abweichungen von
war der Erste, der auf ĺ komparative Vor-
der ĺ Zinsparität verwendet werden. Ist der
teile als Grundlage für internationalen Han-

Inlandszinssatz r und der entsprechende Aus-
del hinwies (1817). Im Ricardianischen Mo-
landszins r*, dann ist die Risikoprämie p aus
dell liegt die Ursache komparativer Vorteile der Sicht des inländischen Anlegers
in
relativen Produktivitätsunterschieden der

Produktion im In- und Ausland, die sich bei
r - r* = w – p,
e
ĺ Autarkie in Relativpreisunterschieden nie-
wobei w die für den entsprechenden Zeit-
e
derschlagen. Bei Aufnahme von Handelsbe-
raum erwartete Änderungsrate des nominel-
ziehungen erlangen beide Länder Handelsge-
len ĺ Wechselkurses (Abwertungsrate der
winne (Wohlfahrtseffekte des Handels) durch
heimischen Währung) ist. Risikoscheue An-

Spezialisierung auf das Gut mit ihrem rela-
leger verlangen Risikoprämien für das Halten
tiven Produktivitätsvorteil bzw. mit den ge-
von Finanzaktiva, die mit einem länderspezi-
ringsten ĺ Opportunitätskosten. In solchen fischen und mit politischen Risiken verbun-

Fällen existiert eine Tendenz zur ĺ vollstän-
den sind. Je größer die Risikoaversion (Risi-
digen Spezialisierung.

koscheu) ist, umso größer ist die erforderliche

Risikoprämie p für das Portfoliogleichge-

Ricardo-Theorem – Theorem der kompa-

Stichwor t
wicht (ĺ Portfolio-Ansatz). Bei Risikoneu-
rativen Kosten; ĺ komparative Vorteile. Je-
tralität ignorieren die Anleger Risikounter-
des Land spezialisiert sich tendenziell auf die
ĺ
schiede zwischen verschiedenen Anlagen,

Produktion der Güter, bei denen die jewei-
und das Gleichgewicht erfordert dann eine
ligen ĺ Opportunitätskosten geringer als in Übereinstimmung der erwarteten Renditen
anderen Ländern sind.

verschiedener Anlagen; die Risikoprämie r

Ricardo-Viner-Modell – Modell des inter- muss gleich null sein. – Vgl. auch ĺ Wech-

Stichwort

nationalen Handels, in dem unterstellt wird, selkurstheorie, ĺ Zinsparität. ĺ III. Versi-
dass installiertes Sachkapital ein ĺ sektor-
cherungswirtschaft:1. Allgemein: (1) Begriff:

spezifischer Faktor ist, während die ĺ Ar-

Kalkulatorische Kompensation für den durch
beit zwischen verschiedenen Sektoren frei be-

Abschluss eines einzelnen Versicherungsver-
weglich ist. ĺ Kapital kann dann von Sektor
trags oder eines Kollektivs von Versicherungs-
zu Sektor unterschiedliche Renditen erwirt-
verträgen zustande kommenden Risikot-
schaften, während der Lohnsatz im Gleich-
ransfer. Abgestellt wird hierbei allein auf die
gewicht in allen Sektoren derselbe ist. Es Versicherungsleistungen (reine Risikoüber-
ergibt sich dabei ein vom ĺ Stolper-Samu-
nahme), ohne Berücksichtigung von Kosten
elson-Theorem abweichendes Ergebnis bez. oder einer Gewinnmarge des Versicherungs-
der Beziehung zwischen Güterpreisverände-
unternehmens. Bezieht sich die Prämie auf
rungen und ĺ Faktoreinkommen (ĺ Han-
ein Kollektiv von Versicherungsverträgen, so
delspolitik). Entwickelt von Jacob Viner auf
wird von kollektiver Risikoprämie gespro-
der Grundlage der handelstheoretischen chen, im Fall eines einzelnen Versicherungs-

Überlegungen von David Ricardo.

vertrags von individueller Risikoprämie. Die

Robertson-Lag

366

Bestimmung der Risikoprämie ist Gegen-

Versicherungsleistungen entspricht. – (3) Mo-
stand der Prämienkalkulation bzw. der Ta-
dell: Ist L(t) die in der Versicherungsperiode t
rifkalkulation (Tarifierung). – (2) Merkmale: zu erbringende Leistung, V(t) die Deckungs-

Nach dem versicherungstechnischen Äqui-
rückstellung am Ende der Periode t und a(t)

valenzprinzip muss eine Gleichheit zwischen
die Ausscheidewahrscheinlichkeit 1. Ord-
den erwarteten Prämieneinzahlungen und nung in t, so bestimmt sich die Risikoprämie
den erwarteten Versicherungsleistungen be-

R(t) nach der Formel
stehen. Hieraus resultiert die Nettoprämie

R( t) = a( t) ∗ ( L( t) − V ( t)) /(1 + i) .

(auch: Nettorisikoprämie), die mit der er-
warteten Versicherungsleistung identisch (4) Merkmale: Da die Ausscheidewahrschein-
ist. Aus risikopolitischer Sicht kann die Net-
lichkeit ebenso wie die Deckungsrückstellung
toprämie jedoch nur eine Preisuntergrenze im Verlauf eines Versicherungsvertrags im
darstellen. Um ein hinreichendes Sicher-

Regelfall nicht konstant ist, ist die Risikoprä-
heitsniveau des Versicherungsunternehmens mie ebenfalls eine im Zeitablauf variable
zu gewährleisten, muss hierzu ein Risikozu-

Größe. Sind mehrere Risiken versichert, so
wird für jedes Risiko eine Risikoprämie nach
schlag treten, der eine Kompensation für die
der o.g. Formel bestimmt. Risikoprämien

Zufallsschwankungen (Zufallsrisiko) in den können auch negativ sein. Dies ist z.B. bei

Entschädigungsleistungen (Schwankungs-

Rentenversicherungen dann der Fall, wenn
zuschlag) sowie allgemeiner auch für Irr-
bereits eine Deckungsrückstellung gebildet
tumsrisiken bei der Ermittlung der Zufalls-
wurde, aber im Todesfall der versicherten
gesetzmäßigkeit der Versicherungsleistungen

Person keine Rentenzahlung ausgelöst wird,
beinhaltet. Die Summe aus der Nettoprämie also L(t) = 0 ist. In einem größeren Kollektiv
und dem Risikozuschlag ergibt die Risiko-
entspricht die Summe der Risikoprämien für
prämie (auch: Bruttorisikoprämie). – (3) For-
ein bestimmtes Risiko den kalkulatorisch
mal: Nettoprämie zuzüglich Risikozuschlag über die gebildete Deckungsrückstellung hin-

= Risikoprämie. Für ein zufälliges Risiko X aus zu erbringenden Versicherungsleistun-
wird jede Prämie, die die Nettoprämie um ei-
gen. Ein Vergleich mit den tatsächlichen Ver-
nen Risikozuschlag übersteigt, als Risikoprä-
sicherungsleistungen zeigt daher direkt, ob
mie bezeichnet. – 2. Besonderheiten in der Le-
die Kalkulation ausreichend ist (siehe auch
bensversicherung: (1) Vorbemerkungen: Die

Überschusszerlegung). – (5) Probleme: Bei
spezielle Definition für die Lebensversiche-
kleineren Kollektiven und geringen Ausschei-
rung passt nicht zur o.a. allgemeinen Defini-
dewahrscheinlichkeiten (z.B. bei Todesfallri-
tion. In der Lebensversicherung ist einerseits
siken) können rein zufallsbedingt größere
der (biometrische) Risikozuschlag bereits in Abweichungen der tatsächlichen Versiche-
der Nettoprämie enthalten, andererseits ent-
rungsleistungen von den kalkulatorisch er-
hält die Nettoprämie auch einen Sparanteil warteten auftreten, ohne dass in statistisch si-

(Sparprämie), der nicht zur Risikoprämie ge-
gnifikanter Weise auf unzureichende
hört. – (2) Begriff: Die Risikoprämie für einen

Rechnungsgrundlagen geschlossen werden

Lebensversicherungsvertrag ist der für einen kann. Daher werden bei der Überprüfung
einzelnen Versicherten für eine bestimmte von Rechnungsgrundlagen oft die Daten

Periode (i.d.R. ein Jahr) vorschüssig zu ent-
mehrerer Gesellschaften über mehrjährige
richtende Prämienanteil, der bei rechnungs-

Zeiträume zusammengefasst.

mäßiger Verzinsung mit dem Zinssatz i und
unter Zugrundelegung der Ausscheidewahr-

Robertson-Lag – Konsum-Lag, Ver-

Stichwort
scheinlichkeiten 1. Ordnung am Ende der brauchs-Lag; nach Robertson benannter Ver-

Periode den kalkulatorisch erwarteten, über zögerungszusammenhang (ĺ Lag) zwischen
die Deckungsrückstellung hinausgehenden Konsum und Einkommen: C = cY , wobei:

t
t–1

367

Rohstoff e

0 < c < 1 sowie C = Konsum in der Periode t,

Profitrate überproportional steigen muss, da-
t

Y = Einkommen der Vorperiode, c = mar-
mit weiter investiert wird. Durch den Verlauf
t–1
ginale Konsumquote. – Vgl. auch ĺ Lund-
der Kurven ergeben sich zwei Schnittpunkte.

berg-Lag.

Es handelt sich jeweils um einen Gleichge-

wichtspunkt, in dem die erwartete der tat-

Robinson-Modell – Modell der ĺ postkey-

Stichwort
sächlichen Profitrate entspricht. Aber nur der
nesianischen Wachstumstheorie. – 1.

An-
rechte Schnittpunkt markiert ein stabiles dy-
nahmen: Im Akkumulationsmodell von Ro-
namisches Gleichgewicht. Links von ihm ist
binson sind die investierenden Unternehmer
die tatsächliche Profitrate größer als die er-
diejenigen, die den Wachstumsprozess vor-
wartete. Daraufhin korrigieren die Investoren
antreiben. Die Kernaussage dieses Modells ihre Erwartungen und erhöhen die Akkumu-
besteht darin, dass ein wechselseitiger Zu-
lationsrate. Dieser Anpassungsprozess läuft
sammenhang zwischen der Profitrate(ner-
so lange weiter, bis das Gleichgewicht erreicht
wartung) und der Höhe der Akkumulati-
ist. Rechts vom betrachteten Gleichgewichts-
onsrate besteht, der den Wachstumsprozess punkt ist die erwartete Profitrate größer als
stabilisiert. Die Antriebskraft des Akkumu-
die tatsächliche. Die Erwartungen werden
lationsprozesses ist der Drang der Unterneh-

„nach unten“ korrigiert und es wird weni-
mer zu wachsen und zu überleben. Gewinne
ger investiert. Der untere Gleichgewichtspunkt
werden angestrebt, um das Unternehmens-
ist deswegen instabil, weil sowohl rechts als
wachstum zu finanzieren. Die Unterneh-
auch links vom Gleichgewicht die Erwartun-
mer lassen sich hierbei direkt von der erwar-
gen und Investitionen so korrigiert werden,
teten Profitrate leiten: (1) w = I / K = f (G /

K
dass sich die realisierte Profitrate und damit

K) erw

. Robinson nimmt an, dass eine stei-
die Akkumulationsrate jeweils vom Gleichge-
gende Akkumulationsrate für die Investo-
wicht weg entwickeln.

ren mit zunehmenden Risiken verbunden
ist, sodass nur dann, wenn die erwartete Pro-

Robinson-Modell
media/140042_original_WGR02255.eps
fitrate überproportional steigt, mehr inves-

G
tiert wird. – Die Akkumulationsrate wirkt K

G

1

1

D

=
ihrerseits auf die tatsächliche Profitrate zu-

K

K su
rück; denn es gilt: (2) G / K = I / K · 1 / s . – 2.

u

Dieses Ergebnis lässt sich aus der Kaldor-Pa-
sinetti-Verteilungstheorie ableiten, sofern

1

G erw.

man von der klassischen Sparhypothese aus-

= f

K

K
geht, wonach die Arbeitnehmer nichts spa-

C
ren (s = 0). Das ĺ Witwenkrug-Theorem

A
gilt auch hier: Die Profitrate ist negativ ab-
hängig von der Sparquote der Unternehmer-

WK
haushalte (S ), weil eine geringere Sparquote
u

Für das

Wachstumstempo
entscheidend ist
eine höhere Konsumneigung der Unterneh-
zum einen die Risikobereitschaft der Unter-
merhaushalte bedeutet, die zu höheren Prei-
nehmer (bzw. ihre Renditeansprüche) in Ab-
sen führt. In der Abbildung „Robinson-Mo-
hängigkeit von der Akkumulationsrate und
dell“ ist die Profitrate in Abhängigkeit von der
zum anderen die Ungleichheit der Einkom-

Akkumulationsrate und die Akkumulations-
mensverteilung, gemessen an der Gewinn-
rate in Abhängigkeit von der erwarteten Pro-
quote.

fitrate abgetragen. Die Akkumulationsraten-
funktion ergibt sich aus der Annahme, dass Rohstoffe – I. Volkswirtschaftslehre: Un-Stichwort
mit steigender Akkumulationsrate die Ri-
bearbeitete Grundstoffe, die durch Primär-
siken zunehmen und deshalb die erwartete produktion (Urproduktion) gewonnen

Romer-Modell

368
werden. In der Havanna-Charta (ĺ Bret-

Im (symmetrischen) Gleichgwicht wird von
ton-Woods-System, ĺ ITO) etwas weiter ge-
jedem Typ dieselbe Menge an Maschinen be-
fasste volkswirtschaftliche Definition über schäftigt, sodass x(i)=x und sich der aggre-

„Grundstoffe“: „Jedes Erzeugnis der Land-
gierte Maschinenbestand durch K=Ax ergibt.

wirtschaft, der Forstwirtschaft oder der Fi-

Damit folgt für den aggregierten Output:

scherei und jedes Mineral, einerlei, ob dieses

Erzeugnis sich in seiner natürlichen Form be-

Y = HαLβA( K/A)1 −α−β = ( AH

Y

Y ) α( AL) βK 1 −α−β
findet oder ob es eine Veränderung erfahren

Durch zunehmende Spezialisierung, die sich
media/798371335_original_596499143_original.eps
hat, die i.Allg. für den Verkauf in bedeuten-
in einem zunehmenden Maschinenbestand
den Mengen auf dem internationalen Markt (Anstieg von A ) ausdrückt, steigt die Arbeits-
notwendig ist.“
produktivität. Durch die Produktionsfunk-
tion von Y ergibt sich, dass alle x(i) imper-

II. Betriebswirtschaftslehre: Grundstoffe,
fekte Substitute sind. Damit unterliegt dieser
die im Produktionsprozess in das Erzeugnis Sektor der monopolistischen Konkurrenz,
eingehen. Rohstoffe bilden den stofflichen was erforderlich ist, um die F&E-Auslagen

Hauptbestandteil der Erzeugnisse. – Vgl. der Unternehmen decken zu können. Ferner
auch Rohstoffwirtschaft.

wird eine Einheit x mit einer Einheit „rohem“

Romer-Modell – auf den Ökonomen Paul Kapital (nicht konsumiertem Output) herge-

Stichwort

Romer (1990) zurückgehendes endogenes stellt, sodass die Grenzkosten dem Zinssatz r

Wachstumsmodell. Anders als in der ĺ neo-
entsprechen. F&E ist durch freien Marktzu-
klassischen Wachstumstheorie, welche fort-
tritt und keine Unsicherheiten bzgl. des For-
währendes Wachstum des Outputs pro Kopf
schungserfolgs charakterisiert. Als Input die-
nur durch exogenen technischen Fortschritt nen Arbeit H A und alle bisher entwickelten generieren kann, wird dieser hier erstmals en-Ideen A . Damit verändert sich A im Zeitab-
dogenisiert. Technischer Fortschritt ist das lauf wie folgt

Ergebnis von gewinnorientierten Investiti-

˙

A
onen in Forschung und Entwicklung (F&E),

= ηAHA
mit dem Ziel die Variitäten von Inputs (Ma-
schinen) zu vergrößern. Mit zunehmender wobei Vollbeschäftigung

H +H =H impli-

A

Y

„Ausdifferenzierung“ des Maschinenbestan-
ziert. Auf der Haushaltsseite wird ein unend-
des steigt die Arbeitsteilung und damit die lich lange lebender repräsentativer Haushalt

Produktivität der Arbeit. Da die Herstellung bei Abwesenheit von Bevölkerungswachstum
eines bestimmten Typs einer Maschine zu-
betrachtet, der den Barwert seines Nut-
nächst deren Entwicklung voraussetzt, fallen
zenstroms aus Konsum maximiert (siehe
ĺ

Fixkosten an, die bei vollständiger Konkur-

Ramsey-Modelle), mit dem Ergebnis, dass
renz nicht gedeckt werden könnten. Infolge-
sich der Konsum optimalerweise gemäß der
dessen muss die Annahme der vollständigen

Keynes-Ramsey-Regel entwickelt

Konkurrenz bei den Maschinenproduzenten

˙

C

1

(Zwischenproduktsektor) aufgegeben wer-

=

( r − ρ)

media/798371337_original_596499145_original.eps

C
θ
den. – 1. Struktur des Modells: Im Endpro-
duktsektor wird ein homogenes Gut Y durch

– 2. Gleichgewicht Die Nachfrage nach x -Gü-

Arbeit L, Humankapital H und einer Menge

Y
tern (Maschinen) im Endproduktsektor er-
von Maschinen x(i) (= Kapital) vom Typ i , der
gibt sich im Gewinnoptimum der Y -Produ-
insgesamt A(t)>0 zum Zeitpunkt t zur Verfü-
zenten aus der Bedingung, dass die Kosten
gung stehenden Typen produziert, d.h.

dem Wertgrenzprodukt entsprechen müssen,

A

Y = HαLβ
x( i)1 −α−βdi.

wobei der Preis von Y auf 1 normiert werden

Y

0
kann, sodass

369

Rybczynski-Theorem
p

Gleichsetzen der beiden letzten Gleichungen
x = (1 − α − β) H αLβx−α−β
media/798371338_original_596499146_original.eps

Y
und Auflösen nach g * liefert die Wachstums-
rate der Ökonomie entlang des gleichgewich-

Da der x -Sektor der monopolistischen Kon-
tigen Wachstumspfades
kurrenz unterliegt, muss p von den Grenz-
x
kosten r abweichen. x-Produzenten maximie-
ηH − Λ ρ
media/798371345_original_596499153_original.eps
g∗ =
ren ihre Profite durch optimale Preissetzung
θΛ + 1
unter Berücksichtigung der Nachfrage nach
ihren Gütern
mit Λ=α/[(α+β)(1-α-β)]

und
g * >0, wenn

1
ηH>Λρ . – 3. Implikationen: Damit unter-
π
α+ β
x = pxx − rx = ( px − r) x = ( px − r)((1 − α − β) H αLβ/p

Y
x)

media/798371339_original_596499147_original.eps
liegt die Wachstumsrate der Ökonomie ei-
sodass

∂π /∂p
den gewinmmaximierenden nem Skaleneffekt, d.h. die Wachstumsrate ist
x
x

Preis p =r/(1-α-β) impliziert, mit 1/(1- α-β)>1
positiv von der Bevölkerungsgröße abhängig
x
als „mark-up“ über die Grenzkosten r . Voll-

(siehe bzgl. Kritik: ĺ Jones-Modell). Ferner
ständige Konkurrenz auf dem Arbeitsmarkt ist die Wachstumsrate kleiner als die sozial
impliziert gleiche Löhne w im F&E- und optimale Wachstumsrate, weil F&E die Pro-

H

Endproduktsektor, sodass
duktivität von Forschern in der Zukunft er-
höht, sich diese intertemporale Externalität
w

H = pAηA = αH α−1 LβAx1 −α−β
media/798371340_original_596499148_original.eps

Y
aber nicht in p widerspiegelt und die Nach-

A
frage nach Maschinen wegen der monopo-

Entlang des gleichgewichtigen Wachstumpfa-
listischen Verzerrung geringer ausfällt als bei
des müssen Konsum, Output und Innovatio-
vollständiger Konkurrenz. Die Lösung liegt
nen mit gleicher und konstanter Rate g * wach-
allerdings nicht in einer Zerschlagung der
sen, sodass

Monopole, sondern in entsprechender Sub-

˙

C/C = ˙

Y /Y = ˙

A/A = g∗
vention der Verkäufe von Maschinen und Pa-
media/798371341_original_596499149_original.

tenten.

Damit gilt H = g * /η. Ferner muss bei freiem
eps

A

Markteintritt in F&E der Preis eines Pa-

Rückwärtsverknüpfung ĺ Verkettungsef-

Verweisstichwort
tents p dem Barwert der Profite entsprechen,
fekte.

A
also

RWI – Abk. für ĺ Rheinisch-Westfälisches

Verweisstichwor t
p

Institut für Wirtschaftsforschung.

A = π/r = ( α + β) pxx/r = ( α + β)(1 − α − β) H αLβx1 −α−β/r

Y
media/798371342_original_596499150_original.eps

Rybczynski-Theorem – Aussage der ĺ Au-

Stichwort

Berücksichtigt man ferner H =H-H =H-g * /η

Y

A
ßenhandelstheorie über die Auswirkung von

, so gilt im Lichte voranstehender Gleichung Faktorausstattungsveränderungen auf die
und der Beziehung für w für den Zins einer-

H
produzierten und gehandelten Gütermengen
seits

1
eines Landes unter der Annahme konstanter
r =

( α + β)(1 − α − β) η( H − g∗/η)

α

Güter- und Faktorpreise. Benannt nach dem
media/798371343_original_596499151_original.eps
polnischen Ökonomen

Taduesz Rybczynski
und andererseits wegen der Keynes-Ram-

(1923 – 1988), der dieses Theorem 1955 ver-
sey-Regel
öffentlicht hat. – Vgl. auch ĺ Heckscher-Oh-
r = θg∗ + ρ

lin-Theorem. Stichwort
media/798371344_original_596499152_original.eps

S

Sachkapital ĺ Realkapital.

des SVR trägt der Bund. – 3. Aufgaben: a) Pe-
riodische Begutachtung der gesamtwirtschaft-

Sachvermögen ĺ Vermögen.

Verweisstichwort
lichen Lage und deren absehbarer Entwick-

Sachverständigenrat zur Begutachtung lung (Jahresgutachten). In den Gutachten soll

Stichwort
der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung untersucht werden, wie die wirtschaftspoliti-

(SVR) – 1. Begriff: Gemäß dem Gesetz über schen Ziele Stabilität des Preisniveaus, hoher die Bildung des Sachverständigenrates zur Beschäftigungsstand, außenwirtschaftliches

Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Gleichgewicht sowie stetiges und angemes-

Entwicklung (SVG) am 14.8.1963 gebilde-
senes Wachstum (ĺ magisches Vieleck) im
tes Gremium. Nach § 3 I SVG ist der Sach-

Rahmen einer marktwirtschaftlichen Ord-
verständigenrat zur Begutachtung der ge-
nung (ĺ Stabilitäts- und Wachstumsgesetz
samtwirtschaftlichen Entwicklung (SVR) (StWG)) gleichzeitig erfüllt werden können.

weder Regierung noch Parlament verant-

Dabei sollen Fehlentwicklungen, die diese
wortlich, sondern nur an den gesetzlich be-

Ziele gefährden, aufgedeckt werden sowie al-
gründeten Auftrag gebunden. – 2. Organisa-
ternative Möglichkeiten gezeigt werden, um
tion: Der SVR setzt sich aus fünf Mitgliedern

Spannungen zwischen der gesamtwirtschaft-

(„Fünf Weisen“ bzw. „Fünf Wirtschaftswei-
lichen Nachfrage und dem gesamtwirtschaft-
sen“) zusammen. Die Mitglieder sollen über lichen Angebot zu vermeiden oder zu be-
bes. wirtschaftswissenschaftliche Kenntnisse seitigen, ohne dass dabei Empfehlungen für
und volkswirtschaftliche Erfahrungen verfü-
bestimmte wirtschafts- und sozialpolitische
gen (§ 1 II SVG). Die Mitglieder werden auf Maßnahmen ausgesprochen werden. – b)

Vorschlag der Bundesregierung durch den Dadurch soll der SVR zur Erleichterung der

Bundespräsidenten für die Dauer von fünf Urteilsbildung
bei allen wirtschaftspolitisch

Jahren berufen. Sie dürfen nicht der Regie-
verantwortlichen Instanzen und in der Öf-
rung oder einer gesetzgebundenen Körper-
fentlichkeit beitragen (wirtschaftswissen-
schaft des Bundes oder eines Bundeslandes schaftliche Politikberatung). – c) Der SVR hat
angehören und nicht im Dienste einer juris-

Sondergutachten zu erstellen, wenn Entwick-
tischen Person des öffentlichen Rechts, eines lungen erkennbar werden, die die genannten

Wirtschaftsverbandes oder einer Arbeitge-
wirtschaftspolitischen Ziele gefährden, oder
ber- bzw. Arbeitnehmerorganisation stehen, wenn ihn die Bundesregierung mit der Er-
um die Unabhängigkeit des SVR zu sichern stattung eines zusätzlichen Gutachtens beauf-

(§ 1 III SVG). – Zur Erfüllung seines Auftra-
tragt. Die Bundesregierung ist verpflichtet, zu
ges stehen dem SVR zur Verfügung: Ein Stab
den Jahresgutachten des SVR Stellung zu neh-
von acht wissenschaftlichen Mitarbeitern, ei-
men. Die Stellungnahme ist Teil des ĺ Jah-
ner davon in der Funktion eines Generalse-
reswirtschaftsberichts. Der Deutsche Bundes-
kretärs; das Statistische Bundesamt (StBA), tag erörtert das Jahresgutachten des SVR und
das die Aufgaben einer Geschäftsstelle für die Stellungnahme der Bundesregierung dazu
den SVR wahrnimmt und zu diesem Zweck im Rahmen seiner Beratungen über den Jah-
eine Verbindungsstelle innerhalb des Statisti-
reswirtschaftsbericht.

schen Bundesamtes eingerichtet hat, an ihrer

Saison – im Sprachgebrauch der Wirtschaft,

Stichwort

Spitze ein Geschäftsführer, sowie die Behör-
insbesondere des Handels, eine Phase – ins-
den des Bundes und der Länder, die dem SVR
besondere innerhalb eines Jahres – mit bes.

zur Amtshilfe verpflichtet sind. – Die Kosten
intensiven Aktivitäten, insbesondere bes.

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_19, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Saisonschwankungen

372
hohen Umsätzen. – Vgl. auch ĺ Saison-

SAP – 1. Abk. für Streuplan-Analyse-Pro-

Stic hwort
schwankungen.

gramm.

– Vgl. auch Mediaselektionsmo-

delle. – 2. Abk. für Strukturanpassungspro-

Saisonschwankungen – jahreszeitlich be-

Stichwort
gramm.

dingte Schwankungen von wirtschaftlichen

Größen, etwa Umsätzen, Absatzmengen oder

Satellitensysteme – Datensyteme, die die

Stichwort

Arbeitslosenzahlen. – Die statistische Be-

Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung (VGR)

handlung von Saisonschwankungen durch um gesellschaftlich wichtige Informationsbe-

Schätzung der Saisonkomponente (Bewe-
reiche ergänzen sollen.

gungskomponenten) ist Teilgebiet der Zeit-

Satisficing – alternative Verhaltensannahme
reihenanalyse.

Stichwort
im Rahmen der ĺ Haushaltstheorie bzw.

säkulare Stagnation – Begriff der Volks- der ĺ Theorie der Unternehmung gegen-

Stichwort
wirtschaftstheorie. Von Keynes und v.a. Han-
über dem Postulat der Nutzenmaximierung
sen vertretene Hypothese, nach der das ka-
bzw. Gewinnmaximierung. ĺ Haushalte
pitalistische Wirtschaftssystem langfristig maximieren demgemäß ihren ĺ Nutzen
in einen stationären Zustand, d.h. einen Zu-
nicht, sondern streben nur ein „befriedigen-
stand ohne wirtschaftliches Wachstum, über-
des“ Nutzenniveau an, während Unterneh-
geht. Die säkulare Stagnation entsteht bei re-
men sich anstelle des maximalen Gewinns
lativ hohem Pro-Kopf-Einkommen, bei dem
mit einem „ausreichenden“ Gewinn zufrie-
infolge zu hoher ĺ durchschnittlicher Spar-
den geben. Das Satisficing unterstellt unvoll-
quote das geplante Sparen die geplante In-
ständige Information, denn die Kosten ver-
vestition übersteigt. Dadurch wird ein lang-
ursachende Informationssuche wird im Zuge
fristiger Kontraktionsprozess ausgelöst, der der Erkundung der Möglichkeiten zur größt-
erst bei einem so niedrigen Nationalein-
möglichen Zielerreichung aufgegeben, wenn
kommensniveau zum Stillstand kommt, bei für eine Wahlalternative ein zuvor festgelegtes
dem geplantes Sparen und geplante Investi-

Anspruchsniveau erreicht oder überschritten
tion wieder einander angeglichen sind. Die wurde.

Wirtschaft verharrt dann auf diesem Ni-

Sattelpunktstabilität – typische Eigen-
veau. – Diese Argumentation erscheint für Stichwortschaft von Modellen der ĺ dynamischen
geschlossene Volkswirtschaften plausibel. In Makroökonomik mit rationalen Zukunfts-
offenen Volkswirtschaften würde die über-
erwartungen (ĺ Erwartungen). Nach dem
schüssige Ersparnisbildung ins Ausland ab-

Auftreten eines temporären oder permanen-
fließen, eine Abwertung der Inlandswährung
ten Schocks gibt es dann genau einen kon-
hervorrufen und über eine Zunahme der Gü-
vergenten, zum Steady-State hinführenden
terexporte einen expansiven ĺ Multiplika-

Zeitpfad für die modellendogenen Variab-
torprozess auslösen. Ein Rückgang des inlän-
len. Dabei verhalten sich die vorausschauen-
dischen Nationaleinkommens braucht dann den (forward-looking) Variablen des dynami-
nicht mehr aufzutreten.

schen Systems im Zeitpunkt der Antizipation

Sanktion – Politische Maßnahmen der Be- oder im Zeitpunkt des plötzlichen (unerwar-

Stichwor t
strafung eines bestimmten Verhaltens bzw. ei-
teten) Auftretens eines Schocks sprunghaft.

ner Vorgehensweise (negative Verstärkung). Daneben gibt es sog. vorherbestimmte (back-

Häufig in der Form der vom UN-Sicherheits-
ward-looking) Variablen, die auf Schocks
rat oder von der EU im Rahmen der Gemein-
träge reagieren und sich nur allmählich an-
samen Außen- oder Sicherheitspolitik (GASP)

passen. – Nach den Sattelpunktbedingungen
gefassten Beschlüsse oder Entscheidungen. von Blanchard und Kahn (1980) gibt es bei

Eine Sanktion ist Grundlage für ein ĺ Em-

Vorliegen eines linearen dynamischen ökono-
bargo.

mischen Systems nach dem Auftreten eines

373

Schock

Schocks nur dann einen eindeutig bestimm-
ĺ Ordnungsaxiome), d.h. sie setzt ĺ Nut-
ten konvergenten Sattelpfad zum Gleichge-
zenfunktionen mit Maximalwert voraus.

wicht, wenn die Zahl der Sprungvariablen in

Saysches Theorem – von Say aufgestellter

Stichwort
der dynamischen Zustandsdarstellung des Satz der klassischen Lehre, nach dem eine

Modells genau mit der Zahl der instabilen Ei-
allgemeine Überproduktion in einer Volks-
genwerte der Zustandsgleichungen überein-
wirtschaft unmöglich sei, da jedes ĺ Ange-
stimmt. Diese Sattelpunktbedingung ist i.d.R.

bot in demselben Umfang kaufkräftige Nach-
in neukeynesianischen Makromodellen er-
frage schaffe, die durch Faktoreinkommen
füllt. – Vgl. auch ĺ Neukeynesianische Mak-
und Gewinne dem Wert der erstellten Pro-
roökonomik, dynamisches Grundmodell.

dukte entspreche. Jede Produktion schaffe

Sättigungsmenge – Nachfragemenge, bei sich also ihre eigene Nachfrage. Das Geld sei

Stichwort
der einzelne Wirtschaftssubjekte oder Aggre-
nur ein Schleier, der den eigentlichen Tatbe-
gate von Wirtschafschaftssubjekten im Hin-
stand verhülle, dass die Produkte immer nur
blick auf ein bestimmtes ĺ Gut ihre ĺ Be-
mit Produkten gekauft werden. Demnach sei
dürfnisse vollständig befriedigen können, nur eine partielle Überproduktion möglich,
sodass der Grenznutzen jeder weiteren kon-
der eine Unterproduktion an anderer Stelle
sumierten Gütereinheit Null oder sogar ne-
entspreche. Diese Ungleichgewichtssitua-
gativ wird. In einer individuellen oder aggre-
tion sei aber nur temporär und werde durch
gierten Nachfragefunktion (Marktnachfrage, den Preismechanismus beseitigt. – Kritik an

Originärnachfrage, ĺ Preisabsatzfunktion)

Say schon durch Malthus und Sismondi. Das
ist der Sättigungsmenge a der Preis Null zu-

Saysches Theorem gilt nur in einer Natural-
geordnet, sodass diese durch a = x(p=0) de-
tauschwirtschaft. Scharfe Kritik am Sayschen
finiert ist.

Theorem v.a. von Keynes.

Schattenpreis ĺ Opportunitätskosten,

Sättigungsmenge

Verweisstichwort
media/159714_original_Abb Saettigungsmenge.eps
ĺ Verrechnungspreis.

Preis p

Schaukelstuhlmodell – anschauliche Be-

Stichwort
zeichnung für die Vorstellung, dass die Wirt-

Prohibitivpreis
schaft ein schwingungsfähiges Gebilde sei,
das durch exogene ĺ Schocks zu Schwingun-
x(P) Nachfrage-/Preisabsatzkurve
gen, d.h. zu ĺ Konjunkturschwankungen,
angeregt wird; ohne Auftreten neuer Schocks
würden die Konjunkturschwankungen ver-
schwinden, so wie ein Schaukelstuhl nach ei-
nem Anstoß wieder zur Ruhe kommt.

a = x(p=0)

Menge x
schmutziges Floaten – Dirty ĺ Floating;

Stichwort

Sättigungsmenge
zielgerichtete Interventionen auf dem ĺ De-

Bei einer normal verlaufenden linearen Nach-
visenmarkt in einem System mit flexiblem
frage- oder Preisabsatzfunktion x(p) = a – bp

Wechselkurs.

(mit a > 0 und b > 0) markiert die Sättigungs-

Schock – 1. Begriff: Im Zusammenhang mit

Stichwort
menge den Abschnitt der Nachfrage- oder exogenen Einflussfaktoren verwendet; ein

Preisabsatzkurve auf der Mengenachse, wäh-

Schock liegt vor, wenn exogene Einflussfakto-
rend der ĺ Prohibitivpreis den Abschnitt auf
ren eine Änderung von Parametern oder exo-
der Preisachse bildet. – Die Annahme von genen Variablen (ĺ Variable, exogene) in ei-

Sättigungsmengen bedeutet den Verzicht auf nem ökonomischen Modell bewirken. – 2.

das in der ĺ Nachfragetheorie des Haus-

Arten: Man unterscheidet v.a. folgende Ar-
halts übliche Nichtsättigungsaxiom (vgl. auch
ten: a) Monetäre Schocks: Eine Zentralbank

Schumpeters Theorie der Unternehmung

374
ändert plötzlich das Geldangebot und damit Schweinezyklus ist das klassische Beispiel für
die Inflationserwartungen der Wirtschafts-
das ĺ Cobweb-Theorem.

subjekte. – b) Preisschock, plötzliche Preisän-

Schwingungen ĺ gedämpfte Schwingun-

Verweisstichwort
derungen mit nachfolgenden Anpassungs-
gen, ĺ harmonische Schwingungen, ĺ Kon-
prozessen durch die Wirtschaftssubjekte. – c)

junkturtheorie.

Angebotsschock oder technologischer Schock,

Second Best
plötzliche Änderung der Angebotsbedingun-
ĺ Theorie des Zweitbesten.

Verweisstichwort
gen v.a. durch Änderungen der Produktions-

Seignorage – in der Geldtheorie gebräuch-

Stichwort
technologie mit nachfolgenden Anpassungs-
licher Begriff, der sich auf die mit dem allg.

prozessen. – 3. Bedeutung: Schocks sind in Preisniveau deflationierten Einnahmen des
der Konjunkturtheorie wesentlich als Aus-

Staates aus sämtlichen Arten der Basisgel-
löser von ĺ Konjunkturschwankungen, so demission (Münzen, Noten, Einlagen von
v.a. in linearen Konjunkturmodellen und in Geschäftsbanken und privaten Nichtban-

Real-Business-Cycle-Modellen. – Vgl. auch ken bei der Zentralbank) bezieht. – Es lassen
ĺ Konjunkturtheorie.

sich drei Arten unterscheiden: 1. Monetärer

Seignorage: Hierunter versteht man den rea-

Schumpeters Theorie der Unternehmung

Verweisstichwort
ĺ
len Zuwachs des Nominalbestandes an Zen-
dynamisch-evolutorische Theorien der tralbankgeld. – 2. Opportunitätskosten-Seig-

Unternehmung, ĺ Unternehmer.

norage: In dieser Betrachtungsweise kommt

Schutzzoll – Einfuhrzoll (ĺ Zoll) auf Aus-

Stichwort
zum Tragen, dass die Geldschöpfung alterna-
landsgüter (in der EU für Einfuhren aus Staa-
tiv über eine Kreditaufnahme am Geld- oder
ten außerhalb des Zollgebietes der EU, die Kapitalmarkt hätte realisiert werden kön-
eine ĺ Zollunion ist) zum Schutz der in-
nen. Dies würde periodische Zinszahlun-
ländischen ĺ Produktion vor ausländi-
gen des Staatssektors an den privaten Sektor
scher Konkurrenz. – Vgl. auch ĺ Finanzzoll,
nach sich ziehen. Die real eingesparten Zin-
ĺ Erziehungszoll.

sen repräsentieren dementsprechend den

Schwarzmarkt ĺ Preisfunktionen.

Opportunitätskosten-Seignorage. – 3. Fiska-

Verweisstichwort

Schwedische Schule ĺ Stockholmer lischer Seignorage: Bei diesem Konzept wird

Verweisstichwor t

Schule.

der Zeitpunkt des realen Mittelzuflusses an

den Staatshaushalt betrachtet. Typischerweise

Schweinezyklus – vom Institut für Kon-

Stichwort
liegt dieser Zeitpunkt bei der Ausschüttung
junkturforschung (durch Hanau) festge-
des Zentralbankgewinns an den Staatshaus-
stellter regelmäßiger drei- bis vierjähriger halt.

Schweinepreiszyklus verbunden mit einer Sektoren ĺ Kreislaufanalyse, ĺ Sektoren

Verweisst
entsprechenden Variation der Schweine-
ichwort
bestände. Hervorgerufen wird der Schwei-
der Volkswirtschaft.

nezyklus durch eine verzögerte Anpassung Sektoren der Volkswirtschaft – 1. In der

Stichwort
des Angebots an den Marktpreis (ĺ Lag).

Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR)

Ein hoher Preis für Schweinefleisch führt werden Sektoren durch

Zusammenfassung
zu gesteigerter Aufzucht; das größere An-
institutioneller Einheiten
gebildet. Es wird
gebot erscheint nach etwa 18 Monaten (drei zwischen (a) ĺ nicht finanziellen Kapital-

Monate Reaktionsverzögerung der Land-
gesellschaften, (b) ĺ finanziellen Kapitalge-
wirte, 15 Monate zwischen Ferkelzeugung sellschaften, (c) Staat, (d) privaten Haushal-
und Schlachtreife) auf dem Markt, kann aber
ten und (e) ĺ privaten Organisationen ohne
bei geringer variierender Nachfrage nur zu Erwerbszweck unterschieden. Der so abge-
niedrigen Preisen abgesetzt werden. Dar-
grenzten gesamten Volkswirtschaft steht die
auf sinkt das Angebot, und die Preise steigen,

(f) ĺ übrige Welt gegenüber. – 2. Gliederung
bis ein neuer Schweinezyklus beginnt. – Der
aus
entwicklungstheoretischer Sicht (Clark,

375

Servicewettbewerb

Fourastié), in einer zeitlichen und systemati-
semirationale Erwartung ĺ Erwartung.

Verweisstichwort
schen Reihenfolge: ĺ primärer Sektor (Land-
und Forstwirtschaft, Fischerei); sekundärer Sequenzanalyse – I. Statistik: Sequentialtest-Stichwort

Sektor (Waren produzierendes Gewerbe); verfahren.

tertiärer Sektor (Handel, Verkehr, Kreditge-
werbe, Versicherungen, sonstige Dienstleis-

II. Mikroökonomik: Untersuchung von öko-
tungsunternehmen, Staat, private Organisa-
nomischen Prozessen, insbesondere vom Un-
tionen ohne Erwerbszweck etc.). – 3. Für die
gleichgewicht ins Gleichgewicht und umge-

Abbildung der Produktionsstruktur ist in der
kehrt (

Beispiel: ĺ Cobweb-Theorem). Die

VGR die Abgrenzung in ĺ Wirtschaftsbe-

Sequenzanalyse ist immer dynamisch (vgl.

reiche maßgeblich, die zu drei großen Wirt-
ĺ Analyse-Methoden). Der Untersuchungs-
schaftsbereichen zusammengefasst werden zeitraum wird in Perioden zerlegt und die
können.

Entwicklung der interessierenden ökonomi-
schen Variablen über alle Perioden unter-
sektorspezifische Faktoren ĺ Produkti-

Stichwort
sucht.

onsfaktoren, die nur für die Erzeugung einer
bestimmten Kategorie von Gütern geeignet Servicewettbewerb – Unter Service versteht

Stichwort

sind und die nicht in andere Verwendungs-
man Dienstleistungen eines Herstellers oder
richtungen umgelenkt werden können. Dies Händlers, die er seinem Abnehmer entweder
gilt bes. in kurzer Frist für installiertes Sach-
im Zusammenhang mit dem Kauf eines Pro-
kapital. – Vgl. auch ĺ Ricardo-Viner-Modell.

duktes oder davon unabhängig als eigenes
sekundäre Einkommensverteilung – Se- Gut anbietet. Service (z.B. Verkaufsberatung,

Stichwort
kundärverteilung;

Verteilung der Einkom-

Garantieleistungen) kann im Zusammen-
men, die insbes. aus staatlichen Umver-
hang mit dem Kauf eines Produktes gesehen
teilungsmaßnahmen (Verteilungspolitik,
werden (Bundle Theory). Insoweit steht der

Sozialversicherung) folgt und die ĺ primäre

Service in engem Zusammenhang mit der

Einkommensverteilung modifiziert. – Vgl. Produktqualität und wirft im Hinblick auf
auch ĺ Transfereinkommen, Einkommens-
die Steuerung des Wettbewerbsprozesses die
verteilung, Redistribution.

gleichen Probleme wie der Qualitätswettbe-
werb auf (Transparenz, Rechenbarkeit und

Selbstbeschränkungsabkommen – Bran-

Verwei sstichwort

Verzögerungen bei der Anpassung). Davon
chenabkommen, ĺ freiwillige Exportbe-
unterschieden werden muss der Service, der
schränkung.

unabhängig von dem Kauf eines Produktes

Selbstständigeneinkommen – in der vom Verkäufer oder von selbstständigen Ser-

Stichwort

Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung
viceunternehmen angeboten wird (z.B. tech-

(VGR) die Einkommen der privaten Haus-
nischer Kundendienst). Insoweit ist Service
halte als Produzenten (selbstständige Land-
unabhängig von der Produktqualität. Service
wirte, Einzelunternehmer u.Ä.). Darin ent-
bekommt dann den Charakter eines selbst-
halten sind ihre nicht explizit ausgewiesenen
ständigen Gutes, für welches mit Preis, Qua-
ĺ Arbeitseinkommen.

lität und Werbung Wettbewerb betrieben

werden kann. – Servicewettbewerb steht in

Selbstverstärker – Begriff der Konjunktur-

Stichwort
engem Zusammenhang mit der Art der Gü-
theorie. Exogen verursachte Störungen des ter. Er spielt nur eine Rolle bei technisch kom-

Gleichgewichts werden durch die endogenen
plizierten Investitions- und Gebrauchsgü-

Kräfte einer Wirtschaft in ihrer Wirkung ver-
tern sowie bestimmten Dienstleistungen (z.B.

stärkt (ĺ Akzelerator).

Banken und Versicherungen) und ist insofern

Semi-endogenes Wachstumsmodell ĺ Jo- – abgesehen von seiner Intensität – unabhän-

Verweisstichwort
nes-Modell.

gig von Marktform und Marktphase. – Vgl.

Signalfunktion des Preises

376
auch ĺ Preiswettbewerb, ĺ Nichtpreiswett-

Skalenelastizität – Verhältnis zwischen rela-

Stichwort

bewerb.

tiver Änderung des Outputs x und der sie aus-

lösenden relativen Änderung des Faktorein-

Signalfunktion des Preises – Begriff der

Stichwort
ĺ
satzniveaus λ . Es wird also eine proportionale

Preistheorie. Veränderungen der Nach-

Variation aller Einsatzmengen vorausgesetzt
frage eines knappen ĺ Gutes lösen Preisver-

(proportionale ĺ Faktorvariation). Es gilt als
änderungen aus, die dem Produzenten anzei-

Punktelastizität (ĺ Elastizität):

gen, dass sich die relative ĺ Knappheit des

Gutes verändert hat. Preiserhöhungen signa-
lisieren, dass das Angebot für die herrschende

Nachfrage zu gering, Preissenkungen, dass
das Angebot für die herrschende Nachfrage Je nach den Werten, die die Skalenelastizi-
zu hoch ist. I.d.R. werden die Unternehmun-
tät annimmt, liegen konstante (Constant Re-
gen sich (bei Gewinnmaximierung) an die turns to Scale; η = 1), steigende (Increasing
veränderte Knappheitssituation durch Verän-
x,λ

Returns to Scale, η > 1) oder abnehmende
derungen der Angebots- bzw. Ausbringungs-
x,λ
ĺ Skalenerträge (Decreasing Returns to
menge anpassen.

Scale, η x,λ < 1) vor. Ist die Skalenelastizität
simultanes Gleichgewicht ĺ allgemeines konstant und gleich eins, handelt es sich um

Ver
weisstichwort

Gleichgewicht.

eine linear-homogene ĺ Produktionsfunk-

tion (ĺ Homogenität). Der Wert der Skale-

Situationsanalyse – Begriff der Theorie der

Stichwort
nelastizität ergibt sich als Summe der partiel-

Wirtschaftspolitik. – Elemente: 1. Diagnose:

len Produktionselastizitäten.

Beschreibung und Erklärung der jeweiligen
wirtschaftlichen Lage sowie Aufzeigen und Skalenertrag – Niveaugrenzprodukt, Re-

Stichwort

Erklären von Abweichungen zwischen dem turns to Scale; Änderung des Outputs (Pro-
erwünschten Zustand (wirtschaftspolitisches duktionsertrags), die dadurch entsteht, dass

Ziel) und der realen Situation. – Vgl. auch bei gegebener Produktionstechnik alle Fak-
ĺ Konjunkturdiagnose, ĺ Gemeinschafts-
toreinsatzmengen im gleichen Verhältnis va-
diagnose, ĺ Sachverständigenrat zur Be-
riiert werden. Wächst die Produktionsmenge
gutachtung der gesamtwirtschaftlichen Ent-
proportional, überproportional oder un-
wicklung (SVR). – 2.

Status-quo-Prognose:

terproportional zum Faktoreinsatz, spricht

Vorhersage über die Fortentwicklung der Si-
man von ĺ konstantem, ĺ zunehmendem
tuation, wenn keine wirtschaftspolitischen oder ĺ abnehmendem Skalenertrag (Cons-

Eingriffe vorgenommen werden. –

Zweck:

tant, Increasing oder Decreasing Returns to

Erkennung wirtschaftspolitischen Hand-

Scale). – Vgl. auch ĺ Skalenelastizität.

lungsbedarfs unter Berücksichtigung der Sklerose ĺ Eurosklerose.

Verweisst

Verzögerungen (ĺ Lag), mit denen die ichwort

Wirkungen erwogener Maßnahmen ein-

Slutsky-Hicks-Gleichung – teilt im Rahmen

Stichwort

setzen dürften. – 3.

Wirkungsprognose/Ent-
der ĺ Haushaltstheorie die Reaktion der
scheidungsprognose:

Vorhersage möglicher Nachfrage eines ĺ Haushalts auf eine Prei-

Haupt- und Nebenwirkungen der in der je-
sänderung für ein ĺ Gut (a) in einen ĺ Ein-
weiligen Wirtschaftslage zur Zielerreichung kommenseffekt und (b) in einen ĺ Substitu-
vorgeschlagenen wirtschaftspolitischen Ins-
tionseffekt auf (vgl. ĺ Nachfragetheorie des
trumente oder Programme (ĺ Konjunktur-

Haushalts). Dabei kann der Einkommensef-
prognose). – Zweck: Bereitstellung von In-
fekt je nach ĺ Einkommenselastizität der
formationen für den wirtschaftspolitischen Nachfrage des betreffenden ĺ Gutes den

Entscheidungsträger, der diese für das Prob-

Substitutionseffekt verstärken (ĺ superi-
lemlösungsverfahren benötigt.

ore Güter), abschwächen (ĺ inferiore Güter)

377

Solow-Modell
oder im Fall des ĺ Giffen-Paradoxons auch Da sich die Bruttoinvestitionen aus den Net-
überkompensieren.

toinvestitionen und den Abschreibungen zu-
sammensetzen, gilt

SNA – I. Volkswirtschaftliche Gesamtrech-

Stichwort

It = Inet + δK
t
t = St = sYt.

nung: Abk. für ĺ System of National Ac-
counts.

Berücksichtigt man nun, dass Nettoinves-
edia/596499090_original.eps
tionen eine Änderung des Kapitalstocks

II. Informatik: 1. Abk. für Systems Network Ar-

( ΔK =K -K ) herbeiführen, erhält man
t+1
t+1
t
chitecture; von IBM entwickeltes geschlosse-

K
nes Rechnernetz (geschlossenes Netz, lokales
t+1 − Kt = sYt − δKt
media/596499091_original.

Netz). – 2. Abk. für Social Network Analysis ;
bzw. in zeitstetiger Notation
eps

Analysemethode, mit deren Hife die (sozi-

∂K( t)

alen) Beziehungen in einem Kommunikati-

˙

K( t) =

= sY ( t) − δK( t) .

media/596499092_original.eps

∂t
onsnetzwerk untersucht werden (Kommuni-
kation).

Damit steigt (sinkt) der Bestand an physi-
schem Kapital, wenn die aggregierte Erspar-

Snobeffekt – bezeichnet in der ĺ Haus- nis größer (kleiner) ist als die Abschreibun-

Stichwort
haltstheorie (ĺ Nachfragetheorie des Haus-
gen. Teilt man die letzte Gleichung durch K(t)

halts) eine ĺ Nachfrageinterdependenz und erhält man die Wachstumsrate des Kapi-
stellt als Gegenteil des ĺ Mitläufereffektes
talstocks
den Effekt dar, dass die Nachfrage nach einem

˙

K( t)

Y ( t)

= s

− δ.

ĺ Gut abnimmt, und zwar aufgrund (des ne-

K( t)

K( t)

media/596499093_original.eps
gativen externen Effekts) des zunehmenden

Konsums dieses Gutes durch andere Perso-

Da die Bevölkerung, welche anahmegemäß
nen. Bei Vorliegen des Snobeffekts ist die in-
mit dem Erwerbspersonenpotential überein-
dividuelle Nachfrage eine fallende Funktion stimmt, mit konstanter Rate n wächst, zieht
der Gesamtnachfrage nach einem Gut. – Vgl.

man sich auf die Betrachtung von Pro-Kopf-
auch ĺ externer Konsumeffekt.

Größen, also der Entwicklung der Kapita-
lintensität k=K/L und des Einkommens pro

Solow-Modell – von Robert M. Solow (1956) Kopf y=Y/L , zurück. Weil die neoklassischen Stichwort
entwickeltes Wachstumsmodell, mit dem die

Eigenschaften für die Produktionsfunktion
ĺ neoklassische Wachstumstheorie begrün-
gelten, muss Linearhomogenität gelten, so-
det wurde. – 1. Struktur des Modells: Aus-
dass für den Pro-Kopf-Output gilt:

gangspunkt ist eine neoklassische Produkti-

Y

K L
media/596499094_original.eps
y =

= F (

,

) = F ( k, 1) = f ( k) ,
onsfunktion Y=F(K,L) , wonach Output Y mit

L

L L
physischem Kapital K und Arbeit L produ-
wobei f
als Pro-Kopf-Produktionsfunktion
ziert wird. Im Zentrum der Betrachtung steht
oder als intensive Produktionsfunktion be-
die Entwicklung des Kapitalstocks K . Kapi-
zeichnet wird. Offensichtlich ist das
tal wird mit einer exogenen Abschreibungs-

Pro-Kopf-Einkommen eine Funktion der Ka-
rate 0<δ<1 abgenutzt. Die Sparquote 0<s<1
pitalintensität. Steigt k steigt y . k steigt, wenn
und Bevölkerungswachstum
n
sind exo-
der aggregierte Maschinenbestand schneller
gen. Ausgangspunkt des Modells ist das Gü-
wächst als die Bevölkerung, mathematisch:

termarktgleichgewicht einer geschlossenen

˙ k

˙

K

˙

L
media/596499095_original.

Ökonomie ohne Staat zum Zeitpunkt t , so-

$

=

− $
k

K

L
dass die aggregierte Ersparnis S den aggre-
t
gierten Bruttoinvestitionen I entsprechen

Damit ergibt sich für die Wachstumsrate der
eps
t

Kapitalintensität unter Berücksichtigung von

It = St = sYt.

dot KK und ˙ L/L = n
media/596499096_original.eps
media/596499097_original.eps
media/576009089_original.eps

Solow-Modell

378

˙ k

˙

K

˙

L

Y

Y /L
in k ist, muss auch sy konkav sein. Demgegen-

=

−

= s

− δ − n = s

− δ − n
k

K

L

K

K/L
über ist (n+δ)k eine lineare Ursprungsgerade,

˙ k
y
sodass sich beide Funktionen nur einmal

= s

− δ − n
k
k
schneiden können. Danach verläuft die
bzw.

Pro-Kopf-Ersparnis unterhalb der Ur-

˙
sprungsgeraden, sodass jetzt ˙ k < 0 . Im
media/596499103_original.eps

k = sy − ( δ + n) k.

Schnittpunkt gilt sy=(δ+n)k , sodass ˙ k = ˙ y = 0 . media/596499104_original.eps Dies ist die fundamentale Bewegungsglei-Dies ist gleichzeitig der Steady State, ausge-
chung des Solow-Modells. – 2. Dynamik un d
zeichnet durch eine konstante Kapitalintensi-

Steady State: k steigt (sinkt), wenn ˙ k > ( < )0
tät k *
und konstantes Prop-Popf-Einkom-
media/596499100_original.eps
und damit auch y , wenn sy > ( < )( δ + n) k .

men y * . Abweichungen von k * nach rechts
media/59
media/596499101_original.eps

6499102_original_Solow_Abb.eps-

Die Kapitalintensität nimmt also zu, wenn die
oder links führen wieder zum Steady State k *

Pro-Kopf-Ersparnis (= Pro-Kopf-Investition)

zurück. Er ist damit global stabil und die
größer ist als die notwendige Investition, die

Ökonomie wird dauerhaft einen Zustand mit
erforderlich wäre, um die Kapitalausstattung

Nullwachstum in den Pro-Kopfgrößen errei-
pro Kopf bei Vorliegen von Abschreibungen chen. – 3. Mit exogenem technischen Fort-
und Bevölkerungswachstum konstant zu hal-
schritt: Dauerhaftes Wachstum in Pro-Kopf-
ten. Ist die tatsächliche Investition kleiner Größen kann nur durch
müssen Kapitalintensität und Output pro Produktivitätsfortschritt erreicht werden. Das

Kopf sinken. Ist nun dauerhaftes Wachstum Solow-Modell behandelt diesen als exogen,
in Pro-Kopf-Größen möglich? Die Antwort d.h. er wird nicht aus dem Modell heraus er-
lautet: nein. Die Kapitalausstattung und da-
klärt. Exogener technischer Fortschritt be-
mit der Output pro Kopf steigen solange, deutet, dass die Arbeitsproduktivität A mit
wie sy>(n+δ)k . Da aber y wegen positiven, exogener Rate x wächst. Damit lautet die Pro-aber abnehmenden Grenzerträgen konkav duktionsfunktion jetzt

Y=F(K,AL) . Man

( n G ) k

'( gold
f k

)

y f ( k)

k 0 sf ( k)

k ! 0
gold
s
f ( k)

k
gold
k

*
k
gold
c

*
gold
k
k

379

Sonderwirtschaftszone
spricht auch von arbeitsvermehrenden tech-

Wachstum dieser Größen scheint eine empi-
nischen Fortschritt. Die (quasi) zur Verfü-
rische Regularität zu sein (siehe Kaldor-Fak-
gung stehende Menge an Arbeit steigt also ten). Dementsprechend wurde das Modell
mit der Rate n und x . Deshalb ist es jetzt er-
kritisiert. Wie schwerwiegend diese Kritik ist,
forderlich, nicht mehr Pro-Kopf-Größen, hängt vom tatsächlichen Beitrag des techni-
sondern sogenannte Effizienzeinheiten der schen Fortschritts zum Wirtschaftswachstum

Arbeit zu betrachten. Der Output in Effizien-
ab. Das Solow-Residuuum liegt zwischen 1/3
zeinheiten y=Y/(AL)

kann folgendermaßen und 2/3. Damit kann man zumindest sagen,
beschrieben werden
dass das Solow-Modell einen signifikanten

Teil des Wirtschaftswachstums erklärt, aber

Y

K

AL
y =

= F (

,

) = F ( k, 1) = f ( k) ,
ein signifikanter Teil bleibt unerklärt. Dieses

AL

AL AL
media/596499105_original.eps
ist Gegenstand der endogene Wachstumsthe-
wobei die Kapitalausstattung in Effizienzein-
orie. – 4. Die ĺ goldene Regel der Kapitalak-
heiten jetzt definiert durch k=K(AL) sich fol-
kumulation: induziert im Wachstumsgleich-
gendermaßen entwickelt
gewicht eine Sparquote s gold , welche dort den

Pro-Kopf-Konsum c * =c gold maximiert. Kon-

˙ k

˙

K

˙

L

˙

A

Y ( t)

=

−

−

= s

− δ − n − x zeptionell muss im Solow-Modell der Ab-
media/596499106_original.eps
k

K

L

A

K( t)

stand zwischen der Pro-Kopf-Produktions-

˙ k

Y ( t) /AL
funktion y und der Ursprungsgeraden (n+δ)

= s

− δ − n − x
k

K( t) /AL
k
maximiert werden, denn es gilt: Pro-

˙ k
y

Kopf-Konsum = Pro-Kopf-Output minus

= s

− δ − n − x

Pro-Kopf-Ersparnis. Also ist zu maximieren
k
k
bzw.

c∗ = f ( k∗) − ( n + δ) k∗ ,media/596499110_original.eps

˙ k = sy − ( δ + n + x) k.

sodass gilt: f'(k gold )=(n+δ). s gold ist nun dieje-
media/596499107_original.eps
nige Sparquote, welche mit k gold kompatibel

Damit ist die Kapitalintensität in Effizienzein-
ist. Ist s>s gold so liegt dynamische Ineffizienz
heiten langfristig wieder konstant und ge-
vor. Die Sparquote sollte reduziert werden,
nauso der Output in Effizienizeinheiten. Al-
weil der Pro-Kopf-Konsum sofort und für al-
lerdings gilt im Steady State deshalb auch
les Zeit erhöht werden kann. Ist s<s gold , liegt

˙ k

˙

K

˙

L ˙

A

dynamische Effizienz vor und die Sparquote
media/596499108_original.eps

=

−

= 0
k

K

L A
kann nicht erhöht werden ohne gegenwärti-
gen Konsum zu reduzieren. Hier muss aller-
dings berücksichtigt werden, dass dies eine
und
sehr technische Argumentation ist, weil diese

˙

K

˙

L

$

−

= x$ .

Sparquote ein exogener Parameter ist. Im Di-
media/596499109_original.eps

K

L
amond-Modell (siehe ĺ Generationenmo-

Damit wachsen die Kapitalintensität K/L und
delle) ist die Sparquote endogenisiert. Auch
der Output pro Kopf Y/L im Steady State mit
diese Modelle können im Gegensatz zum
der Rate des technischen Fortschritts x . Das

Ramsey-Modell (siehe ĺ Ramsey-Modelle)

Solow-Modell ist also in der Lage langfristi-

Steady States hevorbringen, welche durch Ka-
ges Wachstum in den Pro-Kopf-Größen zu pitalüberakkumulation gekennzeichnet sein.

generieren, wenn exogener technischer Fort-

Sonderwirtschaftszone – Free Production

Stichwort
schritt implementiert wird, aber nicht zu er-

Zone, Investment Promotion Zone; abgegrenz-
klären, weil technischer Fortschritt nicht aus tes, meist physisch gesichertes Gebiet inner-
dem Modell heraus erklärt wird. Langfristiges
halb des Wirtschaftsraumes eines Staates, für

Sonnenfl ecken

380
das zoll-, steuer- und andere rechtliche Son-
lassen sich monetär definieren, z.T. wurde
derbestimmungen und administrative Ver-
darauf bewusst verzichtet. – b) Zentrale Pro-
günstigungen gelten für Güter, die nicht in bleme bei der Entwicklung eines umfassen-
den inländischen Warenverkehr gebracht den Systems von sozialen Indikatoren sind
werden. Im Bankensektor gibt es analoge freie
u.a. die Aufgliederung der einzelnen Tatbe-

Bankenzonen (Off-Shore-Zentren). – Anders:

stände auf Gruppen, Schichten, Regionen etc.

ĺ Freihandelszone, zollrechtliche Freizone.

sowie die Gewichtung der Einzelindikato-

ren zum Zwecke ihrer Aggregation zu globa-

Sonnenflecken ĺ Sunspots.

Verweisstichwort
len Messzahlen. Von den bislang vorgelegten

Sozial-Dumping – billiges Exportangebot ei- Entwürfen gilt das Konzept der OECD (List of Stichwort
nes Landes aufgrund eines niedrigen Lohnni-

Social Concerns, Paris 1973, und The OECD
veaus bzw. niedriger Lohnnebenkosten (v.a. List of Social Indicators, Paris 1982) zur Be-

Sozialaufwendungen). – Sozial-Dumping
stimmung der Wohlfahrt von Individuen
stellt jedoch (wie auch das Umweltdumping als das umfassendste mit den Hauptzielge-
oder das ĺ Valutadumping) kein ĺ Dum-
bieten (sozialen Anliegen): Gesundheit, Bil-
ping im Sinn des GATT-/GATS-/WTO-Ver-
dung, Erwerbstätigkeit und Qualität des Ar-
trags dar, da beim Sozial-Dumping der Ex-
beitslebens, Zeitverwendung und Freizeit,
portvorteil auf einem allg. Kostenvorteil, ökonomischer Status, physische sowie sozi-
nicht aber auf einer räumlichen Preisdifferen-
ale Umwelt und persönliche Sicherheit. Für
zierung beruht. – Sozial-Dumping liefert in-
diese Anliegen wurden zahlreiche Indikato-
ländischen Anbietern häufig einen Vorwand,
renvorschläge entwickelt, die jedoch wegen
vom Staat protektionistische Eingriffe zu for-
statistischer Probleme nur teilweise quanti-
dern.

fiziert werden konnten. – c) Seit Anfang der

1980er-Jahre haben die Bestrebungen um die
soziale Indikatoren – 1. Begriff: quantita-

Stichwort

Entwicklung von Systemen von sozialen In-
tive Messziffern, die Aussagen über Zustand dikatoren wieder an Bedeutung verloren, je-
und Entwicklung gesellschaftlicher Anliegen doch in vielen Ländern mit der Publikation
ermöglichen sollen. Der Begriff wird je nach
von entsprechenden Datenhandbüchern und

Zielsetzung des Systems unterschiedlich weit

Berichten eine Verbesserung der Sozialbericht-
gefasst: Wohlfahrtsmessung („Lebensquali-
erstattung gebracht. Überlegungen zu den so-
tät“), Dauerbeobachtung des sozialen Wan-
zialen Indikatoren können auch bei der Prob-
dels sowie Prognose und Steuerung gesell-
lematik der Volumenmessung staatlicher und
schaftlicher Prozesse. – 2. Ausprägungen: a)

privater Dienstleistungen behilflich sein.

Die in den USA zu Beginn der 1960er-Jahre
in Gang gekommene Diskussion über sozi-

Sozialprodukt – früherer Begriff für ĺ Nati-

Ver weisstichwort
ale Indikatoren basierte auf der Erkenntnis, onaleinkommen. – Vgl. auch ĺ Bruttonatio-
dass das Bruttosozialprodukt (jetzt: ĺ Brut-
naleinkommen (BNE).

tonationaleinkommen (BNE)) kein zuverläs-
siger Wohlfahrtsindikator sein kann; positive

Sparen – Vorgang, der sich in der ĺ Haus-

Stichwort

Wachstumsraten sind also nicht gleichbe-
haltstheorie auf den Teil des laufenden ĺ ver-
deutend mit Wohlfahrtssteigerung. Zudem fügbaren Einkommens eines ĺ Haushalts
wurde ein Mangel an zielbezogenen Indika-
bezieht, der nicht für den ĺ Konsum ver-
toren und Daten in nichtökonomischen Ge-
ausgabt wird. Bietet eine Volkswirtschaft
sellschaftsbereichen festgestellt. Aus diesen keine Möglichkeit, bestimmte Einkommen-

Gründen werden
mehrdimensionalen Sys-
steile konsumtiv zu verausgaben, spricht man
teme gebildet u.a. mit Bereichen wie Gesund-
vom Zwangssparen. Freiwilliges Sparen kann
heit, Bildung, soziale Sicherung, Umwelt-
entweder Vermögensanlage oder

Zwecks-
qualität und Freizeit. Nicht alle Messzahlen paren,
z.B. für dauerhafte Konsumgüter,

381
spekulative Blase
sein. – Bezogen auf die Vermögensanlage

Y = C + I, C = C + c · Y (0 < c < 1),

0
wird die Höhe des Sparens durch die Überle-
wobei: Y = gesamtwirtschaftliches Einkom-
gung bestimmt, inwieweit sich Konsumver-
men, C = gesamtwirtschaftlicher Konsum, I =
zicht in der laufenden Periode zugunsten ei-
autonome Investition, C = autonomer Kon-
nes (1) erweiterten Handlungsspielraumes

0
sum, c = marginale Konsumquote. Durch ei-
und (2) – bei zinsbringender Anlage – ei-
nen Rückgang des autonomen Konsums C
nes Einkommens aus Vermögen in der Zu-

0
wird der Wunsch der Wirtschaftssubjekte
kunft lohnt. Im Fall des Zwecks parens muss
zum Ausdruck gebracht, mehr sparen zu wol-
zwischen heutigem und zukünftigem Kon-
len. Da hierdurch jedoch ein kontraktiver
sum abgewogen werden. Aufgrund der Un-
ĺ Multiplikatorprozess ausgelöst wird, der
sicherheit der Zukunft haben die Haushalte das Einkommen im Ausmaße von dY = 1/s
i.d.R. eine Zeitpräferenz zugunsten der Gegen-
dC (s = 1 - c = marginale Sparquote) vermin-
wart, sie schätzen den gegenwärtigen Kon-

0
dert, bleibt das gesamtwirtschaftliche Sparen
sum also höher als den zukünftigen. Ist die

Höherschätzung des Gegenwartskonsums

S = Y - C = - C + s · Y

0
sehr ausgeprägt, kann auch Entsparen Platz
insgesamt unverändert: dS = -dC + s · dY = -

0
greifen, indem der Gegenwartskonsum höher
dC + dC = 0.

0

0
angesetzt wird als das laufende Einkommen. Das ist das Paradoxon der Sparsamkeit . Der In Höhe der Differenz muss dann ein Kredit
einzelwirtschaftliche Wunsch mehr zu spa-
aufgenommen werden, der in späteren Perio-
ren und weniger zu konsumieren lässt die ge-
den zulasten von Konsummöglichkeiten ge-
samtwirtschaftliche Ersparnisbildung unver-
tilgt wird. Die Minderschätzung zukünftiger ändert. Bei einer einkommensabhängigen

Bedarfe kann durch die Zahlung eines Zin-

Investitionsnachfrage (I = I + k · Y, 0 < k < 1)

ses auf den Sparbetrag ausgeglichen werden.

0
würde der Wunsch, mehr zu sparen, sogar zu

Weiterhin wird angenommen, dass die Höhe
einem Rückgang des gesamtwirtschaftlichen
des Sparens nicht nur vom Zins (Klassiker) Sparens führen.

und dem laufenden Einkommen (Keynes)

abhängt, sondern auch vom ĺ permanenten

Sparquote der privaten Haushalte – Quo-

Stichwort

Einkommen (Friedman).

tient aus dem ĺ Sparen (einschließlich der

Ansprüche auf betriebliche Altersversor-

Sparfunktion – Begriff für die funktionale

Stichwort
gung) bezogen auf die Summe aus ĺ verfüg-

Abhängigkeit des Sparens (S) von verschie-
barem Einkommen und Zunahme der be-
denen Einflussfaktoren, wie z.B. Einkommen,
trieblichen Versorgungsansprüche.

Preise, Vermögen, Zinsniveau. Wegen der

Aufteilung des Einkommens (Y) auf Sparen Spätzykliker – Bei einem Spätzykliker han-

Stichwort
und Konsum (C),
delt es sich um ein Unternehmen, dessen Ge-
schäftsverlauf dem Konjunkturverlauf ver-

Y = C + S bzw. S = Y – C,
spätet folgt.

stellen Hypothesen über das Konsumverhal-
spekulative Blase – Bubble; Abweichungen

Stichwort
ten (ĺ Konsumfunktion) gleichzeitig auch eines Assetpreises (Asset) von seinem Funda-

Sparhypothesen dar. – Vgl. auch ĺ Sparpa-
mentalwert, in Modellen mit rationalen Er-
radoxon.

wartungen verursacht durch Verletzung der

Sparparadoxon – beschreibt die Auswir- Transversalitätsbedingung. Die Bezeichnung

Stichwort
kungen einer Senkung der autonomen Kon-
solcher Abweichungen als Blasen soll andeu-
sumnachfrage auf die gesamtwirtschaftliche ten, dass sie eine Tendenz zur Selbstverstär-

Ersparnisbildung im Rahmen des einfachen kung beinhalten. –

Erläuterung:

Wenn die
keynesianischen Gütermarktmodells (ĺ Ein-

Wirtschaftssubjekte die momentan beobach-
kommen-Ausgaben-Modell)

teten Fundamentaldaten auch für die Zukunft

Sperrklinkeneff ekt

382
erwarten, kann eine Abweichung des Asset-

Länder auf die Rohstoffförderung oder Pro-
preises von den momentanen Fundamental-
duktion von Waren und auf den Export in
daten nur dann entstehen, wenn die Wirt-

Länder konzentrieren, bei denen sie über
schaftssubjekte eine durch Fundamentaldaten
komparative Kostenvorteile

, das sind gerin-
nicht gestützte Preisänderung erwarten . Diese
gere ĺ Opportunitätskosten im internatio-

Erwartungen haben dann auch einen tatsäch-
nalen Vergleich, verfügen.

lichen Einfluss auf die Assetpreisbildung. Ist V. Informatik: Konzept der Modellierung, bei
die kumulative Abweichung des Assetpreises
dem ein allgemeiner Typ von Objekten zur
von seinem Fundamentalwert dabei von ganz
besseren Unterscheidung in verschiedene,
bestimmter stochastischer Natur, so kann andere Subtypen unterteilt wird. – Gegensatz:

die Abweichung auch plötzlich wieder ver-

Generalisierung.

schwinden. Man spricht in diesem Zusam-
menhang von platzenden Blasen . Die Existenz

Spezialisierungsgewinn – Ressourcener-

Stichwort
von Blasen ist empirisch schwer nachweisbar.

sparnis, die sich als Ergebnis der ĺ Spezia-

Dies liegt nicht zuletzt daran, dass eine Blase
lisierung ergibt. Z.B. wird die Produktivität
in Relation zu einem Fundamentalwert defi-
der Faktoren gesteigert und es werden Er-
niert ist, dessen Ermittlung jedoch stets vom
fahrungs- und Lerneffekte evident. – Vgl.

zugrunde liegenden theoretischen Modell ab-
ĺ Handelsgewinn.

hängig ist. – Vgl. auch ĺ Wechselkurstheo-
spezielle Nachfragefunktion – Funktion,

Stic
hwort
rie.

die die Abhängigkeit der ĺ Nachfrage nach

Sperrklinkeneffekt ĺ Ratchet Effect.

einem ĺ Gut von einem bestimmten als bes.

Verweisstichwort

wichtig erachteten Faktor darstellt, z.B. die

Spezialisierung – I. Industriebetriebslehre:

Stichwort

Preis-Konsum-Funktion

(Abhängigkeit der
ĺ Arbeitsteilung.

Nachfrage vom Preis) und die

Einkom-

II. Organisation: 1. Begriff: die im Rahmen mens-Konsum-Funktion (Abhängigkeit der der ĺ Arbeitsteilung erfolgende inhaltliche Nachfrage vom Einkommen; vgl. ĺ Einkom-Ausrichtung der Kompetenzen organisato-
menskonsumkurve). – Verallgemeinerung:

rischer Einheiten auf jeweils spezielle Hand-
ĺ Nachfragefunktion.

lungen. – 2.

Gestaltungsalternativen: Die
spezifische Investitionen – Investitionen

Stic

Zentralisation kann dabei nach dem Ver-
hwort
richtungsprinzip (Funktionalprinzip) oder sind für bestimmte Transaktionen dann spe-
nach dem Objektprinzip erfolgen. – 3. Beur-
zifisch, wenn sie die Bindung von Kapital er-
teilung: Die organisatorische Effizienz hängt fordern, deren Ertrag von der Fortsetzung
u.a. von der Art und der hierarchischen Po-
dieser Transaktionsbeziehungen abhängt.

sitionierung der spezialisierten Einheit ab. Spezifische Investitionen sind dadurch ge-

Bei der Spezialisierung einer Stelle auf Ver-
kennzeichnet, dass ihre Erträge in der nächst-
richtungen z.B. können sich v.a. auf tiefer ge-
besten Verwendung niedriger ausfallen als
legenen Hierarchieebenen Vorteile besserer in der gegenwärtigen, sodass beim Inves-

Auslastung maschineller Anlagen und höhe-
tor eine Quasirente anfällt. – Zu unterschei-
rer Geschicklichkeit der Handlungsträger bei
den sind physische und räumliche Spezifität
gleichartigen Tätigkeiten einstellen; als Nach-
von Anlagen, die Spezifität von Humankapi-
teil kann u.a. Monotonie mit ihren Ermü-
tal und Widmungsspezifität. Letztere kommt
dungs- und Frustrationsfolgen auftreten.

aufgrund von spezifischen Investitionen ei-
nes Transaktionspartners zustande, der ohne

III. Wettbewerbsrecht: Spezialisierungskar-
diese den Anreiz hätte, sich die Quasirente
tell.

seines Gegenübers anzueignen. Durch Wid-

IV. Außenwirtschaft: Spezialisierung
im
mungsspezifität soll die einseitige Abhängig-
ĺ Außenhandel impliziert, dass sich die keit eines Partners durch eine wechselseitige

383

Staatskonsum

Abhängigkeit der Beteiligten ersetzt werden, Eingriffe. Sie sollte vielmehr die Rahmenre-
was zur Stabilisierung der Transaktionsbe-
geln adäquat setzen (Ordnungspolitik), da-
ziehung beiträgt. – Spezifische Investitionen mit neues Wissen in der spontanen Ordnung
können glaubhafte Zusicherungen im Rah-

Markt (bei Hayek auch: Katallaxie) durch den
men langfristiger Verträge bestärken. – Vgl. ĺ Wettbewerb hervorgebracht wird. – 3. Ent-
auch ĺ Team-Theorie der Unternehmung.

stehungsbedingungen:

Spontane Ordnungen
spezifischer Zoll ĺ Zoll, (ĺ Einfuhrzoll) ergeben sich daraus, dass ihre Elemente be-

Stichwort
der nach dem Gewicht, dem Volumen, der stimmten Verhaltensregeln folgen. Allerdings

Länge, der Stückzahl oder einer

Kombina-
bringt nicht jede Regelmäßigkeit im Verhal-
tion
solcher Bemessungsfaktoren (z.B. Vo-
ten eine solche Ordnung hervor. Eine zentrale
lumen und Alkoholgehalt) der betreffen-

Aufgabe für Sozialwissenschaftler sieht Hayek
den Ware berechnet wird. Beispiel: Zollsatz =
deshalb darin, die Eigenschaften von Regeln

102,4 Euro / 100 kg. – Weniger als zehn Pro-
herauszuarbeiten, die eine spontane Ordnung
zent der in der EU bestehenden Zollsätze ermöglichen. Unter Rückgriff auf Kant for-
sind spezifische Zollsätze, etwa 90 Prozent dert er die Universalisierbarkeit von Regeln
sind Wertzollsätze ( ad valorem ). – Vgl. auch

(Wirtschaftsverfassung, Rechtsstaatlichkeit):

ĺ Wertzoll, ĺ Mischzoll, ĺ Mengenzoll.

(Rechts-)Regeln sollten allg. sein, d.h. auf
eine unbestimmte Zahl von Fällen und Per-

Spezifität ĺ Governance-Structure-Theo-

Verwei sstichwort
sonen anwendbar sein. Des Weiteren müss-
rie der Unternehmung, ĺ Team-Theorie der
ten sie abstrakt in dem Sinn sein, dass sie kein

Unternehmung, ĺ spezifische Investitionen.

bestimmtes Verhalten positiv vorschreiben,

Spinnweb-Theorem ĺ Cobweb-Theorem.

sondern nur einige Verhaltensweisen verbie-

Verweisstichwort

ten würden und ein individueller Freiheits-
spontane Ordnung – 1. Begriff: Die spon-

Stichwort
spielraum so erhalten bleibe. Der Staat hat die
tane Ordnung ist von der geplanten Ord-

Aufgabe, für die Einhaltung jenes Minimums
nung, auch Organisation genannt, abzugren-
an Regeln zu sorgen, das für die Bildung so-
zen. Der Begriff spontane Ordnung, den wie Erhaltung einer spontanen Ordnung er-

Hayek (1963) popularisiert hat, bezieht sich forderlich ist. – 4. Entstehung der Regeln: Ord-
auf die Genese dieser Ordnungsart: Sie ist nungen können sich spontan bilden, solange
entstanden, ohne dass irgendjemand sie be-
die beteiligten Elemente gewissen Regelmä-
wusst geplant hätte, sie hat sich spontan ge-
ßigkeiten folgten. Nach Hayeks Ansicht ha-
bildet. – Beispiele:

Markt, Sprache, Moral, ben sich auch die spontane Ordnung er-

Gesetz, Schrift und Geld. – 2. In spontaner möglichenden Regelmäßigkeiten in einem

Ordnung werden Informationen genutzt, die
spontanen Prozess herausgebildet. Die un-
nur einzelnen Individuen bekannt sind und sichtbare Hand-Erklärung bleibt somit nicht
die sich nicht sinnvoll aggregieren lassen. Die
auf den Koordinationsprozess beschränkt,
geplante Organisation, die auf der bewussten
der sich innerhalb eines gegebenen Regelrah-

Anordnung der Elemente durch einen Orga-
mens ergibt, sondern sie wird auf die Entste-
nisator beruht, sei der spontanen Ordnung in
hung dieses Rahmens ausgedehnt. – 5. Markt

Bezug auf die Koordination großer und kom-
als spontane Ordnung : ĺ Markt.

plexer Gesellschaften unterlegen, weil sie viel
weniger Wissen verarbeiten könne (nämlich staatliche Regulierung ĺ Regulierung.

V erweisstichwort
nur das an der Hierarchiespitze vorhandene)

Staatsausgabenquote – einzelne Staats-
und deswegen notwendigerweise nur einen Stichwortausgaben oder die Staatsausgaben insgesamt
geringen Komplexitätsgrad hervorzubringen bezogen auf das ĺ Bruttoinlandsprodukt
in der Lage sei. Für die Wirtschaftspolitik be-

(BIP). – Vgl. auch ĺ Staatsquote.

deutet dies den weitgehenden Verzicht auf in-
terventionistische und ergebnisorientierte Staatskonsum ĺ Kollektivkonsum.

Verweisst ichwort

Staatsquote

384

Staatsquote – 1. Begriff: Verhältnis der ge- persönliche Interessen zu verfolgen; (4) Be-Stichwort
samten Staatsausgaben zum ĺ Bruttoin-
einflussungen wirtschaftspolitischer Ent-
landsprodukt (BIP). Die Staatsquote fällt scheidungen durch Interessenvertreter
unterschiedlich aus, je nachdem, ob die (Interessengruppen, Rent Seeking); (5) Inef-

Staatsausgaben in der Abgrenzung der Fi-
fizienzen bei der Ausführung wirtschaftspoli-
nanzstatistik oder der Volkswirtschaftli-
tischer Entscheidungen (ökonomische Theo-
chen Gesamtrechnung (VGR) nachgewie-
rie der Bürokratie). – Anders: Marktversagen.

sen werden. – 2. Bedeutung: Die Staatsquote

STABEX – Abk. für Stabilisierung der Expor-

Stic
soll den Grad der Inanspruchnahme der ge-
hwort
terlöse für Agrarerzeugnisse (franz.: Système
samten Volkswirtschaft durch den staatli-
de Stabilisation des Recettes d'Exportation).

chen Sektor ausdrücken. Da auch Ausgaben 1. Gegenstand: Ehemaliges System zur Stabi-
des Staates einbezogen werden, die nicht Teil-
lisierung der Exporterlöse. Bereits im Ers-
menge des BIP sind, ist die Staatsquote eine ten ĺ Lomé-Abkommen war für die der

„unechte“ Quote. Sie ermöglicht damit zwar EU assoziierten AKP-Staaten ein Mechanis-
eine Einordnung der absoluten Beträge der mus zur Verstetigung der Deviseneinnah-

Staatsausgaben in einem gesamtwirtschaftli-
men, welche diese Länder aus dem Export
chen Zusammenhang, liefert jedoch nur be-
von bestimmten tropischen und subtropi-
grenzte Information über den Grad der In-
schen Agrargütern sowie von Fischen erzie-
anspruchnahme der gesamtwirtschaftlichen len, verankert worden. – 2. Voraussetzungen:

Leistung durch den Staat. Aussagefähiger ist Das STABEX-System fand, von wenigen Aus-
die Veränderung der Staatsquote im Zeitab-
nahmen abgesehen, allein auf die AKP-Ex-
lauf. Sie zeigt, ob die Staatsausgaben in einem
porte in die EU und nur dann Anwendung,
bestimmten Zeitraum schneller oder lang-
wenn die Ausfuhr des jeweiligen Produkts ei-
samer gewachsen sind als das BIP. Internati-
nen festgelegten Anteil (sog. Auslöseschwelle)

onale Vergleiche von Staatsquoten sind prob-
der gesamten Devisenerlöse des betreffen-
lematisch, da bereits geringe Unterschiede in
den AKP-Landes überschreitet. Zudem darf
den jeweils angewandten Konzepten der VGR
der Erlösrückgang nicht selbstverschuldet
die Aussagefähigkeit erheblich herabsetzen sein bzw. auf eine gezielte Politik zurückzu-
können.

führen sein. – 3. Das STABEX, wie auch SYS-

Staatsversagen – Politikversagen. 1. Begriff: MIN für mineralische Stoffe, wurden auf Stichwort

Durch staatliches Handeln oder Unterlassen Druck der

Welthandelsorganisation ( World
von Handlungen hervorgerufene Fehlalloka-

Trade Organization (WTO)) aufgehoben im
tionen. – 2. Begründung für die Vermutung Abkommen von Cotonou im Jahre 2000. – 4.

von Staatsversagen: (1) Erkenntismängel: Leistungen: a) Die STABEX-Bestimmungen

Der Kritische Rationalismus ist eine Wissen-
gewährten den AKP-Staaten einen automa-
schaftsauffassung, die davon ausgeht, dass es
tischen Anspruch auf die von der EU aufge-
keine endgültigen Wahrheiten z.B. über die brachten Ausgleichsmittel, sobald die vertrag-

Wirkungszusammenhänge beim Einsatz der lich fixierten Voraussetzungen gegeben sind.

wirtschaftspolitischen Instrumente gibt; (2) b) Das von der EU im Rahmen einer Son-

Mängel beim Entwurf und der Koordination
derfazilität des EEF (Europäischer Entwick-
wirtschaftspolitischer Entscheidungen; (3) im
lungsfonds) zur Verfügung gestellte Mittel-
parlamentarischen Gesetzgebungsverfahren volumen des STABEX-Fonds ist schrittweise
angelegte Anreize für politische Unterneh-
ausgeweitet worden. Die STABEX-Fazilität ist
mer, korrigierend in Marktabläufe einzugrei-
in Jahrestranchen aufgeteilt. c) Die Höhe einer
fen. Diese Politik sind gemäß der ökonomi-

Ausgleichszahlung
errechnete sich aus dem
schen Theorie der Politik (Public Choice, A. Durchschnitt der Devisenerlöse, die ein AKP-

Downs) daran interessiert, durch Wahlsiege Land in den zurückliegenden Jahren durch

385

Stabilisierungspolitik in einer großen off enen Volkswirtschaft
den Export des betreffenden Erzeugnisses makroökonomischen Gleichgewichts mit ho-
in die EU erzielt hat. In bes. gelagerten Fäl-
hem Beschäftigungsstand und stabilem Preis-
len kann es gestattet sein, auch die Exporte in
niveau. – b) Stabilisierungspolitik i.e.S.: Alle
andere AKP-Staaten oder auch sogar in sons-
prozesspolitischen Maßnahmen zur Beein-
tige Länder bei der Berechnung des Transfe-
flussung des Wirtschaftsablaufs; ordnungs-
ranspruchs mit zu berücksichtigen. d) Die politische Aktivitäten, die das Regelwerk der
sog. „am wenigsten entwickelten AKP-Staa-

Wirtschaft verändern, werden der ĺ Wachs-
ten“ (und das ist die Mehrheit dieser Län-
tumspolitik und der Angebotspolitik (ĺ An-
der) erhielten die ihnen übertragenen STA-
gebotsökonomik) zugeordnet. – 2.

Ziele:

BEX-Mittel von Anfang an in vollem Umfang

Gemäß § 1 des ĺ Stabilitäts- und Wachs-
ohne jede spätere Rückerstattungspflicht zur
tumsgesetzes (StWG) haben Bund und Län-

Verfügung gestellt. Mittlerweile braucht kei-
der bei ihren wirtschafts- und finanzpoli-
nes der AKP-Länder empfangene Zahlun-
tischen Maßnahmen die Erfordernisse des
gen in Jahren mit überdurchschnittlich hohen
gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts zu be-

Erlösen zurückzugewähren.–5. Die Verwen-
achten (sog. magisches Viereck; ĺ Magisches
dung
der vom STABEX-Fonds ausgezahl-

Vieleck). – a) Preisniveaustabilität: Als Indi-
ten Mittel oblag beim Ersten Lomé-Abkom-
katoren für das gesamtwirtschaftliche Preis-
men ausschließlich dem Empfängerstaat. In niveau werden die Deflatoren des Bruttoin-
der Folgezeit sind schrittweise Verwendungs-
landsproduktes und des privaten Konsums,
modalitäten eingeführt worden. Seit Inkraft-
am häufigsten aber der Verbraucherpreisin-
treten des Vierten Lomé-Abkommens erfol-
dex für Deutschland (VPI) (früher der Prei-
gen die STABEX-Zahlungen nur noch auf sindex für die Lebenshaltung für alle priva-
der Grundlage eines zwischen dem Empfän-
ten Haushalte), auf europäischer Ebene der
gerland und der Europäischen Kommission sog. Harmonisierte Verbraucherpreisin-
für jeden einzelnen Transferfall vereinbarten dex (HVPI) verwendet. – b) Hoher Beschäf-

Rahmenkonzepts für gegenseitige Verpflichtun-
tigungsstand im Sinn eines möglichst hohen
gen.

Ausnutzungsgrad der in der Volkswirtschaft
vorhandenen Produktionsfaktoren. Zumeist

Stabilisierungskrise – Reinigungskrise; eine

Stichwort
wird auf die Beschäftigung des Arbeitskräf-

Rezession bzw. ĺ Depression, die vermeint-
teangebots abgestellt. I.d.R. wird als Indika-
lich notwendig bzw. unvermeidbar einer Er-
tor die Arbeitslosenquote herangezogen. – c)

holung der Wirtschaft vorausgeht. – Begrün-

Außenwirtschaftliches Gleichgewicht im Sinn
dung: Im Boom ändern sich Erwartungen und
eines in Relation zum Bruttoinlandsprodukt

Verhaltensweisen, z.B. steigt das Anspruchs-
möglichst geringen Saldos in der Leistungs-
verhalten der Gewerkschaften, Arbeitgeber bilanz. Dies gilt entsprechend neuerer Vor-
sind wegen der guten Überwälzungsmög-
schriften der EU-Kommission für den Au-
lichkeiten eher zu Lohnzugeständnissen be-
ßenhandel innerhalb des Euroraums. – d)

reit, alle Wirtschaftssubjekte erwarten stei-

Stetiges und angemessenes Wirtschaftswachs-
gende Inflationsraten. Einige Ökonomen sind
tum (Wachstum) gehört nicht direkt zu den
der Ansicht, dass sich diese Inflations- und Zielen der Stabilisierungspolitik, sondern

Anspruchsmentalität nur durch eine tiefe ist Kernaufgabe der längerfristig angelegten

Rezession brechen lässt, um so die Voraus-

Wachstumspolitik. – Vgl. auch ĺ Konjunk-
setzungen für eine Rückkehr auf den gleich-
turpolitik.

gewichtigen Wachstumspfad zu schaffen.

Stabilisierungspolitik in einer großen offe-

Stichwort

Stabilisierungspolitik – 1. Begriff: a) Sta- nen Volkswirtschaft – 1. Charakterisierung: Stichwort
bilisierungspolitik i.w.S.:

Alle staatli-

In einer großen offenen Volkswirtschaft ge-
chen Maßnahmen zur Erreichung eines hen von stabilisierungspolitischen Maß-

Stabilisierungspolitik in einer großen off enen Volkswirtschaft

386
nahmen des Inlands neben inländischen Wir-
ausgehen, unterscheiden sich grundlegend
kungen auch Wirkungen auf das Ausland aus,
von den entsprechenden Wirkungen im Fall
sodass internationale Rückwirkungen entste-
einer kleinen offenen Volkswirtschaft. Im
hen. Modelltheoretisch lassen sich solche Unterschied zum Fall des kleinen Landes

Rückwirkungen durch makroökonomische wird jetzt die Fiskalpolitik im System flexibler
ĺ Totalmodelle großer offener Volkswirt-

Wechselkurse effizient. Trotz des Anstiegs des
schaften (Zwei-Länder-Modelle) abbilden. Weltzinsniveaus und des daraus resultieren-

Im einfachsten Fall kann unterstellt werden, den Crowding-out-Effekts (Crowding-out)

dass das Ausland eine zum Inland analoge für die private Nettoinvestition ergibt sich in
makroökonomische Struktur aufweist. Die beiden Ländern eine Einkommensexpansion.

Modellgleichungen des Inlands, die aus dem

Im Ausland verbessert sich der Außenbeitrag

IS-LM-Z-System (s. ĺ IS-LM-Z-Modell) auf
in stärkerem Maße als der Rückgang der In-
der Nachfrageseite und einer Keynesschen vestitionsnachfrage, sodass sich dort das Ein-
bzw. neoklassischen ĺ Angebotsfunktion auf
kommen erhöht. Die positive internationale
der Angebotsseite bestehen (ĺ Totalmodelle

Konjunkturübertragung, die eine expansive
offener Volkswirtschaften, Nachfrageseite, inländische Fiskalpolitik hervorruft, lässt sich
ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaften, von der monetären Seite mithilfe der Gleich-

Angebotsseite), sind dann um entsprechende
gewichtsbedingung für den ausländischen

Gleichungen für das Ausland zu ergänzen. Geldmarkt (der ausländischen ĺ LM-Kurve)

Dabei ist zu beachten, dass bei Gültigkeit der
begründen: Da der Anstieg des Weltzinsni-
ĺ Kaufkraftparität sowie Vorliegen eines veaus die reale Geldnachfrage (bes. die Spe-
ausgeglichenen Außenbeitrages in der Aus-
kulationskassenhaltung) verringert und das
gangslage der ausländische ĺ Außenbeitrag
ausländische Geldangebot im System flexibler
real gesehen bis auf das Vorzeichen mit dem

Wechselkurse unverändert bleibt, kann ein
inländischen übereinstimmt, da die Güterex-
neues Gleichgewicht auf dem Geldmarkt nur
porte bzw. -importe des Inlands gleich den dadurch zustande kommen, dass sich das

Güterimporten bzw. -exporten des Auslands Einkommen zusammen mit dem Preisniveau
sind. Außerdem entsprechen die ausländi-
erhöht. In entsprechender Weise lässt sich
schen dem Kehrwert der inländischen auch die Einkommenssteigerung im Inland
ĺ Terms of Trade. Ebenso wie im Fall einer begründen. Auf dem inländischen Güter-
kleinen offenen Volkswirtschaft (ĺ Stabili-
markt kommt es aufgrund der Zunahme des
sierungspolitik in einer kleinen offenen ausländischen Einkommens zu positiven in-

Volkswirtschaft) kann vollkommene Kapital-
ternationalen Rückwirkungen im Sinne einer
mobilität unterstellt werden, sodass (bei Ver-

Steigerung der inländischen Güterexporte.

nachlässigung von Wechselkursänderungser-

Da diese im Fall des kleinen Landes nicht auf-
wartungen) ein einheitliches Zinsniveau in treten und außerdem die reale Aufwertung
beiden Ländern herrscht. Im Unterschied der Inlandswährung wegen des Zinsanstiegs
zum Klein-Land-Fall wird das Weltzinsni-
in beiden Ländern jetzt schwächer ausfällt als
veau bei Vorliegen einer großen offenen im Klein-Land-Fall, dominieren im Fall der

Volkswirtschaft durch stabilisierungspoliti-
großen offenen Volkswirtschaft die expansi-
sche Maßnahmen dieses Landes beein-
ven Effekte auf der Güternachfrageseite, so-
flusst. – 2. Expansive Fiskal- und Geldpolitik dass sich das Inlandseinkommen erhöht. – b)

im Keynesschen Unterbeschäftigungsfall: Wir

Geldpolitik: Im Unterschied zu einer Staats-
unterstellen im Folgenden ein System flexib-
ausgabensteigerung bewirkt eine inländische
ler Wechselkurse.a)

Fiskalpolitik:

Die Wir-

Geldmengenexpansion trotz der damit
kungen, die von einer inländischen Staatsaus-
verbundenen Senkung des Weltzinsniveaus
gabensteigerung auf das In- und Ausland eine negative internationale Konjunktur-

387

Stabilisierungspolitik in einer großen off enen Volkswirtschaft
transmission, die wiederum mit negativen in-
negativen Konjunkturtransmission und kon-
ternationalen Rückwirkungen und einer im traktiven internationalen Rückwirkungen.

Vergleich zum Klein-Land-Fall geringeren Nachfrageseitig lässt sich die Einkommens-
inländischen Einkommenssteigerung ver-
senkung im Ausland damit begründen, dass
bunden ist. Die ausländische Einkommens-
die Verbesserung des ausländischen Außen-
kontraktion lässt sich mit der realen Aufwer-
beitrages, die aus der realen Abwertung der
tung der Auslandswährung erklären, die zu Auslandswährung und der inländischen Ein-
einem stärkeren Verdrängungseffekt führt als
kommensexpansion resultiert, schwächer
die expansive Wirkung, die sich insgesamt ausfällt als der zinsinduzierte Rückgang der
aus der Senkung des Weltzinsniveaus und der
privaten Investitionsnachfrage. Auf der Ange-

Einkommenssteigerung im Inland ergibt. Der
botsseite des Auslands erhöht sich der Produ-
negative Einkommenseffekt für das Ausland zentenreallohnsatz (weshalb dort die Arbeits-
lässt sich von der monetären Seite, d.h. an-
nachfrage und das Güterangebot
hand der ausländischen Geldmarkt-Gleichge-
zurückgehen). Neben dem Geldlohnsatz
wichtsbedingung, damit begründen, dass die kommt es auch zu einer (im Vergleich dazu
durch die Zinssenkung hervorgerufene Zu-
unterproportionalen) Preissteigerung, die
nahme der realen Geldnachfrage bei unver-
sich damit begründen lässt, dass die Abwer-
ändertem ausländischen Geldangebot (im tung der Auslandswährung isoliert gesehen

System flexibler Wechselkurse) einen Ein-
die ausländische Güternachfrage erhöht und
kommens- und Preisrückgang erfordert, um das ausländische Güterangebot senkt, also ei-
wieder ein Gleichgewicht auf diesem Markt nen Nachfrageüberschuss erzeugt, der nur
herzustellen. Die inländische Einkommens-
über eine Preisniveauerhöhung abgebaut
steigerung wird somit erkauft mit einem werden kann. Durch die vollkommen flexible

Rückgang des ausländischen Einkommens. Preisanpassung nach oben fällt auch die reale

Die expansive Geldpolitik des Inlands stellt Abwertung der Auslandswährung geringer
insofern eine ĺ Beggar-my-Neighbour-Poli-
aus als im Keynesschen Unterbeschäftigungs-
tik (d.h. eine Politik zulasten des anderen fall. Eine inländische Staatsausgabensteige-

Landes) dar. – 3. Expansive Fiskal- und Geld-
rung führt dann insgesamt zu stagflationären
politik im neoklassischen Vollbeschäftigungs-

Wirkungen (ĺ Stagflation) im Ausland,
fall: a) Fiskalpolitik: Bei vollkommener Lohn-
wenn dieses durch eine neoklassische Ange-
und Preisflexibilität im In- und Ausland botsstruktur gekennzeichnet ist. – b) Eine
ergeben sich für beide Länder Terms-of-Tra-

Steigerung der inländischen Geldmenge hat
de-abhängige Güterangebotsfunktionen
dagegen weder Realwirkungen noch Preisef-

(ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaften, fekte im Ausland, da der flexible Wechselkurs

Angebotsseite). Da eine Steigerung der inlän-
das Ausland vollständig von der monetären
dischen Terms of Trade (reale Aufwertung Störung des Inlands abschirmt. Ebenso wie
der Inlandswährung) gleichbedeutend mit ei-
im Fall des kleinen Landes gilt auch im vorlie-
ner Senkung der ausländischen Terms of genden neoklassischen Zwei-Länder-Ansatz

Trade (reale Abwertung der Auslandswäh-
eine Modelldichotomie (ĺ Dichotomie des
rung) ist, bewirkt eine inländische Staatsaus-

Geldes) zwischen dem monetären und realen
gabensteigerung über eine Verbesserung der Sektor; daher bleiben auch die inländischen
inländischen Terms of Trade eine Erhöhung Realgrößen und Relativpreise unverändert,
des inländischen und gleichzeitig einen Rück-
sodass es lediglich zu proportionalen
gang des ausländischen Güterangebots. Im Preissteigerungen im Inland und zu einer

Unterschied zum Keynesschen Unterbeschäf-
prozentual gleich großen Erhöhung des
tigungsfall kommt es jetzt also bei einer ex-

Wechselkurses kommt. – 4. In einer großen
pansiven inländischen Fiskalpolitik zu einer offenen Volkswirtschaft sind expansive

Stabilisierungspolitik in einer kleinen off enen Volkswirtschaft

388

Maßnahmen der Fiskalpolitik sowohl im dann nur noch tendenzielle Abweichungen

Keynesschen Unterbeschäftigungsfall als des inländischen vom ausländischen Zinssatz
auch im neoklassischen Vollbeschäftigungs-
möglich. – 2. Expansive Fiskal- und Geldpoli-
fall effizient; auf das Ausland gehen dabei im
tik im Keynesschen Unterbeschäftigungsfall: a)

System flexibler Wechselkurse positive (nega-

Eine expansive Fiskalpolitik in Form einer
tive) Übertragungseffekte aus, wenn dieses Steigerung der Staatsausgaben (G) führt zu-
ebenfalls durch eine Keynessche (neoklassi-
nächst zu einer Güternachfrageerhöhung und
sche) Angebotsstruktur gekennzeichnet ist. über den vermehrten Bedarf an Transaktions-

Die Geldpolitik ist nur im Keynesschen Un-
kasse zu einer Zinssteigerungstendenz im In-
terbeschäftigungsfall effizient und erzeugt land; die daraus resultierenden massiven Net-
eine negative Konjunkturübertragung, wenn tokapitalimporte bewirken im System
auch im Ausland der Keynessche Unterbe-
flexibler Wechselkurse eine ĺ Aufwertung
schäftigungsfall gilt. Dagegen wäre die Kon-
der Inlandswährung, die wiederum einen
junkturübertragung inländischer Geldpolitik

Crowding-out-Effekt (Crowding-out) in
expansiv, wenn das Ausland eine neoklassi-

Form eines Rückgangs der inländischen Net-
sche Angebotsstruktur aufweisen würde und
toexporte hervorruft. Da die ĺ IS-Kurve in
das Inland weiterhin durch Unterbeschäfti-

Abbildung „Stabilisierungspolitik in einer
gung gekennzeichnet ist.

kleinen offenen Volkswirtschaft (1)“ bei un-

veränderter ĺ LM-Kurve sowie unveränder-

Stabilisierungspolitik in einer kleinen of-

Stichwort
ter Angebotskurve Y s zur Erreichung eines
fenen Volkswirtschaft – 1. Charakterisie-
gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts wie-
rung: Im Rahmen (keynesianischer) ĺ Total-
der in ihre Ausgangslage zurückkehren muss,
modelle offener Volkswirtschaften lassen sich
ergibt sich – ebenso wie im ĺ IS-LM-Z-Mo-
die Wirkungen stabilisierungspolitischer

Maßnahmen (bes. der Fiskal- und Geldpoli-
dell – ein totales aufwertungsbedingtes Crow-
tik) auf zentrale gesamtwirtschaftliche Varia-
ding-out. Die LM-Kurve ändert im P-Y-Dia-
blen analysieren. Dabei wird i.d.R. von voll-
gramm ihre Lage nicht, da die Geldmenge M
kommener Kapitalmobilität sowie von einem
im System flexibler Wechselkurse exogen ist

System flexibler ĺ Wechselkurse ausgegan-
und der Inlandszins auf dem Niveau des aus-
gen. Es gibt dann die Bedingung für die (un-
ländischen Zinssatzes festliegt. Angebotssei-
gedeckte) Zinsparität, sodass bei
tig kommt es zu keiner Änderung des Güter-

Vernachlässigung von Wechselkursände-
angebots Y, da das Güterpreisniveau P und
rungserwartungen der Inlandszins stets mit – wegen der Konstanz des Geldlohnsatzes W
dem ausländischen Zinssatz übereinstimmt.

Ist die betrachtete Volkswirtschaft klein ge-
genüber dem Rest der Welt, üben stabilisie-
rungspolitische Maßnahmen des Inlands ver-
nachlässigbare Wirkungen auf das Ausland
aus, sodass die makroökonomischen Aus-
landsvariablen (wie ausländisches National-
einkommen, Preisniveau und Zinssatz) als
exogene Größen aufgefasst werden können.

Bei vollkommener Kapitalmobilität sowie

Vernachlässigung erwarteter Wechselkursän-
derungen als weitere Renditekomponente für
die Haltung ausländischer Wertpapiere liegt
dann der Inlandszins auf dem vorgegebenen

Niveau des Auslandszinssatzes fest. Es sind

389

Stabilisierungspolitik in einer kleinen off enen Volkswirtschaft
im Keynesschen Unterbeschäftigungsfall – gleichzeitigen Steigerung der Terms of Trade
auch der Produzentenreallohn W/P unverän-
τ aus (vgl. Abbildung „Stabilisierungspolitik
media/198835_original.eps
dert geblieben sind. Bei vollkommener Kapi-
in einer kleinen offenen Volkswirtschaft
talmobilität ist expansive Fiskalpolitik im (3)“). Im τ -Y-Diagramm wird die IS-Kurve
media/198835_original.eps

System ĺ flexibler Wechselkurse also unge-
durch den Anstieg der Güternachfrage nach
eignet, einen bestehenden Unterbeschäfti-
rechts verschoben, während die Lage der Gü-
gungszustand zu beseitigen.

b)

Expan-
terangebotskurve in diesem Diagramm un-
media/74444_o al_WGS02383.ep
sive Geldpolitik
ist dagegen in diesem verändert bleibt; trotz der realen Aufwertung

Wechselkurssystem effizient: Eine Steigerung
der Inlandswährung und dem daraus resul-
der Geldmenge M löst über massive Kapita-
tierenden Rückgang des Außenbeitrages
lexporte eine Abwertung der Inlandswährung
kommt es insgesamt zu einer Steigerung des
aus, die den ĺ Außenbeitrag zum Inland-

Einkommens und der Beschäftigung. Im Un-
sprodukt verbessert und zu einer Erhöhung terschied zum Keynesschen Unterbeschäfti-
der Güternachfrage führt. Da hiermit eine gungsfall ergibt sich im neoklassischen Voll-

Preissteigerung im Inland verbunden ist, beschäftigungsfall kein totales, sondern nur
sinkt der Produzentenreallohnsatz, sodass es ein partielles Crowding-out privater Güter-
zu einer Beschäftigungssteigerung und einer nachfrage. Die reale Aufwertung

Ausweitung des Güterangebots kommt. Im (Terms-of-Trade-Steigerung) fällt jetzt gerin-

P-Y-Diagramm (vgl. Abbildung „Stabilisie-
ger aus, was sich mit der inländischen Preisni-
rungspolitik in einer kleinen offenen Volks-
veausenkung begründen lässt. Der Rückgang
wirtschaft (2)“) werden die LM- und IS-
des Preisniveaus, der anhand der LM-Kurve
bei gegebenem Zinssatz und gestiegener rea-

Kurve jeweils nach rechts verschoben, sodass
ler Transaktionskassenhaltung erkennbar ist,
sich ein neues gesamtwirtschaftliches Gleich-
resultiert daraus, dass die Wechselkurssen-
gewicht bei einem im Vergleich zur Aus-
kung isoliert gesehen das Güterangebot er-
gangslage höheren Wert des Nationaleinkom-
höht und die Güternachfrage vermindert,
mens und Preisniveaus ergibt. – 3. Expansive
media/74445_original_WGS02384.eps
also einen Angebotsüberschuss auf dem Gü-

Fiskal- und Geldpolitik im neoklassischen Voll-
termarkt erzeugt, der über eine Kontraktion
beschäftigungsfall:

a)

Fiskalpolitik:

Bei voll-
des inländischen Preisniveaus abgebaut wer-
kommener Lohn- und Preisflexibilität gehen den kann. Auf der Angebotsseite ergibt sich
von einer Staatsausgabensteigerung positive durch die Terms-of-Trade-Steigerung eine

Realeinkommenswirkungen bei einer

Senkung des Produzenten- und eine Steige-
rung des Konsumentenreallohnsatzes, wo-
durch die gleichgewichtige Beschäftigung
und das Güterangebot zunehmen (ĺ Total-
modelle offener Volkswirtschaften, Ange-
botsseite). In einem analogen Modell für eine
geschlossene Volkswirtschaft würde dagegen
das in diesem Fall vollkommen preisunelasti-
sche Güterangebot unverändert bleiben und
das Preisniveau durch die Staatsausgabener-
höhung ansteigen. Bei vollkommener Preis-
und Lohnflexibilität kommt es also durch den

Übergang von einer geschlossenen zu einer
offenen Volkswirtschaft zu einer grundlegen-
den Änderung in der Wirkungsweise der Fis-
kalpolitik. Dabei wird implizit unterstellt,

Stabilisierungspolitik in einer Währungsunion

390
dass durch Maßnahmen der Fiskalpolitik Än-
stabilisierungspolitische Maßnahmen der
derungen der Terms of Trade hervorgerufen Nachfragesteuerung gilt bei Vorliegen einer
werden, d.h. dass der flexible Wechselkurs kleinen offenen Volkswirtschaft, dass durch
nicht für die Übereinstimmung von in- und den Übergang vom Keynesschen Unterbe-
ausländischem Preisniveau, also für ĺ Kauf-
schäftigungs- zum neoklassischen Vollbe-
kraftparität, sorgt. b) Für die Geldpolitik gilt
schäftigungsfall die Geldpolitik im System
media/74446_original_WGS02385.eps
eine entsprechende Aussage nicht; vielmehr flexibler Wechselkurse ineffizient und die Fis-
ist sie aufgrund einer zwischen dem realen kalpolitik effizient wird.

und monetären Sektor bestehenden Dichoto-

Stabilisierungspolitik in einer Währungs-

Stichwort
mie auch im Fall einer offenen Wirtschaft in-
union – Auf der Grundlage des ĺ IS-LM-
effizient in Bezug auf alle Realgrößen und Re-

Z-Modells für eine aus zwei Ländern (U

1
lativpreise (ĺ Dichotomie des Geldes). Im und U ) bestehende Währungsunion (ĺ IS-

2

System flexibler Wechselkurse bewirkt eine LM-Z-Modell einer Währungsunion) las-

Geldmengenexpansion lediglich proportio-
sen sich die Wirkungen geld- und fiskalpoli-
nale Preis-, Lohn- und Wechselkurssteige-
tischer Maßnahmen auf die Mitgliedsländer
rungen. Da es im τ -Y-Diagramm zu keiner
der Union analysieren. Dabei wird gemäß der
media/198835_original.eps

Verschiebung der IS- und Y s -Kurve kommt,

Bedingung für die Zinsparität von einheitli-
chen Zinssätzen innerhalb der Union ausge-
bleiben die Terms of Trade und das reale In-
gangen, die wiederum – bei Vernachlässigung
landsprodukt unverändert.

–

4. Für von Wechselkursänderungserwartungen –
auf dem Niveau des exogen vorgegebenen
ausländischen Zinssatzes festliegen. – 1. Geld-
politik: Eine Geldmengenexpansion der ge-
meinsamen Zentralbank führt über die da-
mit verbundene Zinssenkungstendenz in
der Union zu massiven Kapitalabflüssen ins
große Ausland und zu einer Abwertung der

Einheitswährung (Senkung des Wechsel-
kurses in Mengennotierung). Dadurch ver-
bessert sich für beide Unionsländer der bi-
laterale Handelsbilanzsaldo gegenüber dem
großen Ausland. Bei vollkommen elastischem

391

Stabilitätspolitik

Güterangebot kommt es in beiden Ländern aufrechtzuerhalten. Bei gegebenem Zins ist
zu einer Einkommenssteigerung (vgl. Abbil-
hierzu aber eine Senkung des Einkommens
dung „Stabilisierungspolitik in einer Wäh-

Y erforderlich. Grafisch ist erkennbar, dass

2
rungsunion (1)“).

Da sich gleichzeitig das das neue Gleichgewicht nordwestlich des al-
media/74482_original_WGS02386.eps

Gesamteinkommen der Union erhöht hat, ten auf der unverändert gebliebenen ĺ LM-
bestätigt sich für die Union als Ganzes das Kurve liegen muss, da die Steigerung des

Mundell-Fleming-Resultat über die Wirk-

Wechselkurses

E
in Mengennotierung die
samkeit der Geldpolitik im System flexibler ĺ IS-Kurve des passiven Landes U nach

2

Wechselkurse (ĺ Stabilisierungspolitik in ei-
links (d.h. in die kontraktive Richtung) ver-
ner großen offenen Volkswirtschaft). – 2. Fis-
lagert (vgl. Abbildung „Stabilisierungspolitik
kalpolitik: Findet eine einseitige Staatsausga-
in einer Währungsunion (2)“). In einer Wäh-
benerhöhung statt (z.B. in U ), so ist hiermit rungsunion hat somit eine einseitig durchge-

1
im aktiven Land eine Einkommenssteigerung
führte expansive Fiskalpolitik den Charakter
verbunden, während im passiven Unionsland
einer ĺ Beggar-my-Neighbour-Politik. Im
das Einkommen sinkt. Durch die Aufwertung

Vergleich zum Mundell-Fleming-Fixpreis-
der Einheitswährung gehen für beide Länder
ansatz für eine kleine offene Volkswirtschaft
die Güterexporte ins große Ausland zurück; (ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaften,
gleichzeitig verbessert sich der innergemein-

Nachfrageseite) wird die Fiskalpolitik effizi-
schaftliche Handelsbilanzsaldo zugunsten des
ent, wenn das stabilisierungspolitisch aktive
passiven Landes U . Trotz dieser gegenläu-

Land in eine Währungsunion eintritt. Wäh-

2
figen Effekte auf dem Gütermarkt des Uni-
rend eine Staatsausgabenerhöhung im Fall ei-
onslandes U ergibt sich dort eindeutig eine ner kleinen offenen Volkswirtschaft bei fle-

2

Einkommenskontraktion. Von der monetä-
xiblen Wechselkursen sowie vollkommener
ren Seite lässt sich die fiskalpolitisch indu-

Kapitalmobilität keine Einkommenswirkun-
zierte negative Konjunkturtransmission in ei-
gen erzielt, ergibt sich für das aktive Land
ner Währungsunion mit der Änderung der durch den Beitritt in eine Währungsunion

Geldnachfrage in beiden Ländern begrün-
eine Einkommensexpansion, die allerdings
den. Da die Geldnachfrage des aktiven Lan-
zulasten des Partnerlandes geht. Die Einkom-
des gestiegen und das Gesamtgeldangebot menssteigerung im aktiven Land kommt da-
der Union unverändert geblieben ist, muss bei trotz des aufwertungsbedingten Crow-
die Geldnachfrage des passiven Landes ge-
ding-out-Effektes und des Rückgangs der
sunken sein, um das Geldmarktgleichgewicht

Güterexporte ins passive Partnerland zu-
stande. Wegen der negativen Konjunkturü-
bertragung braucht das Gesamteinkommen
der Union – im Unterschied zur Geldpolitik

– nicht mehr anzusteigen.

Stabilisierungspolitik in makroökonomi-

Verweisstichwort
schen Totalmodellen geschlossener Volks-
wirtschaften ĺ makroökonomische Total-
modelle geschlossener Volkswirtschaften,

Stabilisierungspolitik.

Stabilität ĺ allgemeines Gleichgewicht.

Verweisstichwor t

Stabilitätsgesetz (StabG) ĺ Stabilitäts- und

Verweisstichwor t

Wachstumsgesetz (StWG).

Stabilitätspolitik – Geldpolitik, ĺ Stabilisie-

Verweisstichwort
rungspolitik.

Stabilitätspolitik in geschlossenen Volkswirtschaften

392

Stabilitätspolitik in geschlossenen Volks- Gefährdung der Ziele des Stabilitäts- und

Verweisstichwort
wirtschaften ĺ makroökonomischen To-

Wachstumsgesetzes (StWG) ist eine Orientie-
talmodelle geschlossener Volkswirtschaften, rungshilfe in Form der ĺ Konzertierten Ak-

Stabilisierungspolitik.

tion vorgesehen; sie soll der Absicherung der

gesellschaftspolitischen Flanke der Konjunk-

Stabilitätspolitik in offenen Volkswirt-

Verweisstichwort
turpolitik dienen. – 4. Bei außenwirtschaftli-
schaften ĺ Stabilisierungspolitik in einer chen Störungen des gesamtwirtschaftlichen
kleinen offenen Volkswirtschaft, ĺ Stabilisie-

Gleichgewichts, deren Abwehr durch binnen-
rungspolitik in einer großen offenen Volks-
wirtschaftliche Maßnahmen nicht oder nur
wirtschaft.

unzureichend möglich ist, hat die Bundes-

Stabilitäts- und Wachstumsgesetz

Stichwort
regierung alle Möglichkeiten der internatio-

(StWG) – Stabilitätsgesetz (StabG).

nalen Koordination zu nutzen; notfalls setzt

I. Begriff/Charakterisierung: Kurzbezeich-
sie die ihr zur Verfügung stehenden wirt-
nung für das Gesetz zur Förderung der Sta-
schaftspolitischen Mittel ein (Wirtschaftspo-
bilität und des Wachstums der Wirtschaft litik). – 5. Zur Abwehr einer Störung des ge-
vom 8.6.1967 (BGBl. I 582). Rechtliche Re-
samtwirtschaftlichen Gleichgewichts ist die
gelung der Bund und Ländern obliegenden Bundesregierung ermächtigt, durch Rechts-

Pflicht, bei ihren wirtschafts- und finanzpo-
verordnung
steuerliche Maßnahmen
zu er-
litischen Maßnahmen die Erfordernisse des greifen. Sie kann v.a. Vorschriften erlassen,
gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts zu nach denen die Inanspruchnahme von Son-
beachten (Art. 109 GG); Kodifizierung der derabschreibungen, erhöhten Absetzungen
keynesianischen Wirtschaftspolitik in der für Abnutzung sowie die Bemessung der Ab-

Bundesrepublik Deutschland. Maßnahmen setzungen in fallenden Jahresbeträgen (de-
gemäß Stabilitäts- und Wachstumsgesetz gressive Abschreibung) ganz oder teilweise

(StWG) sollen so getroffen werden, dass sie ausgeschlossen werden kann. Sie kann Vor-
im Rahmen der marktwirtschaftlichen Ord-
schriften erlassen, nach denen Einkommen-
nung gleichzeitig zur Stabilität des Preisni-
steuer, Lohnsteuer und Kapitalertragsteuer
veaus, zu einem hohen Beschäftigungsstand,
um höchstens 10 Prozent herabgesetzt oder
zum außenwirtschaftlichen Gleichgewicht erhöht werden können. Entsprechendes gilt
und zu einem stetigen und angemessenen u.a. für die Körperschaftsteuer und die Ge-

Wirtschaftswachstum beitragen (magisches werbesteuer.

Viereck). – Vgl. auch ĺ Konjunkturpolitik,

III. Regelungen für Bundes- und Län-
ĺ Stabilisierungspolitik.

derhaushalte:

1. Im

Bundeshaushaltsplan

II. Maßnahmen: 1. Erstellung eines ĺ Jah-

(Bundeshaushalt) sind Umfang und Zu-
reswirtschaftsberichts durch die Bundes-
sammensetzung der Ausgaben und der Er-
regierung, der eine Stellungnahme zu dem mächtigungen zum Eingehen von Verpflich-

Jahresgutachten des ĺ Sachverständigenra-
tungen zulasten zukünftiger Rechnungsjahre
tes zur Begutachtung der gesamtwirtschaft-
so zu bemessen, wie es zur Erreichung der
lichen Entwicklung (SVR), eine Darlegung Ziele des Stabilitäts- und Wachstumsgeset-
der für das laufende Jahr von der Bundes-
zes (StWG) erforderlich ist. Finanzplan und
regierung angestrebten wirtschafts- und fi-

Subventionsbericht dienen ebenfalls der
nanzpolitischen Ziele (Jahresprojektion) Erreichung dieser Ziele. – 2. Bei einer die
und eine Darlegung der für das laufende volkswirtschaftliche Leistungsfähigkeit

Jahr geplanten Wirtschafts- und Finanzpo-
übersteigenden

Nachfrageausweitung
sol-
litik enthalten soll. – 2. Bildung des ĺ Kon-
len Mittel des Bundes zur zusätzlichen Til-
junkturrats für die öffentliche Hand zur Be-
gung von Schulden bei der Deutschen
ratung der Bundesregierung. – 3. Im Fall der

Bundesbank oder zur Zuführung an die

393

Stagfl ation
ĺ Konjunkturausgleichsrücklage veran-
über das Stabilitäts- und Wachstumsgesetz
schlagt werden. Außerdem kann die Bundes-

(StWG) hinweggegangen. – 2.

Instrumen-
regierung den Finanzminister ermächtigen, telle steuerungspolitische und verteilungspo-
die Verfügung über bestimmte Ausgabemit-
litische

Kritikpunkte. Diesen Kritikpunkten
tel, den Beginn von Baumaßnahmen und das
wurde durch die Einführung der Schulden-

Eingehen von Verpflichtungen zulasten künf-
bremse in das Grundgesetz weitgehend nach-
tiger Rechnungsjahre von seiner Einwilli-
gegeben. Dadurch sind viele Maßnahmen des
gung abhängig zu machen. – 3. Bei einer die

StWG nicht mehr möglich.

Ziele des Stabilitäts- und Wachstumsgeset-

Stackelberg-Führerschaft – bes. ĺ Modell
zes (StWG) gefährdenden Abschwächung der

Stichwort
nicht kooperativen oligopolistischen Verhal-
allg. Wirtschaftstätigkeit sollen zusätzliche tens, entwickelt vom dt. Ökonomen Heinrich

Ausgaben aus öffentlichen Mitteln geleistet von Stackelberg . Eine Firma (Führer) wählt
werden, v.a. aus der Konjunkturausgleichs-
zuerst ihre Strategie, danach passen sich die
rücklage. Auch ist die Planung geeigneter In-
anderen auf gewinnmaximierende Weise
vestitionsvorhaben so zu beschleunigen, dass
an. Die führende Firma kann diese Reaktion
mit ihrer Durchführung kurzfristig begonnen
der anderen vorauskalkulieren, und auf diese
werden kann. – 4. Die Kreditaufnahme im

Weise einen höheren Gewinn erzielen, als in

Rahmen der in den Haushaltsgesetzen oder einem symmetrischen Oligopol (ĺ Cour-

Haushaltssatzungen ausgewiesenen Krediter-
not-Oligopol, ĺ Bertrand-Oligopol). Ma-
mächtigungen durch Bund, Länder, Gemein-
thematisch ergibt sich die optimale Produkti-
den, Gemeindeverbände sowie der öffentli-
onsmenge des Stackelberg Leaders so, dass die
chen Sondervermögen und Zweckverbände Nash -Reaktionsfunktion (Nash) des Folgen-
kann die Bundesregierung zur Abwehr einer den in die Gewinnfunktion des Führers ein-

Störung des gesamtwirtschaftlichen Gleich-
gesetzt wird und dann die notwendigen und
gewichts beschränken.

hinreichenden Optimierungsbedingungen

IV. Bedeutung/Kritik:

Mit dem Vordrin-
ermittelt werden. Von bes. Bedeutung für die
gen ideologischer und/oder theoretisch be-
strategische ĺ Handelspolitik, und zwar in-
gründeter Kritik an einer keynesianischen sofern, als jeder Anreiz für eine solche Politik

Wirtschaftspolitik ist auch das Stabilitäts- verschwindet, wenn die heimischen Firmen
und Wachstumsgesetz (StWG) nach kur-
eine Stackelberg-Führerschaft besitzen.

zer Zeit aus dem Brennpunkt der konjunk-

Stackelbergsches Dyopol-Modell ĺ oligo-
turpolitischen Diskussion verschwunden; Verweisstichwortpolistische Preisbildung.

seine Instrumente werden kaum noch be-
nutzt. – Kritikpunkte:

1. Fast ausschließli-

Stagflation – 1. Begriff: Damit werden öko-

Stichwort
che

Nachfrageorientierung:

Vielfältige Ursa-
nomische Situationen gekennzeichnet, in de-
chen ĺ konjunktureller Impulse erfordern nen unterausgelastete Produktionskapazi-
aber eine differenzierte Therapie; insofern ist
täten, Arbeitslosigkeit und unzureichendes
die theoretische und politische Entwicklung, wirtschaftliches Wachstum bei gleichzeitig
ausgedrückt in verbesserten theoretischen hoher Preissteigerungsrate auftreten. Stagfla-

Kenntnissen über die Transmissionsmecha-
tion ist also durch das gleichzeitige Auftreten
nismen finanzpolitischer Maßnahmen, ei-
von wirtschaftlicher Stagnation (ĺ Konjunk-
ner Verschiebung der politischen Zielstruktur
turphasen) und Inflation gekennzeichnet.

und einer Veränderung der wirtschaftspoliti-

Stagflation ist in den westlichen Industrie-
schen Landschaft (Vordringen neoklassischer
nationen v.a. als Folge von Angebotsschocks
theoretischer Denkrichtungen und damit ver-

(wie die Ölpreisschocks in den 1970er-Jah-
bundener Werturteile; ĺ Neoklassik) sowie ren) aufgetreten. – 2.

Wirtschaftspolitische
der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen Maßnahmen: Stagflation lässt sich nicht mit

Stagnation

394
den traditionellen Instrumenten der ĺ Glo-

Güter in Einheiten des ĺ Standardgutes aus-
balsteuerung bekämpfen, da diese an den zudrücken (ĺ relativer Preis).

Aggregatgrößen der gesamtwirtschaftlichen Stand-by-Arrangement ĺ Bereitschafts-

Ver weisstichwort

Nachfrage ansetzen. Außerdem schließt die kreditabkommen.

der Globalsteuerung zugrunde liegende key-

nesianische Theorie das gleichzeitige Auf-
stationäres Gleichgewicht – statisches

Stichwort
treten von Inflation und stagnierender Wirt-

Gleichgewicht; Zustand einer ĺ stationären
schaftstätigkeit aus. Wie die Diskussion um Wirtschaft, in dem zu jedem Zeitpunkt ein
die ĺ Phillips-Kurve gezeigt hat, besteht bei

Gleichgewicht im Sinne eines dauerhaften
stabilen Inflationserwartungen stets eine ne-

Ruhezustands vorliegt.

gative Beziehung zwischen ĺ Arbeitslosen-
stationäre Wirtschaft – statische Wirt-

Stic
hwort
quote und Inflationsrate. Gemäß der moneta-
schaft; Volkswirtschaft in einem langfristigen
ristischen Version der Phillips-Kurve existiert

Gleichgewichtszustand unter gleichbleiben-
dieser Trade-off dann nicht mehr, d.h. ist eine
den Umweltbedingungen (konstante Bevöl-

Zunahme der Arbeitslosigkeit mit einem An-
kerung, kein technischer Fortschritt, unver-
stieg der Inflationsrate verbunden, wenn da-
änderte Konsumgewohnheiten), wobei sich
mit gleichzeitig eine überproportionale Er-
in jeder Periode alle wirtschaftlichen Ak-
höhung der von den privaten Haushalten tivitäten unverändert wiederholen

(statio-
erwarteten Inflationsrate einhergeht. Aus näres Gleichgewicht
bzw.

statisches Gleich-
monetaristischer Sicht erfordert daher die gewicht)

. Alle Variablen (z.B. Verbrauch,

Bekämpfung von Stagflation die „Brechung“ Einkommen, Kapitalstock, Preise, Zinsen)

von Inflationserwartungen. Grafisch wäre da-
weisen im Zeitablauf eine Veränderungsrate
mit eine Verlagerung der kurzfristig mit nega-
von null auf. – Das stationäre Gleichgewicht
tiver Steigung verlaufender Phillips-Kurve in
ist als Fiktion Erklärungszwecken dienlich. In

Richtung Ursprung verbunden. Die Reduk-
der neoklassischen Wachstumstheorie hat das
tion von Inflationserwartungen erfordert eine

Konzept des stationären Gleichgewichts Be-
stabile, glaubwürdige und an Regeln orien-
deutung erlangt, nachdem es als theoretisches
tierte Geldpolitik der Zentralbank, die außer-

Konzept der „klassischen Theorie“ von Key-
dem ein hohes Maß an Reputation besitzen nes (ĺ Keynesianismus) angegriffen worden
muss. Allgemein ist eine ĺ angebotsorien-
war. – Gegensatz: ĺ evolutorische Wirtschaft.

tierte Wirtschaftspolitik, die mit einer Sta-
statische Analyse ĺ Analyse-Methoden.

Verweisstichwort
bilisierung der Erwartungsbildung verbun-
statisches Gleichgewicht ĺ stationäres
den ist, ein geeignetes Mittel, um das Problem

Verweisstichwort

Gleichgewicht.

der Stagflation in den Griff zu bekommen.

In jüngster Zeit ist eher das Gegenstück zur statische Wirtschaft ĺ stationäre Wirt-

Verweisstichwort

Stagflation zu beobachten, d.h. eine Zunahme
schaft.

der Arbeitslosigkeit, die mit einem Rückgang

Steady State – Zustand einer Wirtschaft, bei

Stichwort
der Inflationsrate einhergeht, sodass bereits dem alle ökonomisch relevanten Größen, wie
von Deflation und der Rückkehr der Keynes-

Konsum, Investitionen, Arbeitsmenge, im
schen ĺ Liquiditätsfalle gesprochen wird.

Zeitablauf relativ zueinander konstant sind
oder mit derselben Rate wachsen (stetiger

Stagnation ĺ Konjunkturphasen, ĺ säku- Entwicklungspfad). – Sonderfall: ĺ statio-

Verweisstichwort
lare Stagnation.

näre Wirtschaft.

Sterilisierung – Neutralisierung; seitens der

Stichwort

Standardgut – Numéraire; in der ĺ Mik- Zentralbank unternommener Versuch, die

Stichwort
roökonomik das ĺ Gut, dessen ĺ Preis auf

Geldmengenwirkung einer im Zuge von De-

1 normiert wird, um den Preis der übrigen visenmarktinterventionen entstehenden

395

Stromgleichgewicht

Zu- oder Abnahme der ĺ Devisenreserven
zwischen Erwartungen und Tatsachen, be-
durch eine Offenmarktpolitik ganz oder teil-
stimmen den Wirtschaftsprozess (Schneider).

weise zu kompensieren. Tritt oft bei der Auf-

Mithilfe dieser Begriffe können dynamische,
rechterhaltung eines Systems mit ĺ fixen
meist makroökonomische Prozessanalysen

Wechselkursen auf, wenn die Zentralbank vorgenommen werden. – Wichtige Arbeiten
ĺ Devisenreserven verkaufen muss, zugleich der Stockholmer Schule entstanden auch auf
aber eine monetäre Kontraktion vermeiden dem Gebiet der Preistheorie.

will. Dadurch wird der vom ĺ monetären

Stolper-Samuelson-Theorem – Aussage

Ansatz zur Zahlungsbilanztheorie betonte Stichwortüber den Zusammenhang zwischen Güter-

Prozess der Erreichung einer ausgeglichenen
ĺ
preisen und realen Faktoreinkommen in der

Leistungsbilanz verzögert. Der Sterilisie-

Welt des ĺ Heckscher-Ohlin-Theorems:

rung sind allerdings Grenzen gesetzt. Noch Steigt der relative ĺ Preis des ĺ kapitalin-
am leichtesten möglich ohne ĺ internatio-
tensiven Gutes, so sinkt das Realeinkommen
nale Kapitalmobilität, sogar kurzfristig völ-
des Faktors ĺ Arbeit, und es steigt das Re-
lig unmöglich bei perfekter ĺ Kapitalmobi-
aleinkommen des Faktors ĺ Kapital (Mag-
lität. – Vgl. auch ĺ Zahlungsbilanzausgleich,
ĺ
nification Effect). – Der Grund für die Güter-

Portfolio-Ansatz.

preisveränderung kann beliebig sein, in der
stilisierte Fakten – deskriptive Darstellung ursprünglichen Formulierung des Theorems

Stichwort
typischer Regularitäten ökonomischer Grö-
wurde dahinter jedoch eine handelspolitische
ßen.

Maßnahme (z.B. ĺ Zoll) gesehen. – Das Stol-

per-Samuelson-Theorem ist nicht nur im Zu-
stochastische Konjunkturtheorie – Teil-

Stichwort
sammenhang mit ĺ Protektion und Handel-
gebiet der ĺ Konjunkturtheorie, das exoge-
spolitik relevant. Es ist eine allg. Aussage über
nen stochastischen Faktoren die wesentliche den Zusammenhang zwischen Güterpreisen

Rolle bei der Auslösung und dem Aufrechter-
und realen ĺ Faktoreinkommen. Die Ursa-
halten eines ĺ Konjunkturzyklus zuerkennt.

che für die Güterpreisveränderung ist dabei

Nach W. Krelle (1959) genügen kleine und völlig irrelevant. Das Überraschende an die-
daher mit hoher Wahrscheinlichkeit eintre-
sem Theorem liegt darin, dass die ĺ Realein-
tende Abweichungen vom ĺ Gleichgewicht,
kommen sich im Zuge von Güterpreisverän-
einen Konjunkturzyklus herbeizuführen und
derungen unabhängig von den Präferenzen
diesen für eine längere Zeit in Gang zu halten.

der Faktoreinkommensbezieher eindeutig

Stockholmer Schule – Schwedische Schule; verändern. Dies ist dann nicht mehr für alle Stichwort

Richtung der Wirtschaftswissenschaften in Faktoren der Fall, wenn einzelne davon sek-

Schweden. – Hauptvertreter:

Lindahl, Oh-
torspezifisch sind, und nicht in andere Ver-
lin, Myrdal, Lundberg. – Bedeutung: Haupt-
wendungsrichtungen wandern können. Dies
verdienst der Stockholmer Schule ist es, den ist zumindest kurzfristig für installiertes

Einfluss von ĺ Erwartungen (d.h. die Vor-

Sachkapital zu erwarten. – Vgl. auch ĺ Ri-
ausschau der im Wettbewerb stehenden Un-
cardo-Viner-Modell, ĺ Handelspolitik.

ternehmer) auf die Preisbildung untersucht strategische Handelspolitik ĺ Handelspo-

Verweisst
zu haben. Zur Kennzeichnung der unter-
ichwort
litik.

schiedlichen Betrachtungsweise wurde das

Begriffspaar ex ante und ex post in die The-

Stromgleichgewicht – im Rahmen ma-

Stichwort
orie eingeführt. Ex-ante-Größen sind am An-
kroökonomischer ĺ Modelle verwende-
fang einer Periode erwartete bzw. geplante ter Gleichgewichtsbegriff, der sich auf die

Größen, Ex-post-Größen am Ende der Peri-
ĺ Stromgrößen der Güter- und Faktor-
ode realisierte Größen. Die Abweichungen märkte bezieht. Stromgleichgewicht liegt
zwischen Ex-ante- und Ex-post-Größen, d.h.

vor, wenn das Güter- bzw. Faktorangebot der

Stromgrößen

396

Güter- bzw. Faktornachfrage innerhalb ei-
eines ĺ Konjunkturzyklus selbsttätig abbaut
ner Zeitspanne entspricht. Zu unterscheiden oder durch gesetzlich befristete Maßnahmen
von dem ebenfalls in makroökonomischen begründet ist. Das strukturelle Defizit ent-

Modellen verwendeten Begriff des Portfo-
spricht also jenem Teil des Gesamtdefizits,
liogleichgewichts, welches sich auf die Be-
der bei Normalauslastung des ĺ Produkti-
standsgrößen auf den Assetmärkten bezieht. onspotenzials besteht. – Vgl. ĺ Angebotspo-

Bestandsgrößen erfassen Vermögens- und litik, ĺ Monetarismus; Gegenteil : konjunktu-

Schuldenwerte zu einem bestimmten Stich-
relles Defizit.

tag. – Vgl. auch ĺ Portfolio-Ansatz.

strukturelle Zahlungsbilanzungleichge-

Stichwort

Stromgrößen – volkswirtschaftliche Grö- wichte – Erscheinungsform der ĺ Zah-

Stichwort
ßen, die zeitraumbezogen gemessen werden,
lungsbilanz, wenn die Politikträger ein an-
z.B. Nationaleinkommen, Konsumausga-
näherndes Zahlungsbilanzgleichgewicht in
ben. – Gegensatz: ĺ Bestandsgrößen.

einer angemessenen Zeit mithilfe binnenwirt-
schaftlicher Mittel (d.h. ohne Wechselkur-
struktureller Wandel – Strukturwandel.

Stichwor t
skorrektur) nicht herbeiführen können.

Die Veränderung der Wirtschaftsstruktur,
d.h. der relativen Gewichte einzelner Sekto-

Strukturwandel ĺ struktureller Wandel.

Verweisstichwort
ren während des Entwicklungsprozesses. Im Stückzoll ĺ Mengenzoll.

Verweisstichwor t

Entwicklungsprozess nimmt die Bedeutung Stufenflexibilität – Auch in Währungssys-

Stichwort

des ĺ primären Sektors im Laufe der Zeit temen mit grundsätzlich ĺ festen Wechsel-
ab, der sekundäre Sektor und tertiäre Sektor kursen kann die Notwendigkeit auftreten, die

(Dienstleistungssektor) nehmen an Bedeu-
vereinbarten festen Kurse den Realitäten an-
tung zu, wobei schließlich der tertiäre Sektor
zupassen (ĺ Realignment), sodass sich die
den Industriebereich überflügelt (Drei-Sek-

Kurse in „Stufen“ verändern können. – Vgl.

toren-Hypothese). – Vgl. auch sektoraler auch ĺ Wechselkurspolitik.

Strukturwandel, regionaler Strukturwandel,
ĺ Wachstumstheorie.

Stützungskauf – Intervention einer Noten-

Stichwort
bank auf dem ĺ Devisenmarkt. – Vgl. auch
strukturelles Defizit – Konzept des ĺ Sach- ĺ

Stichwor t

Wechselkurspolitik.

verständigenrates zur Begutachtung der ge-

Subadditivität – eine ĺ Kostenfunktion K

Stichwort
samtwirtschaftlichen Entwicklung (SVR);
dient der Ermittlung des konjunkturbe-
ist subadditiv, wenn entweder K(x ) + K(x )

1

2
reinigten Konsolidierungsbedarfs der öf-

> K(x + x ) (Economies of Scale) oder K(x

1

2
fentlichen Haushalte. Das strukturelle De-

+ y) < K(x) + K(y) (Economies of Scope) gilt
fizit steht in einem engen Zusammenhang (ĺ Mehrproduktunternehmen); d.h., die
mit dem ĺ konjunkturneutralen Haushalt Produktion der Mengen x und x bzw. x und

1

2
und dem ĺ konjunkturellen Impuls, und y in demselben Betrieb führt zu geringeren
wurde im Jahresgutachten 1994/1995 wei-

Kosten als die Produktion in jeweils getrenn-
terentwickelt. – Dem Konzept des struk-
ten Betrieben.

turellen Defizits wird vom Sachverständi-
subjektiver Wert – 1. Von der Grenznutzen-

Stichwort
genrat mittlerweile eine größere Bedeutung
schule vertretene Auffassung, dass der Wert
beigemessen als dem des konjunkturneut-
und letztlich auch der Preis eines knappen
ralen Haushalts und dem des konjunkturel-
ĺ Gutes von dem individuellen ĺ Nutzen,
len Impulses. – Mit dem strukturellen Defizit
also von der subjektiven Wertschätzung des
wird der Teil des Gesamtdefizits der öffent-

Nachfragers, bestimmt wird. Der subjektive
lichen Haushalte mittels Zeitreihenverfah-

Wert beruht auf der Gültigkeit der ĺ Gos-
ren ökonometrisch geschätzt, der dauerhaf-
senschen Gesetze. – 2. Wert, den jemand ei-
ten Charakter hat, sich also nicht im Laufe ner Sache beimisst (persönlicher Wert), z.B.

397

Substitutionselastizität

Liebhaberwert. – Gegensatz: ĺ objektiver

Betrachtung. – Bei Variation aller Faktoren

Wert.

ergibt sich das Niveaugrenzprodukt, wobei je
nach ĺ Homogenität der Funktion eine kon-
subjektive Werttheorie – Grundannahme stante, zunehmende oder abnehmende Ni-

Stichwort
der Grenznutzenschule, dass der Wert nach-
veaugrenzproduktivität vorliegt. Wenn eine
gefragter ĺ Güter subjektiv bestimmt ist und

Vermehrung aller Faktoren die Ausbringung
damit ĺ subjektive Werte ihre ĺ Preisbil-
um λ s erhöht, ist die Funktion homogen vom
dung maßgeblich mitbeeinflussen.

Grade s, s = 1 bedeutet konstante, s < 1 ab-
nehmende, s > 1 zunehmende Niveaugrenz-

Substitution – I. Produktions- und Kosten-

Stichwor t
produktivität. – 2. Makroökonomische substi-
theorie:

begrenzte oder vollständige Erset-
tutionale Produktionsfunktionen: Werden für
zung der Einsatzmengen von ĺ Produkti-
einzelne Industrien und für ganze Volkswirt-
onsfaktoren durch andere (substitutionale schaften aufgestellt. Der Output wird als ho-

Produktionsfaktoren).

mogenes Produkt definiert, wobei das Prob-
lem der Realgüterzusammenfassung durch

II. Haushalts- und Preistheorie: begrenzte

Verwendung der Wertschöpfung näherungs-
oder vollständige Ersetzung der Nachfrage-
weise gelöst wird. Die bisher verwendeten
mengen von (marktfähigen) Gütern durch makroökonomischen substitutionalen Pro-
andere (ĺ Substitutionsgüter).

duktionsfunktionen gehen von peripherer

Substitution und, sofern technischer Fort-
substitutionale Produktionsfunktion – Be-

Stichwort
schritt nicht berücksichtigt wird, von linearer
griff der ĺ Produktions- und Kostenthe-

Homogenität aus. Die bekanntesten Funktio-
orie: ĺ Produktionsfunktion mit einem nen sind die Cobb-Douglas-Funktion und die
variablen Einsatzverhältnis der ĺ Produk-
ĺ CES-Funktion, die abnehmende Ertrags-
tionsfaktoren (ĺ Faktorintensität). Es wer-
zuwächse (ĺ Ertragsgesetz) aufweisen. Tech-
den ein oder mehrere Faktoren konstant ge-
nischer Fortschritt kann in diese Produkti-
halten und mind. zwei Faktoren variiert, um onsfunktion arbeitssparend, kapitalsparend
den gleichen Ertrag oder Ertragsveränderun-
oder neutral eingebracht werden, was zu un-
gen zu erzielen. Die ökonomisch günstigste terschiedlichen Wachstumspfaden führt.

Faktorkombination liegt vor, wenn das Ver-
hältnis der ĺ Grenzproduktivitäten der Fak-

Substitutionseffekt – Teileffekt der ĺ Sluts-

St ichwort
toren dem Faktorpreisverhältnis entspricht ky-Hicks-Gleichung; beschreibt im Rahmen

(ĺ Minimalkostenkombination). Die par-
der ĺ Haushaltstheorie (ĺ Nachfragetheo-
tiellen ĺ Faktorproduktivitäten und die rie des Haushalts) die Reaktion eines ĺ Haus-

Faktorkoeffizienten sind variabel. – 1. Mik-
halts auf eine Preisänderung für ein ĺ Gut.

roökonomische substitutionale Produktions-

Der Substitutionseffekt bewirkt im Fall einer
funktion (einzelbetriebliche Betrachtungs-

Preissenkung eine Verstärkung der Nachfrage
weise): Die ĺ Substitution der Faktoren kann
nach dem relativ billiger gewordenen Gut zu-
begrenzt (periphere Substitution, begrenzte lasten der relativ teureren Güter. Ihm steht der

Substitution) oder vollständig (alternative ĺ Einkommenseffekt gegenüber.

Substitution, vollständige Substitution) er-
folgen. Bei Variation eines Faktors und Kon-

Substitutionselastizität – Quotient aus der

Stichwort

stanz wenigstens eines anderen Faktors kann
relativen Veränderung des Faktoreinsatzver-
der Grenzbetrag der Faktorveränderung ent-
hältnisses m und der relativen Veränderung
sprechend dem ĺ Ertragsgesetz ermittelt des Faktorpreisverhältnisses n. Wird voraus-
werden; dieses Gesetz stand in der ältesten gesetzt, dass die ĺ Minimalkostenkombina-

Theorie (A.R.J. Turgot (1721-1781), J.H. von tion in Bezug auf die ĺ Produktionsfaktoren

Thünen (1783-1850)) im Vordergrund der A und B erfüllt ist, gilt:

Substitutionsgüter

398

P
volkswirtschaftlicher Ebene) des Einkom-

B

∂x

∂x

=

:

,

P
mens auf die Faktoren. Aus dem Verhältnis

A

∂B

∂A
der Erlösanteile E = A · p und E = B · p der

A

A

B

B

Faktoren A und B, nämlich
sodass n auch für das Verhältnis der Grenzer-
träge bzw. für die ĺ Grenzrate der Substitu-

EB
pB · B
tion stehen kann. Dies ermöglicht es, die Sub-
v =

=

= n · m,

EA
pA · A
stitutionselastizität als nur von der
ĺ Produktionsfunktion abhängige Größe zu folgt:

media/218598_original.eps
bestimmen. Es gilt also:

∂v

∂v
dv =
dn +
dm = mdn + ndm,

∂n

∂m
d BA

� �
d BA

� �

B

B
dm
dm n

� A

� A

� m �

:

dn
mithin
media/218599_original.eps
d pB

@x
m dn
p

@B
n

A
d @x
dv
dm
dm
n
pB

@A

= m + n

= m (1 +

·

)

pA

@x
dn
dn
dn
m

@B

@x

B

@A

= m (1 + σ) =

(1 + σ) .

A

Die Substitutionselastizität nimmt in Abhän-
media/140087_original_WFS04480.eps
gigkeit von der Produktionsfunktion unter-

Ist σ = 0, folgt:

schiedliche Werte an. Solche Produktions-
dv = 0 ,
funktionen, für die die Substitutionselastizität
dn
konstant ist, werden als ĺ CES-Funktionen
bezeichnet. Wichtige CES-Funktionen stellen
d.h., die Verteilung für den sich z.B. relativ
die ĺ Wicksell-Cobb-Douglas-Produktions-
verteuernden Faktor B verbessert sich. Für σ
funktion (σ = -1), die ĺ Leontief-Produkti-

= –1 bleibt die Verteilung (wegen dv/dn = 0)

onsfunktion (limitationale Produktionsfakto-
unverändert, Steigerung des Faktorpreisver-
ren, σ = 0) und die lineare hältnisses und Abnahme des Faktoreinsatz-

Produktionsfunktion mit vollkommenen verhältnisses (oder umgekehrt) kompensie-
substituierbaren Produktionsfaktoren (σ = −
ren sich hier exakt in ihrer Wirkung. Im Fall σ

∞) dar. Diese Fälle lassen sich durch die Form

= – ∞ wird etwa der Faktor B bei relativer
media/218602_original.eps
der Isoquanten charakterisieren (vgl. Abbil-

Verteuerung völlig aus dem Produktionspro-
dung „Substitutionselastizität“). Die Substitu-
zess verdrängt.

tionselastizität steht in enger Beziehung zur Substitutionsgüter – 1. Begriff: Konsum-Verteilung des Erlöses bzw. (auf Stichwortoder Investitionsgüter, die einander in ih-
rer Verwendungsfunktion ersetzen können,
z.B. Butter/Margarine, Kohle/Heizöl, Dampf-
kraft/Elektrizität. – 2. Merkmale: Preiserhö-
hungen für ein Gut führen bei den in Betracht
kommenden Substitutionsgütern zu einer
mengenmäßig gesteigerten Nachfrage und
zumeist dadurch auch zu Preissteigerungen
für die Substitutionsgüter (positiver Substitu-
tionskoeffizient bzw. positive ĺ Kreuzpreise-
lastizität der Nachfrage).

Substitutionskoeffizient ĺ Triffinscher

Verwei sstichwort

Substitutionskoeffizient.

399

Supply Side Economics
substitutive Produktionsfaktoren ĺ Pro- marktmäßige Gegenleistung gewährt wird

Verweisstichwort
duktionsfaktoren.

und der Förderung der Wirtschaft dienen soll

(vgl. Legaldefinition in § 264 VII StGB). – 2.

substitutiver Handel – liegt vor, wenn sich

Stichwort

Subventionen als Gegenstand eines strafbaren
die Handelsstrukturen der beteiligten Län-

Delikts: Subventionsbetrug.

der potenziell partiell „ersetzen“ können, weil
sie miteinander im Wettbewerb stehen. – Bei-

Sucharbeitslosigkeit – Arbeitslosigkeit.

Verweisstichwort
spiel:

Autoindustrie Frankreich/Deutsch-

land. – Gegensatz: ĺ komplementärer Han-

Suchgut – im Rahmen der ĺ Haushalts-

Stichwort
del.

theorie ein ĺ Gut, bei dem der ĺ Haus-
halt durch Informationssuche schon vor dem

Subvention – I. Finanzwissenschaft: ĺ Ein- Kauf Kenntnisse über die Qualität erlangen

Stichwort
seitige Übertragungen des Staates an die Un-
kann. – Vgl. auch Informationseigenschaf-
ternehmen; Geldzahlungen oder geldwerte ten von Gütern, ĺ Vertrauensgut, ĺ Erfah-

Vorteile (z.B. Steuervergünstigungen, Preis-
rungsgut.

nachlässe bei Käufen des Staates, Bürgschaf-

ten), die der Staat oder Institutionen der EU Süd-Süd-Handel – Handel zwischen ĺ Ent-

Stichwort
ohne (marktwirtschaftliche) Gegenleistung wicklungsländern (Süd-Süd-Kooperation), in
i.d.R. Unternehmen gewährt. Häufig liegen Abgrenzung zum ĺ Nord-Nord-Handel zwi-

Subventionen bestimmte Bedingungen oder schen Industrieländern.

erwartete Verhaltensweisen zugrunde. Sub-

Sunspots – Sonnenflecken;

Begriff der

Stichwort
ventionen werden verschieden abgegrenzt. ĺ Konjunkturtheorie. Mithilfe von Sunspots

Im Subventionsbericht der Bundesregierung lässt sich das Zustandekommen von ĺ Kon-
werden v.a. Geldzahlungen („Finanzhilfen“) junkturschwankungen in der folgenden
und Steuervergünstigungen des Bundes dar-

Weise erklären: Ein beliebiges stochasti-
gestellt. In den Volkswirtschaftlichen Ge-
sches Phänomen, anschaulich Sunspot ge-
samtrechnungen (VGR) gelten nur laufende nannt, habe a priori keinen zwangsläufigen

Transfers an Produzenten (ohne Vermögen-
realen Einfluss auf das Wirtschaftsgeschehen,
stransfers) als Subventionen, allerdings i.d.R.

aber die Wirtschaftssubjekte glauben fälschli-
keine Steuervergünstigungen. Die Wirt-
cherweise, es hätte. Sie ändern daraufhin ihre
schaftsforschungsinstitute in Deutschland Wirtschaftspläne mit der Konsequenz, dass
legen den Begriff der Subventionen in ihren ex post reale Auswirkungen auftreten, die sie

Arbeitsbereichen umfassender aus. – Die Pro-
nun als Ergebnis der Sunspots interpretieren.

blematik der Subventionen liegt darin, dass
sie leicht – häufig versteckt – einzuführen, superiores Gut – in der ĺ Haushaltstheorie

Stichwort
aber nur schwer wieder abzuschaffen sind ein ĺ Gut, dessen ĺ Einkommenselastizität
und häufig weitere Maßnahmen nach sich der Nachfrage größer Eins ist, dessen Kon-
ziehen. Die Begründungen für Subventionen
sum folglich mit steigendem ĺ Einkommen
sind meist fragwürdig, Erfolgskontrollen feh-
überproportional zur Einkommenssteige-
len regelmäßig. Subventionen sind politisch rung zunimmt. Unter superioren Gütern ver-
beliebt, weil wählerwirksam Leistungen ge-
steht man zumeist Luxusgüter.

währt werden können, deren Finanzierung Supermultiplikator ĺ Hicksscher Super-

Verweisstichwort
aber verschleiert wird.

multiplikator.

II. Wirtschafts-/Strafrecht: 1. Begriff: Leis-

Superneutralität des Geldes ĺ monetäre
tung aus öffentlichen Mitteln nach Bundes- VerweisstichwortWachstumstheorie.

oder Landesrecht oder nach dem Recht der

Europäischen Gemeinschaften an Betriebe Supply Side Economics ĺ Angebotsökono-

Verweisstichwor t
und Unternehmen, die wenigstens z.T. ohne mik.

Surrogatkonkurrenz

400

Surrogatkonkurrenz – heterogene Konkur- Wege des Swapgeschäfts kontrahiert. – Vgl.

Stichwort
renz

. Konkurrenz zwischen Anbietern, die auch ĺ Devisenterminmarkt, ĺ Wechsel-
nicht ĺ homogene Güter, sondern ĺ he-
kurs, Swapgeschäft.

terogene Güter herstellen, die aber den glei-

Sylos-Labini-Bedingung ĺ monopolisti-

Verweisstichwort

chen konsumtiven oder produktiven Zwe-
sche Preisbildung.

cken dienen können (Surrogate) und somit
funktional austauschbar sind (ĺ Substituti-

Synchronisation – Gleichlauf verschiedener

Stichwort
onsgüter). – Beispiel: Wettbewerb verschiede-
nationaler ĺ Konjunkturzyklen.

ner Automarken. Vollkommener Wettbewerb

Synchronisationsthese – These der Geldt-

Stic
hwort
zwischen diesen substituierbaren Gütern ist heorie, die die Einführung von Kreditbezie-
deshalb nicht gegeben, weil die Nachfragen-
hungen mit dem Auseinanderfallen von Ein-
den sachliche oder persönliche Präferenzen nahmen und Ausgaben begründet.

äußern, die aber andererseits nicht stark ge-

System of National Accounts – der unter

Stic

nug sind, um den Anbietern ein reines Mo-
hwort
nopol zu verschaffen. Die ĺ Preisabsatz-

Federführung der Vereinten Nationen vor-
funktionen von Anbietern mit heterogener gelegte Rahmen für die Erstellung der Volks-

Konkurrenz lassen aufgrund der Nachfrager-
wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR).

präferenzen dennoch vom Konkurrenzpreis 1953 erstmals veröffentlicht, wurde das Re-
abweichende Preisforderungen zu, u.U. auch
gelwerk in den Jahren 1960, 1964, 1968, 1993
autonome Preisbereiche mit partieller Kon-
und zuletzt 2008 einer Revision unterzogen.

kurrenzpreisunabhängigkeit.

Um dem Ziel der internationalen Vergleich-
barkeit volkswirtschaftlicher Daten Rech-

SVR – Abk. für ĺ Sachverständigenrat zur

Ver
weisstichwort
nung zu tragen, wurde das SNA der Idee

Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen nach so konzipiert, dass es weltweit und un-

Entwicklung.

ter unterschiedlichsten wirtschaftlichen Ge-

Swapsatz – Differenz zwischen dem Devi- gebenheiten und Anfordernissen angewandt

Stichwort
senterminkurs und dem Devisenkassakurs werden kann. Allerdings führt die Offen-
bezogen auf den Devisenkassakurs. Auf- bzw.

heit seiner Definitionen und Abgrenzungen

Abschlag ( Report bzw. Deport ) zum bzw. vom
häufig zu wenig trennscharfen Festlegungen.

Devisenkassakurs zur Errechnung des Devi-

Das in Europa gültige ĺ Europäische Sys-
senterminkurses. Die überwiegende Mehr-
tem Volkswirtschaftlicher Gesamtrechnun-
heit der Devisentermingeschäfte wird im gen (ESVG) 1995 basiert auf dem SNA 1993. Verweisstichwort

T
tarifäre Handelshemmnisse – Sammelbe-

Tâtonnement – Ausgleichsfunktion des Prei-

Stichwort
griff für handelspolitische Maßnahmen durch
ses, Preismechanismus, Invisible Hand; Inter-
vertraglich vereinbarte Zölle (ĺ Vertrags-
pretation des Marktmechanismus als Aukti-
zollsatz). Ein ĺ Zoll ist das klassische Ins-
onsverfahren nach Léon Walras. Dabei wird
trument des ĺ Protektionismus, mit dem gedanklich unterstellt, es gäbe einen Auk-
sich ein Land einen Vorteil zulasten eines an-
tionator (unsichtbare Hand), der noch vor
deren Landes verschafft; die Erhebung von dem Tausch Preise für Güter und Fakto-

Zöllen wird auch als „tarifäre Protektion“ be-
ren vorschlägt. Dem Auktionator werden die
zeichnet. Tarifäre Handelshemmnisse ha-
von den Haushalten und Unternehmungen
ben regulierende Wirkung beim Marktzu-
dazu angebotenen und nachgefragten Men-
gang. Diese Steuern werden auf Grundlage gen zunächst mitgeteilt. Stimmen Angebot
des Wertes oder der Menge des eingeführten
und Nachfrage zu diesen Preisen nicht über-

Gutes berechnet und an den Staat oder die ein, erhöht er bei einer Überschussnach-
ĺ Zollunion abgeführt. Die grenzüberschrei-
frage den Preis bzw. senkt er diesen bei ei-
tenden Gütertransaktionen werden einer in-
nem Überschussangebot. Durch Einholen
direkten Steuer unterworfen (Importsteuer, neuer Mengenvorschläge und entsprechender

Exportsteuer). Eine Importsteuer nennt man

Preiskorrektur tastet er sich so an die mark-
ĺ Einfuhrzoll. Sind die Steuern negativ, dann träumenden Gleichgewichtspreise heran.

entstehen Subventionen, d.h. Importsubven-

Erst wenn dieses Tâtonnement zum ĺ allge-
tionen oder Exportsubventionen. Die Steuern
meinen Gleichgewicht auf allen Märkten ge-
können auf Mengenbasis eingeführt werden führt hat, dürfen die Kontrakte geschlossen

(ĺ Mengenzoll, ĺ spezifischer Zoll), oder werden. – Vgl. auch ĺ Totalanalyse.

auf Wertbasis (ĺ Wertzoll, ad-valorem-Zoll ).

Tausch ĺ Geld.

Tarifäre Handelshemmnisse führen zu einer Verweisstichwort

Verzerrung zwischen den Weltmarktpreisen Tauschgewinn ĺ Handelsgewinn.

Verweisstichwort

(ĺ Terms of Trade) und den im Inland rele-

Tauschgleichgewicht – spezielle Form ei-

Stichwort

vanten Güterpreisen. – Vgl. auch ĺ Handels-
nes Marktgleichgewichts (ĺ Gleichgewicht)

politik. – Gegenteil : ĺ nicht tarifäre Handels-
in einer Volkswirtschaft, in der keine Pro-
hemmnisse.

duktion stattfindet und Tausch von Gütern

Tarifeskalation – liegt vor, wenn die ĺ No- die einzige ökonomische Aktivität darstellt.

Stichwort
minalzölle (der jeweilige ĺ Einfuhrzoll) auf Im Tauschgleichgewicht stimmen die Quo-
vorgelagerten Fertigungsstufen (Rohstoffe, tienten der ĺ Grenzraten der Substitution

Vorprodukte, Halberzeugnisse etc.) nied-
für alle Individuen überein. In einer Edge-
riger sind als die auf nachgelagerten Fer-
worth-Box sind Tauschgleichgewichte durch
tigungsstufen, sodass mit zunehmendem diejenigen Teile der Kontraktkurve gekenn-

Verarbeitungsgrad der nominale Zollsatz an-
zeichnet, die von der Anfangsausstattung an
steigt: – Beispiel: Rohstoff = zollfrei, Halb-

Gütern aus erreichbar sind. – Tauschgleichge-
fertigprodukt 5 Prozent, Fertigprodukt 10 wicht im Außenwirtschaftsverkehr: ĺ Außen-

Prozent. Daraus ergibt sich faktisch für die handelsgleichgewicht.

höheren Fertigungsstufen ein stärkerer Zoll-

Tauschhandel ĺ Kompensationshandel.

Verweisst
schutz, als sich aus dem Nominalzoll für diese
ichwort

Produktionsstufe ablesen lässt. – Vgl. auch Tauschkurve – Offer Curve; geometrische Stichwort

ĺ Zolltarif, ĺ effektive Protektion.

Darstellung der Tauschwünsche (Exporte,

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_20, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Tauschmittel

402

Importe) eines Landes bei unterschiedlichen II. Wirtschaftstheorie des Marxismus: Ar-
ĺ Terms of Trade. Diese Tauschwünsche un-
beitswertlehre.

terliegen der gesamtwirtschaftlichen Budget-

Team-Theorie der Unternehmung – Ko-

Stichwort

beschränkung (ĺ Bilanzgerade), Importe alitionstheorie der Unternehmung, Measure-
und Exporte sind also bei den jeweils be-
ment-Theorie der Unternehmung . 1. Gegen-
trachteten Terms of Trade immer wertgleich stand: Die Team-Theorie der Unternehmung

(ĺ ausgeglichener Handel).

ist mit der ĺ Governance-Structure-Theo-

Tauschmittel ĺ Geld.

rie der Unternehmung sowie der ĺ Prinzi-

Verweisstichwort
pal-Agent-Theorie der Unternehmung ver-

Tauschmittelfunktion des Geldes ĺ Geld.

wandt; sie ist der ĺ neoklassischen Theorie

Verweisstichwo rt
der Unternehmung zuzuordnen. Ein Unter-

Tauschwert – I. Klassik/Neoklassik: 1. Ob- schied besteht darin, dass die Austausch- und Stichwort
jektiver Tauschwert: eine nach den Klassikern

Produktionsperspektive in stärkerem Maße

(u.a. Quesnay, Smith) vollzogene Identifizie-
vereint werden und die Existenz der Unter-
rung des Tauschwerts mit dem Preis. Der ob-
nehmung nicht (allein) auf Transaktionskos-
jektive Tauschwert führt zu dem klassischen
ten, sondern die Teamproduktion zurückge-

Wertparadoxon . – Zu unterscheiden sind: (1)

führt wird. Im Kern definiert dieser Ansatz
der spezifische Seltenheitswert (ĺ Mono-
die Unternehmung (genauer: Firma als lega-
polpreis); (2) der Tauschwert der (unter der les Konstrukt) als Vertragsnexus im Sinn ei-

Bedingung des Aufwands von Kosten und ner Koalition von Mitgliedern. Die Koalition

Zeit) beliebig vermehrbaren Güter; der ob-
besitzt wechselseitig spezifische Ressourcen
jektive Tauschwert der beliebig vermehrbaren
gemeinsam und entlohnt dabei einige Eigen-

Güter macht eine Unterscheidung erforder-
tümer unspezifischer oder allgemeiner Res-
lich zwischen (a) ĺ Marktpreis und (b) ĺ na-
sourcen, deren Grenzprodukte ökonomisch
türlichem Preis. – 2. Subjektiver Tauschwert:

nicht ermittelbar sind, nach Hilfsmaßstäben.

Die klassische Gleichsetzung von Tauschwert

Langfristige Verträge sind das Kennzeichen
und Preis wird mit der Einführung der sub-
von Koalitionen, in denen die Mitglieder ei-
jektiven Bewertung eines Gutes als Tausch-
nerseits kooperieren, andererseits aber unter-
objekt für die bewertende Person durch die einander innerhalb der Firma im Wettbewerb

Grenznutzenschule (bes. Böhm-Bawerk) in stehen. – 2. Ansatzpunkt: Koalitionenbildung

Frage gestellt. Nach den ĺ Gossenschen Ge-
verursacht Kosten (Such- und Experimen-
setzen ist der Tauschwert der Güter keine fest-
tierkosten) und Erlöse. Letztere resultieren
stehende Größe, sondern je nach wirtschaftli-
aus einer vorteilhaften Aufteilung der ein-
cher Konstellation unterschiedlich groß. Der
zelnen Komponenten von Verfügungsrech-

Wert wird objektiv bestimmt durch die aner-
ten auf mehrere Personen (z.B. Trennung von
kannte Brauchbarkeit eines Gutes zur Herbei-

Eigentum und Kontrolle) sowie der Teamp-
führung eines gewollten Erfolges (Heizwert roduktion. Teamproduktion wird i.d.R. als
der Kohle). Ein Tauschwert kommt jedoch ĺ Subadditivität der Kostenfunktion inter-
nur zustande, wenn ein Wirtschaftssubjekt pretiert. Hieraus ergeben sich Probleme, die
den Heizwert der Kohle für wertvoller hält als

Grenzprodukte der einzelnen Ressourcen zu
die Tauschgüter, die es dafür abgeben muss ermitteln. Teamarbeit findet statt, wenn In-

(Waren oder Geld). Demnach ergibt sich formationen kostspielig sind. – 3.

Abhän-
der Preis nicht durch die Kosten, die für den
gigkeit/Spezifität:

Koalitionsmitglieder neh-

Anbieter mit der Herstellung der Güter ver-
men i.d.R. auch Investitionen vor, deren Wert
bunden waren, sondern durch die subjektive

(Amortisierbarkeit) spezifisch von der Koa-

Bewertung des Nachfragers, also den subjek-
lition abhängt. Investitionen können spezi-
tiven Tauschwert.

fisch hinsichtlich der Bereitstellung anderer

403
technischer Fortschritt

Ressourcen sein (Specific to), sodass deren deren Vermögensposition am stärksten von
spezifische Quasirente (Marshall) von diesen
der Leistung des Teams abhängt. Sie bewer-

Ressourcen beeinflussbar bzw. aneigenbar ten Entscheidungs- und Kontrollrechte am
ist (Dependent). Sie können einzigartig sein, höchsten, um das Verhalten anderer Team-
wenn der Wert anderer Ressourcen von ih-
mitglieder beschränken zu können.

nen abhängt (Dependent upon). Ressourcen
können ferner gegenseitig abhängig sein (De-
technische Fortschrittsfunktion (TFF) –

Stichwort
pendent und Dependent upon). Abhängigen Technical Progress Function. 1. Begriff: Von Ressourcen droht die Enteignung ihrer Qua-Kaldor entwickelte funktionale Beziehung
sirente durch das Team (Hold-up), während zwischen der Wachstumsrate der ĺ Kapita-
einzigartige Ressourcen eine Hold-up-Be-
lintensität und der Wachstumsrate des Nati-
drohung für abhängige Ressourcen darstel-
onaleinkommens pro Kopf, mit der er die in
len. Voraussetzung für diese Strategie ist aber
der neoklassischen Produktionsfunktion not-
die Möglichkeit, die Leistungsabgabe der Res-
wendige Trennung der Wirkung des ĺ tech-
source variieren bzw. das Team tatsächlich nischen Fortschritts von der Wirkung der
gleichzeitig erfolgenden Kapitalakkumula-
verlassen zu können. Abhängige Ressourcen tion, also die Unterscheidung zwischen Be-
sind unabhängig von der Variierbarkeit ih-
wegungen auf der Produktionsfunktion
res Leistungsbeitrags bedroht. – 4. Moral Ha-

(durch die Kapitalakkumulation) bei gegebe-
zard:

Wenn der Leistungsbeitrag einzelner nem Stand des technischen Wissens und Ver-

Ressourcen oder Teammitglieder nicht oder schiebungen der Produktionsfunktion auf-
nur sehr kostspielig feststellbar ist und des-
grund technischen Fortschritts überwindet;
halb die Entlohnung nicht anhand des tat-
denn die Durchsetzung technischen Wissens
sächlichen Grenzprodukts erfolgt, so lohnt ist meistens nur durch gleichzeitige Kapital-
es sich für diese, sich zu drücken (Shirking). akkumulation möglich, und letztere führt zu

Aus der Sicht eines Ressourcenbesitzers oder
weiterem neuen technischen Wissen. – 2. Die

Teammitgliedes erhält dieser den vollständi-
technische Fortschrittsfunktion (TFF) weist
gen Vorteil des Sich-Drückens, während die aufgrund von nicht an Kapitalakkumulation

Kosten von allen Mitgliedern getragen wer-
gebundenem technischen Fortschritt bei ei-
den. Nicht alle Mitglieder können sich glei-
ner Wachstumsrate des Kapitalbestandes
chermaßen drücken, weil ihre Leistung in von Null einen positiven Wert auf und steigt
geringerem Maße veränderlich oder leichter dann mit abnehmender Rate an: Je höher die
und billiger gemessen werden können. Ähn-

Wachstumsrate der Kapitalakkumulation,
liches gilt auch für die Möglichkeit, unbeob-
desto mehr muss auf Neuerungen zurückge-
achtet Ressourcen missbräuchlich zu ver-
griffen werden, deren Verwendung die Pro-
wenden (Plastizität). Diese Gefahr ist umso duktivität des zusätzlich eingesetzten Kapitals
größer, je weiter der Bereich möglicher Ver-
nur noch wenig erhöht.

wendungsentscheidungen ist und je weni-
ger diese Entscheidungen bzw. deren Fol-
technischer Fortschritt – 1. Begriff: Herstel-

Stichwort
gen beobacht- und beurteilbar sind. Eine lung neuartiger oder wesentlich verbesser-
bes. plastische Ressource ist Geld. – 5. Unter-
ter Produkte und Materialien sowie Anwen-
nehmungsgrenze und Eigentum: Um sich vor dung neuer Verfahren, die eine rationellere
der Ausbeutung von Quasirenten zu schüt-

Produktion der bekannten Produkte und
zen, werden abhängige und einzigartige Res-

Materialien erlaubt, d.h. es möglich macht,
sourcen von den Eigentümern gemeinsam eine gegebene Produktmenge mit niedrige-
besessen, wodurch auch Probleme mit plas-
ren Kosten bzw. eine größere Menge des Pro-
tischen Ressourcen gelöst werden. Eigen-
duktes mit gleichbleibenden Kosten zu erstel-
tümer der Unternehmung sind diejenigen, len. – Der Begriff technischer Fortschritt ist

Technologie

404
wertend, weil von Fortschritt nur in Hinblick

(bzw. Arbeitskräfte) gebunden ist

(Disem-
auf eine ganz bestimmte Zielsetzung gespro-
bodied Technical Progress) . – d) Gebundener
chen werden kann; die mit dem technischen
technischer Fortschritt dagegen kann nur ver-

Fortschritt einhergehenden Begleiterschei-
wirklicht werden, wenn neue Maschinen oder
nungen (Substitutionen, Rationalisierungen neu geschulte Arbeitskräfte eingesetzt wer-
und damit eventuelle Qualifikationsverluste den (Embodied Technical Progress). – e) In den
durch die Einführung neuer Techniken, neue

Anfängen der Wachstumstheorie betrachtete

Belastungsverschiebungen am Arbeitsplatz, man nur den
autonomen technischen Fort-

Arbeitsplatzverluste von Betroffenen) wer-
schritt , der wie „Manna vom Himmel“ fällt.

den nicht einbezogen. – 2. Entstehung: Tech-

Technischer Fortschritt, der auf bestimmte
nischer Fortschritt entsteht durch Innovati-

Ursachen zurückgeführt wird, heißt dage-
onen, bei denen drei Phasen unterschieden gen
induzierter technischer Fortschritt. – 4 .

werden: (1) Phase der Invention (Erfindung):

Wirkungen: Der technische Fortschritt wird

Erarbeitung naturwissenschaftlich-techni-
als neutral bezeichnet, wenn er die Einkom-
schen Wissens, von Forschungs- und Ent-
mensverteilung nicht verändert, genauer: die
wicklungsergebnissen und Erfindungen. (2) Aufteilung des Faktoreinkommens auf Löhne

Phase der Innovation: Die erstmalige kom-

(einschließlich Gehälter) und Zinsen, wenn
merzielle Anwendung führt zur Erweite-
die Produktionsfaktoren Arbeit und Kapital
rung des technischen Könnens und zur Ent-
gemäß ihrem Grenzprodukt entlohnt werden
stehung von Produkt-, Material- und/oder (ĺ Grenzproduktivitätstheorie). – 5. Aktu-

Verfahrensinnovationen; Hauptaktivitä-
elle Diskussion: In den Arbeiten der ĺ neuen
ten sind u.a. Konstruieren, Experimentie-

Wachstumstheorie steht die Erklärung des
ren mit Prototypen, montagegerechte An-
technischen Fortschritts und damit die Erklä-
wendung und Verwertung in der Produktion
rung der entscheidenden Determinante des
und erste Marketingbestrebungen. (3) Phase Wirtschaftswachstums im Mittelpunkt. Dabei
der Diffusion: Die Innovationen werden mit-
wird in diesen Ansätzen davon ausgegangen,
tels Marketingaktivitäten und Technologie-
dass technischer Fortschritt durch Forschung
transfer in Form von Materialien, Produk-
und Entwicklung (F&E) von rational han-
ten, Verfahren (Investitionsgütern), Patenten
delnden Akteuren produziert wird. Nicht der
und Lizenzen wirtschaftlich verwertet; ihre vom Staat, oder von staatlichen Organisatio-

Anwendung breitet sich dadurch aus (dif-
nen, durchgeführten Grundlagenforschung,
fundiert). – 3. Arten: a) Potenzieller techni-
sondern der von profitorientierten Unterneh-
scher Fortschritt:

technischer Fortschritt, men durchgeführten F&E kommt damit hin-
der aufgrund des Standes der naturwissen-
sichtlich der Wachstumsimpulse die wichti-
gere Rolle zu. Die Ansätze knüpfen damit an
schaftlich-technischen Forschung und Ent-

Schumpeters Theorie der profitorientierten
wicklung augenblicklich oder in unmittelba-

Innovationsanstrengungen von dynamischen
rer Zukunft durchführbar ist (Forschung und

Unternehmern an. – Vgl. auch ĺ evolutori-

Entwicklung (F&E)). – b) Realisierter techni-
sche Wachstumstheorie, ĺ Wachstumsthe-
scher Fortschritt: Es wird nur ein Teil dessen,
orie.

was technisch, betrieblich und gesellschaft-
lich möglich ist (Technologiefolgenabschät-

Technologie – I. Allgemein: übergreifende,

Stichwort

zung) tatsächlich realisiert, politische und Wirtschaft, Gesellschaft und Technik ver-
v.a. wirtschaftliche Kriterien sind entschei-
klammernde Wissenschaft von der Technik.

dend (Technologiemanagement). – c) Unge-
bundener technischer Fortschritt (unverkör-

II. Mikroökonomik: formale Beschreibung al-
perter technischer Fortschritt) liegt vor, wenn ler für den Ökonomen relevanten Informa-
er nicht an den Einsatz neuer Maschinen tionen über die Produktion; verkörpert zu

405

Terms of Trade
jedem Zeitpunkt die Gesamtheit an techni-

Konjunkturerklärung nur für wirklich große
schem Wissen in einer Volkswirtschaft. – For-

Erfindungen wie z.B. Dampfmaschine, Eisen-
men der Darstellung: (1) ĺ Produktionsfunk-
bahn, Elektrizität, Automobil gelten; damit
tionen; (2) Aktivitätsmengen.

wird dann der Kondratieff-Zyklus (ĺ Kon-
junkturzyklus) erklärt.

III. Soziologie: systematische Zusammenfas-
sung und Integration einzelner Techniken zu
technologische Lücke – Technological Gap;

Sti chwort
einer auf spezifische Ziele und Zwecke gerich-
viel diskutierter Begriff für die Lücke im tech-
teten Verfahrensweise, einschließlich sozialer
nologischen und organisatorischen Wissen

Technologien, z.B. einem Verfahren der Kon-
und Können innerhalb der hoch entwickelten
fliktregelung. Moderne Technologien bestim-

Industrieländer (z.B. Elektronik). Dabei han-
men und gestalten die sozialen Beziehungen delt es sich nicht so sehr um eine technologi-
und den sozialen Wandel in hohem Maße; sie
sche Kluft als um eine Lücke im Management.

können daher nicht isoliert von der Gesell-
temporäres Gleichgewicht ĺ Gleichge-

Verweisstichwort
schaft betrachtet werden und müssen auf ihre
wicht.

Sozialverträglichkeit hin bewertet werden.

Tendenzbefragung – in Interviewform ge-

Stichwort

IV. Unternehmensführung: Technologie im
führte Umfrage zur qualitativen zukünfti-

Sinn von „Managementtechnologie“ umfasst
gen konjunkturellen Entwicklung (ĺ Kon-
die Instrumente der Unternehmensführung junkturprognose). In der Bundesrepublik
und Organisation, und somit Ansätze, Denk-

Deutschland werden Tendenzbefragungen
weisen, Modelle, Methoden und Hilfsmittel vom ifo-Institut durchgeführt (ifo-Konjunk-
für die Innovations- und Technologieplanung
turtest). – Vgl. auch ĺ ifo Institut für Wirt-
wie z.B. Technologie-Portfolio, Methoden der
schaftsforschung.

Bedarfserfassung, Bewertung von Ideen etc. Terminabschlag – Deport, negativer

Erfolgreiche technische Innovation ist an die

Stichwort
ĺ Swapsatz, wenn der Terminkurs geringer

Kombination von Produkt- und/oder Pro-
als der Kassakurs ist.

duktionstechnologie mit Management-Tech-
nologie gebunden.

Terminaufschlag – Report, positiver

Stichwort
ĺ Swapsatz, wenn der Terminkurs höher als
technologische Konjunkturtheorien – 1.

Stichwort
der Kassakurs ist.

Charakterisierung: ĺ Konjunkturtheorien,

Terminkurs
bei denen die Einführung technischer Neu-

– Kurs, ĺ Wechselkurs, ĺ De-

Verweisstichwort
erungen als Hauptursachen konjunktureller visenterminmarkt.

Schwankungen gedeutet wird. Ein oder we-

Terms of Trade – Tauschbedingungen im in-

Stichwort

nige Unternehmerpioniere bewirken Auf-
ternationalen Handel, gegeben durch die re-
schwung durch Einführung neuer Produk-
lativen Preise der ĺ handelbaren Güter. Die
tionsverfahren oder neuer Güter; sobald Terms of Trade werden im zweidimensiona-
sich deren Rentabilität abzeichnet, folgt die len Fall meist als das Verhältnis zwischen dem

Masse der branchengleichen Unterneh-

Preis des exportierten und dem ĺ Preis des
mer nach. Der Aufschwung geht in depres-
importierten Gutes angegeben. Diese Größe
sive Anpassung über, nachdem die Prozess- gibt an, wie viele Mengeneinheiten des Im-
bzw. Produktinnovation durch die gesamte portgutes die heimische Ökonomik für eine

Wirtschaft diffundiert ist und ein Übermaß Einheit des Exportgutes tauschen kann (rea-
an Fertigerzeugnissen auf dem Markt er-
les Austauschverhältnis).

Eine Verbesserung
scheint. – Hauptvertreter: Schumpeter. – 2.

der Terms of Trade bedeutet, dass das Inland

Kritik: Es wird nicht erklärt, wie Erfindun-
mehr Importgüter pro Einheit des Exportgu-
gen bzw. Innovationen zustande kommen. tes erhält als vorher. Es führt zu einer Verbes-

Einige Autoren lassen die technologische serung des ĺ Außenbeitrags bzw. des Saldos
tertiärer Sektor

406
der ĺ Leistungsbilanz. – Im
mehrdimen-
nur dann mitgenommen werden, wenn sich
sionalen Fall
werden Export- und Import-
die Zukunftserlöse im Kurswert handelba-
preisindizes einander gegenübergestellt. Die rer Eigentumsanteile kapitalisieren würden.

Terms of Trade werden durch Angebot und Dies setzt allerdings einen leistungsfähigen

Nachfrage auf den Weltmärkten bestimmt. Markt für diese Titel voraus. – 3. Neuere An-

Maßnahmen, die die Importnachfrage oder sätze: Entsprechend der ĺ Team-Theorie der
das Exportangebot eines Landes verringern, Unternehmung sollen die Arbeitnehmer nur
führen zu einer Verbesserung der Terms of dann Eigentümer der Unternehmung sein,

Trade, wenn Angebot und Nachfrage die-
wenn sie selbst vom Team abhängige, spezifi-
ses Landes gemessen am Volumen des Welt-
sche Ressourcen darstellen. Dabei besteht das
marktes von Bedeutung sind. – Vgl. auch Problem, am Humanvermögen kein gemein-
ĺ Handelspolitik, ĺ großes Land, ĺ kleines sames Eigentum analog zum spezifischen Ka-

Land, ĺ Optimalzoll.

pital bilden zu können. Dies habe den Anreiz
tertiärer Sektor – Dienstleistungssektor, verstärkt, in spezifisches Kapital zu inves-

Verweisstichwort
ĺ Sektoren der Volkswirtschaft.

tieren und Arbeitskräfte als allg., unspezi-
fische Faktoren einzustellen. Während die

Thatcherismus ĺ Angebotsökonomik.

Team-Theorie der Unternehmung erklärt,

Verweisstichwort

Theorie der arbeitergeleiteten Unterneh- weshalb Kapital Arbeit anheuert und nicht

Stichwort

mung – 1. Mikroökonomische Theorie: Die

Umgekehrtes gilt, wird die Frage aufgeworfen,

Übertragung der ĺ mikroökonomischen
ob nicht dennoch eine Wirtschaft mit arbei-

Theorie der Unternehmung führt zu dem Er-
tergeleiteten Unternehmungen einem System
gebnis, dass die arbeitergeleiteten Betriebe kapitalistischer Firmen wohlfahrtsökono-
nicht wie die kapitalistischen Unternehmun-
misch überlegen sein könnte (Pagano). Da-
gen den Gewinn, sondern den Gewinn pro bei wird auf die Möglichkeit zurückgegriffen,

Mitglied maximieren. Demzufolge werden dass die Evolution Irrtümer begehen kann.

nicht die Grenzkosten mit dem Grenzerlös Die Team-Theorie erklärt, dass das Kapital
ausgeglichen, sondern die Durchschnittskos-

Arbeitskräfte aus Effizienzgründen anheuert
ten minimiert bzw. das Pro-Kopf-Einkom-
und nicht andersherum, wie das bei der ar-
men maximiert. Deshalb ist die Allokation beitergeleiteten Unternehmung der Fall wäre.

der Ressourcen suboptimal, die Beschäf-

Die in der Realität anzutreffendere kleine
tigung und Ausbringungsmenge geringer Anzahl letzterer wird daher mit ihrer gerin-
als bei Gewinnmaximierung. – 2.

Proper-
gen Effizienz erklärt. Eine geringe Verbrei-
ty-Rights-Ansatz:

Gemäß der Theorie der tung impliziert jedoch nicht notwendig Effi-

Verfügungsrechte weisen arbeitergeleitete zienznachteile, sondern kann auch auf einem

Unternehmungen in kollektivem Eigentum reinen Zufall bei der Evolution beruhen. So
mit unveräußerlichen Anteilen ein subop-
kann die historische Ausgangsverteilung von
timales Investitionsverhalten und eine Ten-
kapitalistischen und arbeitergeleiteten Unter-
denz zum Kapitalverzehr auf. Denn sind die nehmungen entscheidend bestimmen, wel-

Anteile unveräußerbar, kommen die zukünf-
cher Typ sich irreversibel durchsetzt, wenn
tigen Erträge aus Investitionen nur denje-
der Wettbewerbsvorteil mit steigender Zahl
nigen zugute, die während der Amortisati-
eines Typs zunimmt. Es ist daher denkbar,
onszeit in der Unternehmung Mitglied sind, dass ein System arbeitergeleiteter Unterneh-
während vorzeitig ausscheidende Mitglie-
mungen wohlfahrtsökonomisch überlegen
der die Kosten der Investition tragen müs-
sein kann, ohne deshalb zustande kommen
sen, ohne aber an den Erlösen partizipieren zu müssen (Pagano). – Welche Eigenschaf-
zu können. Den Wertezuwachs oder die zu-
ten könnten für eine Überlegenheit eines Sys-
künftigen Erlöse aus Investitionen können tems arbeitergeleiteten Unternehmungen

407

Theorie der Mehrproduktunternehmung
sprechen? Ein bes. Vorteil der arbeitergelei-

Theorie der Mehrproduktunternehmung
teten Unternehmungen bestehe in der hö-

(Preisbildung) untersucht, wie eine Unter-
heren Motivation der Mitglieder, einem grö-
nehmung ihren Produktionsplan aufstellt,
ßeren Humanvermögen und einer stärkeren wenn sie mehrere Güter herstellt. Die institu-

Nutzung des Wissens der Arbeitskräfte. Diese
tionelle Theorie der Mehrproduktunterneh-

Eigenschaften kämen aber deshalb nicht zum
mung fragt dagegen zunächst einmal danach,

Tragen, weil das System der vertikalen Ar-
weshalb

Unternehmungen überhaupt meh-
beitsteilung zu einer Verringerung der Fähig-
rere Güter produzieren sollten bzw. weshalb
keiten von Arbeitskräften beitrage und zu Ar-
diese nicht von jeweils spezialisierten Anbie-
beitsmärkten geführt habe, die unspezifisches
tern hergestellt werden. – 2. Begründungsli-

Wissen und die Entwicklung von Techniken nien:

a) Die
produktionstheoretische Erklä-
förderten, die bes. auf das kapitalistische Sys-
rung mit der ĺ Subadditivität begründet die
tem zugeschnitten seien. Es müsste sich daher

Vorteilhaftigkeit der Mehrproduktunterneh-
das gesamte institutionelle System (simultan)

mung mit geringeren Kosten der gemeinsa-
wandeln, damit die vermuteten Vorteile wirk-
men Produktion. Die Subadditivität der Kos-
sam werden könnten (Pagano). Neben die-
tenfunktion ist aber weder eine notwendige
sen Argumenten gibt es zahlreiche weitere, noch hinreichende Bedingung für das Auf-
mit denen versucht wird, die tatsächlich ge-
treten einer Mehrproduktunternehmung
ringe Verbreitung dieser Organisationsform (Teece). – (1) Coase geht davon aus, dass die

— trotz hypothetischer Überlegenheit — zu Unternehmung entsprechend den Transakti-
erklären. Gegen die denkbare Überlegen-
onskosten sowohl vertikal als auch horizon-
heit eines Systems arbeitergeleiteter Unter-
tal integriert ist. Dies hängt von den relati-
nehmungen lassen sich jedoch gerade aus der
ven Transaktionskosten ab. – (2) Teece führt
evolutorischen Perspektive heraus Einwände für die Erklärung der Mehrproduktunter-
erheben (Schreiter).

nehmung die ĺ Wachstumstheorie der Un-

Theorie der faktischen Präferenz – Revea- ternehmung von Penrose und die ĺ Gover-

Stichwort
led Preference; Teilgebiet der ĺ Haushaltsthe-
nance-Structure-Theorie der Unternehmung
orie (ĺ Nachfragetheorie des Haushalts), in von Williamson zusammen. Penrose betont
dem die Präferenzen eines Haushalts aus sei-
die akkumulierten, teils impliziten Unterneh-
nen beobachtbaren Handlungen (offenbarte
mungsfähigkeiten sowie das permanente Ent-

Präferenz) abgeleitet werden.

stehen physischer Überschussressourcen und

freiwerdender Managementkapazitäten (Pen-

Theorie der Geldnachfrage – Geldtheorie.

Verweisstichwort

rose-Prozess)

. Auf verschiedene Aktivitäten

Theorie der komparativen Vorteile – Von

Stichwort
übertragbares Wissen und unteilbare (Mehr-

David Ricardo
entwickelte Theorie des zweck-)Aktiva verursachen Economies of
ĺ Freihandels, nach der sich jedes Land auf Scope. Für das Auftreten einer Mehrprodukt-
die Güter konzentrieren sollte, bei denen es unternehmung ist es notwendig, dass eine
über ĺ komparative Vorteile verfügt. – Vgl. Einproduktunternehmung ihre Überschus-
ĺ Ricardianisches Modell.

sressourcen nicht dem bisherigen Verwen-

Theorie der Mehrproduktunterneh- dungszweck zuführt oder gar verkauft, son-

Stichwort

mung – 1. Charakterisierung: Gegenstand
dern in anderer Weise selbst nutzt. Dies setzt
sind Unternehmungen, die mehrere End-
relativ höhere Gewinne der Ressourcen in der
produkte am Markt anbieten (ĺ Mehrpro-
neuen Anwendung voraus. Da Überschuss-
duktunternehmung). Sind die Produkte ressourcen bei Null-Transaktionskosten per
verwandt, spricht man von einer diversifi-

Vertrag auf andere spezialisierte Einprodukt-
zierten, andernfalls von einer konglomera-
unternehmungen übertragbar sind, kann die
ten Unternehmung. Die mikroökonomische Diversifizierung einer Unternehmung nur

Theorie der multinationalen Unternehmung

408
auf positiven Marktbenutzungskosten beru-
bes. im Zusammenhang mit der Ausnutzung
hen. Marktversagen bes. auf dem Markt für aneigenbaren Wissens und von Transaktions-

Wissen, aber auch auf dem für spezialisierte kosten, eine grundlegende Bedeutung besit-

Aktiva, macht den Markttransfer bes. neuen zen: (1) Marktstrukturansatz: Multinationale

Wissens sehr teuer. Gewinnmaximierung Unternehmungen stellen bei unvollkomme-
verlangt die Wahl der geeignetesten Koordi-
nem Wettbewerb eine Möglichkeit dar, die
nationsform, wobei dies nicht notwendig die

Renten aus ihrem spezifischen Wissen zu
diversifizierende Integration sein muss, son-
maximieren, wenn Verträge oder Kartellö-
dern eine der vielen Koordinationsformen sungen mit Lizenznehmern etc. Probleme
zwischen Markt und Hierarchie (ĺ Gover-
aufwerfen (Stabilitätsproblem von Kartel-
nance-Structure-Theorie der Unternehmung)

len). – (2) Transaktionskosten zwischen Mut-
sein kann. Eine Mehrproduktunternehmung ter und Auslandsstochter: Das Ziel, die Rente
entsteht demzufolge dann, wenn keine (ge-
aus dem Wissen zu maximieren, kann zu Di-
winn-)bessere Alternative zur Hand ist. Da-
rektinvestitionen führen, wenn zwischen
bei hat die multidivisionale Organisations-

Mutter und Lizenznehmer unsicherheitsbe-
struktur die Möglichkeit der Diversifizierung
dingte Transaktionskosten am Markt für Wis-
verbessert. Teece berücksichtigt auch Infor-
sen bestehen, die den Lizenznehmer veran-
mationsprobleme des Kapitalmarktes und lassen, geringere Lizenzgebühren zu zahlen,
schließt sich hier Williamson an. – (3) Wil-
als mit einer multinationalen Unternehmung
liamson sieht neben den Transaktionskosten erwirtschaftbar sind (Käuferunsicherheit

(ĺ Governance-Structure-Theorie der Un-
bei Wissen). Franchising und Lizenzen kön-
ternehmung) den wesentlichen Grund für nen zu Wettbewerb zwischen den Unterneh-
die Existenz der Mehrproduktunternehmung
mungen führen (Bedingungen z.B.: Wissen

(und bes. des Konglomerats) in der Möglich-
nicht patentierbar, Weltmarkt nicht segmen-
keit, einen unternehmensinternen Kapital-
tierbar, fehlende Exportrestriktionen), wo-
markt zu bilden, dessen Vorteile sich aus dem
durch die Erlöse der Wissensnutzung stark

Marktversagen des externen Kapitalmarktes sinken könnten (Casson). – (3) Transaktions-
ableiten. – b) Konglomerate sind ferner mit kosten im Absatzmarkt: Ein zentrales Problem
dem Hinweis auf die dadurch mögliche Ri-
ist die Ermittlung der Qualität von Produk-
sikodiversifizierung
begründet worden. Ein ten seitens der Nachfrager. Marketingfunk-

Problem dieses Ansatzes besteht darin, dass tion und Qualitätssicherung können für die
die Anleger oder Aktionäre die Risikodiversi-

Erzielung von Renten von bes. Bedeutung
fizierung effizienter vornehmen können. – c)

sein und sich auf die Vorwärts- und Rück-

Neben diesen Erklärungen bieten die ĺ dy-
wärtsintegration von Unternehmungen aus-
namisch-evolutorischen Theorien der Un-
wirken. Die multinationale Unternehmung
ternehmung weitere Erklärungsbausteine an kann z.B. ihren Goodwill oder ihre Reputa-

( Dosi u.a.).

tion gewinnerhöhend nutzen. – (4) Andere

Theorie der multinationalen Unterneh- Ursachen: Transaktionskosten zwischen Mut-

Stichwort
mung – Theorie, die sich u.a. mit der Frage ter und Tochter sind nicht erforderlich, um
befasst, weshalb Unternehmungen im Aus-
die multinationale Unternehmung zu erklä-
land eigene Betriebe unterhalten, anstatt Li-
ren. Neben Transaktionskosten im Absatz-
zenzen, Franchise-Verträge, Subunternehmer
markt als ein Erklärungsgrund kann die mul-
oder Joint-Ventures zu verwenden, bzw. von
tinationale Unternehmung vorteilhaft sein,
welchen Bedingungen die Wahl dieser Arran-
wenn sie billiger produzieren oder höhere
gements abhängt. Es existieren verschiedene

Preise realisieren kann als alternative Arran-

Erklärungsansätze,
in denen strategisches gements (Erlösdifferenzen). Multinationale

Verhalten (unvollkommener Wettbewerb), Unternehmungen werden ferner als Ersatz

409

Theorie der Unternehmung
für Netzwerke betrachtet, weil der internati-
betrachtet wird (z.B. faktor-, entscheidungs-,
onale Transfer von Wissen schwieriger sei als
verhaltens-, systemtheoretischer Ansatz).

der nationale.

Die Unternehmung wird als Aktionszent-

rum (Kosiol) und Entscheidungseinheit mit

Theorie der Unternehmung – Unterneh-

Stichwort
ihren vielfältigen Umweltbeziehungen als so-
menstheorie ; 1. Allgemein: Die Theorie der zio-ökonomisches System gefasst. Von bes.

Unternehmung befasst sich mit der spezi-

Bedeutung sind der unternehmensinterne
ellen Wirtschaftseinheit ĺ Betrieb im Sys-

Prozess der Ziel- und Entscheidungsbil-
tem der Marktwirtschaft, der als Unterneh-
dung sowie wirksame Anreizmechanismen,
mung bezeichnet wird (Gutenberg). Betriebe
die kooperative Verhaltensweisen erzeugen
und Unternehmungen produzieren durch
den Einsatz von (originären und derivati-

(ĺ Verhaltenstheorie der Unternehmung).

ven) ĺ Produktionsfaktoren Leistungen für In der BWL werden die verschiedenen Teil-

Dritte (Fremdbedarfsdeckung). Das Prinzip bereiche der Unternehmung i.d.R. gesondert
der Wirtschaftlichkeit und das des finanziel-
behandelt, sodass nicht von einer geschlosse-
len Gleichgewichts stellen systemindifferente
nen Theorie der Unternehmung gesprochen

Funktionsvoraussetzungen dar. Für das Sys-
werden kann. Neben der funktionalen Diffe-
tem der Marktwirtschaft sind das Autono-
renzierung wird zudem eine branchenspezi-
mieprinzip, das erwerbswirtschaftliche Prin-
fische Aufspaltung des Untersuchungsgegen-
zip sowie das Prinzip des Privateigentums standes Unternehmung vorgenommen (z.B.

spezifisch. Die Unternehmung trifft zielge-

BWL der Kooperative, Bankbetriebslehre,
richtete Entscheidungen über knappe Güter Industriebetriebslehre, Handel und Absatz
unter Berücksichtigung der obigen Prinzi-
etc.), um den verschiedenen rechtlichen, in-
pien. Unternehmungen können entsprechend
stitutionellen und ökonomischen Besonder-
der Gestaltung der Eigentums- und Verfü-
heiten Rechnung zu tragen. – 3. Volkswirt-
gungsrechte ĺ kapitalistische Unterneh-
schaftliche Theorie der Unternehmung: Das
mung oder ĺ arbeitergeleitete Unterneh-

Forschungsprogramm der VWL richtet sich
mung sein. Entsprechend der in Deutschland
nicht unmittelbar auf das Verhalten einzel-
üblichen Aufteilung der Wirtschaftswis-
ner Wirtschaftssubjekte, sondern auf das Ge-
senschaften in BWL und VWL ist die BWL samtergebnis einer Vielzahl an individuellen
als Theorie der Unternehmung von volks-

Zielen orientierter, autonomer Handlungen.

wirtschaftlichen Theorien der Unterneh-

Der in der VWL traditionell dominierende
mung zu unterscheiden. V.a. die angelsäch-

Koordinationsmechanismus ist der Preisme-
sische Unternehmenstheorien (Theories of chanismus, sodass die Unternehmung zu-
the Firm) werden i.d.R. in der VWL behan-
nächst im Rahmen der Preistheorie behandelt
delt, weil sie mit volkswirtschaftlichen Ansät-

(ĺ mikroökonomische Theorie der Unter-
zen (ĺ Gleichgewicht) und Fragestellungen nehmung) worden ist. Die Frage, weshalb es
verknüpft sind (ĺ Allokation, ĺ Wettbe-

Unternehmungen geben sollte und was ihre
werb). – 2. Betriebswirtschaftslehre als The-

Grenzen bestimmt, wenn es bereits einen leis-
orie der Unternehmung: Gegenstand sind
tungsfähigen Koordinationsmechanismus
alle in der Unternehmung ablaufenden Pro-
gibt (Coase), hat das Marktversagen bzw. das
zesse, die mit dem betrieblichen Umsatzpro-

Versagen des Preismechanismus zum zentra-
zess i.w.S. zu tun haben. Er erstreckt sich auf
len Erklärungsansatz werden lassen (ĺ neo-
die Funktionsbereiche Beschaffung, Produk-
klassische Theorie der Unternehmung). Das
tion (Umsatzprozess i.e.S.), Absatz, Manage-

Marktversagen beruht auf Kosten der Markt-
ment und Finanzierung. Die BWL verwen-
benutzung, die als Informations- und Ver-
det verschiedene theoretische Ansätze bzw. tragskosten zu verstehen sind (ĺ Transakti-

Perspektiven, aus denen die Unternehmung onskostentheorie der Unternehmung). Die

Theorie des Geldangebots

410

Verträge und ihre Eigenschaften spielen des-

Stückkosten als beim homogenen Polypol.

halb eine zentrale Rolle für die Erklärung Entsprechend der Theorie des Zweitbesten
ökonomischer Beziehungen von Vertrags-
müssen in diesem Fall Marktschranken er-
partnern innerhalb und mit der Unterneh-
richtet werden, damit wenigstens eine „zweit-
mung. Die Unternehmung wird als Nexus beste“ Situation erreicht wird. Einschränkend
von Verträgen aufgefasst. Verträge können als
ist hierbei allerdings zu beachten, dass durch
vollständig oder unvollständig angenommen

Marktschranken neue Probleme in dynami-
werden. Im ersten Fall handelt es sich um die
scher Hinsicht entstehen können. – Im Fall

Vorgehensweise der ĺ Prinzipal-Agent-The-
des natürlichen Monopols wird anstelle des
orie der Unternehmung, im zweiten um die Pareto-Optimums der vollkommenen Kon-

Herangehensweise der ĺ Governance-Struc-
kurrenz auf das Optimalitätskriterium des
ture-Theorie der Unternehmung. Die Unter-

Ramsey-Preises abgestellt.

nehmung wird explizit als Koordinationsme-

III. Außenhandel: im Zusammenhang mit der
chanismus mit einer Organisationsstruktur ĺ Handelspolitik insofern relevant, als ĺ ta-
aufgefasst. – Während diese Entwicklung zu-
rifäre Handelshemmnisse im Prinzip durch-
nächst vor dem Hintergrund der allg. Gleich-
aus zur Korrektur von verschiedenen Verzer-
gewichtstheorie stattgefunden hat, wird zu-
rungen geeignet sind. Sie sind aber immer
nehmend die Rolle der Unternehmung im nur zweitbeste Maßnahmen, es sei denn, die

Entwicklungs- und Innovationsprozess be-

Verzerrung selbst hat mit dem Handel zu
handelt (ĺ dynamisch-evolutorische Theo-
tun. – Beispiel: Wenn die Verzerrung darin
rie der Unternehmung). Die Vertrags(kosten)

besteht, dass die gesamtwirtschaftlichen, sozi-
perspektive spielt im evolutorischen Kontext
alen ĺ Grenzkosten unter dem ĺ Preis lie-
eine geringere Rolle.

gen (etwa wegen positiver externer Effekte),

Theorie des Geldangebots – Geldtheorie.

dann kann zwar ein ĺ Zoll zu der gewünsch-

Verweisstichwort
ten Ausdehnung der heimischen ĺ Produk-

Theorie des Zweitbesten – I. Begriff: Die

Stichwort
tion führen, er führt aber zugleich auf der

Theorie des Zweitbesten wird im Rahmen Nachfrageseite in Form einer Preiserhöhung
der Wohlfahrtsökonomik relevant, wenn über den ĺ Weltmarktpreis eine neue Ver-
das „Erstbeste“ in Form des Pareto-Opti-
zerrung ein. Eine weitere wichtige Erkennt-
mums nicht erreichbar ist. Das Optimie-
nis der Theorie des Zweitbesten ist, dass eine
rungsproblem des Zweitbesten bezieht sich partielle Beseitigung von Verzerrungen nicht
auf eine gesellschaftliche Situation, in der von
notwendigerweise eine Wohlfahrtsverbesse-
n Bedingungen für das gesamtwirtschaftliche
rung bringt. Das im Bereich der Handelspoli-

Wohlfahrtsoptimum mind. eine nicht erfüllt tik wichtigste Beispiel dafür ist die Errichtung
ist. Tritt diese Situation ein, ist es möglich, einer ĺ Zollunion oder ĺ Freihandelszone.

dass es bei Erfüllung von n-1 Optimalbedin-

Dort werden die Handelshemmnisse nur par-
gungen nicht zu einer Annäherung an die tiell, nämlich zwischen den Partnerländern,
optimale Situation, sondern zu einer weite-
abgebaut, während sie gegenüber Drittlän-
ren Verschlechterung der Marktergebnisse dern aufrecht bleiben. Es entsteht neben dem
kommt. Um dies zu verhindern wird die The-

Handelsschaffungseffekt (ĺ Handelsschaf-
orie des Zweitbesten angewendet.

fung) auch ein Handelsumlenkungseffekt

II. Wettbewerb:

In Chamberlins Modell (ĺ Handelsablenkung), deren Gesamtwir-
der monopolistischen Konkurrenz führt kung durchaus negativ sein kann.

die Heterogenität der Güter bei gleichzeiti-

Tiefstand ĺ Konjunkturphasen.

Ver weisstichwort
ger Offenheit der Märkte zu ĺ Wohlfahrts-

Time Lag ĺ Lag.

Verweisstichw
verlusten in Form von zunehmenden Über-
ort
kapazitäten und einer Produktion zu höheren

Time Preference ĺ Zeitpräferenz.

Verweisstichwort

411

Totalanalyse off ener Volkswirtschaften

Tobin's q – von Tobin (1963) eingeführte Re- Partialmärkte und die verschiedenen Stufen

Stichwort
lation zwischen Veränderung des Wertes ei-
des Produktionsprozesses hinweg. Im Rah-
ner Unternehmung (PV) und dem hierfür men traditioneller keynesianischer und neu-
zugrunde liegenden Wert der Investition (I), keynesianischer Totalmodelle (ĺ Keynesi-
also:

anismus, ĺ Neuer Keynesianismus) wird
die makroökonomische Interdependenz, die

P V
q =

.

I
zwischen gesamtwirtschaftlichen Märkten
media/218591_original.eps

(insbesondere Güter-, Arbeits-, Geld- und

Fälle: Für q > 1 werden Investitionen durch-

Wertpapiermarkt) besteht, analysiert. Mak-
geführt, für q < 1 unterbleiben Nettoin-
roökonomische Totalmodelle existieren so-
vestitionen, und im Gleichgewicht ist q

=
wohl für geschlossene als auch offene Volks-

1. – Bedeutung: Wichtige Rolle im Transmis-
wirtschaften. Da sie in der Tradition der
sionsmechanismus monetärer Impulse. So neoklassischen Gleichgewichtstheorie stehen
führt z.B. eine expansive Offenmarktpoli-
und keynesianische Elemente wie Lohnstarr-
tik zu höherer Liquidität, die u.a. zum Kauf heiten berücksichtigen, spricht man auch von
von Aktien eingesetzt wird. Mit den steigen-

Totalmodellen der neoklassisch-keynesiani-
den Kursen erhöht sich der Unternehmens-
schen Synthese oder verkürzt von Totalmo-
wert und damit steigt q. Daraufhin nehmen dellen der ĺ Neoklassischen Synthese und
die Investitionen zu.

ĺ Neuen Neoklassischen Synthese. – Vgl.

auch ĺ Totalanalyse offener Volkswirtschaf-

Totalanalyse – Teil der ĺ Makroökonomik,

Stichwo rt
ten, ĺ makroökonomische Totalmodelle ge-
der sich mit der Gesamtheit der über Märkte
schlossener Volkswirtschaften.

vermittelten Interaktionen zwischen kon-
sumierenden und produzierenden Einhei-

Totalanalyse offener Volkswirtschaf-

Sti chwort
ten (Unternehmungen, Haushalte) beschäf-
ten – Übertragung keynesianischer Totalmo-
tigt. Allg. geht es um Totalanalyse immer delle für geschlossene Volkswirtschaften, die
dann, wenn die Interdependenz der Hand-
den gesamtwirtschaftlichen Gütermarkt, den
lungen aller Wirtschaftssubjekte zur Debatte Geldmarkt, den Wertpapiermarkt und den
steht. I.d.R. wird die Betrachtung jedoch ver-

Arbeitsmarkt im Zusammenhang betrachten,
einfacht, da man nicht auf den anhalten-
auf offene Volkswirtschaften durch Berück-
den Interaktionsprozess – also einen Wett-
sichtigung internationaler Güter-, Dienstleis-
bewerbsprozess in der Zeit – abstellt, in den tungs- und Kapitalströme sowie des Devisen-
die Wirtschaftssubjekte in kreativer Weise marktes als weiteren makroökonomischen
grundsätzlich immer auch Neuerungen ein-

Markt. Dabei kann zwischen kleinen (keine
speisen können und in dem daher nicht nur internationalen Rückwirkungen bei exoge-
auf Gegebenheiten reagiert wird. Vielmehr nen inländischen Störungen) und großen
geht man von bestimmten Daten (gegebene

(Berücksichtigung internationaler Rückwir-

Vermögensbestände, Faktoren, Präferenzen, kungen) offenen Volkswirtschaften unter-

Produktionsfunktionen) und fixierten Ver-
schieden werden (ĺ Totalmodelle offener
haltensweisen aus, d.h. man reduziert das Volkswirtschaften, ĺ Totalmodelle großer

Problem auf eine preistheoretische Analyse, offener Volkswirtschaften). Primäres Ziel
und zwar in dem Sinn, als man die Bewe-
der Totalanalyse offener Volkswirtschaften
gung auf Gleichgewichtszustände hin the-
ist die Analyse der Wirkungen isolierter und
matisiert. Deshalb wird Totalanalyse oft auch
kombinierter stabilisierungspolitischer Maß-
mit der Theorie des ĺ allgemeinen Gleichge-
nahmen auf zentrale Makrovariablen des In-
wichts identifiziert. In jedem Fall geht es um und Auslands (ĺ Stabilisierungspolitik in
die Analyse des horizontalen und vertikalen einer kleinen offenen Volkswirtschaft, ĺ Sta-

Preiszusammenhanges über die Vielzahl der bilisierungspolitik in einer großen offenen

Totaleinkommen

412

Volkswirtschaft, ĺ Stabilisierungspolitik in wird dabei durch das IS-LM-Z-System (s.

einer Währungsunion, ĺ Totalmodelle offe-
ĺ IS-LM-Z-Modell) beschrieben (ĺ Total-
ner Volkswirtschaften). Neben traditionellen modelle offener Volkswirtschaften, Nach-
keynesianischen gibt es auch neukeynesiani-
frageseite), während die Angebotsseite aus
sche Totalmodelle offener Volkswirtschaften,
den Gleichungen des Arbeitsmarktes und ei-
zu denen insbesondere das ĺ Redux-Modell
ner makroökonomischen Produktionsfunk-
zählt.

tion besteht (ĺ Totalmodelle offener Volks-

Totaleinkommen – in der ĺ institutionellen wirtschaften, Angebotsseite). Dabei kann

Stichwort

Theorie der Haushaltung eine monetäre Re-
zwischen dem Keynesschen Unterbeschäf-
striktion für die Nutzenmaximierung durch tigungs- und dem neoklassischen Vollbe-
den ĺ Haushalt, die als weitere Nebenbedin-
schäftigungsfall unterschieden werden. Sol-
gung die ĺ Konsumzeit als zeitliche Restrik-
che keynesianischen Zwei-Länder-Modelle
tion berücksichtigt. Es handelt sich um jenes
weisen entweder eine symmetrische Ange-
ĺ Einkommen, das der Haushalt erwerben botsstruktur auf (d.h. in beiden Ländern gilt
könnte, wenn er die ihm zur Verfügung ste-
z.B. der Keynessche Unterbeschäftigungs-
hende Gesamtzeit ausschließlich als Arbeits-
fall) oder sind durch eine asymmetrische
zeit verwenden würde.

Angebotsstruktur gekennzeichnet (d.h. in
einem Land gilt der Keynessche Unterbe-
totale Konkurrenz – weiter Konkurrenz-

Stichwor t
schäftigungsfall, im anderen der neoklassi-
begriff (geprägt von Vershofen), der zum sche Vollbeschäftigungsfall). Auf der Basis

Ausdruck bringen soll, dass selbst Gü-
solcher Totalmodelle können die Wirkun-
ter ganz verschiedener Bedarfsarten (über gen, die von isolierten oder kombinierten sta-
die Marktgrenzen hinweg) miteinander um bilisierungspolitischen Maßnahmen auf das
die Ausgaben der Haushalte konkurrieren In- und Ausland ausgehen, analysiert werden

(Kaufkraftkonkurrenz), so der Absatz von (ĺ Stabilisierungspolitik in einer großen of-

Kühlschränken, Fernsehgeräten und ähn-
fenen Volkswirtschaft). – In der ĺ Neuen
lichen Konsumgütern des gehobenen Be-

Makroökonomik offener Volkswirtschaften
darfs mit dem Absatz von z.B. Kraftfahrzeu-

(NOEM) stellt das ĺ Redux-Modell ebenfalls
gen und Motorrädern. Das Vorliegen totaler ein makroökonomisches Totalmodell gro-

Konkurrenz bedingt (wie bei der ĺ Surro-
ßer offener Volkswirtschaften dar. – Traditi-
gatkonkurrenz), dass die Möglichkeiten der onelle Totalmodelle offener Volkswirtschaf-

Verbrauchs- und Ausgabenverlagerung in ten werden der ĺ Neoklassischen Synthese
die Absatzerwartungen einbezogen werden (neoklassisch-keynesianischen Synthese),
müssen. – Die totale Konkurrenz ist insoweit
neukeynesianische Totalmodelle offener
marktübergreifend und nicht mit dem klassi-

Volkswirtschaften der ĺ Neuen Neoklassi-
schen Konkurrenzmarktbegriff der vollkom-
schen Synthese zugerechnet.

menen Konkurrenz zu verwechseln.

Totalmodelle offener Volkswirtschaf-

Stichwort

Totalmodelle geschlossener Volkswirt-

Verweisstichwort
ten – Makroökonomische Totalmodelle of-
schaften ĺ makroökonomische Totalmo-
fener Volkswirtschaften sind typischerweise
delle geschlossener Volkswirtschaften.

keynesianische Flexpreismodelle, die im Un-

Totalmodelle großer offener Volkswirt- terschied zu ĺ makroökonomischen Total-

Stichwort
schaften – Makroökonomische Totalmo-
modellen geschlossener Volkswirtschaften
delle großer offener Volkswirtschaften sind auch die Wirtschaftsbeziehungen zwischen
typischerweise traditionelle keynesianische den inländischen Sektoren (Haushalte, Un-

Zwei-Länder-Modelle, in denen jedes Land ternehmen, Staat) zum Sektor Ausland mit
durch ein eigenes Gleichungssystem darge-
berücksichtigen. Im Wesentlichen han-
stellt wird. Die Nachfrageseite jedes Landes delt es sich hierbei um die Integration des

413

Totalmodelle off ener Volkswirtschaften, Angebotsseite
internationalen Güter- und Kapitalverkehrs, Ansätzen dar. Man spricht daher auch von
der statistisch gesehen in der ĺ Zahlungsbi-

Modellen der Neoklassischen bzw. Neuen
lanz erfasst wird. Solche Modelle bestehen auf

Neoklassischen Synthese. – Vgl. auch ĺ To-
der Nachfrageseite aus dem ĺ IS-LM-Z-Mo-
talmodelle großer offener Volkswirtschaften.

dell (ĺ Mundell-Fleming-Modell, ĺ Total-

Totalmodelle offener Volkswirtschaften,
modelle offener Volkswirtschaften, Nachfra-

Stichwort

Angebotsseite – 1. Charakterisierung: In
geseite) und auf der Angebotsseite aus einer traditionellen makroökonomischen Total-

Güterangebotsfunktion, die sich aus den Glei-
modellen offener Volkswirtschaften wird die
chungen des gesamtwirtschaftlichen Arbeits-

Angebotsseite durch die Gleichungen des
marktes und einer neoklassischen Produkti-

Arbeitsmarktes und eine gesamtwirtschaft-
onsfunktion ergibt. Dabei wird zwischen dem
liche Produktionsfunktion beschrieben. Sie

Keynesschen Unterbeschäftigungsfall, der lässt sich auf eine gesamtwirtschaftliche Gü-
mit einem rigiden Geldlohnsatz verbunden terangebotsfunktion reduzieren. Dabei ist
ist, und dem neoklassischen Vollbeschäfti-
zwischen dem neoklassischen Vollbeschäfti-
gungsfall, der durch vollkommene Preis- und
gungsfall, der mit Lohn- und Preisflexibilität

Lohnflexibilität gekennzeichnet ist, unter-
einhergeht, und dem Keynesschen Unterbe-
schieden (ĺ Totalmodelle offener Volkswirt-
schäftigungsfall, der mit rigiden Geldlohn-
schaften, Angebotsseite). In offenen Volks-
sätzen verbunden ist, zu unterscheiden. – 2.

wirtschaften weist die gesamtwirtschaftliche Arbeitsmarkt: Die Arbeitsnachfrage hängt –

Angebotsfunktion – im Gegensatz zum Fall ebenso wie in einer geschlossenen Volkswirt-
einer geschlossenen Volkswirtschaft – auch schaft – gemäß der neoklassischen ĺ Grenz-
im neoklassischen Vollbeschäftigungsfall ei-
produktivitätstheorie in negativer Weise
nen preiselastischen Verlauf auf. Dies liegt vom Produzentenreallohnsatz W/P ab: N d =
daran, dass in offenen Volkswirtschaften der N d (W / P), mit d N d /d(W/P) < 0, wobei: W
für das Arbeitsangebot maßgebliche Reallohn

= Geldlohn- oder Nominallohnsatz, P = in-

(der sog. Konsumenten-Reallohnsatz) vom ländisches Preisniveau. Für das Arbeitsan-
relevanten Reallohn für die Arbeitsnachfrage
gebot N s ist der relevante Reallohnsatz der

(Produzenten-Reallohnsatz) abweicht, sodass
das Gleichgewicht am Arbeitsmarkt und der

Vollbeschäftigungsoutput in positiver Weise
vom internationalen Preisverhältnis (Terms
of Trade) abhängig sind. Dies hat die Konse-
quenz, dass von fiskalpolitischen Maßnah-
men bei Vorliegen flexibler Löhne und Preise
reale Wirkungen ausgehen (ĺ Stabilisie-
rungspolitik in einer kleinen offenen Volks-
wirtschaft, ĺ Stabilisierungspolitik in einer
großen offenen Volkswirtschaft) – Neben
traditionellen keynesianischen Totalmodel-
len gibt es auch neukeynesianische Totalmo-
delle offener Volkswirtschaften (wie z.B. das
ĺ Redux-Modell), die sich durch eine voll-
ständige Mikrofundierung ihrer Gleichungen
auszeichnen. Da beide Modellklassen in der

Tradition der neoklassischen Gleichgewichts-
theorie stehen, stellen sie eine Kombina-
tion aus keynesianischen und neoklassischen

Totalmodelle off ener Volkswirtschaften, Angebotsseite

414

Konsumentenreallohnsatz W/P

. Dieser er-

Umrechnung des Reallohnsatzes W/P , in

I

I
gibt sich durch Deflationierung des Geld-
welcher dieser mithilfe des Produzentenre-
lohnsatzes W mit einem Preisindex P , wel-
allohns und der ĺ Terms of Trade τ ausge-

I
cher eine Kombination aus dem inländischen
drückt wird:

Preisniveau P und dem ausländischen Preis-

W

W
niveau P* in Inlandswährung (d.h. multipli-

=

·

1

.

PI

P
γ + (1 − γ) /τ
ziert mit dem Wechselkurs in Preisnotierung
e) ist: N s = N s (W / P ) mit dN s /d (W/P ) > 0,

I

I

Unterscheidet sich das Inlandspreisniveau P
wobei: P = γ · P + (1 – γ)P* · e, 0 < γ < 1. In

I
vom ausländischen Preisniveau P* e in In-
einer offenen Volkswirtschaft messen die Ar-
landswährung , sind die Terms of Trade τ un-
beitsanbieter die Kaufkraft ihrer Geldlöhne gleich eins, sodass der Konsumenten- vom
daran, wie viele in- und ausländische Güter-

Produzentenreallohn abweicht. Da eine Stei-
bündel sie mit dem herrschenden Lohnsatz gerung von τ isoliert gesehen den relevanten
erwerben können. Demzufolge ist der Nomi-

Reallohnsatz der Haushalte W/P und damit
nallohnsatz mit dem Konsumentenpreisindex

I
die Kaufkraft ihres Geldlohnsatzes erhöht,

P , welcher neben dem Preis des Inlandsgutes

I
nimmt das Arbeitsangebot bei einer realen
auch den Preis des importierten Gutes bein-

Aufwertung der Inlandswährung zu; im Ar-
haltet, zu deflationieren. Die Konstante γ bzw.

beitsmarktdiagramm (Abbildung „Totalmo-

1 – γ ist dabei ein Maß für die Geschlossen-
delle offener Volkswirtschaften, Ange-
heit bzw. Offenheit der betrachteten Volks-
botsseite (1)“) kommt es dann zu einer
wirtschaft; sie gibt denjenigen Anteil an den Steigerung der gleichgewichtigen Beschäfti-
gesamten Konsumgüterkäufen der inländi-
gungsmenge N. Die gleichzeitige Erhöhung
schen privaten Haushalte an, der auf den Kauf
der Arbeitsnachfrage ist dabei auf einen
des Inlandsgutes (bzw. Auslandsgutes) ent-

Rückgang des Produzentenreallohns zurück-
fällt. Gleichzeitig ist γ ein Präferenzmaß für zuführen. – 3. Gesamtwirtschaftliche Produk-
heimische Güter. Konsumenten- und Produ-
tionsfunktion, Güterangebotsfunktion:

zentenreallohnsatz fallen auseinander, sofern

Herrscht auf dem Arbeitsmarkt aufgrund ei-
keine ĺ Kaufkraftparität gegeben ist, d.h. das
ner vollkommen flexiblen Lohnanpassung
international handelbare Inlands- und Aus-
ein dauerhafter Zustand der Vollbeschäfti-
landsgut unvollkommene Substitute darstel-
gung, erhöht sich mit der Steigerung von τ
len (ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaf-
gleichzeitig das Beschäftigungsvolumen, so-
ten, Nachfrageseite). Dies zeigt die folgende dass es bei Zugrundelegung einer

Totalmodelle offener Volkswirtschaften,

Angebotsseite (3)

P

Ys

Y

415

Totalmodelle off ener Volkswirtschaften, Nachfrageseite
neoklassischen Produktionsfunktion der Art um unvollkommene Substitute handelt, so-

Y = Y(N, S K ) mit ∂ Y/ ∂ N > 0, ∂ 2 Y/ ∂
dass sie sich in ihren Preisen unterscheiden
media/198855_original.eps
media/208172_original.eps
media/187383_original.eps
media/187383_original.eps
media/187383_original.eps
media/187383_original.

N 2 < 0 und gegebenem Sachkapitalbestand können. Hinsichtlich des Verhaltens der
eps

(SK = S K ) auch zu einer Ausweitung des Wirtschaftssubjekte bei der Aufstellung ihrer media/198855_original.eps
media/208172_original.eps

Güterangebots kommt. Bei Vorliegen voll-

Wirtschaftspläne wird von ĺ Realplanung
kommen flexibler Löhne und Preise ergibt (bzw. Freiheit von Geldillusion) ausgegan-
sich also eine gesamtwirtschaftliche Güteran-
gen. – 2.

Gleichgewichtskurven:

a)

Güter-
gebotsfunktion Y s , die positiv von den Terms
markt: In einer offenen Volkswirtschaft ist in
of Trade τ abhängig ist und im Unterschied der Gleichgewichtsbedingung des Güter-
zum Fall der geschlossenen Volkswirtschaft marktes, die sich durch die IS-Gleichung be-
preiselastisch verläuft (vgl. Abbildung „Total-
schreiben lässt, neben der einkommensab-
modelle offener Volkswirtschaften, Ange-
hängigen Konsumnachfrage C(Y), der
botsseite (2)“): Y
s

= Y(τ) mit dY/dτ > zinsabhängigen Investitionsnachfrage I(i),

0. – Wird der Keynessche Unterbeschäfti-
den Staatsausgaben für Güter und Dienstleis-
gungsfall betrachtet, der mit einem starren tungen G auch der ĺ Außenbeitrag A zum

Geldlohnsatz verbunden ist (W = W ), be-

Inlandsprodukt zu berücksichtigen. Der Au-
media/208173_original.eps
stimmt die Arbeitsnachfrage als kurze Markt-
ßenbeitrag oder Handelsbilanzsaldo ist als
seite die effektive Beschäftigung; man erhält Differenz zwischen Güterexport und -import
dann – ebenso wie im Fall der geschlossenen
positiv vom Auslandseinkommen Y* und ne-

Volkswirtschaft – eine in positiver Weise vom
gativ vom Inlandseinkommen Y abhängig, da
inländischen Preisniveau P abhängige Güter-
eine Zunahme von Y* bzw. Y den Export bzw.

angebotsfunktion (vgl. Abbildung „Totalmo-

Import erhöht. Außerdem hängt der Außen-
delle offener Volkswirtschaften, Ange-
beitrag von den ĺ Terms of Trade τ , d.h.

media/198835_original.eps
botsseite (3)“): Y s = Y(N d ( W /P), S K ) = Y
vom Verhältnis zwischen inländischem (P)

media/208173_original.eps
media/198855_original.eps
media/208172_original.eps

(P) mit dY/dP > 0.

und ausländischem (P*) Preisniveau ab, wo-
media/71618_original_WGT02644.eps
media/71619_original_WGT02645.eps

bei Letzteres durch Multiplikation mit dem

Totalmodelle offener Volkswirtschaften,

Stichwort
ĺ Wechselkurs in Preisnotierung e in Einhei-

Nachfrageseite – 1. Charakterisierung: In
ten der Inlandswährung ausgedrückt wird.

traditionellen makroökonomischen Totalmo-

Da durch eine Steigerung von τ = P/(P* · e)

dellen offener Volkswirtschaften wird die
media/198835_original.eps
das Inlandsgut relativ zum Auslandsgut teu-

Nachfrageseite durch drei Gleichgewichts-
rer wird, führt dies zu einem Rückgang des
kurven beschrieben: Die ĺ IS-Kurve als mengenmäßigen Güterexports X und einer

Gleichgewichtskurve des gesamtwirtschaftli-

Steigerung des mengenmäßigen Imports Im;
chen Gütermarktes, die ĺ LM-Kurve als im Normalfall ist hiermit eine Verschlechte-

Gleichgewichtskurve des Geldmarktes und rung des inländischen realen Außenbeitrages
die ĺ Z-Kurve als Gleichgewichtskurve des verbunden. A = X (Y*, τ ) – 1/ τ · Im(Y, τ ) gesamtwirtschaftlichen Devisenmarktes. Da-media/198835_original.eps
media/198835_original.eps
media/198835_original.eps

= A(Y*, Y, τ ) (sog. Normalreaktion des Au-
bei wird das Ausland oder der Rest der Welt
media/198835_original.eps
ßenbeitrages auf Terms-of-Trade-Änderun-
wie eine einheitliche große offene Volkswirt-
gen). Insgesamt wird das Güternachfrage-
schaft aufgefasst, in der ein homogenes, uni-
gleichgewicht in einer offenen
versell verwendbares Gut bzw. Güterbündel Volkswirtschaft durch die IS-Gleichung
produziert wird, welches auch vom Inland
nachgefragt wird und mit dem im Inland pro-

Y = C(Y) + I(i) + G + A(Y*, Y, τ )media/198835_original.eps
duzierten Endprodukt konkurriert. Ebenso
wird das im Inland hergestellte Gut nicht nur
beschrieben. Genau genommen ist in der
dort abgesetzt, sondern auch ins Ausland ex-

Konsumfunktion C das Volkseinkommen Y
portiert. Bez. der Nachfrage wird unterstellt, durch das verfügbare Einkommen Y v = Y -T
dass es sich beim Inlands- und Auslandsgut zu ersetzen, da Steuerzahlungen (T) an den

Totalmodelle off ener Volkswirtschaften, Nachfrageseite

416

Staat zu leisten sind; dieser Aspekt bleibt in Gleichgewichtskurve des Devisenmarktes zu
makroökonomischen Totalmodellen offener berücksichtigen. Dabei steht der Buchstabe Z

Volkswirtschaften i.d.R. unberücksichtigt. für den Zahlungsbilanzsaldo im Sinn des De-

Die IS-Kurve stellt nur dann eine Gleichge-
visenbilanzsaldos. Diese Bezeichnungsweise
wichtskurve des Gütermarktes dar, wenn in kommt daher, dass internationale Güter- und

Höhe der Güternachfrage ein Güterangebot Kapitaltransaktionen statistisch in der
seitens der Produzenten bereitgestellt wird ĺ Zahlungsbilanz eines Landes erfasst wer-
und eine vollkommen elastische Mengenan-
den. Auf dem makroökonomischen Devisen-
passung der Unternehmen an erwartete markt treten neben Exporteuren und Impor-

Nachfrageänderungen unterstellt wird. – b) teuren v.a. in- und ausländische

Geldmarkt: Die Gleichgewichtsbedingung des

Kapitalanleger in Erscheinung. In der traditi-

Geldmarktes, die durch die LM-Gleichung onellen stromgrößenorientierten Betrach-
beschrieben wird, lässt sich ebenso wie in ei-
tung des Devisenmarktes ist Devisenmarkt-
ner geschlossenen Volkswirtschaft darstellen:

gleichgewicht dann gegeben, wenn das aus

M / P = L(Y, i), wobei: ∂ L/ ∂ Y > 0 und ∂ L/
dem nominalen Güterexport und internatio-
media/187383_original.eps
media/187383_original.eps
media/187383_original.eps

∂ i < 0. Hierbei wird unterstellt, dass die hei-
nalen Kapitalzuflüssen resultierende Devi-
media/187383_original.eps
mische Währung ausschließlich von Inlän-
senangebot genau der aus dem nominalen
dern nachgefragt wird und dass die Geldhal-

Güterimport und Kapitalabflüssen resultie-
tung (L) gemäß der Keynesschen renden Devisennachfrage entspricht. Hierbei

Liquiditätspräferenztheorie erfolgt. Die Geld-
wird von möglichen Devisenmarktinterventi-
menge M kann im System flexibler Wechsel-
onen seitens der Zentralbank abgesehen. Da
kurse als exogene Größe angesehen werden, jeder positive oder negative Angebotsüber-
die unter Kontrolle der Zentralbank steht; bei
schuss auf dem Devisenmarkt gemäß der

Vorliegen eines Systems fester Wechselkurse Zahlungsbilanzgliederung mit dem nomina-
ist sie aufgrund von Devisenmarktinterventi-
len Überschuss der Devisenbilanz, d.h. dem
onen (zur Aufrechterhaltung des festen Aus-

Devisenbilanzsaldo, übereinstimmt, nimmt
tauschverhältnisses zwischen in- und auslän-
bei einem Gleichgewicht auf dem Devisen-
discher Währung) und daraus resultierenden
markt der Devisenbilanzsaldo Z als Summe

Änderungen ihres Bestandes an Währungsre-
von nominalem Außenbeitrag P · A (Leis-
serven endogen. – c) Devisenmarkt: Weiter-
tungsbilanzsaldo) und Nettokapitalimport K
hin ist die ĺ

Z-Kurve als

(Kapitalbilanzsaldo) den Wert Null an.

Totalmodelle offener Volkswirtschaften,

Totalmodelle offener Volkswirtschaften,

Nachfrageseite (1)

Nachfrageseite (2)

i
i

IS

LM

IS

LM

Z
i*

Z

Y

Y

417

Trajektorie

Unterstellt man, dass die internationalen Ka-

Nettokapitalimporte ( ∂ K/ ∂ i = + ∞) weist
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pitalströme vom in- und ausländischen Zins-
sie einen horizontalen Verlauf auf (Abbildung
satz i bzw. i* abhängen, lautet die Gleichge-

„Totalmodelle offener Volkswirtschaften,
wichtsbedingung des Devisenmarktes: Z = P Nachfrageseite (2)“). Einem solchen Kurven-

·A(Y*, Y, τ ) + K(i, i*) = 0. Hierbei wird ange-
verlauf liegt ein vollkommener internationa-
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nommen, dass eine Zunahme des inländi-
ler Kapitalmarkt zugrunde, auf dem in- und
schen (ausländischen) Zinssatzes den Netto-
ausländische Vermögenstitel aus Sicht der (ri-
kapitalimport erhöht (verringert). Das sikoneutralen) Anleger perfekte Substitute

IS-LM-Z-System (ĺ Mundell-Fleming-Mo-
sind und bei uneingeschränkter Kapitalmobi-
dell; Abbildung „Totalmodelle offener Volks-
lität (d.h. einer sehr hohen Anpassungsge-
wirtschaften, Nachfrageseite (1)“) überträgt schwindigkeit auf diesem Markt) stets die
das von Hicks entwickelte ĺ IS-LM-Modell
gleichen Ertragsraten aufweisen. Sieht man
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für geschlossene auf offene Volkswirtschaf-
von Wechselkursänderungserwartungen als
ten: Die gegenüber dem traditionellen IS-
weitere Renditekomponente für ausländische

LM-Modell neu hinzugetretene Z-Kurve gibt

Vermögensanlagen ab, kann es keine Zinsdif-
alle Kombinationen von inländischem Zins-
ferenz zwischen dem in- und ausländischen
satz und Inlandseinkommen an, die mit ei-

Zinssatz geben; die Gleichgewichtsbedingung
nem Gleichgewicht auf dem Devisenmarkt des Devisenmarktes geht dann in die Bedin-
vereinbar sind. Sie verläuft im i-Y-Diagramm
gung für die ungedeckte ĺ Zinsparität i = i*

– ebenso wie die ĺ LM-Kurve – mit positiver
über. Perfekte Substituierbarkeit in- und aus-

Steigung, da eine Steigerung des Inlandsein-
ländischer Vermögenstitel in Kombination
kommens die Güterimporte und damit die mit uneingeschränkter Kapitalmobilität wird

Devisennachfrage erhöht; zur Wiederherstel-
auch als vollkommene Kapitalmobilität be-
lung eines Devisenmarktgleichgewichts ist zeichnet. In keynesianischen Totalmodellen
dann eine entsprechende Zunahme des wird dieser Fall typischerweise zugrunde ge-

Devisenangebots erforderlich, was über eine legt. Dies hat den Vorteil, dass sich die Nach-
inländische Zinssteigerung und eine daraus frageseite grafisch in einem P-Y-Diagramm
resultierende Erhöhung der Nettokapitalim-
darstellen lässt (vgl. Abbildung „Totalmodelle
porte erreicht werden kann. Die Z-Kurve ver-
offener Volkswirtschaften, Nachfrageseite
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läuft umso flacher, je zinsreagibler die inter-

(3)“). Werden Wechselkursänderungserwar-
nationalen Kapitalströme sind. Im Grenz-
tungen der Form ( eerw. − e) /e (mit eerw. =
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fall vollkommen zinselastischer
zukünftig erwarteter Wechselkurs) als weitere

Renditekomponente ausländischer Bonds in
der Bedingung für die Zinsparität mitberück-
sichtigt, weicht der Inlandszins auch bei Vor-
liegen von vollkommener Kapitalmobilität
vom Auslandszins ab, da dann eine Aufwer-
tung der Inlandswährung bei gegebener

Wechselkurserwartung ein positives interna-
tionales Zinsdifferential induziert. In diesem

Fall würde die Wechselkurssenkung auch
eine Verschiebung der LM-Kurve nach oben
zur Folge haben.

Trajektorie – Begriff aus der Theorie der

St ichwortĺ Differenzialgleichungen. Eine Trajek-
torie gibt die zeitliche Entwicklung (Ent-
wicklungspfad) der Variablen eines

Transaction Exposure

418
ĺ Differenzialgleichungssystems in einem und zunehmender Faktornachfrage die Fak-
ĺ Phasendiagramm an. – Anwendung: Tra-
torpreise steigen. Die Größe der Unterneh-
jektorien werden v.a. in der ĺ Konjunktur-
mung ist dann optimal, wenn die Organisati-
theorie und in der ĺ Wachstumstheorie ver-
onskosten der letzten Transaktion gleich den
wendet.

Marktbenutzungskosten oder den Organi-
sationskosten einer anderen Unternehmung

Transaction Exposure ĺ Exposure.

Verweisstichwort
sind (Prinzip der marginalen Substitution).

Diese zunächst auf die Einproduktunterneh-

Transaktionskostentheorie der Unterneh-

Stichwort
mung angewendete Formel überträgt Coase
mung – Coase begründet die Existenz und
ĺ
auch auf die ĺ Mehrproduktunternehmung,

Grenzen der Unternehmung mit dem Vor-
um die Unternehmensgröße zu erklären. Die
handensein von Marktaustauschkosten bzw. Arbeit von Coase bildet einen zentralen Be-

Kosten der Benutzung des Preismechanis-
standteil der ĺ Governance-Structure-The-
mus sowie der Unsicherheit. Diese Kosten orie und der ĺ Team-Theorie der Unter-
können mit dem Koordinationsmechanis-
nehmung. – Kritik
gegen den Ansatz von
mus Hierarchie vermieden oder eingespart Coase richtet sich bes. auf die Dichotomi-
werden, wobei im Gegenzug Organisations-
sierung von Markt und Unternehmung, die
kosten entstehen. – Der Vorteil der Unter-

Vernachlässigung der Produktionsfunktion,
nehmung
resultiert aus einer Verringerung die unzureichende Begründung der steigen-
der Zahl der Verträge, und zwar zu einem den Organisationskosten sowie die Gleich-
bestimmten Zeitpunkt und/oder über ei-
gewichtsorientierung (gegebene Produkti-
nen bestimmten Zeitraum. Im Zeitpunkt-Fall
onsfunktionen bzw. gegebenes technisches
wird die Zahl der Verträge dadurch redu-

Wissen).

ziert, dass der ĺ Unternehmer die Verträge
mit den Faktoren abschließt und die Fakto-

Transfer ĺ internationale Transfers, Lern-

Verweisstichwort
ren durch Weisung koordiniert. Es entfallen transfer.

damit die Verträge zwischen den Faktoren, Transferabkommen – zwischenstaatliche
die bei einer Marktkoordination erforder-

Stichwort

Vereinbarung über die Abwicklung des in-
lich wären. Im Zeitraum-Fall lässt sich die ternationalen Zahlungsverkehrs, und zwar

Zahl der Verträge durch Wahl einer länge-
über den Umfang von Zahlungen an das Aus-
ren Laufzeit verringern. Langfristige Ver-
land außerhalb des Warenverkehrs. ĺ Trans-
träge, wie z.B. Arbeitsverträge, erfordern aber
ferabkommen können getroffen werden:

eine höhere Voraussicht und sind nicht so fle-

(1) zwischen zwei Ländern; (2) zwischen ei-
xibel an sich verändernde Umstände anpass-
ner Mehrzahl von Ländern, die sich zu einer
bar, wenn ihr Inhalt hochgradig spezifiziert ĺ Zahlungsunion zusammenschließen.

ist. Aufgrund der Unsicherheit legen langfris-
tige Verträge nur den Bereich der durch Wei-

Transfereinkommen – Übertragungsein-

Stichwort
sung gesteuerten oder konkretisierten Leis-
kommen. 1. Begriff: Einkommen, das ohne
tungen fest. – Die Unternehmung spart zwar
ökonomische Gegenleistung empfangen

Marktbenutzungskosten ein, verursacht aber
oder gezahlt wird. Transfereinkommen be-
uno actu Organisationskosten, die mit steigen-
ziehen private Haushalte etwa durch sozi-
der Zahl von Transaktionen zunehmen. Die ale Leistungen (Renten und Pensionen, Kin-
abnehmenden Erträge des Management s be-
dergeld, Sozialhilfe etc.) oder Unternehmen
gründet Coase erstens mit Effizienzverlus-
durch ĺ Subventionen. – 2. Die Zahlung von
ten. Mit zunehmender Unternehmensgröße Transfereinkommen ist Bestandteil der staat-
werden Fehlentscheidungen des Manage-
lichen Umverteilungspolitik (Sekundärvertei-
ments wahrscheinlicher auftreten. Zweitens lung), durch die die Ergebnisse der primären
könnten mit steigender Unternehmensgröße

Einkommensverteilung (Einkommen aus der

419

Transfermechanismus

Teilnahme am Produktionsprozess) modifi-

Realtransfer.

Dessen Höhe hängt von den
ziert werden sollen (Einkommensverteilung, marginalen Importquoten des In- und Aus-

Verteilungspolitik).

lands ab; beträgt deren Summe 1, entspre-
chen Exportzuwachs und Importminderung

Transferklausel – in internationalen Schul- im Inland genau dem Kapitalexport, d.h. der

Stichwort
denabkommen die Vereinbarung, dass das reale Transfer ist vollkommen. Ist die Summe

Schuldnerland Zinsen- und Tilgungsdienst kleiner oder größer als 1, entspricht der Re-
unterbrechen kann, wenn der Transfer der altransfer zunächst nicht dem Kapitalex-
fälligen Beträge seine ĺ Zahlungsbilanz un-
port, es verschieben sich jedoch die Preisre-
gewöhnlich belastet oder aus anderen Grün-
lationen zwischen In- und Ausland, sodass
den nicht möglich ist.

es letztlich doch zu einem Ausgleich kom-
men kann: Ist die genannte Summe z.B. klei-

Transfermechanismus – I. Begriff: Der

Stichwort
ner als 1, d.h. der Realtransfer kleiner als der

Transfermechanismus beschreibt, wie und in

Kapitalexport, werden im Inland Gesamtaus-
welchem Umfang ein Kapitaltransfer (ĺ in-
gaben und Geldmenge kleiner sein (im kre-
ternationale Kapitalbewegungen) bei ĺ fes-
ditnehmenden Ausland größer) als im Aus-
ten Wechselkursenzu einem realen Transfer gangszustand, d.h. im Inland ergibt sich eine

(Realtransfer) führt, d.h. entsprechende Wa-

Preisniveausenkung, im Ausland eine -zu-
ren- und Dienstleistungsbewegungen nach nahme. Dies wirkt im Inland exportfördernd
sich zieht. Gewährt z.B. das Inland einem an-
und importhemmend, sodass sich der Leis-
deren Land einen Kredit, lautet also die Frage,
tungsbilanzsaldo des Inlands solange ver-
inwieweit es daraufhin zu einem entspre-
bessern dürfte, bis der reale dem monetären
chenden Leistungstransfer aus dem Inland Transfer entspricht. Ist die genannte Summe
ins Ausland kommt. Diese Frage wird einer-
größer als 1, tritt analog die umgekehrte Wir-
seits unter klassischen und andererseits unter
kungskette ein.

keynesianischen Annahmen diskutiert.

III. Keynesianischer Transfermechanismus:

II. Klassischer Transfermechanismus: Ihm

Er unterscheidet sich im Wesentlichen durch
liegen v.a. folgende wichtige Prämissen zu-
die Annahmen, dass Multiplikatorprozesse im
grunde: Vollbeschäftigung aller ĺ Pro-

In- und Ausland wirksam sind sowie dass der
duktionsfaktoren, keine realen Multipli-

Kapitalexport im Inland (z.T. oder sogar voll-
katorwirkungen, Übereinstimmung von ständig) aus Enthortung oder Geldschöpfung
geplantem Sparen und geplanter Investition, finanziert und im kreditnehmenden Ausland

Änderungen der Geldmenge durch geldpo-

(z.T. sogar vollständig) zur Hortung verwen-
litische Maßnahmen finden nicht statt. In det werden kann. Je nach unterstellter Kons-
diesem Fall bedingt die Bereitstellung von tellation ergeben sich dementsprechend vom

Mitteln für den monetären Transfer eine Ein-
klassischen Transfermechanismus mehr oder
schränkung der Gesamtausgaben im Inland; weniger stark abweichende Ergebnisse. Dass
da diese sowohl für Inlands- als auch – nach sich Kapitalexport und Realtransfer genau

Maßgabe der ĺ marginalen Importquote– entsprechen, ist hier nur unter sehr restrik-
für Auslandsgüter getätigt werden, sinken die
tiven Prämissen zu erwarten. Kritisch wird

Importe des Inlands. Analog steigen die Ge-
zum keynesianischen Transfermechanismus
samtausgaben im Ausland; da diese ebenfalls
u.a. angeführt, dass in der Realität die Mög-
z.T. für Importgüter getätigt werden, steigen lichkeit besteht, den Kreditbetrag im Inland
die Importe des Auslands, die Exporte des In-
auch durch Reduzierung der Importe auf-
lands darstellen. Im Inland ist also eine Im-
zubringen sowie ihn im Ausland unmittel-
portminderung und eine Exportzunahme bar zur Erhöhung der dortigen Importe zu
eingetreten, beides zusammen ergibt den verwenden; in derartigen Fällen dürfte die

Transfermoratorium

420

Wahrscheinlichkeit, dass der

Realtransfer

Land A nach Land B verringern sich auf die
dem Kapitalexport exakt entspricht, steigen.

eine oder andere Weise das Einkommen oder

die Vermögenswerte (allgemeiner: die Kauf-

Transfermoratorium – einseitige Einstellung

Stichwort
kraft) der Wirtschaftssubjekte in Land A zu-
des ĺ Transfers durch das Schuldnerland. gunsten jener des Landes B. Dies ist dann

Die Verpflichtungen gegenüber ausländi-
in vollem Umfang mit einem realen Trans-
schen Gläubigern werden durch Transfermo-
fer verbunden, wenn sich die Handelsbilanz
ratorien nicht annulliert, sondern bestimm-
des zahlenden Landes (empfangenden Lan-
ten Regelungen über den Zeitpunkt des des) genau im Ausmaß der Transferzahlung

Wiedereinsetzens der (voll oder zeitweise) zu
verbessert (verschlechtert). – Determinanten:

entrichtenden Transferleistungen unterwor-

Bei gegebenem Einkommen hängt die Aus-
fen.

wirkung des Transfers auf die Handelsbilanz

Transfermultiplikator – genauer: Transfer- davon ab, wie sich die Veränderung der Kauf-Stichwort
multiplikator in Bezug auf das Einkommen;
kraft in den beiden Ländern in der Absorp-
gibt an, um wie viel sich das Inlandsprodukt
tion von Gütern niederschlägt. Wenn der Re-

(Y) verändert, wenn die Transferleistungen altransfer geringer als die Transferzahlung ist,

(Tr) des Staatssektors an die Haushalte vari-
so bedeutet dies natürlich lediglich eine Ver-
iert werden. Zugrunde liegt das Multiplika-
schiebung der realen Last des Transfers in die
tormodell (ĺ Einkommen-Ausgaben-Mo-

Zukunft , denn dem gebenden Land erwächst
dell) mit der Nachfrage Y = C + G, wobei G
im Ausmaß der Differenz zwischen Transfer-
die Staatsausgaben sind. Die Konsumfunk-
zahlung und Realtransfer eine Verpflichtung
tion ist: C = b Yv, wobei b die marginale Kon-
gegenüber dem Ausland (ĺ Kapitalimport).

sumquote und Yv das verfügbare Einkommen

Transfers – Übertragungen, Transferausga-
sind. Für das verfügbare Einkommen gilt: Yv

Stichwort
ben, Transferzahlungen; tatsächliche und be-

= (1 – t) Y – T + Tr, wobei t den proporti-

0
stimmte unterstellte Zahlungen bzw. Ein-
onalen Einkommenssteuersatz, T die auto-

0
nahmen der Sektoren (ĺ Sektoren der
nome Kopfsteuer und Tr die Transferzahlun-

Volkswirtschaft), die ohne spezielle Ge-
gen des Staates darstellen. Differenziert man genleistung an andere Sektoren geleis-
das Gleichgewichtseinkommen nach den tet oder von diesen empfangen werden. So-

Transferausgaben, dann erhält man den Mul-
weit Transfers Zahlungen der öffentlichen
tiplikator: – dY / dTr = b / (1-b (1-t )). – Der

Hand an private Haushalte darstellen, er-

Transfermultiplikator ist bei exogen gegebe-
höhen sie deren ĺ verfügbares Einkom-
nem Steueraufkommen (t=0) größengleich men. In der Volkswirtschaftlichen Gesamt-
dem (negativen) Steuermultiplikator und rechnung wird zwischen laufenden Transfers
deutlich kleiner als der Staatsausgabenmulti-
und ĺ Vermögenstransfers unterschieden
plikator für Güter und Dienstleistungen, da (ĺ Zahlungsbilanz). – Vgl. auch ĺ interna-

Transferzahlungen nicht unmittelbar in vol-
tionale Transfers.

ler Höhe nachfragewirksam werden, sondern
erst mittelbar über eine Erhöhung der priva-

Transferzahlungen ĺ Transfers.

Verweisstichwort
ten Konsumausgaben. – Vgl. auch ĺ Multi-

Transformationskurve – Produktionsmög-
plikator.

Stichwort
lichkeitskurve ; Ausdruck für die produktions-

Transferproblem – behandelt die Frage, ob technisch möglichen Güterkombinationen,

Sti chwort
die Zahlung monetärer ĺ internationaler
die bei einem gegebenen Bestand von ĺ Pro-

Transfers (z.B. Reparationszahlungen nach duktionsfaktoren hergestellt werden können.

einem Friedensvertrag) auch im selben Maße

Ihr entspricht einzelwirtschaftlich die Kapazi-
einen realen Transfer involvieren. – Erläute-
tätslinie (Fall a der Abbildung „Transformati-
rung: Im Ausmaß einer Transferzahlung von
onskurve“ zeigt diese für den Fall zweier, für

421

Transformationskurve
die Produktion notwendiger Anlagen, Mehr-

Das „Austauschverhältnis“ Δx /Δx bezeich-

2

1
produktunternehmung, Alternativproduk-
net man als

Grenzrate der Transformation
tion). In der Volkswirtschaftslehre wird die (Fall c), die deshalb auch als Grundlage für

Transformationskurve auch als Produktions-
die ĺ Opportunitätskosten verwendet wer-
möglichkeitskurve
bezeichnet und gibt an, den kann. Sie ist je nach Verlauf der Trans-
welche unterschiedlichen Ausstoßmengen formationskurve konstant oder zunehmend,
bei einem gegebenen Faktorbestand maxi-
was die unterschiedlichen Produktionsbedin-
mal möglich sind (Fall b). – Verlauf: Ob die gungen für die betroffenen Güter widerspie-

Transformationskurve linear oder konkav gelt. – Eine Bewegung von einer Güterkombi-
verläuft, hängt von der Art der zugrunde lie-
nation der Punkte 1, 2 oder 3 unterhalb der
genden ĺ Produktionsfunktionen und deren

Transformationskurve zu einer auf der Trans-

Zusammenwirken ab. Die Transformations-
formationskurve wird im Rahmen der Wohl-
kurve zeigt, dass man die Produktion x nur
fahrtsökonomik als Wohlfahrtssteigerung be-

1
auf Kosten der Produktion x steigern kann. zeichnet. Das

Wohlfahrtsoptimum
wird in

2

Transithandelsgeschäfte

422
dem Tangentialpunkt P der Transformations-

Wachstumsprozesse sickern auch auf die Le-
kurve mit der Scitovsky-Indifferenzkurve er-
bensverhältnisse der Masse der armen Be-
reicht.

völkerung durch. Ihr Ausbleiben hat zur

Entwicklung von Strategien zur Armutsbe-

Transithandelsgeschäfte – 1. Begriff des

Stichwort
ĺ
kämpfung beigetragen.

Außenwirtschaftsrechts: Geschäfte, bei de-
nen außerhalb des ĺ Wirtschaftsgebietes be-

Triffinsche Marktsituationen – auf der

Stic
hwort
findliche Waren oder in das Wirtschaftsgebiet

Grundlage des ĺ Triffinschen Substituti-
abgefertigte Waren durch ĺ Gebietsansäs-
onskoeffizienten τ

, welcher der Kreuzprei-
sige von ĺ Gebietsfremden erworben und selastizität der Nachfrage entspricht, entwi-
an Gebietsfremde veräußert werden (Legal-
ckelte Grade der Konkurrenzgebundenheit
definition in § 4c Nr. 8 ĺ Außenwirtschafts-
eines ĺ Marktes. R. Triffin unterscheidet
verordnung (AWV)); ihnen stehen Rechtsge-
drei Formen: Homogene Konkurrenz für τ
schäfte gleich, bei denen diese Waren vor der

= ∞, Monopolsituation für τ = 0 und hetero-

Veräußerung an Gebietsfremde an andere gene Konkurrenz für 0 < τ < ∞. – Nicht be-

Gebietsansässige veräußert werden. – 2. Be-
rüchsichtigt wird dabei, dass bei heterogener
schränkungen: Die Veräußerung der in Teil Konkurrenz der Substitutionskoeffizient in

I der ĺ Ausfuhrliste genannten Waren im bestimmten Preisbereichen auch partiell den

Rahmen eines Transithandelsgeschäft bedarf

Wert Null annehmen kann, was aufgrund feh-
der Genehmigung, gemäß § 40 I AWV. – 3. lender Konkurrenzpreisabhängigkeit zu ent-

Für Zahlungen im Zusammenhang mit Tran-
sprechenden autonomen Preisbereichen führt
sithandelsgeschäften gelten i.Allg. die Vor-

(partielle ĺ Preisautonomie).

schriften des internationalen Zahlungsver-
kehrs (§ 66 AWV).

Triffinscher Substitutionskoeffizient – ana-

Stichwort

Transithändler – Transiteur; Transithandel lytisches Hilfsmittel zur Einteilung von Stichwort
ĺ
betreibende Person; Transithandelsgeschäfte

Marktformen mithilfe der ĺ Preistheorie
sind legal definiert in § 4c Nr. 8 ĺ Außen-
nach einem Kriterium, das nicht auf der An-
wirtschaftsverordnung (AWV). Zahlungen zahl der Marktteilnehmer (wie bei Stackel-
im Transithandel sind meldepflichtig nach berg) beruht, sondern abgestellt ist auf den

§ 66 AWV.

Wirkungsgrad, der von Preisänderungen ei-
nes Anbieters auf die Absatzmenge eines an-

Transitivität (der Präferenzordnung) – Be-

Stichwor t
deren Anbieters ausgeht. Bei der Errechnung
dingung bei der Formulierung von Nutzen-
dieses Wirkungsgrades verwendet R. Triffin
systemen (ĺ Nutzenfunktion) bzw. ĺ Prä-
die relative (nicht absolute) Preis- und Menge-
ferenzordnungen: Wenn einem Ereignis e

1
nänderung . Ändert z.B. das Unternehmen A
ein höherer Nutzen U(e ) als einem Ereig-

1
den Verkaufspreis seines Produkte p absolut

A
nis e (U(e )) zugeordnet wird und U(e ) >

2

2

2
um den Betrag Δp und relativ um Δp /p , so

A

A

A

U(e

) ist, dann muss auch gelten: U(e ) >

3

1
wird das bisherige Absatzvolumen x eines

B

U(e ). – Vgl. auch ĺ Ordnungsaxiome.

3

Konkurrenten B dahingehend beeinflusst,
transitorisches Einkommen ĺ permanen- dass sich die Absatzmenge absolut um Δx B

Ver
weisstichwort
tes Einkommen.

und relativ um Δx /x ändert. Triffin hat nun

B

B
die relative Mengenänderung bei B zu der sie

Translation Exposure ĺ Exposure.

Verweisstichwort
verursachenden relativen Preisänderung von

Transmissionsmechanismus – Geldtheorie.

A in Beziehung gesetzt und damit einen Maß-

Verweisstichwort

stab für die Stärke der Konkurrenzbeziehung

Trendextrapolation ĺ Extrapolation.

Verweisstichwort
zwischen A und B (als Beispiel aus der Viel-

Trickle-down-Effekte – Durchsickeref- zahl der Unternehmungen herausgegriffen)

Stichwort
fekte;
über Kapitaltransfers ausgelöste gefunden, der allgemein als der Triffinsche

423

Turnpike-Modelle

Substitutionskoeffizient (= τ ) bezeichnet

(ĺ Triffinsche Marktsituationen) entwickelt.

media/198835_original.eps
wird.

Der Triffinsche Substitutionskoeffizient selbst
zeigt dabei an, „ob ein konkreter Einzelfall

Δ xB

Δ pA
pA · Δ xB
τ =

:

=

.

media/208188_original.eps
mehr zu der einen oder der anderen Form der
xB
pA
xB · Δ pA

Konkurrenzgebundenheit tendiert“ (Guten-

Mithilfe dieses Koeffizienten (auch als Kreuz-
berg).

preiselastizität behannt) hat Triffin insgesamt

Turnpike-Modelle ĺ lineare Wachstums-

V erweisstichwort
drei Formen der Konkurrenzgebundenheit
modelle. Stichwort

U

Überinvestitionstheorien – 1. Begriff: Auf

Wirtschaft auf einzelnen Märkten durch
hoch industrialisierte Wirtschaften bezo-

Trägheiten gekennzeichnet ist, und wenn ein
gene Erklärungen des ĺ Konjunkturzyklus.

hohes Ausmaß an ĺ internationaler Kapi-

Kapitalgüterindustrien (ähnlich die Indus-
talmobilität vorliegt. Typisches Beispiel ist
trien dauerhafter Konsumgüter, wie Auto-
eine kurzfristige Preisstarrheit auf den Gü-
mobile und Häuser) werden kräftiger von termärkten, bei perfekt flexiblen Zinssätzen
den Konjunkturschwankungen betroffen und Wechselkursen (ĺ Dornbusch-Modell).

als die Industrien kurzlebiger Konsumgüter Überschießen des nominellen Wechselkur-

(ĺ Konjunkturtheorie). Das
vertikale Un-
ses kann aber auch auftreten, wenn die Pro-
gleichgewicht der Produktionsstruktur entsteht
duktion bei konstanten Güterpreisen nur
während des Aufschwungs: Kapitalgüterpro-
träge auf Nachfrageveränderungen reagiert.

duktion wird hier weiter ausgedehnt, als dem

Überschießende Wechselkurse sind aller-
späteren Dauerbedarf entspricht. Der Auf-
dings auch bei solchen Asymmetrien in den
schwung bricht nicht infolge Geldknappheit, Anpassungsgeschwindigkeiten nicht für jede
sondern wegen Überentwicklung der Kapital-
exogene Veränderung zwingend. Sie sind ty-
güterindustrien zusammen. Monetäre Maß-
pisch für monetäre Veränderungen , weit we-
nahmen können den Abschwung nur hinaus-
niger charakteristisch für realwirtschaftliche
zögern. – 2. Erklärung: Eine Überinvestition Schocks (Technologie-, Nachfrage-Ände-
lässt sich durch das ĺ Akzelerationsprin-
rung). Überschießen des nominellen Wech-
zip erklären. Hier können geringe Änderun-
selkurses ist auch ohne Preis- oder Mengen-
gen in der Konsumgüterproduktion über den
trägheiten möglich, und zwar im Zuge von
ĺ Akzelerator zu großen Änderungen in der Bestandsanpassungsprozessen . – Vgl. auch

Investitionsgüterproduktion führen.

ĺ Wechselkurstheorie, ĺ Zahlungsbilanz-
ausgleich, ĺ Overshooting.

Überproduktionstheorie – marxistische

Stichwort
ĺ

Konjunkturtheorie; ausgehend von der Überschussnachfrage
ĺ
allgemeines

Verweisstichwort
fortlaufenden Technisierung der kapitalisti-

Gleichgewicht.

schen Wirtschaft, sodass fortlaufend mensch-

Übertragung ĺ internationale Transfers.

Verweisstichwort
liche Arbeitskraft freigesetzt wird. Die wach-

Übertragungen ĺ Transfers.

Verweisstichwor
sende Produktion könne angesichts der t
schrumpfenden Zahl ausbeuterisch ent-

Übertragungsbilanz – I. Internationale

Stichwort

lohnter Arbeitskräfte nicht abgesetzt wer-

Wirtschaftsbeziehungen: ĺ Zahlungsbi-
den. – Kritik:

Arbeitskräfte werden nicht lanz, ĺ Bilanz der laufenden Übertragungen,
dauerhaft freigesetzt, sondern im Zuge des ĺ Vermögensübertragungen.

ĺ strukturellen Wandels umgesetzt. Der mit II. Handels-/Steuerrecht: Sonderbilanz, die
der irreführenden Bezeichnung Überproduk-
bei der Umwandlung zweier oder mehrerer
tion gemeinte Sachverhalt ist Unterkonsum-

Rechtsträger aufzustellen ist.

tion (ĺ Unterkonsumtionstheorien).

übrige Welt – Der Sektor „übrige Welt“ im

Stichwort

Überschießen des nominellen Wechsel- Kontensystem der Volkswirtschaftlichen Ge-

Stichwort
kurses – Der ĺ Wechselkurs reagiert kurz-
samtrechnung (VGR) erfasst die Gesamtheit
fristig auf einen exogenen Schock (z.B. Geld-
der Wirtschaftseinheiten mit (ständigem)

politik) stärker als langfristig. Dies kommt Sitz (Wohnsitz) außerhalb des Wirtschafts-
typischerweise dann zustande, wenn die gebietes. Stellt das Wirtschaftsgebiet die

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_21, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Umlaufgeschwindigkeit des Geldes

426
gesamte Volkswirtschaft (z.B. Bundesrepu-

Umschwung – der höchste (niedrigste)

Stichwort
blik Deutschland) dar, entspricht der Begriff Punkt eines ĺ Konjunkturzyklus, der den
dem des Auslands. Für eine Region ist die üb-

Wechsel von Auf- und Abschwung kenn-
rige Welt die wirtschaftliche Betätigung au-
zeichnet. – Vgl. auch ĺ Konjunkturphasen.

ßerhalb des Wirtschaftsgebiets.

Umweltdumping – Tatsache, dass Güter

Stichwort

Umlaufgeschwindigkeit des Geldes – deshalb billig auf dem ĺ Weltmarkt angebo-

Verweisstichwort

Geldumlaufgeschwindigkeit.

ten werden, weil im Produktionsland nied-
rigere Umweltstandards gelten als anderswo,
umschlagende Faktorintensitäten – Ver- was zu entsprechenden Kostenvorteilen (aber

Stichwort
änderung der Faktorkombination bzw. auch Umweltzerstörung) führt. – Vgl. auch

Rangfolge der Faktorintensitäten bei der ĺ Dumping.

Produktion eines Gutes. Umschlagende Fak-
torintensitäten liegen z.B. vor, wenn bei stei-

Unabhängigkeit der Zentralbank – 1. Be-

Stichwort
gendem Preis des Faktors ĺ Arbeit (relativ griff: Eine unabhängige Zentralbank betreibt
zum Faktor ĺ Kapital) ein Gut A, das zu-
ihre Geldpolitik unabhängig von Weisungen
nächst mit relativ mehr Arbeit als ein Gut der Politik (Regierungen, Parlamente), wo-

B erzeugt wurde, nach Überschreitung ei-
bei sie regelmäßig vorrangig auf das Ziel der
nes bestimmten Preisverhältnisses mit rela-

Preisniveaustabilität verpflichtet ist. Dies wird
tiv mehr Kapital als Gut B produziert wird. häufig als notwendige institutionelle Voraus-

Umschlagende Faktorintensitäten können setzung für Geldwertstabilität betrachtet, da
die Richtung des Handels beeinflussen. – Vgl.

Politiker insbesondere aus drei Gründen in
auch ĺ Leontief-Paradoxon.

Versuchung geraten könnten, Inflation zu-
zulassen oder gezielt zu betreiben: – a) Eine

Umschuldung – Durch Umschuldung wer- Regierung kann eine abhängige Zentralbank

Stichwort
den bei Zahlungsunfähigkeit des Schuld-
zu einer erhöhten Geldemission veranlassen,
ners eigentlich fällige Verbindlichkeiten um-
um Staatsausgaben bzw. Staatsverschuldung
strukturiert, indem zwischen Gläubiger und zu finanzieren. Dies ist immer wieder zur Fi-

Schuldner z.B. längere Fälligkeiten, niedrigere
nanzierung von Kriegen oder Kriegslasten

Zinsen oder tilgungsfreie Zeiten vereinbart und –schulden (u.a. die Hyperinflation in der
werden. Umschuldungen können auf privat-

Weimarer Republik 1922-23) sowie zur ver-
wirtschaftlicher Ebene ebenso stattfinden wie
meintlichen Überwindung von Krisen (bspw.

zwischenstaatlich. Bei privaten Kreditneh-
in vielen Staaten Lateinamerikas in den
mern wird die Umschuldung häufig genutzt,

1970er-/80er-Jahren oder jüngst in verschie-
um mehrere Kreditverpflichtungen zusam-
denen Staaten im Rahmen der Finanzkrise)

menzufassen und so die gesamte Finanzie-
betrieben worden und hatte oftmals verhee-
rung neu zu ordnen. Abgesehen von der rende Inflationskrisen bis zur Vernichtung
unmittelbaren finanzwirtschaftlichen Ent-
der jeweiligen Währung zur Folge. – b) Der
lastung machen Umschuldungen nur Sinn, Staat kann sich zulasten seiner Bürger gezielt
wenn eine Lageverbesserung für den Schuld-
entschulden, wenn die Staatsverschuldung
ner abzusehen ist. Andernfalls ist die Not-
vorrangig auf langläufigen und festverzinsli-
wendigkeit einer weiteren Umschuldung ab-
chen Wertpapieren (Staatsanleihen, Schatz-
sehbar. Bei Umschuldungen mit Staaten als briefe u.Ä.) beruht, welche durch die Infla-

Schuldnern (meist ĺ Entwicklungsländer)

tion real entwertet werden. – c) Der temporär
verhandeln die staatlichen Gläubiger meist im
belebende Effekt einer Inflation („Strohfeu-

Pariser Club, private Gläubiger (meist Ban-
ereffekt“) kann genutzt werden, um bspw. in
ken) im Londoner Club. – Vgl. auch ĺ Aus-

Wahlkampfzeiten einen vorübergehenden
landsverschuldung, Schuldenerlass.

Wirtschaftsaufschwung herbeizuführen (vgl.

427

Ungleichgewichtstheorien
ĺ Philipps-Kurve). Dagegen wird kritisiert, dürfen jedoch keine inversen Angebotsreakti-
dass regierungsunabhängige Zentralbanken onen vorliegen, ebenfalls sind hohe Vorwärts-
keiner genügenden demokratischen Kont-
bzw. Rückwärtsverknüpfungen entscheidend
rolle unterliegen. Die ausschließliche Fixie-

(ĺ Verkettungseffekte). Perroux hat dieses
rung auf das Ziel der Preisniveaustabilität ver-

Konzept zur Theorie der Entwicklungspole er-
nachlässigt u.U. andere wirtschaftspolitische weitert. Dualistische Wirtschaftsstrukturen

Ziele und erschwert deren Verfolgung. – 2. sind gefährliche Folgewirkungen. – Vgl. auch

Dimensionen der Unabhängigkeit einer Zen-
ĺ Entwicklungspolitik.

tralbank:

Neben der institutionellen Unab-

Unbalanced Growth ĺ unausgewogenes

V erweisstichwort
hängigkeit (Verbot einer politischen Einfluss-

Wachstum.

nahme) sind die personelle Unabhängigkeit
der leitenden Zentralbankfunktionäre, die unentgeltliche Übertragung ĺ einseitige

Verweisstichwort
haushalterische Unabhängigkeit (Höhe, Ge-

Übertragung, ĺ Bilanz der laufenden Über-
staltung und Verwendung des Zentralbank-
tragungen.

budgets), die instrumentelle Unabhängigkeit Ungleichgewichtsgleichgewicht ĺ Neo-

Verweisstichwort

(Einsatz und Ausgestaltung geldpolitischer keynesianische Theorie.

Instrumente) sowie die wechselkursbezogene

Ungleichgewichtstheorien – seit der Kri-

Stichwort

Unabhängigkeit (Entscheidung über und tik von Keynes an der allgemeinen Gleich-

Ausgestaltung von Wechselkurssystemen ins-
gewichtstheorie (ĺ allgemeines Gleich-
besondere eventuelle Festkursbindungen und
gewicht) in der Wirtschaftstheorie

Interventionspflichten) zu erwähnen. – 3. entstandene Ansätze zur Erklärung von Ent-

Nationale Zentralbanken:

In verschiedenen stehen und Beharrungstendenz von Un-

Staaten sind derzeit die nationalen Zentral-
gleichgewichten (insbesondere auf Arbeits-
banken in unterschiedlichem Ausmaß un-
märkten). Unterschieden werden mind.

abhängig. Während sowohl die Europäische drei verschiedene Ausprägungen von Un-

Zentralbank als auch die nationalen Zentral-
gleichgewichtstheorien: (1) Keynesianische
bank der Mitgliedsstaaten der Europäischen (ĺ Keynesianismus); (2) neokeynesianische

Währungsunion (EWU) gemäß EU-Vertrag (Mengenrationierungsansatz); (3) postkey-
über eine vergleichsweise umfassende Un-
nesianische (ĺ Keynesianismus). Daneben
abhängigkeit verfügen (Europäisches System werden noch unorthodoxe Ansätze (ĺ An-
der Zentralbanken (ESZB)), gilt dies bspw. für
tigleichgewichtstheorie, ĺ Chaos-Theorie)

das US-amerikanische Notenbanksystem in diskutiert. – Der traditionelle ĺ Keynesianis-
deutlich geringerer Weise. Viele Zentralban-
mus kann als Ungleichgewichtstheorie aufge-
ken in Schwellen- und Entwicklungsländern fasst werden, weil er das Auftreten dauerhaf-
können überhaupt nicht als unabhängig be-
ter Zustände unfreiwilliger Arbeitslosigkeit
trachtet werden.

bei gleichzeitiger Markträumung des Güter-
unausgewogenes Wachstum – Unbalanced marktes analysiert (ĺ Unterbeschäftigungs-

Stichwort

Growth; Entwicklungsstrategie zur Förderung
gleichgewicht). In der ĺ neokeynesianischen
der wirtschaftlichen Entwicklung der Drit-

Theorie führt unfreiwillige Arbeitslosigkeit
ten Welt. Unternehmerische Sachzwänge sind
zu einem negativen Spillover (Rückgang der
vom Staat durch die Schaffung von Ungleich-

Nachfrage) für den Gütermarkt, sodass auch
gewichtssituationen (z.B. heftige Preisaus-
dort Ungleichgewicht i.S. eines Angebots-
schläge) künstlich herbeizuführen. Durch überschusses mit der Folge einer wechselsei-
den Abbau dieser Ungleichgewichte kann es tigen Rationierung von Haushalten und Un-
zu Investitionssequenzen kommen, sodass ternehmen auftreten kann. Passen sich die
schließlich alle Sektoren des Entwicklungs-
rationierten Marktteilnehmer den Rationie-
landes erreicht werden. Zur Wirksamkeit rungsschranken an, entstehen auf beiden

Unifi ed Growth Theory

428

Märkten Gleichgewichtszustände, die durch Technologien und Arbeitsabläufen führt(e).

die Übereinstimmung der effektiven Pläne In dieser Phase wird also sinkendes Bevölke-
gekennzeichnet sind (während die eigentlich
rungswachstum mit steigenden Humankapi-
geplanten [unbeschränkten oder notionalen]

talinvestitionen verknüpft, welches wiederum

Angebots- und Nachfragepläne weiterhin den Weg für steigendes Pro-Kopf-Einkom-
auseinanderfallen).

men ebnete. Dieser Prozess ist demnach für

Unified Growth Theory – vom Ökono- die Divergenz der Pro-Kopf-Einkommen in

Stichwort
men Oded Galor entwickelte Theorie. Aus-
der Welt verantwortlich. Internationale Ein-
gangspunkt ist die Kritik am Paradigma der kommensunterschiede liegen in unterschied-
endogenen Wachstumstheorie, langfristi-
lichen Zeitpunkten des Einsetzens wirtschaft-
ges Wachstum relativ zu den ĺ Kaldor-Fak-
licher Entwicklung und demografischer
ten erklären zu wollen. Kritisiert wird hie-

Transition begründet.

ran, dass der Beobachtungszeitraum dieser unilaterale Liberalisierung – Bedeutung : Ver weisstichwort

Wachstumsphase allenfalls den Zeitraum seit
ĺ einseitige Handelsliberalisierung; vgl.

der industriellen Revolution abgreift. Da-
ĺ Handelsliberalisierung, ĺ Liberalisie-
vor hat es im langfristigen Trend kein Wirt-
rung, ĺ Bilateralismus, ĺ Multilaterale Li-
schaftswachstum (in Pro-Kopf-Größen) ge-
beralisierung.

geben und international auch nahezu keine unsichtbarer Handel – Teil des grenzüber-

Stichwort

Einkommensunterschiede. Unified Growth schreitenden Leistungsverkehrs, der weder

Theory will den Wachstumsprozess über alle

Warenhandel noch ĺ einseitige Übertra-

Entwicklungsphasen der Menschheit in ei-
gungen umfasst, sondern ĺ Dienstleistun-
nem einzigen Modellrahmen erklären. Wird gen (z.B. Zahlungen für Schiffsfracht, Hafen-
deutlich, welche Faktoren den Eintritt in eine
und Kanalabgaben in ausländischen Häfen,

Phase wirtschaftlichen Wachstums in den In-

Zahlungen im Reiseverkehr). Unsichtbarer
dustrieländern durch die industrielle Revo-

Handel wird in der ĺ Dienstleistungsbilanz
lution begünstigt haben, so verspricht man (ĺ Zahlungsbilanz) erfasst.

sich hiervon mehr Klarheit über die Hinder-

Unterbeschäftigungsgleichgewicht
nisse, denen sich Entwicklungsländer gegen-
ĺ Ar-

Verweisstichwort
übersehen. Zentraler Baustein dieser Modelle
beitsmarkt, Arbeitsmarkttheorie, ĺ Keynesi-
ist das Zusammenwirken von demografischer
anismus, ĺ Wachstumstheorie.

Transition und wirtschaftlicher Entwick-
unterentwickelte Länder ĺ Entwicklungs-

Verweisstichwor t
lung. Es gilt als stilisiertes Faktum, dass in je-
länder.

dem Land auf der Erde, der wirtschaftliche Unterkonsumtionstheorien – 1. Begriff:

Stichwort

Entwicklungsprozess durch eine demogra-

Sammelbezeichnung für diejenigen Theo-
fische Transition begleitet wird und wurde. rien, die die Entstehung des Abschwungs ei-

Eine demografische Transition besteht aus nes ĺ Konjunkturzyklus mit einer unzu-
einem Anstieg der Fertilitätsraten (beglei-
reichenden Nachfrage nach Konsumgütern
tet durch sinkende Mortalitätsraten bei Kin-
erklären (ĺ Konjunkturtheorie). Unter-
dern), gefolgt von sinkenden Fertilitätsraten konsumtion kann auch als Übersparen ver-
und steigender Lebenserwartung in der letz-
standen werden. Dadurch, dass ein zu gro-
ten Phase. Der Anstieg der Fertilitätsraten ßer Teil des laufenden ĺ Einkommens
wird durch einen Produktivitätsanstieg in-
gespart und ein zu kleiner Teil für Konsum-
folge der industriellen Revolution erklärt. Das
güter ausgegeben wird, entsteht Ungleichge-

Sinken der Fertilitätsraten durch steigende wicht zwischen Produktion und Absatz. – 2.

Humankapitalinvestitionen von Eltern in ihre

Wichtigste Vertreter der Unterkonsumtions-

Kinder, weil die Beschleunigung des tech-
theorien:

Malthus, Sismondi, Hobson, Fos-
nischen Fortschritts auch zu komplexeren ter, Lederer, Preiser, Hayek. – 3. Inhalt der

429

Unternehmen

Unterkonsumtionstheorien:

Die Unterkon-

Rechtsform charakterisiert. – Entsprechend
sumtion wird in zwei Versionen erklärt: a) unterscheidet das Wirtschaftsrecht Unter-

Der Abschwung entsteht nicht durch plötz-
nehmen nach dem Träger des Eigentums : a)

liches Steigen der Sparquote, d.h. durch Sin-

Private Unternehmung, b) gemischt-wirt-
ken der Nachfrage nach Konsumgütern, schaftliche Unternehmung (Unternehmung,
sondern durch ein schnelles Steigen des An-
die der Staat oder eine öffentlich-rechtliche
gebots an Konsumgütern, das durch den In-

Körperschaft unter Beteiligung privaten Ka-
vestitionsprozess im Aufschwung ermög-
pitals betreibt) und c) öffentliche Unterneh-
licht wird. – b) Der Angebotsüberschuss wird
mung. – Ferner lässt sich differenzieren nach
durch den Lohn-Lag erklärt. Im Aufschwung
der Rechtsform

: a) ĺ Einzelkaufmann, b)

steigen die Löhne langsamer als die Preise, so-
ĺ Personengesellschaft, nämlich ĺ offene
dass die Gewinne der Unternehmen zuneh-

Handelsgesellschaft (OHG), ĺ Komman-
men. Durch erhöhte Selbstfinanzierung und ditgesellschaft (KG), ĺ Partnerschaftsge-
übersteigerte Gewinnerwartungen werden sellschaft (PartG), ĺ Europäische Wirt-
zusätzliche Investitionen durchgeführt mit schaftliche Interessenvereinigung (EWIV),
der Folge eines Ungleichgewichts zwischen c) ĺ Kapitalgesellschaft, nämlich ĺ Aktien-

Angebot und Nachfrage. – 4.

Folgerungen:

gesellschaft (AG), ĺ Kommanditgesellschaft

Wenn Version a) Gültigkeit besitzt, kann der
auf Aktien (KGaA), ĺ Gesellschaft mit be-

Abschwung durch geeignete Geldpolitik und
schränkter Haftung (GmbH), d) ĺ Genos-

Fiskalpolitik vermieden werden, indem das senschaft mit beschränkter Haftpflicht und
geplante Sparen und die geplante Investition mit unbeschränkter Haftpflicht, e) ĺ Stiftung
in der Ausgangslage einander angepasst wer-
und f) ĺ Versicherungsverein auf Gegen-
den. Bei Geltung der Version b) kann der Ab-
seitigkeit (VVaG). – 2. Das Unternehmen ist
schwung mit Maßnahmen der Verteilungspo-
eine nicht örtlich gebundene Einheit: Stand-
litik, d.h. rechtzeitige Anpassung der Löhne ort und räumliche Ausdehnung des Unter-
an das Preisniveau und der damit verbunde-
nehmens werden sich zwar in vielen Fäl-
nen Umverteilung der Gewinne, gemildert len mit denen des Betriebes decken (z.B. bei
oder verhindert werden. – 5. Kritik: Es fehlt Ein-Betriebs-Unternehmen): das Unterneh-
eine Erklärung des Aufschwungs; da nur eine
men kann aber auch aus mehreren Betrieben

Erklärung des Abschwungs gegeben wird, bestehen, die sich an verschiedenen, vonein-
bieten die Unterkonsumtionstheorien keine ander entfernten Orten befinden. Der Betrieb
vollständige Konjunkturerklärung. – Vgl. ist in jedem Falle eine örtlich gebundene Ein-
auch ĺ Überproduktionstheorie.

heit. – 3. das Unternehmen wird finanzwirt-

Unternehmen – I. Abgrenzung: Häufig schaftlich getrennt vom Betrieb behandelt:

Stichwort
wird für

Unternehmen
synonym

Unterneh-

Die finanzielle Einheit wird durch eine kauf-
mung oder ĺ Betrieb verwendet

, sowohl
männische Unternehmensrechnung herge-
umgangssprachlich als auch in Gesetzes-
stellt, die im Gegensatz zur Betriebsrech-
texten sowie mitunter in der Fachliteratur. nung (Kosten- und Leistungsrechnung) eine

Die wesentlichen Unterschiede sind – 1. Die Aufwands- und Ertragsrechnung ist. So kann

Rechtsträgerschaft: ein Betrieb ist immer ei-
das Unternehmen im Gegensatz zum Betrieb
nem Rechtsträger zugeordnet. Das können auch aus betriebsfremden Vermögensteilen
ein oder mehrere Unternehmen sein.

Hin-

(z.B. Beteiligungen, Wertpapieren), betriebs-
gegen

kann ein Unternehmen aus mehre-
fremden Tätigkeiten (z.B. Spekulationen) und
ren bzw. keinem ĺ Betrieb (im technischen Marktveränderungen (z.B. Preissteigerun-

Sinn) bestehen (z.B. ĺ Holdinggesellschaft).

gen infolge politischer Ereignisse) Wertzu-

Das Unternehmen wird durch den Handels-
gänge haben. – 4. Unternehmung wird als mo-
namen des Kaufmanns (ĺ Firma) und die dell-theoretische Begriff von

Unternehmen

Unternehmen

430
unterschieden: Der Begriff

Unternehmung
von Betrieb und Unternehmen

: Der Unter-
entstammt in seiner derzeitigen Verwen-
schied von

Betrieb
und

Unternehmen wird
dung in der betriebswirtschaftlichen Litera-
im Besonderen deutlich bei der Unterschei-
tur im Wesentlichen dem Sprachgebrauch der
dung von Wirtschaftlichkeit und Rentabilität.

Gründungsphase der Disziplin, die diesen ih-

Wirtschaftlichkeit drückt sich aus in dem ge-
rerseits juristischen bzw. Gesetzestexten ent-
ringstmöglichen Einsatz von Mitteln (Fakto-
nommen hat. In der gegenwärtigen betriebs-
reinsatzmenge), um eine bestimmte betrieb-
wirtschaftlichen Literatur wird er zunehmend
liche Leistung zu erbringen: Effizienz wird
weniger verwendet. Hingegen wird er in definiert als Maximum betriebstechnischer
der Theorie der Unternehmung (Unterneh-
und organisatorischer Rationalität. Entgegen
menstheorie) weiter als modell-theoretisches
dieser Input-Output-Relation des betriebli-

Konstrukt als Gattungsbegriff für einen spe-
chen Prozesses ist Rentabilität das Verhält-
zifischen Organisationstyp verwendet. Da-
nis des Erfolgs zum eingesetzten Kapital des
mit gleicht der modell-theoretische Begriff Unternehmens, also der Unternehmenser-
ĺ Unternehmung dem Unternehmen der Ma-
folg als die Summe von betriebsfremdem und
kro- und Mikroökonomie, die mitunter eben-

Betriebsertrag im Verhältnis zum eingesetz-
falls beide Begriffe synonym verwendet.

ten Eigenkapital (Gutenberg). Es wird also in

II. Der betriebswirtschaftliche Begriff: 1. Un-
der Erfolgsmessung zwischen Betriebs- und
ternehmen als Ort dispositiver Entscheidungs-

Kapitalerfolg bereits mit der Begründung
vorgänge im Stakeholder-Netzwerk : Gene-
der Betriebswirtschaftslehre unterschieden
rell differenziert die Betriebswirtschaftslehre und folgt letztlich auch der finanzwirtschaft-
den Betrieb als Unterbegriff des Oberbegriffs
lichen Behandlung des Unternehmens (s.o.

Unternehmen. Nur noch vereinzelt wird in I. Abgrenzung). – In der finanzwirtschaftli-
der BWL nicht zwischen Betrieb und Un-
chen Betrachtung des Unternehmens wer-
ternehmen unterschieden. Hingegen ist be-
den der Erfolg des Unternehmens und der
reits in den Anfängen der deutschsprachigen

Erfolg des Leistungsbereichs (realwirtschaft-

Betriebswirtschaftslehre das Unternehmen liche Erfolgsmessung: die Veränderungen des
vom Betrieb unterschieden worden. Danach Verhältnisses von Erträgen und Aufwendun-
ist der Betrieb die konkrete örtliche, techni-
gen im Rahmen der Leistungserstellung und
sche und organisatorische Einheit als Durch-

Leistungsverwertung (Leistungssaldo)) un-
führungsorgan zur Verwirklichung der Ziele terschieden. Der Gewinn ist das Maß des Be-
des Unternehmens (Gutenberg). – Das Un-
triebserfolgs. Hingegen wird der Erfolg des
ternehmen ist so der Ort dispositiver Ent-

Unternehmens bestimmt durch kapitalthe-
scheidungsvorgänge zur Verwirklichung der oretische Erfolgsmessung. Hier bemisst sich
finanziellen Ziele (Hax). Bei der Verfolgung die Leistungsfähigkeit anhand des Ertrags-
ihrer finanziellen Ziele stehen Unternehmen wertes, also der Wertentwicklung des Eigen-
in einem Netzwerk von Interaktionsbezie-
kapitals des Unternehmens. So wird auch in
hungen (Stakeholder-Netzwerk): Die eige-
der Unternehmensbewertung die betriebli-
nen Entscheidungen sind von denen anderer
che Vergangenheitsbewertung um die Sicht
abhängig. Auch wirken die Entscheidungen der Kapitalgeber und der strategischen Wei-
und das Handeln anderer auf die Entschei-
terentwicklung des Unternehmens ergänzt,
dungen und das Handeln des Unterneh-
durch die Prognose des Zukunftserfolgswer-
mens zurück. Insofern konstituiert sich ein tes. Insofern charakterisiert die bis heute häu-

Unternehmen nicht nur durch Eigentümer-
fig verwendete Formel des Unternehmens als
struktur, Ziel- und Zwecksetzung, sondern gewinnmaximierende Einheit nicht das Un-
auch durch die Interessen sonstiger inter-
ternehmen, sondern den Betrieb. – Diese
ner und externer Stakeholder. – 2. Differenz

Unterscheidung zwischen Betriebs- und

431

Unternehmen

Unternehmenserfolg spiegelt sich auch in der

Mittel der Unternehmensführung (Drucker,
relativ neuen Theorie des Wertorientierten Malik). – 3.

Erweiterte betriebswirtschaftli-

Managements. Danach ist das Unternehmen che Definition : Als Schlussfolgerung der bis-
ein Ressourcenpool, das Ressourcen bün-
herigen Betrachtung von Unternehmen und
delt mit dem Ziel, einen Mehrwert zu schaf-

Betrieb lässt sich die Definition des Unter-
fen (Töpfer), also Zahlungen von Kunden zu
nehmens wie folgt vornehmen: Das Unter-
generieren, die über den Zahlungen des Un-
nehmen ist die Handlungseinheit der Eigen-
ternehmens an seine Stakeholder (Lieferan-
tümer zum Verfolgen privatwirtschaftlicher
ten, Mitarbeiter etc.) sowie Abschreibungen, Ziele. Insofern ist ein Unternehmen eine

Ersatzinvestitionen, Steuerzahlungen etc. lie-
selbstständig planende und entscheidende,
gen. – Der Residualerfolg in Form des Ope-
wirtschaftlich und rechnerisch selbstständige
rating Cash-Flow gibt dem Unternehmen die

Einheit, die Markt- und Kapitalrisiken (auf ei-

Möglichkeit einer Zahlung an die Eigenkapi-
gene Rechnung und Gefahr) übernimmt und
talgeber als Verzinsung des eingesetzten Ka-
sich zur Verfolgung des Unternehmenszwe-
pitals mindestens auf der Höhe von Anlage-
ckes und der Unternehmensziele einer oder
alternativen (Mindestverzinsungserwartung mehrerer Betriebe bedient. – Diese Definiton
der Eigentümer bzw. Anteilshalter, die an-
erweitert die weit verbreitete Definition des
sonsten andere Anlagen suchen könnten und

Unternehmens als wirtschaftlich-rechtlich
ihr Kapital abziehen) oder in die Weiterent-
organisiertes Gebilde, in dem auf nachhaltig
wicklung des Unternehmens zu investieren. ertragbringende Leistung gezielt wird, je nach

Ferner ist es im Interesse des Unternehmens,
der Art der Unternehmung nach dem Prinzip
diesen Residualerfolg für die Selbstfinanzie-
der ĺ Gewinnmaximierung oder dem An-
rung einzusetzen, da dies die billigste und ri-
gemessenheitsprinzip der Gewinnerzielung.

sikoloseste Form (Risikopuffer) der Finanzie-

I.d.R. wird in dieser Definition Gewinnstre-
rung ist. – So ist aus finanzwirtschaftlicher ben nur als zumindest angemessene Verz-

Perspektive und der Theorie des Wertorien-
insung des ĺ betriebsnotwendigen Kapitals
tierten Managements das Ziel des Unterneh-
definiert. – Vgl. auch Abbildung „Unterneh-
mens nicht Gewinnmaximierung, sondern mung“ und ĺ internationale Unternehmung,
ĺ

Wertsteigerung. Wird der Wert hingegen

Theorie der Unternehmung.

nur erhalten oder sogar verringert, ist von III. Der volkswirtschaftliche Begriff : Im Klas-

Wertvernichtung zu sprechen. Das Unter-
sifikationsschema der Wirtschaftseinheiten
nehmen lebt also zu Lasten des Kapitals der der Volkswirtschaftslehre ist das Unterneh-

Anteilshalter bzw. Eigentümer und von der men eine Untergruppe der „Betriebe“ neben
eigenen Substanz und ihm droht bei fortge-
den „öffentlichen Betrieben und Verwaltun-
setzter Wertvernichtung Übernahme oder gen“. In diesem Sinne ist das Unternehmen

Insolvenz. Auch stellt sich die Frage, ob das eine spezifische Betriebsform, die sich durch

Unternehmen nicht selbst attraktivere An-
die privatwirtschaftliche Erfolgsorientie-
lage- und Betriebsformen findet anstelle der rung unterscheidet. – Die allgemeine Auf-
wertvernichtenden Betriebstätigkeit (Portfo-
gabe des Unternehmens aus gesamtwirt-
lio-Management). – Somit ist nicht Gewinn-
schaftlicher Perspektive ist die Bereitstellung
maximierung, sondern Rückfluss des einge-
von Sachgütern und Dienstleistungen sowie
setzten Kapitals der Unterschied zwischen die Bereitstellung von Arbeitsplätzen. Un-

Betriebsführung und Unternehmensführung.

ternehmen kombinieren ĺ Produktionsfak-

Damit entspräche die Unterscheidung auch toren (Input) und transformieren diese in
der in der Managementlehre üblichen Bedeu-

Endprodukte (Output). Im volkswirtschaft-
tung des Gewinns als Kennzahl für das Ma-
lichen Güterkreislauf zahlen Unternehmen
nagement: Gewinn ist nicht Ziel, sondern nur
an private Haushalte für die Überlassung

Unternehmen

432
von Produktionsfaktoren Löhne, Gehälter, konstituieren das Unternehmen: – 1. Zu

Zinsen etc. Diese Zahlungen fließen wiede-
den Vermögenswerten einer Unternehmung
rum durch Nachfrage der privaten Haushalte

(Unternehmens) gehören nicht nur die ĺ be-
zum Teil an diese zurück. Gleichzeitig über-
weglichen Sachen und ĺ Grundstücke, son-
nehmen Unternehmen die optimale Alloka-
dern auch die Rechte, z.B. Firmenrechte, ge-
tion von Produktionsfaktoren (Hayek: Markt
werbliche Schutzrechte, Forderungsrechte,
als Entdeckungsverfahren) durch die Reak-
etc., aber auch die immateriellen Rechte, z.B.

tion auf Preissignale (Lieferung von Beiträ-

Kundenstamm, der gute Ruf des Geschäf-
gen gegen Anreiz) und die Erbringung von tes (zusammenfassend als Goodwill bezeich-

Nutzen für andere Wirtschaftseinheiten (De-
net; ĺ Firmenwert). – 2. Die Rechtsnatur der
ckung von Fremdbedarf). – Auch verändern

Unternehmung ist streitig: Der Unterneh-

Unternehmen entsprechend der Marktsig-
mer hat, unabhängig von den ggf. vorhande-
nale ihre individuellen Kapazitäten und opti-
nen Rechten an den einzelnen Gegenständen,
mieren durch Konkurrenz den Faktoreinsatz,
ein bes. Recht an der Unternehmung. Dieses
sodass der Preis auch für die nachfragenden Recht kann nach allgemeiner Meinung mit

Wirtschaftseinheiten optimiert wird. Fer-
dem ĺ Abwehranspruch aus § 1004 BGB
ner übernehmen sie eine wichtige Funk-
gegen fremde Eingriffe und durch das Wett-
tion für die gesamtwirtschaftliche Entwick-
bewerbsrecht geschützt werden. Die Unter-
lung durch technische Innovation, die die nehmung als solche wird nicht als „sonstiges

Gesamtwohlfahrt durch Produktivitätsfort-

Recht“ im Sinn des § 823 I BGB angesehen,
schritte und neuen Nutzen steigert. – Die mi-
wohl aber wird in gewissen Grenzen ein
kroökonomische Theorie hat über die Erklä-

Recht am „eingerichteten und ausgeübten
rung der gesamtwirtschaftlichen Bedeutung ĺ Gewerbebetrieb“ anerkannt und gegen un-
von Unternehmen hinaus eine Unterneh-
mittelbare Eingriffe gemäß § 823 I BGB ge-
menstheorieentwickelt. Deren Ziel ist es, die schützt. – 3. Das Vorhandensein einer Unter-

Interaktion von Unternehmen und Markt ge-
nehmung lässt erst die ĺ Firma entstehen;
setzesmäßig zu erfassen und typische Ausprä-
mit Wegfall der Unternehmung erlischt die
gungen von Unternehmensmerkmalen aus Firma. – 4. Die Unternehmung erlischt, wenn
der Interaktion von Marktakteuren und de-
die dauernd auf Gewinn gerichtete Tätig-
ren interdependenten Entscheidungen zu er-
keit nicht fortgesetzt werden soll oder kann.

klären sowie Selbststeuerungsmechanismen Entscheidend ist die Fortdauer der „Bezie-
und Anreizsysteme zu analysieren.

hungen“. Ein vorübergehendes Nicht-Fort-
setzen-Wollen führt nicht zum Erlöschen,

IV . Wirtschaftsrecht: Es gibt keinen für die andererseits kann das Vorhandenbleiben der
gesamte Rechtsordnung einheitlichen Be-

Einrichtung auf längere Zeit allein nicht ge-
griff des Unternehmens. Das Unternehmen nügen. Tod beendet die Unternehmung,

(synonym auch: Unternehmung) wird aber wenn nicht in angemessener Zeit ein Rechts-
rechtlich vom Betrieb unterschieden durch nachfolger den Betrieb wieder aufnimmt. – 5.

die Zwecksetzung: Der Betrieb verfolgt eine Die Unternehmung als Ganzes kann Gegen-
arbeitstechnische Zwecksetzung, das Un-
stand eines schuldrechtlichen Grundgeschäf-
ternehmen (Unternehmung) einen erfolgs-
tes sein, z.B. Kauf, Tausch, Pacht etc., kann
wirtschaftlichen Zweck. Das Unternehmen aber nur durch Übertragung der einzelnen
wird durch einen einheitlichen Rechtsträ-

Gegenstände veräußert werden. – Vgl. auch
ger (GmbH, AG etc.) konstituiert. So kann ĺ Veräußerung.

ein Unternehmen entsprechend auch meh-
rere Betriebe besitzen bzw. mehrere Un-

V. Arbeitsrecht : Das Arbeitsrecht (z.B. Be-
ternehmen einen Betrieb gemeinschaft-
trVG oder KSchG) kennt keinen eigenen
lich führen. – Folgende weitere Tatbestände Unternehmungsbegriff, sondern setzt ihn

433

Unternehmensverfassung
voraus. Er wird weitgehend durch die in den

2. Allgemeine Einführungen: Wöhe, G./Dö-

Gesetzen für die Unternehmung (Unterneh-
ring, U. (2005): Einführung in die Allgemeine
men) vorgesehenen Rechts- und Organisa-

Betriebswirtschaftslehre. München.

tionsformen bestimmt, die durchweg zwin-

Unternehmensgleichgewicht ĺ Gleichge-
gend sind. Die Unternehmung lässt sich Verweisstichwortwicht.

durch die organisatorische Einheit des da-
hinter stehenden wirtschaftlichen oder ide-

Unternehmensgröße ĺ Transaktionskos-

Verweisstichwor t
ellen Zwecks kennzeichnen. – Anders: ĺ Be-
tentheorie der Unternehmung, ĺ Grenzen
trieb. – Eine Unternehmung (Unternehmen) der Unternehmung, ĺ Wachstumstheorie
kann aus mehreren Betrieben bestehen, wenn
der Unternehmung von Penrose.

der mit der Unternehmung verfolgte Zweck Unternehmenstheorie ĺ Theorie der Un-

Verweisstichwort
durch mehrere organisatorisch verselbststän-
ternehmung.

digte Zweckeinheiten erstrebt wird. In die-

sem Fall hat der Begriff der Unternehmung Unternehmens- und Vermögenseinkom-

Stichwort
neben dem des Betriebs eine eigenständige men – Bildet zusammen mit dem Arbeit-
betriebsverfassungsrechtliche Bedeutung, da nehmerentgelt das ĺ Volkseinkommen. Es
er Anknüpfungspunkt für die Bildung des besteht aus den Unternehmensgewinnen
ĺ Gesamtbetriebsrats ist. Andererseits ist es (inklusive eines kalkulatorischen Unterneh-
möglich, dass arbeitsrechtlich mehrere Un-
merlohns) und den per Saldo von privaten
ternehmen einen (gemeinsamen) Betrieb Haushalten empfangenen und vom Staat ge-
bilden.

leisteten ĺ Vermögenseinkommen.

Unternehmensverfassung – Um ihre Ak-

Stichwort

VI. Steuerrecht : Auch im Steuerrecht wer-
tivitäten auf die Unternehmensziele ausrich-
den Betrieb, Unternehmen und Unternehmung
ten zu können, benötigen die Unternehmen
teils synonym verwendet. Steuerrechtlich ist ein festgelegte innere Ordnung. In ihr kommt
der betriebliche Leistungsprozess der An-
zum Ausdruck, wodurch das Handeln der
satzpunkt für die Besteuerung: Beschaffung Unternehmung bestimmt wird und welche
betrieblicher Mittel, Erstellung betrieblicher Regelungen existieren, um die Aktivitäten auf

Leistung, Ergebnis betrieblicher Leistung und
die Ziele auszurichten.

Übertragung von Betriebsvermögen. Steuer-
schuldner ist hingegen das Unternehmen als I. Begriff: Unter Unternehmensverfassung

Rechtsträger, zu dessen Zweck („Unterneh-
kann die Gesamtheit der konstitutiven und
mensgegenstand“) der Betrieb Leistung er-
langfristig angelegten Regelungen für Unter-
stellt. Mitunter wird im Steuerrecht der Be-
nehmen verstanden werden. Der Begriff ist
trieb als Unternehmen (Unternehmung) seit Ende der 1960er-Jahre bes. im Zusam-
verstanden, wie es sich z.B. in Formeln wie menhang mit der Diskussion um die Mitbe-

„rechtlich selbstständiger Betrieb“ oder „Be-
stimmung und um die Weiterentwicklung
trieb gewerblicher Art“ widerspiegelt.

des geltenden Gesellschaftsrechts zu einem

Unternehmensrecht aktuell geworden. Die

VII. Weiterführende Literatur : 1. Zur Pro-

Unternehmensverfassung ergibt sich aus ge-
blematik der Differenzierung von Betrieb setzlichen Regelungen,
bes. dem Wettbe-
und Unternehmen besonders: Federmann, werbs-, Kapitalmarkt-, Verbraucherschutz-,

R. (1993): Betriebswirtschaftslehre, Unter-

Gesellschafts-, Arbeits- und Mitbestim-
nehmenspolitik und Unternehmensbesteu-
mungsrecht, aus kollektivvertraglichen Verein-
erung. Berlin; Kolbeck, R. (1982): Unterneh-
barungen wie Firmentarifverträgen und Be-
men I: Unternehmen und Betrieb. In: Ablers,
triebsvereinbarungen sowie privatautonomen

W. (Hg.): Handwörterbuch der Wirtschafts-

Rechtssetzungen
wie dem Gesellschaftsver-
wissenschaft S. 65-71.

trag, der Satzung, den Geschäftsordnungen

Unternehmensverfassung

434
oder Unternehmensverträgen. Konkretisie-
sind geeignet bzw. getroffen, die Unterneh-
rend können höchstrichterliche Entscheidun-
mensaktivitäten auf die verfassungskonsti-
gen
hinzutreten. Unternehmensverfassung tuierenden Interessen auszurichten? Bei der
umfasst also die interne formale Machtver-
institutionellen Ausgestaltung

(Organisati-
teilung zwischen den involvierten Interes-
onsverfassung) müssen Regelungen über Ent-
sengruppen und die sie ergänzenden extern
scheidungsgremien (Art, Zusammensetzung,
ansetzenden Regelungen zum Schutz von Wahl, Kompetenzen), über den Ablauf der
verfassungsrelevanten Interessen. Scharf da-

Entscheidungsprozesse in den Gremien (Vor-
von zu trennen ist die faktische Einflussvertei-
sitz, Ausschüsse, Teilnahme und Beschluss-
lung in Unternehmensverfassungen (Modell modalitäten) und über ihre Information im
und Wirklichkeit), wenngleich dieses bes. für

Rahmen der Entscheidungsvorbereitung
die Entwicklung und Reform der Unterneh-

(Planungsinformationen) und zur Kontrolle
mensverfassung von höchster Bedeutung ist.

der Resultate der getroffenen Entscheidun-
gen (Kontrollinformation) getroffen werden.

II. Grundfragen: Bei Analyse, Vergleich oder Zur Debatte stehen hier (für Großunterneh-

Gestaltung von Unternehmensverfassun-
men) i.d.R. die dreigliedrige Verfassungs-
gen stehen immer zwei grundlegende Fragen
struktur mit Hauptversammlung, Aufsichts-
zur Diskussion: 1. Welche Interessen sollen
rat und Vorstand oder die zweistufige Lösung
die Zielsetzung und Politik der Unterneh-
mit Hauptversammlung und Verwaltungsrat
mung bestimmen bzw. bestimmen sie? Bei bzw. Board.

der Beantwortung dieser Frage geht es da-
rum, welche Interessen aus dem Kreis der III. Wirtschaftsordnung und Unterneh-
prinzipiell verfassungs relevanten Interessen-
mensverfassung: Sowohl für das Verständ-
gruppen der Konsumenten, der Arbeitneh-
nis von existierenden Verfassungen als auch
mer, der Kapitaleigner und dem öffentlichen
für ihre Reform ist von zentraler Bedeu-

Interesse die Unternehmensverfassung kon-
tung, wie das Verhältnis von Wirtschafts-
stituieren bzw. konstituieren sollen (verfas-
ordnung und Unternehmensverfassung
sungs konstituierende Interessen). Rein formal
interpretiert wird. – 1. In der Sicht der klas-
kann man dann zwischen interessenmonis-
sischen liberalen Wirtschaftstheorie determi-
tischen, interessendualistischen und interes-
niert die Wirtschaftsordnung bzw. der Markt
senpluralistischen Unternehmensverfassun-
die Unternehmensverfassung (kapitalisti-
gen unterscheiden. Interessenmonistische sche Unternehmensverfassung). Nach diesem

Varianten bilden die kapitalistische Unter-

Modell vollzieht sich der Interessenausgleich
nehmensverfassung, wie sie in den handels-
grundsätzlich im Markt. Das Unternehmen
rechtlichen Kodifikationen des 19. Jh. ih-
reduziert sich auf ein System von Vertragsbe-
ren Niederschlag gefunden hat und noch ziehungen zwischen den Produktionsmittel-
heute die ökonomische Realität der westli-
eigentümern und Abnehmern, Lieferanten,
chen Industrienationen prägt, und die (frü-

Arbeitnehmern und Fremdkapitalgebern.

here) laboristische Unternehmensverfassung Übrig bleibt die Gesellschaft als Vertragsver-

Jugoslawiens, die als Modell der Arbeiter-
bund der Kapitaleigner, die dann folgerich-
selbstverwaltung allein auf den Arbeitneh-
tig interessenmonistisch sein muss. Die Aus-
merinteressen gründete. Als interessendualis-
zeichnung der Kapitaleignerinteressen ist
tisch darf die Mitbestimmte Unternehmung insofern nicht willkürlich, sondern funktio-
gelten. Interessenpluralistische Verfassun-
nal für die Wohlfahrt aller. Die theoretische
gen ergeben sich, wenn zusätzlich das öffent-

Begründung für diesen Zweck-Mittel-Zu-
liche Interesse und/oder (partiell) Interessen sammenhang lieferte die mikroökonomische
der Konsumenten Verfassungsrang erhal-
allg. Gleichgewichtstheorie mit dem Markt-
ten. – 2. Welche institutionellen Vorkehrungen
modell der vollkommenen Konkurrenz. – 2.

435

Unternehmensverfassung

Im Lichte der neueren ĺ Industrieökonomik

Unternehmungen selbst Eigentümer eines
erscheint diese Interpretation des Verhältnis-

Unternehmensteils im Ausland ist (Nieder-
ses von Markt und Unternehmensverfassung
lassungen): Im Rahmen des Gastlandrechts
jedoch fragwürdig. V.a. Großunternehmen kann die Zentrale von ihrer Weisungsbefug-
verfügen über (nicht-triviale) Handlungs-
nis Gebrauch machen. (2) Leitungsbefug-
spielräume im Wettbewerbsprozess und ver-
nis durch direkte oder indirekte (mehrheitli-
mögen durch unternehmensstrategisches che) Beteiligung (faktischer Konzern) an einer

Handeln die Marktstruktur selbst erfolg-
ausländischen Gesellschaft. Instrumente zur
reich zu beeinflussen. Daraus folgt, dass die Durchsetzung der einheitlichen Leitung: Be-

Unternehmung neben dem Markt ein ei-
schlüsse der Gesellschaftermehrheit in zen-
genständiges Entscheidungs- und Interes-
tralen wirtschaftlichen Belangen mit Bin-
senkoordinationszentrum darstellt und in ih-
dungswirkung für das Management; Recht
rer verfassungsmäßigen Ausgestaltung nicht zur Auswahl und Abberufung der Mitglie-
dem blanken Marktdiktat unterliegt. Die De-
der der Geschäftsführung (Personalhoheit);
pendenz zwischen Wirtschaftsordnung und Entsendung von Stammhausdelegierten; ent-

Unternehmensverfassung hat sich so zu einer
sprechende Gestaltung der Unternehmens-

Interdependenz gewandelt. Genau an diesen statuten (Geschäftsordnung, Geschäftsver-

Handlungsspielraum und Sachverhalt knüpft
teilungsplan, Bestellung des Vorsitzenden
die Diskussion um die Weiterentwicklung der
der Geschäftsführung). (3) Leitungsbefugnis

Unternehmensverfassung an. – 3. Arbeiter-
aus Vertrag: Unternehmensverträge (§§ 291,
selbstverwaltung.

292 AktG) zwischen Mutter- und Tochter-

IV. Sonderfall: Verfassung internationaler Un-
gesellschaften: (a) Beherrschungsvertrag:

ternehmungen: 1. Problematik (Spannungs-

Die Konzernmutter kann dem Vorstand der
feld): Für internationale Unternehmungen Tochter direkt Weisungen erteilen, auch ge-
ist die Entfaltung von Geschäftsaktivitäten in
gen Widerstand durchsetzen (§ 308 AktG).

mehreren Ländern, unter globalen Gesichts-

(b) Konsortialverträge: Vertragliche Abma-
punkten und über nationale Grenzen und chungen zwischen den Gesellschaftern eines
alle Unternehmensteile hinweg

(keine öko-

Unternehmens, um den Einfluss auf Unter-
nomische Einheit) problematisch. Rechtlich
nehmenspolitik, Geschäftsführung und per-
existieren nur nationale Gesellschaften. We-
sonelle Zusammensetzung zu sichern. – Vgl.

gen der Vielfalt der nationalen Rechtskreise
auch Joint Venture. (4) Schranken der Lei-
existiert eine Unternehmensverfassung typi-
tungsmacht:

Durch nationale Rechte zum
scherweise nicht . Internationale Gesellschaf-

Schutz von Tochtergesellschaften, aus diver-
ten bzw. Unternehmen mit Internationaler genten nationalen Rechnungslegungsvor-

Unternehmensverfassung sind eine atypische
schriften und aus der Vielfalt der nationalen

Rarität; sie kommen durch Staatsverträge zu-

Steuersysteme. – 3.

Entwicklungstendenzen:

stande und stehen auf internationaler Rechts-

Konflikte mit den Interessen der Arbeitneh-
grundlage. – 2.

Rechtliche Voraussetzungen
mer, Gläubiger, Aktionäre, Verbraucher oder
von internationalen Unternehmungen: Zum sonstigen öffentlichen Interessen in Her-

Aufbau und zur Lenkung von internationa-
kunfts- und Gastländern bestimmen die
len Unternehmungen müssen gewährleis-

Diskussion über die Unternehmensverfas-
tet sein: a) Niederlassungsfreiheit und wech-
sung von internationaler Unternehmungen
selseitige Anerkennung juristischer Personen Ansätze zur Überbrückung der Diskrepanz

(innerhalb der EU: Art. 52, 58, 220 EG-Ver-
zwischen internationaler Wirtschaftstätig-
trag). – b) Rechtliche Möglichkeiten zentra-
keit von internationalen Unternehmungen
ler Leitung: (1) Leitungsbefugnis aus Eigen-
und nationaler Interessenkoordination
tum, wenn die Zentrale der internationalen und Konfliktregelung: (1) Internationale

Unternehmensverfassung

436

Unternehmensverfassung; (2) Angleichung organisatorischer Ausformung eine erhebli-
der nationalen verfassungsrelevanten Rechts-
che Bandbreite aufweist. Außer den Interes-
gebiete (Europäisches Gesellschaftsrecht); (3)

sen von Kapitaleignern und Arbeitnehmern

Vereinbarung internationaler Verhaltensko-
ist in einzelnen nationalen Unternehmens-
dizes für internationale Unternehmungen.

verfassungen (Schweden, Montan-Mitbe-
stimmung) und Richtlinien (Europäische Ak-

V. Entwicklungsperspektiven: 1. Als grund-
tiengesellschaft) das öffentliche Interesse
sätzliche

Strategiealternativen
zur Weiter-
als eigenständiger Einflussfaktor vertre-
entwicklung der Unternehmensverfassung ten. Auf faktischer Ebene hat sich seit Ende
werden sowohl der gesetzliche als auch der der 1960er-Jahre auch in den USA durch die
vertragliche Weg verfolgt. Neben der Geset-
zesstrategie, wie sie v.a. in der Bundesrepublik
selektive Repräsentanz von ethnischen Mino-

Deutschland mit der Mitbestimmungsgesetz-
ritäten, Konsumenten, Frauen und vereinzelt
gebung verfolgt wurde und in EG-Richtlinien
von Arbeitnehmern als Outside-Directors im
zur Vereinheitlichung des Gesellschaftsrechts

Board eine interessenpluralistische Unter-
ihren Ausdruck findet (Europäisches Gesell-
nehmensverfassung in Ansätzen herausge-
schaftsrecht), gewinnt die

Vertragsstrategie,
bildet. – 3. Einen zentralen Diskussionspunkt
nicht nur im europäischen Ausland, zuneh-
zur Organisationsverfassung bildet die Frage,
mend an Bedeutung. – Beispiele: Tarifvertrag-
ob sie wie bisher nach Rechtsformen ausdif-
liche Vereinbarung von Mitbestimmungsre-
ferenziert werden soll, oder ob nicht eine ein-
gelungen in Schweden, Dänemark, Belgien heitliche, für alle Großunternehmen rechts-
und der Schweiz sowie entsprechende rechts-
formunabhängige Lösung wünschenswert ist.

politische Vorschläge im Entwurf der Fünf-

Die dt. Mitbestimmungsgesetzgebung hat an
ten EG-Richtlinie zur Struktur der Akti-
der Rechtsformabhängigkeit festgehalten, ob-
engesellschaft und im DGB-Entwurf eines wohl Bedenken bestehen, ob so ein produk-

Mitbestimmungsgesetzes von 1982. Vertrag-
tives Interessen-Clearing zustande kommt
liche Entwürfe zur Unternehmensverfassung
und eine effiziente Führungsorganisation
bilden weiter die Partnerschaftsmodelle. Als für Großunternehmen zur Verfügung steht.

weiteres für die Zukunft prägendes Entwick-

Bei

Rechnungslegung und Publizität hinge-
lungsmuster darf die „Internationalisierung “
gen hat der dt. Gesetzgeber bei Umsetzung
der Unternehmensverfassung durch Rechts-
einschlägigen EU-Rechts eine rechtsformun-
angleichung gelten, wie sie bes. im Rahmen abhängige Lösung gewählt (Bilanzrichtlini-
der Europäischen Gemeinschaft durch Schaf-
en-Gesetz). Für die klassische Frage der Orga-
fung von Gesellschaftsformen wie der Socie-
nisation von Geschäftsführung und Kontrolle
tas Europaea (SE), der Societas Cooperativa werden weiterhin das Board System und das

Europaea (SCE) und der Europäische Wirt-

Aufsichtsratssystem als Alternative disku-
schaftliche Interessenvereinigung (EWIV) tiert. Für das Board System wird eine binnen-
betrieben wird. – Vgl. auch Europäisches Ge-
organisatorische Aufspaltung in einen „Ma-
sellschaftsrecht und internationale Unterneh-
nagement Board“ und einen „Supervisory
mensverfassung. – 2. Hinsichtlich der Inte-

Board“ empfohlen. Die Vorschläge zum Auf-
ressenbezüge
der Unternehmensverfassung sichtsratssystem hingegen favorisieren An-
lässt sich ein klarer Trend hin zu pluralisti-
sätze (Pflichtkatalog zustimmungspflichtiger
schen Strukturen
erkennen. Zahlreiche eu-

Geschäfte), die auf eine verstärkte interes-
ropäische Unternehmensverfassungen er-
sen- und sachbezogene Interaktion zwischen
fuhren eine interessendualistische Öffnung Vorstand und Aufsichtsrat hinauslaufen.

durch die Einführung der Mitbestimmung Schließlich gewinnen Fragen des

Konzerns
der Arbeitnehmer in Großunternehmen, durch die immer weiter fortschreitende ka-
die jedoch nach Intensität, Rechtsquelle und pitalmäßige Verflechtung der Unternehmen

437

Unternehmer
und der zunehmenden Zahl und Bedeutung Ziel-Mittel-Raster anpasst. Der Pionier- Un-
von international tätigen Firmen an Bedeu-
ternehmer richtet seine Aktivitäten nicht auf
tung. Der Trend – zumindest in Europa – die Allokation seiner Mittel in einem gegebe-
geht dahin, nach dt. Vorbild die nationalen nen Ziel-Mittel-Rahmen aus, sondern verän-

Aktienrechte durch konzernrechtliche Re-
dert ihn. Er findet neue Ziele und/oder neue
gelungen zu erweitern, wobei zusätzlich der Mittel. Dies wiederum erfordert Lernpro-

Schutz der abhängigen Gesellschaft deutlich zesse und die Wahrnehmung solcher Gele-
verstärkt werden soll. – 4. Neben den strate-
genheiten. Die Existenz dieser Gelegenheiten
gischen, interessenmäßigen und organisa-
und damit das Betätigungsfeld des Unter-
torischen Überlegungen zur Weiterentwick-
nehmers setzt
unvollkommenes Wissen vo-
lung der Unternehmensverfassung wurde in raus. Nur wenn das Wissen unvollkommen
letzter Zeit die Forderung nach einer Ergän-
ist, gibt es etwas zu entdecken. Vorteile kön-
zung der Unternehmensverfassung durch nen nur aus dem Wissen gezogen werden, das
eine

Unternehmensethik

(Corporate-Go-
nicht von allen Marktteilnehmern besessen
vernance-Kodex) erhoben. Der Sinn dieser bzw. genutzt wird. Mit diesem Wissen hofft

Forderung ergibt sich aus der gesellschaftli-
der Unternehmer, Vorsprungs- oder Pionierge-
chen Verantwortung der Unternehmensfüh-
winne zu erzielen. Die Nutzung des Unterneh-
rung sowie aus der Einsicht, dass nicht alle merwissens erfolgt unter Unsicherheit. Un-
interessenrelevanten Problemfälle verfas-
ternehmer experimentieren und stellen wie
sungsmäßig vorregelbar sind und insofern Forscher Hypothesen über Marktgelegenhei-

Verhaltenskodizes für Manager und Unter-
ten auf, die sie im Markt testen (ĺ Wettbe-
nehmen entwickelt werden müssen, die zu ei-
werb). I.Allg. wird das unternehmerische Ele-
ner Selbstbindung des Handelns führen. Bes.

ment nur auf der Angebotsseite des Marktes

Bedeutung haben in diesem Zusammenhang
betrachtet. Auf Seiten der Nachfrager lassen
die Verhaltenskodizes für multinationale Un-
sich als Pendant zum Unternehmer jedoch
ternehmen erhalten.

Pioniernachfrager identifizieren, welche die

Unternehmer – I. Theorie der Unterneh- neuen Produkte testen. – 2. Unternehmerty-

Stichwort
mung: 1. Begriff: Es wird zwischen dem Pio-
pen: a) Der Schumpetersche Pionier- Unter-
nier-Unternehmer und Nichtpionier-Unter-
nehmer ist ein Gleichgewichtszerstörer, der
nehmer unterschieden. Letzterer wird auch Neuerungen, seien es technische oder orga-
als

Wirt

(Schumpeter) bezeichnet. Die Fi-
nisatorische Innovationen, neue Ressour-
gur des Pionier-Unternehmers stellt eine cenkombinationen oder neue Ressourcen-

Black Box für Kreativität, Intuition, Findig-
nutzungen, durchsetzt. Er muss selbst kein
keit, Animal Spirits (Keynes) etc. dar, d.h. für

Inventor sein. Seine durch die Neuerungen

Verhaltensweisen, die zum Aufgreifen und bedingte, allerdings nur temporäre, Mono-

Durchsetzen von Innovationen im ökono-
polstellung mitsamt ihren Vorsprungsgewin-
mischen System führen. Die Motive des Un-
nen wird durch das Auftreten von Imitatoren
ternehmers für das Ergreifen neuer Gele-
erodiert. In der Theorie Schumpeters brin-
genheiten sind vielfältig. Das Gewinnmotiv gen die Imitatoren das ökonomische System
muss dabei nicht vordringlich sein (Macht, wieder in ein (neues) Gleichgewicht. – b) Der

Erfolg, Freude). Die Figur des Unternehmers

Kirznersche Unternehmer ist stark am Mises-
ist ein zentraler Bestandteil von volkswirt-
schen Homo agens orientiert. Er ist ein Arbi-
schaftlichen Entwicklungstheorien. Sie ist trageur (Arbitrage) im Ungleichgewicht, der

Quelle endogenen Wandels und verhält sich bestehende Koordinationslücken mit seiner
nicht wie der Homo oeconomicus oder der Findigkeit für sich ausnutzt, d.h., auf diese

Robbinssche Ökonomisierer, der sich pas-

Lücken oder Gelegenheiten absichtsvoll re-
siv an Restriktionen mit seinem gegebenen agiert. Da das ökonomische System durch

Unternehmer

438
exogene Veränderungen der Daten perma-

II. Handelsrecht:

Unternehmer (in älteren,
nent im Ungleichgewicht ist, übt die vom noch geltenden Vorschriften als „Prinzipal“

Kirznerschen Unternehmer durchgeführte bezeichnet, z.B. § 60 HGB) im handelsrecht-

Arbitrage eine Kraft in Richtung ĺ Gleich-
lichen Sinne kann eine natürliche Person,
gewicht aus. Im Gegensatz zu a) zerstört er eine Personengesellschaft oder eine juristi-
nicht ein bestehendes Gleichgewicht, son-
sche Person des privaten oder öffentlichen
dern ist vielmehr eine gleichgewichtsbil-

Rechts, die einen Gewerbebetrieb unterhält,
dende Kraft. Das Schließen von Koordinati-
sein. – Zum Begriff des Unternehmers gehört
onslücken kann allerdings auch neue Lücken
nicht notwendig die

Kaufmannseigenschaft.

aufreißen oder neue Gewinngelegenheiten Betreibt der Unternehmer ein Handelsge-
schaffen. Kirzner verwendet einen sehr weit werbe, so ist er stets Kaufmann. Nur ein sol-
gefassten Arbitragebegriff, der z.B. auch die cher Unternehmer kann Handlungsgehil-

Produktion miteinschließt. Umstritten ist, fen haben; Handelsvertreter können auch für
ob der Kirznersche Unternehmer auch Ge-
nichtkaufmännische Unternehmer tätig sein.

legenheiten im Sinn Schumpeters durch die III. Bürgerliches Recht: 1. Allgemein: Natürli-

Durchsetzung neuen technischen Wissens che oder juristische Person bzw. rechtsfähige
schafft, weil Kirzner selbst die bereits vorhan-

Personengesellschaft, die bei Abschluss ei-
denen Gelegenheiten in seiner Theorie her-
nes Rechtsgeschäfts ihrer gewerblichen oder
ausstreicht, die der Unternehmer „lediglich“ selbstständigen beruflichen Tätigkeit nach-
finden muss. – c) Während sowohl Schum-
geht (§ 14 BGB). – 2. Werkvertrag: Unterneh-
peter als auch Kirzner die gesamtwirtschaftli-
mer ist beim Werkvertrag derjenige, der sich
che Wirkung des Unternehmers untersuchen,
zur Herstellung des Werkes gegen Vergütung
analysiert

Heuß
die Entwicklung einzelner verpflichtet.

Branchen und Märkte, wobei sich diese in
vier Phasen vollzieht: Experimentier-, Expan-

IV. Umsatzsteuerrecht: 1. Begriff: Derjenige,
sions-, Ausreifungs- und Rückbildungs- bzw.

der eine gewerbliche oder berufliche Tätig-

Stagnationsphase. In diesen Phasen dominie-
keit selbstständig ausübt. Gewerbliche oder
ren jeweils verschiedene Unternehmer-Ty-
berufliche Tätigkeit in diesem Sinn ist jede
pen. Heuß unterscheidet dabei die initiativen
nachhaltige Tätigkeit zur Erzielung von Ein-

Unternehmer in Pionier- und spontan imitie-
nahmen. – 2. Unternehmerfähigkeit: Als Un-
rende Unternehmer sowie die konservativen ternehmer kommen nicht nur natürliche

Unternehmer in diejenigen, die unter Druck oder juristische Personen, sondern auch
reagieren und solche, die immobil sind. – d)

nicht rechtsfähige Personenvereinigungen

Nach Knight ist derjenige Unternehmer, der jeder Art wie z.B. Gesellschaften oder Ge-
die Leitung der Unternehmung innehat und meinschaften; einzige Bedingung ist, dass es
dem der Gewinn als Restgröße zufällt. Die-
sich um Gebilde handelt, die nach außen hin
ser reine Gewinn ergibt sich aus der Diffe-
auftreten (keine bloßen Innengesellschaf-
renz zwischen dem erwarteten und tatsäch-
ten ohne Kundenkontakt). Unternehmer
lichen Wert der Faktorleistungen. Er entsteht
kann auch sein, wer nur gegenüber Mitglie-
zwar durch Unsicherheit, ist jedoch kein Ent-
dern oder Gesellschaftern tätig wird (Gesell-
gelt für die Übernahme von Risiko. Der Un-
schafterbeiträge, Mitgliederbeiträge). – 3.

ternehmergewinn im Sinn Knights kann ex Nachhaltigkeit
der Tätigkeit verlangt zwin-
ante nicht optimiert werden. I. Kirzner kriti-
gend wiederholtes Tätigwerden oder zumin-
siert, dass das intentionale Streben des Unter-
dest Wiederholungsabsicht; dies reicht jedoch
nehmers nach Unternehmergewinn – durch nicht aus, vielmehr muss eine „wirtschaftli-
die Knightsche Betonung seines Zufallscha-
che Tätigkeit“ vorliegen, d.h. ein Vergleich
rakters – nicht deutlich werde.

mit der Stellung eines Produzenten, Händlers

439

Unternehmung
oder Dienstleisters (z.B. schon eines Vermie-

I. Begriff: Wirtschaftlich-rechtlich organi-
ters von Grundstücken) möglich sein, um siertes Gebilde, in dem auf nachhaltig ertrag-

Nachhaltigkeit der Tätigkeit als Unterneh-
bringende Leistung gezielt wird, je nach der
mer bejahen zu können. – 4. Einnahmener-

Art der Unternehmung nach dem Prinzip
zielungsabsicht reicht für die Unternehmerei-
der ĺ Gewinnmaximierung oder dem An-
genschaft aus, es ist nicht erforderlich, dass gemessenheitsprinzip der Gewinnerzielung.

Gewinne erzielt werden soll; auch die Ein-

Das Gewinnstreben richtet sich zumindest
stellung einer aussichtslosen Tätigkeit vor der
auf angemessene Verzinsung des betriebs-
ersten Erzielung von Einnahmen gefährdet notwendigen Kapitals. – In diesem Sinn kann
nicht die Unternehmereigenschaft, wenn die eine Unternehmung aus mehreren bzw. kei-

Erzielung von Einnahmen ursprünglich nur nem ĺ Betrieb (im technischen Sinn) beste-
ernsthaft gewollt war. – 5. Selbstständigkeit ist
hen (z.B. Holdinggesellschaft). – Vgl. auch
gegeben, wenn die Tätigkeit auf eigene Rech-

Abbildung „Unternehmung“ und internatio-
nung und Verantwortung ausgeführt wird, nale Unternehmung, ĺ Theorie der Unter-
d.h. wenn der Betroffene nicht als Arbeit-
nehmung.

nehmer handelt und keine unselbstständige,
in ganz bestimmter Weise einem Konzern-

II. Abgrenzung: 1. Unternehmung
als un-
verbund eingegliederte juristische Person ist tergeordneter Begriff: Zunehmend wird „Be-

(Organschaft, Organgesellschaft). – 6. Allge-
trieb“ als übergeordneter Begriff verwendet,
meine Bedeutung: Nur ein Unternehmer kann
um auch die Dienststellen der Behörden-Ver-
den Haupttatbestand der Umsatzsteuer rea-
waltungen (im eigentlichen Sinn keine Un-
lisieren (Umsatzsteuer auf Umsätze) und ei-
ternehmung) einordnen zu können sowie
nen Vorsteuerabzug geltend machen oder zur besseren Rechtfertigung des Begriffs Be-

Rechnungen mit gesondertem Umsatzsteu-
triebswirtschaftslehre. – 2. Unternehmung als
erausweis ausstellen; auch Erwerbsteuer kann

Synonym für Betrieb (häufig verwendet). – 3.

i.d.R. nicht ausgelöst werden, wenn an dem Unternehmung als Synonym für Unterneh-

Vorgang kein Unternehmer als Lieferer betei-
men: Inhaltlich gleich sind die Begriffe Unter-
ligt ist. Lediglich Einfuhrumsatzsteuer (EuSt)

nehmung und Unternehmen; letzterer wird
kann auch ohne Mitwirkung eines Unterneh-
z.T. in Gesetzestexten und in der Wirtschafts-
mers ausgelöst werden. – 7. Andere EU-Staa-
zweigsystematik verwendet.

ten : Wer als Unternehmer angesehen kann III. Charakterisierung: Die Unternehmung ist
und wer nicht, ist durch die Mehrwertsteuer-
eine selbstständige, vom Haushalt des oder
system-Richtlinie der EG vereinheitlicht.

der Unternehmer losgelöste Einzelwirtschaft,
die sich vom Betrieb dadurch unterscheidet,

Unternehmerlohn – statisches Einkommen

Stichwort
dass sie eine örtlich nicht gebundene, wirt-
des Unternehmers, das sich ein (Mit-)Inha-
schaftlich-finanzielle und rechtliche Einheit
ber von Anteilen am Eigenkapital der Unter-
darstellt. – 1. Örtlich nicht gebundene Einheit:

nehmung (soweit dieser zugleich Unterneh-

Standort und räumliche Ausdehnung der Un-
mer ist) für seine Tätigkeit anrechnet. Dieser
ternehmung werden sich zwar in vielen Fäl-

Unternehmerlohn steht demnach dem Ein-
len mit denen des Betriebes decken (z.B. bei
zelkaufmann, Gesellschafter-Geschäftsfüh-
der Ein-Betriebs-Unternehmung): die Unter-
rer und solchen Angehörigen des Unterneh-
nehmung kann aber auch aus mehreren Be-
mers zu, die ohne festes Arbeitsentgelt (bzw. trieben bestehen, die sich an verschiedenen,
volkswirtschaftlich gesehen Arbeitseinkom-
voneinander entfernten Orten befinden. – 2.

men) mitarbeiten.

Wirtschaftlich-finanzielle Einheit: Wesens-
notwendig ist die Tätigkeit eines ĺ Unter-

Unternehmung – Unternehmen .

nehmers (bzw. Unternehmensleiters), der

Stichwort

Unternehmung

440

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fent-

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neh-
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…

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nen

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Öffentliche

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verbundene

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Arbeit-
nehmer

Kapital-
geber

Liefe-
ranten

Dienst-
leister

441

Unternehmung
aufgrund erwerbswirtschaftlicher Erwartun-

Kommanditgesellschaft auf Aktien (KGaA),
gen die Geschäftspolitik der Unternehmung Gesellschaft mit beschränkter Haftung
einheitlich nach dem Prinzip der Gewinn-

(GmbH), d) Genossenschaft mit beschränk-
maximierung bzw. größtmöglicher Renta-
ter Haftpflicht und mit unbeschränkter Haft-
bilität ausrichtet und entweder sein priva-
pflicht, e) Stiftung, f) Versicherungsverein auf
tes Eigentum an Produktionsmitteln oder Gegenseitigkeit (VVaG) und g) Partenree-
das ihm anvertraute Kapital der Unterneh-
derei.

mung etwaigem Unternehmerwagnis aus-

V. Wirtschaftsrecht: 1. Zu den Vermögenswer-
setzt. – Für ihr Fortbestehen muss die Un-
ten einer Unternehmung gehören nicht nur
ternehmung im finanziellen Gleichgewicht die beweglichen Sachen und Grundstücke,
bleiben: Die Unternehmung muss langfris-
sondern auch die Rechte, z.B. Firmenrechte,
tig Gewinne machen, da sonst das Eigenka-
gewerbliche Schutzrechte, Forderungsrechte,
pital aufgezehrt würde; es muss gewährleistet
etc., aber auch die immateriellen Rechte, z.B.

sein, dass die Einnahmen und Auszahlungen

Kundenstamm, der gute Ruf des Geschäftes
so koordiniert werden, dass die Unterneh-

(zusammenfassend als Goodwill bezeichnet;
mung zu jedem Zeitpunkt liquide ist (ĺ Li-

Firmenwert). – 2. Die Rechtsnatur der Unter-
quidität). – Die finanzielle Einheit wird durch
nehmung ist streitig: Der Unternehmer hat,
eine kaufmännische Unternehmungsrech-
unabhängig von den ggf. vorhandenen Rech-
nung hergestellt, die im Gegensatz zur Be-
ten an den einzelnen Gegenständen, ein bes.

triebsrechnung (Kosten- und Leistungsrech-

Recht an der Unternehmung. Dieses Recht
nung) eine Aufwands- und Ertragsrechnung kann nach allgemeiner Meinung mit dem Ab-
ist. So kann die Unternehmung auch aus be-
wehranspruch aus § 1004 BGB gegen fremde
triebsfremden Vermögensteilen (z.B. Beteili-

Eingriffe und durch das Wettbewerbsrecht
gungen, Wertpapieren) und betriebsfremden
geschützt werden. Die Unternehmung als sol-

Tätigkeiten (z.B. Spekulationen) und Markt-
che wird nicht als „sonstiges Recht“ im Sinn
veränderungen (z.B. Preissteigerungen in-
des § 823 I BGB angesehen, wohl aber wird
folge politischer Ereignisse) Wertzugänge in gewissen Grenzen ein Recht am „einge-
haben. Der hierdurch bewirkte ständige Wer-
richteten und ausgeübten Gewerbebetrieb“
tefluss wird chronologisch und systematisch anerkannt und gegen unmittelbare Eingriffe
in der Buchführung erfasst. – 3. Rechtliche
gemäß § 823 I BGB geschützt. – 3. Das Vor-

Einheit: Sie wird durch den Handelsnamen handensein einer Unternehmung lässt erst
des Kaufmanns (Firma) und die Rechtsform die Firma entstehen; mit Wegfall der Unter-
charakterisiert.

nehmung erlischt die Firma. – 4. Die Unter-

IV. Arten: 1. Nach dem Träger des Eigentums:

nehmung erlischt, wenn die dauernd auf Ge-
a) Private Unternehmung, b) gemischt-wirt-
winn gerichtete Tätigkeit nicht fortgesetzt
schaftliche Unternehmung, d.h. Unterneh-
werden soll oder kann. Entscheidend ist die
mung, die der Staat oder eine öffentlich-recht-

Fortdauer der „Beziehungen“. Ein vorüber-
liche Körperschaft unter Beteiligung privaten
gehendes Nicht-Fortsetzen-Wollen führt

Kapitals betreibt und c) öffentliche Unter-
nicht zum Erlöschen, andererseits kann das
nehmung (öffentliche Unternehmen). – 2. Vorhandenbleiben der Einrichtung auf län-

Nach der Rechtsform: a) Einzelkaufmann, b) gere Zeit allein nicht genügen. Tod beendet

Personengesellschaft, nämlich offene Han-
die Unternehmung, wenn nicht in angemes-
delsgesellschaft (OHG), Kommanditge-
sener Zeit ein Rechtsnachfolger den Betrieb
sellschaft (KG), Partnerschaftsgesellschaft wieder aufnimmt. – 5. Die Unternehmung als

(PartG), Europäische Wirtschaftliche Inte-

Ganzes kann Gegenstand eines schuldrechtli-
ressenvereinigung (EWIV), c) Kapitalge-
chen Grundgeschäftes sein, z.B. Kauf, Tausch,
sellschaft, nämlich Aktiengesellschaft (AG), Pacht etc., kann aber nur durch Übertragung
unvollständige Information

442
der einzelnen Gegenstände veräußert wer-
auch von

IHK-Ursprung oder Kammer-Ur-
den.

sprung. – 4. Inhalte: Die Ursprungsregelun-
gen bestimmen, welches Land als Ursprungs-

VI. Arbeitsrecht: Das Arbeitsrecht (z.B. Be-
land einer Ware in Betracht kommt. Oft ist
trVG oder KSchG) kennt keinen eigenen Un-
diese Feststellung schwierig, weil mehrere
ternehmungsbegriff, sondern setzt ihn vo-

Unternehmen in verschiedenen Ländern an
raus. Er wird weitgehend durch die in den der Herstellung oder Bearbeitung einer sol-

Gesetzen für die Unternehmung vorgesehe-
chen Ware beteiligt sind. Für solche Fälle
nen Rechts- und Organisationsformen be-
bestimmen Art. 22 ff. ZK Folgendes: „Eine
stimmt, die durchweg zwingend sind. Die

Unternehmung lässt sich durch die organi-

Ware, an deren Herstellung zwei oder meh-
satorische Einheit des dahinter stehenden rere Länder beteiligt waren, ist Ursprungs-
wirtschaftlichen oder ideellen Zwecks kenn-
ware des Landes, in dem sie der letzten we-
zeichnen. – Anders: ĺ Betrieb. – Eine Un-
sentlichen und wirtschaftlich gerechtfertigten
ternehmung kann aus mehreren Betrieben Be- und Verarbeitung unterzogen worden ist,
bestehen, wenn der mit der Unternehmung die in einem dazu eingerichteten Unterneh-
verfolgte Zweck durch mehrere organisato-
men vorgekommen worden ist und zur Her-
risch verselbstständigte Zweckeinheiten er-
stellung eines neuen Erzeugnisses geführt hat
strebt wird. In diesem Fall hat der Begriff der
oder eine bedeutende Herstellungsstufe dar-

Unternehmung neben dem des Betriebs eine
stellt. – a) Nicht präferenzieller Ursprung: Ob
eigenständige betriebsverfassungsrechtliche eine Be- oder Verarbeitung einer Ware als we-

Bedeutung, da er Anknüpfungspunkt für die
sentlich und wirtschaftlich gerechtfertigt an-

Bildung des Gesamtbetriebsrats ist. Anderer-
zusehen ist, ergibt sich i.d.R. aus den Um-
seits ist es möglich, dass arbeitsrechtlich meh-
ständen des Einzelfalles. In Zweifelsfällen
rere Unternehmen einen (gemeinsamen) Be-
entscheidet nach Anhören des Ursprungsaus-
trieb bilden.

schusses die Europäische Kommission. Nach

Art. 22-26 ZK besitzen Waren, die vollstän-
unvollständige Information ĺ Haushalts-

Verweisstichwort
dig in einem Land gewonnen oder hergestellt
theorie, ĺ Neue Klassische Makroökonomik,
worden sind, die Ursprungseigenschaft dieses

Spieltheorie.

Landes. Welche Waren oder Warengruppen

Ursprung – I. Zollrecht: 1. Begriff: Die Ur- im Einzelnen hierunter fallen, ergibt sich aus Stichwort
sprungsregeln des Zollkodex legen fest, der Auflistung in Art. 23 ZK. Ungeachtet der
wo im- und exportierte Waren ihren Ur-

Vorlage eines Dokuments zum Nachweis des
sprung haben. Es geht stets darum, das Her-

Ursprungs können die Zollbehörden im Fall
kunftsland zu bestimmen. – 2.

Merkmale:

ernsthafter Zweifel weitere Beweismittel ver-

Schwerpunkt dabei ist die Regelung des all-
langen, um die Angaben über den Ursprung
gemeinen Ursprungs in den Art. 22-26 Zoll-
der Waren zu klären. – b) Präferenzieller Ur-
kodex (ZK). Daneben gibt es über Art. 27 sprung:

Er ist nach völlig anderen Regeln

ZK den sog. Präferenzursprung, der für zoll-
und mit anderen Dokumenten nachzuwei-
tarfliche Vorzugsbehandlung von Bedeu-
sen, um beim Import von Waren Zollver-
tung ist. – 3.

Unterscheidung von anderen günstigungen (Zollpräferenzen) in Anspruch

Begriffen

: Der allgemeine Ursprung wird nehmen zu können. Die präferenziellen Ur-
in Abgrenzung zum Präferenzursprung im sprungskriterien ergeben sich bei einseiti-

Zollrecht vereinfacht oft auch nicht präferen-
ger Gewährung aus den Regeln der ZK-DVO,
zieller Ursprung genannt. Wegen der Bedeu-
im Übrigen aus den vielfältigen Präferenz-
tung für andere Rechtsgebiete spricht man abkommen. Der Präferenzursprung beur-
auch von handelspolitischem Ursprung , we-
teilt sich nach dem Positionswechsel der Wa-
gen des Austellers der Ursprungszeugnisse ren, bestimmten Produktionsstufen oder

443

Ursprungsregeln

Wertklauseln. – 5.

Welthandelsrecht : nach

Allgemeines Präferenzsystem [APS] mit dem
dem WTO-Agreement on Rules of Origin Präferenzachweis Form A).

sollen die nichtpräferenziellen Ursprungsre-

geln weltweit harmonisiert werden, sie sind Ursprungslandregeln – Zur Erlangung der

Stichwort
es derzeit jedoch nicht. Es gibt daher Unter-
präferenziellen Ursprungseigenschaft einer
scheidungen zwischen EU-Ursprungsregeln Ware nach Art. 27 ZK setzen viele ĺ Präfe-
und US-Ursprungsregeln (nicht-präferenzi-
renzabkommen einen bestimmten Anteil an
eller Ursprung).

inländischer Wertschöpfung voraus, um das

Produkt als im Ursprungsland gefertigt an-

II. Außenwirtschaftsrecht: Der Ursprung
sehen zu können. Damit soll verhindert wer-
der Ware ist im Rahmen der außenwirt-
den, dass Warenbestandteile in ein Land
schaftsrechtlichen Einfuhrabwicklung nach geliefert und dort in „Schraubenzieherfabri-
den §§ 27 ff. ĺ Außenwirtschaftsverord-
ken“ lediglich zusammengesetzt werden, nur
nung (AWV) in der Zollanmeldung nach um dort die Ursprungseigenschaft zu erlan-

Art. 61 ZK anzugeben und ggf. mit bes. Do-
gen. Die Ursprungslandregeln sind je nach
kumenten (Ursprungserklärung, Ursprungs-

Präferenzabkommen in verschiedenen Lis-
zeugnis) nachzuweisen. Der Ursprung einer ten zusammengefasst, welche für jede Ware

Ware ist für die Anwendung des ĺ Zollta-
die Listenbedingungen oder Listenregeln fest-
rifs und die Bestimmung des Zollsatzes so-
legen. – Vgl. auch ĺ Ursprung, Ursprungs-
wie der ggf. erforderlichen Einfuhrmaßnah-
land, ĺ Freihandelszone, ĺ Zollunion.

men nach der ĺ Einfuhrliste – Anlage zum
ĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG), die eben-

Ursprungsregeln – klären die Frage, ob

Stichwort
falls im Elektronischen Zolltarif (EZT) abge-
und unter welchen Voraussetzungen einer
bildet ist – erforderlich. Für bestimmte Ur-

Ware der ĺ Ursprung in einem bestimm-
sprungsländer kann das Erfordernis für eine ten Land zuzuerkennen ist. Ursprungsre-
ĺ Einfuhrgenehmigung oder eine ĺ Ein-
geln (ĺ Ursprungslandregeln) bestehen aus
fuhrlizenz bestehen. Der ĺ Drittlandszoll-

Listenkriterien und Listenbedingen – sie sind
satz (ĺ MFN-Zollsatz, auch ĺ Vertrags-
entscheidend für die zollrechtliche Behand-
zollsatz der WTO/ des GATT) wird nur für lung (Inanspruchnahme des ĺ Präferenz-
wenige westliche Industriestaaten (USA, Ka-
zoll-Satzes bis hin zur Zollfreiheit bei Vor-
nada, Japan, etc.) angewendet, für viele an-
lage des Präferenznachweises, z.B. in der EU
dere Staaten (u.A. ĺ Entwicklungsländer)

einer EUR.1 oder eines Form A; präferenzi-
gelten aufgrund von ĺ Präferenzabkom-
elle Ursprungsregeln , sog. Präferenzursprung )

men der EU ermäßigte Zollsätze bei Vorlage und die zoll- und außenwirtschaftsrechtli-
der Präferenznachweise (bilaterale Präferen-
che Behandlung zur Feststellung des tatsäch-
zabkommen, Präferenznachweis EUR.1 oder lichen Ursprungslandes nach Art. 22 bis 26

V

Valorisation – staatliche Maßnahmen zur Variable, exogene – erklärende Variable, Re-Stichwort

Beeinflussung des ĺ Preises einer Ware zu-
gressor, unabhängige Variable; diejenige Va-
gunsten der Erzeuger: Aufkäufe und Einlage-
riable eines ökonometrischen Modells oder
rung größerer Mengen der betreffenden Ware
theoretischen Modells, die nur eine erklä-
mit dem Ziel, die Preise, z.B. für landwirt-
rende Rolle hat, selbst aber nicht erklärt wird.

schaftliche Erzeugnisse, deren Ernten stark Ihre Werte werden als außerhalb des Modell-
schwanken, durch die Angebotsverknappung
zusammenhangs bestimmt angenommen.

stabil zu halten. – Bekannteste Beispiele: bra-

Generell werden auch erklärende Variablen,
silianische Kaffee-Valorisation, griech. Korin-
die nicht mit dem Störterm einer Regressi-
then-Valorisation; auch die Preisstützungs-
onsbeziehung korreliert sind, als exogene Va-
maßnahmen in den USA und in der EU (z.B.

riablen bezeichnet.

des Milchpreises durch Aufkauf und Einla-

Vebleneffekt – Demonstrativkonsum, Pres-

Stichwort
gerung von Butter und Milchpulver) sind zu tigeeffekt; in der ĺ Haushaltstheorie eine
den Valorisationen zu rechnen sowie andere ĺ Nachfrageinterdependenz, die aufgrund
gesetzliche Eingriffe zum Zwecke der Preisbe-
eines Bestrebens nach auffälligem und zu-
einflussung, z.B. durch die zwangsweise Ein-
gleich aufwendigem Konsum zu einer stei-
schränkung des Anbaus oder durch die Ver-
genden Nachfrage nach einem ĺ Gut führt,
nichtung eines Teils der Ernte.

wenn dessen Preis zunimmt.

Value Added – engl. für ĺ Wertschöpfung.

Vent-for-Surplus-Theorie – Erklärung für

Stichwort

Verweisstichwort
das Zustandekommen von ĺ Außenhandel,

Valutadumping – Erlangung von Absatz- wonach im Inland nicht benötigte bzw. ab-

Stichwort
vorteilen auf Exportmärkten durch gezielte setzbare Waren

(Überproduktion/Überfluss,
ĺ Abwertung der eigenen Währung (ĺ Beg-
engl. Surplus) sich ein „Ventil“ ( engl. Vent) im
gar-my-Neighbour-Politik). Valutadumping ĺ Außenhandel suchen. – Vgl. auch ĺ Au-
stellt kein ĺ Dumping im Sinn des GATT ßenhandelstheorie.

dar, da der Tatbestand der Preisdiskriminie-

Verarbeitung – I. Volkswirtschaftslehre:

Stichwort
rung nicht erfüllt ist. – Vgl. auch ĺ Sozi-

Umgestaltung von Zwischenprodukten zum
al-Dumping, ĺ Umweltdumping.

Endprodukt.

Valutazoll ĺ Abwehrzoll, ĺ Antidumping- II. Bürgerliches Recht: Herstellung einer

Verwei sstichwort
zoll, ĺ Ausgleichszoll, ĺ Vergeltungszoll.

neuen Sache aus einem anderen Stoff. Eine
stoffliche Veränderung ist nicht notwendig,

Variable, endogene – abhängige Variable, es genügt Einwirkung auf die Gebrauchsfä-

Stichwort

erklärte Variable, Regressand; diejenige Va-
higkeit. – 1. Wer durch Verarbeitung oder
riable eines ökonometrischen Modells oder Umbildung von Stoffen eine neue bewegli-
theoretischen Modells, deren Wert innerhalb
che Sache (z.B. Brot aus Mehl) herstellt, er-
des Modells erklärt wird. Endogene Variablen
wirbt daran Eigentum, sofern nicht der Wert
können in Mehrgleichungsmodellen auch zur
der Verarbeitung oder Umbildung erheblich

Erklärung der Werte anderer endogener Va-
geringer ist als der Wert des Stoffes (§ 950
riablen herangezogen werden. Generell wer-

BGB). – 2. Wer für einen anderen eine Sache
den auch erklärende Variablen, die mit dem verarbeitet (z.B. als Fabrikarbeiter), erwirbt

Störterm einer Regressionsbeziehung korre-
das Eigentum nicht für sich selbst, sondern
liert sind, als endogene Variablen bezeichnet.

für seinen Arbeitgeber. Durch Verarbeitung

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_22, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Verbindlichkeiten Gebietsansässiger bei Gebietsfremden

446
kann bes. auch das Eigentum an der unter Ei-

II. Lebensmittel- und Futtermittelgesetz-
gentumsvorbehalt gelieferten Sache unterge-
buch:

derjenige, an den Lebensmittel, Ta-
hen; Schutz dagegen: Vereinbarung des ver-
bakerzeugnisse, kosmetische Mittel oder
längerten Eigentumsvorbehalts. – 3. Wer Bedarfsgegenstände zur persönlichen Ver-
durch die Verarbeitung eines Stoffes einen wendung oder zur Verwendung im eigenen

Rechtsverlust erleidet, kann von dem neuen Haushalt abgegeben werden. Dem Verbrau-

Eigentümer nach Maßgabe der Vorschriften cher stehen gleich Gaststätten, Einrichtungen
über die ungerechtfertigte Bereicherung Ent-
zur Gemeinschaftsverpflegung und Gewer-
schädigung in Geld, i.d.R. aber nicht Wieder-
betreibende, soweit sie die genannten Er-
herstellung des früheren Zustandes, verlan-
zeugnisse zum Verbrauch innerhalb ihrer Be-
gen (§ 951 BGB).

triebsstätte beziehen (§ 3 Nr. 4 LFGB).

Verbindlichkeiten Gebietsansässiger bei III. Bürgerliches Recht: natürliche Person,

Verweisstichwort

Gebietsfremden ĺ Forderungen Gebiets-
die ein Rechtsgeschäft zu einem Zweck ab-
ansässiger an Gebietsfremde.

schließt, der weder ihrer gewerblichen noch
ihrer selbstständigen beruflichen Tätigkeit

Verbrauch – I. Wirtschaftstheorie: Verzehr zugerechnet werden kann (§ 13 BGB). Die

Stichwort
von Gütern und Dienstleistungen zur un-

Bestimmung des Begriffs des Verbrauchers
mittelbaren oder mittelbaren Befriedigung ist wichtig für eine Reihe von Verbraucher-
menschlicher Bedürfnisse. – 1. Verbrauch schutzvorschriften bes. im Bereich der All-
für
private Bedürfnisbefriedigung: ĺ Kon-
gemeinen Geschäftsbedingungen (vgl. § 310
sum, ĺ privater Konsum. – 2. Verbrauch für

III BGB), beim Verbrauchsgüterkauf (§ 474
öffentliche Güter; Staatsverbrauch. – 3. Ver-

BGB) oder beim Darlehensvermittlungsver-
brauch als Verwendung von Gütern und trag (§ 655a BGB).

Dienstleistungen für Produktionszwecke, z.B.

Verbrauchs-Lag ĺ Robertson-Lag.

Ver weisstichwort
der Einsatz von Rohmaterial zur Herstellung
eines Endproduktes: Produktionsgüter, Inves-

Verbringung – I. Außenwirtschaftsrecht:

Stichwort

tition.

Die Verbringung von Waren und Elektrizi-
tät aus dem ĺ Wirtschaftsgebiet nach frem-

II. Wirtschaftspraxis:

1. Der
private Ver-
den Wirtschaftsgebieten wird von § 4 II Nr.

brauch des Unternehmers einer Einzelun-

3 ĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG) als
ternehmung oder des persönlich haftenden ĺ Ausfuhr bezeichnet. Die Verbringung in

Gesellschafters einer Personengesellschaft. umgekehrte Richtung als ĺ Einfuhr (§ 4 II

Verbrauch wird auf Privatkonto als Ent-

Nr. 6 AWG). Während es sich bei der Ausfuhr
nahme verbucht. – 2. In der Industriebuchfüh-
um Exporte aus Deutschland in Drittländer
rung die in die Produktion gegebenen Roh-, außerhalb der EU handelt (Extra-EU-Han-

Hilfs- und Betriebstoffe.

del), ist die Verbringung der Export in andere

Mitgliedsstaaten der EU (Intra-EU-Handel).

III. Finanzwissenschaft: Einsatz von Gütern Die Verbringung ist legal definiert in § 4 II Nr.

und Diensten sowie die Nutzung von Ge-

5 AWG.

brauchsgütern in (privaten und öffentlichen)

Haushalten und Unternehmungen. – Als Be-

II. Umsatzsteuerrecht: 1. Begriff: Sonder-
messungsgrundlage der Besteuerung: Ver-
fall im Rahmen der Erwerbsteuer; bezeich-
brauchsbesteuerung, Verbrauchsteuern.

net das Überführen eines Gegenstandes, der
zu einem Unternehmensvermögen gehört,

Verbraucher – I. Wirtschaftswissenschaften: aus dem Gebiet eines Mitgliedsstaates der EU

Stichwort
ĺ Konsument (Endverbraucher), ĺ Ver-
in einen anderen, wenn der Gegenstand dort
brauch, Verbrauchsgüter, Verbrauchsfor-
auf Dauer oder jedenfalls nicht nur kurzfris-
schung.

tig bleiben soll (genauere Erläuterungen auf

447

Verhaltenstheorie der Unternehmung
aktuellem Rechtsstand jeweils in den Um-

Verbundvorteile – Economies of Scope, Un-

Verweisstichwort
satzsteuerrichtlinien). Verbringung kann also
ternehmenskonzentration.

durch sämtliche Unternehmer bewirkt wer-
verfügbares Einkommen – Einkommens-
den, auch wenn sie nur sog. Halbunterneh-

Stichwort
betrag, der Wirtschaftseinheiten nach der
mer sind, nicht aber durch nicht-unterneh-

Verteilung der ĺ Arbeitnehmerentgelte,
merische juristische Personen. – 2. Regelung:

ĺ Unternehmens- und Vermögenseinkom-

Die Verbringung wird behandelt, als ob der men und nach der Umverteilung über emp-

Unternehmer den Gegenstand von dem einen
fangene und geleistete ĺ Transfers für den

Staat aus an sich selbst in den anderen Staat ĺ Konsum und das ĺ Sparen (abzüglich
entgeltlich geliefert hätte (Fiktion); mit dieser
der Zunahme der betrieblichen Versorgungs-

Maßgabe Anwendung der normalen Rege-
leistungen) zur Verfügung steht. Das neue
lungen über die Erwerbsteuer. Als Ersatz für ĺ Europäische System Volkswirtschaftli-
das Entgelt dient die Mindest-Besteuerungs-
cher Gesamtrechnungen (ESVG) schreibt
grundlage. In dem Staat, in dem sich der Ge-
die Berechnung des verfügbaren Einkom-
genstand vor der Verbringung befand, muss mens nach dem Ausgabenkonzept und nach
der Vorgang als innergemeinschaftliche Lie-
dem Verbrauchskonzept vor. Im letzteren Fall
ferung gemeldet werden; er ist dort steuer-
ist das verfügbare Einkommen um die „so-
frei, wenn die korrekte Versteuerung durch zialen Sachtransfers“, d.h. v.a. die individu-

Erwerbsteuer im Zielland nachgewiesen wer-
alisierbaren Teile der Konsumausgaben des
den kann.

Staates, höher. Entsprechend erhöht sich der
private Konsum. – Bedeutung hat das verfüg-
bare Einkommen bes. im Sektor der privaten

III. Ertragsteuern: 1. Begriff

: der Transport Haushalte, da in diesem der größte Teil der
eines Wirtschaftsgutes in ein ausländisches Einkommensverwendung entschieden und

Land. Steuerlich wird der Begriff meist nur vorgenommen wird.

mit Bezug auf solche Fälle angewandet, bei
denen mit dem ausländischen Staat ein Dop-

Vergeltungszoll – Kampfzoll , Retorsionszoll ;

Stichwort
pelbesteuerungsabkommen (DBA) besteht, ĺ Zoll, der in Erwiderung auf die ĺ Han-
sodass die in ihm enthaltenen stillen Reser-
delspolitik eines anderen Landes einge-
ven ganz oder teilweise aus der dt. Steuer-
führt wird. Dieser Zoll wirkt für sich ge-
hoheit ausscheiden. – 2. Konsequenzen : Die
nommen (d.h. bei gegebenem Zollsatz des

Verbringung eines Wirtschaftsgutes in einen anderen Landes)

wohlfahrtsverbessernd zu-

Bereich, in dem es der dt. Steuerhoheit nicht
lasten des anderen Landes, welches darauf
oder jedenfalls nicht mehr uneingeschränkt seinerseits mitunter wieder mit einer Vergel-
unterliegt, wird fiktiv als Entnahme einge-
tung in Form einer weiteren Zollerhöhung re-
ordnet; die vorhandenen stillen Reserven agieren wird (Zollkrieg ). Das Endergebnis eiwerden aus diesem Grunde aufgedeckt (§ 4 ner solchen Entwicklung ist im Vergleich zum
ĺ

I Satz 3 EStG, § 6 I Nr. 4 EStG). Eine Sofort-

Freihandel zumindest für ein Land, mög-
versteuerung der betreffenden Beträge kann licherweise aber auch für beide Länder, eine

(nur) unterbleiben, wenn das Wirtschaftsgut Wohlfahrtsverschlechterung

. Deshalb wurde
nach dem Zweiten Weltkrieg in Form des
in eine Betriebsstätte in einem anderen Mit-

GATT ein rechtlicher Rahmen für ĺ multila-
gliedsstaat der EU verbracht worden ist und terale Liberalisierung geschaffen. – Vgl. auch
der Steuerpflichtige die Bildung eines Aus-
ĺ Handelspolitik, World Trade Organization
gleichspostens beantragt, durch den sich die (WTO).

Versteuerung der aufgedeckten stillen Reser-
ven über maximal 5 Jahre verteilen lässt (§ 4g

Verhaltenstheorie der Unterneh-

Stichwort

EStG, sog. „Merkpostenmethode“).

mung – Versuch, das Verhalten realer

Verhaltensweise

448

Unternehmungen und bes. deren Entschei-

E

GK b ;
dungsprozesse zu erfassen und zu erklären.

Eg

Ihr liegt die induktive Methode zugrunde wobei: GK = Gesamtkontingent, E = bean-

(im Gegensatz zu der deduktiven des margi-
b
tragte Einzelmenge, E = beantragte Gesamt-
nalistischen Ansatzes (Machlup)). Cyert und
g
menge. Dies Verfahren wird häufig bei Han-

March erfassen die Ziele, Erwartungen, die delsgeschäften mit Staatshandelsländern

Entscheidungswahl und die Kontrolle der Or-
angewandt. – Vgl. auch ĺ Verteilungsverfah-
ganisation. – Die mehrdimensionale Zielfunk-
ren.

tion setzt sich aus qualitativen Zielen, dem

Produkt-, Lagerhaltungs-, Umsatz-, Markt-

Verkäufermarkt – Marktsituation steigender

Stichwort
anteils- und Gewinnziel zusammen. Jedem Preise. Ursache eines Verkäufermarkts ist ein

Ziel ist ein bestimmtes Anspruchsniveau zu-

Angebotsdefizit, das sich bei sinkendem An-
geordnet. Ist dieses Anspruchsniveau er-
gebot und konstanter Nachfrage ergibt, bzw.

reicht, hat die Organisation keinen Anlass zu
ein Nachfrageüberschuss, der sich bei stei-

Verhaltensänderungen. Es wird kein optima-
gender Nachfrage und konstantem Angebot
les Verhalten unterstellt, sondern ĺ Satisfi-
ergibt. – Gegensatz: ĺ Käufermarkt.

cing-Verhalten (Simon). Die Organisation Verkehr – I. Soziologie: alle Formen und Ar-

Stichwort
bildet ihr Zielsystem durch Verhandlungen ten sozialer Kontakte (daher z.B. Verkehrsfor-
zwischen den Koalitionen. Koalitionen von
men, verkehrsüblich, Geschäftsverkehr).

Eigentümern, Managern, Arbeitnehmern,

Gläubigern, Kunden und Lieferanten sind In-

II. Wirtschaftstheorie: Austausch ökonomi-
teressengruppen, die unterschiedliche Ziele scher Sach- und Dienstleistungen zwischen
verfolgen, sodass Konflikte gelöst werden Marktteilnehmern (daher z.B. Handelsver-
müssen. Ein Weg der Konfliktlösung ist es, be-
kehr, Verkehrsteuern).

stimmte Gruppen zum Verzicht an der Ziel-

III. Verkehrswissenschaft: Verkehr umfasst
bildung durch Seitenzahlungen zu bewegen. die technischen, organisatorischen, informa-

Ist eine Lösung des Zielkonflikts erreicht und
torischen und ökonomischen Maßnahmen,
eine Erfüllung der Anspruchsniveaus sicher-
um Personen, Güter und Nachrichten zu be-
gestellt, so wird versucht, die Lösung kurz- fördern. – Vgl. auch Verkehrsmittel, Ver-
und mittelfristig zu stabilisieren, auch wenn kehrsbetriebslehre, Logistik.

das Anspruchsniveau künftig verfehlt wird. verkettete Indizes – Mit der Revision der

Stichwort

Dies geschieht durch Bildung oder Auflösung

Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung
von Reserven (Organizational Slacks). Das (VGR) 2005 wurde die Preisbereinigung auf

Anspruchsniveau wird erst bei dauerhafter die ĺ Vorjahresmethode umgestellt, mit de-

Verfehlung korrigiert.

ren Hilfe langfristigere Betrachtungsmöglich-
keiten der realen Bruttoinlandsprodukt-Ent-

Verhaltensweise ĺ Markttransparenz,

Verweisstichwort
wicklung geboten werden können, indem die
ĺ

Aktions-Reaktions-Verbundenheit,
aus der jährlich fortlaufend durchgeführten
ĺ Marktform.

Deflationierung resultierenden Preisindizes

„verkettet“ werden. – Beispiel : Der Preisindex

Verhältnisverfahren – 1. Verteilung nach für 2005 soll einen Preisanstieg von 17 Pro-Stichwort

Köpfen:

Das zur Verteilung anstehende zent, für 2006 von 13 Prozent und für 2007
ĺ Kontingent wird durch die Zahl der An-
von 8 Prozent aufweisen. So wird hieraus der
tragsteller geteilt. Jeder Antragsteller erhält verkettete Preisindex für den gesamten Zeit-
somit einen gleichen Anteil. – 2. Verteilung
raum 2005 – 2007 erstellt: 1,17 x 1,13 x 1,08 x
im Verhältnis zur beantragten Menge: Berech-

100 = 142,8. Also wären die Preise in den drei
nung der individuellen ĺ Quote nach

Jahren um 42,8 Prozent gestiegen.

449

Vermögenspreisansatz zur Wechselkursbestimmung

Verkettungseffekte – geben an, inwieweit Vermögenseffekt des Geldes – Begriff Stichwort

Stichwort
sich wirtschaftliche Aktivitäten eines Sek-
der Geldtheorie und der Makroökonomik.

tors auf andere Sektoren auswirken. Generell

Der Vermögenseffekt des Geldes beschreibt
wird unterschieden zwischen

Vorwärtsver-
die Auswirkungen von Mengen- und/oder
knüpfungen (Forward Linkages), die die Ef-

Wertveränderungen der Geldbestände der
fekte der Output-Verwendung aufzeigen und

Wirtschaftssubjekte des privaten Sektors

Rückwärtsverknüpfungen

(Backward Linka-
auf die gesamtwirtschaftlichen Größen Pro-
ges), die die Effekte der Input-Beschaffung duktion, Beschäftigung, Zins und Preisni-
bezeichnen.

veau. – Grundlage der theoretischen Ansätze

Verkettungseffekte in Richtung vorwärts über den Vermögenseffekt des Geldes ist die

Verweisstichwort
ĺ Verkettungseffekte.

Annahme, die Wirtschaftssubjekte ließen sich
bei ihren Ausgabeentscheidungen vom Re-

Verlaufsanalyse – Methode der Wirtschafts-

Stichwort
alwert ihrer Vermögensbestände leiten und
theorie zur Untersuchung eines wirtschaftli-
damit auch vom Realwert ihrer Kassenbe-
chen Prozesses im Zeitablauf. Modelltheore-
stände (ĺ Realplanung). Bei Preisniveau-
tisch wird dazu der Wirtschaftsprozess durch
senkungen wird der Realwert einzelner Ver-
dynamische Systeme in Form von Differen-
mögensbestandteile, in jedem Fall aber der
zen- oder Differenzialgleichungen beschrie-

Realwert der Kassenhaltung steigen. Um wie-
ben. – Vgl. auch ĺ Sequenzanalyse, ĺ dyna-
der ein Gleichgewicht zwischen den Vermö-
mische Makroökonomik.

genskomponenten herzustellen, werden die

Vermögen – I. Bürgerliches Recht: Summe Wirtschaftssubjekte versuchen, ihre Kassen-

Stichwor t
der einer Person zustehenden geldwerten Gü-
haltung zugunsten der Nachfrage nach an-
ter, Rechte und Forderungen ohne Abzug der
deren Anlageformen und nach Gütern und

Schulden und Verpflichtungen.

Dienstleistungen zu vermindern (Portfolio

Selection). Die Folge ist eine erhöhte Gesamt-

II. Rechnungswesen: Hauptteil der Aktivseite
nachfrage am Gütermarkt und damit tenden-
der Bilanz (Vermögensgegenstand, ĺ Anla-
ziell erhöhte Produktion und/oder erhöhtes
gevermögen, Umlaufvermögen). –

Anders:

ĺ

Preisniveau. – Am
bekanntesten: Pigou-Ef-

Reinvermögen (Eigenkapital).

fekt, ĺ Keynes-Effekt (ĺ aggregierte Nach-

III. Mikroökonomik: ĺ Gegenwartswert al-
fragekurve) und ĺ Realkassenhaltungsef-
ler Dinge, die ein ĺ Konsument besitzt ein-
fekt. – Vgl. auch ĺ Konsumfunktion.

schließlich seiner Forderungen und abzüglich
seiner Schulden.

Vermögenseinkommen – Begriff aus der

Stichwort

IV. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung: Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung, der

Die Summe der bewerteten Vermögensbe-
die Einkommen aus der zeitweisen Überlas-
stände wird als Gesamtvermögen bezeichnet,
sung finanzieller Vermögensteile beschreibt.

eingeteilt in Vermögensgüter (bes. Sachanla-

Zu nennen sind etwa empfangene Zinsen, Di-
gen und immaterielle Anlagen) und Forde-
videnden und ähnliche Ausschüttungen der
rungen. Die Differenz aus Gesamtvermögen Unternehmen, Einkommen aus Patenten, Li-
und Verbindlichkeiten bzw. die Summe aus zenzen und anderen Vermögensobjekten so-

Vermögensgütern und Nettogeldvermögen wie Nettoeinnahmen aus Verpachtung von

(Saldo aus Forderungen und Verbindlichkei-

Grundstücken u.Ä. – Vgl. auch ĺ Unterneh-
ten) wird als Reinvermögen bezeichnet.

mens- und Vermögenseinkommen.

Vermögensbeschränkung – Ungleichung, Vermögenspreisansatz zur Wechsel-

Stichwor t

Stichwort
die besagt, dass der ĺ Gegenwartswert aller kursbestimmung – allgemeiner Ausdruck

Nettoausgaben eines ĺ Konsumenten sein für all jene Wechselkursmodelle, in denen der
ĺ Vermögen nicht übersteigen darf.

momentane Kassakurs durch zwei Größen

Vermögensrechnung

450
bestimmt wird: Die Fundamentaldaten , und
mehrerer Vermögenswerte darstellt. Vermö-
die

Erwartungen
über den künftigen Kas-
genstransfers können Sachvermögens- oder
sakurs. – Eine bes. Form des Vermögensprei-

Geldvermögenstransfers sein.

sansatz zur Wechselkursbestimmung ist das
ĺ monetaristische Wechselkursmodell, in Vermögensübertragung – I. Gesellschafts-

Stic hwort
dem die Fundamentaldaten v.a. die Geld-
recht: Es handelt sich um eine Form der Um-
mengen und die Realeinkommen enthalten. wandlung (§ 1 I Nr. 3 UmwG). 1. Vollüber-

Die Realeinkommen können ihrerseits durch
tragung: Übergang des gesamten Vermögens
eine ganze Reihe von angebots- oder nachfra-
eines Rechtsträgers im Wege der Gesamt-
georientierten Fundamentaldaten bestimmt rechtsnachfolge unter Auflösung ohne Ab-
sein, wie etwa technologische Entwicklun-
wicklung auf einen anderen Rechtsträger
gen, Arbeitsmarktentwicklungen, Konsum-

(§ 174 I UmwG). Den Anteilsinhabern des
verhalten etc., denen je nach Modelltyp für übertragenden Rechtsträgers wird keine Be-
die Bestimmung des Realeinkommen eine teiligung an dem übernehmenden Rechtsträ-
wichtige Rolle zukommt. – Postuliert man ger, sondern eine Gegenleistung in ande-
rationale Erwartungen, so ergibt sich der er-
rer Form gewährt (z.B. Entschädigung). – 2.

wartete künftige Kassakurs aus den Erwar-

Teilübertragung: Übertragung eines Teils des
tungen bez. der künftigen Fundamentaldaten

Vermögens oder mehrerer bzw. sämtlicher
und dem für die weitere Zukunft erwarte-

Vermögensteile als Gesamtheit auf einen be-
ten Kassakurs. Wiederholt man diese Über-
stehenden Rechtsträger (§ 174 II UmwG) un-
legung immer wieder aufs Neue, dann ergibt
ter vorheriger Spaltung des Vermögens. Die
sich der momentane Kassakurs als Funktion Spaltungsvorschriften sind entsprechend an-
der momentanen Fundamentaldaten und al-
zuwenden (Rechtsträger, Spaltung von). – 3.

ler für die Zukunft erwarteter Fundamental-

Gesetzlich geregelte Arten nach dem Umwand-
daten. – Erhalten die Wirtschaftssubjekte lungsgesetz: Vgl. Tabelle „Vermögensübertra-
neue Informationen (News) , die sie zu ver-
gung“. dia/53767_original_WTV02740.eps
änderten Erwartungen für künftige Funda-

II. Ertragsteuern: Wiederkehrende Leistun-
mentaldaten veranlassen, dann führt dies zu gen im Zusammenhang mit einer Vermögen-
sofortigen Wechselkursveränderungen. Nur sübertragung können sein: a) Versorgungs-
solche Neuigkeiten können überhaupt zu un-
leistungen: Unter den Voraussetzungen von
erwarteten Wechselkursveränderungen füh-

§ 10 I Nr. 1a EStG können die Versorgungs-
ren. Interpretieren die Wirtschaftssubjekte leistungen beim Verpflichteten als Sonder-
eine Geldmengenerhöhung als Indiz für wei-
ausgaben geltend gemacht werden. Beim
tere Erhöhungen in der Zukunft, dann steigt

Leistungsempfänger sind diese als „Sons-
der Wechselkurs stärker, als es die momenta-
tige Einkünfte“ nach § 22 Nr. 1b EStG steuer-
nen Fundamentaldaten eigentlich rechtferti-
pflichtig. – b) Unterhaltsleistungen : Diese gel-
gen würden. – Vgl. auch ĺ Wechselkursthe-
ten als Zuwendungen und sind nach § 12 Nr.

orie, ĺ Devisenmarkteffizienz.

2 EStG steuerlich nicht abzugsfähig. – c) ent-

Vermögensrechnung – Teil der Volkswirt- geltliche Vermögensübertragung im Austausch

Stichwort
schaftlichen Gesamtrechnung (VGR), der mit einer Gegenleistung : Diese Leistungen be-
die Bestände an Vermögensgütern sowie von
inhalten eine nicht steuerbare oder steuer-

Forderungen und Verbindlichkeiten zu ei-
bare Vermögensumschichtung sowie einen
nem bestimmten Zeitpunkt darstellt.

Zinsanteil. – Versorgungsleistungen : Voraus-
setzung hierfür ist die Übertragung von Ver-

Vermögenstransfers – Teil der ĺ Transfers, mögen kraft einzelvertraglicher Regelung

Stichwort
der für mind. einen der Transaktionspart-
unter Lebenden i.d.R. im Rahmen der vor-
ner den Zugang oder den Abgang eines oder
weggenommenen Erbfolge. Der Rechtsgrund

451

Vermögensübertragung
kann auch in einer Verfügung von Todes we-

Übernehmer (wenigstens teilweise) eine un-
gen sein, wenn die Vermögensübertragung entgeltliche Zuwendung erhalten. Bei einer
im Wege der vorweggenommenen Erbfolge Übertragung auf Angehörige gilt die Vermu-
zu Lebzeiten des Erblassers ebenfalls be-
tung, dass die wiederkehrende Leistung un-
günstigt wäre (BFH vom 11.10.2007, BStBl. abhängig vom Wert des übertragenden Ver-

2008 II Seite 123). Der Übergeber behält sich
mögens nach dem Versorgungsbedürfnis des
die Erträge des Vermögens typischerweise Berechtigten und nach der wirtschaftlichen
durch Versorgungsleistungen vor. Die Über-

Leistungsfähigkeit des Verpflichteten bemes-
tragung ist grundsätzlich unter Angehöri-
sen wird. Diese Vermutung kann widerlegt
gen, aber auch unter Fremden möglich. Als werden, wenn die Beteiligten Leistung und

Empfänger gelten grundsätzlich Abkömm-

Gegenleistung nach kaufmännischen Ge-
linge und auch gesetzlich erbberechtigte ent-
sichtspunkten gegeneinander abgewogen ha-
fernte Verwandte des Übergebers. Im Rah-
ben und subjektiv von der Gleichwertigkeit
men der Vermögensübertragung soll der der Leistung ausgehen dürfen, selbst wenn

Vermögensübertragung

Rechtsträger
übernehmender
übertragender

Öffentliche

VVaG
öffentl.-rechtl.

Versiche-

Hand

Versicherungs- rungs-AG
unternehmen

GmbH

Voll-

§§ 175 Nr. 1,

±

±

±
übertr. 176

Teil-

§§ 175 Nr. 1,

±

±

±
übertr. 177

AG/KGaA

Voll-

§§ 175 Nr. 1,

±

±

±
übertr. 176

Teil-

§§ 175 Nr. 1,

±

±

±
übertr. 177

Versiche-

Voll-

±

§§ 175 Nr. 2

§§ 175 Nr. 2

±
rungs-AG
übertr.

Buchst. a, 178 Buchst. a, 178

Teil-

±

§§ 175 Nr. 2,

§§ 175 Nr. 2,

±
übertr.

Buchst. a, 179 Buchst. a, 179

VVaG

Voll-

±

±

§§ 175 Nr. 2

§§ 175 Nr. 2
übertr.

Buchst. b,

Buchst. b,

180±183,

180±183

185±187

185±187

Teil-

±

±

§§ 175 Nr. 2

§§ 175 Nr. 2
übertr.

Buchst. b,

Buchst. b,

184±187

184±187
öff.-rechtl.

Voll-

±

§§ 175 Nr. 2

±

§§ 175 Nr. 2

Versicherungs-
übertr.

Buchst. c, 188

Buchst. c, 188
unternehmen

Teil-

±

§§ 175 Nr. 2

±

§§ 175 Nr. 2
übertr.

Buchst. c, 189

Buchst. c, 189

§§ sind solche des Umwandlungsgesetzes

Vermögensübertragung

452

Leistung und Gegenleistung nach objektiven

Nr. 2 EStG. Ist die Höhe des Barwerts doppelt

Gesichtspunkten nicht gleichwertig sind. Ge-
so hoch wie der Wert des übertragenen Ver-
genstand der Vermögensübertragung sind mögens, liegt somit insgesamt eine Zuwen-
nur Mitunternehmeranteile an einer Perso-
dung des § 12 Nr. 2 EStG vor. Eine Teilentgelt-
nengesellschaft, die eine Tätigkeit i.S.d. § 13, lichkeit wird angenommen, wenn der Wert

15 I S. 1 Nr. 1 oder nach § 18 I EStG ausüben,
des übertragenen Vermögens höher ist als
eines Betriebs oder Teilbetriebs und eines An-
der Barwert der wiederkehrenden Leistun-
teils an einer GmbH von mindestens 50 Pro-
gen. – a) Übertragung von Betriebsvermögen :

zent, wenn der Übergeber als Geschäftsführer

Betreffend der ertragsteuerlichen Behand-
tätig war und der Übernehmer diese Tätig-
lung bei Veräußerung von Wirtschaftsgü-
keit nach der Übertragung übernimmt. Wird
tern des Betriebsvermögens gegen Leibren-
begünstigtes Vermögen unter Vorbehalt ei-
ten, Veräußerungsrenten oder Kaufpreisraten
nes Nießbrauchs übertragen, gelten die vor-
verweisen wir auf die dort gemachten Aus-
genannten Ausführungen, wenn der Nieß-
führungen. – b) Übertragung von Privatver-
brauch lediglich Sicherungszwecken dient mögen gegen wiederkehrende Leistungen auf
und der Vermögensübergeber gleichzei-

Lebenszeit: Beim Verpflichteten bemessen
tig mit der Bestellung des Nießbrauchs des-
sich die Anschaffungskosten nach dem Bar-
sen Ausübung nach § 1059 BGB dem Ver-
wert der wiederkehrenden Leistungen. Dieser
mögensübernehmer überlässt. Weiterhin ist wird bei lebenslänglichen Leistungen nach

Voraussetzung für die Versorgung, dass das § 14 I BewG oder nach versicherungsmathe-

Vermögen ausreichend Ertrag bringt, um die
matischen Grundsätzen ermittelt. Bei einer

Versorgung des Übergebers aus dem über-
dauernden Leistung (ungleichmäßig wieder-
nommenen Vermögens zumindest zu einem kehrende Leistungen) berechnet sich der Bar-

Teil sichert. Dies wird grundsätzlich ange-
wert nach dem Jahreswert, der in künftig im
nommen, wenn nach überschlägiger Berech-

Durchschnitt der Jahre voraussichtlich erzielt
nung die wiederkehrenden Leistungen nicht wird. Bei einem Erwerb eines Wirtschafts-
höher sind als der langfristig erzielbare Ertrag
guts, welches zur Einkünfteerzielung dient,
des übertragenden Vermögens. Keine Be-
ist der errechnete Barwert Grundlage für
günstigung liegt vor, wenn sich der Überneh-
die Absetzung für Abnutzung, für Sonder-
mer im Übertragungsvertrag der Verpflich-
abschreibungen oder für höhere Absetzung.

tung nachkommt, das übertragene Vermögen

Zu beachten ist, dass der in den wiederkeh-
umzuschichten. Darüber hinaus gelten Be-
renden Leistungen enthaltene Tilgungsanteil
sonderheiten bei Betriebsaufgabe, Über-
im Zeitpunkt der Zahlung nicht gesondert
tragung, Umwandlung und nachträgliche im Rahmen von Werbungkosten berücksich-

Umschichtungen. – Entgeltliche Vermögens-
tigt werden kann. Der Zinsanteil von Ren-
übertragungen : Bis zur Grenze der Angemes-
ten und dauernden Lasten ist grundsätzlich
senheit enthalten wiederkehrende Leistungen
nicht abzugsfähig. Wenn hingegen das er-
im Austausch mit einer Gegenleistung eine worbene Wirtschaftsgut der Einkünfteerzie-
nicht steuerbare oder steuerbare Vermögens-
lungsabsicht dient, ist der in den Zahlungen
umschichtung in Höhe des Barwerts und ei-
enthaltene Zinsanteil grundsätzlich als Wer-
nen Zinsanteil. Ist der Barwert (= Tilgungsan-
bungskosten abzugsfähig. Beim Berechtigten
teil) der wiederkehrenden Leistungen jedoch
ermittelt sich der Veräußerungspreis in Höhe
höher als der Wert des übertragenden Vermö-
des Barwerts für die wiederkehrenden Leis-
gens, wird grundsätzlich eine Entgeltlichkeit tungen. Bei privaten Veräußerungsgeschäften
in Höhe des angemessenen Kaufpreise ange-
ist der Veräußerungspreis bis zur Höhe des
nommen. Der darüber hinausgehende Be-

Barwerts die Differenz zwischen der Summe
trag gilt steuerlich als Zuwendung i.S.d. § 12
der jährlichen Zahlungen und der ermittelte

453

Verrechnungskonten

Zinsanteil. In dem Jahr, in dem der in der Verrechnungsdollar – bei ĺ Handels-

Stichwort

Summe der jährlichen Zahlungen enthaltene
abkommen und ĺ Zahlungsabkommen

Veräußerungspreis die um die Abschreibung
zwischen zwei Ländern häufig gewählte
gekürzten Anschaffungskosten und weitere ĺ Verrechnungseinheit (VE), wenn die Ver-

Werbungkosten übersteigt, entsteht erstmals tragspartner ihrer zwischenstaatlichen Ver-
ein Gewinn. Bei Veräußerungsgewinnen von
rechnung eine dritte Währung zugrunde le-
wesentlichen Anteilen i.S.d. § 17 EStG ent-
gen wollen.

steht der Gewinn grundsätzlich im Zeitpunkt

Verrechnungseinheit (VE) – I. Internatio-

Stichwort
der Veräußerung. Bei Veräußerungen gegen nale Wirtschaftsbeziehungen: In ĺ Zah-

Leibrente und gegen Ratenzahlungen, gelten lungsabkommen vereinbarte

Währungs-
wiederum Besonderheiten. Bei Veräußerun-
einheit,
zu der unabhängig von ihren
gen von Kapitalvermögen, kann der Gewinn Kursschwankungen zwischen den an dem
ggf. auch nach § 20 EStG besteuert werden: Zahlungsabkommen beteiligten Ländern

Hier greift die Abgeltungsteuer. Der Zinsan-
abgerechnet wird (ĺ Verrechnungsver-
teil, der in den wiederkehrenden Leistungen kehr). – Beispiel: ĺ Verrechnungsdollar.

enthalten ist, ist Entgelt für die Stundung des

Veräußerungspreises. Dieses ist auf die Lauf-

II. Amtliche Statistik: Recheneinheit als Gene-
zeit der wiederkehrenden Leistungen zu ver-
ralnenner für den statistischen Vergleich qua-
teilen. Bei dauernden Leistungen gilt der Zin-
litativ unterschiedlicher, wenn auch gattungs-
santeil als Einkünfte aus Kapitalvermögen gleicher Güter, z.B. Großvieh-Einheit und
i.S.d. § 20 EStG. Der Ertragsanteil, welcher Arbeitskräfte-Einheit.

in Veräußerungsleibrenten enthalten ist, ist Verrechnungskonten – I. Finanzbuchhal-

Stichwort
nach § 22 EStG zu versteuern. – c) Übertra-
tung: Konten, die keine eigentliche Abrech-
gung von Privatvermögen gegen wiederkeh-
nungsstelle eines Bilanzpostens sind, die aber
rende Leistungen auf bestimmte Zeit: Die An-
auch nicht als Unterkonten des Kapitalkontos
schaffungskosten und der Veräußerungspreis
zu den Erfolgskonten gerechnet werden kön-
ermittelt sich nach § 13 I BewG mit dem Bar-
nen. Verrechnungskonten sind Hilfskonten
wert. Dies gilt auch bei wiederkehrenden aus buchungstechnischen Gründen, die sich

Leistungen für eine Mindestlaufzeit. Der Bar-
immer wieder ausgleichen.

wert kann auch auf Basis eines versicherungs-

II. Kostenrechnung: Die Konten der Klasse
mathematischen Gutachtens ermittelt wer-

5 des Gemeinschafts-Kontenrahmens indus-
den. Bei der Ermittlung des Zinsanteils der trieller Verbände (GKR), die mit tatsächlich

Rente bei Mindestlaufzeit kommt es darauf angefallenen Gemeinkosten belastet und mit
an, ob die laufenden Zahlungen eher einer verrechneten Gemeinkosten erkannt werden.

Leibrente oder der Kaufpreisrate zuzuordnen

Verrechnungsunterschiede sollen sich über
ist. Werden Kaufpreisraten angenommen, er-
größere Zeitabstände (Jahr) möglichst aus-
mittelt sich der Zinsanteil grundsätzlich aus gleichen, andernfalls ist Korrektur der Nor-
der Differenz zwischen der Summe der jähr-
malzuschläge erforderlich. Differenzen wer-
lichen Zahlungen und der jährlichen Minde-
den über ein Abgrenzungssammelkonto
rung des Barwerts der wiederkehrenden Leis-
gebucht.

tungen. Ansonsten ist der Ertragsanteil mittel

III. Internationale Wirtschaftsbeziehungen:

Ertragswerttabelle des § 22 Nr. 1 S. 3 Buchst. a

Konten bei Zentralbanken und/oder Ge-

Doppelbuchst. bb S. 4 EStG zu ermitteln. Be-
schäftsbanken, die aufgrund eines zwischen
treffen die Besteuerung verweisen wir auf die
zwei oder mehreren Ländern abgeschlosse-
obigen Ausführungen unter b).

nen ĺ Zahlungsabkommens geführt wer-
den und auf denen der ĺ Verrechnungsver-

III. Außenhandel: ĺ Zahlungsbilanz.

kehr abgewickelt wird. Verrechnungskonten

Verrechnungsländer

454
können mit einem Swing versehen sein, es oder einer verdeckten Einlage führen kann)

kann Abwicklung der Salden in harter Wäh-
als auch im grenzüberschreitenden Rah-
rung vereinbart sein etc. – Zu unterscheiden:

men (Art. 9 des OECD-Musterabkommens

(1) Ein-Konten-System, bei dem alle Verrech-
für Doppelbesteuerungsabkommen erlaubt
nungen über ein Konto des einen Vertrags-
es den Vertragsstaaten, unangemessene Ver-
partners bei der Zentralbank des anderen rechnungspreise auf Konditionen, die dem

Vertragspartners laufen; (2) Zwei-Konten-Sys-

Fremdvergleichsgrundsatz entsprechen, zu
tem, bei dem jeder der Vertragspartner ein berichtigen). – 3. Steuerrechtliche Folgen: Die Verrechnungskonto bei der Zentralbank des Finanzverwaltung korrigiert die Gewinner-anderen Vertragspartners unterhält.

mittlung des betroffenen Unternehmens und

Verrechnungsländer – Länder, mit denen berechnet den Gewinn so, als ob die Verrech-

Stichwort
ein Land ein ĺ Zahlungsabkommen abge-
nungspreise in angemessener Höhe verein-
schlossen hat und mit denen der Zahlungs-
bart worden wären. Die über die angemessene
verkehr über ĺ Verrechnungskonten vor-

Höhe hinaus gehende Teile der Zahlungen an
genommen wird. – Gegensatz: Länder, mit einen Gesellschafter gelten i.d.R. als verdeckte
denen freier Zahlungsverkehr besteht.

Gewinnausschüttungen und solche Zahlun-
gen von einem Gesellschafter, wenn auch die

Verrechnungspreis – I. Wirtschaftstheo- übrigen Voraussetzungen dafür gegeben sind,

Stichwort
rie: ĺ Preis, der nicht durch Gütertausch auf
als Einlagen (verdeckte Einlagen). Hilfsweise

Märkten entsteht, sondern in einem Optimie-
erlaubt aber § 1 AStG, die Verrechnungspreise
rungsansatz berechnet wird. Auch als Schat-
auch in allen anderen Fällen zu korrigieren,
tenpreis bezeichnet. – Im Marktgleichgewicht
um den Gewinn so auszuweisen, wie es bei

(ĺ Gleichgewicht) stimmen die Verrech-

Beziehungen unter fremden Dritten der Fall
nungspreise mit den ĺ Marktpreisen über-
gewesen wäre. – 4. Rechtsgrundlagen: §§ 90,
ein.

162 AO; Gewinnaufzeichnungs-Dokumenta-

II. Plankostenrechnung: Synonym für Plan-
tionsverordnung; Funktionsverlagerungsver-
preise.

ordnung, Art. 9 OECD-Musterabkommen;

BMF-Schreiben über Verwaltungsgrund-

III. Internationales Management: Transfer-
sätze zur Kontrolle der Verrechnungspreise
preis.

(„Verwaltungsgrundsätze“). – 5. Dokumenta-

IV. Steuerrecht: 1. Begriff: Der zwischen recht-
tionspflicht: In Deutschland werden die Do-
lich selbständigen, aber miteinander durch kumentationspflichten der Unternehmen

Beteiligungsbeziehungen direkt oder indi-
in § 90 III Abgabenordnung (Mitwirkungs-
rekt verbundenen Unternehmen vereinbarte pflichten bei Auslandssachverhalten) fest-

Preis für Lieferungen und Leistungen jeder gelegt, deren Umfang und Ausgestaltung

Art. Keine Verrechnungspreise sind folglich im Interesse einer einheitlichen Rechtsan-
innerhalb einer rechtlichen Einheit, d.h. zwi-
wendung durch die „Verordnung zu Art, In-
schen einem Stammhaus und seiner Betriebs-
halt und Umfang von Aufzeichnungen i.S.d.

stätte, möglich. – 2. Grundsatz: Die verbun-

§ 90 III der Abgabenordnung (Gewinnab-
denen Unternehmen müssen ihre Leistungen
grenzungsaufzeichnungsverordnung) nä-
untereinander so abrechnen, wie dies auch ei-
her ausgeführt werden. Darüber hinaus hat
nander fremde Dritte täten (Drittvergleichs-
das Bundesfinanzministerium einige Ver-
grundsatz; Fremdvergleichsgrundsatz). Die-
waltungsgrundsätze veröffentlicht, die die
ser Grundsatz gilt sowohl im nationalen Recht

Arbeit der Finanzverwaltung binden. Hier-

(wo eine Verletzung durch Vereinbarung un-
bei sind insbesondere die sog. Verfahrens-
angemessener Verrechnungspreise entwe-
grundsätze-Verfahren zu nennen (12.4.2005):

der zu einer verdeckten Gewinnausschüttung
die Verwaltungsgrundsätze-Kostenumlagen

455

Verteilungsverfahren

(30.12.1999) und die Verwaltungsgrundsät-
aus dem die Ware in das deutsche ĺ Wirt-
ze-Arbeitnehmerentsendung (9.11.2001).

schaftsgebiet versendet wird, ohne dass

Darüber hinaus hat das Bundesfinanzminis-
diese in Durchfuhrländern Rechtsgeschäf-
terium Merkblätter zu Verständigungs- und ten oder Aufenthalten unterworfen ist, die

Schiedsverfahren (13.7.2006) sowie zu Vorab-
über die normale Beförderung hinausgehen.

verständigungsverfahren (Advanced Pricing Eine Legaldefinition fehlt in der ĺ Außen-

Agreements) (5.10.2006) veröffentlicht.

wirtschaftsverordnung (AWV), der Begriff

ist dort mehrfach in Gebrauch (z.B. in § 21b

Verrechnungsverkehr – zwischenstaatlicher

Stichwort

II AWV, § 23 II AWV, § 27 II AWV, § 29 II

Ausgleich von Forderungen und Verpflich-

AWV); zu unterscheiden sind ĺ Einkaufs-
tungen auf dem Verrechnungsweg. Zahlun-
land (§ 21b II AWV), Ursprungsland (Anlage
gen erfolgen nicht in Devisen, sondern über
ĺ
ĺ Einfuhrliste zum AWG, Nr. 8).

Verrechnungskonten durch Einzahlung
seitens der Importeure in der Landeswährung

Verstärkereffekte ĺ konjunkturelle Verstär-

Verweisstichwort
bei der als Verrechnungsstelle fungierenden kereffekte.

Zentralbank bzw. einer dazu geschaffenen Verteilungsfunktion des Preises – Begriff

Stichwort
bes. Stelle (Verrechnungskasse). Häufig ist ein
der ĺ Preistheorie, der besagt, dass Ände-

Swing vereinbart. Aus den Einzahlungen der rungen von Güter- und Faktorpreisen über

Importeure werden die Exporteure befrie-
die Änderung der ĺ Allokation auf die Ein-
digt. – Auch die sonstigen außerhalb des Au-
kommens- und Vermögensverteilung wirken
ßenhandels
entstehenden Zahlungsverbind-
können. Güterpreiserhöhungen ohne Erhö-
lichkeiten werden im Verrechnungsverkehr hung der Faktorpreise verschlechtern bei ge-
reguliert. Überschüsse werden bisweilen zum
gebener Beschäftigung z.B. die funktionale

Ausgleich von Zinsverpflichtungen oder zur Einkommensverteilung für die Arbeitneh-

Tilgung früherer Schulden verwendet. – Be-
mer.

deutung im ĺ Außenhandel im Rahmen der

Verteilungsrechnung – im Rahmen der
internationalen Verrechnungsabkommen

Stichwort

Darstellung des ĺ Volkseinkommens die

(ĺ Zahlungsabkommen).

Ermittlung des ĺ Arbeitnehmerentgelts

Verschuldung im Ausland ĺ Auslandsver- und der ĺ Unternehmens- und Vermögen-

Verweisstichwort
schuldung, Auslandsverschuldung der Ent-
seinkommen. Neben der Verteilungsrech-
wicklungsländer.

nung bilden die ĺ Entstehungsrechnung

Versender – I. Handelsrecht: Der Versender und die ĺ Verwendungsrechnung den Kern-

Stichwort
ist der Auftraggeber des Spediteurs: Für des-
bereich der laufenden Inlandsproduktsbe-
sen Rechnung besorgt der Spediteur die Ver-
rechnung. – Vgl. auch Bruttoinlandsprodukt
sendung (§ 453 HGB). Der Spediteur ist im (BIP).

Verhältnis zum Frachtführer Absender, im Verteilungsverfahren – I. Zwangsversteige-

Stichwort

Verhältnis zum Verfrachter Befrachter.

rungsgesetz: Teil des Zwangsversteigerungs-
verfahrens, der sich an Versteigerungstermin

II. Außenwirtschaftsrecht: Versender ist, wer
mit Zuschlag anschließt und die Aufgabe hat,
auf Veranlassung eines Ausführers (vgl. De-
den erzielten Versteigerungserlös nach Abzug
finition in § 4c AWV), dem er zur Lieferung der Verfahrenskosten gemäß dem Teilungs-
verpflichtet ist, die Ware zur Erfüllung eines plan zu verteilen (§§ 105 ff. ZVG).

Liefervertrages des Ausführers an dessen ge-
bietsfremden Abnehmer liefert.

II. Außenwirtschaftsrecht: Verfahren zur

Festlegung der Einfuhrquoten im Fall kon-

Versenderland ĺ Versendungsland.

Verwei sstichwort
tingentierter ĺ Einfuhr seitens der zu-

Versendungsland – Begriff des Außenwirt- ständigen Genehmigungsbehörden nach

Stichwort
schaftsrechts: fremdes Wirtschaftsgebiet, § 12 ĺ Außenwirtschaftsgesetz (AWG):

Vertragstheorien der Unternehmung

456
a) ĺ Referenzverfahren (reines Referenz-
der Zollabwicklung bei der Einfuhr aus Dritt-
verfahren und Quotenreferenzverfahren); ländern. – Vgl. auch ĺ nicht tarifäre Han-
b) ĺ Verhältnisverfahren; c) ĺ Wind-
delshemmnisse.

hund-Verfahren (nur in Ausnahmefällen an-

Verwendungsrechnung – Berechnung und

Stichwort

gewandt); d) Quotenversteigerungsverfahren

Darstellung des ĺ Inlandsprodukts nach Art

(nicht üblich).

der Verwendung der erzeugten Waren und

Vertragstheorien der Unternehmung Dienstleistungen. Bestandteile dieser Ver-

Verweisstichwort
ĺ Transaktionskostentheorie der Unterneh-
wendung sind der ĺ Konsum, die ĺ Brutto-
mung, ĺ Governance-Structure-Theorie der
investitionen sowie der Export (ĺ Ausfuhr)

Unternehmung, ĺ Team-Theorie der Unter-
von Waren und Dienstleistungen abzüglich
nehmung, ĺ Prinzipal-Agent-Theorie der der ĺ Importe. Neben der Verwendungs-

Unternehmung.

rechnung bilden die ĺ Entstehungsrechnung

Vertragszollsatz – Vertragstarif, ĺ Dritt- und die ĺ Verteilungsrechnung den Kernbe-Stichwort

landszollsatz; aufgrund zwischenstaatlicher reich der laufenden Inlandsproduktsberech-

Vereinbarungen im Rahmen des GATT für nung.

bestimmte Waren zu erhebender Zollsatz. Verzollungsmaßstäbe – Bemessungsgrund-

Stichwort

Vertragszollsätze werden gegenüber Län-
lagen; die verschiedenen Größen, auf die sich
dern (sog. Drittländer) angewendet, denen ein Zollsatz (ĺ Zoll) bezieht. Bei ĺ Wertzöl-
die Meistbegünstigung zusteht. Vertragszoll-
len ist der Verzollungsmaßstab der Zollwert
sätze beruhen auf Art. 207 AEUV. – Gegen-

( ad valorem ), bei ĺ spezifischen Zöllen be-
sätze dazu: ĺ Präferenzzoll und autonomer
stimmte Warenmengen z.B. 1.000 kg Eigen-

Zollsatz (Art. 31 AEUV).

gewicht (Salz), 1 hl (Wein), 100 m (Filme), ein

Vertrauensgut – in der ĺ Haushaltstheorie Stück (Flasche mit Quecksilber). – Grund-

Stichwort
ein ĺ Gut, dessen Qualität selbst nach dem sätzlich wird der Abgabensatz (t = tariff) be-

Kauf durch den Haushalt nicht sicher festge-
rechnet mithilfe der drei Variablen Zollwert
stellt werden kann (z.B. Medikamente, Thera-

(v = value), Zollsatz (d = duty), Menge (q =
pien). – Vgl. auch Informationseigenschaften
quantity):

von Gütern, ĺ Erfahrungsgut, ĺ Suchgut.

t = v ∗ d ∗ q

Verwaltungsprotektionismus – administ- Bei spezifischen Zollsätzen wird v=1, bei
media/596499111_original.eps

Stichwort
rativer Protektionismus; Schutz inländischer Wertzöllen q=1 gesetzt. Der Zollsatz d wird

Produzenten durch Behinderung der ĺ Ein-
bestimmt durch die zolltarifliche Einreihung
fuhr von Waren im Weg verwaltungsmäßi-
in den Zolltarif (c = customs classification)

ger Vorschriften, die auf eine Komplizierung
und ist abhängig vom Ursprungsland (o =
des Verfahrens und Erhöhung der Kosten des
origin) und vom Zeitpunkt der Zollanmel-

Grenzübertritts der betreffenden Güter ab-
dung (ti = time).

stellen.

Beispiele
hierfür sind Öffnungszei-
d = co, ti
ten von Zollstellen, zwingend zu benutzende

Vordrucke oder IT-Verfahren, Abläufe bei VGR – Abk. für Volkswirtschaftliche Gesamt-

Verweisstichwort
der Zollabwicklung und sonstige Einfuhrab-
rechnung .

wicklung (z.B. Verfahren beim Grenzveteri-

Vintage-Modelle – Jahrgangsmodelle; Be-

Stichwort
när, Pflanzenschutzamt), Kosten und Gebüh-
griff der ĺ Wachstumstheorie für Modelle
ren, etc. Dieser Verwaltungsprotektionismus mit investitionsgebundenem ĺ technischen
ist z.T. nicht gesteuert und geplant. Innerhalb

Fortschritt, der sich immer nur im jeweils
der EU bestehen in mittlerweile 27 Mitglieds-
jüngsten Kapitaljahrgang niederschlagen
staaten nach 40 Jahren ĺ Zollunion noch kann, sodass die Produktivität von Kapital-
große Unterschiede in der täglichen Praxis gütern bei gleich hohem Arbeitseinsatz umso

457

Volkswirtschaft
geringer ist, je älter sie sind. Da der technische
sekundären Einkommensverteilung müssen

Fortschritt immer an die zuletzt getätigten In-
insbes. die an den Staat geleisteten und von
vestitionen gebunden ist, ist er von der Höhe
ihm empfangenen laufenden ĺ Transfers be-
der Bruttoinvestitionen abhängig.

rücksichtigt werden. Resultat ist nach weite-
ren Korrekturen bei den privaten Haushalten

Volatilität – 1. Allgemein: Ausmaß der kurz-

Stichwort
deren ĺ verfügbares Einkommen, wobei zu-
fristigen Fluktuation einer Zeitreihe um ih-
vor die den anderen Sektoren zufließenden
ren Mittelwert oder Trend, gemessen durch Teile des Volkseinkommens abgezogen wur-
die Standardabweichung bzw. den Variations-
den.

koeffizienten. – 2. Wertpapiere: Gradmesser
für die Preisschwankung des Bezugswertes Volksvermögen – Summe der ĺ Rein-

Sti chwort

(z.B. Aktie) während einer bestimmten Zeit-
vermögen aller Wirtschaftseinheiten einer
periode. Sie wird formal als Standardabwei-
ĺ Volkswirtschaft bzw. nach Konsolidierung
chung der annualisierten Renditen berechnet
der inländischen Forderungen und Verbind-

(historische Volatilität). Je höher die Volatili-
lichkeiten die Summe des Wertes der in einer
tät eines Bezugswertes, d.h. das Ausmaß und

Volkswirtschaft zu einem Zeitpunkt vorhan-
die Häufigkeit der Kursschwankungen, desto
denen Vermögensgüter und dem ĺ Netto-
höher ist i.Allg. die Optionsprämie. Aus der geldvermögen gegenüber der ĺ übrigen

Black-Scholes-Formel lässt sich dagegen die Welt. Der Vermögensbegriff des ĺ Europäi-
implizite Volatilität ableiten, wenn man die schen Systems Volkswirtschaftlicher Gesamt-
gehandelten Prämien als gegebene Werte für
rechnungen (ESVG) schließt u.a. das ĺ Hu-
eine bestimmte Option einsetzt. – 3. Außen-
mankapital, das Gebrauchsvermögen sowie
wirtschaft:

Verwendet im Zusammenhang Grund und Boden aus. Einzelne Bestandteile
mit Schwankungen des ĺ Wechselkurses.

des Volksvermögens werden regelmäßig im

Rahmen der Vermögensrechnung der Volks-

Volkseinkommen – 1. Begriff: In der Volks- wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR)

Stichwor t
wirtschaftlichen Gesamtrechnung Ausgangs-
vom Statistischen Bundesamt (StBA) (produ-
größe für die Darstellung der Einkommens-
zierte Vermögensgüter, ohne ĺ Gebrauchs-
verteilung. Das Volkseinkommen ist die vermögen und Vorratsbestände) und von der

Summe der ĺ Arbeitnehmerentgelte sowie Deutschen Bundesbank (Forderungen und
ĺ Unternehmens- und Vermögenseinkom-

Verbindlichkeiten im Rahmen der ĺ Finan-
men, die Inländern (Institutionen und Per-
zierungsrechnung) ermittelt.

sonen, die ihren ständigen Sitz bzw. Wohnsitz

Volkswirtschaft – I. Makroökonomik: Ge-

Stichwort
im Inland haben) zugeflossen sind. – Unter-
samtheit aller mittelbar oder unmittelbar auf
schieden werden in funktionaler Gliederung die Wirtschaft einwirkenden Kräfte, sämt-

Arbeitnehmerentgelt sowie Unternehmens- liche Beziehungen und Verflechtungen der
und Vermögenseinkommen, in sektoraler Einzelwirtschaften innerhalb eines durch

Gliederung die entsprechenden Einkommen Grenzen deutlich von anderen Gebieten ab-
nach den Sektoren (private Haushalte, Un-
gegrenzten Gebietes (meist durch Staatsgren-
ternehmen und Staat). – 2. Berechnung: Das
zen) mit einheitlicher Währung. – Modelle:

Volkseinkommen wird ermittelt durch Abset-
ĺ Makroökonomische Totalmodelle ge-
zen der ĺ Abschreibungen sowie der ĺ Pro-
schlossener Volkswirtschaften, ĺ Totalmo-
duktions- und Importabgaben (vermindert delle offener Volkswirtschaften.

um die ĺ Subventionen) vom ĺ Bruttonati-
onaleinkommen (BNE). Die Unternehmens- II. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung
und Vermögenseinkommen ergeben sich (VGR):

Die wirtschaftliche Betätigung al-
als Restgröße durch Abzug der Arbeitneh-
ler Wirtschaftseinheiten, die ihren ständi-
merentgelte vom Volkseinkommen. Bei der gen Sitz bzw. Wohnsitz im Wirtschaftsgebiet

Vollbeschäftigungsarbeitslosigkeit

458
haben. Relevanter Wirtschaftsraum der na-

Gesamtrechnung (VGR) zur Preisbereini-
tionalen Volkswirtschaftlichen Gesamtrech-
gung die Vorjahresmethode bzw. Vorjahres-
nung (VGR).

preismethode, d.h. die Deflationierung wird

Vollbeschäftigungsarbeitslosigkeit ĺ na- auf der Grundlage der konstanten Preise des

Verweisstichwort
türliche Arbeitslosigkeit.

Vorjahres berechnet, um eine realitätsnä-

here Erfassung der Wirtschaftsentwicklung
vollkommene Kapitalmobilität ĺ Total-

Verweisstichwort
zu ermöglichen. Im Vergleich zu dem da-
modelle offener Volkswirtschaften, Nachfra-
mit errechneten realen Bruttoinlandsprodukt
geseite.

(BIP) beruht die Berechnung des nominalen
vollkommener Markt ĺ Markt, vollkom- Bruttoinlandsprodukts (BIP) auf den jewei-

Verweisstichwo rt
mene Konkurrenz.

ligen Preisen des Berichtsjahres. – Vgl. auch

Vollkommenheitskriterien ĺ Marktfor- ĺ verkettete Indizes.

Verweisstichwo rt
men.

Vorleistung – I. Kaufmännischer Sprachge-

Stic hwort
vollständige Spezialisierung – Situation, brauch: Eine entgegen dem Handelsbrauch

Stichwort
in der ein Land einzelne handelbare Güter im Voraus erfolgende Lieferung oder Bezah-
nicht mehr im Inland erzeugt, sondern aus lung, die den Handelspartner zur Einhaltung
dem Ausland importiert. Solche Situationen der vertraglichen Vereinbarungen verpflich-
kommen v.a. bei Ricardianischem Handel zu-
ten soll.

stande. – Vgl. auch ĺ Ricardianisches Mo-

II. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung:

dell.

Wert der ĺ Güter (Waren und Dienstleis-
vollständige Voraussicht ĺ Neue Klassi-

Ver
weisstichwort
tungen), die inländische Wirtschaftsein-
sche Makroökonomik.

heiten von anderen in- und ausländischen

Vollständigkeit (der Präferenzordnung),

Wirtschaftseinheiten bezogen und im Be-

Verweisstichwo rtĺ Ordnungsaxiome.

richtszeitraum im Zuge der Produktion ver-

Voluntary Export Restriction (VER) ĺ frei- braucht haben.

Verweisstichwort
willige Exportbeschränkung.

Vorwärtsverknüpfung ĺ Verkettungsef-

Verweisstichwort
von Neumann-Modell ĺ lineare Wachs- fekte, Forward Linkage.

Verweisstichwort
tumsmodelle.

Vorzugszoll ĺ Präferenzzoll. – Gegen-

Stichwort

Vorjahresmethode – seit ihrer Revision teil hierzu: ĺ Drittlandszollsatz (nach dem Stichwort

2005 verwendet die Volkswirtschaftliche Meistbegünstigungsprinzip des GATT). Verweisstic hwort

W

Wachstumsmodelle ĺ Wachstumstheorie.

Unterschied für die Politik in der Tat eher
eine untergeordnete Rolle zu spielen. Aus

Wachstumspolitik – I. Begriff: Als Wachs-

Stichwort
ökonomischer Sicht ist eine solche Differen-
tumpolitik werden wirtschaftspoliti-
zierung durchaus von Bedeutung, weil es bei
sche Maßnahmen des Staates bezeich-
einer notwendigen Kosten-Nutzen-Analyse
net, die auf eine langfristige Erhöhung des von staatlichen Maßnahmen wichtig ist, ob

Prof-Kopf-Bruttoinlandsprodukts (BIP) ei-
diese dauerhaft oder eher nur vorübergehend
nes Landes (oder eines anders definierten wirken.

Wirtschaftsraumes wie z.B. der Europäischen

Union) ausgerichtet sind. Der Begriff Wachs-

III. Maßnahmen: 1. Wachstumspolitik, die das
tumspolitik fasst damit ein breites Spektrum Niveau des Pro-Kopf-Bruttoinlandsprodukts
von staatlichen Maßnahmen zusammen.

positiv beeinflusst. – Empirische Studien zei-
gen, dass das BIP eines Landes sich nur dann

II. Merkmale: Bezugspunkt der Wachstum-
auf hohem Niveau entwickelt, wenn in die-
spolitik sind die Determinanten des Wachs-
sem Land die Rahmenbedingungen, unter
tums, die in der ĺ Wachstumstheorie und denen die Bürger agieren, bestimmte Eigen-
der Institutionentheorie ermittelt werden. schaften aufweisen. Zu diesen zählen stabile

In der Wachstumstheorie werden Faktoren, politische Systeme, die durch Rechtssysteme
die auf lange Sicht das (gleichgewichtige) Ni-
sowie durch Eigentums- und Wettbewerbs-
veau des BIP bestimmen (Niveaueffekte) ordnungen gekennzeichnet sind, eine leis-
von solchen unterschieden, die eine Anpas-
tungsfähige Verkehrs- und Kommunikations-
sung an Niveaus bewirken (Wachstumsrate-
infrastruktur sowie ein entwickelter
neffekte). Falls die Wachstumsrateneffekte Finanzsektor. Entscheidend ist bei diesen De-
nicht nur vorübergehend bis zur Erreichung terminanten, dass sie für funktionsfähige Gü-
eines Gleichgewichtes wirken, sondern das ter- und Kapitalmärkte sorgen. Ferner gibt es

Wachstum dauerhaft erhöhen, kommt die-

Belege dafür, dass eine solide makroökono-
sen Maßnahmen eine größere Bedeutung zu.

mische Politik das Wachstumsniveau einer

In der Wachstumstheorie ist diese Differen-

Volkswirtschaft positiv beeinflusst. Indikato-
zierung wichtig, weil sich darauf eine ganze ren für eine solche Politik sind eine Geldpoli-

Forschungsrichtung – die neue bzw. endo-
tik, die Preisstabilität bewirkt, eine ĺ Han-
gene Wachstumstheorie – gründet. Zentra-
delspolitik, die eine hohe Offenheit in Bezug
ler Erklärungsansatz dieser Ansätze ist, dass auf den Handel des Landes mit Gütern,
die Wachstumsraten des Pro-Kopf-Einkom-

Dienstleistungen und Kapital bewirkt, sowie
mens permanent steigen können, wenn be-
eine Finanzpolitik, die durch eine solide Fi-
stimmte Voraussetzungen in einer Volkswirt-
nanzierung der öffentlichen Haushalte ge-
schaft erfüllt sind, oder geschaffen werden. kennzeichnet ist. Ferner gelten hohe Investiti-

Welche Rolle hierbei der Staat spielt, ist das onsquoten (Investitionen in physisches

Thema der Wachstumspolitik. Dabei wird oft

Kapital als Anteil am BIP) und hohe Bil-
eingewendet, dass es für die praktische Wirt-
dungsstandards als Determinanten eines ho-
schaftspolitik unerheblich sei, ob durch sie hen Niveaus des BIP. Volkswirtschaften, die

(lediglich) Niveaueffekte, oder auch Wachs-
diese sog. Niveau-Determinanten in ähnli-
tumsrateneffekte induziert würden. Be-
cher Weise erfüllen, haben sich offenbar im
denkt man, dass Anpassungsprozesse i.d.R. Verlauf der vorangegangenen Jahrzehnte
mehrere Jahre dauern, scheint der genannte beim Por-Kopf-BIP angenähert. Länder, die

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_23, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Wachstumspolitik

460
diese Merkmale nicht oder nur sehr einge-
es, die Bedeutung des ĺ Humankapitals ge-
schränkt aufweisen, fielen hingegen beim nauer herauszuarbeiten. Es gibt einige Belege

Pro-Kopf-BIP zurück und haben vorhandene
dafür. dass der Bestand an Humankapital in

Lücken nicht geschlossen. In empirischen einem Land auch dessen Wachstumstempo

Studien wird deshalb von bedingter Konver-
mitbestimmt. Auch für einen allgemeiner de-
genz der wirtschaftlichen Entwicklung ge-
finierten Wissensbestand einer Volkswirt-
sprochen. Dabei zeigen diese Studien, dass schaft, der nicht nur das an Menschen gebun-
für das Aufholen neben den genannten Merk-
dene Humankapital, sondern auch
malen auch die Bedingungen eine große Rolle

Wissensbestände in Form von Bibliotheken,
spielen, die ein Land zu Beginn der Entwick-

Patenten, Forschungsstrukturen u.Ä. berück-
lung charakterisieren. Z.B. konnten Länder sichtigt, konnten positive Einflüsse auf das
mit geringem Bildungsstandard auch deshalb

Wachstum nachgewiesen werden. Demzu-
nicht aufholen, weil deren Bürger nur be-
folge sind gerade diese Bereiche für wachs-
grenzt in der Lage waren, den Fortschritt der
tumspolitische Maßnahmen relevant. – Un-
anderen aufzunehmen und im eigenen Land
terschiedliche Einflüsse auf das
zu verwerten. – 2. Wachstumspolitik, die die

Wirtschaftswachstum gehen von der Finanz-

Wachstumsraten des Pro-Kopf-Bruttoinland-
politik aus. Sofern staatliche Investitionen ei-
sprodukts positiv beeinflusst. – Nach dem nen positiven Einfluss auf die privaten Inves-
neoklassischen Standardmodell sind es die titionen haben, wirken sie
ĺ Akkumulation des physischen Kapitals, wachstumsfördernd. Berücksichtigt werden
das Bevölkerungswachstum und der ĺ tech-
muss allerdings, dass staatliche Investitionen
nische Fortschritt, die bestimmen, mit wel-
private verdrängen können. Kennzeichen ei-
chem Tempo sich eine Volkswirtschaft bis zur
ner „guten“ Wachstumspolitik ist, dies zu be-

Erreichung eines unter den gegebenen Bedin-
rücksichtigen und nur dann aktiv zu werden,
gungen maximal erreichbaren, stabilen wenn dies von Privaten unterbleibt oder in zu

Wachstumspfad entwickelt. Zentrale Bedeu-
geringem Umfang erfolgt. Signifikant wachs-
tung haben die privaten unternehmerischen tumshemmende Wirkungen entfalten offen-

Investitionen . Für die Wachstumspolitik folgt
bar auch die Summe der Gehälter und Besol-
daraus, dass staatliche Maßnahmen, die eine
dung der beim Staat beschäftigten
hohe Effizienz der privaten Investitionen er-

Erwerbstätigen. Gleiches gilt für Ausgaben
möglichen und die insgesamt positiv auf die des Staates in Form von Transfers an private
private Investitionstätigkeit wirken, von größ-

Haushalte und in Form von Subventionen an
ter Bedeutung für positive Wachstumsraten private Unternehmen. In Bezug auf die Aus-
sind. Wachstumspolitische Erfordernisse aus
gabenseite des Budgets lässt sich daraus ablei-
dem Bevölkerungswachstum ergeben sich in
ten, dass sich ein eher geringer Umfang der
erster Linie für die Arbeitsmarktpolitik, denn
staatlichen Aktivitäten mit folglich kleinerer
nur wenn es gelingt, auch eine hohe Erwerbs-

Bürokratie und geringerem Personalaufwand
beteiligung der Bürger im erwerbsfähigen Al-
positiv auf das Wirtschaftswachstum aus-
ter zu gewährleisten, hat das Bevölkerungs-
wirkt. Da staatliche Ausgaben finanziert wer-
wachstum positive Folgen. Anderenfalls den müssen, ist zur Beurteilung der Ausgaben
konnten eher negative Effekte auf das Pro-
die Einnahmenseite des Staatsbudgets eben-

Kopf-BIP festgestellt werden. In empirischen
falls einzubeziehen. Signifikant positiv wirkt

Studien gibt es deshalb Belege dafür, dass eine solide Finanzierung von öffentlichen

Länder mit inflexiblem Arbeitsmarkt (gemes-

Haushalten, welche die staatliche Verschul-
sen etwa anhand der strukturellen Arbeitslo-
dung in engen Grenzen hält. Ein signifikant
sigkeit) weniger schnell wachsen. Ein zentra-
negativer Zusammenhang zeigt sich insbe-
les Anliegen der neuen Wachstumstheorie ist
sondere zwischen den direkten Steuern und

461

Wachstumspolitik
der privaten Investitionstätigkeit, woraus sich

Wachstumsimpulse werden auch nicht schon
indirekt negative Auswirkungen auf das Wirt-
allein durch einmalig höhere Ausgaben für
schaftswachstum ableiten lassen. Für die Ab-

Schulen zur Verbesserung der Schüler-Leh-
gabenlast insgesamt (also Steuern und Bei-
rer-Relation erreicht. Notwendig ist es viel-
träge in die Sozialversicherungssysteme) mehr, gleichzeitig Strukturveränderungen
konnten zwar keine signifikant negativen vorzunehmen, die über Anreize eine perma-

Einflüsse nachgewiesen werden, wohl aber nente Steigerung der Ausbildungsqualität er-
für Steuerstrukturen, in denen direkte Steu-
möglichen. Gleiches gilt für den Bereich For-
ern auf Arbeits- und Kapitaleinkommen eine
schung und Entwicklung (F&E). Es greift
dominierende Rolle spielen. Zu erwarten ist wahrscheinlich zu kurz, einmalig den Etat
allerdings, dass bei zunehmendem Wettbe-
etwa der Grundlagenforschung zu erhöhen.

werb der Staaten um mobile Ressourcen auch

Permanent positive Wirkungen können nur
die Höhe der Abgabenlast ein wichtiges Feld durch Anreizstrukturen erzeugt werden, die
wachstumspolitischer Maßnahmen eines Forschungsqualitäten dauerhaft verbessern.

Staates sein wird. – 3. Wachstumspolitik, die Dazu müssen etwa Strukturen geschaffen
die Wachstumsrate des Pro-Kopf-Bruttoin-
werden, in denen international wettbewerbs-
landsprodukts dauerhaft erhöht. – Ein zentra-
fähige Forschungsergebnisse produziert wer-
les Ergebnis empirischer Wachstumsstudien den können. Damit wachstumspolitische
ist die Bestätigung von Solows Aussage, dass Maßnahmen solche positiven Effekte bewir-
die Grenzerträge der im Wirtschaftsprozess ken können, müssen zudem Formen einer ef-
eingesetzten Faktoren im Zeitablauf sinken. fizienten Wissensverbreitung in andere Pro-

Dauerhaft positive Effekte auf die Wachs-
duktionsbereiche einer Volkswirtschaft
tumsraten lassen sich offensichtlich nur entstehen. Empirische Untersuchungen des
durch jene staatlichen Maßnahmen erzeugen,

Zusammenhangs von Wissenskapital und
mit deren Hilfe dieser Prozess verhindert Wirtschaftswachstum können zwar auf weni-
oder doch zumindest über längere Zeiträume
ger lange Datenreihen zurückgreifen, erste
aufgehalten werden kann. Dies ist nur mög-

Auswertungen zeigen aber, dass nicht mit al-
lich, wenn von staatlichen Maßnahmen dau-
len F&E-Ausgaben des Staates das Ziel der
erhaft positive externe Effekte ausgehen. Wachstumsförderung erreicht wird. Z.B.

Staatliche Maßnahmen mit dieser Zielset-
konnte für einen Teil der F&E-Ausgaben, die
zung bestehen z.B. daraus, bestimmte als bes.

in Verteidigungsetats fließen, keine signifi-
innovativ eingeordnete Investitionen in ir-
kant positiven Effekte nachgewiesen werden.

gendeiner Form zu subventionieren, den Ein-

Auch für andere Formen der Wachstumspoli-
satz von Arbeitskräften in bestimmten For-
tik konnte (noch) keine starke Evidenz für
positive Folgen gefunden werden. Dies gilt
schungsbereichen zu fördern oder die bspw. auch für die Grundlagenforschung.

Ansiedlung und Konzentration von For-

Hier liegt es allerdings in der Natur der Sache,
schungsaktivitäten zu initiieren. Diese For-
dass sich die positiven Effekte erst auf längere
men staatlicher Interventionen müssen aller-

Sicht in höheren Wachstumsraten auswirken.

dings hohe Anforderungen erfüllen, denn es
muss nachgewiesen werden, dass nicht ledig-

IV. Beurteilung:

Je spezifischer die wachs-
lich vorübergehend wirksame Effekte indu-
tumspolitischen Maßnahmen des Staa-
ziert wurden, sondern dauerhafte. Bspw. er-
tes sind, etwa wenn der Staat die Entwick-
füllen alleine höhere Zuwendungen an lung und Herstellung bestimmter innovativer

Schulen oder eine Ausweitung von For-

Produkte fördert, desto größer ist der Infor-
schungskapazitäten nicht per se die genann-
mationsbedarf des Staates. Ebenso stellen
ten Anforderungen an eine erfolgreiche spezielle Fördermaßnahmen im Bildungs-

Wachstumspolitik. Dauerhafte
und Forschungsbereich einen enormen

Wachstumsschwäche

462

Informationsbedarf an den Staat und der beträchtlich. Ohne einen objektiven Maßstab

Nachweis von positiven Effekten ist schwie-
bezeichnet Wachstumsschwäche also die Si-
rig zu führen. Dabei geht es v.a. auch um den
tuation eines deutlich nachlassenden Wirt-

Informationsvorsprung des Staates gegenüber
schaftswachstums.

privaten Marktakteuren, der nachzuweisen Wachstumstheorie – 1. Begriff/Charakte-
ist. Weil jegliche wachstumspolitische Maß-

Stichwort
risierung:

Unter Wachstumstheorie werden
nahmen Ressourcen beanspruchen, gilt es zu
alle Arbeiten zusammengefasst, die unter-
belegen, warum staatliche Institutionen eher suchen, welche Faktoren in welcher Weise
als Private wissen, in welchen Technologien und in welcher Intensität die wirtschaftliche
investiert werden sollte oder welche Bildungs-

Entwicklung eines Landes beeinflussen. Es
maßnahmen anderen vorzuziehen sind. Wer-
gibt also nicht die Wachstumstheorie, son-
den Private nicht aktiv, weil sie sich zu gro-
dern eine Reihe von unterschiedlichen The-
ßen Risiken gegenüber sehen, ist immer noch
orien. Gemeinsam ist diesen Ansätzen, dass
zu prüfen, in welchem Umfang der Staat ak-
als Indikator der wirtschaftlichen Entwick-
tiv werden sollte um ein solches Marktversa-
lung das ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP) ver-
gen zu korrigieren. Ist ein zu fördernder Be-
wendet und i.d.R. eine Pro-Kopf-Betrachtung
reich festgestellt, ist immer noch die Frage vorgenommen wird, weil die wirtschaftli-
nach dem effizientesten Vorgehen zu beant-
che Lebenssituation eines repräsentativen
worten. Solange es um Rahmenbedingun-

(Durchschnitts-)Bürgers von Interesse ist. Als
gen geht, die funktionsfähige Märkte erhal-

Wachstum wird die Zunahme dieser Größe
ten oder schaffen, ist der Informationsbedarf
im Zeitablauf bezeichnet. Kennzeichen der
dagegen noch vergleichsweise gering und für

Wachstumstheorie ist die langfristige Sicht-
die positiven Auswirkungen gibt es gute em-
weise, weshalb die Veränderung des in einer
pirische Belege. Allerdings kann selbst für Volkswirtschaft vorhandenen ĺ Produk-
diese Maßnahmen der Informationsbedarf tionspotenzials im Vordergrund steht; die
schon hoch sein. Etwa wenn es gilt, die opti-
kurzfristige Sichtweise und damit die Frage
male Dauer des Patentschutzes für eine neue
der Auslastung des Produktionspotenzials

Produktionstechnik zu bestimmen. Einerseits
ist Gegenstand der ĺ Konjunkturtheorie.

muss dem innovativen Unternehmen einge-

Zentrale methodische Vorgehensweisen der
räumt werden, aufgrund seiner Leistung Ge-

Wachstumstheorie sind, funktionale Zusam-
winne erzielen zu können, andererseits soll-
menhänge zwischen dem Einsatz verschie-
ten potenzielle Nachahmer und Nutzer der dener Faktoren (Arbeit, Kapital, Wissen u.a.)

neuen Technik, diese möglichst rasch verwer-
in Produktionsprozessen in einer Volkswirt-
ten können, damit auch deren Produktion ef-
schaft und dem damit erzielten Output auf-
fizienter wird und Wettbewerbsmechanis-
zuzeigen, sowie zu formulieren, wie einzelne
men wirken können.

Faktoren entstehen und sich im Zeitablauf

Wachstumsschwäche – allg. eine wirtschaft- entwickeln. – 2. Entwicklung: Zwar beschäf-

Stichwort
liche Situation eines Landes, deren Wachstum
tigt schon Merkantilisten und Physiokraten
des Nationaleinkommens (bzw. bisher Sozi-
im 18. Jh. die Frage, wie die wirtschaftliche
alproduktes) zu gering ausfällt. Dabei exis-

Entwicklung eines Landes beeinflusst wer-
tiert kein objektiver Maßstab für eine solche den kann, der Beginn einer systematischen,

Beurteilung. Populär wurde der Begriff erst-
ökonomischen Analyse dieser Frage wird
mals nach dem ersten Ölpreisschock 1973. aber erst auf Smiths' „Wealth of Nations“ da-

Als Folge der innerhalb kurzer Zeit dras-
tiert. Für Smith ist ĺ Arbeitsteilung die zen-
tisch gestiegenen Ölpreise (und damit gestie-
trale Erklärung wirtschaftlicher Dynamik,
gener Energiekosten) verlangsamte sich das denn sie erhöht die Effizienz des Arbeits-

Wirtschaftswachstum in fast allen Ländern einsatzes und sorgt in Verbindung mit der

463

Wachstumstheorie der Unternehmung von Penrose

Investitionstätigkeit der Unternehmen und von langfristig stets geräumten (ausgegliche-
der Ausdehnung von Märkten im In- und nen) Märkten aus. Weil Produktionsfaktoren,

Ausland für Wachstum. In der als Klassik wie Arbeit und Kapital, nur mit im Zeitablauf

(klassische Lehre) bezeichneten Epoche sind abnehmenden Erträgen eingesetzt werden
in England Ricardo und Mill weitere wichtige
können, lohnt sich ein zusätzlicher Einsatz

Protagonisten. In Deutschland formulieren dieser Faktoren irgendwann nicht mehr. So-
in dieser Zeit Kritiker dieser Position (List, low zeigt, dass ĺ technischer Fortschritt die-

Vertreter der Historischen Schule) die These,
sen negativen Prozess aufhält kann und ein
dass wirtschaftliche Entwicklung in erster Li-
langfristig stabiles Wirtschaftswachstum
nie davon abhänge, wie weit das Land schon
möglicht. Allerdings bleibt der technische
entwickelt sei. Aufbauend auf diesen Arbeiten

Fortschritt in Solows Beschreibung von Pro-
formulierte ĺ Marx seine Theorie der wirt-
duktionsvorgängen lediglich eine nicht wei-
schaftlichen Entwicklung, die vorhersagt, dass
ter erklärte „Residualgröße“. Die Schwächen

Wirtschaftsstrukturen sich in der Abfolge Ur-
der neoklassischen Wachstumstheorie bilden
gesellschaft, Feudalismus, Kapitalismus, Sozi-
zugleich die Grundlagen für die weitere Ent-
alismus entwickeln und deren Gleichgewicht
wicklung der Wachstumstheorie: Einerseits
erreicht ist, wenn die beiden in einer Volks-
untersucht eine bis heute steigende Zahl von
wirtschaft vorhandenen Produktionsfaktoren

Autoren, die Determinanten und Entwick-

Arbeit und Kapital mit gleicher Rate wachsen.

lung des technischen Fortschritts im Detail,

Die Wachstumstheorie des 20. Jh. wird zu-
andererseits widmen sich verschiedene Au-
nächst von Schumpeter geprägt, der sich mit
toren der Erklärung von Konsum- und Spa-
seiner Theorie der wirtschaftlichen Entwick-
rentscheidungen der Bürger, die von Solow
lung gegen die von den Klassikern vorgenom-
ebenfalls nicht analysiert, sondern lediglich
menen Gleichgewichtsanalysen wendet und als exogene Vorgaben berücksichtigt werden.

stattdessen von einem ständigen Struktur-

Dabei argumentieren viele Autoren weiterhin
wandel einer Volkswirtschaft ausgeht. Trieb-
im Rahmen der neoklassischen Analyseme-
feder dieses Wandels sind Innovationen, die thodik, andere aber wenden bewusst anderen
von dynamischen Unternehmern immer wie-

Methoden zu, weil sie gerade darin bessere
der initiiert werden. Auf der Grundlage der Erklärungsmöglichkeiten sehen (ĺ evoluto-
von Keynes entwickelten makroökonomi-
rische Wachstumstheorie).

schen Theorie, die sich auf Erklärungen wirt-

Wachstumstheorie der Unternehmung

Stichwort
schaftlicher Entwicklungen in der kurzen von Penrose – Vorläufer ĺ dynamisch-evo-
und mittleren Zeitspanne konzentriert, ana-
lutorischer Theorien der Unternehmung, bes.

lysieren Harrod und Domar, wie ständige In-
der Theorie dynamischer Unternehmensfä-
vestitionen der Unternehmen das Produkti-
higkeiten (ĺ Grenze der Unternehmung).

onspotential und damit das Wachstum von Im Mittelpunkt steht die Entwicklung des

Volkswirtschaften erhöhen (ĺ postkeynesi-

Unternehmenswissens, wobei die Unterneh-
anische Wachstumstheorie). Kernaussage ist mung als Bündel von Ressourcen aufgefasst
die Hypothese, dass wirtschaftliche Entwick-
wird. Das Wissen bestimmt, welche Leis-
lungen mit der Zeit zur Instabilität (Harrod: tungen von den Ressourcen entfaltet wer-

„Gleichgewicht auf des Messers Schneide“) den können. Eine Unternehmung produziert
oder zur Stagnation (Domar) neigen. Die Ar-
nicht nur, sondern lernt dabei in der Zeit,
beiten von Solow (und Swan) definieren den
wobei das akkumulierte unternehmensin-

Beginn der ĺ neoklassischen Wachstums-
terne Wissen durch Teamwork von bes. Wert
theorie; sie gehen von im Produktionspro-
ist. Es entsteht ein gemeinsames, unterneh-
zess gegenseitig unbegrenzt austauschbaren mensspezifisches Wissen. Da dieses Team-

(substitutionalen) Produktionsfaktoren und wissen die Produktivität der Faktoren und die

Währung

464

Allokation der Ressourcen bestimmt, impli-
der Währungen der Länder mit Ausnahme-
ziert dies, dass der Preismechanismus nicht genehmigung, d.h. ohne Euro, gegenüber
alle für die effiziente Allokation erforderli-
dem Euro), von denen die aktuellen Markt-
chen Informationen übermitteln kann (Best).

kurse innerhalb einer bestimmten ĺ Band-

Unternehmungen machen Erfahrungen in breite von bis zu 15 Prozent nach oben wie

Abhängigkeit ihres Vorwissens und bilden unten abweichen dürfen. Die beteiligten No-
ein spezifisches Wissen aus, das ihre produk-
tenbanken müssen durch gezielte Interventi-
tiven Handelsmöglichkeiten bestimmt. Deren
onen am ĺ Devisenmarkt (Stützungskäufe,

Nutzung in der Zeit hängt vom Verfügbar-

-verkäufe) sicherstellen, dass die Marktkurse
sein des Faktors Management ab, der einer-
innerhalb der Bandbreiten bleiben. – b) Bei
seits durch das Aufgreifen neuer Möglichkei-
einer Wechselkursunion gibt es keine Band-
ten absorbiert wird und damit das Wachstum
breiten mehr; die beteiligten Währungen sind
begrenzt. Andererseits wird er nach erfolg-
durch fixe Wechselkurse miteinander ver-
ter Routinierung teilweise wieder freigesetzt bunden. Neben formalen (z.B. CFA-Franc-
und ist mit der Zeit selbst vermehrbar. Zu-

Zone in Zentral- und Westafrika) gibt es fak-
sammen mit immer wiederkehrenden Unteil-
tische Wechselkursunionen, bei denen die
barkeiten der Ressourcen, die einen perma-

Konstanz des Wechselkurses ohne formale
nenten Anreiz für Wachstum stiften, vollzieht

Absprachen sichergestellt wird. – c) In einer
sich der Wachstumsprozess in historischer Währungsunion gilt für alle beteiligten Län-

Zeit (Penrose-Prozess). Im Endeffekt bleiben
der eine gemeinsame Währung, z.B. Europä-

Größe und Grenzen der Unternehmung un-
ische Währungsunion (EWU). – Vgl. auch
bestimmt, weil sie endogen bestimmt werden.

ĺ optimaler Währungsraum.

Unternehmungen unterliegen Restriktionen Währungsparität – der durch Entscheidung
bei der Zahl der ergreifbaren Gelegenhei-

Stichwort
fixierte Wechselkurs (ĺ fester Wechselkurs),
ten, sodass Nischen entstehen, in denen sich
in Abgrenzung zum Wechselkurs, der sich am
kleinere und mittlere Unternehmungen er-

Markt bildet.

folgreich etablieren können. Große Unter-
nehmungen können durch Economies of Ex-

Währungsreserven – Die Währungsreser-

Stichwort
pansion zwar Wachstumsvorteile besitzen, ven bestehen aus den ĺ Devisenreserven
müssen aber keineswegs kleineren Unterneh-
plus den Goldbeständen der Zentralbank und
mungen überlegen sein, die ebenfalls Econo-

Reservepositionen aus der Mitgliedschaft in
mies of Scale realisieren können.

internationalen Institutionen (z.B. IWF-Son-

derziehungsrechte (IWF)). Die Verwaltung

Währung ĺ Geld.

Verweisstichwort
der Währungsreserven erfolgt in der Europäi-

Währungsdumping – Unterbietung des In- schen Währungsunion (EWU) durch das Eu-

Stichwort

landspreises durch ausländische Konkurren-
ropäische System der Zentralbanken (ESZB) .

ten, die durch einen niedrigen ĺ Devisen-

Währungsunion – unwiderrufliche Fixie-
kurs der ausländischen Währung ermöglicht Stichwortrung des Wechselkurses zwischen zwei oder
wird. – Vgl. auch ĺ Dumping.

mehreren Währungen (z.B. durch die Über-

Währungsintegration – 1. Begriff: Maß- nahme einer (neuen) gemeinsamen Wäh-

Stichwort
nahmen zur Vereinheitlichung des Wäh-
rung). In einer Wechselkursunion besitzen
rungssystems zwischen zwei und mehreren die Teilnehmerländer noch eigene Währun-

Partnerländern. – 2. Formen: a) Bei einem gen und unabhängige Zentralbanken, in einer

Wechselkursverbund wie im damaligen EWS Währungsunion als Grenzfall einer Wechsel-
und dem heutigen EWS II werden für die be-
kursunion gibt es innerhalb der Union nur
teiligten Länder untereinander feste Wech-
noch eine gemeinsame Zentralbank und eine
selkurse vereinbart (im EWS II: ĺ Leitkurse

Einheitswährung. Analyse in der Theorie

465

Wechselkurs
des ĺ optimalen Währungsraumes oder Washingtoner Währungsabkommen – Ab-

Stichwort
in der makroökonomischen Theorie einer kommen vom 18.12.1971 zwischen den wich-

Zwei-Länder-Währungsunion.

Beispiel: Eu-
tigsten ĺ Industrieländern. Es beinhaltet
ropäische Währungsunion, Gemeinschafts-
eine Neufestsetzung der Paritäten (ĺ Kauf-
währung Euro. – Vgl. auch Europäische Wäh-
kraftparität, ĺ Abwertung des US-Dollar,
rungsunion (EWU), EU, ĺ internationales
ĺ Aufwertung von D-Mark, Schweizer Fran-

Währungssystem, ĺ Wechselkurspolitik,
ken und japanischen Yen) sowie allg. Erweite-
ĺ Währungsintegration, ĺ IS-LM-Z-Mo-
rung der ĺ Bandbreiten (ĺ Zielzonen-Sys-
dell einer Währungsunion.

tem) von ± 1 auf ± 2,25 Prozent. Mit diesem

sog. ĺ Realignment sollten die Spannungen

Walras' Modell des allgemeinen Gleichge-

Verweisstichwort
im internationalen Wechselkursgefüge elimi-
wichts ĺ allgemeines Gleichgewicht.

niert und die Grundprinzipien des ĺ Bret-

Walter-Eucken-Institut e. V. ĺ Wirtschafts- ton-Woods-Systems (ĺ Bretton-Woods-Ab-

Stichwort
forschungsinstitut; Sitz in Freiburg i.Br. – Auf-
kommen) aufrechterhalten werden. Die
gabe:

Wirtschaftswissenschaftliche, -rechtli-

Turbulenzen an den Devisenmärkten hielten
che und soziologische Forschung v.a. auf dem
jedoch an; 1973 gingen die wichtigsten Indus-

Gebiet von Wettbewerbsordnung und -recht,
trieländer zu ĺ flexiblen Wechselkursen ge-

Ordnungstheorie und -politik sowie Geld-, genüber dem US-Dollar über. So besteht auch

Währungs- und Konjunkturtheorie und -po-
zwischen dem Euro als Währung der Euro-
litik.

päischen Wirtschafts- und Währungsunion

(EWWU) und dem US-Dollar ein Wäh-

Warenausfuhr ĺ Ausfuhr, Wiederaus-

Verwei sstichwort
rungssystem mit flexiblem Wechselkurs.

fuhr, passive Veredelung, ĺ Exportkontrolle,

Ware.

Wechselkurs – 1 . Nomineller Wechselkurs:

Stichwort

Wertverhältnis zweier Währungen. Üb-

Wareneinfuhr ĺ Einfuhr, Ware.

Verweisstichwort
licherweise angegeben als in heimischen

Warenexport ĺ Ausfuhr, ĺ Exportkont- Währungseinheiten ausgedrückter Preis ei-

Verweisstichwort
rolle, passive Veredelung, Ware, Wiederaus-
ner bestimmten Menge ausländischer Wäh-
fuhr.

rungseinheiten = Preisnotiz (z.B. US-Dol-

lar, Japanischer Yen). Der Kehrwert ergibt die

Waren-Kontroll-Zertifikat
ĺ Inspekti-

Verweisstichwort

Mengennotiz (z.B. Euro, US-Dollar). – Eine
onszertifikat.

Erhöhung des nominellen Wechselkurses in

Warenursprung ĺ Präferenzabkommen, der Preisnotierung entspricht einer ĺ Ab-

Verweisstichwort
ĺ Ursprung, Ursprungsland.

wertung der heimischen Währung (ĺ Auf-

wertung). – Fallen Geschäftsabschluss und

Warenwert – Begriff aus dem ĺ Außenwirt-

Stichwort

Durchführung eines Devisengeschäftes
schaftsrecht: das dem Empfänger in Rech-

(Währungstausches) zusammen, so spricht
nung gestellte Entgelt, in Ermangelung eines man vom Kassakurs , wird hingegen momen-

Empfängers oder eines feststellbaren Entgelts
tan ein Währungstausch für die Zukunft ver-
der statische Wert im Sinn der Vorschriften einbart, kommt der Terminkurs zur Anwen-
über die Station des grenzüberschreitenden dung. – Erklärung des Wechselkursverhaltens

Warenverkehrs (§ 4 I AWV).

in der ĺ Wechselkurstheorie (ĺ Zahlungs-

Wartetheorie – von Cassel vertretene bilanzausgleich, ĺ Wechselkurspolitik). – 2.

Stichwort
ĺ Zinstheorie. Der Kapitalist ermöglicht Realer Wechselkurs:

Preisverhältnis zweier
durch sein „Warten“ die Kapitaldisposi-

Güter in unterschiedlichen Währungsräu-
tion. Da dieses „Warten“ knapp ist, wird ein men. Schreibt man w für den nominellen

Preis (Zins) erzielt. Von Schumpeter kriti-

Wechselkurs, dann ist der reale Wechselkurs
siert. – Ähnlich: ĺ Abstinenztheorie.

definiert als wP*/P. Dabei können P* und

Wechselkursbildung

466

P z.B. die in ausländischer bzw. heimischer bedeutet Nachfrage nach Devisen), psycho-

Währung angegebenen Preise eines ĺ ho-
logische Faktoren (politische Krisen, Kriege
mogenen Gutes sein. Ohne Berücksichti-
verändern Angebot und Nachfrage von De-
gung von Transportkosten würde dieser reale
visen, ebenso die Jahrtausendwende; Veröf-

Wechselkurs bei Freihandel gleich eins sein fentlichung von Wirtschaftsdaten oder An-

(Law of One Price) . Sind jedoch P* und P die
kündigung von Maßnahmen z.B. der amerik.

Preise zweier verschiedener Güter, etwa eines

Notenbank wirken sich umgehend im Devi-
im Ausland erzeugten bzw. eines anderen im
senmarkt aus). Die Vielzahl der Einflussfak-

Inland erzeugten Gutes, dann entspricht der toren auf die Wechselkursbildung erschwert
reale Wechselkurs den von der ĺ realen Au-
eine einigermaßen zuverlässige Wechselkurs-
ßenwirtschaftstheorie analysierten ĺ Terms
prognose jenseits der sehr kurzen Frist.

of Trade. Schließlich können P und P* auch Wechselkursdeterminanten ĺ Wechsel-

Ver weisstichwort
als Preisindizes definiert werden. So werden kurstheorie.

z.B. Lohnstückkosten, Konsumenten- sowie

Produzentenpreisindizes zur Ermittlung re-

Wechselkursdumping ĺ Wechselkurs,

Verweisstichwort
aler Wechselkurse herangezogen (ĺ Kauf-
ĺ Dumping.

kraftparität). – 3. Effektiver Wechselkurs: Im

Wechselkurshysterese – Allg. versteht man

Stichwort

Gegensatz zum bilateralen Wechselkurs ist unter Hysterese jede Art von bleibender Wir-
der effektive Wechselkurs ein multilateraler kung eines an sich vorübergehenden Phä-

Wechselkurs,
welcher aus dem gewichtetem nomens. Wechselkurshysterese entsteht bei

Mittel verschiedener bilateraler Wechselkurse
ĺ flexiblem Wechselkurs dann, wenn die Fir-
ermittelt wird. Als Gewichte dienen meist die
men auf den Exportmärkten (Drittmärkten)

Anteile des mit den betreffenden ausländi-
hohe

Markteintritts- und Marktaustrittskos-
schen Währungen abgewickelten Handels am
ten haben und deswegen bei Wechselkursver-

Gesamthandel eines Landes. Man unterschei-
änderungen jeweils relativ lange warten, bis
det nominelle oder reale effektive Wechsel-
sie in einen Exportmarkt eintreten bzw. die-
kurse. Mithilfe des effektiven Wechselkurses sen Markt wieder verlassen. – Die Firmen se-
können Veränderungen des gesamten Außen-
hen stets die Möglichkeit, dass der Wechsel-
wertes einer Währung ermittelt werden. – Vgl.

kurs sich im nächsten Augenblick genau so
auch ĺ Devisenkurs.

verändern wird, dass die Eintritts- oder Aus-

Wechselkursbildung – Ein ĺ flexibler trittsentscheidung sich als falsch erweist. Eine

Stichwort

Wechselkurs drückt den Preis für eine auslän-

(häufige) Revision solcher Entscheidungen
dische Währung (Devisen) aus. Der Wech-
ist aber wegen der damit verbundenen Aus-
selkurs bildet sich am ĺ Devisenmarkt aus tritts- bzw. Eintrittskosten nicht wirtschaft-

Angebot von und Nachfrage nach der betref-
lich. Wenn z.B. eine starke Aufwertung der
fenden Währung. Wichtige Einflussfaktoren heimischen Währung ausländische Firmen
sind die Spekulation, Zinsunterschiede zwi-
zum Markteintritt verleitet und wenn diese
schen In- und Ausland (z.B. steigt bei höhe-

Firmen bei einer später vielleicht wieder statt-
rem Zinsniveau im Ausland die Nachfrage findenden Abwertung auf das Ausgangsni-
nach Devisen, um sie im Ausland anzule-
veau aus den eben skizzierten Gründen aber
gen), die Handelsströme (z.B. werden im Ex-
noch nicht wieder zum Marktaustritt ver-
port verdiente Devisen seitens der Exporteure
anlasst werden, dann entsteht Wechselkurs-
im Inland verkauft, Importeure fragen Devi-
hysterese. Die Aufwertung der Währung ist
sen nach), die Direktinvestitionen (bei Inves-
verschwunden, geblieben ist aber der Effekt
titionen ist i.d.R. die Währung des Ziellandes
höherer Importe.

erforderlich), unterschiedliche Inflationsni-

Wechselkursmechanismus – Ansatz im

Stic
hwort
veaus (Kapitalflucht aus Inflationsländern Rahmen der Zahlungsbilanzausgleichs-

467

Wechselkurspolitik
mechanismen, nach dem autonome Un-
zeitlich auseinander fallen, oder wenn einer
gleichgewichte der ĺ Zahlungsbilanz Wech-

Transaktion intertemporale Überlegungen
selkursvariationen induzieren, die deren zugrunde liegen, wie z.B. im Fall von Investi-

Abbau, d.h. die Wiedererlangung des Zah-
tionsvorhaben. Das Wechselkursrisiko ist mit
lungsbilanzausgleichs, gewährleisten. –

Ab-
einem

Ressourcenaufwand
verbunden, wel-
lauf: Liegt z.B. ein Zahlungsbilanzdefizit vor,
cher sich in den Kosten einer Risikoversiche-
dann übersteigt die Devisennachfrage das rung oder im Fall einer Absicherung über De-

-angebot, die Inlandswährung wertet ab. visenoptions- oder Devisentermingeschäfte

Durch diese Wechselkursveränderung wer-

(ĺ Devisenterminmarkt) in den Hedgingkos-
den die Auslandsgüter, ausgedrückt in In-
ten manifestiert. Unter dem Aspekt des Wech-
landswährung, teurer und die Inlandsgüter, selkursrisikos und des damit verbundenen
ausgedrückt in Auslandswährung, billiger. Ressourcenverzehrs ist demnach ein System

Wenn die Voraussetzungen für eine normale
fixer Wechselkurse einem flexiblem Wech-

Reaktion der ĺ Leistungsbilanz erfüllt sind, selkurs überlegen, wenngleich es auch in Fix-
bewirkt die ĺ Abwertung der Inlandswäh-
kurssystemen zu einer Anpassung der Pari-
rung eine Aktivierung der ĺ Leistungsbi-
täten kommen kann (ĺ Realignment). – b)

lanz, sodass der Ausgleich der Zahlungsbilanz

Reale und monetäre Schocks: Ein weiterer As-
wieder erreicht wird. Nach der Entschließung
pekt zur Beurteilung der Vorteilhaftigkeit von
des Europäischen Rats über die Errichtung ei-

Wechselkursflexibilität betrifft die Implikati-
nes Wechselkursmechanismus während der onen alternativer Schocks im In- und Ausland
dritten Stufe der Wirtschafts- und Währungs-
bei festen und flexiblen Wechselkursen. In
union (EWWU) hat der neue ĺ Wechselkurs-
diesem Zusammenhang werden Schocks de-
mechanismus (WKM II) das Europäische finiert als all jene realen oder monetären An-

Währungssystem (EWS) ab 1.1.1999 ersetzt.

gebots- und Nachfragestörungen, die eine rela-

Wechselkurspolitik – 1. Begriff: Unter Wech- tive Mengen- oder Preisanpassung zwischen Stichwort
selkurspolitik versteht man die Festlegung dem In- und Ausland erfordern. Beispiele für
eines anzustrebenden

Grades an Wechsel-
diese Schocks sind technologische Erfindun-
kursflexibilität für die Währung eines Lan-
gen (realer Angebotsschock), Verlagerungen
des und die zur Erreichung dieses Grades er-
der Präferenzen der Wirtschaftssubjekte (rea-
griffenen Maßnahmen. Wichtigste Frage im ler Nachfrageschock), unerwartete Erhöhung

Zusammenhang mit der

Ausgestaltung des
der Geldmengenwachstumsrate (Geldange-
ĺ internationalen Währungssystems. – Die botsschock), Finanzinnovationen (Geldnach-
ĺ
monetäre Außenwirtschaftstheorie frageschock). In weiterer Folge sei der Fall
kommt nicht zu einer bedingungslosen Aus-
der perfekten Kapitalmobilität unterstellt. Bei
sage zur Überlegenheit von ĺ fixen oder perfekter Mengen- oder Preisflexibilität auf
ĺ flexiblen Wechselkursen. Sie kann nur Güter- und Faktormärkten im In- und Aus-
auf einzelne Vor- und Nachteile der Wechsel-
land kann die Last der Anpassung an diese
kursflexibilität hinweisen, deren relative Ge-

Schocks durch Veränderungen der flexiblen
wichtung letztlich von den bes. Umständen Mengen oder Preise übernommen werden,
des Einzelfalls abhängt, was in der Idee des sodass der Art des nominellen Wechselkurs-
ĺ optimalen Währungsraumes zum Aus-
systems für diese Anpassung keine Bedeu-
druck kommt. – 2. Feste vs. flexible Wechsel-
tung zukommt (

Mundellsche Kriterium in
kurse:

a)

Wechselkursrisiko: Wechselkursfle-
der Theorie ĺ optimaler Währungsräume).

xibilität begründet ein Wechselkursrisiko der

Sind hingegen sowohl Mengen als auch Preise
am Außenhandel beteiligten Akteure. Wech-
in der Anpassung träge, so wird die Neutrali-
selkursrisiko entsteht, wenn die Kontrak-
tät des nominellen Wechselkurssystems bez.

tierung und Effektuierung eines Geschäftes der Anpassungsfähigkeit der Ökonomik auf

Wechselkurspolitik

468
diese Schocks aufgehoben. Reale Schocks kön-
an geldpolitischer Souveränität muss jedoch
nen trotz Vorliegen von Preis- und Mengen-
nicht als Nachteil der Wechselkursfixierung
trägheiten durch den perfekt flexiblen nomi-
betrachtet werden. Länder, die zugunsten des
nellen Wechselkurs sofort absorbiert werden.

(erhofften) „Imports“ von Preisniveaustabi-

Bei fixem Wechselkurs hingegen verursachen
lität auf ihre geldpolitische Souveränität ver-
reale Schocks temporäre Ungleichgewichte an
zichten wollen, werden eine Fixierung des

Güter- und Faktormärkten, die erst im Zeita-

Wechselkurses anstreben wollen. Das Gegen-
blauf über allmähliche Anpassungen der trä-
teil gilt für Länder, die einen Inflationsimport
gen Mengen und Preise abgebaut werden. befürchten. – Stabilitätsimport bedingt aller-

In einem System flexibler Wechselkurse mit dings ein mitunter beträchtliches Ausmaß an

Mengen- und Preisträgheiten induzieren mo-
monetärer Disziplinierung durch die Geldpo-
netäre Schocks überschießende Wechselkurse
litik des Partnerlandes. Geht man davon aus,

(ĺ Überschießen des nominellen Wechsel-
dass Vollbeschäftigung Flexibilität der relati-
kurses) zur permanenten Aufrechthaltung ven Güterpreise erfordert, so kann eine kom-
des Geldmarktgleichgewichts, die ihrerseits promisslos verfolgte Preisniveaustabilität des
temporäre ĺ Misalignments nomineller so-

Wechselkurspartnerlandes je nach Lage der
wie realer Wechselkurse und damit einher-

Dinge durchaus erfordern, dass die nomi-
gehende temporäre Ungleichgewichte an Gü-
nellen Preise im Inland sinken. Bei Vorliegen
ter- und Faktormärkten nach sich ziehen. Bei
von Nominallohnrigiditäten kann es dann zu
festen Wechselkursen hingegen ergibt sich als
unfreiwilliger Arbeitslosigkeit kommen. Wenn

Folge eines monetären Schocks eine sofortige
man nun aus dem vorigen Absatz den Schluss
endogene

Anpassung des Geldangebots sei-
ziehen wollte, dass alle Länder in der Tat die-
tens der Zentralbank, die den realen Wech-
selbe, möglichst geringe Inflationsrate an-
selkurs und auch die Gleichgewichte auf Gü-
streben sollten , dann erhebt sich die Frage,
ter- und Faktormärkten unbeeinflusst lässt. warum sie dazu offenbar nicht in gleichem

Werden mit temporären realen Ungleich-

Maße in der Lage sind . Hier ist das Problem
gewichten
volkswirtschaftliche Kosten asso-
mangelnder

Glaubwürdigkeit
zu erwähnen.

ziiert, so legt die obige Analyse die Schluss-

Wird der Wirtschaftspolitik zur Verfolgung
folgerung nahe, dass jene Ökonomien, die eines ambitionierten Preisniveaustabilitäts-
schwerpunktmäßig durch das Auftreten re-
ziels seitens der Wirtschaftssubjekte keine
aler Schocks berührt werden, flexible Wech-

Glaubwürdigkeit beigemessen, dann kann
selkurse präferieren sollten, während sich sich die kompromisslose Durchsetzung dieser
solche Ökonomien zu einem Fixkurssystem Ambitionen als sehr kostspielig (im Sinn von
zusammenschließen sollten, für die die rea-

Unterbeschäftigung) herausstellen. Die Fi-
len Schocks relativ zu den monetären Schocks
xierung von Wechselkursen gegenüber jenen
eine untergeordnete Rolle spielen. – c) Geld-

Währungen, hinter denen in dieser Hinsicht
politische Souveränität, Disziplin und Glaub-
sehr glaubhafte wirtschaftspolitische Akteure
würdigkeit: Die Fixierung des Wechselkurses
stehen, wird auch manchmal als Möglichkeit
zwischen zwei Ländern mit intensiven au-
des Imports von Glaubwürdigkeit gesehen. – 3 .

ßenwirtschaftlichen Beziehungen bedeutet Hybride Systeme:

Während die bisherigen
für eines dieser beiden Länder die Beschrän-

Ausführungen sich auf den Fall perfekt fixer
kung der geldpolitischen Souveränität . Dies er-
sowie perfekt flexibler Wechselkurse bezogen,
gibt sich einerseits über den internationalen
sind real existierende Währungssysteme oft-

Preiszusammenhang (ĺ Kaufkraftparität),
mals in dem Sinn hybrid, als sie sowohl Ele-
andererseits über die ĺ internationale Kapi-
mente eines Fixkurssystems als auch eines
talmobilität (ĺ Zinsparität), ĺ Zahlungsbi-

Systems flexibler Wechselkurse miteinander
lanzausgleich, ĺ Sterilisierung. Der Verlust verbinden. Hybride Systeme existieren in den

469

Wechselkurstheorie

Formen des Managed ĺ Floating oder auch Modells in einer Zwei-Länder-Version wird
eines ĺ Zielzonen-Systemsund versuchen, sowohl das inländische als auch das ausländi-
die Vorzüge fixer sowie flexibler Wechsel-
sche Geldmarktgleichgewicht betrachtet:

kurse miteinander zu verbinden. Hierzu zäh-
len eine Reduktion des Wechselkursrisikos �2�
m

t
pt � yt it;
media/53701_original_WFW05280.eps
im Vergleich zu einem System perfekt flexib-

�3�
m
ler Wechselkurse, Abfederung realer Schocks
t
pt � yt it:

durch begrenzte nominelle Wechselkursva-

In den Gleichungen (2) und (3) bezeichnet m
riabilität bei gleichzeitiger Reduktion von
t
das Geldangebot, y den Vollbeschäftigungs-

Geldmarktungleichgewichten und eine Erhö-
t
output, i den (unlogarithmierten) Nominal-
hung des Grades der monetären Unabhängig-
t
zinssatz und ein * kennzeichnet ausländische
keit relativ zu einem Fixkurssystem. Zudem Variablen. Die Einkommens- und (Semi-)

entstehen in
glaubwürdigen hybriden Syste-

Zinselastizitäten k und l sind positiv definiert
men stabilisierende Effekte auf den Wech-
und der Einfachheit halber für das In- und
selkurs durch die Erwartung betreffend zu-

Ausland identisch parametrisiert. Durch Sub-
künftiger Zentralbankinterventionen. – Vgl. stitution von (2) und (3) für das in- und aus-
auch ĺ optimaler Währungsraum, ĺ Ziel-
ländische Preisniveau in (1) folgt die charak-
zonen-System, ĺ internationales Währungs-
teristische Gleichung des monetären Ansatzes
system, ĺ Bretton-Woods-System.

zur Wechselkursbestimmung:

Wechselkurstheorie – 1. Begriff: Teilbereich (4) media/798371320_original_222649_original.eps Stichwort
der ĺ monetären Außenwirtschaftstheorie.

Sie versucht, das Verhalten von ĺ Wechsel-

Der Wechselkurs wird demnach bestimmt
kursen zu erklären. Aus verschiedenen Mo-
durch die Relation zwischen den Geldan-
dellen der
monetären Außenwirtschaftsthe-
geboten im In- und Ausland, durch die re-
orie lassen sich durch Konzentration auf die lativen realen Outputs, und durch die No-

Bestimmungsgründe des Wechselkurses ver-
minalzinsdifferenz

. Eine Erhöhung des
schiedene Ansätze zur Wechselkurstheo-
nominellen Geldangebots im Inland bei ge-
rie ableiten. – 2. Der monetäre Ansatz zur gebenem ausländischen Geldangebot im-

Wechselkursbestimmung: a) Perfekte Preisfle-
pliziert einen Preisanstieg zur Räumung des
xibilität: Unterstellt wird die Gültigkeit der heimischen Geldmarktes, der über die Kauf-
ĺ Kaufkraftparität zu jedem Zeitpunkt, so-
kraftparität eine Abwertung der heimischen
dass der Wechselkurs durch das Verhältnis Währung impliziert. Erhöht sich unter sonst
von In- und Auslandspreisniveau bestimmt gleichen Bedingungen das inländische Out-
wird. In logarithmierter Schreibweise erfor-
putniveau, so erfordert dies eine Preissen-
dert Kaufkraftparität
kung zur Räumung des inländischen Geld-
marktes, die über die Kaufkraftparität eine

(1) e

= p – p *,
nominelle Aufwertung der heimischen Wäh-
t
t
t
rung erzwingt. Betrachtet man schließlich
wobei e den nominellen Wechselkurs und eine Zinserhöhung im Inland, so wird eine
t
p sowie p * das in- und ausländische Preis-

Abwertung zur Räumung des Geldmarktes
t
t
niveau zum Zeitpunkt t angeben. Gleichung benötigt. – In einem letzten Schritt wird die

(1) basiert auf der Annahme identischer Prä-

Annahme der ĺ internationalen Kapitalmo-
ferenzen für beide Länder, der Annahme, dass
bilität zur Interpretation der Zinsdifferenz
ein handelbares Gut letztlich überall densel-
berücksichtigt. Bei perfekter Kapitalmobili-
ben Preis haben wird (keine Handelshemm-
tät wird die Zinsdifferenz durch Wechselkur-
nisse oder Transportkosten), und dass es nur
sänderungserwartungen kompensiert, es gilt
handelbare Güter gibt. Zur Darstellung des die ungedeckte ĺ Zinsparität, sodass sich die

Wechselkurstheorie

470

Wechselkursbestimmungsgleichung (4) wie ihnen verfügbaren Informationen unter Zu-
folgt schreiben lässt:

hilfenahme der Differenzengleichung (5), so

�5� e
resultiert nach Vorwärtsintegration die fol-
t � mt
mt � �yt yt� � eext�1:

gende Lösung:

Aus der Gleichung (5) folgt, dass Änderungs-

P

1
i

�7�
e

E
erwartungen des Wechselkurses
t � 1

1�

1�
t�Ft�i�;
i�0

�eex
t�1 6� 0�
vorausgesetzt der Ausdruck
media/53708_original_WFW05321.eps
sofort in seiner aktuellen Realisation eskomp-
tiert werden. Berücksichtigt man ferner die

=

� �1 � ��T�1Et�et�T�1�

Kaufkraftparität für die Erwartungsbildung,
dann gilt näherungsweise
konvergiert mit zunehmendem T gegen null.

edia/53709_original_WFW05322.eps
eex

,

Letztere Bedingung nennt man Transversali-
t�1 � pex
t�1
pex
t�1 media/53705_original_WFW05311.eps
tätsbedingung . Sie ersetzt die „Anfangsbedin-
sodass sich folgende Wechselkursbestim-
gung“, die üblicherweise für die Lösung von
mungsgleichung ergibt:

Differenzen- oder Differenzialgleichungen
benötigt wird. Rationale Erwartungen impli-

�6�
et � mt mt � �yt yt�
zieren, dass die Wirtschaftssubjekte die künf-

��pex
t�1
pex
t�1�:

tig erwarteten Fundamentaldaten als bestim-
mend für künftige Wechselkurse betrachten,

Nominalzinsvorsprünge des Inlandes reflek-
media/53706_original_WFW05312.eps
und auf diese Weise wird der momentane
tieren Abwertungserwartungen für die hei-

Kassakurs letztlich bestimmt durch die mo-
mische Währung, deren Ursache in einer re-
mentanen Fundamentaldaten und die zum
lativ zum Ausland höheren inländischen jetzigen Zeitpunkt für alle künftigen Zeit-

Inflationserwartung liegt. Bildet z.B. eine ak-
punkte erwarteten Fundamentaldaten. – Da
tuelle Geldmengenerhöhung die Ursache für
wertmäßig zwischen null und eins
media/798371321_original_Wechselkurs_2.eps
eine Korrektur der inländischen Inflationser-
liegt, wird der Wechselkurs zum Barwert
wartungen nach oben, so wird anhand der künftiger fundamentaler Faktoren. Für die

Gleichung (6) ersichtlich, dass die Wechsel-

Zukunft erwartete Veränderungen in den
kursänderung im Vergleich zur Veränderung

Fundamentaldaten haben sofortige Auswir-
des nominellen Geldangebots überproportio-
kungen auf den Kassakurs, noch bevor die er-
nal ausfällt (Magnification Effect). – Werden
warteten Veränderungen Realität werden
die fundamentalen Einflussfaktoren in der (Antizipationseffekte). Der Wechselkurs wird

Wechselkursbestimmungsgleichung (5) defi-
bis zum Zeitpunkt einer korrekt antizipierten
niert als

Veränderung der Fundamentaldaten die ge-

Ft mt mt � �yt yt� , samte Anpassung schon vorgenommen ha-
e d i a /5 37 0 7_o ri g in a l _ W F W 0 53 20 . eps
ben. Antizipierte Veränderungen haben also
so zeigt sich, dass der Wechselkurs durch die
zum Zeitpunkt ihres Geschehens keinen Ef-
gegenwärtigen

Fundamentaldaten (Funda-
fekt mehr auf den Wechselkurs. Der Kassa-
mentals) und die Wechselkursänderungser-
kurs inkorporiert zu jedem Zeitpunkt bereits
wartungen bestimmt wird. Um eine geschlos-
alle verfügbaren Informationen betreffend
sene Lösung für Gleichung (5) herleiten zu der Fundamentaldaten (ĺ Devisenmarktef-
können, wird eine Annahme bez. der Erwar-
fizienz). Devisenmarkteffizienz bedeutet aber
tungsbildung der Wirtschaftssubjekte benö-
nicht, dass der Wechselkurs sich gar nicht
tigt. Werden
rationale Erwartungen unter-
verändert, solange die Wirtschaftssubjekte
stellt, d.h. verarbeiten die Wirtschaftssubjekte
keine neue Information erhalten. Sie
zum Zwecke der Erwartungsbildung die bedeutet lediglich, dass die stattfindenden

471

Wechselkurstheorie

Wechselkursveränderungen für die Wirt-
bisherigen Ausführungen konzentrierten sich
schaftssubjekte nicht überraschend kommen.

auf die Erklärung von Wechselkursbewegun-

Überraschende Wechselkursveränderungen gen in einer Ökonomik ohne Rigiditäten, wo-
können nur dann eintreten, wenn die Wirt-
bei die permanente Existenz der Kaufkraftpa-
schaftssubjekte neue Informationen erhalten.

rität zu jedem Zeitpunkt die Markträumung

Dies ergibt sich aus der folgenden, trivialen am Gütermarkt sicherte. Die in real existie-

Umformung für die Wechselkursänderung:

renden Wechselkurssystemen, speziell bei fle-

�8�
e
xiblen nominellen Wechselkursen, zu beob-
t�1
et � E

� t�et�1� et�

��e

achtende hohe Variabilität realer
t�1

Et�et�1��:

media/53710_original_WFW05324.eps

Wechselkurse legt es jedoch nahe, Rigiditä-
ten, z.B. in Form einer trägen Preis- oder

Die Wechselkursveränderung setzt sich aus Mengenanpassung am Gütermarkt, in die
einem erwarteten Teil und einem überra-

Modellanalyse zu integrieren. Dornbusch hat
schenden Teil zusammen. Wird die obige

Wechselkursgleichung (7) berücksichtigt, so Mitte der 1970er-Jahre in einem Modell mit
zeigt sich, dass die erwartete Veränderung des
träger Preisanpassung aufgezeigt, dass Wech-

Wechselkurses gleich der erwarteten künfti-
selkurse unter bestimmten Bedingungen zu
gen Veränderungen der Fundamentaldaten überschießenden

Reaktionen

(Overshooting)

ist, während sich die unerwartete Verände-
auf exogene Störungen neigen. Damit ist ge-
rung aus der zwischen t und t+1 erfolgten Re-
meint, dass die kurzfristige Reaktion der
vision der Erwartungen bez. künftiger Funda-

Richtung nach der langfristigen Veränderung
mentaldaten ergibt. Letzteres wird auch als entspricht, aber ein höheres Ausmaß an-
neue Information (News) bezeichnet. Solange
nimmt. Der entscheidende Punkt ist hier eine
keine Neuigkeiten an den Devisenmärkten Asymmetrie in den Anpassungsgeschwindig-
eintreffen, werden die Wirtschaftssubjekte – keiten . Diese kann z.B. so geartet sein, dass
vorausgesetzt, sie bilden ihre Erwartungen der Wechselkurs und der Zinssatz perfekt fle-
auf rationale Weise – durch Wechselkursver-
xibel sind und ein sofortiges Portfoliogleich-
änderungen nicht überrascht. Die in gewicht herstellen können, während die

Gleichung (7) gegebene Wechselkursbestim-

Anpassung auf dem Gütermarkt (ĺ Strom-
mungsgleichung wird auch als

Vermögen-
gleichgewicht) nur träge erfolgen kann. – An-
spreisansatz (Asset Pricing Model) bezeichnet.

nahmen: Perfekte Zins -und Wechselkursfle-

Abweichungen des Wechselkurses von sei-
xibilität gewährleistet die Aufrechthaltung
nem fundamental bestimmten Wert ergeben eines permanenten (nationalen sowie inter-
sich bei Verletzung der Transversalitätsbedin-
nationalen) Portfoliogleichgewichts, während
gung. Solche Abweichungen werden als ratio-

Ungleichgewichte am Gütermarkt durch die
nale ĺ spekulative Blasen (Speculative Bub-
träge Preisanpassung zugelassen werden. Die
bles) bezeichnet. Spekulative Blasen können Nachfrage nach heimischen Gütern hängt von
aber auch bei Gültigkeit der Transversalitäts-
der gesamten Absorption des Inlandes, aber
bedingung entstehen, wenn man heterogene
auch von dem Preisverhältnis zwischen den

Erwartungen der Wirtschaftssubjekte zulässt.

inländischen und den ausländischen Gütern

Modelltheoretisch geschieht dies durch die (dem realen Wechselkurs) ab. Dies impliziert
separate Betrachtung von zwei Gruppen von
eine preisabhängige Exportnachfrage und da-

Akteuren, Chartisten, die ihre Erwartungen mit ein großes Land. Ein weiterer wichtiger
aufgrund technischer Analysen (statistische Punkt betrifft die Erwartungsbildung . Zwar ist

Verfahren, Chartanalyse) bilden, und den für das Ergebnis des overshooting nicht zwin-
restlichen Marktteilnehmern, die ihre Erwar-
gend eine strikt rationale Erwartungsbildung
tungen auf der Basis der Fundamentalfakto-
erforderlich, aber es müssen die Erwartungen
ren bilden. – b) Träge Preisanpassung: Die
auf irgendeine Weise mit künftigen

Wechselkurstheorie

472

Gleichgewichten verbunden sein. In weiterer

Überschussnachfrage nach Gütern be-

Folge werden rationale Erwartungen unter-
wirkt. – Modifikationen: Werden Gütermark-
stellt. Der Auslandszins wird als exogen gege-
tungleichgewichte nicht über eine träge
ben und konstant betrachtet. – Als exogene

Preis-, sondern über eine träge Mengenan-

Störung wird eine Erhöhung der Geldmenge passung abgebaut, so zeigt sich ein ähnliches
analysiert. Bei rationalen Erwartungen muss Wechselkursverhalten. Ferner kommt das
im langfristigen Gleichgewicht gelten, dass die

Overshooting nicht bei beliebigen Schocks

Wirtschaftssubjekte den dann realisierten zustande. Es tritt typischerweise bei monetä-

Kurs auch für die weitere Zukunft erwarten. ren Veränderungen auf, ist der Schock jedoch

Mithin wird dann auch der Inlandszinssatz auf der realen Seite der Ökonomik angesie-
dem Auslandszinssatz entsprechen. Ferner delt (z.B. Produktivitätsverbesserung), dann
muss langfristig die Leistungsbilanz ausgegli-
muss nicht zwingend ein Überschießen fol-
chen sein, vgl. ĺ Zahlungsbilanzaus-
gen. – 3. Der portfoliotheoretische Ansatz zur
gleich. – Lässt die monetäre Expansion die Wechselkursbestimmung: Im Unterschied zu

Güterproduktion unverändert, so muss das den monetären Ansätzen der Wechselkursbe-
für die Exporte und Importe entscheidende stimmung löst sich der portfoliotheoretische

Preisverhältnis zwischen den importierten Ansatz von der Annahme der perfekten Subs-
und den heimischen Gütern (der reale titutionalität in- und ausländischer zinstra-
ĺ Wechselkurs) langfristig wieder dasselbe gender Titel. Wird von der Existenz von Real-
sein, wie vor der Datenänderung. Zugleich kapitalanteilen und ausländischem Geld
müssen langfristig die Güterpreise steigen, (Währungssubstitution) abstrahiert, so halten
damit die erhöhte Geldmenge bei unverän-
risikoaverse Wirtschaftssubjekte ein diversifi-
dertem Realeinkommen (Output) und unver-
ziertes Portfolio, bestehend aus inländischem
ändertem Zinssatz auch nachgefragt wird. Geld und in- sowie ausländischen zinstragen-

Demnach bewegen sich sämtliche nominel-
den Titeln (Bonds). Die Anleger werden nur
len Größen proportional zueinander, die rea-
bereit sein, eine Substitution in ihrem Portfo-
len Größen werden jedoch nicht durch die lio zugunsten ausländischer Bonds vorzuneh-
monetäre Expansion beeinflusst

(klassische
men, wenn diese im Vergleich zu den inländi-

Dichotomie). – Kurzfristig erfordert das Port-
schen Bonds eine höhere Rendite erwarten
foliogleichgewicht bei höherer Geldmenge lassen. Bei exogen gegebenem ausländischen
eine Senkung des Inlandszinssatzes, und dies

Zins sichert die perfekte Flexibilität von
wiederum ist nur in dem Maße möglich, wie

Wechselkursen und inländischem Zinsniveau
die Anleger bez. der heimischen Währung die Aufrechthaltung des Portfoliogleichge-
eine Aufwertungserwartung haben. Aufwer-
wichts im Anschluss an alternative
tungserwartungen können aber rational nur Schocks. – Annahmen:

Die drei Bestands-
dann entstehen, wenn der nominelle Wech-
gleichgewichte für den Inlandsgeldmarkt so-
selkurs momentan über seinen langfristigen wie für die Inlands- und Auslandsbond-

Gleichgewichtswert hinausschießt (Over-
märkte sind von der Angebotsseite
shooting). Der nach dem Überschießen zu-
charakterisiert durch momentan gegebene
standekommende Anpassungsprozess ist nicht

Bestände, und von der Nachfrageseite her de-
nur durch Aufwertungsschritte, sondern auch
terminiert durch Nachfragefunktionen, wel-
durch eine schrittweise Erhöhung des In-
che ihrerseits abhängig sind vom Vermögen
landszinses und der heimischen Güterpreise (nichtricardianische Wirtschaftssubjekte) so-
charakterisiert. Letzteres kommt zustande, wie den Renditen der zinstragenden Assets.

weil die anfangs stattfindende Abwertung die

Während sich die Nachfrage nach allen drei
inländischen relativ zu den ausländischen Titeln mit steigendem Vermögen erhöht, in-

Gütern verbilligt, und so eine
duziert eine Erhöhung des heimischen

473

Weltwirtschaftskrise

(ausländischen) Zinssatzes unter sonst glei-

Leistungsbilanzungleichgewicht abgebaut ist
chen Bedingungen eine Reduktion der Nach-

(ĺ außenwirtschaftliches Gleichgewicht,
frage nach inländischem Geld und ausländi-
ĺ Zahlungsbilanzausgleich). – Vgl. auch
schen (inländischen) zinstragenden Assets. ĺ Mundell-Fleming-Modell, ĺ Stabilisie-

Walrasianische Interdependenz ergibt sich rungspolitik, ĺ Zielzonen-System, ĺ inter-
aus der Definition des Vermögens als dem be-
nationales Währungssystem.

werteten Bestand der drei Vermögensti-

Wechselkursunion ĺ Währungsunion.

Verweisstichwort
tel. – Als exogener Schock sei eine Geldschöp-

Wechselkurszielzonen ĺ Zielzonen-Sys-

Verweisstichwor
fung im Inland betrachtet, die im Zuge einer
t

Offenmarktoperation zustande kommt. Die tem.

dadurch induzierten Störungen auf inländi-

Weltmarkt – gedachter, nicht zu lokalisieren-

Stichwort
schem Geld- und Bondmarkt erfordern eine der Markt für Welthandelsgüter, auf dem sich
sofortige Zinssenkung und Abwertung der in gegenseitiger Abhängigkeit (ĺ Interde-
heimischen Währung zur Aufrechterhaltung pendenz) der volkswirtschaftlichen Binnen-
des Bestandsgleichgewichts. Ein qualitativ märkte deren Verflechtung zu einer ĺ Welt-
gleiches Ergebnis ergibt sich, wenn die Geld-
wirtschaft ergibt.

schöpfung durch eine nichtsterilisierte Devi-

Weltmarktpreis ĺ Preis für Welthandels-

Stichwort
senmarktintervention erfolgt. Zur Aufrecht-
güter, der sich am ĺ Weltmarkt bildet. Der
haltung der Bestandsgleichgewichte ist es Weltmarktpreis kann nach Ländern, Waren
allerdings erforderlich, dass im Zuge der Of-
und Handelsstufen verschieden sein. – Er-
fenmarktoperation der heimische Zins, im mittlung (1) durch Einsichtnahme in aus-

Zuge der Devisenmarktintervention hinge-
ländische Konkurrenzofferten; (2) durch
gen der Wechselkurs stärker reagieren muss. Marktanalyse; (3) durch Schaffung von Preis-

Die Heterogenität der in- und ausländischen
spiegeln der Auslandsmärkte bzw. internatio-
zinstragenden Titel verschafft der inländi-
nalen Warenbörsen.

schen Zentralbank damit diskretionären Weltwirtschaft – Bezeichnung für die durch

Spielraum zur Beeinflussung von Zinssätzen Stichwortden internationalen Handel sowie Bewegun-
und Wechselkursen, welcher selbst bei einer gen von ĺ Kapital und ĺ Arbeit zwischen
sterilisierten Devisenmarktoperation (Swap-
den Volkswirtschaften entstehenden interna-
geschäfte in den Beständen der zinstragenden
tionalen Wirtschaftsbeziehungen und Ver-

Titel bei Konstanz des Geldangebots) erhal-
flechtungen. – Vgl. auch ĺ Weltwirtschafts-
ten bleibt. – Die zur Räumung der Bestands-
ordnung, ĺ Weltmarkt.

märkte entstandenen Veränderungen im in-
ländischen Zinssatz und im Wechselkurs weltwirtschaftliche Konjunktur ĺ Mondi-

Verweisst ichwort
wirken nun ihrerseits auf das Stromgleichge-
alreihen.

wicht des Gütermarktes und führen über Weltwirtschaftskrise – 1. Begriff: Weit-Stichwort
induzierte Leistungsbilanzungleichgewichte gehender Zusammenbruch der Produk-
zu Veränderungen des Bestands an tion und des internationalen Handels in der

Auslandsbonds. Stellt sich z.B. ein Strom-

Weltwirtschaft. – 2. Weltwirtschaftskrise von
gleichgewicht mit einem Leistungsbilan-

1929–1931/1932: a) Ausmaß: Das ĺ Volks-
züberschuss ein, so akkumuliert das Inland einkommen sank z.B. in Deutschland um

Nettoauslandsforderungen. Diese wiederum ca. 40 Prozent, in den USA um über 50 Pro-
stören das Portfoliogleichgewicht und erfor-
zent. Die

Industrieproduktion Deutschlands
dern zur Neutralisierung des Vermögensef-
ging um ca. 43 Prozent und die der USA um
fekts ihrerseits eine kontinuierliche Aufwer-
über 45 Prozent zurück. Die Exporte der gro-
tung der heimischen Währung, die erst dann
ßen Industrieländer gingen auf ca. ein Drit-
zum Stillstand kommt, wenn das tel ihres vorherigen Wertes zurück, und die

Weltwirtschaftsordnung

474

Arbeitslosigkeit erreichte in Deutschland im f '''(x ) ≠ 0: an der Stelle x liegt ein Wende-0

0

Jahre 1932 einen Höchststand mit fast 5,6 punkt vor und f '''(x ) = 0: Untersuchung der

0

Mio. Arbeitslosen. – b) Ursachen: Ein kom-
höheren Ableitungen bis erstmals eine Ablei-
plexes Ursachenbündel führte zur Weltwirt-
tung ungleich Null wird; (5) f (n) (x ) ≠ 0 n un-

0
schaftskrise; die wichtigsten Ursachen waren:

gerade: An der Stelle x liegt ein Wendepunkt

0
überzogene Börsenspekulationen (v.a. in den
vor.

USA); hohe Ungleichheit der Einkommen, II. Konjunktur: ĺ Konjunkturphasen.

Behinderung des internationalen Handels
durch nationalen Zollprotektionismus; Repa-

Wert – I. Mikroökonomik: Ausdruck der

Stichwort
rationsleistungen Deutschlands an die Sieger-

Wichtigkeit eines ĺ Gutes, die es für die Be-
mächte des Ersten Weltkriegs. Vor allem aber
friedigung der subjektiven Bedürfnisse be-
wurde auf den Zusammenbruch der Finanz-
sitzt, wie sie sich etwa in seinem ĺ Nutzen
märkte wirtschaftspolitisch falsch reagiert. und in der betreffenden ĺ Präferenzord-

Statt mit einem wirtschaftpolitisch expansi-
nung des Wirtschaftssubjektes widerspiegelt.

ven Kurs zu versuchen, die Wirtschaft in die-

Steht seine Bereitschaft im Vordergrund, im
ser kritischen Phase zu stimulieren wurde die

Zuge des Marktprozesses Ressourcen zur Er-

Krise durch eine zunächst restriktive Geld-
langung bestimmter Güter hinzugeben, so
und Finanzpolitik verschärft und verlängert. wird im Gegensatz zum Gebrauchswert auch

Erst der wirtschaftspolitische Kurswechsel in
vom ĺ Tauschwert gesprochen. Wirtschaft-
den USA (New Deal) leitete eine allmähliche
lichen Wert können nur Güter besitzen, die

Wende ein.

dem Sachverhalt der ĺ Knappheit unter-
worfen sind. Der Wert von Kapitalgütern ist

Weltwirtschaftsordnung – System völker- eine abgeleitete Größe aus dem Wert der mit Stichwort
vertraglicher Regelungen
der internationa-
ihrer Hilfe zu produzierenden Konsumgüter,
len Wirtschaftsbeziehungen. –

Hauptele-
die der direkten Bedürfnisbefriedigung zuge-
mente der Weltwirtschaftsordnung sind die führt werden.

Welthandelsordnung (GATT bzw. WTO II. Betriebswirtschaftslehre: Bewertung, Un-

(World Trade Organization)) und das Welt-
ternehmungsbewertung, Unternehmungs-
währungssystem, die allerdings nicht unein-
wert.

geschränkt weltweit gelten, da einige Länder

Wertaufbewahrungsfunktion des Geldes

Verweisst
nicht Mitglieder der Institutionen sind bzw. ichwortĺ
sich den Vereinbarungen nicht angeschlossen

Geld.

haben. – Von Entwicklungsländern und kriti-

Wertgrenzprodukt – mit dem Marktpreis

Stichwort
schen Nicht-Regierungs-Organisationen (engl.

des produzierten Gutes im Fall der Men-

Non-Governmental-Organization , NGOs) so-
genanpassung (Polypol) oder dem Grenzerlös
wie einigen Wissenschaftlern wird eine Neue

(im ĺ Monopol, Oligopol) bewertetes (mul-

Weltwirtschaftsordnung gefordert.

tipliziertes) physisches ĺ Grenzprodukt ei-
nes Produktionsfaktors (ĺ Grenzprodukti-

Wendepunkt – I. Mathematik: Punkt ei-

Stichwor t
vitätssätze).

ner Funktion, in dem eine Krümmungsän-

Wertlehre – 1. Volkswirtschaftslehre:

Stichwort
derung stattfindet. Da die zweite Ableitung
f '' die Krümmung einer Funktion angibt, las-
ĺ Wert. – 2. Betriebswirtschaftslehre: Bewer-
sen sich mit ihrer Hilfe Wendepunkte be-
tung. – 3. Wirtschaftsethik: Werte.

stimmen. – Schema zur Bestimmung von Wertschöpfung – I. Volkswirtschaftliche

Stichwort

Wendepunkten von f: (1) Bildung von f ''; (2)

Gesamtrechnung: 1. Begriff: die in einzelnen

Bestimmung der Nullstellen von f '': f '' (x) = Wirtschaftsbereichen erbrachte wirtschaft-

0; (3) Bildung von f '''; (4) Überprüfung al-
liche Leistung. Seit der Revision der Volks-
ler Nullstellen von f '' durch Einsetzen in f ''': wirtschaftlichen Gesamtrechnung (VGR)

475

Wertzoll
in 2005 werden nicht mehr die Marktpreise, II. Betriebswirtschaftslehre: 1. Begriff: Bei-
sondern die Herstellpreise zugrunde gelegt, trag eines Unternehmens zum Volkseinkom-
da in den Marktpreisen oft Gütersteuern und
men. – 2. Die Wertschöpfungssrechnung kann

Gütersubventionen einfließen. Um den Ein-
aus der Brutto-Erfolgsrechnung (Erfolgs-
fluss des Staates auf die Preise herauszurech-
rechnung) entwickelt werden. Das vom Be-
nen, wird die Wertschöpfung zu Herstellprei-
trieb erzeugte

Gütereinkommen
ergibt sich
sen ermittelt. a) Die ĺ Bruttowertschöpfung
aus den gesamten Erlösen (den nach außen
wird bei Marktproduzenten als Differenz abgegebenen Güterwerten), von denen die
zwischen dem ĺ Produktionswert (zu Her-

„Vorleistungskosten“ (die von außen herein-
stellpreisen) und den ĺ Vorleistungen be-
genommenen Güterwerte, d.h. Leistungen
rechnet. Sie ist prinzipiell frei von Doppel-
vorgelagerter Produktionsstufen) abgezogen
zählungen. b) Soweit der Staat und private werden. Das vom Betrieb erzeugte Güterein-

Organisationen ohne Erwerbszweck sich als kommen ist gleich dem vom Betrieb erzeug-

Nichtmarktproduzenten
betätigen, wird die ten Geldeinkommen, der Summe von Ar-

Bruttowertschöpfung durch Addition der beitserträgen, Gemeinerträgen (Steuern und

Aufwandsposten (Arbeitnehmerentgelt, Ab-

Abgaben) und Kapitalerträgen (Saldo).

schreibungen) ermittelt. c) Auch für Kredi-

Wertsicherungsklausel – Geldwertsiche-

Stichwort
tinstitute und Versicherungsunternehmen rungsklausel. 1. Begriff: Klausel in Verträgen, gilt eine bes. Berechnungsmethode. So wer-die Sicherung gegen etwaigen Währungsver-
den bei den Banken neben Verkäufen, Provi-
fall bezweckt (Währungsklausel). Genehmi-
sionen und Gebühren eine unterstellte Bank-
gung durch das Bundesamt für Wirtschaft
gebühr aus der Differenz zwischen Soll- und und Ausfuhrkontrolle (BAFA) grundsätzlich

Habenzinsen berücksichtigt. – Grund: Zin-
erforderlich. – 2. Arten: Goldklausel, Waren-
sen und Versicherungsprämien werden nicht
preisklausel, Indexklausel, Festgehaltsklau-
als Verkäufe von Dienstleistungen angese-
sel. – 3. Eine Art der Wertsicherung ist auch
hen. – 2. Inhaltlich hat der Begriff der Wert-
der sog. Leistungsvorbehalt, eine Klausel, nach
schöpfung in seiner Geschichte zahlreiche der eine Änderung der Bezugsgröße sich nur

Wandlungen durchgemacht. So ließen z.B. mittelbar auf die Geldschuld auswirkt, näm-
die Physiokraten nur die Leistung der land-
lich Anlass oder Voraussetzung für die Ände-
wirtschaftlichen Urproduktion und des Ber-
rung der Leistung aufgrund von Verhandlun-
gbaus als Wertschöpfung gelten. Auch das gen neu festgesetzt werden.

für Zentralplanungswirtschaften konzipierte, Werttheorie ĺ Wert.

Verweisst
praktisch aber nicht mehr verwendete „ Mate-
ichwort
rial Product System “ (MPS) stellt lediglich auf

Wertzoll – Ad-Valorem-Zoll. 1. Begriff: ĺ Ta-

Stichwort

die Erzeugung materieller Güter ab und lässt
rifäres Handelshemmnis, das auf Wertbasis,
die Dienstleistungen der nicht-materiellen d.h. ad valorem , berechnet wird, d.h. in Pro-

Sphäre außer Acht. Demgegenüber geht das zent des Warenwertes. Beispiel: Der ĺ Dritt-
jetzt fast ausschließlich verwendete „ System of
landszollsatz 10 Prozent bedeutet, dass zehn

National Accounts “ (SNA) der Vereinten Na-

Prozent des Zollwertes als Zoll von den Zoll-
tionen von einem umfassenden Produktions-
behörden der EU vereinnahmt werden. – 2.

begriff aus, der prinzipiell die Gesamtheit der

Beurteilung:

a)

Vorteile:

Automatische An-
erzeugten Waren und Dienstleistungen bein-
passung an die Preise und – im Gegensatz zu
haltet. Dazu rechnen also auch unentgeltlich den ĺ spezifischen Zöllen – gerechtere Be-
abgegebene Dienstleistungen des Staates und
lastung teurer und billiger Waren. – b) Nach-
der privaten Organisationen ohne Erwerbs-
teile: Wertzoll bietet einen schlechten Markt-
zweck, aber nicht z.B. Arbeit für den eigenen
schutz, weil seine Wirkung in Zeiten von

Haushalt oder ehrenamtliche Tätigkeit.

Absatzschwierigkeiten bei fallenden Preisen

Wettbewerb

476
nachlässt, während sich bei Hochkonjunktu-
zu Kreativität und Disziplin an und garan-
ren der Zollschutz erhöht. Auch ist die Wer-
tiert so, dass die Allgemeinheit sehr schnell in
termittlung komplizierter als die Feststellung
den Genuss der relativ besten Problemlösun-
des Zollgewichts. – 3. Geltung: Der Gemein-
gen gelangt. Wettbewerb ist nach Böhm „das
same Zolltarif der Europäischen Gemein-
großartigste und genialste Entmachtungsin-
schaften (GZT) enthält, wie die Tarife der strument der Geschichte“. – Vgl. auch Wirt-
meisten Staaten, überwiegend Wertzoll. Etwa
schaftsethik.

90 Prozent der in der EU bestehenden Zoll-
sätze sind Wertzollsätze ( ad valorem ). – Vgl.

wettbewerbsrechtlicher Ursprung ĺ Ur-

Verweisstichwort
auch ĺ Mengenzoll, ĺ spezifischer Zoll.

sprung.

Wettbewerb – I. Allgemein: 1. Allgemein: Wettbewerbstheorie – 1. Begriff: Die Wett-Stichwort

Stichwort

Unter Wettbewerb ist das Streben von zwei bewerbstheorie hat die Aufgabe, Ursa-
oder mehr Personen bzw. Gruppen nach ei-
che-Wirkungszusammenhänge von wettbe-
nem Ziel zu verstehen, wobei der höhere werblichen Marktprozessen zu erklären und

Zielerreichungsgrad des einen i.d.R. einen damit die wissenschaftliche Grundlage für
geringeren Zielerreichungsgrad des (der) an-
staatliche Wettbewerbspolitik zu schaf-
deren bedingt (z.B. sportlicher, kultureller fen. – 2.

Klassische Wettbewerbstheorie :

oder wirtschaftlicher Wettkampf). – 2. Wirt-

Smith und die klassische Schule der National-
schaftlich: Überträgt man diese sehr allg. ge-
ökonomie ( klassische Lehre ) haben das Wett-
fasste Wettbewerbsvorstellung auf das Wirt-
bewerbssystem vorwiegend zum Angriff ge-
schaftsleben, so ist Wettbewerb begrifflich gen die feudal-merkantilistischen Fesseln
durch folgende Merkmale charakterisiert: (1)

(Merkantilismus) der Wirtschaftsfreiheit be-

Existenz von Märkten mit (2) mind. zwei An-
nutzt. Die Bevormundung des einzelnen Bür-
bietern oder Nachfragern, (3) die sich antago-
gers durch die Wirtschaftspolitik des Mer-
nistisch (im Gegensatz zu kooperativ) verhal-
kantilismus wird abgelehnt und stattdessen
ten, d.h. durch Einsatz eines oder mehrerer die Gewährleistung der Handlungsfreiheit
ĺ Aktionsparameter ihren Zielerreichungs-
von Unternehmen und Haushalten gefor-
grad zulasten anderer Wirtschaftssubjekte dert. – Das klassische System lässt sich cha-
verbessern wollen; (4) damit ist eine Kom-
rakterisieren als die Freiheit zum Wettbewerb
plementarität von Anreiz- und Ordnungs-
unter Konkurrenten, d.h. Freiheit für vorsto-
funktion gegeben, die im sog. sozialistischen
ßende und nachahmende Wettbewerbshand-

Wettbewerb (sozialistische Marktwirtschaft) lungen, sowie Freiheit der Konsumenten, un-
fehlt. – 3. Um den so skizzierten Wettbewerb
ter den von der Marktgegenseite gebotenen
inhaltlich auszufüllen, sind in der Literatur Alternativen zu wählen. Wettbewerb im Sinn
verschiedene wettbewerbspolitische Leitbilder
der Klassik ist ein dynamischer Prozess aus
bzw. Konzeptionen entwickelt worden. – 4. Aktion und Reaktion, der jedem Marktteil-

Konzept eines ĺ wirksamen Wettbewerb s.

nehmer einen begrenzten Freiheitsbereich
gibt. Das Ausnutzen der Wettbewerbsfreiheit

II. Wirtschaftsethik: Der Wettbewerb bringt unter

Verfolgung des Eigeninteresses führt
ein antagonistisches Element in die sozialen über den Marktmechanismus dazu, dass jedes

Beziehungen. Dies hat den Menschen und Wirtschaftssubjekt das erhält, was ihm nach
den Moralphilosophen seit Jahrhunderten seiner Leistung für den Markt zusteht. Durch
theoretische und ethische Probleme berei-
dieses freie Spiel der Kräfte entsteht wie durch
tet. Wirtschaftsethik hat deutlich zu machen,
eine Invisible Hand eine allg. Harmonie der In-
dass der Wettbewerb, sofern er unter einer ge-
teressen, die durch den Eingriff des Staates
eigneten Rahmenordnung stattfindet, eine nur gestört werden kann. Das klassische
ethische Begründung hat: Er hält alle Akteure

Wettbewerbskonzept lässt sich daher als

477

Wettbewerbstheorie

Koordinationsprozess ohne staatliche Lenkung
pareto-optimalen Gleichgewichten führt (Pa-
verstehen, d.h. als ein System nicht-autoritä-
reto-Optimum), wird durch die Dominanz
rer sozialer Kontrolle mit finanziellen Sankti-
der statischen Betrachtung vernachläs-
onen. – Die von Smith analysierten wettbe-
sigt. – 4. Die Theorie des unvollkommenen
werbsbeschränkenden Strategien beziehen sich
bzw. monopolistischen Wettbewerbs (Sraffa,
vorrangig auf die merkantilistische Wirt-

Robinson, Chamberlin) hat in den zwanziger
schaftspolitik, wobei Marktzutrittsschranken,
und dreißiger Jahren des vergangenen Jahr-
die durch das Zunftwesen begründet und hunderts versucht, die bisher vertretene Di-
durch Gesetze abgesichert sind, im Vorder-
chotomie zwischen reinem ĺ Monopol und
grund stehen (z.B. die Begrenzung der Zahl vollkommener Konkurrenz zu überwinden
der Lehrlinge in einem Gewerbe sowie die (monopolistische Konkurrenz).

Im Mittel-

Bestimmungen für den Marktzutritt und punkt der Bemühungen standen die Berück-

Marktaustritt in Handwerksberufen). – Das sichtigung heterogener Güter, das Oligo-

Wettbewerbskonzept der Klassik ist jedoch polproblem

( Oligopol )

und die Ergänzung
nicht – wie oft fälschlich behauptet wird – des Preiswettbewerbs durch Formen des
gleichzusetzen mit einer Politik des „lais-
ĺ Nichtpreiswettbewerbs (z.B. Wer-
sez-faire, laissez-passer“

(Laissez-faire-Prin-
bung). – Das Konzept des unvollkommenen
zip), vielmehr ist die von Smith geforderte oder monopolistischen Wettbewerbs ist als
wettbewerbliche Legitimation des

Privatei-
eine
dritte Kategorie
zwischen den beiden
gentums an den Produktionsmitteln gekoppelt

Grenzfällen der vollständigen Konkurrenz
mit der klaren Forderung nach Schaffung und des Monopols zu sehen. Abweichungen
und Sicherung einer Rechtsordnung als Rah-
von den Bedingungen der vollständigen Kon-
men wettbewerblicher Prozesse. So hat Smith kurrenz werden als Unvollkommenheitsfakto-
bereits die Wohlfahrtsverluste von Preisab-
ren (Market Imperfections) oder Monopole-
sprachen und dauerhaften Monopolstellun-
lemente (Monopolistic Elements) angesehen.

gen klar erkannt und in seinem 1776 Mit dieser erweiterten Analyse beginnt sich
erschienenen Hauptwerk kritisiert. – 3. die Erkenntnis durchzusetzen, dass die voll-
ĺ Neoklassik : Die von Smith behauptete ständige Konkurrenz niemals realisiert wer-

Harmonie der Interessen hat in der Folgezeit
den kann. Gleichwohl blieb diese bis Anfang
zu dem Versuch geführt, die Bedingungen für
der 1960er-Jahre Leitbild der dt. Wirtschafts-
die totale Übereinstimmung von Einzel- und
politik; Ziel der Wettbewerbspolitik war es,

Gesamtinteressen herauszuarbeiten. Ergebnis

Anzahl und Ausmaß der Marktunvollkom-
dieser Bemühungen war das Gleichgewichts-
menheiten zu minimieren. Je geringer die
modell der vollständigen (vollkommenen) Kon-

Marktunvollkommenheiten (im Sinn einer
kurrenz:

Die dynamische Wettbewerbsana-

Abweichung von den Modellbedingungen),
lyse der Klassik wird durch eine stark desto mehr glaubte man, sich dem wohlfahrt-
mathematisch orientierte rein statische Be-
sökonomischen Ideal zu nähern. – 5. Worka-
trachtungsweise ersetzt, bei der die klassische
ble bzw. Effective Competition: a) Die Entwick-

Wettbewerbstheorie auf eine Analyse von lung zu einer modernen Wettbewerbstheorie
preistheoretischen Gleichgewichtszuständen wird eingeleitet durch den Aufsatz von Clark

(ĺ Preistheorie) reduziert wird. Aus einer „Towards A Concept of Workable Competi-

Vielzahl (von mehr oder minder unrealisti-
tion“ (1940). Mit seiner sog. Gegengiftthese,
schen) Annahmen über die Marktstruktur wonach auf einem Markt vorhandene Unvoll-
und das Marktverhalten werden Schlussfolge-
kommenheiten durch das Vorliegen anderer
rungen im Hinblick auf Gleichgewichts-

Unvollkommenheiten geheilt werden kön-
preise und Gleichgewichtsmengen abgeleitet.

nen, bahnt sich der entscheidende Wandel in

Der Wettbewerbsprozess, der zu diesen der wettbewerbspolitischen Beurteilung von

Wicksell-Cobb-Douglas-Produktionsfunktion

478

Marktunvollkommenheiten an. So kann z.B. zu Konstellationen von Unvollkommenheits-
die eine Marktunvollkommenheit einer zu faktoren zu kommen, die als notwendige
geringen Zahl von Anbietern im Oligopol und/oder hinreichende Bedingung für die
durch die andere Unvollkommenheit einer Wirksamkeit des Wettbewerbs anzusehen
beschränkten ĺ Markttransparenz oder ei-
sind. Wenngleich die Vorstellung des Wettbe-
ner Produktheterogenität im Hinblick auf die
werbs als einen dynamischen Prozess im Sinn

Wettbewerbsbedingungen ausgeglichen wer-
von Schumpeter mit einer Folge von Vorstoß-
den, da die anderen Unvollkommenheiten und Verfolgungsphasen grundsätzlich allg.

die preispolitische Interdependenz im Oligo-
akzeptiert ist, so wird die Frage der Marktun-
pol mindern und damit erfolgreiche Wettbe-
vollkommenheiten als wettbewerbspoliti-
werbshandlungen möglich werden (Preismel-
scher Ansatzpunkt sehr unterschiedlich gese-
destellen – Open Price Systems). – b) Die
hen, was zur Entwicklung unterschiedlicher
weitere Entwicklung der Wettbewerbstheorie
wettbewerbspolitischer Leitbilder geführt hat.

ist stark durch die Schumpeterschen Thesen

Wicksell-Cobb-Douglas-Produktionsfunk-

Stichwort
zur „Konkurrenz der neuen Ware, der neuen
tion ĺ Produktionsfunktion, mit der zu-

Technik, der neuen Versorgungsquelle, des erst Wicksell theoretisch, später Cobb und
neuen Organisationstyps“ sowie durch die in-

Douglas empirisch gearbeitet haben. Sie ge-
dustrieökonomische Forschung in den USA horcht der Gleichung

(Industrieökonomik)

beeinflusst worden. In
x = γAαBβ
seinem Buch „Competition as a Dynamic und ist homogen vom Grade r = α + β . Folg-

Process“ (1961) versucht Clark, die Schumpe-
media/218593_original.eps
lich ist auch die ĺ Skalenelastizität η = α +
tersche Theorie der Innovationen in die allg.

x,λ
β . Außerdem stimmen die partiellen ĺ Pro-

Wettbewerbstheorie zu integrieren. Danach duktionselastizitäten mit den Exponenten
sind Pioniergewinne aufgrund einer temporä-
überein ( η = α und η = β). Von bes. Bedeu-
ren Vorzugsstellung sowohl Folge als auch
x,A
x,B
tung ist der linear-homogene Fall r = 1, d.h. α

Voraussetzung für den Wettbewerb; sie sollen

+ β

= 1, den man als die Wick-
nicht sofort wieder abgebaut werden, son-
sell-Cobb-Douglas-Produktionsfunktion
dern allmählich verschwinden, was für den i.e.S. bezeichnet. Hier gilt (bei vollkommener
initiativ handelnden Unternehmer eine reak-

Konkurrenz auf den Faktor- und Gütermärk-
tionsfreie Zeit voraussetzt, um dem Unter-
ten und Entlohnung der Faktoren nach dem
nehmen einen Anreiz zur Innovation zu ge-

Wertgrenzprodukt) das Ausschöpfungstheo-
ben. – Die Geschwindigkeit, mit der rem (ĺ Eulersches Theorem):

Vorsprungsgewinne jeglicher Art aufgezehrt

∂x

∂x
werden, kann als Ansatzpunkt für die Be-
x =

A +

B
stimmung der Intensität des Wettbewerbs be-

∂A

∂B
nutzt werden. Nach Clark bemisst sich daher
d.h.

die

Funktionsfähigkeit des Wettbewerbs da-

∂x

∂x
pxx = px

A + px

B = pAA + pBB
nach, inwieweit vorgegebene (gesamtwirt-

∂A

∂B
schaftliche) Ziele im Sinn sinkender Preise, (ĺ Grenzproduktivitätssätze); mit anderen
media/218595_original.eps
verbesserter Qualitäten und rationeller Pro-

Worten, die grenzproduktivitätstheoretisch
duktionsverfahren realisiert werden. – Zent-
bestimmten Faktoreinkommen schöpfen den
rales

Problem
der Theorie des wirksamen Erlös (auf Unternehmens- oder Branchene-

Wettbewerbs (auch: funktionsfähiger Wettbe-
bene) oder das Einkommen (auf volks-
werb, Effective oder Workable Competition ) ist
wirtschaftlicher Ebene) voll aus. Außerdem
es, die wettbewerbspolitisch wünschenswer-
geben die partiellen Produktionselastizitäten
ten von den unerwünschten Marktunvoll-
α und β die Erlös- bzw. Einkommens-
kommenheiten zu unterscheiden, um damit anteile der Faktoren A und B an

479
wirksamer Wettbewerb

(Grenzproduktivitätstheorie der Verteilung). sich auf Gemeinschaftswaren. Nichtgemein-

Gewinne entstehen somit grundsätzlich schaftswaren (z.B. aus Zolllagern, aus der
nicht, wenn die Entlohnung nach den Wert-
vorübergehenden Verwahrung, nach der
grenzprodukten erfolgt.

vorübergehenden Verwendung oder aus Frei-
zonen) unterliegen der Wiederausfuhrkont-

Wicksell-Johnson-Theorem – Satz von der

Stichwort
rolle (§ 16b AWV), die etwas weniger streng

Gleichheit von ĺ Skalenelastizität und der als die Exportkontrolle ist. Grundsätzlich

Summe der partiellen ĺ Produktionselasti-
sind auch hier Verbote und Beschränkungen
zitäten:

sowie ĺ Embargos zu beachten.

ηx,λ = ηx,A + ηx,B
media/208174_original.eps

Windhund-Verfahren ĺ Verteilungsver-

Sti chwort
für x=F(A, B). Im Falle der ĺ Wick-
fahren, nach dem die Einfuhr- bzw. Ausfuhr-
sell-Cobb-Douglas-Produktionsfunktion
mengen für ĺ Kontingente und Lizenzen
nach dem Zeitpunkt der Antragstellung ver-
x = γAαBβ

geben werden. Es erfolgt keine Quotierung.

media/208175_original.eps
mit β = 1 – α gilt z.B.

wirksamer Wettbewerb – funktionsfähiger

Stichwort

Wettbewerb, Effective Competition, Workable
ηx,λ = α + β = 1 .

media/208176_original.eps

Competition. Der für den Wettbewerbspro-

Wicksellscher Prozess – von Wicksell („Über zess relevante Markt ist in sachlicher, räumli-

Stichwo rt

Wert, Kapital und Rente“ 1893; „Geldzins und
cher und zeitlicher Hinsicht abzugrenzen

Güterpreise“ 1898) beschriebene kumulative (Marktabgrenzung), da für den Preisbildungs-

Entwicklung im Wirtschaftsprozess. –

Vor-
und Wettbewerbsprozess der Markt relevant
gang: Bei einem Sinken des Geldzinses (d.h. ist, auf dem Wettbewerb stattfindet. Wettbe-
des Marktzinses) infolge der Kreditschöp-
werbspolitik stützt sich i.Allg. auf das von
fung der Banken unter den ĺ natürlichen

Arndt und Abbott entwickelte Bedarfsmarkt-

Zins wird ein größeres Kapital vorgetäuscht, konzept, das alle Güter in die Analyse einbe-
als tatsächlich vorhanden ist. Daraufhin wer-
zieht, die im Hinblick auf den Verwendungs-
den Investitionen vorgenommen, und zwar zweck dazu geeignet sind, einen bestimmten
mehr, als der realen Kapitalbasis entspricht. Bedarf zu befriedigen. – 1. Formaler Aufbau:

Da Wicksell von einem Zustand der Vollbe-

Das Konzept eines wirksamen Wettbewerbs
schäftigung ausgeht, müssen die Preise und wird in seinem formalen Aufbau durch Merk-
später auch die Löhne kumulativ steigen. male der Marktstruktur (Market Structure),

Ein

Zwangssparprozess
wird hervorgerufen des Marktverhaltens (Market Conduct oder

(ĺ Sparen), der aber den Umschwung nicht Behaviour) und des Marktergebnisses (Market
verhindern kann. Dieser tritt ein, wenn sich Result oder Performance) beschrieben. Eine
die Unzulänglichkeit der realen Kapitalbasis solche Einteilung entspricht auch der Rich-
herausstellt und das Banksystem nicht fähig tung des Kausalprozesses: Structure und
und/oder nicht willig ist, weitere Kreditex-

Conduct sind die Ursachen, das Marktergeb-
pansion zuzulassen. – Bedeutung: Die Gedan-
nis ist die Wirkung; allerdings besteht im dy-
kengänge des Wicksellschen Prozesses liegen
namischen Prozess eine zirkuläre Verknüp-
der monetären Überinvestitionstheorie zu-
fung der drei Merkmale, d.h. eine schlechte
grunde; ihr schwächster Punkt ist die Hypo-

Performance in Gestalt überhöhter Gewinne
these einer Vollbeschäftigung als Ausgangssi-
beeinflusst z.B. die Marktstruktur durch An-
tuation.

locken von Newcomern. – a) Unter Markt-
struktur werden alle Faktoren verstanden, die

Wiederausfuhrkontrolle ĺ End User Con- einen Einfluss auf den Wettbewerb und das

Stichwort
trol (EUC); ĺ Exportkontrolle beschränkt Preisverhalten am Markt ausüben und relativ
wirksamer Wettbewerb

480
konstant sind (z.B. die Zahl der Anbieter und

Kampf um Marktanteile im Zeitablauf einge-

Nachfrager sowie ihrer Marktanteile, die im setzt worden sind; entscheidend ist dabei, ob

Rahmen der relevanten Marktabgrenzung er-
die einzelnen Aktionsparameter zu verschie-
mittelt werden; der Grad der Produkthomo-
denen Zeitpunkten individuell oder kollektiv
genität und der Markttransparenz; die Höhe aufgrund von Gruppendisziplin oder Preis-
der Marktschranken; die Marktphase und der
bzw. Marktführerschaft eingesetzt worden

Unternehmertypus). – b)

Marktverhalten
sind. – c) Marktergebnisse können mithilfe
umfasst all diejenigen Aspekte, die Ausdruck
von quantitativen Größen, die den eingesetz-
von unternehmerischen Entscheidungen und
ten Wettbewerbsparametern entsprechen,
damit – im Gegensatz zu Marktstrukturfakto-
analysiert werden, z.B. die Höhe der Preise
ren – kurzfristig veränderbar sind. Im Rah-
und Gewinne, die Qualitäten, den Output,
men des Marktverhaltenstestes ist daher zu die Produktions- und Verkaufskosten, den
untersuchen, wie häufig und zu welchen Zeit-
technischen Fortschritt. Zum Aufbau des
punkten die verschiedenen ĺ Aktionspara-

Konzepts vgl. Abbildung „Wirksamer Wett-
meter (Preise, Rabatte und Konditionen, bewerb – Formaler Aufbau des Konzepts“. media/82921_original_WGW02840.eps-Menge, Qualität, Service und Werbung) beim

Für die Frage, an welche Normen die

Wirksamer Wettbewerb – Formaler Aufbau des Konzepts
wirtschaftliche, soziale und rechtliche Rahmenbedingungen

Marktstruktur

Marktverhalten

Marktergebnis

(Market Structure)

(Market Conduct bzw.

(Market Result bzw.

Behavior)

Performance)

Beispiele:

Beispiele:

Beispiele:

– Zahl der Anbieter und

– Art und Häufigkeit des

– Preishöhe

Nachfrager bzw. deren

Einsatzes der Aktions-

– Gewinnniveau

Marktanteile
parameter:

– Qualität

– Grad der Produkthomo-

• Preis

– Output
genität und Markttrans-

• Rabatte

– Verhältnis von Produk-
parenz sowie Anpas-

• Konditionen
tions- zu Verkaufs-
sungsgeschwindigkeit

• Qualität
kosten

– Höhe der Markt-

(Innovations-

– technischer Fortschritt
schranken
aktivitäten)

(Produkt- bzw. Prozess-

– Produktions- und

• Service
innovation)

Absatzflexibilität

• Werbung

– Güterverfügbarkeit

– konjunkturelle Lage und

– Neigung zu Wettbe-

(räumlich, zeitlich)

Kapazitätsauslastung
werbsbeschränkungen

– Marktphase und Unter-
bzw. Wettbewerbs-
nehmenstypus
gesinnung (spirit of

– interne Unternehmens-
competition)

struktur

– Diversifikationsgrad

– personelle und finan-
zielle Verflechtungen

481
wirksamer Wettbewerb

Wettbewerbspolitik anknüpfen soll, ist der verstehen, bei welchem Vorsprungsgewinne

Zusammenhang von Marktstruktur, Markt-
jeglicher Art dann aufgezehrt werden, wenn
verhalten und Marktergebnis von großer keine unangemessene Marktmacht besteht.

Bedeutung, worauf bei der Darstellung in-

Die Intensität des Wettbewerbs ist dabei um
dustrieökonomischer Zusammenhänge ein-
so stärker, je schneller die Vorsprungsge-
gegangen werden soll. – 2. Inhalt und Funkti-
winne aufgezehrt werden. Maßgeblich für das
onsweise des Konzepts eines wirksamen Verständnis des Wettbewerbs als dynami-

Wettbewerbs: a) Charakterisierung des Wettbe-
scher Prozess ist der durch den Wettbewerb
werbsprozesses: Wettbewerb wird im Sinn ei-
ausgeübte, von den Beteiligten unkontrol-
nes
dynamischen Prozesses
verstanden, der lierte Druck auf Preise und Kosten und damit
durch eine Abfolge von Vorstoß- und Verfol-
auf die Gewinne, der durch das Gewinn- und
gungsphasen gekennzeichnet ist, wobei Mark-

Erfolgsstreben der Wirtschaftssubjekte ausge-
tunvollkommenheiten Ergebnis initiativer löst wird. Dieser Wettbewerbsdruck führt zu

Wettbewerbshandlungen und zugleich wie-
einer tendenziellen Realisierung des vorgege-
der Voraussetzung für imitatorische Wettbe-
benen Zielkatalogs à la Kantzenbach, indem
werbshandlungen sind. Ein derartig charak-
er die Wirtschaftssubjekte zu einem ökono-
terisierter dynamischer Wettbewerbsprozess misch-rationalen Verhalten zwingt, welches
ist als anonymer Kontroll- und Steuerungsme-
auf die Verwirklichung der kostengünstigsten
chanismus mit finanziellen Sanktionen zu

Kombination der Produktionsfaktoren

Wirksamer Wettbewerb- Typische Zusammenhänge zwischen Marktphase
und Unternehmertypus, Marktform und Marktzutrittsschranken, Aktionsparametern,

Gewinnraten und wettbewerbspolitische Maßnahmen

Marktphase und

Marktform und
wettbewerbs-

Aktions-

Unternehmer-

Marktzutritts-

Gewinnraten
politische
parameter
typus
schranken

Maßnahmen

Produkt- und infor-

Monopol eines

Experimentier-
mative Werbung,

Innovators mit
steigende

Offenhaltung
phase und Pio-

Errichten von Markt-
hohen Marktzu-

Gewinnrate
der Märkte
nierunternehmer
schranken und limit
trittsschranken
pricing Service
weites Oligopol
steigende

Expansionspha-
oder Polypol mit

Preis, Produktqua-

Gewinnrate:

Offenhaltung
se und (spontan) relativ niedrigen lität und informative Höhepunkt
der Märkte,
imitierender

Marktzutritts-

Werbung, Service
der Gewinn-

Fusionskontrolle

Unternehmer
schranken
rate

Ausreifungs-

Preis, (negative)

Kontrolle der
phase und

Oligopol mit

Produktqualität
abnehmende

Konzentrations-

(unter Druck)

hohen Marktzu-

(Obsoleszenz),

Gewinnrate
und Behinde-
reagierender
trittsschranken

Service und
rungsstrategie

Unternehmer

Werbung

Kontrolle der

Stagnations-

Enges Oligopol
abnehmende

Konzentrations-,

Service, Werbung
bzw. Rückbil-
oder Monopol

Gewinnrate,

Behinderungs-
und (negative)

dungsphase und mit hohen
evtl. Verluste
und Verhand-

Produktqualität
immobiler

Marktzutritts-
und Kon-
lungsstrategie;

(Obsoleszenz)

Unternehmer
schranken
kurse

Preismissbrauchs-
aufsicht
wirksamer Wettbewerb

482

(optimale Faktorallokation), auf die flexible zweitrangige Bedeutung zu. – 3. Industrieöko-

Anpassung von Produkten und Produktions-
nomische Zusammenhänge zwischen der Un-
kapazitäten an sich ändernde Daten wie z.B. ternehmensgröße ( Konzentration ) und wirt-
die Produktionstechnologie oder Verbrau-
schaftlicher Effizienz i.w.S.: Die Industrial
cherpräferenzen (Anpassungsflexibilität) so-

Organization School versucht, die Ursa-
wie auf die Entwicklung neuer Produkte und/
che-Wirkungs-Zusammenhänge im Wettbe-
oder Produktions- und Absatzmethoden werbsprozess empirisch zu analysieren und

(technischer Fortschritt) zielt. Die dabei im damit die Frage eventueller Zielkonflikte zwi-

Wettbewerbsprozess aufgrund temporärer schen der Aufrechterhaltung wirksamen

Vorzugsstellungen entstehenden Pionierge-

Wettbewerbs, definiert durch eine Kombina-
winne sollen nur allmählich abgebaut wer-
tion von Marktstruktur- und Marktverhal-
den: So setzt z.B. der technische Fortschritt tensnormen, und einer Realisierung der Ziel-
ein gewisses (Time-)Lag voraus, um die Inno-
funktionen zu beantworten. Das Ergebnis der
vation wirtschaftlich lohnend zu ma-
empirischen Untersuchungen zur Frage des
chen. – b)

Tatsächlicher Wettbewerb durch Zusammenhanges von Marktstruktur und

Einsatz verschiedener Aktionsparameter:

Marktergebnis geht dahin, dass der individu-

Wettbewerb tritt als ĺ Preiswettbewerb oder
elle Marktanteil eines Unternehmens die
als ĺ Nichtpreiswettbewerb mit den Akti-
wichtigste Einflussgröße für das Marktergeb-
onsparametern Qualität, Service oder Wer-
nis ist; darüber hinaus wirken die Investiti-
bung auf. Zu dem tatsächlichen Wettbewerb onsintensität, die industrielle Wachstumsrate,
tritt der potenzielle Wettbewerb mit Newco-
die Position im Produktlebenszyklus und die
mern, sofern die Marktzutrittsschranken Werbeaufwendungen im Verhältnis zur Um-
nicht zu hoch sind. Langfristig gewinnt neben
satzrelation auf das Marktergebnis ein. Dabei
dem tatsächlichen und potenziellen Wettbe-
übt die Kombination von individuellem
werb der Substitutionswettbewerb an Bedeu-

Marktanteil und Produktheterogeniät offen-
tung, der den Unternehmen beim Einsatz ih-
bar den entscheidenden Einfluss auf das
rer Aktionsparameter gewisse Grenzen setzt.

Marktergebnis aus. – Ein derartiger Zielkon-

Die Tabelle „Wirksamer Wettbewerb – Über-
flikt wird z.B. im Rahmen der sog.

sicht über typische Zusammenhänge zwi-

Neo-Schumpeter-Hypothesen behauptet,
schen Marktphase und Unternehmertypus, wonach technischer Fortschritt und damit

Marktform und Marktzutrittsschranken, Ak-
wirtschaftliches Wachstum eine hohe relative
tionsparametern, Gewinnraten und wettbe-
und absolute Unternehmenskonzentration
werbspolitische Maßnahmen“ gibt einen voraussetzen. Darüber hinaus können Ziel-

Überblick. – c) Die Wirksamkeit der verschie-
konflikte in der Aufrechterhaltung einer
media/222654_original_82922.eps
denen Wettbewerbsformen hat Zohlnhöfer an-
kompetitiven Marktstruktur und einer Effizi-
hand des durch sie hervorgerufenen Preis-
enzsteigerung i.w.S. im Hinblick auf die Rea-
druckes charakterisiert. Danach bewirken lisierung von Economies of Scale, Transac-
unabhängige Anbieter weitgehend homoge-
tion Cost Economies oder Economies of
ner Güter den stärksten Preisdruck. Der Sub-

Scope auftreten. Auch im Hinblick auf die
stitutions- und i.d.R. auch der potenzielle Verbesserung der internationalen Wettbe-

Wettbewerb sind nur sehr langfristig wirk-
werbsfähigkeit ist ein Zielkonflikt denk-
sam, wenngleich sie im konkreten Einzelfall bar. – Die empirischen Untersuchungen, die
die unternehmerische Preispolitik erheblich bes. in den Vereinigten Staaten, in den letzten
beschränken können. Insofern kommt diesen

Jahren aber auch zunehmend in Westeuropa,
beiden Wettbewerbsformen als Deter-
vorgenommen worden sind, erlauben jedoch
minanten des einen funktionsfähigen Wett-
keine generelle Schlussfolgerung . Die empiri-
bewerb kennzeichnenden Preisdruckes nur schen Studien zeigen vielmehr, dass derartige

483

Wirtschaftsgebiet

Zielkonflikte im Einzelfall bestehen können, Wirtschaftsforschungsinstitute zurück auf die
aber keinesfalls generell vorliegen. Im Hin-
zuerst in den USA entwickelte Forschungs-
blick auf den technischen Fortschritt sind die
methodik, die mathematisch-statistische Me-
technologischen Unterschiede von Branche thoden in die praktische Forschung einbe-
zu Branche zu groß, als dass die Aufstellung zog. – b) Es entstehen private Einrichtungen,
genereller Hypothesen möglich wäre. – Das wie Brookmore Economic Service, Moody's
wettbewerbspolitische Resümee dieser Unter-

Investors Service, Karstens's Statistical Labo-
suchungen ist darin zu sehen, dass grundsätz-
ratory; 1917 als erstes von der Wissenschaft
lich von der Überlegenheit des Marktmecha-
betriebenes Institut das Harvard Univer-
nismus auch im Hinblick auf die Realisierung
sity Committee of Economic Research, New
des technischen Fortschritts und der interna-

York. In den 1920er-Jahren schlossen sich eu-
tionalen Wettbewerbsfähigkeit auszugehen ropäische Länder dem amerik. Vorbild an:

ist; wenn im Einzelfall ein Zielkonflikt seitens

Russland 1920, Schweden 1922, England und
der Unternehmen geltend gemacht wird, fällt

Frankreich 1923, Deutschland 1925 (Institut
diesen die Beweislast für das Vorliegen eines für Konjunkturforschung), Italien 1926. – 2.

solchen Zielkonflikts zu. – Vgl. auch ĺ Wett-

Bekannteste Wirtschaftsforschungsinstitute in
bewerbstheorie.

der Bundesrepublik Deutschland: ĺ Deut-

sches Institut für Wirtschaftsforschung

Wirkungsverzögerung ĺ Lag.

Verweisstichwort

(DIW), Berlin; ĺ ifo Institut für Wirtschafts-
wirtschaftliche Wechsellagen ĺ Konjunk- forschung, München; ĺ Institut für Welt-

Verweisstichwo rt
turschwankungen.

wirtschaft (IfW), Universität Kiel; ĺ Insti-

Wirtschaftsbarometer ĺ Konjunkturbaro- tut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH);

Verweisstichwort
meter.

ĺ Rheinisch-Westfälisches Institut für Wirt-
schaftsforschung (RWI), Essen. Aus die-

Wirtschaftsbereich – Wirtschaftszweig.

Verweisstichwo rt
sen fünf Instituten wird i.d.R. der Kreis der

Wirtschaftsforschung – Erforschung der Gemeinschaftsdiagnose gebildet, die jeweils

Stichwort

Grundlagen einer Volkswirtschaft und der im Frühjahr und im Herbst eine gemeinsame
wirtschaftlichen Entwicklung mit wissen-

Einschätzung und Beurteilung der Lage der
schaftlichen Methoden (v.a. Marktforschung Weltwirtschaft und der dt. Wirtschaft veröf-
und ĺ Konjunkturforschung). Das Aufstel-
fentlichen. – Weitere Wirtschaftsforschungsin-
len ökonomischer Hypothesen erfolgt durch stitute: ĺ Institut der Deutschen Wirtschaft
die Volkswirtschaftstheorie, die quantitative e. V. (IW), Köln; ĺ Wirtschafts- und Sozial-

Analyse durch ĺ empirische Wirtschaftsfor-
wissenschaftliches Institut in der Hans-Böck-
schung. Durchgeführt wird die Wirtschafts-
ler-Stiftung und das Institut für Makroöko-
forschung an Universitätsinstituten und nomie und Konjunkturforschung (IMK) in
ĺ Wirtschaftsforschungsinstituten.

der Hans Böckler Stiftung, Düsseldorf.

Wirtschaftsforschungsinstitute – pri- Wirtschaftsgebiet – Begriff des ĺ Außen-

Stichwort

Stichwort
vat und öffentlich finanzierte Institutio-
wirtschaftsrechts. Der Geltungsbereich des
nen, die weitgehend die Einzelarbeit im Be-
ĺ Außenwirtschaftsgesetzes (AWG), also die
reich der empirischen Wirtschaftsforschung Bundesrepublik Deutschland und Zollfreige-
bzw. ĺ Konjunkturforschung abgelöst ha-
biete (Helgoland, Freizonen), definiert in § 4
ben. Früher häufig auch als Konjunkturfor-

I Nr. 1 AWG. Die österreichischen Gebiete
schungsinstitute bezeichnet, haben sie mitt-

Jungholz und Mittelberg gelten als Teil des
lerweile den Schwerpunkt ihrer Tätigkeit auf Wirtschaftsgebiets. Die Zollanschlüsse gel-
die gesamte Bandbreite der Wirtschaftsfor-
ten als Teil des Wirtschaftsgebiets. – Gegen-
schung ausgedehnt. – 1. Entwicklung: a) Wis-
satz: fremde Wirtschaftsgebiete. – Der Zoll-
senschaftsmethodisch geht das Entstehen der ausschluss an der deutsch-schweizerischen

Wirtschaftsgemeinschaft

484

Grenze (Enklave Büsingen) gelten gemäß § 4
ĺ Arbeitsteilung und in seinem Umfang von

I Nr. 2 AWG für das Verbringen von Sachen
deren Ausmaß abhängig. In einer „Robin-
und Elektrizität als Teil fremder Wirtschafts-
son-Crusoe-Wirtschaft“, in der jeder Selbst-
gebiete. – Vgl. auch Wirtschaftsraum.

versorger ist, gibt es keinen Wirtschaftskreis-

Wirtschaftsgemeinschaft ĺ regionale Inte- lauf. Für moderne Industriegesellschaften ist

Verweisstichwort
gration, ĺ Regionalismus.

eine ständige Zunahme der nationalen und

internationalen Arbeitsteilung jedoch cha-

Wirtschaftsgut – I. Wirtschaftswissenschaf-

Stichwort
rakteristisch mit der Konsequenz eines stets
ten: ĺ knappes Gut.

steigenden Umfangs des Wirtschaftskreis-

II. Steuerrecht: Nicht im Gesetz definierter laufs. Die theoretische Untersuchung des

Begriff
des Einkommensteuer- und Bewer-

Wirtschaftskreislaufs ist Gegenstand der
tungsrechts (vgl. §§ 5 II, 6 I EStG; §§ 2, 98a ĺ Kreislaufanalyse.

BewG), das steuerliche Synonym für Vermö-

Wirtschaftskrisen ĺ Konjunkturphasen,
gensgegenstand. Nach der Rechtsprechung Verweisstichwortĺ Krisengeschichte, ĺ Krisentheorie,
sind Wirtschaftsgüter sowohl Sachen (§ 90

BGB), Tiere (§ 90a BGB) und nicht körperli-

Wirtschaftsobjekte ĺ Kreislaufanalyse.

Verweisstichwort
che Gegenstände i.S.d. BGB, sofern sie am Bi-

Wirtschaftssektoren ĺ Sektoren der Volks-

Verweisstichwor t
lanzstichtag bereits als realisierbarer Vermö-
wirtschaft, ĺ Kreislaufanalyse.

genswert angesehen werden können, als auch

bloße vermögenswerte Vorteile einschließlich

Wirtschaftsstufen – 1. Begriff: Bezeichnung

Stichwort
tatsächlicher Zustände und konkreter Mög-
der Volkswirtschaftstheorie für das in der ge-
lichkeiten, soweit diese derart sind, dass sich
schichtlichen Entwicklung der Wirtschaft
der Kaufmann ihre Erlangung etwas kosten sich wiederholende Muster des Industriali-
lässt, sie nach der Verkehrsauffassung einer sierungsprozesses. Die Entwicklungsstadien
selbstständigen Bewertung zugänglich sind werden nach Kriterien wie Produktions-
und i.d.R. einen Nutzen für mehrere Wirt-
weise, Art der Agrar- und Güterproduktion
schaftsjahre erbringen. – 1. Einkommensteu-
oder nach der Organisationsart des Tausch-
erlich zählen auch Schulden zu den (dann ne-
verkehrs eingeteilt. Vertreter solcher Typolo-
gativen) Wirtschaftsgüter. Nur (positive und gien sind Marx, Hoffmann, Kuznets und Ros-
negative) Wirtschaftsgüter (und Rechnungs-
tow. – 2. Marx unterscheidet fünf aufeinander
abgrenzungsposten) können in die Steuerbi-
folgende Stufen, die sich durch unterschied-
lanz aufgenommen werden; die Erfüllung der
liche Ausprägung von Produktivkräften und

Wirtschaftsgüter-Eigenschaften ist folglich Produktionsverhältnissen voneinander un-
im Regelfall Grundvoraussetzung für die Bi-
terscheiden (historischer Materialismus). – 3.

lanzierung eines Objekts oder Vorgangs. – 2.

Nach Rostow sind ebenfalls fünf Wirtschafts-

Bewertungsrechtlich gibt es nur positive Wirt-
stufen zu unterscheiden: (1) Die traditionelle
schaftsgüter; sie stellen die kleinste Bewer-

Gesellschaft, deren Struktur- und Produkti-
tungseinheit dar (§ 2 III BewG).

onsmöglichkeiten auf vornewtonscher Wis-
senschaft und Technik basieren. (2) Über-

III. Handelsbetriebslehre: Handelsgut.

gangsphase zur wirtschaftlichen Expansion,

Wirtschaftskreislauf – Gesamtheit aller in der die Grundlagen für den wirtschaftli-

Stichwor t
volkswirtschaftlichen Transaktionen, bei chen Aufstieg geschaffen werden, indem neue
denen Wirtschaftsobjekte (Güter, Forde-

Wertvorstellungen sowie geeignete politische
rungen) mit (Tausch) oder ohne (Transfer, und wirtschaftliche Organisationsformen

Schenkung) Gegenleistung von einem Wirt-
entstehen. (3) Der wirtschaftliche Aufstieg
schaftssubjekt (Unternehmen, private und (Take-off-Phase), charakterisiert durch die
öffentliche Haushalte) auf ein anderes über-

Durchsetzung neuer Technologien in Land-
gehen. Der Wirtschaftskreislauf ist Folge der wirtschaft und Industrie und einen Anstieg

485

Wohlfahrtsverlust
der Investitionsquote auf über 10 Prozent des

Witwenkrug-Theorem – von Keynes (1930)

Stichwort

Nettoinlandsprodukts. (4) Die wirtschaftli-
gewählte Benennung der Erkenntnis, dass
che Reife (Mature Economy), erreicht etwa 60
im Rahmen einer ĺ Kreislaufanalyse unter

Jahre nach Beginn des Aufstiegs und gekenn-
bestimmten Annahmen alle Ausgaben der
zeichnet durch die institutionelle Anpassung

Unternehmen an den Unternehmenssektor
der Gesellschaft an die Erfordernisse effizien-
zurückfließen. Die Bezeichnung „Witwen-
ter Produktionsmethoden, sowie durch die krug“ soll an den Ölkrug einer Witwe im Al-

Vielfalt von Industriezweigen. (5) Der Mas-
ten Testament erinnern, der nie leer wurde.

senkonsum, charakterisiert durch das Auf-

Sofern die Arbeitnehmer in einer geschlos-
kommen des Wohlfahrtsstaates und der Mas-
senen Volkswirtschaft ihr gesamtes Lohnein-
senproduktion dauerhafter Konsumgüter. kommen für Konsum verwenden und nichts

Indikator dieses Stadiums ist die Produktion sparen, entsprechen die Ausgaben der Un-
des Automobils. – 4. Beurteilung: Die kriti-
ternehmen für Löhne und Gehälter ihren
schen Einwände gegen eine derartige Sicht Einnahmen aus den Käufen der Arbeitneh-
der historischen Entwicklung wirtschaftli-
mer. Mehrausgaben der Unternehmer für
chen Wachstums richten sich hauptsächlich Investitionen und Konsumgüter erhöhen
auf das starre Ablaufschema. Die Diskrepan-
daher die Einnahmen der Unternehmer ins-
zen in der Entwicklung einzelner Volkswirt-
gesamt und in gleicher Höhe ihre Gewinne.

schaften seien jedoch zu groß, als dass sie Bei voll ausgelasteten Kapazitäten geschieht
in ein allg. Schema gepresst werden könn-
dies dadurch, dass aufgrund der gestiege-
ten. – Im Gegensatz zu Stufentheorien ist die
nen Gesamtnachfrage nicht die Produkti-

Rostowsche Konzeption als Alternative zur onsmenge, sondern nur die Preise steigen.

marxistischen Auffassung der Entwicklung In einer unterbeschäftigten Wirtschaft er-
von Gesellschaften gedacht.

hält man das gleiche Resultat: Aufgrund der

Wirtschaftssubjekt – selbstständiges Sozi- höheren Gesamtnachfrage ergibt sich ein

Stichwort
ĺ
algebilde mit einheitlichem Wirtschaftsplan,

Multiplikatorprozess, der erst ein Ende
wie ĺ Haushalte und ĺ Unternehmungen.

findet, wenn die Kapitaleinkommen solange

Sie sind Gegenstand der ĺ Haushaltstheorie
gestiegen sind, bis ihre zusätzlichen Erspar-
und der ĺ Theorie der Unternehmung bzw. nisse die Höhe ihrer zusätzlichen Ausgaben
ĺ Produktionstheorie. – Vgl. auch ĺ Kreis-
erreicht haben.

laufanalyse.

Wohlfahrtsverlust – I. Wohlfahrtsökono-

Stichwort

Wirtschaftstheorie – Volkswirtschaftstheo- mik: 1. Begriff: Marshall definiert den Wohl-Verweisstichwort
rie.

fahrtsverlust als Verringerung der Kon-

Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliches sumentenrente, die sich ergibt, wenn die

Stichwort

Institut in der Hans-Böckler-Stiftung – von

Optimalitätsbedingungen der vollkomme-
der Hans Böckler Stiftung, einer Stiftung des
nen Konkurrenz verletzt sind. Wohlfahrts-

DGB, getragenes Wirtschaftsforschungsins-
verluste bilden im Rahmen der Wohlfahrt-
titut (ĺ Wirtschaftsforschungsinstitute); Sitz
sökonomik die argumentative Grundlage für
in Düsseldorf. – Arbeitsgebiete: Wirtschafts-,
die ĺ Theorie des Zweitbesten. – 2. Formen:

Arbeitsmarkt- und Strukturpolitik sowie So-

Wohlfahrtsverluste entstehen aufgrund von
zial-, Tarif- und Mitbestimmungspolitik.

starren Faktor- und Güterpreisen, externen

Effekten, ĺ Monopolen und monopolisti-

Wirtschaftsweise – auch als fünf Wirt-

Stichwort
scher Konkurrenz.

schaftsweise bezeichnet; Mitglieder des
ĺ Sachverständigenrates zur Begutachtung II. Außenwirtschaft: toter Wohlfahrtsver-
der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung lust

; Begriff im Zusammenhang mit der

(SVR).

Analyse von Wohlfahrtswirkungen von

Wohlfahrtswirkungen des internationalen Handels

486
handelspolitischen Maßnahmen mithilfe von

Grafisch darstellbar mithilfe sog. Harberger

Produzenten- und Konsumentenrenten. Ist Dreiecke . – Vgl. auch ĺ Handelspolitik.

die Summe aus der Veränderung der Produ-

Wohlfahrtswirkungen des internationalen
zentenrente, der Veränderung der Konsu-

Verweisstichwort

Handels ĺ Gains-from-Trade-Theorem.

mentenrente plus Budgeteinnahmen einer
handelspolitischen Maßnahme negativ, dann

Workable Competition ĺ wirksamer Wett-

Verweisstichwort
spricht man von einem Wohlfahrtsverlust. bewerb. Stichwort

Z

Zahlungsabkommen

–
internationa-
erfasst (FOB, Free on Board), während der
les Zahlungsabkommen, Clearingabkom-

Import mit dem Wert an der Grenze zum In-
men, Verrechnungsabkommen;

Teil des land berücksichtigt wird (CIF, Costs, In-
ĺ Handelsabkommens zur Regelung des surance, Freight). – b) In die ĺ Dienstleis-
zwischenstaatlichen Zahlungsverkehrs (in-
tungsbilanz gehen Ein- und Ausfuhren von
ternationaler Zahlungsverkehr, ĺ Auslands-

Dienstleistungen ein. Dies kann Verständnis-
zahlungsverkehr), der über die bei den bei-
schwierigkeiten hervorrufen, weil man im-
derseitigen Zentralbanken oder anderen materielle Güter nicht immer transportieren
vereinbarten Stellen geführten Konten abge-
kann. ĺ Import bedeutet, dass Inländer Gü-
rechnet wird. Für den Fall, dass ein Land mit
ter in Anspruch nehmen, die Teil eines aus-
seinen Zahlungen zurückbleibt, ist z.T. ein ländischen ĺ Nationaleinkommens sind,

Swing vereinbart.

oder anders ausgedrückt, die nicht im Inland

Zahlungsbilanz – 1. Begriff: Systematische produziert worden sind. Wenn also ein Deut-Stichwort

Erfassung und Darstellung aller wirtschaftli-
scher Dienstleistungen ausländischer Anbie-
chen Transaktionen zwischen Inländern und
ter in Anspruch nimmt, dann importiert er

Ausländern für eine abgelaufene Periode. diese Dienstleistungen. Daher zählen Ur-

Diese Definition ist etwas problematisch, da laubsreisen ins Ausland aus dt. Sicht zum
auch Transaktionen zwischen Inländern er-

Dienstleistungsimport, die Reisetätigkeit von
fasst werden und da es sich um eine Strom-

Ausländern in Deutschland umgekehrt zum
größenrechnung handelt. Die Deutsche Bun-

Dienstleistungsexport. – Weitere Beispiele: Li-
desbank veröffentlicht sie monatlich, wobei zenzen, Patente, Werbe- und Messekosten,
die ersten vorläufigen Ergebnisse etwa mit ei-

Montagen, Nachrichtenverkehr, Versicherun-
nem Zeitabstand von rund 30 Tagen veröf-
gen, Transportleistungen und Bera-
fentlicht werden. Als Inländer gilt, wer seinen
tung. – Der Saldo von Handels- und Dienst-
festen Wohnsitz im Inland hat, also auch aus-
leistungsbilanz wird als ĺ Außenbeitrag zum
ländische Einwohner. Im Gegensatz zum ĺ Bruttoinlandsprodukt (BIP) bezeichnet.

kaufmännischen Bilanzbegriff, der i.d.R. von

Die grenzüberschreitenden ĺ Faktorein-

Beständen an einem bestimmten Stichtag kommen (Kapitalerträge, Einkommen aus
ausgeht, ist die Zahlungsbilanz eine Saldenbi-
unselbstständiger Arbeit) werden nicht in der
lanz, die (ebenfalls nach dem Prinzip der Dienstleistungsbilanz, sondern als Erwerbs-
doppelten Buchführung) Veränderungen in und ĺ Vermögenseinkommen erfasst. Zählt
einer Periode ausweist. Die „Konten“ der man sie zum ĺ Außenbeitrag zum Bruttoin-

Zahlungsbilanz werden als Teil-Bilanzen an-
landsprodukt hinzu, erhält man den ĺ Au-
gesprochen. – 2. Aufbau: a) Die ĺ Handelsbi-
ßenbeitrag zum Bruttonationaleinkom-
lanz, auch Warenbilanz genannt, erfasst den men. – Die frühere ĺ Übertragungsbilanz
ĺ Außenhandel, d.h. Export und Import von (Transferbilanz), die alle unentgeltlichen

Sachgütern. Dabei werden die Ergänzungen Zahlungen enthielt, wurde aufgeteilt: ĺ Lau-
zum Warenverkehr gesondert ausgewiesen. fende Übertragungen (z.B. an den EU-Haus-

Dies schließt sog. (Zoll-)Lagerverkehr ein so-
halt, an den IWF oder die UN, Überweisun-
wie Rückwaren, die zunächst importiert wur-
gen ausländischer Gastarbeiter in ihre
den, aber z.B. aufgrund von Mängelrügen zu-

Heimat, Renten und Pensionen aus dem oder
rückgeschickt werden; Analoges gilt für den ins Ausland, öffentliche Entwicklungshilfe

Export. Der Export wird ab Grenze Ausland (sofern nicht als Kredit) werden als–c)

Springer Fachmedien Wiesbaden (Hrsg.), Kompakt-Lexikon Wirtschaftstheorie,

DOI 10.1007/978-3-658-03027-8_24, © Springer Fachmedien Wiesbaden 2013

Zahlungsbilanz

488
laufende Übertragungen erfasst, in Abgren-

Devisenbestände erfasst, die in der Wirtschaft
zung zu–d)

Vermögensübertragungen (Erb-
verbleiben und nicht der Bundesbank zuflie-
schaften, Schuldenerlasse, Steuererstattungen
ßen, da Dollarbestände, die dt. Unternehmen
etc.). Nur die laufenden Übertragungen wer-
oder Banken gehören, in aller Regel auf Dol-
den (zusammen mit dem Außenbeitrag zum
larkonten im Ausland gehalten werden. – Ka-

Bruttoinlandsprodukt) zur ĺ Leistungsbilanz
pitalimporte bedeuten eine Zunahme von
gezählt, da nur sie Einfluss auf Einkommen Verbindlichkeiten, ĺ Kapitalexporte eine
und Verbrauch haben. Andere, einmalige Zunahme von Forderungen. Sofern es sich

Transfers wie z.B. Finanzierungsleistungen dabei um Transaktionen in fremden Wäh-
wie 1999 für den Kosovokrieg oder 2003 für
rungen handelt, werden diese mit ihren Eu-
den Irakkrieg werden getrennt erfasst. – Leis-
ro-Gegenwerten in der Zahlungsbilanz er-
tungsbilanz plus Saldo der Vermögensüber-
fasst. – Die in der Zahlungsbilanz zu
tragungen ergeben – e) den ĺ Finanzie-
berücksichtigenden Transaktionen sind nicht
rungssaldo der Zahlungsbilanz. Ist dieser lückenlos erfassbar. Der Warenhandel ist sta-
positiv, liegt eine Zunahme der Forderungen
tistisch aufgrund von Zollunterlagen bzw.

gegenüber dem Ausland vor, andernfalls eine
den gemäß Außenwirtschaftsgesetz und dem

Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber Außenhandelsstatistikgesetz zu vollziehen-
dem Ausland. Dies schlägt sich spiegelbildlich
den Meldungen zur Außenhandelsstatistik
in der Kapitalbilanz bzw. der Bilanz der Deut-
weit gehend nachzuvollziehen; auch im Zah-
schen Bundesbank nieder. – Es ist nicht un-
lungsverkehr liefern die Banken aufgrund
üblich, die Leistungsbilanz in die Positionen entsprechender Vorschriften sehr dichtes Da-

Außenhandel und Saldo der „unsichtbaren“ tenmaterial. Problematischer hingegen ist es

Leistungen aufzuteilen. Diese umfassen die beim Tourismus (Dienstleistungsbilanz), wo

Dienstleistungen, die Erwerbs- und Vermö-
oft nur Schätzungen auf der Basis der Be-
genseinkommen und die laufenden Übertra-
standsveränderungen an ausländischen Zah-
gungen. – Die ĺ Kapitalbilanz oder Kapital-
lungsmitteln bei den Banken bzw. aufgrund
verkehrsbilanz erfasst alle Forderungen und von Rücksendungen von Euro-Bargeldbe-

Verbindlichkeiten der privaten Wirtschaft ständen sowie eingelösten Reiseschecks aus
und des Staates (außer der Notenbank) ge-
dem Ausland möglich sind.–f) Der Saldo der
genüber dem Ausland. Sie unterteilt sich in statistisch nicht aufgliederbaren Transaktionen
mehrere Unterbilanzen. Von bes. Bedeutung
ergibt sich daher aus fiktiven Gegenbuchun-
sind dabei die Direktinvestitionen, also Betei-
gen zu Transaktionen, die sich wegen unzu-
ligungen dt. Unternehmen an ausländischen reichender Erfassungsmöglichkeiten nicht

Firmen und umgekehrt, Portfolioinvestitio-
auf zwei, sondern nur auf einer Teilbilanz nie-
nen, also Erwerb von ausländischen Wertpa-
derschlagen würden. Z.B. sind Handelskre-
pieren als Kapitalanlage, sowie Kredite und dite kurzfristig nur schwer zu registrieren, so-

Darlehen. Bewertungsbedingte Veränderun-
dass zwar Warenimporte erfasst werden
gen des Netto-Auslandsvermögens, die natur-
mögen, nicht aber der dazugehörige Kredit-
gemäß in Zeiten starker Börsenkursbewegun-
vorgang. Beim vorläufigen Jahresabschluss ist
gen (Aktien, Devisen) nicht zu der Restposten naturgemäß relativ groß, weil
vernachlässigen sind, werden im Rahmen der
darin noch die statistisch nicht erfassten Han-

Zahlungsbilanz nicht erfasst. – Beim Kredit-
delskredite enthalten sind.–g) Der ĺ Aus-
verkehr unterscheidet man bei den Forderun-
gleichsposten zur Auslandsposition der Bun-
gen und Verbindlichkeiten der Unternehmen,
desbank umfasst u.a. die Währungsreserven
der Banken und des Staates kurz- und lang-
und sonstige Forderungen der Bundesbank
fristige Positionen. Auf der Forderungsseite gegenüber dem Ausland, z.B. gegenüber der
der Kapitalbilanz werden u.a. auch die Weltbank oder innerhalb des Europäischen

489

Zahlungsbilanz

Währungssystems (EWS). Diese Währungs-
bestimmten Betrag auf bestimmten Formula-
bestände werden (da die Zahlungsbilanz in ren (Anlagen K 3 und K 4 sowie Z 1 bis Z 15

Euro geführt wird) durch die entsprechenden

AWV) melden; in der Praxis geschieht dies

Wechselkurse umgerechnet in Euro-Werte. meist durch das ausführende Kreditinstitut

Veränderungen der Devisenbestände aber oder inzwischen auch mit elektronischen
werden zu den jeweiligen Kursen gebucht, so-

Meldesystemen gegenüber der Deutschen
dass eine Korrekturbuchung im Ausgleichs-

Bundesbank. Diese Informationen werden
posten den Unterschied zwischen Tageskurs ergänzt durch den sog. Auslandsstatus der
und Wertansatz ausgleicht. – 3. Zahlungsbi-

Kreditinstitute, mit dem diese monatlich den
lanzstatistik:

a)

Quellen: Die ĺ Daten der Stand der Auslandsaktiva und -passiva mel-

Zahlungsbilanz entstammen einer Vielzahl den, gegliedert nach Bilanzpositionen, Wäh-
von Quellen. Zunächst ist die Außenhandels-
rungen und Ländern. Analoge Meldungen
statistik des Statistischen Bundesamtes zu müssen ĺ Nichtbanken (ĺ Unternehmen,
nennen. Diese wiederum stützt sich auf die Privatpersonen) machen, wenn ihre Forde-

Angaben, die bei Einfuhr und Ausfuhr in den
rungen und Verbindlichkeiten aus Finanzbe-

Unterlagen zur außenwirtschafts- und zoll-
ziehungen und dem Waren- und Dienstleis-
rechtlichen Abfertigung gemacht werden, tungsverkehr den Betrag von 5 Mio. Euro
bes. auf Exemplare des sog. Einheitspapiers, überschreiten, allerdings außer Unterneh-
das EU-einheitlich bei der Zollabfertigung mensbeteiligungen und verbrieften Schuld-
verwendet wird (obwohl der Datenträger Pa-
verschreibungen. Die Angaben zur Net-
pier inzwischen von elektronischen Verfah-
to-Auslandsposition der Bundesbank
ren abgelöst werden, z.B. dem deutschen Ver-
ergeben sich aus der internen Rechnungsle-
fahren ATLAS und dem UK-Verfahren gung der Bundesbank. Auf Fremdwährungen

CHIEF), sowie auf ergänzende Unterlagen lautende Positionen werden (soweit möglich)

z.B. der Zollbehörden in Freihäfen. Da inner-
mit den Kassakursen zum Zeitpunkt der
halb des ĺ Binnenmarktes der EU keine gü-

Transaktion, sonst mit Durchschnittskursen
terbezogenen Grenzabfertigungen mehr er-
in Euro umgerechnet. – Diese Angaben wer-
folgen, wird der innergemeinschaftliche den durch Schätzungen ergänzt, z.B. Güter-

Warenverkehr (sog. Intrahandel ) durch ein bewertungen im kleinen Grenzverkehr und
spezielles Meldewesen (IntraStat) erfasst. im Reiseverkehr, Klein-Ein- und Klein-Aus-

Dies bedeutet für die Unternehmen entspre-
fuhren unterhalb der Meldegrenzen oder Gü-
chenden Bearbeitungsaufwand. In der Statis-
ter, die ursprünglich im Rahmen von Vered-
tik wird dabei zwischen Generalhandel und lungsverkehren erfasst wurden, aber im Land

Spezialhandel unterschieden. Der Spezial-
der Veredlung verbleiben (sog. Ergänzungen
handel umfasst Ein- und Ausfuhr in den bzw.

zum Warenverkehr), oder Frachten und Ver-
aus dem zollrechtlich freien Verkehr (das be-
sicherungen, die sich nicht aus den Zollunter-
deutsamste Zollverfahren) sowie Ein- und lagen ergeben.–b) Erfassung und Bewertung:

Ausfuhren im Rahmen aktiver und passiver Theoretisch müssten beim Vergleich interna-

Veredelungsverkehre (zwei weitere Zollver-
tionaler Statistiken die Exporte Alands nach
fahren). Der Generalhandel erfasst zudem Benesien mit den entsprechenden Importen
noch Im- und Exporte in bzw. aus Zolllagern
von Benesien aus Aland übereinstimmen.

(ein weiteres Zollverfahren). – Eine weiter be-

Tatsächlich ist dies jedoch nicht der Fall. Dies
deutsame Statistik ist die des ĺ Auslandszah-
liegt u.a. an der unterschiedlichen Bewertung
lungsverkehrs, die sich auf Meldevorschriften
der Warenströme, da Exporte auf FOB-Basis
der §§ 59 bis 59 ĺ Außenwirtschaftsverord-

(FOB), Importe auf CIF-Basis (CIF) erfasst
nung (AWV) stützt. U.a. muss jeder Inländer
werden (vgl. die sog. INCO-Terms der Inter-

Zahlungen an bzw. von Ausländern ab einem
nationalen Handelskammer ICC), sodass der

Zahlungsbilanzausgleich

490

CIF-Importwert dem Güterwert bei Errei-
die Erfassung jener Mechanismen, die un-
chen der Grenze des Importlandes entspricht.

ter verschiedenen Voraussetzungen (ĺ fi-

Dadurch werden in der Handelsbilanz Positi-
xer Wechselkurs, ĺ flexibler Wechselkurs,
onen erfasst, die eigentlich in die Dienstleis-
verschiedene Grade der ĺ internationalen
tungsbilanz gehören. Manche Statistiken, z.B.

Kapitalmobilität) die Erreichung des ĺ au-
die des Statistischen Bundesamtes, weisen in-
ßenwirtschaftlichen Gleichgewichts gewähr-
ternationaler Praxis entsprechend daher Im-
leisten können. – 2. Im Unterschied zur ĺ re-
porte wie Exporte in FOB-Werten aus. Dann
alen Außenwirtschaftstheorie untersucht die
entspricht der Importwert des einführenden ĺ monetäre Außenwirtschaftstheorie die in-

Landes dem Exportwert des ausführenden ternationalen Wirtschaftsbeziehungen un-

Landes. – Neben der CIF-FOB-Diskrepanz ter expliziter Berücksichtigung der Existenz
gibt es noch einige weitere Gründe, weshalb unterschiedlicher Währungen. Damit rückt
korrespondierende Importe und Exporte in ein bes. Markt in das Zentrum des Blickfelds,
den beteiligten Ländern mit unterschiedli-
der in der realen Theorie gar nicht betrach-
chen Werten ausgewiesen werden. (1) Auf-
tet wird, und der für das außenwirtschaftliche
grund der transportbedingten Zeitdifferenz Gleichgewicht von zentraler Bedeutung ist:

sind die Exporte im Exportland bereits er-

Der ĺ Devisenmarkt, auf dem verschiedene
fasst, die Importe im Importland aber nicht; Währungen bzw. in unterschiedlichen Wäh-

(2) es kann hinzukommen, dass sich der rungen denominierte Finanzaktiva getauscht

Wechselkurs zwischen Erfassung des Exports
werden. Devisenangebot und -nachfrage re-
und Erfassung des Imports verändert hat; (3)

sultieren nicht nur aus dem internationalen

Exporte können zwar offiziell registriert sein,

Güterhandel, sondern auch aus ĺ internati-
jedoch durch Schmuggel und illegalen Han-
onalem Kapitalverkehr, welchem die mone-
del nicht in den Importstatistiken auftauchen
täre Theorie bes. Aufmerksamkeit widmet.

(Analoges gilt auch umgekehrt); (4) bspw. Sie analysiert zunächst unabhängig vonein-
können Zinszahlungen in der Dienstleis-
ander die Bestimmungsgründe für die Leis-
tungsbilanz als Zahlungsausgang erfasst wer-
tungsbilanz und den internationalen Kapital-
den, jedoch aus Steuergründen in dunklen verkehr (Kapitalverkehrsbilanz), führt dann

Kanälen verschwinden; (5) bestimmte Positi-
diese beiden Bereiche in der Betrachtung des
onen können nur annäherungsweise ge-

Devisenmarktes zusammen und identifiziert
schätzt und regional zugeordnet werden, wie
das außenwirtschaftliche Gleichgewicht als
z.B. der nicht organisierte private Reisever-

Devisenmarktgleichgewicht . Die Betrachtung
kehr. Insgesamt können auf diese Weise rie-
kann stromgrößenorientiert oder bestands-
sige Summen im „Bermuda-Dreieck der Sta-
größenorientiert erfolgen. – 3. Stromgrößen-
tistik“ untergehen. Die zusammengefassten orientierte Betrachtung des Devisenmarktes:

Salden aller Länder müssten eigentlich einen

Die traditionelle, stromgrößenorientierte Be-

Saldo der Welt-Leistungsbilanz von Null er-
trachtung identifiziert das Devisenmarkt-
geben, tatsächlich aber weist die Welt-Leis-
gleichgewicht als
tungsbilanz ein (erhebliches) Defizit auf. Dies

B + K – DD = 0.

macht aber weniger als 1 Prozent des Welt-

Dabei ist B der Leistungsbilanzüberschuss,
handelsvolumens aus.

während K die Nettokapitalimporte im Sinn

Zahlungsbilanzausgleich – 1. Begriff: der Kapitalverkehrsbilanz i.e.S. darstellt und Stichwort

Kernbereich der ĺ monetären Außenwirt-

DD > 0 die Veränderung der ĺ Devisenreser-
schaftstheorie, in dem die Zusammenhänge ven der Zentralbank angibt. Alle Größen sind
zwischen dem Güterhandel, dem ĺ inter-
dabei in einheitlicher Währung (z.B. Euro)

nationalen Kapitalverkehr und dem ĺ De-
angegeben. Wenn B + K > 0, dann herrscht
visenmarkt untersucht werden. Das Ziel ist
eine Überschussnachfrage nach heimischer

491

Zahlungsbilanzausgleich

Währung (Überschussangebot an ausländi-
eine Outputexpansion, die über die Ein-
scher Währung). Bei ĺ flexiblem Wechsel-
kommensabhängigkeit der Importe den ur-
kurs würde eine Verteuerung (Aufwertung) sprünglichen Zahlungsbilanzüberschuss
der heimischen Währung erfolgen, und zwar
wieder abbaut. – c) Die bereits für den Ein-

– Stabilität des Devisenmarktes vorausgesetzt
kommensmechanismus konstatierten Zin-

– solange, bis B + K = 0. Bei ĺ fixem Wech-
sänderungen können auch internationale
selkurs erfolgt das Devisenmarktgleichge-

Kapitalbewegungen induzieren (Zinsmecha-
wicht bei B + K ¹ 0 durch sog. Devisenmarkt-
nismus). Die mit einem Zahlungsbilanzüber-
interventionen,
das sind Devisenverkäufe schuss einhergehende Zinssenkung führt
seitens der Zentralbank im Ausmaß von – (B
zu einer Abnahme der Nettokapitalim-

+ K). Diese Devisenmarktinterventionen set-
porte und eliminiert somit den ursprüng-
zen ihrerseits bestimmte Anpassungsme-
lichen Zahlungsbilanzüberschuss. – d) Der
chanismen in Gang, die das ursprüngliche bei fixem Wechselkurs entstehende Anpas-

Zahlungsbilanzungleichgewicht – Stabilität sungsprozess entspricht im Grunde jenem
vorausgesetzt – wieder abbauen. Unterschie-
des ĺ Goldstandards. Er kann durch Ver-
den wird in diesem Zusammenhang zwi-
suche der ĺ Sterilisierung mitunter erheb-
schen dem Geldmengen-Preis-Mechanis-
lich beeinflusst werden. Damit ist gemeint,
mus, dem Einkommensmechanismus und dass die Zentralbank die Geldmengenwir-
dem Zinsmechanismus. – a) Beim Geldmen-
kung einer im Zuge von Devisenmarktinter-
gen-Preis-Mechanismus
werden Zahlungs-
ventionen entstehenden Zu- oder Abnahme
bilanzungleichgewichte über einen Relati-
der ĺ Devisenreserven durch eine kompen-
vpreiseffekt zwischen der heimischen und sierende Offenmarktpolitik ganz oder teil-
der ausländischen Ökonomik abgebaut. Un-
weise kompensiert.

Bei Kapitalimmobilität
terstellt werden ein Vollbeschäftigungsout-
kann dies kurzfristig sehr wohl geschehen, es
put und perfekte Preisflexibilität. Zahlungs-
würde dann der oben skizzierte Anpassungs-
bilanzüberschüsse des Inlandes führen zu prozess gewissermaßen „angehalten“, und
einem Devisenzufluss und einer Geldmen-
das Leistungsbilanzungleichgewicht würde
genexpansion im Inland, die bei Gültig-
zunächst perpetuiert. Einer solchen Politik
keit der Quantitätstheorie einen Preisanstieg der Sterilisierung sind jedoch Grenzen ge-
im Inland induzieren. Die resultierende re-
setzt, die spätestens dann erreicht werden,
ale Aufwertung verschlechtert die Wettbe-
wenn die Zentralbank entweder am Ende ih-
werbsfähigkeit der heimischen Ökonomik rer Devisenreserven angelangt ist, bzw. (sollte
und baut den ursprünglichen Zahlungsbi-
der Prozess in die gegenteilige Richtung lau-
lanzüberschuss wieder ab. Allg. lässt sich sa-
fen) wenn sie über keine heimischen Zinsti-
gen, dass die Geldmengenexpansion und tel mehr verfügt. Im ersteren Fall wäre eine
der damit einhergehende Preisanstieg um so diskretionäre Veränderung des nominellen
stärker ausfallen, je unelastischer die Leis-
ĺ Wechselkurses oder gar eine Freigabe des
tungsbilanz auf Veränderungen des realen Wechselkurses notwendig. Die Grenzen der

Wechselkurses reagiert (ĺ Elastizitätsan-

Sterilisierung sind bei ĺ internationaler Ka-
satz). – b) In der Tradition keynesianischer pitalmobilität enger gesteckt. Jeder Versuch

Modelle stehend bildet der Einkommensme-
der Notenbank, eine andere als die gleichge-
chanismus
einen Zusammenhang zwischen wichtige Geldmenge zu erreichen, würde zu

Geldmengenveränderungen und Einkom-

Kapitalexporten bzw. -importen führen, die
mensniveau bei perfekt preiselastischem Gü-
sofort jeden Versuch der Sterilisierung kon-
terangebot ab. Zahlungsbilanzüberschüsse terkarieren. Dies gilt sowohl bei perfekter,
generieren bei einer postulierten Zins- oder wie auch bei ĺ imperfekter Kapitalmobilität.

Vermögensabhängigkeit der Güternachfrage Gleichwohl ergibt sich ein im Hinblick auf

Zahlungsbilanzausgleichsmechanismen

492

Sterilisierung wichtiger Unterschied zwischen
eines momentanen außenwirtschaftlichen
diesen beiden Situationen. Während bei per-

Gleichgewichts hin zu der Forderung einer
fekter Kapitalmobilität die Geldmenge endo-
intertemporal ausgeglichenen Leistungsbilanz,
gen bestimmt wird, hat die Zentralbank bei wobei die Leistungsbilanz auf Periodenbasis
ĺ imperfekter Kapitalmobilität die Möglich-
unausgeglichen sein kann. In diesen Ansät-
keit, den Inlandszins durch eine Offenmarkt-
zen unterliegt das Verhalten der Wirtschafts-
politik zu beeinflussen. Neutralisierung ist subjekte einer rigorosen intertemporalen
also bei perfekter Kapitalmobilität nicht ein-

Optimierung und damit auch einer intertem-
mal kurzfristig möglich, während bei ĺ im-
poralen Budgetrestriktion. Leistungsbilan-
perfekter Kapitalmobilität eine gewisse Mög-
zungleichgewichte sind hier das Resultat des
lichkeit der kurzfristigen Beeinflussung des Zusammenwirkens zweier Dinge: Der Pro-

Anpassungsprozesses durch die Zentralbank duktivität der Investitionen und der Gegen-
gegeben ist. – 4. Bestandsgrößenorientierte Be-
wartspräferenz der Konsumenten. Eine hohe
trachtung des Devisenmarktes: Hierbei wird Produktivität der Investitionen birgt eine
versucht, jene Relationen zwischen Zinssät-

Tendenz zu momentanem Leistungsbilanz-
zen und Wechselkursen zu identifizieren, bei
defizit, während eine geringe Gegenwartsprä-
denen renditeorientierte Anleger gegebene ferenz eine Tendenz zu momentanem Leis-

Bestände an verschiedenen Finanzaktiva zu tungsbilanzüberschuss beinhaltet. – Vgl. auch
halten bereit sind. Man spricht dann von ei-
ĺ Wechselkurstheorie, ĺ außenwirtschaft-
nem

Bestandsgleichgewicht oder Portfolio-
liches Gleichgewicht, ĺ Wechselkurspolitik.

gleichgewicht . Der Devisenmarkt übernimmt Zahlungsbilanzausgleichsmechanismen

Verweisstichwort
bei dieser Sichtweise die Rolle eines von ĺ Zahlungsbilanzausgleich, ĺ Einkom-
mehreren Bestandsmärkten, auf dem dem mensmechanismus, ĺ Zinsmechanismus.

Wechselkurs im Rahmen eines allg. Gleich-

Zahlungsbilanzmultiplikator – Leistungsbi-
gewichtsmodells neben dem Zins eine Mark-

Stichwort
lanzmultiplikator; durch den Quotienten aus
träumungsfunktion zukommt (ĺ Wech-
ĺ marginaler Sparquote (s) und der Summe
selkurstheorie). – 5.

Außenwirtschaftliches
aus marginaler Spar- und Importquote (q)

Gleichgewicht:

Die beiden eben skizzierten bestimmte Messzahl, die angibt, um wie viel

Sichtweisen des Devisenmarktes sind Kern-
sich die Leistungsbilanz eines Landes verbes-
bestandteile der Theorie des Zahlungsbilan-
sert (verschlechtert), wenn die autonomen
zausgleichs, bzw. des außenwirtschaftlichen Exporte um eine Geldeinheit steigen (sin-

Gleichgewichts.

Kurzfristig
gesehen ist mit ken). Dementsprechend gilt:

außenwirtschaftlichem Gleichgewicht das
s

Devisenmarktgleichgewicht gemeint, und
d Z =
d EX, media/208183_original.eps
zwar sowohl im Sinn der bestandsgrößen-
s + q
orientierten, als auch im Sinn der stromgrö-
wobei: dZ = Veränderung des Saldos der Leis-
ßenorientierten Betrachtung. Man spricht tungsbilanz (also die Differenz zwischen Gü-
auch vom temporären oder momentanen terexport und -import), dEX = Veränderung

Gleichgewicht. Langfristig
herrscht ein au-
der Exporte,
ßenwirtschaftliches Gleichgewicht dann vor,
s
wenn das momentane Gleichgewicht zu kei-

= Zahlungsbilanzmultiplikator.

media/208184_original.eps
s + q
ner Veränderung im Nettobestand an Aus-
landsverbindlichkeiten bzw. -forderungen Dabei wird unterstellt, dass neben dem priva-
mehr führt (ĺ außenwirtschaftliches Gleich-
ten Konsum auch die Güterimporte eine po-
gewicht, ĺ Wechselkurstheorie). – 6. Neuere
sitive Funktion des gesamtwirtschaftlichen

Ansätze
zur Erklärung von Zahlungsbilan-

Einkommens sind. Die Formel für den Leis-
zungleichgewichten rücken ab von dem Ziel tungsbilanzmultiplikator ergibt sich dann

493

Zielzonen-System
durch Erweiterung des ĺ Einkommen-Aus-
kraft Treu und Glaubens im Zahlungsverkehr
gaben-Modells um den Leistungsbilanzsaldo.

angenommen werden muss. In Zeiten zerrüt-

Dem

„einfachen “ Zahlungsbilanzmultipli-
teter Währungsverhältnisse – wie in Deutsch-
kator steht der Zahlungsbilanzmultiplikator land nach dem Ersten und dem Zweiten
im Zwei-Länder-Fall gegenüber, der die Ab-

Weltkrieg – kann es zu einer Trennung der
hängigkeit des inländischen Leistungsbilanz-

Zahlungsmittel- und Tauschmitteleigenschaft
saldos von dem des Auslands (und umge-
des staatlichen Geldes kommen.

kehrt) berücksichtigt.

Zahlungsmittelfunktion des Geldes

V erweisstichwort

Zahlungsbilanzpolitik – Maßnahmen mit ĺ Geld.

Stichwort
dem Ziel, den Ausgleich der ĺ Zahlungsbi-

Zahlungsunion – vertragliche Vereinbarung

Stichwort
lanz zu bewirken.

mehrerer Länder zum Zweck der Verrech-

Zahlungsmittel – I. Rechtlich: Geldfor- nung aller Zahlungen im Außenhandel über

Stichwort
derung, die im Wirtschaftsverkehr als Til-
eine zentrale Verrechnungsstelle. Die einzel-
gung von Geldschulden und i.d.R. auch als nen Teilnehmerländer verrechnen ihre For-
allg. Tauschmittel akzeptiert wird. Die Zah-
derungen und Verbindlichkeiten nicht mit je-
lungsmitteleigenschaft können bestimmte dem Land bilateral, sondern multilateral mit

Finanzaktiva gewohnheitsmäßig oder kraft der Gesamtheit der Teilnehmerländer.

Gesetzes (sog.

gesetzliche Zahlungsmittel )

Zeitpräferenz – Gegenwartspräferenz , Time

Stichwort
erlangen. Die vom Eurosystem emittier-

Preference; Bezeichnung für die Bevorzugung
ten Banknoten sind im Eurowährungsge-
der Gegenwart (bzw. gegenwärtiger Güter,
biet unbeschränkt gesetzliche Zahlungsmit-

Bedürfnisse) gegenüber der Zukunft (Gesetz
tel, d.h. jeder Gläubiger einer Geldforderung
der Höherschätzung von Gegenwartsbedürf-
muss Eurobanknoten in unbegrenztem Um-
nissen). In der ĺ Neuen Makroökonomik
fang als Erfüllung seiner Forderung akzeptie-
wird häufig die subjektive Zeitpräferenzrate
ren. Bei Euro- und Centmünzen ist die An-
in intertemporalen Optimierungsansätzen
nahmepflicht auf maximal 50 Münzen und der Haushalte und Unternehmen mit dem
betragsbezogen auf 100 Euro begrenzt. – Im langfristigen Realzins gleichgesetzt.

Interbankenverkehr gibt es üblicherweise Zen-

Zeitverzögerung ĺ Lag.

Verweisst
tralbankgeld als Zahlungsmittel, soweit nicht
ichwort

Bankengeld in Form von Giroguthaben bei Ziehungsrechte – Drawing Rights; Rechte ei-Stichwort

Verrechnungsbanken im Settlement akzep-
nes Landes zur Beschaffung (Ziehung) von
tiert wird.

ausländischen Zahlungsmitteln (Devisen)

beim Internationalen Währungsfonds (IWF)

II. Volkswirtschaftlich:

Teil des Finanzver-
gegen Hingabe eigener Währung für einen
mögens mit der Eigenschaft, im Wirtschafts-
begrenzten Zeitraum im Rahmen bestimm-
verkehr zur Tilgung von Geldschulden und ter Kontingente (ĺ Reserveposition im
i.d.R. auch als allg. Tauschmittel akzeptiert zu

IWF). – Bes. Bedeutung der Ziehungsrechte
werden (perfekte Zahlungsmittel). Die Zah-
haben heute beim IWF die Sonderziehungs-
lungsmitteleigenschaft können bestimmte rechte (SZR) .

Finanzaktiva gewohnheitsmäßig oder kraft

Gesetzes erlangen. Im letzten Fall spricht Zielzonen-System – Zielzonen-Systeme ver-

Stichwort
man von gesetzlichen Zahlungsmitteln. In suchen die Variabilität makroökonomischer

Deutschland sind die vom Eurosystem in Variablen durch explizite oder auch implizite

Umlauf gebrachten Banknoten und Mün-

Grenzen zu beschränken und sind meistens
zen gesetzliche bzw. beschränkt gesetzliche im Zusammenhang mit Währungssystemen

Zahlungsmittel. Zu den perfekten Zahlungs-
anzutreffen. Real existierende Währungs-
mitteln zählt heute das Giralgeld, da es i.d.R.

systeme sind oftmals in dem Sinn hybrid, als

Zinsmechanismus

494
sie sowohl Elemente eines Fixkurssystems Zeitpunkt erwartete Kassakurs ist. Diese Pa-
als auch eines Systems ĺ flexibler Wechsel-
rität gilt für Situationen mit perfekter Kapital-
kurse vereinen.

Hybride Systeme existieren
mobilität. – Vgl. auch ĺ Wechselkurstheorie.

in den Formen des Zielzonen-Systems oder Zinsparitätentheorie ĺ Wechselkurstheo-
auch des Managed Floating und versuchen die

Verweisstichwort
rie.

Vorzüge fixer sowie flexibler Wechselkurse
miteinander zu verbinden. In einem Zielzo-

Zinsrate – reale Zinsrate; in der allg. Gleich-

Stichwort

nen-System sind die nominellen oder realen gewichtstheorie (ĺ allgemeines Gleichge-
ĺ Wechselkurse innerhalb eines bestimmten wicht) und der Kapitaltheorie: Austausch-

Bandes (Zielzone) frei beweglich, sollen je-
rate von gegenwärtigem und zukünftigem
doch durch Zentralbankinterventionen daran

Konsum. Sind p ( t ) und p ( t +1) die ĺ Gegen-
gehindert werden, dieses Band zu verlassen. wartspreise eines Konsumgutes in den Perio-

Mitunter können auch Anpassungen (ĺ Re-
den t und t + 1, so ist die Zinsrate r ( t ) defi-
alignments) der Zielzone an veränderte Rah-
niert als:

menbedingungen vorgesehen werden. – Be-
p( t)

r( t) =

− 1 .

kanntestes Beispiel eines Zielzonen-Systems
p( t + 1)

für nominelle Wechselkurse: Das damalige Zinsspannentheorem ĺ natürlicher Zins.

Europäische Währungssystem (EWS) sowie Verweisstichwort
das heutige EWS II, an dem die Länder der Zinsspannentheorie – von Wicksell ent-

Stichwort

Europäischen Union (EU) teilnehmen müs-
wickelte ĺ monetäre Konjunkturtheorie.

sen, die noch nicht den Euro eingeführt ha-

Schwankungen des Konjunkturverlaufs wer-
ben, diesen aber in absehbarer Zeit einführen
den durch das Auseinanderfallen von natür-
wollen.

lichem Zins (Realzins) und Geldzins erklärt,
wodurch der Wicksellsche Prozess ausgelöst

Zinsmechanismus ĺ Zahlungsbilanzaus-

Verweisstichwort
wird.

gleich.

Zinstheorie – verschiedene Ansätze, das We-

Stic
hwort

Zinsparität – Die Zinsparität besagt, dass in sen des Zinses sowie seine jeweilige Höhe zu

Stichwort

inländischer und in ausländischer Währung erklären. Diesen Versuchen vorangestellt ist
notierte Anlagen unter Berücksichtigung von
die ethische Frage nach der Rechtfertigung

Wechselkursveränderungen dieselbe Rendite des Zinses (z.B. bei Aristoteles, Thomas von
aufweisen. – 1. Gedeckte Zinsparität ist gege-

Aquin, Marx). – Kategorien: (1) Reale Zinsthe-
ben, wenn: r = r* + (w t – w) / w, wobei r bzw.

orie: Auf der ĺ Grenzleistungsfähigkeit des
r* den inländischen bzw. ausländischen Zins-

Kapitals sowie der Zeitpräferenz bei der Wahl
satz andeuten. w bzw. w stehen für den Kas-
zwischen Gegenwarts- und Zukunftsgütern
t
sakurs bzw. den entsprechenden Termin-
basierende Zinserklärungen. (2)

Monetäre
kurs. Diese Parität muss bei Abwesenheit von

Zinstheorie: Ansätze, bei denen der Zins als
ĺ internationalen Kapitalverkehrskontrol-

Entschädigung für die Aufgabe von Liquidi-
len immer gelten. Gälte sie nicht, dann hät-
tät im Vordergrund steht. – Einzelansätze: (1)

ten die Wirtschaftssubjekte Gelegenheit zur ĺ Abstinenztheorie, (2) ĺ Agiotheorie, (3)

Währungsarbitrage:

Sie könnten internatio-
ĺ Loanable Funds Theory und (4) ĺ Warte-
nale Zinsdifferenzen risikolos zur Gewinner-
theorie.

zielung ausnutzen. Indem sie dies tun, verän-
zirkulare Konkurrenz ĺ Aktions-Reak-

Verwei
dern sie die Zinssätze und Wechselkurse so, sstichworttions-Verbundenheit.

dass es zur gedeckten Zinsparität kommt. – 2.

Die ungedeckte Zinsparität ( offene Zinspari-

Z-Kurve – in der Makroökonomik Bezeich-

Stichwort

tät) besagt, dass: r = r* + (w – w) / w, wobei w
nung für die Gleichgewichtskurve des ge-
e
e
der momentan für den relevanten künftigen samtwirtschaftlichen Devisenmarktes. – Vgl.

495

Zolldisparitäten
auch ĺ Totalmodelle offener Volkswirtschaf-
kombiniert. – 4. Aufkommen (Deutschland):

ten, Nachfrageseite.

4,6 Mrd. Euro (2011), 4,4 Mrd. Euro (2010),

3,67 Mrd. Euro (2009), 4.002 Mio. Euro

(2008), 3.983 Mio. Euro (2007), 3.880 Mio.

Zoll – 1. Begriff: Zölle sind Abgaben die beim

Stichwort

Euro (2006), 3.378 Mio. Euro (2005), 3.059
unmittelbaren Eingang von Waren in den Mio. Euro (2004), 2.877 Mio. Euro (2003),

Wirtschaftskreislauf (ĺ Einfuhrzoll) oder 2.896,2 Mio. Euro (2002), 3.191,2 Mio. Euro
beim Verlassen des Wirtschaftskreislaufs (2001), 3.394 Mio. Euro (2000), 3.639,1 Mio.

(ĺ Ausfuhrzoll) erhoben werden. Vereinzelt

Euro (1995), 3.670,3 Mio. Euro (1990), 2.767
werden auch Durchfuhrzölle erhoben, die al-

Mio. Euro (1985), 2.353 Mio. Euro (1980),
lein an das Passieren einer Zollstelle oder ei-

1.663 Mio. Euro (1975), 1.468 Mio. Euro
nes Wirtschaftsgebietes anknüpfen. Ganz (1970), 1.294 Mio. Euro (1965), 1.345 Mio.

überwiegend werden heute Einfuhrzölle er-

Euro (1960), 916 Mio. Euro (1955), 315 Mio.

hoben. Sie entstehen nicht bereits mit dem Euro (1950). – 5. Europäische Union : Inner-
körperlichen Verbringen von Waren ins Zoll-
halb der EU werden keine Zölle mehr er-
gebiet, sondern erst dann, wenn die Waren hoben. Die Mitgliedsstaaten bilden eine
ordnungsgemäß etwa durch Überführung Zollunion. Seit 1968 werden Zölle gegenüber
in den zollrechtlich freien Verkehr, unmit-

Drittländern nach dem Gemeinsamen Zollta-
telbar am Wirtschaftsleben teilnehmen oder rif der Europäischen Gemeinschaften (GZT)

vorschriftswidrig in den Wirtschaftskreis-
erhoben. Die Zölle stehen als traditionelle Ei-
lauf gelangen, etwa durch Einfuhrschmuggel genmittel der EU zu (EU-Haushalt), dem er-
oder Entziehen aus der zollamtlichen Über-
hebenden Mitgliedsstaat stehen allerdings 25
wachung. Zölle sind ĺ tarifäre Handels-

Prozent des Erhebungsbetrags als sog. Ver-
hemmnis (engl. tariff ), da sie den freien Wa-
waltungskostenpauschale zu.

renverkehr behindern. Zölle sind nach der

Abgabenordnung Steuern, aber nicht zu ver-
wechseln mit der bei Entstehung von Ein-

Zolldisparitäten – 1. Unterschiede zwischen

Stichwort

fuhrzöllen fast immer zugleich entstehenden den Zolltarifstrukturen verschiedener Länder,

Einfuhrumsatzsteuer. Sie entspricht der Um-
mit anderen Worten unterschiedliche Streu-
satzsteuer im Inland. – 2. Arten : Es gibt ent-
ung der Zollbelastungen (ĺ Zollsätze für)

sprechend der Zielrichtung und des Zweckes
einzelner Güter um die Durchschnittsbelas-
von Zöllen verschiedene Arten: Fiskal- oder
tung. Ökonomisch von Bedeutung, weil u.U.

ĺ Finanzzölle dienen der Einnahmeerzie-
hohe einheitliche Zölle auf alle Güter (Fertig-
lung. ĺ Schutzzölle sollen den heimischen waren und Vorprodukte) weniger protektiv

Markt vor ausländischer Konkurrenz oder wirken als stark divergierende Zollsätze bei
bei Ausfuhrzöllen vor Warenabfluss schüt-
niedriger Durchschnittsbelastung. – 2. Un-
zen. ĺ Antidumpingzölle reagieren auf Sub-
terschiede zwischen den Zollsätzen verschie-
ventionierung von Waren aus ĺ Drittlän-
dener Länder in Bezug auf dasselbe ĺ Gut
dern. – 3. Berechnung : ĺ spezifische Zölle, (kann auch vorliegen, wenn nach 1. keine
ĺ Gleitzölle und ĺ Wertzölle. Ein Wert-

Zolldisparitäten existieren).

Argumentation :

zoll bemisst sich in einem bestimmten Pro-

Bei allgemeiner Senkung der Zölle um einen
zentsatz des Zollwertes (

Ad-valorem -Zoll,
bestimmten Prozentsatz wird der Zollschutz
auch: proportionaler Zoll), ein spezifischer eines Landes mit niedrigen Zöllen mehr ge-

Zoll (auch Stückzoll
oder Gewichtszoll) be-
schwächt als derjenige eines Landes mit ho-
misst sich pro quantifizierbarer Einheit (z.B. hen Sätzen. Vorwiegend politisches und tak-

Gewicht, Volumen, Länge, Alkoholanteil). tisches Argument, spielte eine wesentliche

Als Variante gibt es gemischte Zölle (den Rolle bei den GATT-Verhandlungen (GATT)

Gleitzoll), die Wertzölle und spezifische Zölle
in der Kennedy-Runde (1964-1967).

Zollkontingent

496

Zollkontingent – bestimmte Warenmengen, Zollpolitik: Beeinflussung der Handelsbilanz

Stichwort
die entweder nach dem Gewicht oder einer (z.B. durch autonome Zollerhöhungen) als
anderen spezifischen Einheit oder nach dem
preispolitische Maßnahme (durch Zollsen-

Wert begrenzt sind und innerhalb eines fest-
kungen Bekämpfung von Preissteigerungen),
gesetzten Zeitraums (meist eines Jahres) zoll-
zur Absatzsicherung (durch einen ĺ Gleit-
begünstigt (i.d.R. zollfrei) eingeführt werden
zoll), zur Förderung der Industrialisierung
dürfen. Zollkontingente können
vertraglich

(durch Zollaussetzungen für bestimmte Wa-
oder autonom festgesetzt werden. Als handel-
ren oder zur Unterstützung bestimmter Län-
spolitische Mittel setzen Zollkontingente den
der (z.B. durch Zollpräferenzen für ĺ Ent-
sie gewährenden Staat in die Lage, den Lief-
wicklungsländer im Rahmen des APS oder
erwünschen seines Vertragspartners nach-
anderer ĺ Präferenzabkommen). Die Zoll-
zugeben, ohne auf einen Schutz der einhei-
politik ist in der Europäischen Union von den
mischen Wirtschaft völlig zu verzichten. – In

Mitgliedsstaaten auf die EU übertragen wor-
der EU ist die Befugnis zur Festsetzung von den, eine nationale Zollpolitik nicht mög-

Zollkontingenten auf die Organe der Euro-
lich. – Vgl. auch ĺ Zolltheorie.

päischen Union übergegangen (den Rat der Zollpräferenzen ĺ Präferenzzoll.

Europäischen Union und die Europäische Verweisstichwort

Kommission). Diese setzen EU-Zollkontin-

Zollprogression ĺ Tarifeskalation, ĺ Zoll-

Verweisstichwor t
gente fest, die entweder den Charakter von zwecke.

Versorgungskontingenten haben oder der Zollrückvergütung – System der Rückzah-

Stichwort

mengenmäßigen Begrenzung von Zollbe-
lung der Einfuhrabgaben auf eingeführte für
günstigungen aus Assoziations- oder ĺ Prä-
die aktive Veredelung (ein Zollverfahren) be-
ferenzabkommen oder gegenüber Entwick-
stimmte Nichtgemeinschaftswaren (Einfuhr-
lungsländern dienen. Zollkontigente sind waren), wenn die Waren in Form von Ver-
nur für bestimmte Zeiträume geöffnet (und edelungserzeugnissen aus dem Zollgebiet
anwendbar). – Berechnung der Einfuhrkon-
der EU ausgeführt werden.

tingentenquoten: ĺ Verteilungsverfahren,
ĺ

Windhund-Verfahren. Eine

Zollausset-

Zollsätze – ergeben sich aus dem ĺ Zollta-

Stichwort
zung unterscheidet sich vom Zollkontingent rif. – Vgl. ĺ Zoll
durch die nicht vorhandene mengenmäßige Zollschutz – Importschutz mithilfe von

Stichwort
oder wertmäßige Beschränkung.

ĺ Zöllen.

Zollkrieg ĺ Vergeltungszoll.

Zolltarif – I. Allgemein: Wichtigstes Instru-

Stichwort

Ver
weisstichwort
ment der ĺ Zollpolitik. Dem Zolltarif liegt

Zollpolitik – alle Maßnahmen, um mit dem jeweils ein Tarifschema zugrunde. Erst wenn Stichwort

Gestaltungsmittel ĺ Zoll die außenwirt-
die Nummern des Schemas mit Zollsätzen
schaftlichen Beziehungen zu beeinflussen; versehen sind, handelt es sich um einen Zoll-

Teil der ĺ Außenwirtschaftspolitik. Zoll-
tarif. – Unterteilung: In einem Zolltarif sind
politik muss wirtschaftspolitischer Zielset-
die Waren abschnittsweise entweder nach
zung entsprechen, z.B. liberal orientierte den Produktionszweigen, zu denen sie ge-

Wirtschaftspolitik mit liberaler Außenhan-
hören, geordnet (Produktionsprinzip) oder
dels- und Zollpolitik. Kriterien für eine zoll-
nach dem Prinzip des Verwendungszwecks
politische Entscheidung sind die struktu-

(z.B. Zusammenfassung aller Maschinen oder
rellen Gegebenheiten einer Volkswirtschaft Spielwaren ohne Rücksicht auf den Stoff, aus
sowie die davon beeinflussten unmittelbaren
dem sie bestehen, jeweils in einem Kapitel).

und mittelbaren Wirkungen eines Zolls, nicht

Länder mit einer großen Breitenstreuung der
die mit einem Notstand begründeten Inte-

Produktion haben i.d.R. Zolltarife, die nach
ressentenwünsche. – Weitere Aufgaben der Warenarten und -unterarten weitgehend

497

Zolltheorie
unterteilt sind. – Arten: (1) Einheits-Zollta-
bestand bereits aus einem ersten Entwurf
rife, die nur eine Zollsatzspalte aufweisen; (2)

der NRZZ. Die NRZZ wurde 1955 in vielen

Doppel-Zolltarife,
die zwei Spalten enthal-

Staaten eingeführt. Mit Gründung der EWG
ten, z.B. einen General-Zolltarif mit einem durch sechs Westeuropäische Staaten (BENE-
höheren Niveau und einen Minimal-Zollta-

LUX, Frankreich, Italien und Deutschland)

rif mit Zollsätzen, die die untere Grenze von am 1.1.1958 wurde das Ziel der Schaffung ei-

Zollzugeständnissen an andere Länder bil-
ner ĺ Zollunion im EWGV vereinbart. In-
den. Zolltarife mit zwei Spalten besitzen auch
nerhalb von zehn Jahren wurden die inner-

Länder, die bestimmten Ländern niedrigere halb der EWG geltenden Zollsätze abgebaut

(z.B. ĺ Präferenzzoll) als die normalen ver-
und die nach außen geltenden Zollsätze an-
tragsmäßigen Zölle (Drittlandszoll nach dem
geglichen – die Zollsätze der vier Zolltarife

Prinzip der Meistbegünstigung) einräumen. (für die BENELUX-Staaten galt ein einziger

Der Gemeinsame Zolltarif der Europäischen Zolltarif), wurden bis zum 30.6.1968 ange-

Gemeinschaft (GZT) weist je eine Spalte für glichen (die Zollsätze für landwirtschaftliche
autonome und für vertragsmäßige Zollsätze Waren wurden zum 1.1.1970 angeglichen).

auf.

Mit Wirkung vom 1.7.1968 wurde der Ge-
meinsame Zolltarif der Europäischen Ge-

II. Abfrage im Internet: Seit Januar 2006 ist meinschaft (GZT) geschaffen. Die NRZZ
dieses Auskunftssystem auch für Wirtschafts-
wurde am 1.1.1988 durch das ĺ Harmoni-
beteiligte kostenlos im Internet verfügbar: a) sierte System zur Bezeichnung und Codie-

Abfrage des Integrierten Zolltarifs der EG (TA-
rung von Waren (HS) (sog. Harmonisiertes

RIC)

, dessen 10-stellige Codierungen EG-

System, engl.

Convention on the Harmoni-
weite Gültigkeit besitzen, b) Abfrage des Elek-
zed Commodity Description and Coding Sys-
tronischen Zolltarifs der dt. Zollverwaltung tem ) ersetzt (abgekürzt HS 1988). Das welt-

(EZT-online)

dessen 11-stellige Codenum-
weit angewandte Zolltarifschema besteht
mern nur in Deutschland gelten.

seitdem aus 21 römisch bezifferten Abschnit-
ten und 96 arabisch bezifferten Kapiteln mit

III. Geschichte: Zolltarife gibt es, seit Steu-
mehr als 10.000 Tariflinien. Die Nomenklatur
ern auf Warenbewegungen (der sog. ĺ Zoll)

des HS wird alle vier bis sechs Jahre an techni-
erhoben werden. Mit Gründung des Deut-
sche und wirtschaftliche Entwicklungen an-
schen Zollvereins 1834 wurden die Zolltarife gepasst. Überarbeitungen (sog. Revisionen) der dt. Staaten im sog. Vereinszolltarif verei-gab es bislang mit dem HS 1992, HS 1996,
nigt, der aus 43 alphabetisch geordneten Wa-

HS 2002, HS 2007 sowie dem derzeit gelten-
renkategorien bestand und auf dem preußi-
den HS 2012. Die Nomenklatur des HS wird
schen Zolltarif basierte. 1902 wurde der sog. in mehr als 200 Ländern, Wirtschaftsgebie-

Bülow-Zolltarif
geschaffen, der bereits 946 ten und Freihandelszonen angewendet und

Warennummern enthielt. Der Bülow-Zollta-
damit werden mehr als 98 Prozent des gren-
rif trat 1906 in Kraft und galt mit jährlichen züberschreitenden Warenhandels erfasst. Da-

Änderungen bis 1950. Die internationale Ei-
her lassen sich die erfassten Handelsdaten aus
nigung nach dem zweiten Weltkrieg, die auch
verschiedenen Ländern und Regionen ver-
zur Gründung des Rates für die Zusammen-
gleichen.

arbeit auf dem Gebiet des Zollwesens (RZZ)

führte, resultierte in der Harmonisierung der

Zolltheorie – I. Begriff: Zolltheorie wird als

Stichwort

weltweiten Zolltarifschemata mit der No-
theoretische Grundlage der ĺ Zollpolitik
menklatur der RZZ (NRZZ), welche aus etwa
verstanden. – Hauptfragen: (1) Welche For-

8.000 Tariflinien in 21 römisch bezifferten men tarifärer Belastungen (ĺ tarifäre Han-

Abschnitten und 99 arabisch bezifferten Ka-
delshemmnisse) von Außenhandelsströ-
piteln bestand. Der Deutsche Zolltarif 1951 men gibt es (ĺ Zoll, ĺ Einfuhrzoll)? (2)

Zolltheorie

498

Wie wirkt eine Zollerhebung auf Mengen Wird nun ein Zoll auf die ĺ Einfuhr des be-
und Werte der international gehandelten Gü-
trachteten Gutes erhoben, wird der Inland-
ter, auf die Güterversorgung, auf die inländi-
spreis dementsprechend steigen. Es ergibt
sche Produktion, auf die Wohlfahrtspositio-
sich als neuer Gleichgewichtspreis P , bei
iz
nen von Konsumenten und Produzenten, auf
dem es nur noch zu einem Import in Höhe
die Verteilung der Handelsvorteile auf Inland
von DG kommt. – 2. Die Gesamtauswirkung
und Ausland, auf die Realaustauschverhält-
der Zollerhebung auf das Inland lässt sich in
nisse (ĺ Terms of Trade; ĺ Optimalzoll),
folgende Teileffekte (Zollwirkungen) aufspal-
auf die ĺ Zahlungsbilanz und auf die Ein-
ten: a) Aufgrund des von P auf P gestiege-
w
iz
nahmenseite des Staatshaushaltes? (3) Inwie-
nen Inlandspreises ist die inländische Wirt-
weit unterscheiden sich die Auswirkungen schaft zu einer um BE erhöhten Produktion
einer Zollerhebung von denen eines Einsat-
in der Lage (Protektionseffekt) . – b) Aus dem
zes anderer handelspolitischer Instrumente gleichen Grund kommt es zu einem Rück-

(ĺ Importkontingentierung, ĺ nicht tarifäre
gang der inländischen Nachfrage um HL

Handelshemmnisse)? (4) Mit welchen grund-

(negativer Absorptionseffekt). – c) Die Kon-
sätzlichen Argumenten kann ein Abweichen sumentenrente verringert sich folglich um
von den Prinzipien des ĺ Freihandels durch

GP P

L, die Produzentenrente steigt um
iz w
die Anwendung von Zöllen überhaupt ge-

DP P B (Umverteilungseffekt);
dabei sinkt
iz w
rechtfertigt werden (ĺ Protektionismus)?

die Konsumentenrente um BLGD stärker als

II. Zollwirkungen: 1. Die (allg.) Auswirkungen
die Produzentenrente steigt, wovon GHL auf
einer Zollerhebung seien anhand der Gra-
einen Rückgang an Konsumentenrente auf-
fik „Zolltheorie – Wirkung einer Zollerhe-
grund des um HL reduzierten Gesamtkon-
bung“ veranschaulicht, die sich der Einfach-
sums und BED auf eine Kostensteigerung
media/58990_original_WGZ02920.eps
heit halber auf die Analyse der Inlandseffekte,
für die erhöhte Inlandsproduktion entfallen,
ausgehend von unendlicher Preiselastizität womit diese Flächen die gesamtwirtschaft-
des Importangebots beschränkt. – Interpreta-
lichen Wohlfahrtsverluste ausdrücken. – d)

tion der Grafik: Dabei beschreiben P und Q

Die ĺ Leistungsbilanz weist um BE + HL
i
i

Gleichgewichtspreis und -menge im Inland verminderte Warenimporte auf (Zahlungsbi-
bei ĺ Autarkie; bei Übergang zum Freihan-
lanzeffekt). – e) Im Umfang von DEHG erzielt
del würde sich ein einheitlicher Weltmarkt-
der Staat Zolleinnahmen

(fiskalischer Ein-
preis von P
ergeben, sofern von Transak-
nahmeeffekt), es sei denn, der Zollsatz wird
w
tionskosten etc. abgesehen wird, sowie ein so hoch angesetzt, dass überhaupt kein Im-

Import des Inlands in Höhe von BL erfolgen.

port mehr zustande kommt (Autarkiepunkt

A; Prohibitivzoll) . – 3. Diese Effekte können

Zolltheorie – Wirkung einer Zollerhebung
in ähnlicher Weise eintreten, wenn nicht ein

Px

Zoll erhoben, sondern stattdessen die Ein-
fuhr mengenmäßig beschränkt wird

(Kon-

Angebot
tingentierung) . Grundsätzlich sind allerdings
die einfuhrbeschränkenden Wirkungen si-
cherer. Ihre Einführung liegt deshalb nahe,

A
wenn bei unelastischem Importangebot ein

Pi
gewünschter Protektionseffekt durch Zoller-

D

G

Piz
hebung kaum, wohl aber durch Kontingentie-

B

E

H

P

L
w
rung zu erreichen ist. Zu einem fiskalischen

Einnahmeeffekt kommt es bei Kontingen-

Nachfrage
ten nur dann, wenn der Staat sich die Im-

Qi

Qx
portlizenzen entgelten lässt. Mehreinnahmen

499

Zollverein
infolge der induzierten Steigerung der inlän-
zur Errichtung eines gemeinsamen ĺ Bin-
dischen Absatzpreise müssen nicht unbedingt
nenmarktes oder einer Wirtschaftsunion
den inländischen Importeuren zugute kom-

(ĺ regionale Integration). Der zur Grün-
men, sondern können (zumindest z.T.) von dung einer Zollunion erforderliche politische
den ausländischen Exporteuren beansprucht Konsens zwischen den beteiligten Ländern
werden und zwar nicht zuletzt je nach der je-
ist wegen des Verlustes der nationalen han-
weiligen Konstellation der Marktmacht. – 4. delspolitischen Autonomie erheblich schwie-

Eine Exportsteuer führt sowohl für ein gro-
riger zu erreichen als bei einer ĺ Freihandels-
ßes wie für ein kleines Land zu genau densel-
zone. – Eine Zollunion verstößt prinzipiell
ben Ergebnissen wie ein Importzollsatz von gegen den Grundsatz der Meistbegünstigung
derselben Größenordnung, vorausgesetzt die
des GATT bzw. der World Trade Organiza-

Steuereinnahmen werden in beiden Fällen tion (WTO). Art. XXIV des GATT-Abkom-
derselben Verwendung zugeführt (ĺ Ler-
mens definiert die Bedingungen, unter denen
nersches Symmetrietheorem). – 5. Eine

eine Zollunion zwischen Staaten, die Ver-
bes. Form der Handelspolitik ist die ĺ Integ-
tragspartner im Rahmen des GATT sind, zu-
ration durch Errichtung von ĺ Zollunionen
lässig ist. – Beispiel: Die EU ist die bekannteste
bzw. ĺ Freihandelszonen. Die Errichtung und wirtschaftlich bedeutendste Zollunion
solcher Freihandelsblöcke kann nicht eindeu-
mit 27 Mitgliedsstaaten (vgl. Art. 28 AEUV).

tig als Schritt in Richtung Liberalisierung des

Weitere Zollunionen: MERCOSUR, CARI-

Welthandels interpretiert werden. Der selek-

COM, CEMAC, UEMOA, EAC, Southern
tive Abbau von Handelsbarrieren beseitigt ei-

African Customs Union (SACU). – Vgl. auch
nerseits zwar eine Verzerrung, und zwar die ĺ Integration, ĺ Regionalismus.

Diskriminierung der Anbieter aus den Part-

Zollverein – 1. Zusammenschluss von Staa-
nerländern gegenüber heimischen Anbietern

Stichwort
ten zur Vereinheitlichung des Zollwesens und

(Handelsschaffungseffekt). Zugleich aber zum Abbau der Zollschranken, u.U. als Vor-
wird eine neue Verzerrung eingeführt, und stufe einer ĺ Zollunion. – 2. In Deutschland
zwar in Form der Diskriminierung zwischen
entstanden 1828 der süddeutsche, mitteldeut-
den Anbietern aus den Block-Partnerländern
sche und norddeutsche Zollbund , 1833 wurde
und den Anbietern aus Drittländern (Handel-
der „Deutsche Zollverein“ gegründet als Zu-
sumlenkungseffekt). Es ist nicht von vornher-
sammenschluss des bayerisch-württember-
ein klar, ob der Nettoeffekt für alle beteiligten
gischen und des preußisch-hessischen Zoll-

Partnerländer oder auch für die Drittländer vereins mit Sachsen und Thüringen. Mit dem
positiv ist.

am 1.1.1834 in Kraft getretenen Zollverein

Zollunion – spezifisches Konzept zur re- wurden die ĺ Binnenzölle aufgehoben und

Stichwort
gionalen Handelsliberalisierung. Im Zuge der wirtschaftliche Zusammenschluss der dt.

der Verwirklichung einer Zollunion werden Länder auch auf anderen Gebieten vorberei-
zwischen den beteiligten Volkswirtschaften tet, so z.B. die Allgemeine Deutsche Wechsel-

(schrittweise) alle ĺ Zölle und ĺ Kontin-
ordnung von 1847, die in den Folgejahren von
gente beseitigt; parallel hierzu werden gleich-
den Zollvereinsstaaten in Kraft gesetzt wurde.

zeitig die von den Mitgliedsländern gegen-

Der Vereinszolltarif wurde 1838 auf Grund-
über Drittländern angewendeten Zölle und lage des preussischen Zolltarifes geschaffen,

Kontingente aneinander angeglichen, sodass der lediglich 43 alphabetisch sortierte Wa-
nach außen hin ein einheitliches Zollrecht rengruppen enthielt. Schon 1842 gehörten
gilt (Entstehen
eines
gemeinsamen Zollta-
dem Deutschen Zollverein 28 der 39 Bun-
rifs, s. Einreihung in den Zolltarif). – Bedeu-
desstaaten an. 1854 gehörten dem Zollverein
tung: Eine Zollunion (so auch im Fall der Eu-
alle Staaten des späteren Deutschen Reiches
ropäischen Union) dient i.d.R. als Vorstufe
mit Ausnahme von Mecklenburg, Hamburg,

Zollvertrag

500

Bremen und den später hinzugekommenen d.h. verarbeitende inländische Industrie

Gebieten Schleswig-Holstein und Elsass-Lo-
schützen, während im Zollgebiet nicht vor-
thringen an. Bremen trat erst 1884, Hamburg
kommende bzw. nicht geförderte, aber pro-

1888 bei, nachdem die Freihäfen ein Zollaus-
duktionsnotwendige Rohstoffe gar nicht oder
schlussgebiet ermöglichten. Bis 1888 traten nur gering mit Zöllen belastet werden. Dies
insgesamt 39 dt. Staaten bei, so auch Luxem-
bezeichnet man als ĺ effektive Protektion, im
burg, allerdings ist Österreich nie beigetreten.

Unterschied zur nominalen Protektion, die

Ein bedeutender Verfechter des Zollverein-
sich aus den ĺ Zolltarifen für die jeweiligen
gedankens war Friedrich List. Der Deutsche Güter ablesen lässt. Je ausgeprägter die Zollta-

Zollverein führte zur wirtschaftlichen Inte-
rife eine Progression mit zunehmendem Ver-
gration und Gründung einer ĺ Währungs-
arbeitungsgrad aufweisen, desto größer ist
union, da der Vereinstaler als Zahlungsmittel
die effektive Protektion im Vergleich zur no-
durch die Münzkonventionen von 1838 und
minalen. Die EU erhebt z.B. auch in Abhän-

1857 eingeführt wurde. Darüber hinaus wur-
gigkeit von der Jahreszeit saisonale Zölle für
den Maße und Gewichte vereinheitlicht, was

Obst und Gemüse, um ihre eigene Produk-
zur Erleichterung des Handelslebens führte. tion zu schützen. Unter dem Gesichtspunkt

Der Deutsche Zollverein ist ein frühes Bei-
der Protektion ist somit nur der ĺ Schutzzoll
spiel der wirtschaftlichen Integration und gilt
als protektionistische Maßnahme zu werten.

mit Einschränkungen als Vorbild für die eu-

Natürlich wirken auch Fiskalzölle handels-
ropäische Einigung im Rahmen der Europä-
hemmend, doch werden sie eben aus anderen
ischen Union.

wirtschaftspolitischen Gründen als Schutz-

Zollvertrag – zwischenstaatliche Vereinba- zölle eingesetzt. Nach IWF-Angaben liegt in

Stichwort
rung zur Regelung von Zollfragen, die die be-
sehr vielen Staaten der Anteil der Zolleinnah-
teiligten Länder angehen. – Vgl. auch ĺ Zoll-
men zwischen 25 und 35 Prozent der Staats-
verein, ĺ Zollunion, Zollabkommen.

einnahmen. Daher ist es verständlich, wenn
bestimmte Länder aus fiskalischen Gründen

Zollwirkungen ĺ Zolltheorie.

Ver
weisstichwort
kein ausgeprägtes Interesse an einer ĺ Han-

Zollzwecke – Grundsätzlich sind zwei (sich delsliberalisierung haben. Sie befinden sich

Stichwort

gegenseitig ausschließende) Zwecke bei der daher in einem Dilemma, wenn der IWF im

Zollerhebung zu unterscheiden: (1)

Fiskal-

Rahmen von Strukturanpassungsprogram-
zölle (auch: der ĺ Finanzzoll) sollen Einnah-
men zur Sanierung der Wirtschaft eine Im-
men für den Staatshaushalt erbringen. Da sie
portliberalisierung empfiehlt. Zuerst müsste
das zu verzollende ĺ Gut entsprechend ver-
bei Fiskalzöllen direkt auf Zolleinnahmen
teuern, setzt die Verwirklichung des Einnah-
verzichtet werden, die nicht simultan durch
meziels voraus, dass die Preiselastizität der andere Einnahmen (Steuern) kompensiert

Nachfrage nach diesen Gütern möglichst werden können. Hinzu kommt beim Wegfall
klein ist, d.h. dass sich die Nachfrager mög-
von Schutzzöllen, dass durch Importe inlän-
lichst wenig durch die Zollerhebung abschre-
dische Produktion verdrängt werden kann,
cken lassen. (2) Das zweite Zollmotiv ist der
was zum einen zu Beschäftigungseinbußen

Wirtschaftszoll (ĺ Erziehungszoll). Sein führt, zum andern aber auch Einbußen bei

Ziel ist nicht die Einnahmeerzielung, son-
den Steuern bedeuten kann, die sich bislang
dern der Schutz der inländischen Wirtschaft aus der inländischen Produktion ergaben
vor billiger ausländischer Importkonkurrenz

(Umsatz- und Verbrauchsteuern, Einkom-

(ĺ Schutzzoll). Das Schutzmotiv wird auch men- und Gewinnsteuern). Auch im Export-
daran deutlich, dass Zölle in aller Regel mit bereich gibt es in vielen Ländern Zölle, und
zunehmendem Verarbeitungsgrad der im-
zwar sowohl als Fiskalzölle (v.a. in Entwick-
portierten Güter zunehmen (Zollprogression),
lungsländern) als auch als Schutzzölle, um

501

Zyklusdauer
den Export bestimmter Güter zu erschweren
getrennt (Termingeschäfte). – Funktionen: (1)

und die Güterversorgung im Inland nicht zu

Absicherung gegen Risiken und Unsicherheit;
gefährden. Das Schutzzollargument ist histo-

(2) Informationsbeschaffung über Erwartun-
risch als ĺ Erziehungszoll entstanden, d.h. gen der anderen Wirtschaftssubjekte bez. der
als zeitlich begrenzter Zoll, in dessen Schutz Zukunft. – In der Realität existieren nur für
sich die begünstigten Industrien auf den spä-
wenige Güter Zukunftsmärkte (z.B. ĺ Devi-
teren Wettbewerb auf dem Weltmarkt vorbe-
senterminmärkte).

reiten sollten. Sobald die Wettbewerbsfähig-
zunehmende Skalenerträge – Eigenschaft

Stichwort
keit gegenüber den Konkurrenten im Ausland
der ĺ Technologie einer Ein-Produkt-Unter-
ausreichend gestärkt ist, soll ein solcher nehmung, wenn bei einer Vervielfachung al-

Schutzzoll abgebaut werden. Vielfach dena-
ler Faktoreinsatzmengen um den ĺ Faktor n
turieren Erziehungszölle jedoch zu Dauerein-
die Produktionsmenge um mehr als das n-fa-
richtungen, welche die Erstarrung und Ver-
che ansteigt. Handelt es sich um eine ĺ ho-
krustung ineffizienter Wirtschaftsstrukturen mogene Produktionsfunktion und steigt die
begünstigen; die Abschottung des EU-Ag-

Produktionsmenge um das n-hoch-r-fache,
rarmarktes vom Weltmarkt ist ein einschlägi-
so gibt r den ĺ Homogenitätsgrad der Pro-
ges schlechtes Beispiel. Sofern durch Zölle der
duktionsfunktion an. – Formal: Ist r ein In-

Import völlig zum Erliegen kommt und fak-
putvektor und f eine Produktionsfunktion, so
tisch ein Importverbot vorliegt, spricht man gilt: f(nr)>n·f(r) für alle n>1.

von ĺ Prohibitivzoll , während Zölle, die als

Reaktion auf die Zollerhebung eines ande-

Zweikontensystem – Form der Zahlungs-

Stichwort
ren Landes eingeführt werden, als

Retorsi-
abwicklung im ĺ Außenhandel. – Vgl. auch
ĺ
onszoll , ĺ Abwehrzoll oder ĺ Vergeltungszoll

Verrechnungskonten.

bezeichnet werden. In diesem Zusammen-

Zwei-Länder-Modelle ĺ Totalmodelle gro-

Verweisst ichwort
hang ist auch der ĺ Antidumpingzoll als tari-
ßer offener Volkswirtschaften.

färe Protektion gegen „Schleuderpreise“ und zweitbeste Maßnahme ĺ Theorie des

Verweisstichwort
der ĺ Ausgleichszoll für staatlich subventi-

Zweitbesten.

onierte Ausfuhren anzuführen, welche unge-
zyklische Konkurrenz – Begriff der Markt-
rechtfertigt billige Importe auf ein „richtiges“

Stichwort
formenlehre (ĺ Marktformen) von R. Trif-

Preisniveau anheben sollen. Während Zölle fin. Zyklische Konkurrenz liegt vor, wenn sich
grundsätzlich ĺ tarifäre Handelshemmnisse zwei oder mehrere Anbieter absatzpolitisch in
sind, zählen die drei zuletzt genannten Maß-
der Weise beeinflussen, dass stets eine Maß-
nahmen zu den ĺ nicht tarifären Handels-
nahme eines Anbieters zu Konkurrenzmaß-
hemmnissen gezählt.

nahmen der übrigen führt und umgekehrt

(ĺ Aktions-Reaktions-Verbundenheit). Der-

Zukunftsmarkt – Konzept aus der Theorie

Stichwort
artige absatzpolitische Kettenreaktionen tre-
des intertemporalen ĺ Gleichgewichts. Der ten v.a. bei oligopolistischen Marktformen

Zukunftsmarkt bezeichnet einen ĺ Markt,

(Oligopol, ĺ oligopolistische Interdepen-
auf dem Güter heute gekauft, morgen aber denz) auf.

erst zu den beim Kauf festgelegten Kondi-

tionen geliefert werden. Damit werden die Zyklus ĺ Konjunkturzyklus, Lebenszyklus.

Verweisstichwort

Markttransaktionen beim Abschließen ei-

Zyklusdauer – Länge eines ĺ Konjunktur-

Verweisstichwort
nes Kaufes und Lieferung der Ware zeitlich zyklus.

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- Autorenverzeichnis
- Abkürzungsverzeichnis
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- C
- D
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- V
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